Publications du canal Tochka5G ⚡️

5G-водевиль в экзотической стране

Густав Ларссон был опытным дворецким. Несколько лет назад он приехал в экзотическую страну для работы в большой усадьбе, окруженной тропическими джунглями. Густав умело справлялся с обслуживанием домочадцев и их гостей, а к его ведению хозяйства претензий не было. Впрочем, на многие сотни километров других дворецких не наблюдалось, так что выбор был невелик. Но однажды расслабленный покой был нарушен – по соседству начали строить новое поместье. Вместе с его владельцем прибыл и дворецкий Ван Чжун – профессионал высочайшего уровня с кучей рекомендаций. Хозяева обеих усадьб любили устраивать пышные приемы, которые горячо обсуждались местным высшим обществом. И вот между дворецкими началось соперничество…

Так мог бы начинаться какой-нибудь легкий водевиль, но вообще-то мы таким образом проиллюстрировали ситуацию на телеком-рынке Малайзии. Соседние усадьбы – это две оптовые сети 5G. Первая принадлежит компании DNB. Вторую в скором времени намерен развивать оператор U Mobile. Вендор действующей сети – шведский Ericsson. А поставщиком для второй хочет стать китайский Huawei. И напряжение между всеми участниками нарастает.

На этой неделе, 4 февраля, Ericsson устроил торжество, посвященное запуску технологии 5G-Advanced в сети DNB, хотя и не упомянул про коммерческую эксплуатацию. На церемонии запуска (дворецкий постарался!) выступила музыкальная группа, участники которой находились в двух разных местах, что не помешало им играть синхронно. Спасибо низкой задержке, высокой пропускной способности и надежности 5G-Advanced! Гости наверняка были в восторге. А мы – нет, поскольку никаких подробностей, даже про скорость, вендор не сообщил.

Довольно подозрительно, особенно на фоне того, что оператор U Mobile тоже запустил 5G-Advanced и тоже 4 февраля, но на решении Huawei! Пока это только тестирование технологии (полноценную сеть пятого поколения только предстоит построить), зато есть конкретные данные по результатам. Испытания проходили на мосту Пенанг (13,5 км), который на момент строительства был самым длинным мостом в Юго-Восточной Азии.

Для покрытия были установлены активные антенные блоки Huawei MetaAAU, которые используют чрезвычайно большие антенные решетки и удвоенное количество антенных элементов при формировании луча. Объекты располагались на обоих концах моста без базовой станции посередине. Во время тестирования средняя скорость достигала 597 Мбит/с, а минимальная – 120 Мбит/с. Даже при движении абонентов со скоростью 80 км/ч не было обрывов связи.

Мы пока считаем запуски 5G-Advanced просто «понтами», типа ледяных скульптур на званом вечере. Бесполезно с практической точки зрения, если только не откалывать куски для коктейлей. Потенциал у технологии есть, а вот кейсов пока не наблюдается, по крайней мере, для общедоступных сетей. Возможно, 5G-Advanced пригодится в корпоративном сегменте, но для этого нужны действительно продвинутые предприятия.

Интереснее взглянуть на эти новости под другим углом. U Mobile уже тестировал 5G-Advanced несколько месяцев назад – вместе с китайским вендором ZTE (сейчас оператор выбирает поставщика для своей сети между ним и Huawei). Похоже, что запуск второй оптовой сети в Малайзии и испытания самых современных технологий китайскими конкурентами растормошили Ericsson.

Отметим, что до этого шведский вендор сыто почивал на лаврах единой и единственной 5G-сети DNB, куда он вообще-то попал со скандалом. Но теперь Ericsson, подстегнутый конкуренцией, принялся доказывать малазийской телеком-отрасли, что он тоже еще о-го-го. Huawei и ZTE, в свою очередь, стараются продемонстрировать себя с лучшей стороны, чтобы пробиться на рынок.

Появление второй сети 5G разрушило сложившуюся монополию и расшевелило болото, в котором увяз малайзийский телеком. Операторам предложили свежие решения и, скорее всего, по приятной цене, а потребителям улучшают качество сервисов – с большим запасом. Гости (абоненты) и хозяева (операторы) довольны, а у дворецких по-прежнему есть работа.

Перераспределение интернет-трафика в Московском метрополитене после запуска Троицкой линии

Запуск Троицкой линии, которая ведет в Новую Москву, вызвал перераспределение мобильного интернет-трафика. После открытия первой и второй очереди линии снизился трафик на соседних станциях Сокольнической и Калужско-Рижской линий, в то время как на новых станциях Троицкой линии значительно увеличился объем передачи данных. Статистику предоставил МТС.

Факты и события:

Сентябрь 2024 года — запуск первой очереди Троицкой линии, включающей станции "Новаторская", "Университет Дружбы Народов", "Генерала Тюленева" и "Тютчевская".

Октябрь 2024 года — на станциях Калужско-Рижской линии ("Беляево","Коньково", "Теплый стан") трафик и количество абонентов снизились в среднем на 5% из-за использования новых станций.

Декабрь 2024 года — запуск второй очереди Троицкой линии с новыми станциями: "Корниловская", "Новомосковская" и "Коммунарка". Перераспределение трафика продолжилось.

Январь 2025 года — на станциях Калужско-Рижской линии интернет-трафик сократился в среднем еще на 3,2%. Общий спад составил 8% по сравнению с летними показателями 2024 года. Больше всего были разгружены станции "Беляево" — почти на 11%, и "Теплый стан" — на 9%.

Январь 2025 года — с запуском второй очереди Троицкой линии снизился трафик на станциях Сокольнической линии (две ветки пересеклись на станциях "Новомосковская"): "Университет" — на 6,5%, "Юго-Западная" — на 9,6%, "Тропарево" — на 5,5%.

Январь 2025 года — увеличение трафика на станциях Троицкой линии: рост на 15-20% на станциях первой очереди, а на "Новаторской" (пересекающейся с БКЛ) — на 24%.

2024 год — МТС улучшила качество связи в метро, увеличив объем передачи данных на всех линиях на 20%, что в два раза превышает средний прирост мобильного интернета по Москве.

Технологии:
• Скорость до 300 Мбит/с на платформах, 250 Мбит/с в тоннелях.
• Рост передачи данных в метро на 20% за 2024 год (вдвое выше среднего по Москве).
• Внедрение многодиапазонных базовых станций, высокочастотного кабеля в тоннелях и расширение LTE 1800

Рост трафика на новых станциях показывает: пассажиры не просто меняют маршруты — они активно используют интернет в пути. Метро становится мобильным цифровым коридором, объединяя физическую мобильность и цифровую connected-среду, что требует бесшовного высокоскоростного покрытия. Успех зависит не только от туннелей, путей и вагонов, но и от того, насколько незаметно и эффективно работают беспроводные технологии.

Рубрика «Производственные будни»
ИРТЕЯ отгрузила очередную партию БС LTE. Скоро они будут размещены в сети МТС в российских регионах.

Курочка по зернышку или новые источники дохода для операторов

Бизнес-стратегии американского оператора T-Mobile обычно вызывают у нас одобрение. Нельзя не похвалить его, к примеру, за грамотное использование спектра («слоеный частотный пирог»), что обеспечило ему лидерство по внедрению 5G в США. Или за предусмотрительно активное развитие FWA, который стал драйвером роста абонентской базы и прибыли. Однако новые источники дохода, на которые сейчас ориентируется T-Mobile, вызывают у нас сомнения.

Майк Зиверт, президент и генеральный директор T-Mobile, видит новые возможности заработать денег в использовании трех технологий: искусственный интеллект (ИИ), сетевой слайсинг (network slicing) и прямая связь спутника и смартфона (Direct-to-Device). Вопросы у нас возникли по каждому из них.

Существует мнение, что популярность ИИ-приложений и рост их трафика можно будет монетизировать, так как пользователи захотят получить приоритет при передаче этих данных. Об этом говорится в недавнем исследовании Ericsson, о котором мы рассказывали. Вендор утверждает, что каждый четвертый потребитель ИИ-сервисов готов платить на 35% больше за дифференцированное подключение.

В T-Mobile не стали напрямую связывать получение дополнительных средств с ИИ, но уточнили, что такие приложения помогут раскрыть потенциал сети оператора и ее возможности для дифференциации услуг. И особенно заметно это станет по мере того, как ИИ начинает переходить от текстовых интерфейсов к видео, аудио и изображениям.

Мы свою точку зрения на этот источник дохода не изменили. Сомневаемся, что абоненты массово ринутся покупать премиальные тарифы, чтобы их ИИ-приложения «летали». Также нет уверенности в том, что смартфоны начнут генерировать большое количество «тяжелого» ИИ-контента. Пока мы видим здесь «отработку хайпа».

Дифференциация услуг в 5G основана на функции слайсинга, благодаря которой выделяется виртуальная сеть с заданными характеристиками качества. К примеру, можно обеспечить низкую задержку для онлайн-игр или для тех же ИИ-приложений. Для слайсинга нужна автономная (SA) сеть, а в США в национальном масштабе она есть только у T-Mobile, так что у него все козыри.

Однако до сих пор нет успешной бизнес-модели, построенной на этой функции в общедоступных сетях. И причина та же – нет массового потребителя, готового дополнительно платить за гарантированное качество. T-Mobile летом 2023 года запустил тестовую эксплуатацию слайса для видеозвонков. Но коммерчески успешной эта услуга не стала. Это выдуманная потребность, если очень коротко.

Помимо публичных сетей, существует корпоративный сегмент, где потенциал у слайсинга выше – предприятия готовы платить премию за гарантированное качество связи для критической инфраструктуры. Но пока в мире насчитывается слишком мало частных автономных сетей 5G, чтобы можно было бы говорить о них как о значимом источнике дохода. Да и будем честны: B2B-клиенты легко выторгуют скидку на весь размер «наценки за слайсинг».

Также в слайсинге заинтересованы службы экстренного реагирования. В этом сегменте T-Mobile смог быстро нарастить долю, предоставив им сервис T-Priority, основанный на слайсинге. Сначала он запустил его в Нью-Йорке, а потом доказал его эффективность во время лесных пожаров в районе Лос-Анджелеса. Это хороший пример монетизации, но по-прежнему нишевый.

Что касается D2D, то бизнес-модель, основанная на этом сервисе, пока не вырисовывается (даже если не обращать внимания на технологические проблемы). T-Mobile хочет зарабатывать на спутниковом подключении, предлагая его в самых дорогих тарифных планах. Но будут ли городские жители, которые составляют самую большую долю абонентов оператора, платить за эту услугу, если они почти 100% времени имеют доступ к мобильной сети? Опять узкая ниша?

Наверное, если реализовать все эти сценарии скопом, то оператор получит более-менее заметную прибыль – курочка по зернышку клюет. Но на революцию в сфере монетизации не тянет. А вдруг это хитрый ход T-Mobile, рассчитанный на замедление конкурентов, которые сосредоточат свое развитие на сомнительных кейсах?

Спектр не должен простаивать!

Спектр не должен простаивать – это аксиома современного телекома. Принцип прост: если приоритетный пользователь (например, военные) неактивен, частоты автоматически назначаются другим пользователям, в том числе операторам публичных или частных сотовых сетей.

Такую возможность дает технология динамического распределения спектра (DSA), которую с 2020 года активно используют в США, в диапазоне CBRS (3,55–3,7 ГГц). В России подобную систему готовят для диапазона 4,9 ГГц, как мы недавно упоминали. Но также к этому методу присматриваются в Великобритании.

Британские власти инициировали и профинансировали исследовательский проект по созданию трех «песочниц спектра» (Spectrum Sandbox), тестовых сред для сценариев совместного использования частот в режиме DSA. В них кейсы анализируются с технологической и экономической точек зрения. Одна из задач состоит в том, чтобы разрешение на использование незанятого спектра выдавалось в автоматическом режиме за несколько минут, а не за месяцы, как сейчас.

В одной «песочнице» занимаются исследованием верхней части диапазона 6 ГГц, который хотят сделать доступным сразу для Wi-Fi (маломощные системы внутри зданий) и сотовой связи. Во второй – изучают полосу 3,8–4,2 ГГц. Она уже доступна для частных сетей 5G в рамках британской системы распределения спектра на совместной основе – Spectrum Access Licenced (SAL), но процесс лицензирования долог, а мощность базовых станций сильно ограничена.

В третьей «песочнице спектра» рассматривается возможность переиспользовать спектр, выданный операторам в рамках всей страны. Предлагается выдавать локальные лицензии в тех районах, где национальные операторы мало используют свои частоты. Эту часть проекта возглавляет Лондонский университет королевы Марии, государственный исследовательский вуз, один из лучших в Великобритании.

У него странные любопытные помощники. Это Telet, который называет себя пятым оператором Великобритании. Как указано на его сайте, он специализируется на «улучшении покрытия мобильной связью в сельской местности и создании общедоступных и частных сетей 5G для предприятий». Еще один британский участник проекта – это консалтинговая фирма Aetha, которая фокусируется на телекоммуникационном рынке.

Но есть в списке «засланный казачок» – компания Federated Wireless из США. Она – какой сюрприз! – разработчик первой системы доступа к спектральному ресурсу (SAS) для CBRS. И Federated Wireless очень заинтересована в том, чтобы расширить географию и найти себе клиентов в Европе.

Такое партнерство – палка о двух концах. С одной стороны, можно сократить сроки запуска DSA. Самостоятельная разработка системы потребует нескольких лет, а тут нужно лишь адаптировать ПО и загрузить базы данных. С другой стороны, зависимость от иностранной компании (даже из страны-союзника – времена нынче непростые) в распределении ценного частотного ресурса создает риски.

Но и сам принцип совместного использования спектра в режиме DSA вызывает некоторые сомнения. Даже в США отрасль относится к CBRS неоднозначно.А вдруг из-за включения военных радаров связь в каком-нибудь районе просто пропадет? Как тогда оператор сможет гарантировать качество обслуживания? Это особенно важно для частной сети, но и обычные абоненты не обрадуются таким выкрутасам.

Еще одна претензия от американских пользователей CBRS – ограничения мощности базовых станций, введенные для устранения рисков помех. Для операторов в Великобритании это станет серьезной проблемой, поскольку развертывание сетей в этих условиях потребует дополнительных инвестиций, которые и так выделяются со скрипом.

Надеемся, что не только в Великобритании, но и в России учтут все подводные камни этого подхода.

Ценный груз! Очередная партия базовых станций ИРТЕЯ отправляется с завода оператору МТС. Скоро еще тысячи абонентов в небольших населенных пунктах получат доступ к сети LTE.

Развитие рынка RAN: что показывает магический шар Dell’Oro?

🎱 Шар судьбы (Magic 8 ball), в котором после встряхивания появляются ответы, – используется, похоже, не только гадалками и ясновидцами, но и аналитиками компании Dell’Oro. По-другому мы уже не можем объяснить их противоречивые прогнозы по рынку RAN.

Свежий отчет еще больше запутает любого, кто пытается разобраться с тем, что творится с сегментом решений для сетей радиодоступа. Попробуем показать, какие ответы шар мог в последнее время давать аналитикам на вопрос: «Будет ли расти рынок RAN?»

24 июля 2024 года: «Даже не думай». В середине прошлого года магический шар был жесток. Тогда аналитики утверждали, что мировой рынок оборудования для сетей радиодоступа (RAN) будет снижаться на 2% в год в ближайшие пять лет.

10 октября 2024-го: «Перспективы не очень хорошие». В октябрьском пресс-релизе аналитики подтвердили предыдущий прогноз, но уже не так жестко. В Dell’Oro прогнозировали, что до эпохи 6G у рынка не будет шансов на рост, поскольку «сохранится давление в сторону снижения». Но точные цифры не указывали. Вину возложили на «чрезмерные обещания, связанные с 5G, и неспособность 5G существенно изменить тенденцию к снижению доходов операторов», что усиливает скептицизм компаний в отношении необходимости значительных инвестиций в новые технологии.

13 ноября 2024-го: «Похоже, что да». Шарик смягчился, и аналитики внезапно заявили, что условия на рынке сетей радиодоступа (RAN) постепенно улучшаются, хотя и остаются сложными. Dell’Oro даже обрадовали отрасль тем, что в 2025 году мировой рынок RAN вырастет – хотя и на низкий однозначный процент – за счет роста в Северной Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе, за исключением Китая. И в этом же отчете аналитики предупредили, что «общая выручка была пересмотрена в сторону снижения»

24 января 2025-го: «Ответ неясен». И вновь шарик посеял сомнения. После резкого снижения рынка в 2023-2024 годах, говорят аналитики, ситуация немного улучшится в краткосрочной перспективе. Но долгосрочная траектория остается неблагоприятной.

Казалось бы, мы вернулись к прогнозу полугодовой давности, в котором предсказывается падение на 2% в год. Но нет! Теперь Dell’Oro говорят о стагнации – 0% в год в ближайшие пять лет. Забавно, что те же цифры аналитики приводили два года назад, в феврале 2023-го, используя термин «flat market» («плоский рынок»).

Дальше в отчете идут детали, которые порой противоречат друг другу. Быстро сокращающиеся доходы от LTE будут компенсироваться продолжающимися инвестициями в 5G, говорят аналитики. Однако они же заявляют о снижении капитальных расходов на создание общедоступной инфраструктуры для услуг на основе MBB (мобильный широкополосный доступ). И этот спад не может компенсироваться за счет роста сегментов частных сетей и фиксированного беспроводного доступа (FWA).

Почти под копирку в отчетах перечисляются и негативные факторы, влияющие на рынок. Тут пальма первенства принадлежит проблемам с монетизацией вкупе с усталостью от капиталовложений. Кроме того, аналитики чувствуют угрозу из-за того, что темпы роста мобильного трафика снижаются, а операторы уже понастроили столько сетей, что емкости хватит надолго. Поэтому они не рвутся и дальше наращивать строительство инфраструктуры – им пока хватает.

Нельзя не заметить, что чуть ли не в каждом прогнозе утверждается, что в ближайшие пять лет будут развиваться 5G, FWA, «миллиметры», OpenRAN и vRAN, частные беспроводные сети и малые соты. Это напоминает автоматический ответ на электронные письма, когда адресат находится в отпуске. При этом подразумевается, что рост всех этих сегментов не может помешать общему спаду рынка RAN, что заставляет еще больше сомневаться в выводах аналитиков.

МТС запускает отечественные базовые станции ИРТЕЯ в Кировской области

В поселках Маромица и Лальск Опаринского и Лузского районов Кировской области начали работу базовые станции LTE, разработанные компанией ИРТЕЯ. Более 3,5 тыс. жителей этих населенных пунктов теперь могут пользоваться высокоскоростным мобильным интернетом.

«Кировская область вошла в число первых 37 регионов, где запущены отечественные базовые станции. Для нас, как и всегда, приоритетным направлением остается развитие связи в малых населенных пунктах, где мы и устанавливаем новое оборудование», - прокомментировал директор филиала МТС в Кировской области Алексей Быков.

Основные характеристики базовых станций ИРТЕЯ:

• Работают в LTE-диапазонах 800 и 1800 МГц
• Поддерживают 5G, в 2025-м добавится GSM
• Средняя скорость загрузки: 70–90 Мбит/с
• В 2025 году будут поддерживать практически все российские диапазоны сотовой связи
• МТС планирует установить еще 1 тыс. базовых станций ИРТЕЯ в 2025 году по всей стране.

Базовые станции ИРТЕЯ производятся на отечественном предприятии в Ивановской области. Проект по их разработке и запуску получил поддержку Минцифры в рамках дорожной карты «Современные и перспективные сети мобильной связи».

Эрикссон отчитывается о более слабой прибыли за IV квартал на фоне замедления в Индии и опасений по поводу американских пошлин при этом сделав существенное пожертвование на инаугурационный комитет Трампа

FYI: Факты и цитаты в предыдущем посте, а здесь выводы и мнение.

Внимание. Не является инвестиционной рекомендацией. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация не содержит рекламу ценных бумаг.

Основные тенденции и выводы

• Несмотря на общий рост выручки и прибыли, Ericsson не оправдала ожидания рынка по скорректированной операционной прибыли, отчасти из-за снижения спроса в Индии и общей слабости рынка. Это привело к резкому падению стоимости акций.
Чрезмерная зависимость компании от американского рынка в условиях неопределенности вызывает опасения среди аналитиков.

• Северная Америка стала драйвером роста, увеличив продажи на 54%. Однако на фоне прогнозируемых таможенных пошлин со стороны США компания не исключает необходимость гибко адаптировать производство.
Такие заявления можно трактовать в контексте прошлых предупреждений Бёрье Экхольма о возможности переноса штаб-квартиры в Соединенные Штаты, гражданином которых он является.

• Азиатские рынки показали двузначное падение (особенно в Индии), ранее компенсировавшееся укреплением позиций в Северной Америке и Европе, но теперь негативно влияющее на квартальные итоги.
Отсутствие очевидных общих факторов такого синхронного спада наводит на мысль о геополитических опасениях, обусловленных сменой американской администрации. Вероятно, турбулентность сохранится вплоть до второй половины года, когда станет яснее политика команды Дональда Трампа.

• Компания продолжает политику снижения затрат, в частности, через оптимизацию персонала (минус 6000 сотрудников), и намерена придерживаться курса на повышение EBITA в будущем.
При этом рынки указывают на необходимость экономии как разумную стратегию в условиях неопределенности и неуверенности.

• Политическая неопределенность в США (угроза тарифов, общий протекционизм) по-прежнему создает риски для Ericsson из-за сильной зависимости от американских операторов связи.
Отчисления в инаугурационный комитет Трампа теперь выглядят не просто как знак, а как начало возможного перераспределения центра тяжести бизнеса в сторону США. Более ранние заявления Экхольма, как мы писали, стоило воспринимать уже не как диалог, а как подготовку к такому развитию событий.

• Дивидендная политика сохраняет позитивный настрой: компания предложила небольшое повышение дивидендов на акцию.
Похоже, Ericsson продолжит ориентироваться на интересы акционеров, отражая подходы американской корпоративной культуры, к которой, она все ближе во всех смыслах.

Эрикссон отчитывается о более слабой прибыли за IV квартал на фоне замедления в Индии и опасений по поводу американских пошлин при этом сделав существенное пожертвование на инаугурационный комитет Трампа

FYI: Факты и цитаты в предыдущем посте, а здесь выводы и мнение.

Внимание. Не является инвестиционной рекомендацией. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация не содержит рекламу ценных бумаг.

Основные тенденции и выводы

• Несмотря на общий рост выручки и прибыли, Ericsson не оправдала ожидания рынка по скорректированной операционной прибыли, отчасти из-за снижения спроса в Индии и общей слабости рынка. Это привело к резкому падению стоимости акций.
Очевидно, чрезмерная зависимость компании от американского рынка в условиях неопределенности вызывает опасения среди аналитиков.

• Северная Америка стала драйвером роста, увеличив продажи на 54%. Однако на фоне прогнозируемых таможенных пошлин со стороны США компания не исключает необходимость гибко адаптировать производство.
Такие заявления можно трактовать в контексте прошлых предупреждений Бёрье Экхольма о возможности переноса штаб-квартиры в Соединенные Штаты, гражданином которых он является.

• Азиатские рынки показали двузначное падение (особенно в Индии), ранее компенсировавшееся укреплением позиций в Северной Америке и Европе, но теперь негативно влияющее на квартальные итоги.
Отсутствие очевидных общих факторов такого синхронного спада наводит на мысль о геополитических рисках, обусловленных сменой американской администрации. Вероятно, турбулентность сохранится вплоть до второй половины года, когда станет яснее политика команды Дональда Трампа.

• Компания продолжает политику снижения затрат, в частности, через оптимизацию персонала (минус 6000 сотрудников), и намерена придерживаться курса на повышение EBITA в будущем.
При этом рынки указывают на необходимость экономии как разумную стратегию в условиях неуверенности и неопределенности.

• Политическая неопределенность в США (угроза тарифов, общий протекционизм) по-прежнему создает риски для Ericsson из-за сильной зависимости от американских операторов связи.
Отчисления в инаугурационный комитет Трампа теперь выглядят не просто как знак, а как начало возможного перераспределения центра тяжести бизнеса в сторону США. Более ранние заявления Экхольма многими воспринимаются уже не как диалог, а как подготовка к такому развитию событий.

• Дивидендная политика сохраняет позитивный настрой: компания предложила небольшое повышение дивидендов на акцию.
Похоже, Ericsson продолжит ориентироваться на интересы акционеров, отражая элементы американской корпоративной культуры, к которой, по мнению наблюдателей, она все ближе в различных аспектах.