Биржа⚡НОВОСТИ

🔺 #CNYRUB 18:05 мск

#Юань превысил на Мосбирже ₽14.00/¥ впервые с октября 2023г

Официальный курс валют ЦБ РФ на выходные и понедельник, 25 ноября:   
 
🇺🇸  доллар – 102,58 руб. (+1,90 руб.)  
🇪🇺  евро – 107,43 руб. (+1,35 руб.)  
🇨🇳  юань – 13,94 руб. (+0,06 руб.)

@birzhevoifon

🔺 #RGBI 12:58 мск

Для рынка ОФЗ неделя завершается на минорной ноте – в четверг индекс #RGBI снизился до 98,85 пунктов (доходность индекса выросла на 16 б.п. – до 18,63% годовых).

#прогнозы_аналитиков
Промсвязьбанк:
》...- Усиление геополитической напряженности и сохранение инфляционного давления продолжают нивелировать позитив от ожиданий следующего года. Сегодня ожидаем закрытие гэпа по RGBI на отметке 98,63 пункта. В целом, усиление негативных факторов (геополитика и ставка ЦБ) способны в ближайшие 1,5 месяца продавить котировки ОФЗ-ПД ниже, снова протестировав годовые минимумы по индексу RGBI (96,3 пункта).

Пока глобально картина на 2025 год не меняется – ожидания начала цикла ослабления ДКП сохраняются. Текущее ухудшение конъюнктуры дает возможность плавного увеличения позиции облигаций с фиксированным купоном до целевой доли (до 20% портфеля).
@birzhevoifon

🔺Более половины опрошенных участников конференции Эксперт РА в следующем году ждут волны дефолтов на облигационном рынке – КоммерсантЪ

На фоне роста ключевой ставки до 21% и прогнозируемого увеличения до 22–23%, компании столкнулись с удорожанием обслуживания долгов. Ставки по корпоративным облигациям достигли 30–33% годовых для эмитентов с низким кредитным качеством.

За последние два года на рынке произошло более 40 дефолтов по облигациям на сумму 10 млрд руб., затронувших 80 тыс. инвесторов. В 2024 году дефолты допустили компании «Киви Финанс», «Русская контейнерная компания», «Росгеология» и другие. Прогнозы на 2025 год указывают на двукратный рост числа дефолтов.

Особую уязвимость проявляют компании с высокодоходными облигациями. Сохранение ставок на высоком уровне в течение 6–9 месяцев 2025 года значительно усложнит рефинансирование долгов. Пиковые погашения облигаций ожидаются в IV квартале 2024 года и весной 2025 года, что увеличивает риски для эмитентов.
@birzhevoifon

🔺 $AFKS 12:59 мск

ЦБ ограничит кредитование бизнеса с долгами свыше 100 млрд рублей — Forbes

Банк России принял решение ограничить закредитованность крупного бизнеса, сообщила пресс-служба регулятора.

С этой целью ЦБ установит для российских банков новые макропруденциальные надбавки по кредитам, выданным крупным корпоративным заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, а также по облигациям таких клиентов.

В сообщении регулятора сказано, что надбавки будут применяться для компаний, отвечающих нескольким критериям.
▪️во-первых, консолидированный долг заемщиков должен превышать 2% от капитала банковского сектора.
▪️во-вторых, у заемщиков коэффициент покрытия процентов операционной прибылью должен быть менее 3.
▪️наконец, совокупная задолженность компании и связанных с ней лиц перед банком должна быть выше 100 млрд рублей, говорится в сообщении ЦБ.
@birzhevoifon

🔺Министр финансов РФ Антон Силуанов о перспективах снижения ставки:

🗣- Могу процитировать только главу ЦБ Набиуллину: - Ставка начнёт снижаться в следующем году...

#мнение_аналитиков
Снижение ключевой ставки до уровней 2023г (7,5-16%) в следующем году маловероятно — главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев

По его прогнозу, 20 декабря ЦБ повысит ключевую ставку с 21 до 23%.

🗣 - В середине следующего года ЦБ может приступить к снижению ставки и довести ее до 19% к концу 2025 года, — отметил Васильев.

По его оценке, средняя ключевая ставка в 2025 году составит 21,8% после 17,5% в 2024 году и 9,9% в 2023-м.
@birzhevoifon

🔺#Инфляция в РФ с 12 по 18 ноября ускорилась до 0,37% с 0,3% неделей ранее
▫️...инфляция с начала года - 7,41%,
▫️...годовая инфляция на 18 ноября ускорилась до 8,59% с 8,43% на 11 ноября — Росстат

Основной вклад в инфляцию в РФ сейчас вносят плодоовощи в результате ограничения предложения из-за майских заморозков — Минэкономразвития

Таможенная подкомиссия рассмотрит вопрос о введении льгот на импорт в РФ картофеля, лука, моркови, капусты и яблок — Минэкономразвития
@birzhevoifon

🔺 #IMOEX 17:55 мск

📈📉 После утреннего бодрого отскока, индекс ММВБ #IMOEX ушёл в отрицательную зону и на 17:55 мск теряет более, чем -0,9% после известий от иностранных СМИ об ударах Украины ракетами Storm Shadowп по Курской области

Bloomberg:
💬 - Вооружённые силы Украины впервые нанесли удар британскими крылатыми ракетами по военным объектам на территории России, сообщил западный чиновник, знакомый с ситуацией, поскольку 1000-дневный конфликт вступает в новую фазу.
@birzhevoifon

🔺#Золото может подорожать до $2'900 за унцию к концу 2025 года, прогнозируют аналитики UBS.

По их мнению, такие факторы, как приход к власти Дональда Трампа и возросшая глобальная неопределенность продолжат поддерживать цены на драгметалл.

К концу 2026 года стоимость золота может подняться до $2'950 за унцию, полагают эксперты.

Золото стало одним из самых прибыльных сырьевых товаров в этом году, установив несколько рекордов до того, как цены откатились после президентских выборов в США из-за укрепления курса американского доллар. Рост котировок драгметалла был обусловлен увеличением покупок центральными банками мира, переходом Федеральной резервной системы к смягчению денежно-кредитной политики и геополитической напряженностью в Европе и на Ближнем Востоке.

》Золото на спотовом рынке торгуется сейчас в районе $2'635.5 за унцию [Comex, 15:41 мск], поднявшись с начала года на 28%.
@birzhevoifon

🔺 $TRNFP 15:05 мск

Инвесторы попросили Минфин не поднимать налог для Транснефти $TRNFP — РБК

18 ноября РБК со ссылкой на материалы Минфина сообщил, что в правительстве готовят изменения в налогообложение нефтегазовой отрасли. В частности, налог на прибыль для принадлежащей государству «Транснефти» предлагается поднять до 40% с 2025 года.

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) выразила озабоченность инициативой о перераспределении прибыли публичной компании в пользу контролирующего акционера через налоговые платежи и направила письмо в Минфин РФ на имя министра А. Силуанова

По мнению АВО, перераспределение через налоговые платежи будет способствовать падению стандартов корпоративного управления и снижению инвестиционной привлекательности компаний с госучастием.

Возможное повышение налога на прибыль до 40% расценивается инвесторами как механизм, с помощью которого контролирующий акционер будет изымать прибыль из компании в обход миноритарных акционеров, указано в письме АВО
@birzhevoifon

🔺 #RGBI 17:48 мск

Минфин РФ: Конъюнктура на рынке ОФЗ (#RGBI) улучшается, доходности перестали расти, даже снизились — Интерфакс

🗣- В целом, мы видим по последним размещениям, что конъюнктура улучшается, успокаивается, доходности перестали расти, даже снизились. На той неделе разместили относительно значимый объем по сравнению с предыдущими неделями, - сообщил журналистам замглавы ведомства Владимир Колычев.

- Вот сейчас, в последнее время „фиксы“ пользовались спросом. Если ситуация поменяется, будем гибко реагировать на запросы, — сказал замминистра.

》Дефицит федерального бюджета в 2024 г. Минфин ожидает в пределах 1,7% ВВП, во вторник Колычев вновь подтвердил актуальность этого прогноза.
@birzhevoifon

🔺Снижение ключевой ставки может начаться в 2025 году при замедлении инфляции и отсутствии шоков - Набиуллина

🗣 - Мы считаем, что наша политика позволит снизить инфляцию до 4-4,5% в следующем году, затем ее стабилизировать на уровне вблизи 4%. И по мере ее торможения мы будем рассматривать и постепенное снижение ключевой ставки, если, конечно, никаких дополнительных шоков не будет внешних, снижение начнется в следующем году, - заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, выступая в Госдуме во вторник.
@birzhevoifon

🔺Средняя доходность женских портфелей за последний год выше в 1,4 раза доходности по мужским — ТАСС со ссылкой на Т-Инвестиции

Согласно анализу портфелей пользователей «Т-Инвестиций» (является одним из крупнейших брокеров РФ по количеству клиентов), средняя доходность женских портфелей за последний год по сравнению с мужскими оказалась выше в 1,4 раза. Кроме того, женщины склонны выбирать более диверсифицированные и стабильные инвестиционные инструменты, избегая излишнего риска.

Женщины также тратят в 1,7 раза больше времени на управление своими инвестиционными портфелями, совершая ежемесячно по сравнению с мужчинами в 2,5 раза меньше сделок.
@birzhevoifon

🔺 #IMOEX 12:45 мск

Повышение цен в октябре на многие товары и услуги ускорилось: для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий — Банк России

В октябре 2024 года потребительские цены выросли на 0,75% (в сентябре — на 0,48%). С сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.) прирост цен в октябре составил 8,2% (в сентябре – 9,9%, в III квартале 2024 года – 11,2%, в II квартале 2024 года – 8,7%, в I квартале 2024 года – 5,9%). Годовая инфляция сократилась до 8,54%, для базового ИПЦ годовой прирост снизился до 8,18%, так как в октябре 2023 года рост цен был еще более значительным.

#мнение_аналитиков
банк ЦентроКредит:
》-...Отдельные показатели инфляции выводят оценку устойчивой инфляции на 11-12% mm saar, если картина не изменится к 20 декабря то повышение ставки до 23% - минимум что сделает ЦБ
@birzhevoifon

🔺Минфин предлагает повысить ставку налога на прибыль для Транснефти $TRNFP с 25% до 40% с 2025 года...

#мнение_аналитиков
Финам:
》...- Если такие изменения будут приняты, то при прочих равных прибыль, а значит и дивиденды, «Транснефти» снизятся на 20%. В частности, при ставке налога на прибыль в 40% дивиденды «Транснефти» по итогам 2025 года, по нашим оценкам, могут составить только 155 руб. на акцию, что соответствует 12,4% доходности — скромное значение для текущего рынка.

Вероятно, внимание Минфина привлёк тот факт, что свободный денежный поток «Транснефти» стабильно превышает объём дивидендных выплат, что позволило компании накопить значительную чистую денежную позицию. Логичным и выигрышным для всех решением в такой ситуации могло бы стать повышение нормы выплат дивидендов, т.к. правительству принадлежит почти 79% уставного капитала компании, однако налоговая политика в РФ остаётся крайне непредсказуемой.

Пока что официального подтверждения данной информации не поступало. Если изменения налогового режима подтвердятся, наша целевая по привилегированным акциям «Транснефти» в 1 691 руб. будет снижена не менее чем на 20%.
@birzhevoifon

🔺У ЦБ выхода нет, кроме как повышать ставку...— депутат Госдумы Аксаков

🗣- Дума будет обсуждать денежно-кредитную политику Центрального банка. И очевидно, что высокие ставки по ипотеке связаны с высокой ключевой ставкой тоже. Я уверен, что эту тему поднимут, но она не из-за политики ЦБ сложилась, а из-за ситуации на рынке, из-за инфляции. У ЦБ выхода нет, кроме как повышать ключевую ставку. Самая главная мера — это сбить инфляцию. Будет инфляция 4%, значит и проценты по ипотеке будут около 7%, других вариантов нет, - заявил РИА Новости глава комитета ГД по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Он отметил, что ограничение ставок по ипотеке не обсуждается и не планируется.
@birzhevoifon

🔺 #IMOEX 13:33 мск

📉📈 Индекс Мосбиржи #IMOEX вновь выше 2'700 после более, чем -1.5% утреннего снижения [ниже 2'700п] на фоне разрешения Байденом Украине бить по РФ американским дальнобойным оружием...

Как сообщает издание The New York Times, Джо Байден разрешил наносить удары по территории РФ тактическими баллистическими ракетами ATACMS. Ракеты, вероятно, будут применять против военных РФ и КНДР «для защиты ВСУ в Курской области»...
@birzhevoifon

Утром на рынке смешанный внешний фон.

🥇 Золото упало до 2596 $
🛢️ Нефть снизилась до 71,3 $
💵 Доллар вырос до 100 ₽
💛Биткоин вырос до 90500 $
@birzhevoifon

🔺Инвесторы стали больше интересоваться индивидуальными инвестиционными счетами (#ИИС), - отмечают в ЦБ.

Только за III квартал число таких счетов увеличилось на 32 тыс. и достигло 6 млн — максимального значения IV квартала 2023 года.

В основном прирост обеспечили клиенты брокеров, которые внесли на ИИС рекордную с конца 2022 года сумму — 21 млрд рублей (нетто-взносы). В сегменте доверительного управления наблюдался отток средств — инвесторы продолжают выходить из массовых стратегий на фоне роста доходностей других инструментов.

Инвестиционные предпочтения владельцев ИИС мало изменились. В портфелях инвесторов по-прежнему преобладают акции российских эмитентов. Однако на фоне роста ставок стали пользоваться спросом облигации с плавающим купонным доходом, которые помогают снизить процентный риск.
@birzhevoifon

🔺В ЦБ назвали не очень хорошим сигналом ускорение устойчивого роста цен в октябре

🗣 - Если брать устойчивую часть инфляции, всегда есть те товары и услуги, которые ведут себя волатильно, а есть устойчивая часть потребительской корзины, где цены более плавно меняются, более трендовые. Вот по этой устойчивой части мы в октябре видим, что рост цен ускорился. Это, конечно, не очень хороший сигнал, - сообщил советник председателя Банка России Кирилл Тремасов журналистам.

Тремасов добавил, что в ноябре также сохраняются высокие темпы роста цен.

- Пока, я бы сказал, что признаков замедления инфляции мы не видим. Рост цен продолжается весьма высокими темпами, - отметил он.

Он обратил внимание на сохранение высоких темпов роста корпоративного кредитования.
@birzhevoifon

🔺Цифра брокер назвал топ-10 российских акций на ноябрь 2024 года:
Лента $LENT,
Сбербанк $SBER,
ЛУКОЙЛ $LKOH,
Аэрофлот $AFLT,
Ozon $OZON,
Полюс $PLZL,
Московская биржа $MOEX,
Интер РАО $IRAO,
Яндекс $YDEX,
Норникель $GMKN
@birzhevoifon