Trader Merah Putih Official 🇮🇩

yang mau ikut wa aja yaaa

level 1 dl kata yg ngajar bang. kecuali bukan pemula nanti dikasi silabus level berikutnya. Ada komisi referal Rp 500 rb untuk yang mengundang temannya.

085797170513

wa saya yaa

💲💲💲🏧🏧🏧 HIT TP 56 Pips

ANALISA MARKET USDJPY
4 November 2024

🕔 Timeframe : 15M



📉 BUY STOP USDJPY

AREA Area : 149.791
SL : 149.582
TP : 150.538



🤔
*Peringatan : Signal yang diberikan hanya digunakan sebagai referensi saja. Transaksi memiliki risiko serta potensi yang sama besar antara kerugian dan keuntungan serta keadaan pasar dapat berubah sewaktu-waktu.

💲💲💲🏧🏧🏧 HIT TP 35 Pips

ANALISA MARKET USDCAD
3 November 2024

🕔 Timeframe : 15M



📉 SELL USDCAD

SELL Area : 1.40442
SL : 1.40662
TP : 1.40088



🤔
*Peringatan : Signal yang diberikan hanya digunakan sebagai referensi saja. Transaksi memiliki risiko serta potensi yang sama besar antara kerugian dan keuntungan serta keadaan pasar dapat berubah sewaktu-waktu.

##HIT SL 13 Pips

💲💲💲🏧🏧🏧 HIT TP 62 Pips

ANALISA MARKET USDJPY
2 November 2024

🕔 Timeframe : 15M



📉 SELL STOP USDJPY

SELL Area : 150.409
SL : 150.805
TP : 149.789



🤔
*Peringatan : Signal yang diberikan hanya digunakan sebagai referensi saja. Transaksi memiliki risiko serta potensi yang sama besar antara kerugian dan keuntungan serta keadaan pasar dapat berubah sewaktu-waktu.

ANALISA MARKET AUDUSD
2 November 2024

🕔 Timeframe : 15M



📉 BUY STOP AUDUSD

BUY Area : 0.65028
SL : 0.64895
TP : 0.65231



🤔
*Peringatan : Signal yang diberikan hanya digunakan sebagai referensi saja. Transaksi memiliki risiko serta potensi yang sama besar antara kerugian dan keuntungan serta keadaan pasar dapat berubah sewaktu-waktu.

Daya Tarik Pasar

Dolar AS mendapatkan keuntungan dari hasil pemilu AS baru-baru ini, dan Morgan Stanley memperkirakan penguatan lebih lanjut seiring administrasi Trump yang baru mulai menerapkan kebijakan yang diusulkannya.

Pada pukul 05:40 ET (10:40 GMT), Indeks Dolar, yang melacak pergerakan dolar terhadap enam mata uang lainnya, diperdagangkan 0,3% lebih tinggi menjadi 105,802, level tertinggi sejak awal Juli.

“Hasil akhir pemilu AS belum dikonfirmasi, tetapi menurut kami, skenario sapuan Partai Republik tampaknya mungkin,” kata analis Morgan Stanley dalam catatan tertanggal 11 November.

Morgan Stanley memprediksi penguatan dolar berdasarkan tiga alasan utama:

📌 Harga Risiko Tarif: Sebelum pemilu AS, percakapan klien menunjukkan berbagai pandangan tentang kemungkinan tarif diterapkan. Kami percaya kebijakan tarif yang diusulkan Partai Republik harus dianggap serius dan, jika berita mengkonfirmasi kemungkinan penerapannya, kami memperkirakan investor akan merespons dengan membeli dolar AS, terutama terhadap mata uang ekonomi yang paling terpengaruh oleh tarif ini.

📌 Data yang Lebih Baik dan Imbal Hasil Treasury AS yang Lebih Tinggi: Tim suku bunga kami telah meningkatkan kemungkinan imbal hasil Treasury AS yang lebih tinggi hingga akhir tahun, didorong oleh data yang lebih baik setelah pemilu AS dan musim badai yang tidak mengganggu pertumbuhan tenaga kerja. Hal ini akan mendukung dolar secara keseluruhan.

📌 Risiko Ke Atas untuk Dolar dari Kebijakan Fiskal: Pandangan Morgan Stanley mengenai perubahan kebijakan fiskal dalam skenario sapuan Partai Republik adalah perpanjangan TCJA, yang dampaknya baru akan terasa pada tahun 2026 dan tidak menyiratkan stimulus fiskal yang signifikan karena hanya memperpanjang status quo. Mengingat dampak terbatas yang kami lihat, risikonya cenderung ke atas bagi pasar.

Morgan Stanley menambahkan, “Urutan penerapan kebijakan ini penting. Jika administrasi yang prospektif fokus pada tarif lebih awal dan juga mempercepat dukungan fiskal untuk berdampak pada 2025, maka kami pikir dampaknya terhadap dolar AS kemungkinan akan lebih besar dan lebih cepat.”

Wawasan Pasar

Dolar AS Menguat Setelah Kemenangan Trump dan Potensi Tarif yang Lebih Tinggi

Dolar AS naik ke level tertinggi hampir lima bulan terhadap mata uang utama pada hari Selasa, didukung oleh ekspektasi tarif impor yang berpotensi inflasioner dari Presiden terpilih Partai Republik Donald Trump, sementara Bitcoin menurun setelah mencapai rekor tertinggi.

Bitcoin turun dari puncak baru sepanjang masa di $89.982 dan terakhir turun 0,66% menjadi $87.449. Trump berjanji untuk menjadikan AS sebagai "ibukota kripto dunia".

“Ini masih perpanjangan dari pergerakan pasca-pemilu; kalender ekonomi relatif sepi meskipun akan lebih padat nanti di pekan ini, tetapi untuk saat ini pasar fokus pada implikasi dari masa jabatan kedua Trump, terutama kebijakan yang berpotensi positif untuk dolar seperti kemungkinan tarif yang lebih tinggi,” kata Vassili Serebriakov, ahli strategi FX di UBS New York.

Tarif yang lebih tinggi diharapkan mendorong kenaikan harga, yang mengurangi ruang bagi Federal Reserve untuk memangkas suku bunga lebih jauh.

Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama lainnya, naik 0,66% menjadi 106,12, level tertinggi sejak akhir Juni.

Dengan Partai Republik tampaknya akan menguasai Dewan Perwakilan Rakyat, menurut Decision Desk HQ, partai ini akan memiliki mayoritas tipis di kedua majelis Kongres, yang memungkinkan presiden terpilih untuk mendorong agenda pemotongan pajak dan deregulasi bisnis setelah ia mulai menjabat pada bulan Januari.

“Telah ada pergerakan luas di dolar yang dimulai sebelum pemilu, dan tampaknya mendapat dorongan tambahan karena tampaknya kita bergerak menuju skenario sapuan Partai Republik, yang secara luas dipandang positif untuk dolar,” tambah Serebriakov.

Trump memperingatkan bahwa blok euro akan “membayar harga mahal” karena tidak cukup membeli ekspor Amerika, dengan mobil menjadi target utama. Dia mengancam China dengan tarif menyeluruh sebesar 60%.

Sejak pemilihannya pekan lalu, euro melemah ke level terendah tujuh bulan dan yuan turun ke level terendah dalam lebih dari tiga bulan, dengan Eropa dan China keduanya menjadi target potensial tarif Trump.

Euro merasakan tekanan tambahan dari ketidakpastian politik. Jerman, ekonomi terbesar blok euro, akan mengadakan pemilu pada 23 Februari, 11 minggu setelah runtuhnya koalisi pemerintahan Kanselir Olaf Scholz.

Euro jatuh ke $1.0596 pada hari Selasa, level terendah sejak November 2023, dan terakhir turun 0,53% menjadi $1.0598.

Poundsterling turun 1,04% menjadi $1.2733 setelah data menunjukkan pertumbuhan upah reguler di Inggris melambat dan pengangguran meningkat, dengan pound juga merasakan dampak dari reli dolar.

Terhadap yen Jepang, dolar naik 0,66% menjadi 154,73 yen. Yen Jepang jatuh ke level terendah tiga bulan di 154,715 per dolar pekan lalu.

Yuan onshore berakhir pada sesi domestik di 7.2378 per dolar, penutupan terendah sejak 1 Agustus. Dolar Australia — yang sering dipengaruhi oleh prospek ekonomi China, mitra dagang terbesar Australia — melemah 0,75% terhadap dolar AS menjadi $0,6525.

Daya Tarik Pasar

Poin-Poin Utama:

📌 Emas mengalami penurunan mingguan terburuk dalam lebih dari 5 bulan, tertekan oleh dolar yang kuat, kenaikan imbal hasil, dan kehati-hatian Fed.

📌 Kemenangan Trump menguatkan dolar AS sebesar 0,6%, mendorong imbal hasil Treasury ke 4,47% dan menekan harga emas.

📌 Sinyal pemotongan suku bunga Fed mengindikasikan kehati-hatian di masa depan, meredam sentimen bullish untuk emas di tengah ekspektasi ekonomi yang tangguh.

📌 Laporan CPI dan PPI minggu depan dapat memengaruhi emas jika tekanan inflasi mengarah pada pengetatan Fed di masa mendatang.

Permintaan Lemah di Pasar Fisik Utama

Selain tekanan makroekonomi, permintaan fisik untuk emas menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Di India, salah satu konsumen emas terbesar, minat beli menurun setelah penjualan yang kuat selama musim festival, sementara permintaan di Jepang dan Singapura tetap moderat. Penurunan ini menambah tekanan pada sentimen pasar, memperkuat tren bearish secara keseluruhan.

Data Ekonomi Mendatang: Proyeksi CPI dan PPI

Melihat ke depan, para trader kini fokus pada data Indeks Harga Konsumen (CPI) dan Indeks Harga Produsen (PPI) minggu depan, yang merupakan indikator utama tren inflasi yang mungkin membentuk kebijakan Fed di masa depan. Laporan CPI, yang akan dirilis pada 13 November, diproyeksikan menunjukkan tingkat inflasi utama sebesar 2,6% year-over-year, naik dari 2,4% pada bulan September, dengan peningkatan 0,2% month-over-month. Sementara itu, PPI, yang tetap stabil di bulan September, akan memberikan wawasan tambahan tentang tekanan inflasi. Pembacaan PPI yang tinggi kemungkinan akan mendukung dolar, karena menunjukkan tekanan inflasi dalam biaya produksi yang dapat menyebabkan kebijakan Fed lebih ketat.

Proyeksi Pasar: Pandangan Bearish seiring Kenaikan Dolar dan Imbal Hasil

Dengan dolar yang lebih kuat dan imbal hasil yang meningkat, emas berpotensi mengalami risiko penurunan di minggu mendatang. Jika angka CPI dan PPI sesuai dengan perkiraan, memperkuat narasi inflasi, sikap hati-hati Fed terhadap pemotongan suku bunga dapat semakin meredupkan daya tarik emas. Para trader akan memantau dengan cermat untuk tanda-tanda bahwa data inflasi dapat mendorong pengetatan lebih lanjut dari Fed, yang kemungkinan besar akan mempertahankan pandangan bearish untuk emas.

Secara teknis, tren akan berubah menjadi turun jika harga emas bergerak di bawah $2604.39, sementara pergerakan di atas $2790.17 menandakan kelanjutan tren naik. Dalam rentang perdagangan ini, reaksi trader terhadap pivot pada $2697.28 kemungkinan akan menentukan arah pasar minggu ini.

Wawasan Pasar

Dampak Kemenangan Trump Terhadap Dolar AS

Dolar AS naik pada hari Jumat dan menuju kenaikan mingguan saat investor mengevaluasi dampak potensial dari kemenangan Donald Trump sebagai presiden AS dari Partai Republik.

Para analis memperkirakan kebijakan Trump—termasuk tarif perdagangan yang lebih tinggi, pengetatan imigrasi ilegal, pemotongan pajak, dan deregulasi bisnis—akan mendorong pertumbuhan dan inflasi. Namun, dalam jangka pendek, ketidakpastian masih ada mengenai kebijakan mana yang akan benar-benar diterapkan.

“Kita belum benar-benar tahu seberapa besar ini adalah retorika kampanye, posisi negosiasi, atau prinsip yang diungkapkan,” kata Marc Chandler, kepala strategi pasar di Bannockburn Global Forex, New York. “Sebagian volatilitas yang kita lihat di dolar dan suku bunga adalah karena pasar mencoba menafsirkannya.”

Partai Republik juga memenangkan kendali atas Senat dan memimpin dalam pemilihan House of Representatives, meskipun beberapa hasil pemilu masih ditunggu.

Indeks dolar melonjak ke level tertinggi empat bulan di 105.44 pada hari Rabu, tetapi mengalami sedikit penurunan sejak saat itu, sebagian karena aksi ambil untung. Pada hari Jumat, indeks dolar naik 0,58% menjadi 105,01 dan menuju kenaikan mingguan sebesar 0,68%.

Data pada hari Jumat menunjukkan sentimen konsumen AS naik ke level tertinggi tujuh bulan pada awal November, dalam survei yang dilakukan sebelum pemilu.

Rilis ekonomi utama AS berikutnya adalah data harga konsumen untuk bulan Oktober, yang akan dirilis pada hari Rabu.

“Kita butuh lebih banyak kejelasan tentang kebijakan AS,” kata Athanasios Vamvakidis, kepala strategi forex global di Bank of America. “Sampai saat itu, greenback akan diperdagangkan berdasarkan data dan ekspektasi jalur pelonggaran Fed.”

Pada hari Kamis, Federal Reserve memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, sesuai ekspektasi. Ketua Jerome Powell menyatakan bahwa bank sentral AS tidak akan berspekulasi tentang dampak kebijakan dari pemerintahan AS yang baru.

Trader kini memperkirakan kemungkinan 65% bahwa Fed akan kembali memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember, turun dari 83% pekan lalu, menurut alat FedWatch dari CME Group.

Euro turun 0,85% menjadi $1,0712 dan menuju penurunan mingguan sebesar 1,12%, menyusul runtuhnya pemerintahan koalisi Jerman pada hari Rabu.

Terhadap yen Jepang, dolar turun 0,13% menjadi 152,73 yen. Yen diperkirakan akan tertekan seiring melebar nya perbedaan suku bunga dengan AS, yang dapat mendorong bank sentral Jepang untuk menaikkan suku bunga paling cepat Desember guna mencegah depresiasi yen lebih lanjut.

Yuan Tiongkok melemah setelah Beijing mengumumkan paket utang sebesar 10 triliun yuan ($1,4 triliun) pada hari Jumat untuk mengurangi tekanan pembiayaan pemerintah daerah dan menstabilkan pertumbuhan ekonomi yang melambat.

“Pasar mungkin mengharapkan stimulus yang lebih besar dari yang diumumkan,” kata Lynn Song, kepala ekonom untuk Tiongkok Raya di ING.

Yuan luar negeri terakhir turun 0,69% menjadi 7,2 per dolar.

Dolar Australia, yang sering dianggap sebagai proksi cair untuk yuan Tiongkok, turun 1,53% menjadi $0,6576.

Bitcoin terakhir naik 1,45% menjadi $77,068, setelah mencapai rekor $77,303.97 sebelumnya. Trump diperkirakan akan memberlakukan lingkungan regulasi yang lebih mendukung untuk industri kripto.

Kenaikan suku bunga hipotek, yang kini mencapai 6,8% untuk pinjaman 30 tahun, semakin mengindikasikan bahwa pasar mungkin bertaruh pada pertumbuhan yang lebih kuat dan tekanan inflasi yang terus-menerus, yang dapat menantang efek pelonggaran yang dimaksudkan oleh Fed.

Market Selling Point

Proyeksi Bullish yang Hati-Hati untuk Dolar

Dengan kemungkinan pemotongan suku bunga seperempat poin lagi pada bulan Desember, DXY kemungkinan akan tetap didukung dalam jangka pendek, terutama jika ekspektasi inflasi tetap terkendali. Sikap hati-hati Fed menunjukkan bahwa mereka mungkin akan berhenti sementara setelah Desember untuk menilai dampak dari langkah-langkah pelonggaran, yang berpotensi memperkuat daya tarik dolar ketika bank sentral lainnya juga mungkin menggeser kebijakan mereka.

Bagi para pedagang, DXY dapat mempertahankan momentum bullish moderat jika pertumbuhan ekonomi stabil dan inflasi secara bertahap terkendali.

Wawasan Pasar

Pandangan Terhadap Masa Depan Dolar AS

Poin-Poin Utama:

📌 Fed memangkas suku bunga sebesar 0,25%, mengambil jalur pelonggaran yang hati-hati, sementara DXY tetap tangguh — apa artinya ini bagi masa depan dolar?

📌 Indeks Dolar AS bertahan stabil di 104.500 saat Fed mengisyaratkan pendekatan pelonggaran yang moderat. Akankah dolar mempertahankan momentum bullish-nya?

📌 Meskipun ada pelonggaran, sikap hati-hati Fed bertujuan menyeimbangkan pengendalian inflasi dan dukungan pasar tenaga kerja. Inilah alasan DXY masih menunjukkan kekuatan.

📌 Suku bunga hipotek mencapai 6,8% meskipun ada pemangkasan suku bunga Fed, mengindikasikan kekhawatiran inflasi saat Fed merekalibrasi kebijakan dengan hati-hati.

📌 Bisakah kebijakan ekonomi baru Trump mengganggu sikap hati-hati Fed? Telusuri potensi efeknya terhadap strategi suku bunga.


Pemotongan Suku Bunga Fed Menunjukkan Pelonggaran yang Hati-Hati, Namun DXY Tetap Tangguh

Indeks Dolar AS (DXY) melemah sedikit pada Kamis, stabil setelah lonjakan awal pasca-pengumuman menyusul pemotongan suku bunga kedua berturut-turut oleh Federal Reserve. Pemangkasan suku bunga seperempat poin yang terbaru ini, yang menempatkan kisaran acuan di 4,50% hingga 4,75%, menandakan langkah pelonggaran yang lebih lambat dibandingkan dengan pemotongan sebelumnya, menunjukkan rekalkulasi yang lebih hati-hati.

DXY bertahan di sekitar 104.500 dalam perdagangan Kamis pagi, sedikit di bawah level tertinggi intraday 104.524, tetapi masih naik dari level terendah pra-pengumuman di 104.367.

Fed Memoderasi Laju Pelonggaran

Berbeda dengan pemotongan setengah poin yang agresif pada bulan September, Fed memilih pengurangan sebesar 25 basis poin bulan ini. Pemangkasan yang diperkirakan ini bertujuan menyeimbangkan pengendalian inflasi dengan dukungan pasar tenaga kerja. Sementara keputusan pada bulan September mendapat suara terbagi, kali ini Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mencapai konsensus, menunjukkan keyakinan Fed yang lebih bersatu untuk pendekatan yang lebih moderat.

Pernyataan yang menyertai keputusan suku bunga menunjukkan risiko "seimbang" terhadap inflasi dan ketenagakerjaan, sebuah pergeseran dari kekhawatiran FOMC sebelumnya yang lebih menitikberatkan pada inflasi.

Kekhawatiran Pasar Tenaga Kerja Membentuk Strategi Fed

Meskipun sikap Fed cenderung lebih tenang, indikator ekonomi yang kuat masih terlihat. Produk domestik bruto (PDB) AS tumbuh pada tingkat tahunan 2,8% di kuartal ketiga, dan kuartal keempat diperkirakan sedikit lebih rendah di 2,4%, menurut Fed Atlanta. Data ketenagakerjaan menunjukkan pelonggaran sedikit, dengan penambahan nonfarm payrolls hanya 12.000 pada Oktober, sebagian karena gangguan eksternal seperti badai baru-baru ini dan pemogokan tenaga kerja.

Bahasa terbaru dari Fed menekankan strategi untuk mencegah ketatnya pasar tenaga kerja yang berlebihan yang bisa mempertahankan tekanan inflasi. Ketua Fed Jerome Powell mengisyaratkan “rekalibrasi” kebijakan untuk mendukung pertumbuhan tanpa memperburuk inflasi.

Ekspektasi Pasar dan Faktor Politik dalam Sorotan

Ketidakpastian ekonomi melampaui indikator tradisional. Pemilihan presiden AS baru-baru ini telah memperbarui fokus pada dampak potensial dari agenda ekonomi Presiden terpilih Donald Trump, yang dapat mempengaruhi jalur kebijakan Fed. Usulan tarif dan reformasi imigrasi dapat menimbulkan risiko inflasi jangka panjang, yang bisa menyulitkan tujuan "soft landing" ekonomi Fed. Jika kebijakan Trump mempercepat pertumbuhan tanpa lonjakan inflasi, Fed mungkin lebih enggan untuk melanjutkan pelonggaran lebih lanjut pada 2024.

Imbal Hasil Treasury Bereaksi Berbeda Terhadap Langkah Fed

Meskipun ada pemangkasan suku bunga, imbal hasil Treasury telah naik sejak langkah Fed pada bulan September, dengan imbal hasil 10 tahun mendekati 6,8%. Imbal hasil yang lebih tinggi pada Treasury jangka panjang mencerminkan skeptisisme investor terhadap sikap dovish Fed, terutama karena inflasi inti masih bertahan di sekitar 2,7%.

Market Selling Point

Seberapa Rendah Suku Bunga Akan Turun pada 2024?

Federal Reserve diperkirakan akan mengurangi suku bunga acuan ke kisaran 4,25% hingga 4,5% pada pertemuan Desember, menandai penurunan satu poin penuh dari level sebelum September—yang merupakan tertinggi dalam lebih dari dua dekade.

Meskipun penurunan ini mungkin membawa sedikit kelonggaran bagi para peminjam, perlu dicatat bahwa suku bunga hipotek dan biaya pinjaman lainnya dipengaruhi oleh berbagai faktor di luar suku bunga federal funds. Pemberi pinjaman seperti perusahaan hipotek dan penerbit kartu kredit menetapkan suku bunga mereka berdasarkan kombinasi suku bunga federal funds, kondisi pasar, dan profil individu peminjam. Akibatnya, suku bunga ini mungkin tidak menurun secara proporsional dengan pemotongan Fed.

Suku bunga kartu kredit telah mengalami sedikit penurunan tetapi tetap mendekati rekor tertinggi. Menurut Matt Schulz, kepala analis kredit LendingTree, meskipun suku bunga diharapkan terus menurun dalam beberapa bulan mendatang, penurunan yang signifikan pada tagihan kartu kredit tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat. Schulz mencatat bahwa kecuali Fed mempercepat laju pemotongan suku bunga, akan memakan waktu sebelum pengurangan ini menghasilkan penghematan yang substansial bagi konsumen.

Secara keseluruhan, meskipun pemotongan suku bunga Fed merupakan langkah untuk mengurangi biaya pinjaman, dampaknya pada suku bunga konsumen akan bertahap dan dipengaruhi oleh berbagai faktor. Para peminjam disarankan untuk mengelola ekspektasi mereka dan memantau bagaimana perubahan ini memengaruhi situasi keuangan mereka secara spesifik dari waktu ke waktu.

Pemilu dan Kebijakan Fed

Federal Reserve diperkirakan akan melaksanakan pemotongan sebesar 25 basis poin pada bulan November, terlepas dari hasil pemilu presiden. Namun, lanskap politik setelah pelantikan presiden baru dapat memengaruhi kebijakan Fed di masa depan.

Mantan Presiden Donald Trump menyatakan keinginan untuk memiliki pengaruh lebih besar atas keputusan suku bunga Federal Reserve, kemungkinan dengan mendukung suku bunga yang lebih rendah. Sebaliknya, kebijakan ekonomi Trump yang diusulkan bisa mengakibatkan inflasi lebih tinggi dibandingkan dengan Wakil Presiden Kamala Harris. Potensi peningkatan inflasi ini mungkin mendorong Fed untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga untuk menjaga stabilitas ekonomi.

Singkatnya, meskipun pemotongan suku bunga yang akan datang diperkirakan akan berjalan sesuai rencana, tindakan Fed di masa depan kemungkinan akan dipengaruhi oleh lingkungan politik yang ada dan dampaknya terhadap indikator ekonomi seperti inflasi.

Wawasan Pasar

Mengapa Federal Reserve Diperkirakan Akan Memangkas Suku Bunga Minggu Ini

🟢 Federal Reserve diperkirakan akan menurunkan suku bunga acuan sebesar seperempat poin persentase pada hari Kamis.

🟢 Suku bunga federal funds mempengaruhi biaya pinjaman, di mana tingkat yang lebih tinggi biasanya menaikkan suku bunga pada berbagai jenis pinjaman.

🟢 Pejabat Federal Reserve mengisyaratkan bahwa bank sentral akan melanjutkan penurunan suku bunga secara bertahap untuk mendorong pengeluaran guna mendukung perekonomian tanpa memicu kembali inflasi.

🟢 Data terbaru menunjukkan bahwa inflasi tetap terkendali, sementara pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda pelemahan, faktor yang kemungkinan memperkuat komitmen Fed untuk pendekatan penurunan suku bunga bertahap.

Meskipun hasil pemilu presiden masih belum pasti, investor dan ekonom menantikan keputusan penting dari Federal Reserve minggu ini: pengurangan suku bunga acuan yang diperkirakan akan diumumkan.

Pasar keuangan memperkirakan bahwa Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) akan menurunkan suku bunga federal funds sebesar seperempat poin pada pertemuan hari Kamis, yang diproyeksikan akan berada dalam kisaran 4,5% hingga 4,75%, menurut alat FedWatch dari CME Group yang menganalisis data perdagangan fed funds futures.

Sebelum periode "blackout" dimulai pada 26 Oktober, pejabat Fed menyatakan bahwa serangkaian pemotongan suku bunga bertahap akan diterapkan dalam beberapa bulan mendatang. Para ekonom mencatat bahwa tidak ada data ekonomi terbaru yang mengubah ekspektasi ini.

Fed memulai kampanye pemotongan suku bunga pada bulan September, menurunkan suku bunga federal funds sebesar 50 basis poin setelah mempertahankannya pada level tertinggi dalam dua dekade untuk menekan inflasi. Tingkat suku bunga ini memengaruhi biaya pinjaman pada berbagai jenis pinjaman, di mana tingkat yang lebih tinggi sebelumnya dimaksudkan untuk membatasi pinjaman dan pengeluaran. Sekarang, dengan inflasi mendekati target Fed sebesar 2%, para pembuat kebijakan menurunkan suku bunga untuk merangsang perekonomian dengan mendorong pengeluaran konsumen dan bisnis.

Serangkaian pemotongan ini bertujuan untuk mengurangi potensi kenaikan pengangguran. Pejabat Fed mengindikasikan rencana untuk mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan hari Kamis dan mempertimbangkan pemotongan tambahan dalam jumlah yang sama pada bulan Desember.

Fokus pada Pernyataan Fed dan Komentar Powell

Laporan ekonomi terbaru menunjukkan penurunan inflasi yang berkelanjutan, sementara pasar tenaga kerja, meskipun stabil, menunjukkan tanda-tanda pelemahan. Data ketenagakerjaan terbaru dipengaruhi oleh dampak badai Helene dan Milton yang secara sementara mempengaruhi tenaga kerja dan mempersulit upaya para pembuat kebijakan untuk menafsirkan arah ekonomi dalam jangka panjang.

Para ekonom menyarankan bahwa, kecuali muncul tanda-tanda inflasi yang meningkat—yang mungkin menghentikan pemotongan suku bunga—atau percepatan pemutusan kerja—yang dapat mempercepat pemotongan, Fed kemungkinan akan mempertahankan pendekatan saat ini.

Jika penyesuaian suku bunga yang diantisipasi sesuai dengan ekspektasi pasar, perhatian akan beralih ke pernyataan resmi FOMC dan komentar Ketua Fed Jerome Powell selama konferensi pers pasca-pengumuman. Komentar ini dapat memberikan wawasan tentang arah pemotongan suku bunga di masa mendatang, meskipun pesanannya mungkin agak ambigu.

“Kami tidak mengharapkan revisi signifikan pada pernyataan FOMC atau panduan substansial mengenai pertemuan mendatang,” kata David Mericle, ekonom senior AS di Goldman Sachs, dalam komentarnya baru-baru ini.

ANALISA MARKET AUDUSD
6 NOVEMBER 2024

🕔 Timeframe : 15M



📉 SELL STOP AUDUSD

SELL Area : 0.65485
SL : 0.65656
TP : 0.68418



🤔
*Peringatan : Signal yang diberikan hanya digunakan sebagai referensi saja. Transaksi memiliki risiko serta potensi yang sama besar antara kerugian dan keuntungan serta keadaan pasar dapat berubah sewaktu-waktu.

Sterling menguat 0,46% menjadi $1,3017.

Bank sentral Australia mempertahankan suku bunga tetap pada hari Selasa sesuai perkiraan, dan memperingatkan bahwa kebijakan harus tetap ketat untuk beberapa waktu.

Dolar Australia naik 0,74% menjadi $0,6633.

Market Selling Point

Emas Menunggu Hasil Pemilu AS

Emas berjangka terus turun setelah mencapai level tertinggi baru pada hari Senin. Setelah pulih dari $2,790, harganya turun lebih dari $50.

XAU/USD bergerak dalam rentang sempit selama beberapa hari terakhir. Investor cenderung ragu untuk membuka posisi sebelum pemilu presiden AS dan pertemuan Federal Reserve yang akan datang minggu ini. Berdasarkan jajak pendapat, kandidat dari Partai Republik Donald Trump dan kandidat dari Partai Demokrat Kamala Harris memiliki peluang yang cukup berimbang, menciptakan ketidakpastian bagi investor. Menurut para analis, harga emas diperkirakan akan naik terlepas dari siapa yang menjadi presiden, karena keduanya memiliki kebijakan yang mendukung peningkatan pengeluaran daripada pengurangan.

Selain itu, keputusan suku bunga Fed pada hari Kamis dan konferensi pers berikutnya dengan pernyataan dari Ketua Jerome Powell akan mempengaruhi pasar Forex. Berdasarkan FedWatch Tool dari CME, pasar memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin minggu ini, yang merupakan pemotongan kedua tahun ini. Namun, regulator mungkin memutuskan untuk mempertahankan suku bunga dasar pada level saat ini, meskipun dampaknya diperkirakan tidak akan signifikan.

Saat ini, XAU/USD diperkirakan akan terus bergerak dalam rentang sempit antara $2,730–$2,745 sambil menunggu hasil pemilu AS, tanpa volatilitas yang meningkat. Hasil pemilu yang akan datang dan keputusan suku bunga Fed menciptakan ketidakpastian bagi pasar.

Market Insight

Dolar AS melemah pada Selasa ketika para pemilih AS menuju pemilu, dengan hasil pemilu diperkirakan akan menentukan arah jangka pendek bagi greenback.

Jajak pendapat menunjukkan persaingan ketat antara kandidat presiden dari Partai Republik, Donald Trump, dan kandidat dari Partai Demokrat, Kamala Harris. Pergerakan mata uang yang ekstrem kemungkinan akan terjadi jika partai presiden baru juga memenangkan kendali atas Kongres.

Dolar melemah bahkan ketika pasar taruhan seperti PredictIt dan Polymarket menunjukkan peningkatan peluang kemenangan Trump.

"Mungkin kita melihat sedikit penyesuaian posisi ... perasaan saya adalah bahwa orang-orang berhati-hati," kata Steve Englander, kepala riset FX G10 global dan strategi makro Amerika Utara di cabang Standard Chartered Bank di New York.

"Saat ini suasana tampaknya condong ke Trump," kata Englander. "Di sisi lain, sepanjang Oktober hingga awal November, perdagangan Trump berarti dolar yang lebih kuat dan imbal hasil yang lebih tinggi."

Kebijakan Trump tentang imigrasi dan tarif diperkirakan akan memicu inflasi, sementara pemotongan pajak dan deregulasi mungkin mendorong pertumbuhan, serta meningkatkan imbal hasil Treasury jangka panjang dan dolar.

Sebaliknya, kemenangan Demokrat dapat menyebabkan pelemahan dolar karena pedagang menghentikan taruhan pada Trump dan adanya kekhawatiran investor tentang dampak ekonomi dari pajak yang lebih tinggi serta regulasi bisnis yang lebih ketat.

Perdagangan terkait Trump telah menyebabkan pelemahan euro, peso Meksiko, dan yuan Tiongkok, dengan kawasan-kawasan tersebut berpotensi menghadapi tarif baru di bawah pemerintahan Trump.

Volatilitas pasangan mata uang ini meningkat seiring semakin dekatnya pemilu.

Volatilitas implisit satu minggu untuk opsi euro/dolar mencapai level tertinggi sejak Maret 2023. Volatilitas implisit untuk yuan luar negeri Tiongkok berada pada rekor tertinggi, sementara dolar/peso Meksiko mencapai puncak tertinggi sejak Maret 2020.

Indeks dolar terakhir turun 0,48% menjadi 103,43 dan sempat mencapai 103,37, level terendah sejak 16 Oktober. Euro naik 0,48% menjadi $1,0929 dan mencapai puncak $1,09368, level tertinggi sejak 11 Oktober. Dolar melemah 0,44% menjadi 151,46 yen Jepang dan mencapai level terendah 151,35 sejak 23 Oktober.

Yuan Tiongkok naik 0,13% dalam perdagangan luar negeri menjadi 7,103 per dolar, sedangkan peso Meksiko naik 0,15% menjadi 20,092.

Bitcoin naik 2,76% menjadi $68,928, didukung oleh pandangan Trump yang dianggap lebih mendukung mata uang kripto.

Pedagang juga fokus pada pertemuan dua hari Federal Reserve yang akan berakhir pada Kamis, di mana bank sentral AS diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin. Investor akan mencari petunjuk apakah Fed bisa melewatkan pemotongan pada bulan Desember.

Laporan pekerjaan September yang lebih kuat dari perkiraan membuat investor menurunkan ekspektasi berapa kali Fed akan memangkas suku bunga. Namun, laporan pekerjaan Oktober yang jauh lebih buruk dari perkiraan menimbulkan keraguan terhadap pandangan ini.

"Saya yakin mereka telah memperhatikan data tersebut dan angka utama yang sangat buruk, jadi mungkin mereka melihat sesuatu yang tidak dilihat oleh pasar, dan kita mungkin mendapatkan petunjuk tentang apa yang kita lihat pada Desember," kata Helen Given, pedagang FX di Monex USA di Washington.

Badai baru-baru ini dan pemogokan tenaga kerja sebagian menjadi penyebab lemahnya laporan bulan Oktober.

Saat ini, para pedagang memperkirakan kemungkinan 78% bahwa Fed juga akan memangkas suku bunga pada Desember, menurut Fed Watch Tool dari CME Group.

Data pada hari Selasa menunjukkan sektor jasa AS meningkat ke level tertinggi dalam lebih dari dua tahun pada Oktober karena lapangan kerja pulih dengan kuat, menunjukkan bahwa perlambatan pertumbuhan pekerjaan bulan lalu mungkin hanya sementara.

Bank of England diharapkan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada Kamis, sementara Riksbank diperkirakan akan melonggarkan sebesar 50 basis poin, dan Norges Bank diperkirakan akan mempertahankan suku bunga.

EURUSD masih membuat new high kemarin,
Bullish trend masih berpotensi berlanjut,

Antisipasi terjadi market liquidity, mengingat dalam 3 hari akan ada news besar
terkait pemilihan presiden US yang tentunya akan berimbas ke forex market langsung

Tunggu konfirmasi harga dan buy on pullback pada @1.08573

Di tempat lain, sterling turun 0,8% menjadi $1,2857, sehari setelah Menteri Keuangan Inggris Rachel Reeves meluncurkan kenaikan pajak terbesar sejak 1993 dalam anggaran pertamanya.

Dalam cryptocurrency, Bitcoin, mata uang kripto terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, turun 3,2% menjadi $70.458, sekitar 4% di bawah level tertinggi sepanjang masanya dari Maret.

Market Selling Point

Poin-Poin Utama:

🅾️ Dolar AS melemah meskipun inflasi meningkat; pelaku pasar menantikan Non-Farm Payrolls Jumat untuk arahan pasar.

🅾️ Harga emas turun $50 di tengah pelemahan dolar, sementara pertemuan Fed dan pemilu AS menambah ketidakpastian pasar.

🅾️ Inflasi PCE September naik menjadi 2,1%, memperkuat kemungkinan pemotongan suku bunga Fed namun meningkatkan kekhawatiran inflasi.

🅾️ Keputusan suku bunga Fed bergantung pada data ketenagakerjaan; angka pekerjaan yang kuat bisa membenarkan jeda pemotongan suku bunga pada Desember.

🅾️ Analisis teknikal: DXY menguji rata-rata pergerakan 200 hari; penembusan level 103,822 bisa menandakan penurunan lebih lanjut.

Dalam jangka pendek, arah dolar akan bergantung pada responsnya terhadap rata-rata pergerakan 200 hari di 103,822, yang berfungsi sebagai pivot teknikal. Penembusan di atas 104,799 dapat mendukung pergeseran bullish, sementara penurunan menuju 103,144 akan menunjukkan penurunan lebih lanjut.

Jika data pekerjaan mendatang mendukung kekuatan pasar tenaga kerja yang berkelanjutan, Fed mungkin menemukan justifikasi tambahan untuk jeda suku bunga. Hal ini, ditambah dengan ketidakpastian pemilu, dapat meningkatkan volatilitas dolar dalam seminggu ke depan, yang berpotensi menguntungkan aset tanpa imbal hasil seperti emas.

Wawasan Pasar

Dolar AS melemah terhadap yen pada hari Kamis setelah pernyataan Bank of Japan (BoJ) yang lebih hawkish dari perkiraan serta data AS yang menunjukkan tekanan harga yang terus menurun. Hal ini menguatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin minggu depan.

Data hari Kamis menunjukkan bahwa pengeluaran konsumen AS meningkat sedikit lebih besar dari perkiraan pada bulan September, membawa perekonomian ke jalur pertumbuhan yang lebih tinggi menuju tiga bulan terakhir tahun ini.

Inflasi berdasarkan ukuran yang ditargetkan Fed, yaitu kenaikan tahunan pada indeks pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), tercatat 2,1% di bulan September, turun dari revisi 2,3% di bulan Agustus, menurut laporan Departemen Perdagangan AS. Fed menargetkan inflasi sebesar 2%.

"Dasarnya tetap bahwa mereka akan memangkas sebesar 25 basis poin minggu depan," kata Thierry Wizman, ahli strategi global FX dan suku bunga di Macquarie, New York.

Namun, dengan ekspektasi inflasi AS yang meningkat, Wizman menyebut bahwa Fed mungkin akan mempertimbangkan kembali pemotongan suku bunga.

"Bahkan dengan penyesuaian pasar, hal itu tetap akan menjadi kejutan," katanya.

Para pedagang bertaruh bahwa Fed akan tetap memangkas suku bunga AS jangka pendek sebesar seperempat poin minggu depan, dengan kontrak berjangka menunjukkan peluang sebesar 94,7% untuk pemotongan 25 basis poin.

Dolar juga tertekan terhadap yen setelah Bank of Japan mengambil nada yang lebih hawkish dari yang diantisipasi, sementara euro menguat setelah data menunjukkan inflasi zona euro meningkat lebih dari perkiraan pada bulan Oktober, memperkuat alasan untuk kehati-hatian dalam pemotongan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB).

Dolar terakhir turun 0,8% terhadap yen menjadi 152,18 yen, dan euro terakhir naik 0,04% terhadap dolar menjadi $1,0859.

“Sebagian pergerakan ini kemungkinan disebabkan oleh permintaan yen setelah BoJ yang lebih hawkish dalam sesi Asia, serta kenaikan euro setelah data CPI yang lebih tinggi dari perkiraan meredam kemungkinan pemotongan 50 basis poin oleh ECB pada Desember,” kata Michael Brown, ahli strategi riset senior di Pepperstone.

Para pedagang juga tampaknya mengambil kesempatan untuk membukukan keuntungan setelah kenaikan dolar yang kuat dalam beberapa minggu terakhir, kata Brown.

Indeks dolar, yang mengukur kekuatan mata uang AS terhadap sekeranjang mata uang utama, telah naik hingga 4,5% dari level terendah September.

Fokus kini beralih pada laporan nonfarm payrolls pada hari Jumat dan pemilihan presiden AS pada hari Selasa.

Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan 113.000 pekerjaan ditambahkan pada bulan Oktober, meskipun angka tersebut mungkin lebih rendah karena badai yang terjadi baru-baru ini.

“Angka pekerjaan yang sedikit lebih panas atau lebih dingin mungkin tidak banyak mengubah arah mengingat tren data ekonomi yang positif belakangan ini,” kata Tony Sycamore, Analis Pasar di IG.

“Menurut saya masuk akal untuk mengambil beberapa risiko dan berada di posisi aman” menjelang minggu yang akan “menentukan arah untuk akhir tahun,” tambahnya.

Beberapa investor telah mempertaruhkan kemenangan kandidat Partai Republik Donald Trump, yang membantu mendorong dolar dan imbal hasil Treasury AS lebih tinggi, meskipun ia masih bersaing ketat dengan Wakil Presiden Demokrat Kamala Harris dalam beberapa jajak pendapat.

Janji Trump untuk menerapkan pemotongan pajak, melonggarkan regulasi keuangan, dan menaikkan tarif dianggap bersifat inflasioner dan dapat memperlambat laju pelonggaran kebijakan oleh Federal Reserve.

Pada hari Kamis, BoJ mempertahankan suku bunga ultra-rendahnya tetapi menyatakan bahwa risiko terhadap ekonomi AS mulai mereda, yang memberi sinyal bahwa kondisi mulai mendukung kenaikan suku bunga lagi di masa depan.

Pernyataan Gubernur Kazuo Ueda dianggap lebih hawkish daripada pernyataan sebelumnya bahwa BoJ bisa "meluangkan waktu" untuk menganalisis dampak dari risiko seperti ketidakpastian ekonomi AS.

Data pertumbuhan ekonomi Jerman dan inflasi regional lebih kuat dari perkiraan, menyebabkan pelaku pasar mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga besar oleh Bank Sentral Eropa (ECB) di bulan Desember.

Ekonomi zona euro juga tumbuh 0,4% di kuartal ketiga, lebih tinggi dari perkiraan ekonom sebesar 0,2%.

Dolar Australia, yang sempat turun ke level terendah $0,6537 sejak 8 Agustus setelah data menunjukkan inflasi melambat ke level terendah dalam 3-1/2 tahun, terakhir naik 0,26% menjadi $0,6577.

Market Selling Point

Poin-Poin Utama:

📌 Harga emas mencapai rekor baru di $2.789,86 di tengah lonjakan permintaan safe-haven, didorong oleh ketidakpastian pemilu AS dan spekulasi suku bunga Fed.

📌 Para pelaku pasar mengantisipasi pemotongan suku bunga Fed minggu depan, menambah momentum bullish pada emas saat dolar melemah dan tekanan ekonomi meningkat.

📌 Permintaan emas naik 35% YTD, didorong oleh permintaan investasi, namun penjualan perhiasan yang lemah mempengaruhi prospek, menurut data Dewan Emas Dunia.


Sejauh ini pada tahun 2024, harga emas telah melonjak 35%, menempatkannya di jalur untuk kinerja tahunan terbaiknya sejak 1979. Permintaan investasi tetap kuat, mengimbangi penurunan dalam penjualan perhiasan, menurut Dewan Emas Dunia (WGC). Permintaan emas global, tidak termasuk perdagangan over-the-counter, tetap stabil secara tahunan pada 1.176,5 metrik ton di kuartal ketiga karena volume investasi yang lebih tinggi mengimbangi penurunan permintaan perhiasan. Namun, WGC juga memperkirakan bahwa permintaan emas di India, yang secara tradisional menjadi konsumen utama logam ini, mungkin turun ke level terendah dalam empat tahun pada 2024 akibat faktor ekonomi dan perubahan preferensi konsumen.

Prospek: Bias Bullish Jangka Pendek dengan Potensi Volatilitas

Prospek emas tetap bullish dalam jangka pendek, didukung oleh permintaan safe-haven yang didorong oleh pemilu dan ekspektasi pemotongan suku bunga Fed, yang sejalan dengan kinerja positif emas di saat-saat ketidakpastian. Namun, para pelaku pasar tetap harus berhati-hati terhadap potensi volatilitas akibat level emas yang tinggi dibandingkan dengan rata-rata pergerakan 50 hari. Jika gagal mempertahankan support di atas level teknikal ini, bisa terjadi koreksi harga, namun secara keseluruhan, harga emas cenderung terus mendapat keuntungan dari kombinasi unik ekspektasi suku bunga rendah, pelemahan dolar, dan ketidakpastian geopolitik.

Market Insight

Dolar AS melemah terhadap mata uang utama lainnya pada hari Rabu setelah data AS yang lebih kuat dari perkiraan dan rilis anggaran Inggris memicu perdagangan bergejolak di pasar yang menunggu data pekerjaan akhir pekan ini serta pemilihan AS minggu depan.

Pertumbuhan lapangan kerja di sektor swasta AS melonjak pada Oktober, mengatasi kekhawatiran tentang gangguan sementara akibat badai dan pemogokan, menurut Laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP.

Sementara itu, data terpisah menunjukkan ekonomi AS tumbuh pada laju tahunan 2,8% di kuartal ketiga, sedikit di bawah perkiraan ekonom sebesar 3%.

Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang terhadap enam rival utama, naik ke 104,43 di awal sesi, tetapi terakhir terlihat turun 0,17% menjadi 104,06. Pada hari Selasa, indeks mencapai level tertinggi sejak 30 Juli di 104,63.

"Selain sterling, saya pikir hari ini lebih banyak tentang penyesuaian posisi menjelang data pada hari Jumat," kata Marc Chandler, kepala strategi pasar di Bannockburn Global Forex. "Dua ketidakpastian besar adalah data pekerjaan AS pada hari Jumat dan pemilihan AS."

Indikator AS yang beragam semalam, menunjukkan pasar tenaga kerja yang melonggar namun konsumen yang tetap percaya diri, memberikan sedikit kejelasan pada prospek suku bunga Federal Reserve, memungkinkan dolar bergerak lebih rendah bersama imbal hasil Treasury.

Akhir-akhir ini, indikator ekonomi telah menunjukkan pasar tenaga kerja dan ekonomi yang tangguh, mendorong pelaku pasar untuk mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga.

Uto Shinohara, kepala strategi investasi di Mesirow Currency Management di Chicago, mengatakan bahwa pasar telah memperhitungkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin untuk pertemuan Fed November, tetapi pemotongan lain pada Desember masih merupakan kemungkinan yang belum pasti.

“Dengan fokus lebih pada data ketenagakerjaan, cetakan non-farm payroll yang kuat akan memberi Fed alasan untuk jeda pada Desember,” kata Shinohara. “Meskipun hasil pemilihan dapat berdampak besar pada suku bunga selama masa presiden berikutnya, efek jangka pendeknya akan bergantung pada ketenagakerjaan dan pertumbuhan.”

Dolar dan imbal hasil obligasi AS juga didukung dalam beberapa hari terakhir oleh spekulasi yang meningkat di pasar dan beberapa platform taruhan mengenai kemungkinan kemenangan kandidat Partai Republik Donald Trump dalam pemilihan presiden 5 November - kebijakan tarif dan imigrasinya dianggap inflasioner - melawan kandidat dari Partai Demokrat, Kamala Harris.

Hal ini juga membantu mata uang kripto terkemuka, Bitcoin, melonjak mendekati level tertinggi sepanjang masa di $73.803,25, saat Trump berjanji menjadikan Amerika Serikat "ibukota kripto di dunia". Bitcoin terakhir diperdagangkan di sekitar $71.959, setelah mencapai $73.609,88 di sesi sebelumnya.

ANGGARAN INGGRIS

Poundsterling turun sebanyak 0,6% ketika Menteri Keuangan Inggris Rachel Reeves menyampaikan anggaran pertama pemerintah Partai Buruh, dan terakhir terlihat turun 0,34% menjadi $1,2971.

Imbal hasil obligasi pemerintah Inggris (gilt) awalnya turun saat pengumuman anggaran Reeves, namun kemudian naik pada sesi berikutnya, dengan imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun naik 6 basis poin ke level tertinggi sejak akhir Mei di 4,39%.

Reeves, bersama Perdana Menteri Keir Starmer, menegaskan kembali kebutuhan akan langkah-langkah fiskal yang ketat untuk membantu memperbaiki keuangan publik Inggris. Mereka berusaha mempertahankan kepercayaan investor, dua tahun setelah rencana pemotongan pajak oleh mantan Perdana Menteri Liz Truss memicu krisis di pasar obligasi.

"Saya pikir secara umum, ekspektasi untuk anggaran ini cukup rendah, dan mereka berhasil memberikan anggaran yang cukup masuk akal," kata Amo Sahota, direktur di Klarity FX, San Francisco. "Sterling berhasil menghindari penurunan besar di sini, dan sebenarnya anggaran ini lebih mendukung poundsterling daripada yang saya perkirakan."

Euro terakhir naik 0,36% menjadi $1,0857, sementara dolar AS stagnan di 153,42 yen.

Market Insight

Dolar AS mencapai level tertinggi tiga bulan terhadap yen pada hari Selasa, meskipun hanya sedikit berubah terhadap sebagian besar mata uang utama lainnya. Para pelaku pasar cenderung menahan diri sambil menunggu pemilihan umum AS pekan depan dan data ekonomi yang akan datang.

Kehilangan mayoritas parlemen oleh koalisi pemerintahan Jepang dalam pemilihan akhir pekan lalu mengaburkan gambaran politik dan moneter di Jepang, yang membebani pergerakan yen.

Dolar terakhir naik 0,12% pada hari itu menjadi 153,47 yen. Bank of Japan (BOJ) dijadwalkan mengumumkan keputusan kebijakan moneternya pada Kamis, dengan ekspektasi yang luas bahwa suku bunga akan tetap tidak berubah.

Data minggu ini termasuk Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti AS untuk September, yang merupakan ukuran inflasi pilihan The Fed, serta serangkaian laporan ketenagakerjaan.

Meskipun begitu, dolar menuju kenaikan bulanan terbesar terhadap sekeranjang mata uang utama dalam 2-1/2 tahun dan bertahan mendekati level tertinggi tiga bulan menjelang data yang dapat menentukan arah kebijakan Federal Reserve.

Survei Pembukaan Lapangan Kerja dan Pergantian Tenaga Kerja atau JOLTS Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa pembukaan lapangan kerja turun ke level terendah lebih dari 3-1/2 tahun pada bulan September dan data bulan sebelumnya juga direvisi turun, mengindikasikan pendinginan pasar tenaga kerja secara berkelanjutan.

Sementara itu, kepercayaan konsumen AS meningkat ke level tertinggi sembilan bulan pada Oktober, karena persepsi terhadap pasar tenaga kerja membaik.

“Kita masih melihat pola yang sama yaitu perlambatan pekerjaan yang telah menjadi tema keseluruhan dalam beberapa bulan terakhir, bahkan jika angka payroll nonpertanian September jauh di atas ekspektasi,” kata Helen Given, associate director of trading di Monex USA.

Namun, ia menambahkan bahwa penurunan dolar kemungkinan terbatas, mengingat risiko pemilu 5 November dan pertemuan Fed yang dijadwalkan pada minggu setelahnya.

Data terbaru menyoroti ketahanan ekonomi AS, yang didukung oleh meningkatnya ekspektasi pasar akan kemenangan kandidat Partai Republik Donald Trump atas rival Demokratnya Kamala Harris dalam pemilihan, sehingga memperkuat dolar dan mendorong imbal hasil Treasury.

Indeks dolar AS telah naik 3,6% sejauh bulan Oktober, menandai kinerja bulanan terbaiknya sejak April 2022. Terakhir berada di 104,34 dan naik terhadap semua mata uang utama tahun ini, kecuali pound.

“Kita menjadi sandera pemilihan,” kata Marvin Loh, kepala strategi pasar global di State Street (NYSE:STT) di Boston. “Kami masih memperkirakan perlombaan yang cukup ketat seperti yang telah diungkapkan oleh banyak orang selama beberapa waktu.”

Countdown to Budget

Poundsterling naik 0,26% ke 1,3006 menjelang pengumuman anggaran pertama pemerintah Partai Buruh.

Menteri Keuangan Rachel Reeves, bersama dengan Perdana Menteri Keir Starmer, menegaskan kembali kebutuhan akan langkah-langkah fiskal yang ketat untuk membantu menutup defisit anggaran publik Inggris. Mereka berupaya mempertahankan kepercayaan investor, dua tahun setelah rencana pemotongan pajak oleh mantan Perdana Menteri Liz Truss memicu krisis di pasar obligasi.

Yang penting bagi poundsterling adalah proyeksi dari Kantor Tanggung Jawab Anggaran Inggris, yang membuat perkiraan yang mendasari rencana pengeluaran dan pajak pemerintah.

Euro sedikit berubah pada $1,0815 terhadap dolar dan turun 0,27% terhadap sterling menjadi 83,13 pence.

Sementara itu, yuan China, yang menyentuh level terlemah terhadap dolar sejak pertengahan Agustus, sedikit bereaksi terhadap kemungkinan Beijing akan menerbitkan utang baru lebih dari $1,4 triliun sebagai bagian dari serangkaian langkah untuk mendukung perekonomian.

Yuan terakhir berada di 7,15 di pasar luar negeri.

Dua sumber yang mengetahui masalah ini mengatakan kepada Reuters bahwa badan legislatif tertinggi China, Komite Tetap Kongres Rakyat Nasional, sedang mempertimbangkan untuk menyetujui paket fiskal baru. Paket ini, termasuk 6 triliun yuan yang sebagian besar akan dihimpun melalui obligasi kedaulatan khusus, diharapkan disetujui pada hari terakhir pertemuan yang diadakan 4-8 November.

Dan Tobon, kepala strategi FX G10 di Citi New York, menyatakan ada risiko perdagangan yang fluktuatif hingga pekan depan karena pasar menunggu hasil pemilu AS.

Market Selling Point

Poin-Poin Utama:

📌 Indeks Dolar AS tertahan di dekat 104,799, mengisyaratkan resistance utama dan potensi penurunan.

📌- Harga emas naik karena ketidakpastian dolar akibat risiko pemilu.

📌- Indeks Kepercayaan Konsumen melonjak ke 108,7, mengalahkan perkiraan, kenaikan satu bulan tertinggi sejak Mei 2021.

📌- Pembukaan lapangan kerja JOLTS turun menjadi 7,44 juta, mendukung potensi pemotongan suku bunga pada November.

📌- Imbal hasil Treasury 10-tahun mencapai level tertinggi tiga bulan, melampaui 4,3%, memicu kehati-hatian investor.


Harga emas mencapai rekor tertinggi pada hari Selasa, didorong oleh ekspektasi pemotongan suku bunga Fed dan ketidakpastian politik menjelang pemilihan AS. Kemungkinan penurunan suku bunga dapat melemahkan dolar lebih lanjut, mendukung emas sebagai aset alternatif. Para pedagang juga memperhatikan data inflasi dengan cermat, karena tanda-tanda tekanan inflasi yang persisten dapat memperumit kebijakan Fed dan memengaruhi nilai dolar.

Perkiraan Pasar

Indeks Dolar AS diperkirakan akan menghadapi resistance lebih lanjut seiring data ekonomi yang beragam menciptakan ketidakpastian terkait langkah selanjutnya dari Fed. Sementara kepercayaan konsumen yang kuat menunjukkan ketahanan, penurunan pembukaan lapangan kerja dan sinyal dovish dari Fed menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada November. Jika Fed melanjutkan pemotongan ini, DXY mungkin menghadapi tekanan penurunan tambahan, berpotensi menguji level support 103,816, meskipun data tenaga kerja atau inflasi yang lebih kuat dari perkiraan dapat memberikan jeda kenaikan singkat.

Komentar terbaru dari Gubernur Ueda dan anggota dewan lainnya menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga tidak diharapkan pada pengumuman keputusan BoJ bulan Oktober.

Namun, laporan prospek ekonomi terbaru dengan proyeksi inflasi dan pertumbuhan baru akan memberikan wawasan lebih lanjut terkait kemungkinan kenaikan suku bunga di bulan Desember atau beberapa bulan pertama tahun 2025. Jika tidak ada indikasi kenaikan suku bunga dalam waktu dekat, yen kemungkinan akan terus melemah terhadap dolar AS.

Euro Menanti Data GDP dan CPI Flash

Euro yang telah mengalami penurunan hingga mencapai level terendah dalam 16 minggu terakhir, diperkirakan akan mendapat sedikit bantuan dari data yang akan dirilis minggu depan. Estimasi flash GDP yang keluar pada hari Rabu diharapkan menunjukkan bahwa ekonomi Zona Euro tumbuh hanya 0,2% per kuartal di kuartal ketiga. Perhatian kemudian akan beralih ke pembacaan CPI pada hari Kamis. Tingkat headline diperkirakan naik dari 1,7% menjadi 1,9% per tahun di bulan Oktober, namun ECB telah memproyeksikan peningkatan dalam beberapa bulan mendatang.

Data yang lebih kuat dari perkiraan dapat memberikan dukungan sementara bagi euro, namun jika hasilnya mengecewakan, investor mungkin akan meningkatkan harapan pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh ECB di bulan Desember.

Market Selling Point

Poin-Poin Utama:

- - Harga emas mendekati rekor tertinggi di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik.

- - Data PDB dan inflasi PCE AS dapat memengaruhi tren bullish emas.

- - Akankah emas menguji level resistance $2.800 di tengah ketidakpastian suku bunga Fed?

  -- Permintaan aset safe-haven menentang penguatan dolar, meningkatkan risiko koreksi.

- - Permintaan di Asia melemah seiring melonjaknya harga, sementara aliran masuk ETF tetap kuat.

Meskipun kinerjanya menguat, permintaan fisik emas di Asia melemah. Harga tinggi telah meningkatkan diskon di China, dan pembeli di India juga mengurangi pembelian. Penurunan ini mungkin membatasi kenaikan harga lebih lanjut kecuali jika ada katalis tambahan, seperti risiko geopolitik yang meningkat atau aliran masuk ETF yang lebih kuat. Meski begitu, aliran masuk ETF yang tetap stabil telah berkontribusi pada tren naik emas secara keseluruhan.

Perkiraan Pasar: Pandangan Bullish dengan Kehati-hatian

Prospek jangka pendek emas tetap bullish dengan sikap berhati-hati, didukung oleh permintaan safe-haven dan potensi sinyal dovish dari Federal Reserve. Namun, pedagang harus memperhatikan level teknikal utama, dengan support pada $2.604,39 dan resistance psikologis di $2.800, yang dapat menunjukkan perubahan arah. Setiap perkembangan tak terduga di Timur Tengah atau perubahan indikator ekonomi AS mungkin meningkatkan volatilitas, tetapi secara keseluruhan, emas tetap berada dalam posisi yang baik untuk kenaikan lanjutan, terutama jika risiko global terus meningkat dan prospek pemotongan suku bunga Fed semakin menguat.

Reaksi pasar minggu depan terhadap data AS dan peristiwa geopolitik akan menjadi kunci bagi tren emas. Terobosan di atas $2.760 dapat membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut menuju $2.800, sementara penurunan di bawah $2.708,75 dapat membawa level $2.604,39 kembali menjadi perhatian. Para pedagang disarankan untuk memantau level ini dengan cermat untuk mendapatkan indikasi ketahanan emas di tengah tantangan global yang terus berkembang.

Wawasan Pasar

Keputusan mengejutkan Federal Reserve pada bulan September untuk memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin tampak seperti kenangan lama, karena para pembuat kebijakan kini kembali mengeluarkan pernyataan hawkish. Indikator ekonomi AS sejak pertemuan September menunjukkan kekuatan, termasuk laporan Indeks Harga Konsumen (CPI), dengan pejabat Fed memperingatkan bahwa pemotongan sebesar 50 basis poin lagi kemungkinan tidak akan terjadi dalam waktu dekat. Narasi yang tiba-tiba beralih dari "hard landing" ke "soft landing", atau bahkan mungkin "no landing", telah mendorong kenaikan tajam pada imbal hasil Treasury, yang pada gilirannya mengangkat nilai dolar AS.

Dengan keputusan kebijakan Fed yang dijadwalkan pada November, data minggu depan akan menjadi pembaruan tepat waktu mengenai kekuatan ekonomi AS dan inflasi.

Apakah Benar Ada Perlambatan Ekonomi?

Data yang akan keluar pada hari Selasa adalah indeks kepercayaan konsumen untuk bulan Oktober dan pembukaan lapangan kerja JOLTS untuk September. Namun, data utama baru dimulai pada hari Rabu dengan estimasi pertama Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga, di mana ekonomi AS diperkirakan tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 3,0%, sama seperti kuartal kedua. Ini merupakan pertumbuhan di atas rata-rata, bahkan lebih besar dari perkiraan Atlanta Fed yang mencapai 3,4%.

Laporan tenaga kerja ADP dan penjualan rumah tertunda juga akan dirilis pada hari yang sama, memberikan gambaran awal tentang pasar tenaga kerja.

Sorotan pada Inflasi PCE setelah CPI yang Beragam

Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti, yang menjadi fokus utama Fed, naik menjadi 2,7% secara tahunan pada Agustus, sementara PCE utama turun menjadi 2,2%. Kemungkinan kedua angka ini tetap stabil atau turun sedikit di bulan September, sehingga mungkin tidak cukup membantu bagi investor atau Fed dalam mengambil keputusan.

Namun, data pendapatan pribadi dan konsumsi juga akan memberi petunjuk tambahan bagi para pembuat kebijakan, sementara laporan PHK Challenger untuk bulan Oktober dan biaya tenaga kerja kuartalan juga akan menjadi sorotan.

Laporan NFP Berpotensi Menjadi Penentu

Sorotan minggu ini akan berada pada laporan nonfarm payrolls (NFP) bulan Oktober yang keluar pada hari Jumat. Setelah kenaikan yang solid sebanyak 254.000 pada bulan September, pasar memperkirakan 140.000 pekerjaan baru tercipta di bulan Oktober, menandakan perlambatan. Meskipun begitu, tingkat pengangguran diperkirakan tetap di 4,1%, sementara rata-rata pendapatan per jam diharapkan turun sedikit dari 0,4% menjadi 0,3%.

Selain itu, indeks PMI manufaktur ISM yang diperkirakan naik dari 47,2 ke 47,6 pada bulan Oktober juga penting. Jika payrolls melemah, pandangan Fed mungkin kembali ke arah dovish.

Apakah Dolar AS Akan Memperpanjang Kenaikannya?

Setiap tanda perlambatan ekonomi AS berpotensi meningkatkan peluang pemangkasan suku bunga pada pertemuan-pertemuan mendatang. Namun, jika pertumbuhan tetap kuat dan inflasi PCE menunjukkan ketahanan, peluang pemangkasan suku bunga akan berkurang. Saat ini, hanya satu pemangkasan tambahan sebesar 25 basis poin yang sepenuhnya diperkirakan untuk tahun 2024. Jika pemangkasan suku bunga November diragukan, dolar AS bisa mencapai puncak baru, meskipun saham di Wall Street kemungkinan akan mengalami tekanan jual.

Minggu yang sibuk dengan laporan keuangan dari Microsoft, Apple, dan Amazon juga bisa menjaga momentum positif di pasar saham.

Bank of Japan Diperkirakan Tetap pada Kebijakan Saat Ini

Tahun 2024 menjadi titik balik bagi Bank of Japan (BoJ) dalam perjuangan panjangnya melawan deflasi. BoJ menghentikan kebijakan kendali kurva imbal hasil, mengurangi pembelian obligasi, dan menaikkan biaya pinjaman dua kali, mengakhiri kebijakan suku bunga negatifnya. Meskipun ada niat yang jelas untuk melanjutkan normalisasi kebijakan moneter, inflasi tampaknya stabil di sekitar target BoJ sebesar 2,0%, mengurangi kebutuhan untuk pengetatan lebih lanjut.

Poin Penjualan Pasar

Outlook Bullish Ditopang oleh Risiko

Meskipun sinyal teknikal menunjukkan kemungkinan koreksi, lanskap geopolitik dan ekonomi yang lebih luas mendukung outlook bullish untuk harga emas dalam jangka pendek. Ketidakpastian global yang persisten, permintaan bank sentral, dan ekspektasi pelonggaran moneter lebih lanjut terus meningkatkan daya tarik emas.

Setiap pergerakan turun kemungkinan akan berumur pendek, dengan dukungan kuat di dekat level $2680. Penembusan di atas $2758,53 akan mengonfirmasi kelanjutan tren bullish, sementara pasar tetap sensitif terhadap risiko pemilu AS yang berkembang dan sinyal kebijakan Fed. Pedagang harus tetap waspada terhadap level teknikal utama dan perkembangan global dalam beberapa hari mendatang.

Wawasan Pasar

Poin-Poin Utama:

- Harga emas naik karena risiko geopolitik mengimbangi sinyal teknikal yang bearish.
- Meski ada pembalikan grafik yang bearish, emas tetap bertahan di atas $2708,75, sementara kondisi overbought meningkatkan kewaspadaan.
- Permintaan dari bank sentral dan ketidakpastian pemilu AS mendorong minat investor, mendorong harga emas naik 33% sejak awal tahun.

Pedagang emas mengamati level resistance $2758,53 dengan cermat; penembusan di atas level ini menandakan potensi kelanjutan tren bullish.

Harga Emas Naik Meskipun Sinyal Teknis yang Berpotensi Bearish

Harga emas terus naik pada hari Kamis, pulih dari pola grafik bearish baru-baru ini. Penutupan harga pada hari Rabu di $2758,53 menunjukkan potensi penurunan, namun kegagalan untuk menembus level rendah $2708,75 menjaga pasar tetap kuat.

Penurunan yang terkonfirmasi di bawah $2708,75 dapat memicu koreksi jangka pendek, yang mungkin mendorong harga turun ke $2681,46. Sebaliknya, reli di atas $2758,53 akan membatalkan sinyal bearish tersebut. Pedagang sedang memantau kondisi overbought pasar, dengan harga saat ini jauh di atas rata-rata pergerakan 50 hari di $2594,49, yang menambah kekhawatiran.

Risiko Global Mendukung Harga Emas

Meskipun sinyal teknikal yang bearish, risiko geopolitik global mendukung kenaikan harga emas. Kekhawatiran yang sedang berlangsung tentang pemilu AS yang dijadwalkan dalam 10 hari, serta ketidakpastian geopolitik yang lebih luas, telah mendorong investor untuk beralih ke aset safe-haven seperti emas.

Carlo Alberto De Casa, analis di Kinesis Money, mencatat bahwa kemampuan emas untuk pulih dari level terendah pada hari Rabu mencerminkan permintaan investor yang kuat. Bank sentral juga memainkan peran penting dalam menjaga harga tetap tinggi, dengan pembelian bullion yang substansial memberikan dukungan berkelanjutan.

Emas telah melonjak lebih dari 33% sejak awal tahun, didorong oleh statusnya sebagai penyimpan nilai yang aman. Selain itu, ekspektasi pelonggaran moneter lebih lanjut dari bank sentral utama juga meningkatkan daya tarik logam mulia ini.

Namun, analis ANZ memperingatkan bahwa reli terbaru mungkin kehilangan momentum jika Federal Reserve bergerak ke siklus pelonggaran yang bertahap daripada melakukan pemotongan yang lebih dalam, yang dapat mengurangi potensi kenaikan emas.

Imbal Hasil Treasury Menurun Seiring Fokus pada Pemotongan Suku Bunga

Imbal hasil Treasury AS turun pada hari Kamis, dengan imbal hasil obligasi 10-tahun turun lebih dari 5 basis poin menjadi 4,19%, setelah mencapai level tertinggi tiga bulan pada hari Rabu. Pedagang sedang mencerna sinyal yang beragam dari Federal Reserve, yang mengambil pendekatan hati-hati terhadap pemotongan suku bunga.

Komentar hawkish baru-baru ini dari pejabat Fed, seperti Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker yang lebih memilih pendekatan yang “lambat dan metodis,” telah meredam ekspektasi pelonggaran moneter yang agresif.

Dolar, meski melemah, tetap mendekati level tertinggi tiga bulan. Data ekonomi AS yang kuat dan kekhawatiran akan laju pemotongan suku bunga terus mendukung mata uang tersebut.

Rodrigo Catril, ahli strategi FX senior di National Australia Bank, menyoroti kegelisahan pasar seputar kebijakan Fed dan kekuatan berkelanjutan ekonomi AS. Hal ini, pada gilirannya, telah memberi tekanan tambahan pada mata uang seperti yen, yang melemah menjadi 153,19 per dolar pada hari Rabu, terendah sejak akhir Juli.

Wawasan Pasar

Dolar AS menembus level 153 terhadap yen untuk pertama kalinya dalam hampir tiga bulan pada hari Rabu, didukung oleh kekuatan ekonomi AS dan ekspektasi divergensi dalam laju pemotongan suku bunga di antara bank sentral global utama.

Dolar berada di jalur untuk meraih kenaikan ke-16 dalam 18 sesi dan minggu keempat berturut-turut, seiring data ekonomi positif yang meredam ekspektasi tentang ukuran dan kecepatan pemotongan suku bunga dari Federal Reserve, yang mendorong imbal hasil Treasury AS lebih tinggi.

Imbal hasil pada obligasi 10-tahun AS naik 3,4 basis poin (bps) menjadi 4,24%, setelah mencapai level tertinggi dalam 3 bulan di 4,26%. Setelah mengalami penurunan selama lima bulan berturut-turut, imbal hasil pada obligasi 10-tahun naik sekitar 40 basis poin sepanjang Oktober.

Investor juga mulai memposisikan diri menjelang pemilihan presiden AS pada 5 November.

"Kita telah beralih dari fase pertama ke fase kedua, di mana fase pertama adalah tentang pemulihan ekonomi AS yang kuat berdasarkan data-data positif yang telah kita lihat selama sebulan terakhir... dan fase kedua bisa lebih tentang politik," kata George Vessey, ahli strategi FX utama di Convera, London.

"Tetapi bias untuk dolar yang lebih kuat dalam jangka pendek kemungkinan lebih terkait dengan perlindungan terhadap potensi kemenangan Trump daripada cerita suku bunga, yang mungkin telah dibesar-besarkan."

Indeks dolar, yang mengukur nilai dolar terhadap sekeranjang mata uang utama, naik 0,32% menjadi 104,43, setelah naik ke level 104,57, tertinggi sejak 30 Juli. Euro turun 0,18% menjadi $1,0778 setelah menyentuh level terendah $1,076, terendah sejak 3 Juli. Pound melemah 0,49% menjadi $1,2919.

Komentar terbaru dari pejabat Fed menunjukkan bahwa bank sentral akan mengambil pendekatan bertahap dalam memangkas suku bunga.

Laporan "Beige Book" yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan aktivitas ekonomi sedikit berubah dari September hingga awal Oktober, sementara perusahaan-perusahaan melihat peningkatan dalam perekrutan, melanjutkan tren yang baru-baru ini menguatkan ekspektasi bahwa Fed akan menetapkan pemotongan sebesar 25 basis poin pada pertemuan November.

Pasar saat ini memperkirakan kemungkinan 88,9% untuk pemotongan 25 basis poin pada pertemuan Fed di bulan November, dengan 11,1% kemungkinan suku bunga tetap stabil, menurut alat CME FedWatch. Sebulan lalu, pasar memperkirakan sepenuhnya pemotongan minimal 25 bps, dengan 53% kemungkinan pemotongan 50 bps.

Pemilihan presiden AS yang akan datang juga terus memengaruhi pergerakan mata uang, karena ekspektasi pasar untuk kemenangan calon presiden dari Partai Republik, Donald Trump, semakin meningkat, yang dapat membawa kebijakan inflasi seperti tarif perdagangan.

Bank of Canada pada hari Rabu memangkas suku bunga acuan sebesar 50 basis poin menjadi 3,75%, sesuai dengan ekspektasi pasar, yang merupakan langkah terbesar dalam lebih dari empat tahun, di tengah tanda-tanda bahwa inflasi di negara tersebut kembali rendah. Dolar Kanada melemah 0,14% terhadap dolar AS menjadi 1,38 per dolar.

Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan bahwa bank sentral harus berhati-hati dalam memutuskan pemotongan suku bunga lebih lanjut dan mengambil isyarat dari data yang masuk.

Terhadap yen Jepang, dolar menguat 0,99% menjadi 152,56, menuju kenaikan persentase harian terbesar sejak 4 Oktober, setelah naik ke 153,18, tertinggi sejak 31 Juli.

Poin Penjualan Pasar

Poin Utama:

📍 Indeks Dolar AS mencapai level tertinggi intraday 104,570, dengan pedagang mengamati potensi penembusan di atas puncak 30 Juli di 104,799.
📍 Ekspektasi pemotongan suku bunga Fed bergeser, dengan kemungkinan 91% untuk pemotongan 25 bps di bulan November, mendorong imbal hasil Treasury AS menjadi 4,24%.
📍 Emas mundur dari level tertinggi sepanjang masa di $2.758,53, dengan aksi ambil untung kemungkinan terjadi seiring tekanan dolar yang kuat.
📍 Ketidakpastian pemilihan presiden AS mendorong kekuatan dolar, dengan pasar mempertimbangkan dampak potensi kemenangan Partai Republik.

EMAS JATUH TAJAM DI TENGAH PENURUNAN IMPOR CHINA!

Harga emas turun tajam pada hari Rabu, kehilangan hampir 1% setelah laporan muncul bahwa impor emas mentah dan konsentrat China turun tajam pada bulan September.

Menurut empat sumber yang mengetahui masalah tersebut, impor China turun 22% karena perubahan aturan pajak yang diusulkan, yang dapat menyebabkan peningkatan kewajiban pembeli. Laporan ini menunjukkan bahwa amandemen aturan tersebut dapat mengganggu pengiriman tahunan emas mentah ke China, produsen emas olahan terbesar di dunia.

Amid perkembangan negatif ini, harga emas berjangka turun sekitar $26 per ons, atau 0,97%, diperdagangkan di sekitar $2.722 per ons.

Prakiraan Pasar: Outlook Bullish untuk Dolar

Dengan imbal hasil Treasury AS yang meningkat, data ekonomi yang solid, dan ketidakpastian terkait pemilihan, Indeks Dolar AS tampaknya berada dalam posisi untuk kenaikan lebih lanjut dalam waktu dekat. Penembusan di atas level 104.799 bisa mengarah pada pengujian puncak Juni di 106.130. Namun, pedagang harus waspada terhadap potensi penurunan, terutama jika terjadi aksi ambil untung atau jika Fed memberi sinyal sikap yang lebih dovish.

Wawasan Pasar

Pasangan EUR/USD naik tipis selama paruh pertama sesi Eropa, namun, seperti hari sebelumnya, kenaikan kecil ini kemungkinan akan berumur pendek karena dolar AS terus menguat secara keseluruhan.

Dengan kalender makroekonomi yang relatif sepi hari ini, fokus tetap pada pemilihan presiden AS yang akan datang, di mana Donald Trump kini memimpin di empat dari tujuh negara bagian swing, menurut jajak pendapat terbaru.

Persaingan ketat menuju Gedung Putih membuat para pedagang tetap waspada, mendukung penguatan dolar. Dari sisi makroekonomi, salah satu peristiwa penting minggu ini adalah pemotongan suku bunga yang lebih besar dari perkiraan oleh bank sentral China pada hari Senin, sementara yang lainnya adalah publikasi data PMI terbaru pada hari Kamis.

Namun, para pedagang kini mengalihkan perhatian mereka ke pemilihan presiden AS, yang kemungkinan akan sangat memengaruhi arah EUR/USD dalam waktu dekat.

Penguatan Dolar Menekan EUR/USD

Dolar AS mendekati level tertinggi dalam 2,5 bulan terakhir, didukung oleh kenaikan imbal hasil obligasi AS dan ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve yang lebih lambat. Saat ini, ada kemungkinan 90% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin bulan depan, turun dari 50% ketika pemotongan yang lebih besar diantisipasi.

Ketidakpastian politik yang terkait dengan pemilihan presiden AS juga memengaruhi prospek EUR/USD. Jajak pendapat terbaru menunjukkan Trump semakin unggul, dan kebijakan perdagangan proteksionisnya, terutama terhadap Eropa, dapat semakin memperkuat dolar AS.

Jika peluang Trump untuk memenangkan pemilihan terus meningkat, EUR/USD mungkin akan melemah lebih lanjut, terutama jika euro terus tertekan akibat kinerja ekonomi yang kurang baik.

Keputusan Suku Bunga Bank of Canada Menjadi Fokus

Bank of Canada (BoC) akan mengumumkan keputusan suku bunganya pada hari Rabu, dengan ekspektasi pemotongan suku bunga keempat tahun ini. Apakah BoC akan memilih pemotongan moderat sebesar 25 basis poin seperti pada pertemuan sebelumnya, atau memilih pemotongan agresif sebesar 50 basis poin?

Pasar mengantisipasi pemotongan sebesar 50 basis poin, mengingat pertumbuhan ekonomi yang lemah, pertumbuhan upah yang tinggi, dan inflasi yang terus menurun. Inflasi turun menjadi 1,6% y/y pada bulan September, di bawah ekspektasi dan kembali di bawah target BoC sebesar 2% untuk pertama kalinya dalam tiga tahun.

Meski inflasi terkendali, BoC terus memantau situasi ketenagakerjaan dengan cermat. Laporan ketenagakerjaan bulan September menunjukkan peningkatan signifikan dalam pertumbuhan pekerjaan dan penurunan tingkat pengangguran. Angka tenaga kerja yang kuat menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja masih dalam kondisi baik, yang mendukung pemotongan yang lebih kecil sebesar 25 basis poin.

Poin Penjualan Pasar

Kenaikan harga emas terutama didorong oleh faktor-faktor yang biasa, seperti ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan Eropa Timur. Konflik-konflik ini biasanya membuat pasar gugup, mendorong investor menuju emas sebagai "safe haven" saat situasi menjadi sulit. Selain itu, investor juga memantau pemilihan AS, yang jika Trump menang, dapat menyebabkan perubahan kebijakan AS yang lebih drastis, memperburuk situasi pasar.

Di sisi lain, spekulasi tentang kebijakan moneter terus berlangsung. Secara umum, diyakini bahwa bank sentral di seluruh dunia, termasuk Fed AS, akan terus melonggarkan kebijakan moneternya (menurunkan suku bunga). Menurut alat FedWatch, ada kemungkinan 85% bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 0,25% pada bulan September, memperkuat ekspektasi ini. Sementara itu, di Eropa, ECB telah memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, tetapi belum memberikan kejelasan mengenai langkah selanjutnya.

Sementara itu, dolar mendapatkan sedikit dorongan dari data penjualan ritel AS, yang lebih baik dari ekspektasi (0,4% pada September versus 0,3% yang diharapkan). Ini memberikan dukungan jangka pendek bagi dolar, tetapi tekanan untuk pemotongan suku bunga tetap ada, menjaga tekanan ke bawah pada mata uang tersebut.

Poin Penjualan Pasar

Poin-Poin Kunci:

🅾️ Harga emas mencapai level tertinggi baru karena ketegangan geopolitik dan ketidakpastian pemilu AS meningkatkan permintaan investor.
🅾️ Kenaikan imbal hasil Treasury dan penguatan dolar dapat membatasi kenaikan emas dalam waktu dekat meskipun ada kondisi yang mendukung.
🅾️ Dengan meningkatnya risiko pemilu AS, emas tetap menjadi aset safe-haven bagi investor di tengah gejolak global.
🅾️ Target akhir tahun potensial untuk emas berada di $2,800, meskipun aksi ambil untung dapat memperlambat kenaikan lebih lanjut.

Harga emas melonjak ke level tertinggi baru pada hari Senin, memperpanjang reli luar biasa yang terjadi pada hari Jumat, didorong oleh meningkatnya ketegangan geopolitik dan ketidakpastian ekonomi. Investor memantau perkembangan global, khususnya pemilihan presiden AS dan kerusuhan di Timur Tengah, sambil menilai potensi kelanjutan kenaikan emas. Tanpa adanya resistensi pada level tertinggi sepanjang masa, para pedagang fokus pada potensi pembalikan yang dipicu oleh aksi ambil untung.

Reli emas didukung oleh meningkatnya risiko geopolitik dan sikap dovish dari bank sentral utama. Secara khusus, Federal Reserve AS diperkirakan akan memangkas suku bunga pada bulan November, dengan pedagang memperkirakan probabilitas sebesar 99% untuk langkah tersebut. Sementara itu, ECB mengurangi suku bunga kunci sebesar seperempat poin pekan lalu, semakin meningkatkan daya tarik emas. Suku bunga rendah meningkatkan daya tarik emas sebagai aset non-yielding, menjadikannya investasi yang aman selama periode gejolak ekonomi dan politik.

Ketegangan di Timur Tengah juga memengaruhi sentimen pasar. Pada hari Minggu, beberapa ledakan dilaporkan terjadi di Beirut, ketika Israel bersiap menargetkan operasi keuangan yang terkait dengan Hezbollah, yang menyebabkan ratusan penduduk mengungsi. Selain itu, ketidakpastian menjelang pemilihan presiden AS semakin menambah ketidakpastian, dengan mantan Presiden Donald Trump dan Wakil Presiden Kamala Harris bersaing ketat di negara-negara bagian kunci.

Beberapa pedagang memperkirakan emas akan menghadapi resistensi seiring dengan dimulainya aksi ambil untung, terutama setelah lonjakan baru-baru ini. Analis mencatat bahwa level teknis kunci yang perlu diperhatikan adalah rata-rata pergerakan 50-hari, yang dapat menandakan perubahan tren menengah jika dilanggar. Lebih penting lagi adalah pelanggaran swing bottom pada $2,604.39, yang akan mengindikasikan potensi pembalikan tren. Meskipun ada kemungkinan koreksi jangka pendek, banyak yang memperkirakan bahwa pembeli emas akan menunggu penurunan untuk masuk ke pasar dengan harga yang lebih baik.

Ke depan, emas kemungkinan akan tetap didukung oleh ketidakpastian global dan kebijakan dovish dari bank sentral. Analis pasar melihat $2,800 sebagai target yang mungkin tercapai pada akhir tahun, tetapi kenaikan langsung mungkin terbatas karena investor mengambil untung. Meski begitu, lingkungan yang lebih luas tetap mendukung emas, dan setiap penurunan jangka pendek bisa menjadi peluang beli bagi para pedagang yang mengharapkan kenaikan lebih lanjut seiring dengan berlanjutnya risiko ekonomi dan geopolitik.

Wawasan Pasar

Dolar AS menguat pada hari Senin, didukung oleh kenaikan imbal hasil obligasi AS, karena data ekonomi AS yang kuat menunjukkan bahwa Federal Reserve dapat lebih bersabar dalam memangkas suku bunga, sementara investor bersiap untuk pemilihan presiden pada 5 November mendatang.

Dolar telah naik selama tiga minggu berturut-turut dan dalam 14 dari 16 sesi terakhir, seiring data ekonomi yang positif mendorong investor untuk mengurangi ekspektasi terkait besaran dan kecepatan pemangkasan suku bunga dari The Fed.

Pasar saat ini memproyeksikan peluang sebesar 87% untuk pemangkasan 25 basis poin pada pertemuan Fed di bulan November, dengan peluang sebesar 13% bahwa suku bunga akan tetap stabil, menurut alat FedWatch dari CME. Sebulan yang lalu, pasar sepenuhnya memproyeksikan pemangkasan setidaknya 25 bps, dengan peluang 50,4% untuk pemangkasan 50 bps.

"Ini bukan lagi soal The Fed, melainkan soal pasar yang sedang menyesuaikan diri dan sekali lagi menyelaraskan ekspektasinya dengan The Fed," kata Marc Chandler, kepala strategi pasar di Bannockburn Global Forex, New York.

"Data ekonomi terlihat sangat kuat dan kita akan melihatnya minggu depan ketika angka pertumbuhan PDB dirilis."

Imbal hasil obligasi 10-tahun AS melonjak 10,5 basis poin menjadi 4,18% setelah mencapai level tertinggi tiga bulan sebesar 4,186%.

Minggu lalu, Atlanta Fed menaikkan perkiraannya untuk pertumbuhan PDB kuartal ketiga menjadi 3,4%.

Presiden Federal Reserve Bank of Dallas, Lorie Logan, pada hari Senin mengatakan dia melihat lebih banyak pemangkasan suku bunga secara bertahap ke depan untuk The Fed dan menyarankan bahwa The Fed dapat terus memangkas neraca keuangannya.

Selain itu, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, kembali mengatakan dia memperkirakan pemangkasan suku bunga "moderat" selama beberapa kuartal mendatang, meskipun kemerosotan tajam di pasar tenaga kerja bisa memaksanya menyerukan pemangkasan lebih cepat.

Indeks dolar, yang mengukur nilai dolar AS terhadap sekeranjang mata uang utama, naik 0,53% menjadi 104,01, dalam jalur kenaikan persentase harian terbesar sejak 4 Oktober, dengan euro turun 0,5% menjadi $1,0811. Pound Inggris juga turun 0,54% menjadi $1,2977.

Pekan lalu, Bank Sentral Eropa (ECB) memangkas suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini. Pada hari Senin, kepala bank sentral Slovakia, Peter Kazimir, mengatakan inflasi di zona euro semakin besar kemungkinannya untuk kembali ke target tahun depan, meskipun dibutuhkan lebih banyak bukti sebelum ECB dapat mengklaim kemenangan.

Data pada hari Senin menunjukkan harga produsen Jerman turun lebih dari yang diharapkan pada bulan September, turun 1,4% dari tahun sebelumnya, terutama karena penurunan biaya energi.

Investor juga mempersiapkan diri menjelang pemilihan presiden AS pada 5 November. Chandler mengatakan kemenangan Trump kemungkinan akan membawa tarif yang akan mempengaruhi negara-negara mitra dagang terdekat AS seperti Kanada, Meksiko, Tiongkok, dan Jepang.

Terhadap yen Jepang, dolar menguat 0,84% menjadi 150,77 setelah mencapai level tertinggi dalam lebih dari 9 minggu sebesar 150,83. Jepang akan mengadakan pemilihan umum pada Minggu, 27 Oktober. Meskipun jajak pendapat bervariasi mengenai berapa banyak kursi yang akan dimenangkan oleh Partai Demokrat Liberal (LDP), pasar optimis bahwa LDP dan mitra koalisinya, Komeito, akan berhasil.

Poin Penjualan Pasar

📍Harga emas mencapai rekor tertinggi $2.722,65, didorong oleh risiko geopolitik dan spekulasi pemotongan suku bunga oleh Fed yang mendorong permintaan aset safe-haven.
📍 Konflik di Timur Tengah yang semakin memanas memicu lonjakan harga emas saat investor mencari aset safe-haven.
📍 Dengan Fed yang diharapkan akan memangkas suku bunga pada bulan November, daya tarik emas yang tidak menghasilkan imbal hasil semakin meningkat, mendukung kenaikan harga lebih lanjut.

Harga emas (XAU) dan perak (XAG) menembus level $2.700 dan $32,50. Pergerakan ini dipicu oleh ketidakpastian seputar pemilu AS dan ketegangan di Timur Tengah, yang berdampak pada imbal hasil obligasi AS dan dolar AS pada hari Jumat. Penutupan mingguan yang kuat untuk emas dan perak menunjukkan potensi kenaikan harga yang signifikan untuk kedua logam tersebut.

Emas diperkirakan akan melanjutkan tren bullish-nya, didukung oleh ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung dan ekspektasi pelonggaran moneter. Sementara aksi ambil untung mungkin terjadi dalam jangka pendek, prospek yang lebih luas tetap positif dengan permintaan yang kuat kemungkinan akan terus berlanjut.

Wawasan Pasar

Dolar AS melemah pada hari Jumat, setelah lima hari berturut-turut mencatatkan kenaikan, karena minat risiko meningkat setelah putaran stimulus terbaru dari China yang mendongkrak ekuitas global, dipimpin oleh saham-saham China.

Investor menyambut baik peluncuran dua skema pendanaan oleh pemerintah China untuk mendukung pasar sahamnya. Saham-saham China melonjak, yang juga mengangkat pasar saham lainnya, termasuk S&P 500 dan Nasdaq.

Hal ini juga mendorong penguatan yuan China serta mata uang komoditas seperti dolar Australia dan dolar Kanada, yang berdampak pada pelemahan dolar AS sebagai aset safe haven.

Indeks dolar, yang mengukur nilai dolar AS terhadap enam mata uang utama, berada di jalur untuk mencatatkan kenaikan mingguan ketiga, dengan kenaikan 0,6% minggu ini. Sejauh bulan ini, indeks dolar telah naik sekitar 2,7%, kenaikan bulanan terbesar sejak Februari 2023.

Terakhir, indeks dolar turun 0,3% menjadi 103,49, penurunan harian terbesar sejak akhir September.

"Penurunan dolar hari ini lebih dipengaruhi oleh langkah China. Tadi malam, China meluncurkan langkah-langkah untuk mendukung pasar saham," kata Erik Bregar, direktur manajemen risiko FX & logam mulia di Silver Gold Bull di Toronto.

"Hal itu mendorong saham-saham China dan sentimen risiko secara lebih luas serta memberi tekanan pada pasangan dolar/yuan, yang pada gilirannya membantu mengangkat euro/dolar. Ini memulai penurunan dolar."

Namun, aksi harga dolar AS pada hari Jumat kemungkinan hanya bersifat sementara, kata Bregar.

Dukungan terbesar bagi dolar dalam beberapa minggu terakhir adalah pergeseran ekspektasi kebijakan Federal Reserve menuju fase pelonggaran yang lebih moderat, setelah serangkaian data ekonomi AS yang umumnya solid. Fed memangkas suku bunga acuan sebesar 50 basis poin pada bulan September, yang saat itu mendorong pasar berjangka untuk memperkirakan langkah besar lainnya tahun ini.

Namun, spekulasi bahwa Fed bisa mengikuti pemotongan 50 basis poin di bulan September dengan langkah serupa telah berkurang setelah data menunjukkan ekonomi AS yang tangguh, tulis Jane Foley, kepala strategi FX di Rabobank di London.

"Sebaliknya, muncul pembicaraan bahwa FOMC mungkin hanya akan memangkas suku bunga sekali lagi sebelum akhir tahun," tambah Foley.

Pasar berjangka AS kini memperkirakan peluang 95% bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin bulan depan, dan 5% kemungkinan bahwa mereka akan menahan suku bunga pada kisaran target 4,75%-5%, menurut perkiraan LSEG.

Peluang Trump Meningkat

Pada perdagangan sore, dolar turun 0,5% terhadap yen menjadi 149,51. Meskipun demikian, dolar masih mencatatkan kenaikan 0,8% terhadap yen minggu ini, setelah menembus level 150 untuk pertama kalinya sejak awal Agustus. Dolar juga mencatatkan kenaikan 4,6% di bulan Oktober, performa bulanan terbaik sejak Februari tahun lalu.

Selain itu, prospek kemenangan mantan Presiden Trump dalam pemilu November semakin memperkuat daya tarik dolar, karena kebijakan tarif dan pajaknya diperkirakan akan membuat suku bunga AS tetap tinggi.

Euro naik 0,3% terhadap dolar menjadi $1,0865, naik untuk pertama kalinya dalam delapan hari dan menuju kenaikan harian terbesar sejak 26 September. Sejauh bulan ini, euro turun 2,7%, penurunan bulanan terbesar sejak Mei 2023.

Di Asia, yuan offshore naik terhadap dolar, yang turun 0,3% menjadi 7,1177 yuan. Dolar Australia, yang sering digunakan sebagai proksi likuid untuk yuan, naik 0,1% menjadi US$0,6704.

Pound sterling juga naik 0,2% menjadi $1,3042 setelah data Inggris menunjukkan penjualan ritel tumbuh lebih dari yang diperkirakan pada bulan September, memberikan keyakinan kepada investor tentang kekuatan ekonomi Inggris.

Dalam dunia cryptocurrency, bitcoin mendapat dorongan dari meningkatnya peluang Trump dalam pemilihan presiden AS, karena pemerintahannya diperkirakan akan mengambil sikap yang lebih lunak terhadap regulasi cryptocurrency. Terakhir, bitcoin naik 2,8% menjadi $68.781, dan telah naik lebih dari 10% sejak 10 Oktober.

Wawasan Pasar

Poin-Poin Utama:

- Indeks Dolar AS (DXY) mencapai level tertinggi dalam 11 minggu di 103.874, didorong oleh data penjualan ritel AS yang kuat dan penurunan klaim pengangguran.
- Data ekonomi AS yang kuat, termasuk kenaikan 0,4% dalam penjualan ritel, telah mengurangi ekspektasi pemangkasan suku bunga agresif dari The Fed.
- Imbal hasil Treasury AS meningkat setelah laporan ekonomi yang tangguh, dengan imbal hasil 10 tahun naik menjadi 4,071% dan imbal hasil 2 tahun mencapai 3,993%.
- Euro turun ke $1,0834 setelah ECB memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, dengan ekspektasi pemangkasan lebih lanjut karena pertumbuhan melemah.

Indeks Dolar AS (DXY) melonjak ke level tertinggi dalam 11 minggu pada hari Kamis, mencapai 103.874, karena data ekonomi AS yang solid dan meningkatnya kemungkinan kemenangan presiden dari Partai Republik yang mendorong permintaan dolar. Penjualan ritel yang kuat dan penurunan klaim pengangguran meredam ekspektasi pemangkasan suku bunga Federal Reserve yang segera, mendorong penguatan dolar terhadap mata uang utama lainnya.

Secara teknis, indeks ini bergerak di sekitar rata-rata pergerakan 200 hari di 103.773. Pergerakan berkelanjutan di atas indikator ini bisa memicu lonjakan lebih lanjut menuju puncak utama pada 30 Juli di 104.799, sementara pergerakan berkelanjutan di bawah indikator ini membuka peluang uji ulang pivot di 103.144.

Imbal hasil Treasury AS naik sebagai respons terhadap laporan ekonomi yang lebih baik dari perkiraan, memperkuat momentum kenaikan dolar. Imbal hasil 10 tahun bertambah lebih dari 5 basis poin menjadi 4,071%, sementara imbal hasil 2 tahun naik menjadi 3,993%. Kenaikan imbal hasil mencerminkan penyesuaian ekspektasi pasar, karena penjualan ritel naik 0,4% pada bulan September, melampaui perkiraan, dan klaim pengangguran turun menjadi 241.000.

Angka-angka ini menunjukkan bahwa ekonomi AS tetap tangguh, dengan belanja konsumen dan pasar tenaga kerja mengungguli estimasi sebelumnya. Para analis mencatat bahwa kekuatan ini bisa membatasi ruang lingkup pemangkasan suku bunga The Fed di masa depan, yang semakin mendukung imbal hasil Treasury dan dolar.

Dengan kombinasi data ekonomi AS yang kuat, kenaikan imbal hasil Treasury, dan sikap dovish ECB, Indeks Dolar AS diperkirakan akan tetap kuat dalam waktu dekat. Para pedagang harus memantau level support kritis euro di $1,08, karena pelonggaran lebih lanjut dari ECB dapat memperkuat tekanan jual. Secara keseluruhan, prospek bullish dolar tetap utuh karena ketahanan ekonomi AS terus mengurangi prospek pemangkasan suku bunga The Fed yang agresif.

Poin Penjualan Pasar

Poin-Poin Utama:
- Pertumbuhan penjualan ritel yang lebih kuat dari perkiraan dapat memicu kekhawatiran inflasi, memperkuat dolar AS.
- Kenaikan penjualan ritel sebesar 0,6% hingga 1,0% dapat menunda pemangkasan suku bunga The Fed, memberi tekanan pada emas dan ekuitas AS.
- Pertumbuhan penjualan ritel moderat (0,3% hingga 0,5%) mendukung pemangkasan suku bunga secara bertahap, yang menguntungkan ekuitas AS.
- Pertumbuhan penjualan ritel yang lebih lemah (0% hingga 0,2%) mungkin melemahkan dolar AS, mendorong harga emas sebagai aset safe haven.
- Penurunan penjualan ritel sebesar -0,5% hingga -0,1% dapat memicu kekhawatiran perlambatan ekonomi, yang membebani ekuitas AS.

Laporan penjualan ritel AS yang akan datang akan memberikan wawasan penting tentang kondisi permintaan konsumen dan momentum ekonomi. Mengingat belanja konsumen merupakan bagian signifikan dari ekonomi AS, data ini juga akan diawasi dengan ketat oleh para pelaku pasar untuk menilai dampaknya terhadap kebijakan Federal Reserve, risiko inflasi, dan berbagai kelas aset, termasuk Indeks Dolar AS, emas, dan ekuitas.

Skenario Penjualan Ritel dan Reaksi Pasar

Berikut ini adalah rincian skenario potensial dan reaksi pasar yang mungkin terjadi:

1. Pertumbuhan Penjualan Ritel 0,6% hingga 1,0%
   - Indeks Dolar AS: Bullish
   - Emas: Bearish
   - Ekuitas AS: Campuran
  
   Pertumbuhan penjualan ritel yang kuat dalam kisaran ini akan menandakan ketahanan ekonomi yang berkelanjutan, yang dapat memicu kekhawatiran inflasi. Ini kemungkinan akan memperkuat dolar AS karena ekspektasi tingkat suku bunga yang lebih tinggi berlanjut. Emas kemungkinan akan melemah karena suku bunga yang lebih tinggi mengurangi daya tariknya. Ekuitas AS dapat menunjukkan hasil yang beragam, dengan sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga tinggi mungkin akan berkinerja buruk.

2. Pertumbuhan Penjualan Ritel 0,3% hingga 0,5%
   - Indeks Dolar AS: Bullish
   - Emas: Bearish
   - Ekuitas AS: Bullish
  
   Pertumbuhan penjualan ritel dalam kisaran ini akan mendukung pandangan bahwa permintaan konsumen tetap stabil namun moderat. Hasil ini kemungkinan akan sejalan dengan ekspektasi pasar untuk pemangkasan suku bunga The Fed secara bertahap, dimulai dengan pengurangan 25 basis poin. Dolar AS masih dapat naik secara moderat, sementara emas mungkin menghadapi tekanan karena kekhawatiran inflasi mereda. Ekuitas AS, terutama sektor yang didorong oleh konsumen, dapat melihat keuntungan karena berkurangnya ketakutan kenaikan suku bunga.

3. Pertumbuhan Penjualan Ritel 0% hingga 0,2%
   - Indeks Dolar AS: Bearish
   - Emas: Bullish
   - Ekuitas AS: Campuran
  
   Hasil penjualan ritel yang lemah akan menunjukkan aktivitas konsumen yang melambat, yang dapat mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut. Dolar AS mungkin kehilangan sebagian kekuatannya, sementara emas bisa naik sebagai aset safe haven. Ekuitas AS mungkin bereaksi dengan tidak merata, dengan saham-saham pertumbuhan diuntungkan dari berkurangnya risiko kenaikan suku bunga dan saham siklikal mungkin mengalami tekanan jual.

4. Penurunan Penjualan Ritel -0,5% hingga -0,1%
   - Indeks Dolar AS: Bearish
   - Emas: Bullish
   - Ekuitas AS: Bearish
  
   Penurunan penjualan ritel akan meningkatkan kekhawatiran tentang kelemahan ekonomi, meskipun ada kekuatan di pasar tenaga kerja baru-baru ini. Dolar AS bisa melemah karena ekspektasi The Fed akan bersikap dovish, sementara emas dapat naik karena investor mencari aset yang lebih aman. Ekuitas AS kemungkinan akan menghadapi tekanan, terutama di sektor yang didorong oleh konsumen.

Prospek Pasar: Sentimen Hati-Hati

Laporan penjualan ritel ini diharapkan akan membentuk arah pasar secara signifikan. Laporan yang kuat bisa meningkatkan dolar AS tetapi membebani emas dan ekuitas, sementara data yang lebih lemah akan mendukung emas dan meningkatkan sentimen risk-off. Para pedagang mendekati rilis ini dengan hati-hati, menunggu kejelasan tentang ketahanan konsumen dan dampaknya terhadap kebijakan The Fed.

Wawasan Pasar

Poin Utama:

1.Indeks Dolar AS mendekati resistensi kunci di 103.766, didorong oleh spekulasi pemotongan suku bunga oleh The Fed dan risiko pemilihan presiden AS.
2. DXY mungkin melewati level tertinggi bulan Agustus dengan dukungan dari ketidakpastian geopolitik dan perkembangan ekonomi.
3.EUR/USD berada di dekat level terendah 10 minggu karena pedagang memperhitungkan sikap hati-hati The Fed dan kemungkinan terpilihnya kembali Donald Trump.
4. Harga emas naik, didukung oleh penurunan imbal hasil Treasury dan permintaan aset safe haven di tengah ketegangan geopolitik.

Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan lebih tinggi pada hari Rabu, mendekati puncak minor Agustus di 103.546. Jika DXY berhasil melewati level ini, indeks dapat menuju rata-rata pergerakan 200-hari di 103.766, sementara dukungan terlihat di 103.144. Penutupan di bawah level dukungan akan menunjukkan pelemahan jangka pendek.

Dolar tetap ditopang oleh ketidakpastian seputar pemilihan presiden AS dan prospek kebijakan Federal Reserve, dengan para pedagang Forex memperhitungkan kemungkinan pemotongan suku bunga. Sementara itu, harga emas terus naik, didorong oleh penurunan imbal hasil Treasury dan sentimen risk-off, meskipun dolar menguat.

Dolar tetap kokoh, didukung oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan terus memangkas suku bunga. Para pedagang telah memperhitungkan peluang 92% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November. Potensi terpilihnya kembali mantan Presiden Donald Trump juga dipandang positif untuk dolar, menambahkan lapisan dukungan lain bagi mata uang tersebut. Euro tetap mendekati level terendah 10 minggu, diperdagangkan di $1.0891, dan dolar naik menjadi 149.37 yen.

Pejabat Fed tetap berhati-hati mengenai pemotongan suku bunga di masa depan, dengan Raphael Bostic dari Fed Atlanta mengisyaratkan hanya satu pemotongan suku bunga untuk tahun 2023, sementara Mary Daly dari Fed San Francisco memperkirakan satu atau dua pemotongan hingga 2024.

Indeks Dolar AS diperkirakan akan menguji level 103.766 dalam jangka pendek, didukung oleh ekspektasi pemotongan suku bunga oleh The Fed dan risiko geopolitik. Harga emas tetap siap untuk kenaikan lebih lanjut karena penurunan imbal hasil obligasi dan ketidakpastian terkait pemilihan, yang berpotensi mendorongnya ke rekor tertinggi baru sebelum akhir tahun.

Poin Penjualan Pasar

Harga emas naik tajam untuk sesi kedua berturut-turut pada hari Rabu, di tengah eskalasi ketegangan geopolitik di berbagai belahan dunia, serta meningkatnya ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS.

Emas mendapat manfaat dari perannya sebagai aset safe haven di tengah gejolak geopolitik setelah Korea Selatan membentuk tim multilateral dengan Amerika Serikat dan Jepang untuk memantau pelanggaran tetangganya di utara terhadap resolusi Dewan Keamanan PBB, membantu penerapan penuh sanksi terhadap Korea Utara.

Langkah ini diambil setelah Korea Utara menghancurkan bagian jalan di perbatasan antara kedua Korea pada hari Selasa, dan tentara Korea Selatan merespons ledakan ini, meningkatkan kekhawatiran pasar akan eskalasi konflik di Semenanjung Korea.

Di Timur Tengah, ketegangan terus meningkat seiring berjalannya waktu; entitas Israel melancarkan serangan di selatan Beirut pagi ini, dan meskipun Gedung Putih menyatakan keberatannya terhadap serangan tersebut dan lebih memilih solusi diplomatik; Namun, serangan terhadap negara tersebut terus berlanjut, memperburuk eskalasi konflik di Timur Tengah.

Di sisi lain, harga emas mendapat dukungan kuat dari pernyataan terbaru anggota Federal Reserve AS, Mary Daly, yang menjelaskan bahwa bank sentral mungkin akan memangkas suku bunga satu atau dua kali tahun ini jika data ekonomi sesuai dengan ekspektasi, menunjukkan adanya kesenjangan antara suku bunga saat ini dan tingkat suku bunga netral.

Pernyataan ini meningkatkan ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve AS mungkin akan terus memangkas suku bunga dalam pertemuan-pertemuan mendatang, yang dapat berdampak negatif terhadap dolar dan positif untuk emas sebagai salah satu komoditas yang dihargai dalam mata uang dolar.

Market Selling Point

Poin-Poin Utama:

📌 Harga emas tetap stabil di sekitar pivot $2.645,01, dengan arah pasar terkait dengan kekuatan dolar AS dan pemotongan suku bunga Fed.
📌 Indeks dolar AS telah melonjak 2,5% sejak akhir September, mendekati level tertinggi dua bulan, memberikan tekanan pada harga emas dan membatasi potensi kenaikan.
📌 Emas menghadapi resistensi dari dolar yang kuat dan imbal hasil Treasury yang lebih tinggi, tetapi dapat reli jika dukungan bertahan di atas pivot harian $2.645,01.

Dari perspektif teknikal, emas saat ini sedang menguji pivot $2.645,01. Pergerakan yang berkelanjutan di atas level ini dapat mendorong harga menuju kisaran atas di $2.685,64. Namun, jika support di $2.645,01 gagal bertahan, emas mungkin mundur ke kluster support antara $2.616,25 dan $2.604,39. Dukungan utama tetap berada di moving average 50-hari di $2.555,80, level kunci yang harus diperhatikan jika tekanan turun lebih lanjut terjadi.

Dalam jangka pendek, emas menghadapi prospek campuran. Sementara dolar AS yang kuat dan imbal hasil Treasury yang meningkat menghadirkan resistensi langsung, kemungkinan pemotongan suku bunga Fed lebih lanjut pada akhir tahun diperkirakan akan memberikan dukungan dasar. Pedagang harus tetap berhati-hati, namun jika terjadi penembusan di atas $2.645,01, ini dapat mengisyaratkan momentum bullish, yang membuka jalan bagi emas untuk menantang level tertingginya sebelumnya di dekat $2.685,64 sebelum akhir tahun.

Market Insight

Dolar AS menguat terhadap sebagian besar mata uang utama pada hari Selasa, melanjutkan tren bullish yang telah berlangsung selama beberapa minggu terakhir, didorong oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan melanjutkan pemotongan suku bunga moderat selama satu setengah tahun ke depan.

Greenback sempat melemah selama sesi perdagangan Eropa dan AS karena berkurangnya aversi risiko setelah laporan media mengindikasikan bahwa Israel tidak berencana menyerang target minyak Iran, meredakan kekhawatiran mengenai gangguan pasokan di Timur Tengah. Hal ini mendorong harga minyak turun dan menurunkan ekspektasi inflasi, memberikan tekanan moderat pada dolar.

Namun, analis mengatakan tren penguatan dolar masih berlanjut, didorong oleh ketidakpastian geopolitik dan pemilu yang masih berlangsung.

“Kami pikir tren untuk greenback akan tetap bertahan selama data makro tetap solid,” kata Boris Kovacevic, ahli strategi makro global di Convera, Wina, Austria.

"Volatilitas dan dolar AS cenderung naik bersamaan menjelang pemilihan AS, terutama dengan meningkatnya popularitas (mantan Presiden AS) Trump di pasar taruhan dan pemotongan 50 basis poin (bps) yang keluar dari perhitungan setidaknya untuk pertemuan Fed di bulan November. Ini adalah skenario terbaik untuk dolar dalam jangka pendek."

Data AS menunjukkan ekonomi yang tangguh, sementara inflasi di bulan September naik sedikit lebih tinggi dari perkiraan, mendorong para pedagang untuk mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga besar lebih lanjut dari Fed.

Bank sentral AS memulai siklus pelonggaran moneter dengan pemotongan agresif sebesar 50 bps pada pertemuan kebijakan terakhirnya sekitar empat minggu lalu, tetapi ekspektasi pasar telah beralih ke pemotongan yang lebih lambat, yang mendukung dolar.

Para pedagang memperkirakan hampir 100% kemungkinan pemotongan 25 bps pada bulan November, dengan hanya 0,2% kemungkinan jeda oleh Fed, menjaga suku bunga dana Fed pada kisaran target 4,75%-5,0%, menurut perhitungan LSEG.

Pasar juga telah memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 47 bps tahun ini, dan tambahan 100 bps pemotongan pada tahun 2025, jauh lebih rendah dari pemotongan 200 bps yang diperkirakan sebelum pertemuan Fed September dan laporan ketenagakerjaan nonpertanian AS yang mengubah ekspektasi pelonggaran menjadi siklus yang jauh lebih dangkal.

Pada perdagangan sore, indeks dolar, yang mengukur nilai greenback terhadap enam mata uang utama, naik 0,1% menjadi 103,26, tidak jauh dari level tertinggi 103,36 yang dicapai sejak 8 Agustus pada hari Senin. Dolar didorong sebagian oleh komentar dari Gubernur Fed Chris Waller, yang menyerukan "lebih banyak kehati-hatian" terkait pemotongan suku bunga.

Euro mencapai level terendah sejak 8 Agustus di $1,0882 menjelang pertemuan kebijakan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis, di mana bank sentral tampaknya akan memberikan pemotongan suku bunga berturut-turut, langkah yang sebelumnya tampak tidak mungkin pada pertemuan terakhir di bulan September. Euro terakhir turun 0,2% di $1,0887.

Pound naik tipis 0,1% menjadi $1,3068 setelah data pasar tenaga kerja Inggris menunjukkan pertumbuhan gaji paling lambat dalam lebih dari dua tahun hingga Agustus. Tingkat ini seharusnya memungkinkan Bank of England untuk menurunkan suku bunga bulan depan.

Kenaikan dolar AS juga mendorong yen kembali mendekati 150 per dolar, terutama setelah perubahan retorika yang dovish dari Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda dan oposisi mengejutkan terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Perdana Menteri baru Shigeru Ishiba.

Sementara itu, yuan Tiongkok melemah ke level terendah satu bulan terhadap dolar pada hari Selasa.

Market Insight

Dolar AS mencapai level tertinggi dalam 10 minggu pada hari Senin dalam perdagangan tipis, memperpanjang tren bullish yang dipicu oleh data yang menunjukkan perlambatan ekonomi yang moderat, sejalan dengan ekspektasi pemotongan suku bunga moderat oleh Federal Reserve (Fed).

Volume perdagangan relatif ringan dengan beberapa pasar, termasuk Jepang dan Kanada, ditutup pada hari Senin. Pasar obligasi AS juga tutup untuk peringatan Indigenous Peoples' Day.

Dolar AS naik terhadap yuan China setelah pengumuman stimulus akhir pekan dari China yang mengecewakan investor.

Indeks dolar, yang mengukur nilai dolar terhadap enam mata uang utama, naik ke 103,36, tertinggi sejak 8 Agustus. Terakhir naik 0,2% di 103,23, sementara euro turun ke level terendah 10 minggu di bawah $1,09, terakhir turun 0,3% di $1,0902.

Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan menurunkan suku bunga minggu ini, tetapi perhatian pasar tetap tertuju pada Fed. Pasar berjangka suku bunga AS telah memperhitungkan peluang 87% bahwa Fed akan memangkas 25 basis poin (bps) pada pertemuan November, dan 13% kemungkinan bahwa Fed akan berhenti dan mempertahankan suku bunga acuan pada kisaran target antara 4,75% dan 5%, menurut perkiraan LSEG.

Fed memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuan kebijakan terakhir sekitar empat minggu lalu.

Untuk sisa tahun ini, pasar berjangka memperkirakan sekitar 45 bps pemotongan lagi dan 98,5 bps pemotongan tambahan pada tahun 2025. Ini jauh lebih rendah dari sekitar 200 bps pemotongan yang diharapkan sebelum pertemuan Fed pada bulan September dan laporan pekerjaan AS yang luar biasa yang mengubah ekspektasi pelonggaran menjadi siklus yang lebih dangkal dari yang sebelumnya diperkirakan.

Ekspektasi pemotongan suku bunga yang lebih kecil telah mendukung dolar selama beberapa minggu terakhir, tetapi penyesuaian ini kemungkinan hampir selesai, menurut para analis.

"Saya curiga ini (penyesuaian suku bunga) hampir selesai dan kita kembali pada tren turun. Namun, saya pikir masih ada satu pergerakan lagi," kata Marc Chandler, kepala strategi pasar di Bannockburn Global Forex di New York.

"Kita mungkin akan memicu stop-loss di $1,09 pada euro, atau $1,30 pada sterling. Namun, saya memperkirakan data pekerjaan AS berikutnya akan menunjukkan angka sekitar 120.000. Ini akan menjadi angka yang lemah."

Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari pada hari Senin memperkuat pemikiran pasar tentang kebijakan pelonggaran Fed.

"Saat ini, tampaknya pengurangan suku bunga yang lebih moderat akan sesuai dalam beberapa kuartal mendatang untuk mencapai kedua mandat kami," kata Kashkari dalam sebuah pidato di konferensi Bank Sentral Republik Argentina, merujuk pada mandat Fed untuk menjaga pengangguran dan inflasi tetap rendah.

Pertemuan ECB

Di zona euro, euro jatuh untuk ke-11 kalinya dalam 12 sesi karena investor memperhitungkan pemotongan suku bunga 25 bps dari ECB dengan kepastian tinggi pada pertemuan Kamis mendatang, karena data menunjukkan penurunan aktivitas zona euro.

Indikator saat ini menunjukkan kelemahan berkelanjutan dalam ekonomi Jerman pada kuartal terakhir, kata kementerian ekonomi Jerman dalam laporan bulanannya pada hari Senin.

Sementara itu, lembaga pemeringkat kredit Fitch mengubah prospek Prancis menjadi "negatif" dari "stabil" pada hari Jumat, mengutip peningkatan kebijakan fiskal dan risiko politik.

Pound turun 0,1% terhadap dolar ke $1,3054.

Terhadap yen

Selanjutnya di radar pasar adalah data penjualan ritel dan klaim pengangguran AS, serta tinjauan kebijakan ECB, semuanya akan dirilis pada hari Kamis.

Di Asia, perdagangan didominasi oleh pengarahan stimulus fiskal Beijing. Yuan offshore China turun 0,3% terhadap dolar, terakhir di 7,0906.

Tanpa merinci jumlah stimulus fiskal yang diusulkan, Menteri Keuangan Lan Fo'an mengatakan dalam konferensi pers bahwa akan ada lebih banyak "langkah-langkah counter-cyclical" tahun ini.

"Pengumuman stimulus akhir pekan China mengecewakan karena para pembuat kebijakan menunjukkan komitmen yang lebih besar untuk mendukung pertumbuhan, tetapi gagal memberikan angka yang diharapkan pasar," kata Karl Schamotta, kepala strategi pasar di Corpay di Toronto.

Yuan onshore telah turun hampir 1% terhadap dolar sejak 24 September, ketika Bank Rakyat China memulai langkah-langkah stimulus paling agresif sejak pandemi.

Dalam mata uang digital, bitcoin naik ke level tertinggi dua minggu, terakhir naik 4,6% di $65.881. Ether melonjak 7% menjadi $2.629, juga mencapai puncak dua minggu sebelumnya di sesi perdagangan.

Poin Penjualan Pasar

- Harga emas dan bitcoin tidak terlalu berkorelasi dengan pasar manapun selama sebulan terakhir.
- Mengingat kalender data yang sepi minggu ini, sinyal harga mungkin lebih berguna dalam menilai potensi pengaturan perdagangan.
- Kedua aset telah mematahkan resistensi tren turun utama, yang menandakan potensi momentum bullish dalam jangka pendek.

Emas dan Bitcoin Tidak Dipengaruhi oleh Lingkungan Makro

Analisis korelasi yang melacak hubungan 20 hari bergulir dengan berbagai variabel pasar menunjukkan bahwa baik emas (LHS) maupun bitcoin (RHS) baru-baru ini berjalan sendiri-sendiri, menunjukkan sedikit atau tidak ada hubungan dengan dolar AS, imbal hasil obligasi AS riil atau nominal, ekspektasi inflasi AS, atau aset durasi panjang lainnya seperti saham teknologi.

Kurangnya korelasi yang berarti ini menunjukkan bahwa, daripada mencoba menilai pengaturan perdagangan menggunakan peristiwa makro, aksi harga di pasar ini mungkin lebih berguna bagi para pedagang untuk dipertimbangkan.

Emas Mematahkan Tren Turun, Momentum Bearish Mungkin Berbalik

Sinyal pembalikan kunci yang saya sebutkan pekan lalu terbukti menjadi sinyal yang andal untuk aksi harga pada hari Jumat, melihat emas mematahkan resistensi tren turun yang dimulai sejak harga tertinggi sepanjang masa pada akhir September.

Dengan RSI (14) juga mematahkan tren turunnya, tampaknya gambaran bearish ringan selama sebulan terakhir mulai terlihat lebih cerah bagi para bull, menempatkan pengujian ulang harga tertinggi sepanjang masa pada radar para pedagang. MACD belum mengonfirmasi sinyal ini, meskipun menunjukkan tanda-tanda dasar yang mulai terbentuk.

Kita telah melihat sedikit penurunan pada perdagangan Asia awal hari Senin, dengan harga menguji kembali tren naik kecil dari pertengahan September yang memberikan dukungan hingga akhirnya ditembus pada pekan lalu.

Jika harga bertahan di atas level ini, pertimbangkan untuk membeli dengan stop ketat di bawah untuk melindungi posisi, menargetkan dorongan menuju harga tertinggi sepanjang masa di $2685,7. Jika level ini ditembus, para pedagang dapat mencari peluang untuk mendorong harga menuju $2700.

Kesimpulan

Dengan prospek dolar AS yang terus menguat akibat ekspektasi pemotongan suku bunga yang lebih moderat oleh Federal Reserve dan stimulus ekonomi yang lebih lambat dari yang diharapkan di China, pelaku pasar terus mencari peluang di aset safe-haven seperti emas dan mata uang digital. Namun, dengan tren harga saat ini yang sedikit terpisah dari pengaruh makroekonomi, trader harus mempertimbangkan sinyal harga yang muncul untuk menavigasi volatilitas pasar yang sedang berlangsung.

Market Insight

Key Points:

🅾️ Klaim pengangguran bertentangan dengan laporan CPI yang lebih kuat.
🅾️ Bostic dari The Fed membahas kemungkinan jeda pada pertemuan Fed bulan November.
🅾️ Dolar AS diperdagangkan mendatar karena pasar masih mengharapkan pemotongan suku bunga pada November.
🅾️ Minyak dan emas mengalami kenaikan, sementara poundsterling tidak menikmati data hari ini.

CPI dan Klaim Pengangguran Meningkat, tetapi Bostic dari The Fed Menjadi Sorotan Laporan inflasi AS memberikan kejutan positif dengan indikator utama dan inti yang meningkat 0,1% secara tahunan, lebih tinggi dari perkiraan para ekonom. Namun, klaim pengangguran mingguan juga mencatat kenaikan, dengan angka klaim awal mencapai level tertinggi sejak Mei 2023, sebagian disebabkan oleh Badai Helene.

Karena pasar tenaga kerja AS menjadi fokus utama keputusan The Fed, pergerakan pasar pasca-CPI terbukti singkat, dengan pasar berasumsi bahwa laporan CPI yang lebih kuat tidak akan menghentikan The Fed untuk memotong suku bunga pada pertemuan 7 November. Bahkan, probabilitas yang diberikan pasar untuk jeda pada pertemuan berikutnya turun menjadi hanya 7% setelah rilis klaim pengangguran.

Namun, Presiden The Fed Atlanta, Raphael Bostic, mengguncang pasar dengan mengatakan, “Saya sangat nyaman dengan melewatkan satu pertemuan jika data menunjukkan hal itu tepat.” Komentar ini muncul setelah Presiden The Fed San Francisco, Mary Daly, pada hari Rabu membuka kemungkinan jeda pada November dengan mengatakan, “Satu atau dua pemotongan suku bunga lagi kemungkinan terjadi tahun ini.”

Dolar AS sempat menguat setelah komentar Bostic, namun keuntungan tersebut segera menguap karena pasar relatif yakin bahwa The Fed akan tetap mengumumkan pemotongan suku bunga pada November, meskipun hanya sebesar 25 bps.

Minyak dan Emas Bergerak Lebih Tinggi Secara Paralel Minyak tetap dalam tren positif, diperdagangkan di sekitar level $75,50, sementara serangan dari Israel dan proxy Iran terus berlanjut, meskipun ada upaya baru dari Prancis dan Inggris untuk menciptakan gencatan senjata.

Demikian juga, emas melonjak lebih tinggi setelah gagal menembus level $2.600.

Poundsterling dan Euro Bersiap untuk Minggu Depan Pound dan euro menghadapi pekan penting dengan rapat ECB yang dijadwalkan Kamis depan dan laporan inflasi serta data tenaga kerja yang akan dirilis di Inggris. Meski poundsterling tetap menjadi salah satu mata uang terkuat di tahun 2024, rally sebesar 2,5% terhadap dolar AS membuat pelaku pasar harus lebih waspada terhadap potensi pembalikan.

Titik Jual Pasar

Emas Menguat Meskipun Data CPI AS Lebih Tinggi dari Perkiraan Harga emas (XAU/USD) berhasil pulih setelah empat sesi perdagangan bearish berturut-turut. Meskipun dolar AS (USD) menguat setelah laporan CPI yang lebih tinggi dari perkiraan, XAU/USD berhasil naik 0,87% pada akhir hari perdagangan. Selain itu, konflik yang terus berlanjut di Timur Tengah juga mendukung harga logam mulia.

Pasar akan terus mengawasi rilis data Indeks Harga Produsen AS yang dijadwalkan hari ini. Jika data lebih tinggi dari perkiraan, emas mungkin akan menghadapi tekanan bearish, sementara data yang lebih lunak dapat memperpanjang tren bullish.

Wawasan Pasar

Presiden Federal Reserve Atlanta, Raphael Bostic, menyatakan pada hari Kamis bahwa ia terbuka untuk mengurangi laju pemotongan suku bunga menjadi hanya seperempat poin atau bahkan mendukung keputusan untuk tidak melakukan perubahan sama sekali, jika inflasi dan pasar tenaga kerja yang lebih kuat dari perkiraan terus berlanjut.

"Saya sepenuhnya nyaman untuk melewati satu pertemuan jika data menunjukkan bahwa itu yang tepat," kata Bostic dalam sebuah wawancara, merujuk pada data terbaru yang menunjukkan bahwa indeks harga konsumen (CPI) pada bulan September naik lebih tinggi dari yang diperkirakan.

Indeks harga konsumen (CPI) naik sebesar 0,2% pada bulan September, tidak berubah dari bulan Agustus, tetapi lebih tinggi dari perkiraan 0,1%. Secara tahunan, inflasi mencapai 2,4% hingga Agustus, turun dari 2,5% pada bulan sebelumnya, tetapi masih di atas ekspektasi sebesar 2,3%.

Laporan inflasi yang lebih panas ini datang setelah laporan pekerjaan bulan September yang jauh melampaui perkiraan, memaksa banyak pihak di Wall Street untuk meninjau ulang prediksi mereka terkait kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar setengah poin pada pertemuan Fed bulan November.

Laju inflasi dan pertumbuhan pekerjaan yang lebih kuat dari perkiraan ini menjadi kejutan positif pertama dalam lima dan dua bulan terakhir. Bostic mencatat bahwa volatilitas data ini mungkin menandakan bahwa "kita harus berhenti sejenak pada bulan November." Dia menambahkan, "Saya sangat terbuka untuk itu."

“Saya pikir kita memiliki kemampuan untuk bersabar dan menunggu serta melihat bagaimana keadaan berkembang... Ada elemen dari laporan hari ini yang menurut saya mendukung pandangan tersebut,” kata kepala Fed Atlanta tersebut.

Poin Penjualan Pasar

Selera risiko di pasar global pada hari Kamis bervariasi setelah rilis data inflasi AS, risalah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) kemarin, dan dimulainya musim laporan pendapatan kuartalan perusahaan.

Data dari Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa indeks harga konsumen (CPI) naik lebih dari yang diperkirakan pada bulan September, dengan CPI naik 2,4% dibandingkan dengan bulan yang sama tahun lalu, sedikit melambat dari angka bulan Agustus sebesar 2,5%. Meskipun demikian, kenaikan ini – yang terendah sejak Februari 2021 – masih lebih tinggi dari ekspektasi ekonom sebesar 2,3%.

Namun, klaim pengangguran AS juga naik minggu lalu ke level tertinggi dalam lebih dari satu tahun, terutama karena peningkatan besar di Michigan dan hilangnya pekerjaan akibat Badai Helene.

Data tersebut membantu memperkuat ekspektasi akan pemotongan suku bunga yang lebih kecil oleh Federal Reserve bulan depan, dengan alat FedWatch dari CME menunjukkan bahwa pasar memperkirakan kemungkinan sebesar 87,1% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, naik dari 80,3% sehari sebelumnya.

Sementara itu, People's Bank of China mengumumkan akan mulai menyuntikkan 500 miliar yuan ($1,2 miliar) fasilitas kredit untuk merangsang pasar modal, sebagai bagian dari serangkaian langkah stimulus yang telah diumumkan oleh China pada akhir September.

Rekalibrasi tersebut akan membawa kebijakan "ke arah yang lebih selaras dengan indikator inflasi dan pasar tenaga kerja terbaru." Pendukung pemotongan 50 basis poin juga menekankan bahwa langkah tersebut akan membantu mempertahankan kekuatan ekonomi dan pasar tenaga kerja sambil terus mendorong kemajuan pada inflasi.

Poin Penjualan Pasar

Harga Emas Turun Terhadap Dolar Setelah Risalah Pertemuan Fed

Risalah pertemuan Fed dirilis beberapa saat lalu dan mengungkapkan adanya perbedaan pendapat di antara anggota sebelum keputusan akhir untuk memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin.

Pesan utama dalam risalah tersebut adalah para anggota menekankan pentingnya memperjelas bahwa keputusan untuk memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin adalah keputusan khusus yang diambil untuk melindungi pertumbuhan ekonomi dan tidak akan menjadi jalur yang berkelanjutan.

Beberapa anggota percaya bahwa pemotongan 25 basis poin sudah cukup untuk mempertahankan jalur ekonomi, tetapi hanya Michelle Bowman yang memberikan suara menentang pemotongan 50 basis poin.

Beberapa peserta bahkan sempat menyerukan pemotongan 25 basis poin pada pertemuan bulan Juli, yang pada akhirnya tidak terjadi. Beberapa anggota menekankan bahwa langkah pemotongan yang cepat dan agresif bisa meningkatkan risiko inflasi kembali naik. Akibat dari semua ini, data kini berpihak pada indeks dolar, dengan mayoritas sekarang memperkirakan pemotongan pada pertemuan November akan sebesar 25 basis poin, bukan 50 basis poin.

Wawasan Pasar

Para pejabat Federal Reserve dalam pertemuan bulan September sepakat untuk memangkas suku bunga, tetapi mereka masih bimbang seberapa agresif langkah yang harus diambil. Akhirnya, diputuskan pemotongan sebesar 50 basis poin sebagai upaya untuk menyeimbangkan kepercayaan terhadap inflasi dengan kekhawatiran terhadap pasar tenaga kerja, menurut risalah pertemuan yang dirilis Rabu.

Ringkasan pertemuan tersebut merinci alasan mengapa para pembuat kebijakan menyetujui pemotongan besar pertama dalam lebih dari empat tahun. Risalah tersebut juga menunjukkan adanya perpecahan pandangan mengenai prospek ekonomi.

Beberapa pejabat menginginkan pemotongan yang lebih kecil, sebesar 25 basis poin, karena mereka ingin kepastian bahwa inflasi bergerak turun secara berkelanjutan dan mereka tidak terlalu khawatir dengan pasar kerja.

Akhirnya, hanya satu anggota Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), Gubernur Michelle Bowman, yang menentang pemotongan 50 basis poin, dengan alasan bahwa dia lebih memilih pemotongan sebesar 25 basis poin. Namun, risalah menunjukkan bahwa beberapa anggota lainnya juga mendukung langkah yang lebih kecil. Ini adalah pertama kalinya seorang gubernur tidak setuju dalam pemungutan suara terkait suku bunga sejak tahun 2005, sesuatu yang jarang terjadi di Fed yang biasanya bersatu dalam kebijakan moneter.

"Beberapa peserta pertemuan mencatat bahwa mereka lebih memilih pemotongan 25 basis poin pada pertemuan ini, dan beberapa lainnya mengindikasikan bahwa mereka bisa mendukung keputusan semacam itu," tulis risalah tersebut.

Risalah tersebut juga menyoroti bahwa "beberapa peserta" berpendapat bahwa pemotongan 25 basis poin akan sejalan dengan jalur normalisasi kebijakan yang lebih bertahap, yang memungkinkan para pembuat kebijakan untuk menilai sejauh mana kebijakan itu mengikat seiring perkembangan ekonomi.

Namun, data terbaru sejak pertemuan menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja mungkin lebih kuat dari yang diperkirakan oleh mereka yang mendukung pemotongan 50 basis poin.

Pada bulan September, nonfarm payrolls meningkat sebanyak 254.000, jauh lebih tinggi dari yang diharapkan, sementara tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%.

Data ini membantu memperkuat ekspektasi bahwa meskipun Fed kemungkinan berada pada awal siklus pelonggaran, pemotongan selanjutnya mungkin tidak akan seagresif langkah pada bulan September. Ketua Fed Jerome Powell dan pejabat lainnya dalam beberapa hari terakhir mendukung pemotongan suku bunga 50 basis poin sebagaimana yang diindikasikan dalam "dot plot" proyeksi tidak resmi yang dirilis setelah pertemuan September.

Risalah pertemuan mencatat bahwa pemungutan suara untuk menyetujui pemotongan 50 basis poin diambil "sehubungan dengan kemajuan inflasi dan keseimbangan risiko" terhadap pasar tenaga kerja. Sebagian besar peserta mendukung langkah yang lebih besar, meskipun tidak dijelaskan secara rinci berapa banyak yang menentang. Istilah "peserta" menunjukkan keterlibatan seluruh FOMC, bukan hanya 12 pemilih.

Risalah juga mencatat bahwa beberapa anggota mendukung pemotongan pada pertemuan bulan Juli yang tidak terwujud.

Meskipun dokumen tersebut lebih rinci tentang perdebatan apakah akan menyetujui pemotongan 25 basis poin, tidak banyak informasi tentang alasan para pemilih mendukung langkah yang lebih besar.

Pada konferensi pers pasca pertemuan, Powell menggunakan istilah "rekalibrasi" untuk merangkum keputusan pemotongan, dan istilah itu juga muncul dalam risalah.

"Para peserta menekankan pentingnya mengkomunikasikan bahwa rekalibrasi kebijakan pada pertemuan ini tidak boleh diartikan sebagai bukti prospek ekonomi yang kurang menguntungkan atau sinyal bahwa laju pelonggaran kebijakan akan lebih cepat daripada penilaian para peserta tentang jalur yang sesuai," bunyi risalah tersebut.

Di cryptocurrency, bitcoin turun 1,42% menjadi $62.106,00. Ethereum datar di $2.441,30.

Poin Penjualan Pasar

Risiko Penurunan Emas

Kontrak berjangka emas bergerak lebih rendah hari ini, tetapi belum secara signifikan.

Garis dukungan jangka pendek yang meningkat berada kurang dari $20 di sekitar $2.640. Jika terjadi penembusan di bawah garis ini, itu akan mengonfirmasi bahwa puncak emas telah tercapai, dan harga emas yang lebih rendah – mungkin jauh lebih rendah – kemungkinan besar akan terjadi.

Prospek sudah bearish, tetapi melihat konfirmasi teknikal ini akan memperjelas pandangan bagi lebih banyak orang, yang bisa berkontribusi pada penurunan – kebalikan dari apa yang mungkin terjadi pada Indeks USD.

Poin Utama:

1. Harga emas bergerak lebih tinggi tetapi tetap terjebak di kisaran $2.685 hingga $2.624 karena investor mempertimbangkan kebijakan Fed dan risiko global.

2. Penembusan di atas $2.685 dapat memicu reli yang lebih cepat, tetapi jika gagal bertahan di $2.616, harga emas bisa turun lebih jauh.

3. Dolar AS yang lebih lemah dan imbal hasil Treasury yang turun menawarkan dukungan bagi emas, meskipun data pekerjaan AS yang kuat memberikan tekanan pada pasar.

Prospek jangka pendek untuk emas tetap tidak pasti, tetapi sedikit bullish selama harga bertahan di atas $2.616,25. Penembusan di atas $2.685,64 dapat memicu kenaikan lebih lanjut, terutama jika dolar AS melemah dan imbal hasil Treasury terus menurun.

Namun, kegagalan mempertahankan level dukungan ini bisa memicu pergerakan bearish, mendorong harga menuju $2.578,25. Trader harus tetap berhati-hati, memperhatikan sinyal dari Federal Reserve dan perkembangan geopolitik lebih lanjut.

Wawasan Pasar

Dolar AS bertahan kuat pada hari Selasa, bergerak sedikit di bawah level tertinggi tujuh mingguan pekan lalu, seiring investor menilai prospek pemotongan suku bunga AS lebih lanjut. Kekhawatiran tentang konflik di Timur Tengah dan ekonomi China yang kesulitan juga memberikan dukungan terhadap dolar.

Kalender data AS minggu ini relatif ringan. Investor akan mencari sinyal perdagangan dari rilis notulen pertemuan Federal Reserve September pada hari Rabu, di mana para pejabat hampir secara bulat menyetujui pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin, serta laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) September pada hari Kamis.

"Pasar kemungkinan masih berhati-hati dan menunggu rilis CPI pada Kamis," kata Vassili Serebriakov, ahli strategi FX di UBS, New York.

Euro turun 0,03% ke $1,0971, masih mendekati level terendah tujuh minggu di $1,09515 yang tercapai pada Jumat. Pound naik 0,02% ke $1,3085, setelah mencapai level terendah tiga minggu di $1,30595 pada Senin.

Para trader telah mengubah ekspektasi mereka terhadap pelonggaran moneter dari Fed tahun ini. Laporan pekerjaan yang kuat pekan lalu mendukung pernyataan Ketua Fed Jerome Powell bahwa bank sentral akan tetap berpegang pada pemotongan suku bunga seperempat poin setelah memulai siklus pelonggarannya dengan pemotongan besar di bulan September.

Presiden Fed New York John Williams, anggota tetap Komite Penetapan Suku Bunga, memperkuat pernyataan Powell, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Financial Times bahwa langkah September tidak harus dianggap sebagai aturan dalam tindakan masa depan.

Pasar memperkirakan 87% kemungkinan pemotongan suku bunga 25 basis poin pada November, menurut alat FedWatch CME, dan beberapa sekarang bertaruh tidak ada pemotongan sama sekali. Hanya 50 bps pelonggaran yang diperkirakan hingga Desember, turun dari lebih dari 70 bps seminggu sebelumnya.

Hal ini membantu dolar menguat terhadap mata uang utama seperti euro, sterling, dan yen. Yen juga sempat mengalami pembelian safe-haven akibat kekhawatiran geopolitik, tetapi akhirnya melemah, dengan dolar/yen naik 0,06% menjadi 148,27. Yen sempat menyentuh level tertinggi tujuh minggu di 149,10 pada Senin di tengah kekhawatiran bahwa Bank of Japan akan segera menaikkan suku bunga.

Perdana Menteri Benjamin Netanyahu mengatakan serangan udara Israel telah menewaskan dua pengganti pemimpin Hezbollah yang terbunuh, saat Israel memperluas ofensifnya terhadap kelompok yang didukung Iran tersebut. Komentar ini dirilis beberapa jam setelah wakil pemimpin Hezbollah membuka pintu untuk gencatan senjata yang dinegosiasikan.

Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang AS terhadap pesaing utamanya, naik 0,06% menjadi 102,54.

"Jika CPI Kamis cukup lemah, ini bisa membantu meredakan kekhawatiran dari kubu dovish Fed dan mencegah dolar AS masuk ke zona konsolidasi bullish jangka menengah terhadap banyak mata uang utama," kata Ipek Ozkardeskaya, analis senior di Swissquote Bank.

"Jika tidak, ekspektasi tanpa pemotongan pada November bisa meningkat, yang berarti imbal hasil yang lebih tinggi, dolar AS yang lebih kuat, mata uang lainnya yang lebih lemah, dan tekanan negatif pada valuasi ekuitas."

Imbal hasil Treasury AS 10 tahun tetap di atas 4%, setelah menyentuh level tersebut pada Senin untuk pertama kalinya dalam dua bulan seiring trader mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga besar. [US/]

Sementara itu, yuan China turun ke 7,0648 per dolar, sementara pasar saham China dibuka dengan kuat setelah libur panjang selama seminggu, tetapi berakhir jauh dari level tertinggi karena kurangnya rincian stimulus meredam optimisme.

"Saya kira pasar mengharapkan lebih banyak rincian. Jadi itu mungkin menjadi fokus awal," kata Serebriakov. "Bukan berarti ada pergerakan besar yang terjadi karena hal itu. Saya pikir sorotan hari ini adalah Aussie, yang tampil di bawah ekspektasi di seluruh papan."

Dolar naik ke harga tertinggi sejak 19 Agustus terhadap dolar Kanada dan terakhir naik 0,3% menjadi C$1,3657. Dolar Australia turun 0,27% menjadi US$0,6739, mencapai level terendah sejak 16 September.

Wawasan Pasar

Euro (EUR/USD) Turun Laporan Pekerjaan AS yang Kuat

Euro (EUR/USD) turun 0,50% terhadap dolar AS (USD) pada hari Jumat setelah laporan pekerjaan AS bulan September yang mengejutkan mendorong trader untuk mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve (Fed).

Laporan Nonfarm Payroll (NFP) menunjukkan peningkatan jumlah pekerjaan baru yang jauh lebih tinggi dari perkiraan. Tingkat pengangguran juga secara tak terduga turun menjadi 4,1% dari 4,2% di bulan Agustus. "Ini adalah laporan pekerjaan yang luar biasa dalam ukuran apa pun. Saya pikir skenario 'no-landing' untuk ekonomi AS sekarang menjadi jauh lebih mungkin," kata Karl Schamotta, kepala strategi pasar di Corpay, Toronto.

Ekspektasi sekarang adalah bahwa Fed akan lebih berhati-hati dalam melonggarkan kebijakan, terutama setelah Ketua Fed Jerome Powell meredam ekspektasi pemotongan suku bunga yang besar.

Gabungan dari data ekonomi yang membaik dan retorika Powell yang kurang dovish membuat trader mengurangi harapan pemotongan suku bunga 50 basis poin (bps) pada pertemuan Fed 7 November. Menurut CME Fed Watch Tool, kemungkinan pemotongan 50 bps sekarang nol, turun dari sekitar 35% seminggu lalu. Pemotongan 25 bps hampir pasti terjadi, dengan peluang kecil bahwa Fed mungkin tidak mengubah suku bunga.

Sementara itu, pasar memperkirakan Bank Sentral Eropa (ECB) akan mempercepat pelonggaran kebijakan moneter dalam beberapa bulan ke depan. Pengurangan suku bunga sebesar 25 bps di bulan Oktober dan Desember kini sepenuhnya diprediksi karena tekanan inflasi mereda lebih cepat dari yang diharapkan. Kepala Bank Sentral Prancis, Francois Villeroy de Galhau, baru-baru ini menyatakan bahwa ECB hampir pasti akan memangkas suku bunga pada bulan Oktober karena pertumbuhan ekonomi tetap lemah, meningkatkan risiko inflasi di bawah target 2%.

EUR/USD jatuh selama sesi perdagangan Asia dan Eropa awal. Pasangan ini kini telah keluar dari rentang teknikal dua bulan, dan bias perdagangan sekarang cenderung bearish. Kalender makroekonomi hari ini tidak menampilkan acara besar yang mungkin berdampak signifikan pada nilai tukar EUR/USD, sehingga tren bearish yang sudah terbentuk kemungkinan akan berlanjut.

Dolar Australia Bergerak Sampingan Menjelang Rilis Notulen RBA

Dolar Australia (AUD/USD) turun 0,69% pada hari Jumat karena penguatan dolar AS, setelah data NFP melampaui ekspektasi.

Data yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan bahwa ekonomi AS menciptakan hampir dua kali lipat lebih banyak pekerjaan dari yang diharapkan pada bulan September. Data ini membuat pasar mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga 0,5% oleh Federal Reserve pada bulan November.

Dengan komentar hawkish dari Ketua Fed Jerome Powell pada pemotongan suku bunga yang potensial awal minggu ini, sekarang tidak ada peluang untuk pemotongan 50 basis poin pada pertemuan kebijakan moneter 7 November, turun dari 35% pada minggu sebelumnya. Pasar memperkirakan pemotongan 25 bps sebagai skenario dasar. Selain itu, ketegangan di Timur Tengah telah mengurangi minat trader terhadap aset berisiko.

Sementara itu, investor terus menilai prospek kebijakan moneter Reserve Bank of Australia (RBA) di tengah ekspektasi bahwa regulator mungkin mulai memangkas suku bunga lebih lambat daripada bank sentral lainnya. Saat ini, pasar memperkirakan lebih dari 70% kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Desember. Namun, bank sentral kemungkinan akan mempertahankan kebijakannya hingga awal 2025 jika inflasi inti tetap tinggi.

AUD/USD bergerak dalam kisaran sempit selama sesi Asia dan Eropa awal. Pasangan ini mencoba bertahan di sekitar level 0,68000. Tidak ada berita besar yang diharapkan hari ini, namun notulen pertemuan RBA akan dirilis pukul 12:30 a.m. UTC besok. Jika retorika RBA bersifat hawkish, hal ini bisa mendukung AUD/USD. Sementara itu, pernyataan dovish dapat membawa pasangan ini turun ke arah 0,67000.

ANALISA MARKET NZDJPY
7 Oktober 2024

🕔 Timeframe : 15M



SELL LIMIT NZDJPY

SELL Area : 91.425
SL : 91.626
TP : 91.056



🤔
*Peringatan : Signal yang diberikan hanya digunakan sebagai referensi saja. Transaksi memiliki risiko serta potensi yang sama besar antara kerugian dan keuntungan serta keadaan pasar dapat berubah sewaktu-waktu.

Poin Penjualan Pasar

Poin Penting:

1. Harga emas turun karena data pekerjaan AS yang lebih kuat menurunkan peluang pemotongan suku bunga Fed yang agresif pada bulan November.
2. Kenaikan imbal hasil Treasury dan penguatan dolar terus membebani momentum bullish emas.
3. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah memberikan dukungan terbatas bagi emas, meskipun konflik semakin meningkat.

Data pasar tenaga kerja AS yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan kenaikan nonfarm payroll sebesar 254.000 pekerjaan pada bulan September, jauh di atas ekspektasi 150.000​. Laporan ini mengurangi harapan pemotongan suku bunga yang lebih besar oleh Federal Reserve pada pertemuan kebijakan berikutnya di bulan November. Para trader memangkas peluang pemotongan suku bunga 50 basis poin, yang turun dari 28% menjadi hanya 6% setelah laporan tersebut dirilis​.

Ketua Fed Jerome Powell telah menunjukkan bahwa laju pemotongan suku bunga akan melambat, memperkuat ekspektasi pasar untuk pemotongan 25 basis poin​​. Dengan inflasi yang masih di atas target Fed dan pasar tenaga kerja yang menunjukkan ketahanan, tekanan untuk pemotongan suku bunga yang agresif telah mereda, yang semakin membebani emas.

Seiring dengan dolar AS yang melonjak ke level tertinggi tujuh minggu setelah data pekerjaan yang kuat, daya tarik emas pun berkurang. Indeks dolar ditutup pada 102,487, menandai minggu terbaiknya sejak September 2022​. Dolar yang lebih kuat membuat emas lebih mahal bagi pembeli asing, yang berkontribusi pada penurunan logam mulia ini.

Menambah tekanan pada emas, imbal hasil Treasury AS juga meningkat, dengan imbal hasil 10 tahun naik menjadi 3,97%​. Imbal hasil yang lebih tinggi membuat aset berbunga lebih menarik dibandingkan emas, yang tidak memberikan imbal hasil, sehingga mengurangi permintaan untuk logam mulia ini.

Meskipun konflik di Timur Tengah semakin memanas, dengan ketegangan antara Israel dan Hezbollah yang didukung Iran meningkat, emas gagal memanfaatkan secara signifikan aliran safe-haven. Meskipun risiko geopolitik biasanya mendukung harga emas, dolar AS yang kuat dan kenaikan imbal hasil menahan kekhawatiran ini​​.

Analis seperti Phillip Streible dari Blue Line Futures mencatat bahwa jika situasi di Timur Tengah semakin memburuk, emas bisa dengan cepat naik menuju $2.700​. Namun, dalam jangka pendek, situasi geopolitik hanya memberikan dukungan terbatas bagi emas.

Dalam minggu mendatang, emas kemungkinan akan terus menghadapi tekanan turun. Data pasar tenaga kerja AS yang lebih kuat dan kenaikan imbal hasil Treasury telah mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga Fed yang agresif, yang merupakan sinyal bearish untuk emas. Harga dapat menguji level support kunci di $2.616,25, dan jika level ini ditembus, harga mungkin turun lebih lanjut menuju $2.578,24​.

Di sisi lain, perkembangan geopolitik yang tak terduga atau data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan dapat memberikan dorongan jangka pendek bagi harga emas. Namun, dengan dolar AS dan imbal hasil yang tetap kuat, prospek jangka pendek untuk emas cenderung bearish.

Wawasan Pasar

Dolar AS melonjak ke level tertinggi tujuh minggu pada hari Jumat dan berada di jalur untuk mencatat kinerja mingguan terbaik sejak September 2022 setelah laporan pekerjaan yang mengejutkan untuk bulan September membuat para trader mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga 50 basis poin oleh Federal Reserve.

Dolar juga siap mencatat kinerja mingguan terbaik terhadap yen Jepang sejak 2009 karena para trader menyesuaikan diri dengan Fed yang lebih hawkish dan Bank of Japan yang lebih dovish, yang menyebabkan repricing cepat pada pasangan mata uang tersebut.

Nonfarm payrolls AS meningkat sebanyak 254.000 pekerjaan bulan lalu, mengalahkan perkiraan ekonom sebesar 140.000 pekerjaan baru yang disurvei oleh Reuters.

Tingkat pengangguran juga secara tak terduga turun menjadi 4,1% dari 4,2% pada bulan Agustus.

“Ini adalah laporan payroll yang luar biasa dari segala ukuran. Saya pikir skenario 'no-landing' untuk ekonomi AS menjadi jauh lebih mungkin,” kata Karl Schamotta, kepala strategi pasar di Corpay di Toronto.

"Harapannya sekarang adalah Fed yang lebih berhati-hati dalam melonggarkan kebijakan," tambah Schamotta.

Data ekonomi yang membaik dan komentar hawkish dari Ketua Fed Jerome Powell pada hari Senin, ketika dia menolak ekspektasi pemotongan suku bunga besar yang berkelanjutan, membuat trader mengurangi ekspektasi pemotongan 50 basis poin pada pertemuan Fed berikutnya pada 6-7 November.

Peluang tersebut benar-benar lenyap setelah data pada hari Jumat. Para trader sekarang memperkirakan tidak ada peluang untuk pemotongan 50 basis poin, turun dari sekitar 31% sebelumnya pada hari Jumat dan 53% seminggu yang lalu, menurut alat FedWatch CME Group. Pemotongan 25 basis poin hampir dipastikan, dengan trader juga melihat kemungkinan kecil bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah.

Bank of America memperkirakan Fed akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin per pertemuan hingga Maret 2025, diikuti dengan pengurangan sebesar 25 basis poin per kuartal hingga akhir 2025, kata ekonom AS BofA Aditya Bhave dalam sebuah laporan pada hari Jumat.

"Aliran data sejak keputusan Fed untuk memangkas 50bp pada bulan September sangat positif," katanya, menyebut laporan hari Jumat sebagai "A-plus."

Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee menyebut data tersebut "luar biasa" dan mengatakan data pasar tenaga kerja lebih lanjut semacam itu akan meningkatkan keyakinannya bahwa ekonomi berada pada tingkat lapangan kerja penuh dengan inflasi yang rendah.

Indeks dolar mencapai 102,69, level tertinggi sejak 16 Agustus, dan berada di jalur untuk mencatatkan kenaikan persentase mingguan terbaik sejak September 2022.

Euro turun menjadi $1,09515, level terendah sejak 15 Agustus.

Dolar menguat menjadi 149,02 yen, tertinggi sejak 16 Agustus.

Perdana Menteri Jepang yang baru, Shigeru Ishiba, mengejutkan pasar minggu ini ketika dia mengatakan ekonomi belum siap untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut, yang tampaknya merupakan pembalikan dari dukungannya sebelumnya terhadap upaya Bank of Japan untuk mengakhiri stimulus moneter ekstrem selama beberapa dekade.

Dolar juga diuntungkan minggu ini oleh permintaan safe-haven karena kekhawatiran tentang konflik yang meluas di Timur Tengah.

Pemimpin Tertinggi Ayatollah Ali Khamenei mengatakan pada hari Jumat bahwa Iran dan sekutunya di kawasan tidak akan mundur. Iran meningkatkan ketegangan dengan menembakkan rudal ke Israel pada hari Selasa, sebagian sebagai pembalasan atas pembunuhan Sekretaris Jenderal Hezbollah, Sayyed Hassan Nasrallah, oleh Israel.

Sterling turun ke $1,3070, level terendah sejak 12 September.

Kepala ekonom Bank of England Huw Pill mengatakan pada hari Jumat bahwa bank sentral Inggris harus bergerak secara bertahap dalam memangkas suku bunga, sehari setelah poundsterling merosot 1% setelah Gubernur Andrew Bailey mengatakan bahwa BoE dapat bergerak lebih agresif dalam menurunkan suku bunga.

Di pasar cryptocurrency, bitcoin naik 1,95% menjadi $61,958.

#HIT PROFIT 50pips 🏧🏧🏧💲💲💲

#HIT PROFIT 50 pips 🏧🏧🏧💲💲💲