SkyBridge Invest

Мировые рынки на 21.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Биржевые площадки продемонстрировали смешанную динамику на фоне публикации квартальной отчетности Nvidia и обострения геополитической напряженности.

💻 Nvidia (NVDA, -0,76%) оказалась под давлением перед публикацией финансовых результатов. Прогноз компании по выручке на IV квартал предполагает рост на 69,5% г/г до $37,5 млрд, что превысило консенсус в $37,09 млрд, но разочаровало инвесторов, привыкших к двукратному росту в предыдущих периодах.
В сегменте дата-центров выручка поднялась на 112% до $30,77 млрд против роста на 154% кварталом ранее.
Производственные ограничения партнёра TSMC и временное снижение маржинальности новых чипов Blackwell сдерживают потенциал роста компании.
После публикации отчетности акции просели на 2,46% на постмаркете.

🛍 Target (TGT) обрушился после пересмотра годового прогноза прибыли до $8,30–8,90 на акцию. Ритейлер столкнулся с падением продаж в высокомаржинальных категориях и ростом логистических расходов.
Прогноз на праздничный квартал также не оправдал ожиданий аналитиков из-за снижения трафика в магазинах и усиления конкуренции со стороны Walmart и Amazon.

💰 Биткоин преодолел отметку в $97 тыс., что спровоцировало рост акций криптовалютных компаний Marathon Digital (MARA, +13,95%) и MicroStrategy (MSTR, +10,05%). Ралли поддержали слухи о возможном приобретении криптовалютной платформы Bakkt компанией Trump Media, что усилило ожидания благоприятного регулирования отрасли при потенциальной администрации Трампа.
Дополнительную поддержку рынку оказал успешный запуск опционов на спотовый биткоин-ETF от BlackRock с объемом торгов $1,9 млрд.

🇪🇺 Европа
Биржевые площадки завершили среду в красной зоне после волатильных торгов. Напряженная геополитическая обстановка продолжает оказывать давление на настроения участников рынка. По сообщениям СМИ, по территории России были зафиксированы новые ракетные удары.

💶 Рынок труда еврозоны демонстрирует устойчивость. Темп роста договорных зарплат в III квартале достиг 5,42% против 3,54% в предыдущем периоде. Сотрудники продолжают добиваться компенсации потерянных из-за инфляции доходов.
Данная динамика может замедлить снижение процентных ставок в регионе.

🇬🇧 Великобритания столкнулась с ускорением инфляции в октябре. Индекс потребительских цен вырос на 2,3% в годовом выражении, превысив сентябрьский показатель в 1,7% и прогноз аналитиков в 2,2%.
Основным драйвером роста стало повышение цен на энергоносители.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки продемонстрировали смешанную динамику в ходе торговой сессии.

🏢 «Самрук-Казына» заработала 1,698 трлн тенге чистой прибыли за 2023 год. Фонд направит 50 млрд тенге в «Қазақстан халқына», а оставшиеся средства сохранит для финансирования инвестиционных программ и погашения обязательств.
Решение о дивидендных выплатах государству за 2023 год пока не принято.

🏦 Совет директоров Kaspi(.)kz (KSPI) утвердил дивиденды за III квартал в размере 850 тенге на акцию с началом выплат 19 ноября. Общий объем выплат может составить 169,6 млрд тенге.
Квартальная чистая прибыль компании достигла 274,4 млрд тенге, таким образом на дивиденды планируется направить около 62% заработанных средств.

🇷🇺 Россия
Торги на Московской бирже продолжили нисходящий тренд после краткосрочной коррекции. Основное давление на котировки оказывает обострение ситуации в Украине.

📊 Росстат зафиксировал ускорение недельной инфляции до 0,37% с 12 по 18 ноября против 0,30% неделей ранее. Рост цен с начала года достиг 7,41%, превысив официальный прогноз Минэкономразвития в 7,3%.
В годовом выражении инфляция ускорилась до 8,68%, в основном из-за удорожания плодоовощной и молочной продукции.
Минэкономразвития готовит меры для стабилизации цен, включая отмену пошлин на сливочное масло и льготные условия импорта ключевых продуктов.

#главное

@skybridgeinvest

Apple (AAPL) готовится к решающему раунду противостояния с американскими регуляторами.
В федеральном суде Ньюарка компания представит аргументы в пользу прекращения антимонопольного разбирательства, инициированного Министерством юстиции США.
Слушания сфокусируются на обвинениях в злоупотреблении доминирующим положением на рынке смартфонов.

Суть претензий заключается в создании искусственных барьеров для конкурентов путем ограничения совместимости iPhone со сторонними приложениями и устройствами. Apple парирует эти обвинения, настаивая на обоснованности своих ограничений и предупреждая, что принудительное раскрытие технологий может затормозить инновационное развитие.

Борьба с предполагаемыми монополиями в технологическом секторе объединяет обе основные политические партии США. Например данное расследование против Apple было начато при Дональде Трампе, а получило активное продолжение в администрации Джо Байдена.
Параллельно развиваются процессы против других технологических компаний: Alphabet (GOOGL) признана монополистом в сфере онлайн-поиска, Meta Platforms (META) обвиняется в подавлении конкуренции через поглощения, а Amazon(.)com (AMZN) разбирается с претензиями по политике работы с продавцами.

Исход разбирательства может оказать существенное давление не только на сервисный сегмент Apple, но и на всю бизнес-экосистему компании. Инвесторам следует учитывать возможные долгосрочные последствия для рынка приложений: снижение барьеров для конкурентов и увеличение затрат Apple на адаптацию к новым требованиям.

#главное #новостьдня #aapl

@skybridgeinvest

21 ноября в 11:00 на площадке KASE состоится День эмитента KEGOC (KEGC), в рамках которого руководство компании представит операционные и финансовые результаты за III квартал и за девять месяцев текущего года.
Участники встречи получат детальную информацию о ходе реализации ключевых проектов по развитию Национальной электрической сети и перспективных планах компании.

Инвестиционное сообщество услышит экспертную оценку от ведущих брокерских компаний, осуществляющих аналитическое покрытие KEGOC.
Особым пунктом программы станет выступление председателя правления Sky Bridge Invest Замиры Сундетовой, которая расскажет о достижениях KEGOC за 10 лет в статусе публичной компании.

Мероприятие пройдет в PRESS ROOM на первом этаже Северной башни МФК "Almaty Towers" по адресу г. Алматы, ул. Байзакова, 280.
Для подключения к трансляции онлайн по Zoom необходима предварительная регистрация по ссылке.

Не пропустите возможность узнать ключевую информацию о будущем KEGOC и перспективах инвестирования!

#главное #SBI #kegc #отчет #деньэмитента

@skybridgeinvest

Консультативная комиссия по китайским рискам представила Конгрессу США масштабный доклад, призывающий к решительным действиям против Китая.
Документ отражает растущий консенсус в Вашингтоне относительно необходимости сдерживания китайского влияния.

Комиссия представила ряд стратегических рекомендаций. Среди приоритетных мер — немедленное закрытие лазеек в законодательстве, используемых китайскими e-commerce компаниями Shein и Temu (дочерняя компания PDD Holdings (PDD)), запуск масштабной программы развития ИИ по аналогии с Манхэттенским проектом, а также рассмотрение возможности введения санкций против китайских финансовых институтов за связи с Ираном и Россией.

В торговой сфере эксперты рекомендуют отменить статус нормальных торговых отношений с Китаем, что позволит администрации ежегодно пересматривать торговую политику.
Палата представителей уже одобрила соответствующий законопроект. Бывший торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, вероятно, займет пост в новой администрации. Он поддерживает данную инициативу как часть стратегии по снижению зависимости от Китая.

Обеспокоенность политиков также вызывает роль Китая на Ближнем Востоке. Пекин закупает около 90% подсанкционной иранской нефти, фактически финансируя большую часть государственного бюджета Ирана.
Китай также помогает Ирану развивать программы по производству дронов и баллистических ракет, одновременно поддерживая Россию через закупки нефти в обход санкций.
В сфере национальной безопасности комиссия отмечает растущую напряжённость между Пекином и Тайванем.

Рекомендации комиссии выводят противостояние США и Китая на новый уровень, предлагая более радикальные меры, включая потенциальные санкции против китайского финансового сектора и полный пересмотр торгового статуса КНР.
Инвесторам стоит внимательно отслеживать акции китайских банков и компаний e-commerce сектора, где ожидаются первые регуляторные изменения.

#заметка #сша #китай

@skybridgeinvest

Инвестиционная идея по CyberArk Software Ltd (CYBR) пробила таргет.

С момента нашей рекомендации от 3 октября акции компании CyberArk выросли на 14,8%.
Основным катализатором роста стала публикация сильной финансовой отчетности за III квартал, результаты которой превзошли ожидания аналитиков.

В связи с достижением целевого уровня мы закрываем нашу краткосрочную инвестиционную идею. При этом отмечаем, что для долгосрочных инвесторов акции CyberArk остаются привлекательным активом.

📲 Изучайте другие инвест-идеи от нашей команды. Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest!

#главное #cybr #кибербезопасность #инвестидеи #SBI

@skybridgeinvest

Мировые рынки на 20.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Торговая сессия завершилась преимущественно в зеленой зоне.

🌐 В начале дня рынки находились под давлением геополитических рисков после заявлений Москвы об украинском ракетном ударе и корректировке российской ядерной доктрины.
По итогам саммита G20 глава МИД России Сергей Лавров подтвердил строгую приверженность страны позиции по недопущению ядерной войны.

💻 Nvidia (NVDA, +4,89%) стал главным драйвером роста для всех ключевых индексов накануне публикации квартальной отчетности. Технологический сектор (SPLRCT, +1,22%) лидировал среди компонентов S&P 500.

🛒 Акции Walmart (WMT, +3,0%) достигли исторического максимума после очередного пересмотра прогнозов по выручке и прибыли на текущий год в сторону повышения.

🏠 В то же время Lowe's (LOW, -4,60%) представила неоднозначные квартальные результаты. Сопоставимые продажи снизились на 1,1%, превзойдя пессимистичные ожидания аналитиков (-2,7%).
Несмотря на повышение годовых прогнозов, инвесторов беспокоит падение продаж в ключевых категориях на фоне высоких процентных ставок и инфляции, сдерживающих потребительские расходы на обустройство жилья.
Эксперты предупреждают о длительном периоде восстановления спроса в секторе товаров для дома.

🖥 Super Micro Computer (SMCI) показала значительный рост после назначения BDO USA аудитором компании и подачи плана по восстановлению соответствия требованиям листинга, чтобы избежать делистинга с Nasdaq.

🇪🇺 Европа
Фондовые индексы опустились до трёхмесячных минимумов на фоне усиления геополитической напряжённости.

📊 Годовая инфляция в еврозоне ускорилась в октябре до 2% с сентябрьских 1,7%. Показатель совпал с прогнозами аналитиков и целевым уровнем ЕЦБ.

🏭 Nestle (NESN, -1,94%) на Дне инвестора представила обновлённую стратегию развития под руководством нового CEO. Компания планирует увеличить рекламный бюджет до 9% от выручки к 2025 году, оптимизировать затраты на $2,8 млрд к 2027 году и выделить бизнес по производству воды и премиальных напитков в отдельное подразделение с января 2025 года.
В среднесрочной перспективе (3-5 лет) Nestle прогнозирует органический рост продаж выше 4% при операционной марже в 17%.
Вероятно, участники рынка сочли меры недостаточно амбициозными для восстановления рыночных позиций компании, а сокращение портфеля брендов вызвало опасения относительно предстоящей реструктуризации.

🇰🇿 Казахстан
KASE продолжил рост благодаря спросу на акции «Народного Банка» (HSBK) и «Казатомпрома» (KZAP, KAP). AIX снизился вслед за европейскими площадками.

⛽️ За январь-октябрь Казахстан транспортировал 57,8 млн тонн нефти, включая 15,1 млн тонн на внутреннюю переработку.
Основной экспортный поток прошел через КТК (46,3 млн тонн), а также маршруты Атырау–Самара и Актау–Махачкала. В Германию поставлено 1,2 млн тонн.

💱 Нацбанк и правительство возвращают требование к госкомпаниям по обязательной продаже 50% валютной выручки на внутреннем рынке. Мера направлена на стабилизацию курса тенге в условиях растущего импорта, высокой активности квазигоссектора и увеличения бюджетных расходов.
В большинстве случаев обязательная продажа валютной выручки ограничивает гибкость компаний, особенно если их основные обязательства в валюте. Требование может ударить по финансовым показателям таких компаний, как «Казатомпром» и «КазМунайГаз».

🇷🇺 Россия
Московская биржа показала резкое снижение на фоне эскалации конфликта в Украине.

🏦 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме с прогнозом замедления инфляции до 4,5–5% в следующем году. При отсутствии новых шоков регулятор планирует начать снижение ключевой ставки в 2025 году.

☎️ «МТС» (MTSS, -0,72%) представила результаты за III квартал. Выручка компании выросла на 15,3% до 180,4 млрд руб., превысив прогнозы аналитиков. OIBDA увеличилась на 4,5% до 61,5 млрд руб., но оказалась ниже ожиданий рынка.
Чистая прибыль сократилась на 88,8% до 1 млрд руб. из-за роста процентных расходов.

#главное

@skybridgeinvest

Walmart (WMT) продолжает укреплять свои рыночные позиции, в очередной раз повысив годовой прогноз на фоне растущего потребительского спроса.
Опережающая динамика онлайн-продаж и устойчивый рост трафика в физических магазинах позволили ритейлеру превзойти ожидания аналитиков по ключевым показателям в III квартале.

Сопоставимые продажи в США выросли на впечатляющие 5,3%, существенно превысив консенсус-прогноз в 3,61%. Компания успешно привлекает покупателей из разных доходных групп, особенно заметен приток клиентов с годовым доходом выше $100 тыс.
Менеджмент повысил прогноз роста консолидированных чистых продаж на 2025 финансовый год до 4,8-5,1% с прежних 3,75-4,75%.

Walmart активно инвестирует в цифровую трансформацию и автоматизацию логистики, что уже приносит результаты – объем онлайн-продаж увеличился на 27% против 21% кварталом ранее.
Компания также адаптирует свою программу лояльности Walmart Plus под растущий спрос на доставку, предложив 50% скидку на годовое членство перед праздничным сезоном.

Квартальная скорректированная прибыль составила $0,58 на акцию, превысив ожидания аналитиков в $0,53.
На этом фоне менеджмент повысил прогноз годовой скорректированной прибыли на акцию до $2,42-2,47 с предыдущих $2,35-2,43.

Акции WMT отреагировали на сильную отчетность ростом на предварительных торгах. Устойчивый рост финансовых показателей и успешная цифровая трансформация создают предпосылки для дальнейшего укрепления рыночных позиций ритейлера.

На данный момент коэффициент P/E Walmart составляет около 35, что значительно выше среднего по сектору розничной торговли в США (~23). Высокий показатель P/E отражает ожидания инвесторов относительно будущего роста компании и подтверждает её устойчивую бизнес-модель. Однако столь высокая оценка также предполагает, что дальнейший рост цен на акции будет зависеть от успешной реализации стратегических инициатив и стабильности потребительского спроса.
Инвесторам стоит учитывать риски замедления потребительской активности на фоне все еще высоких процентных ставок.

#главное #новостьдня #wmt #розница

@skybridgeinvest

Новые детали развития ситуации вокруг Alphabet и браузера Chrome.

Недавно мы уже упоминали о потенциальных рисках для компании Alphabet, связанных с антимонопольным давлением, в подробностях инвестидеи по данной компании.
Теперь появились первые конкретные сведения: Google может быть вынуждена продать Chrome, а также принять ряд других антимонопольных мер.

Министерство юстиции США готовится к беспрецедентным действиям против Alphabet Inc.
Антимонопольные органы намерены добиться, чтобы Google продала браузер Chrome — ключевой инструмент для доминирования на рынке поиска и рекламы.

Chrome, который занимает 61% рынка браузеров в США, дает Google значительное преимущество.
С его помощью компания собирает данные пользователей, точно таргетирует рекламу и продвигает собственные продукты, включая ИИ-инструмент Gemini.
Если продажа Chrome состоится, это может изменить расклад сил в цифровой экосистеме.

Среди других мер — обязательное лицензирование данных поиска.
Это позволит конкурентам, включая стартапы и альтернативные поисковые системы, улучшить свои продукты за счет использования данных Google.
Также рассматривается требование разделить Android с другими сервисами компании, такими как Google Play и поиск, чтобы сократить монопольное влияние.

Ситуация с ИИ вызывает дополнительные вопросы.
Функция AI Overviews, использующая ИИ-ответы в результатах поиска, подвергается критике издателей.
Они жалуются, что система снижает трафик на их сайты и уменьшает доходы от рекламы.

Акции Alphabet упали на 1,8% на фоне новостей, однако эксперты скептичны насчет продажи Chrome.
Потенциальные покупатели, такие как OpenAI, также могут столкнуться с антимонопольными ограничениями.

Что это значит для инвесторов?
Возможное разделение активов Google создает неопределенность, которая может повлиять на волатильность акций в краткосрочной перспективе.
В то же время, диверсифицированные источники дохода, включая рост YouTube и облачного бизнеса обеспечивают долгосрочный потенциал роста, подтверждая привлекательность акций Alphabet.

#заметка #googl #ai

@skybridgeinvest

Представляем инвестиционную идею на акции одного из крупнейших мировых производителей продуктов питания – Kraft Heinz Company (KHC).

Компания проходит через масштабную стратегическую реструктуризацию, включая планы по продаже бренда Oscar Mayer за $3-5 млрд и программу сокращения расходов на $2 млрд к концу 2024 года.
Первые результаты уже видны: скорректированная маржа валовой прибыли выросла до 34,3% в III квартале.
В настоящее время акции компании торгуются с привлекательным мультипликатором P/E 10,9x и предлагают высокую дивидендную доходность 4,92%, что создает хорошую точку входа для инвесторов.

Рекомендуемая цена покупки — $31,07
Рекомендуемая цена продажи — $37,00

Подробнее с анализом можно ознакомиться по ссылке.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#главное #KHC #consumerdefensive #инвестидеи

@skybridgeinvest

Мировые рынки на 19.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Основные фондовые индексы завершили день разнонаправленно в преддверии насыщенной корпоративной недели.
Nasdaq вырос благодаря успехам Tesla (TSLA, +5,62%), которая отреагировала на планы команды Трампа создать единые федеральные правила для беспилотных автомобилей. Инициатива может ускорить сертификацию технологии Full Self-Driving.

✈️ Spirit Airlines (SAVE) инициировала процедуру банкротства по Главе 11. В рамках реструктуризации компания привлекла $350 млн нового капитала и $300 млн дебиторского финансирования для поддержания операционной деятельности.
План предусматривает обмен обеспеченных и конвертируемых облигаций на новые долговые инструменты, чтобы снизить долговую нагрузку.
Акции будут исключены из биржевой торговли, однако это не повлияет на обслуживание клиентов.

💊 CVS Health (CVS, +5,38%) усилила совет директоров представителем активистского хедж-фонда Glenview Capital Management Ларри Роббинсом.
Роббинс выступает за сокращение долговой нагрузки и мораторий на новые поглощения. Компания работает над улучшением качества обслуживания в программах государственного медицинского страхования — низкие рейтинги привели к сокращению финансирования от государства.

🇪🇺 Европа
Ведущие индексы завершили сессию преимущественно в зелёной зоне. Участники рынка оценивали заявления представителей ЕЦБ.

🏦 Вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос и глава Бундесбанка Йоахим Нагель обсудили потенциальное влияние изменений в международной торговой политике на экономику еврозоны. Нагель подчеркнул, что центральные банки сохраняют достаточную гибкость в монетарной политике для контроля над инфляцией даже в условиях геоэкономической фрагментации.

📊 В Великобритании число новых компаний сократилось до 316 тыс. в 2023 году — минимума с 2010 года.
Замедление динамики создания и ликвидации бизнеса может негативно повлиять на долгосрочный рост экономики, поскольку существующие компании медленнее внедряют новые технологии и бизнес-модели.

✈️ Melrose Industries (MRON, +7,58%) ожидает существенный рост свободного денежного потока в 2025 году благодаря эффекту от реструктуризации, доходам от партнёрств по разделению рисков и решению проблем с комплектующими для двигателей.
Компания подтвердила прогноз операционной прибыли на 2024 год в £550-570 млн. Сегмент послепродажного обслуживания, наиболее прибыльное направление бизнеса, показал рост выручки на 7% за последние четыре месяца на фоне повышенного спроса на обслуживание существующего авиапарка.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки выросли благодаря активному спросу на акции «Народного Банка» (HSBK) и «Казатомпрома» (KZAP, KAP).

🏦 «Народный Банк» увеличил чистую прибыль за девять месяцев на 18,3% до 638,8 млрд тенге. В III квартале показатель вырос до 259,7 млрд тенге против 169 млрд годом ранее. Чистый процентный доход за январь-сентябрь поднялся на 32,1% до 704,5 млрд тенге.

☢️ «Казатомпром» получил исключительное право на разведку участка «Северное» месторождения Буденовское с ресурсами более 100 тыс. тонн урана. Сейчас нацкомпания разрабатывает 26 месторождений через 14 дочерних предприятий.

🇷🇺 Россия
Торги на Московской бирже открыли неделю снижением, давление на рынок оказали сообщения СМИ о разрешении США, Франции и Великобритании на применение Украиной дальнобойного вооружения по территории России.

🏢 Префы «Транснефти» (TRNF, -9,01%) возглавили список аутсайдеров после появления информации о возможном повышении налога на прибыль для компании с 20% до 40%. В минусе также завершили день бумаги «Газпрома» (GAZP, -3,19%) и «НОВАТЭКа» (NVTK, -2,07%).

📋 Госдума приняла закон о новой системе квалификации инвесторов. С 1 января статус можно будет получить через экзамен или комбинацию критериев, включающих опыт, образование и доход.
Неквалифицированным инвесторам ограничат доступ к иностранным бумагам — будут доступны только инструменты из стран ЕАЭС. Для работы с остальными активами потребуется тестирование, при отрицательном результате которого сделки ограничат суммой в 300 тыс. рублей.

#главное

@skybridgeinvest

Country Garden Holdings (2007), некогда крупнейший частный застройщик Китая, представил кредиторам предварительный план реструктуризации долга на сумму $11 млрд. По информации Reuters, компания обсуждает с кредиторами возможность сокращения долга и конвертации части задолженности в акции.
Однако окончательные детали плана остаются неизвестными, так как переговоры продолжаются, а документы имеют конфиденциальный характер. В рамках обновленного плана компания существенно понизила прогнозы по денежным потокам.

Компания продолжает борьбу за выживание на фоне продолжающегося кризиса в секторе недвижимости. Цены на новое жилье в октябре продемонстрировали максимальное падение с 2015 года, а инвестиции в недвижимость сократились на 10,3% за первые десять месяцев.
Торги акциями Country Garden приостановлены с апреля, а объем предварительных договоров на продажу недвижимости в октябре упал на 31% до 4,33 млрд юаней.
Этот показатель отражает будущую выручку компании и демонстрирует продолжающееся падение спроса на её проекты.

Следующее судебное слушание по делу о ликвидации назначено на 20 января 2025 года. Процесс был инициирован гонконгским кредитором Ever Credit Limited, подразделением промышленного конгломерата Kingboard Holdings (0148), из-за неуплаты кредита в размере $205 млн.

Представленный Country Garden предварительный план реструктуризации может стать индикатором готовности китайских девелоперов к более радикальным мерам урегулирования долговых проблем, включая существенное списание задолженности, что означает прямые потери для держателей облигаций компании.
Исход этих переговоров и январских слушаний способен создать важный прецедент для всего сектора, особенно учитывая масштаб компании и объем реструктурируемого долга. Успешное согласование плана может стабилизировать рынок и укрепить доверие инвесторов.

#главное #новостьдня #китай #недвижимость

@skybridgeinvest

Рынки входят в неделю, наполненную важными геополитическими событиями, технологическими конференциями и корпоративными отчетами, способными задать направление торгов до конца года.

В понедельник в Рио-де-Жанейро стартует двухдневный саммит G20. Лидеры крупнейших экономик мира обсудят проблемы глобального восстановления, при этом особое внимание будет уделено состоянию мировой экономики на фоне замедления роста и инфляционного давления.
Ключевой темой станут торговые отношения между США и Китаем после победы Трампа, а также вопросы энергетического перехода, где развивающиеся страны добиваются более справедливой поддержки от развитых экономик.

Вторник принесет два значимых события. Microsoft проведет трехдневную конференцию Ignite, где представит последние разработки в области ИИ и облачных вычислений. Особое внимание будет уделено интеграции ИИ в платформы Azure, Microsoft 365 и инструменты Copilot.
После прошлогодней конференции, оказавшей существенное влияние на технологическую экосистему, включая партнеров вроде Oracle и Asana, инвесторы будут внимательно следить за новыми анонсами в сфере ИИ и их потенциальным влиянием на рынок.

Также во вторник отчитается Walmart – крупнейший мировой ритейлер, чьи результаты служат барометром потребительского сектора США. Ключевое внимание будет уделено росту продаж в условиях инфляционного давления, особенно в сегменте продуктов питания, развитию онлайн-направления в конкуренции с Amazon, а также прогнозам на критически важный праздничный сезон.
Комментарии компании о потребительских настроениях и корректировке покупательских привычек дадут представление о влиянии экономической неопределенности на американские домохозяйства.

В среду Nvidia представит квартальный отчет – главное событие недели для технологического сектора. После рекордных результатов во II квартале, когда выручка выросла на 122% благодаря спросу на решения для ИИ и центров обработки данных, инвесторы ждут подтверждения сильных трендов.
Исторически акции Nvidia демонстрируют значительные движения после отчетов: в трех из последних пяти случаев наблюдался существенный рост, включая скачок на 16,4% после последнего релиза.

Учитывая рост акций на 200% с начала года, ожидания от отчета крайне высоки. Инвесторы будут пристально следить за развитием ключевых направлений – искусственного интеллекта, центров обработки данных и игрового сегмента. Результаты и прогнозы компании могут существенно повлиять на весь технологический сектор и определить дальнейшую динамику акций Nvidia.

В четверг выступит президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак на конференции по финансовой стабильности. Выступление приобретает особую важность после недавних комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла, охладивших ожидания снижения ставок в декабре из-за продолжающегося экономического роста, устойчивого рынка труда и повышенной инфляции.
Как член FOMC, Хаммак может дать важные сигналы о том, как ФРС планирует управлять финансовыми рисками.

В пятницу выйдут предварительные индексы PMI в США и еврозоне за ноябрь. Американские показатели позволят оценить реакцию экономики на монетарную политику ФРС, при этом особое внимание будет уделено сектору услуг, остающемуся основным драйвером роста.
Также данные покажут, продолжают ли проблемы с цепочками поставок и замедление спроса оказывать давление на производственный сектор.

Европейские индексы PMI приобретают особое значение после недавнего снижения ставки ЕЦБ. Предыдущие данные указывали на слабый спрос в производственном секторе и растущее давление на сферу услуг.
Особое внимание будет уделено показателям Германии и Франции, крупнейших экономик еврозоны, которые сталкиваются с проблемами в промышленном производстве и потребительском спросе. Данные помогут оценить эффективность мер монетарного стимулирования и перспективы экономического восстановления региона.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с нами!

#топнедели #фрс #рынки #nvda #g20 #wmt #msft

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 18.11, итоги пятницы.

🇺🇸 США
Биржевые индексы завершили торги снижением на фоне ослабления ожиданий быстрого смягчения монетарной политики и коррекции после пост-выборного ралли.

🛍 Розничные продажи в октябре выросли на 0,4%, превысив прогноз в 0,3%. Основными драйверами стали продажи автомобилей (+1,6%) и электроники (+2,3%). Сентябрьский показатель пересмотрен до +0,8%.

Сильная статистика по розничным продажам укрепила доллар и повысила доходность гособлигаций.
Аналитики отмечают риски роста потребительских цен из-за возможного повышения импортных тарифов.

💉 Намерение Трампа назначить главой Минздрава Роберта Ф. Кеннеди-младшего, известного своей антивакцинаторской позицией, спровоцировало падение фармацевтического сектора (SPXHC, 1,88%).
Moderna (MRNA, -7,34%) и Pfizer (PFE, -4,69%) оказались под давлением из-за опасений пересмотра программ вакцинации и замедления одобрения новых препаратов.

🍔 Производители продуктов питания также пострадали от планов Кеннеди-младшего бороться с ультраобработанной пищей и реформировать школьное питание. Акции Hershey (HSY, -4,48%), Kraft Heinz (KHC, -2,04%), PepsiCo (PEP, -3,95%) и Coca-Cola (KO, -1,29%) закрылись в минусе.

🔧 Квартальная выручка Applied Materials (AMAT) достигла $7,05 млрд, а прибыль на акцию составила $2,32, превысив ожидания аналитиков. Однако прогноз на текущий квартал разочаровал — компания ожидает выручку в $7,15 млрд (±$400 млн), что ниже консенсуса в $7,22 млрд.
Экспортные ограничения США существенно повлияли на географическую структуру продаж — доля китайского рынка сократилась до 30% с прошлогодних 44%.
Инвесторов также беспокоит слабый спрос на оборудование для производства чипов в сегментах, не связанных с ИИ.

🇪🇺 Европа
Биржевые индикаторы ушли в минус, при этом основное давление оказали фармацевтический и технологический секторы.

📊 Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП еврозоны на 2025 год до 1,3% с ранее ожидавшихся 1,4%. В текущем году экономика, как ожидается, вырастет на 0,8%.
Регулятор предупредил о возможном дальнейшем снижении прогноза в случае усиления протекционистских мер в мировой торговле.

💊 Фармацевтический сектор (STXE, -2,90%) просел на новостях о возможном назначении Роберта Ф. Кеннеди-младшего. Под давлением оказались Novo Nordisk (NOVOb, -5,36%), GSK (-3,88%), Sanofi (SASY, -3,27%), UCB (-6,04%), Zealand Pharma (ZELA, -10,11%) и Roche (RO, -3,58%).

🧬 Evotec (EVT, +21,32%) получила предложение о поглощении от Halozyme Therapeutics по €11 за акцию, что оценивает компанию в €2 млрд и предполагает премию в 27,5% к цене закрытия на 14 ноября.

💻 Технологический сектор (SX8P, -2,82%) снизился вслед за слабыми прогнозами AMAT.

🇰🇿 Казахстан
AIX вырос благодаря интересу к акциям Solidcore Resources (CORE), в то время как KASE показал нейтральную динамику.

📱 Kcell (KCEL, +0,86%) увеличил выручку за 9 месяцев на 9% до 180 млрд тенге. Однако чистая прибыль снизилась на 65,9% до 8 млрд тенге из-за инвестиций в развитие сети 5G, включая затраты на радиочастотный спектр и обслуживание базовых станций.

⭐️ Fitch Ratings подтвердило суверенный рейтинг Казахстана на уровне «BBB» со стабильным прогнозом. Агентство отметило сильные внешние буферы страны — валютные активы Нацфонда и золотовалютные резервы достигли 38% ВВП благодаря доходности инвестиций в 8,4% и росту цен на золото.
Аналитики позитивно оценили развитие транспортного сектора и возобновляемой энергетики, что снижает зависимость экономики от нефти.

🇷🇺 Россия
Торги на Московской бирже завершились восстановлением котировок после падения в четверг.

🤝 Значительную поддержку рынку оказал первый за два года телефонный разговор между Владимиром Путиным и Олафом Шольцем. Беседа об урегулировании конфликта с Украиной вызвала волну покупок.

🏭 Акции «Русала» (RUAL, +7,42%) лидировали по темпам роста на фоне подъема цен на алюминий. Драйвером выступило решение Минфина КНР об отмене экспортных налоговых льгот на алюминиевую продукцию с 1 декабря 2024 года.

#главное

@skybridgeinvest

Китайская экономика демонстрирует неоднозначную динамику восстановления в октябре.

Фабричное производство замедлило рост до 5,3% в годовом выражении, не оправдав прогнозы аналитиков в 5,6%.
При этом потребительский сектор показывает признаки оживления – розничные продажи увеличились на 4,8%, достигнув максимального с февраля темпа роста во многом благодаря сезонным распродажам и государственным мерам стимулирования.

День холостяка, ежегодный фестиваль распродаж в Китае, стартовал в этом году на десять дней раньше обычного – 14 октября. По данным аналитической компании Syntun, продажи на основных платформах электронной коммерции достигли 1,44 трлн юаней ($199 млрд), показав рост на 26,6%.
Государственная программа trade-in, предполагающая замену старой бытовой техники на новую со скидкой, также способствовала росту потребления – продажи в этом сегменте взлетели на 39,2%.

Несмотря на оживление потребительского сектора, инвестиции в основной капитал за январь-октябрь выросли лишь на 3,4%, что указывает на сохраняющиеся структурные проблемы.
Ситуация на рынке недвижимости остается напряженной, и пока рано говорить об эффективности предпринятых правительством мер поддержки
Дополнительное давление на китайские активы оказывают заявления Дональда Трампа о планах повышения тарифов на китайские товары после его возвращения в Белый дом и формирование команды с жесткой позицией по отношению к Китаю.

Несмотря на успехи в стимулировании потребления, структурные проблемы экономики и усиление геополитической напряженности создают неблагоприятный фон для уверенного восстановления рынка в краткосрочной перспективе.

#главное #новостьдня #китай

@skybridgeinvest

Важные корпоративные события за неделю по компаниям из списка инвест-идей.

14 ноября – добавили инвест-идею по Alphabet Inc. (GOOGL)

Новостной дайджест с 8 по 15 ноября:

Cigna Group (CI) опровергла информацию о возможном слиянии со страховой компанией Humana, положив конец рыночным спекуляциям о потенциальной сделке;

CyberArk (CYBR) превзошла ожидания аналитиков в минувшем квартале. Скорректированная прибыль на акцию достигла $0,94, а выручка выросла на 25,6% год к году до $240,1 млн. Доходы от подписки составили $175,6 млн;

InterParfums (IPAR) представила оптимистичный прогноз на 2025 год, ожидая 4% рост как чистых продаж, так и прибыли на акцию. Компания планирует достичь выручки в $1,51 млрд при показателе разводненной прибыли на акцию в $5,35. Рост будет поддержан развитием существующих брендов и запуском новых продуктов, включая расширение линеек Montblanc Explorer, Jimmy Choo Man и Coach.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с нами!

#главное #SBI #инвестидеи #ci #cybr #ipar #googl

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 15.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Фондовые площадки завершили день снижением на фоне ослабления пост-выборного оптимизма. Технические индикаторы указывают на признаки перекупленности S&P 500.

📈 Доходность двухлетних трежерис поднялась на 7 б.п. до 4,36%, укрепление доллара усилило давление на акции компаний, чувствительных к процентным ставкам.

🏦 Глава ФРС Джером Пауэлл охладил ожидания рынка относительно дальнейшего смягчения политики. На мероприятии ФРБ Далласа он отметил устойчивость экономики и повышенную инфляцию как факторы, позволяющие регулятору не спешить со снижением ставок.
Вероятность декабрьского снижения упала до 62% с 82,5% днем ранее.

🎬 Walt Disney (DIS) взлетела после сильного квартального отчета. Выручка достигла $22,6 млрд против прогноза $22,45 млрд, прибыль на акцию составила $1,14 при ожиданиях $1,10.
Компания ожидает рост прибыли на 7-9% в 2025 году и более чем на 10% в 2026-2027 годах, планируя выкуп акций на $3 млрд.
Стриминговые сервисы второй квартал подряд показывают прибыль, однако отмечается снижение посещаемости международных парков и рост расходов на ESPN.

🚗 Tesla (TSLA, -5,77%) и Rivian (RIVN, -14,30%) оказались под давлением из-за планов команды Трампа отменить налоговый кредит в $7,5 тыс. на покупку электромобилей.
Для Tesla риски ограничены благодаря эффективной бизнес-модели, тогда как другие производители, зависящие от субсидий, могут столкнуться с трудностями в достижении прибыльности.

🇪🇺 Европа
Ведущие индексы продемонстрировали уверенный рост благодаря позитивным корпоративным отчётам.

📊 Занятость в еврозоне выросла, а предварительная оценка ВВП также соответствовал ожиданиям, увеличившись на 0,4%. Однако промышленное производство в сентябре упало.

💻 Технологический сектор (SX8P) прибавил 3,1% во главе с ASML (ASML, +6,99%). Компания прогнозирует среднегодовой рост продаж на 8-14% в ближайшие пять лет на фоне спроса на оборудование для производства ИИ-чипов.
К 2030 году компания ожидает выручку в диапазоне €44-60 млрд при марже 56-60%.
Несмотря на ограничения поставок передового оборудования в Китай и задержки заказов от Intel и Samsung, ASML сохраняет 20% доходов от китайского рынка за счёт поставок систем предыдущего поколения.

📱 Телекоммуникационный сектор (SXKP) вырос на 1,68%. Deutsche Telekom (DTE, +3,3%) улучшила прогноз EBITDA AL на 2024 год до €43 млрд с €42,9 млрд.
В III квартале показатель увеличился на 6,4% до €11,1 млрд, превысив консенсус в €11,05 млрд. Свободный денежный поток вырос на 32% до €6,2 млрд.

🏭 Siemens (SIE, +4,91%) и Burberry (BRBY, +18,68%) также представили позитивные квартальные результаты.

🇰🇿 Казахстан
KASE скорректировался после фиксации прибыли в акциях «Народного Банка» (HSBK) и Kaspi(.)kz (KSPI). AIX поддержал позитивную динамику европейских площадок.

💎 Нацбанк объявил о запуске «цифровой инвестиционной монеты» в I квартале 2025 года. Операции будут доступны через приложение Tabys биржи AIX, владельцы смогут покупать, продавать монеты Нацбанку и дарить их.
Стоимость в тенге будет определяться исходя из веса золота, мировых цен на драгоценные металлы и курса доллара.
При накоплении достаточного количества монеты можно будет обменять на их физические аналоги — ÚKI из золота 999,9 пробы весом 31,1 грамма с номиналом 100 тенге. Обмен будет проводиться в территориальных отделениях Нацбанка.

🇷🇺 Россия
Московская биржа оказалась под давлением после публикации данных Росстата о сохранении высоких темпов инфляции.

📊 С 6 по 11 ноября рост цен ускорился до 0,30% против 0,19% неделей ранее.
Октябрьская инфляция достигла 0,75%, превысив сентябрьский показатель в 0,48% и августовский — 0,20%.

🛢 Котировки «Татнефти» (TATN, -2,28% ао, -2,30% ап) снизились на фоне дивидендных рекомендаций. Совет директоров предложил выплатить 55,9 руб. на акцию за 9 месяцев, что обеспечивает доходность 8,5% и соответствует 65% чистой прибыли по РСБУ.
Менеджмент компании занял консервативную позицию, сохраняя часть прибыли из-за геополитической неопределенности.

#главное

@skybridgeinvest

Сегодня в Алматы проходит XII Конгресс финансистов Казахстана, посвященный теме Либерализации финансового сектора.
Организатором выступает Ассоциация финансистов Казахстана при поддержке Национального Банка Казахстана и Агентства по регулированию и развитию финансового рынка.

На панельной сессии «Финансы для людей: розничные кредитные, страховые и инвестиционные продукты» (14:00-15:00) примет участие председатель совета директоров АО «SkyBridge Invest» Шолпан Айнабаева, которая осветит факторы, стимулирующие инвестиционную активность в Казахстане.

В своём выступлении Шолпан раскроет, как диджитализация и современные технологии, такие как мобильные приложения и онлайн-платформы, делают инвестиции доступнее, а государственные и общественные инициативы, как Народное IPO и образовательные программы, создают благоприятные условия для вовлечения населения в инвестиционную деятельность.
Шолпан также расскажет о предпочтениях новых поколений инвесторов и доступных для них инвестиционных продуктах и услугах.

Среди других ключевых тем Конгресса — развитие цифрового тенге, вклад финансового сектора в устойчивое развитие экономики, поддержка корпоративного сектора, ESG-тренды, а также актуальные вопросы розничных финансовых услуг для населения.

Полная программа Конгресса доступна на сайте Национального Банка.

Конгресс проводится в оффлайн и онлайн формате. Присоединяйтесь к просмотру трансляций пленарных сессий и панельных дискуссий на YouTube-канале НБК и будьте в курсе главных тем и перспектив финансового рынка Казахстана.

@skybridgeinvest

С Днем финансиста!

Поздравляем тех, кто выбрал путь инвестиций и финансовой грамотности.
Вот уже более 20 лет мы рядом с вами, помогая строить капитал, принимать уверенные решения и достигать финансовых целей.

Благодарим вас за доверие и возможность быть частью вашего пути к успеху.
Желаем, чтобы каждый шаг вел к процветанию, чтобы возможности умножались, а результаты оправдывали ожидания.
Пусть инвестиции всегда работают на ваше будущее, принося стабильность и уверенность в завтрашнем дне.

С уважением, команда SkyBridge Invest.

Сегодня мы работаем до 19:00.

@skybridgeinvest

Промышленный сектор еврозоны демонстрирует признаки углубляющейся рецессии на фоне неожиданно резкого падения производства в сентябре.
По данным официальной статистики, объемы промышленного производства сократились на 2,0% относительно августа, существенно превысив консенсус-прогноз аналитиков в -1,4%.
Особую обеспокоенность вызывает ситуация в Германии, где падение достигло 2,7% в месячном выражении, что потянуло вниз общие показатели 20 стран валютного блока.

Наиболее существенное снижение зафиксировано в секторе капитальных товаров и энергетике. При этом некоторые сегменты демонстрируют устойчивость: производство потребительских товаров длительного пользования выросло на 1,4%, а фармацевтическая отрасль сохраняет позитивную динамику.
Производители бытовой техники, мебели и медицинского оборудования поддерживают объемы благодаря стабильному потребительскому спросу даже в условиях экономической турбулентности.

В годовом исчислении производство упало на 2,8%, не оправдав рыночных ожиданий. Ключевыми факторами давления остаются ослабление спроса со стороны Китая, нестабильность автомобильного рынка и повышенные цены на энергоресурсы.
Замедление китайской экономики, особенно в секторе недвижимости, существенно сократило импортный спрос на европейскую продукцию.
Автомобильная индустрия столкнулась с двойным вызовом: перепроизводством и замедлением темпов электрификации транспорта. Высокие энергетические издержки продолжают оказывать сдерживающее влияние на промышленное потребление.

На контрасте с производственным спадом рынок труда сохраняет завидную устойчивость. Занятость в III квартале увеличилась на 0,2%, вдвое превысив прогнозы экономистов, а годовой темп роста достиг 1,0%.
Уровень безработицы в сентябре остался на рекордно низкой отметке в 6,3%. Компании предпочитают удерживать персонал, опасаясь возможных сложностей с наймом квалифицированных кадров в будущем.

Расхождение между слабой динамикой промпроизводства и устойчивостью рынка труда указывает на структурные изменения в экономике еврозоны. Сохранение высокой занятости может поддержать потребительские расходы, однако инвесторам стоит проявлять осторожность при оценке промышленного сектора из-за рисков дальнейшего сжатия маржинальности.

#главное #новостьдня #европа

@skybridgeinvest

Представляем инвестиционную идею на акции одной из крупнейших технологических компаний мира – Alphabet Inc. (GOOGL).

Акции компании выглядят привлекательно для входа благодаря текущей недооцененности: мультипликатор P/E составляет 19,3x, что существенно ниже потенциала роста компании.
Особенно впечатляющие результаты демонстрирует сегмент Google Cloud с ростом выручки на 35% год к году.

Alphabet активно развивает направление ИИ, где компания может занять значительную долю рынка, объем которого к 2032 году прогнозируется на уровне $1,3 трлн.

Рекомендуемая цена покупки — $180,49
Рекомендуемая цена продажи — $210,00

Подробнее с анализом можно ознакомиться по ссылке.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#главное #googl #ai #инвестидеи #SBI #communicationservices

@skybridgeinvest

Американские ритейлеры демонстрируют заметную осторожность в преддверии рождественского сезона.
Walmart (WMT), крупнейший розничный оператор в мире, радикально сократил импорт праздничной продукции до 340 тыс. кг за последние 12 месяцев, что составляет лишь треть от прошлогоднего объема в 980 тыс. кг.
Для сравнения, в аналогичном периоде 2022 года поставки достигали 1,9 млн кг.

Масштаб сокращения импорта охватывает весь розничный сектор. Совокупный объем поставок праздничной продукции американскими компаниями, включая Dollar General (DG), снизился на 22% по сравнению с 2022 годом – со 180 до 141 млн кг.
Национальная федерация розничной торговли США прогнозирует рост праздничных продаж всего на 2,5-3,5%, что станет самым низким показателем с 2018 года.

Ритейлеры стремятся избежать повторения ситуации последних двух лет, когда избыточные товарные запасы существенно давили на маржинальность бизнеса. Рыночные аналитики отмечают намеренно консервативный подход компаний к закупкам, минимизирующий риски затоваривания и необходимости агрессивных распродаж.

Сокращение закупок ведущими ритейлерами служит классическим опережающим индикатором разворота потребительского тренда. Контраст между сильными сентябрьскими данными по рознице и консервативными прогнозами на праздничный сезон предвещает охлаждение потребительской активности в ближайшие кварталы.
Квартальная отчетность Walmart 19 ноября станет важным индикатором для оценки глубины потенциального замедления рынка.

#главное #новостьдня #wmt #сша #розница

@skybridgeinvest

Рынки вступают в неделю, наполненную важными отчетами по инфляции, корпоративными результатами и выступлениями представителей центральных банков.

В понедельник стартует Глобальный форум Fortune, где выступят руководители крупных компаний.
Глава Target представит взгляд на состояние розничной торговли в условиях меняющегося потребительского поведения и инфляционного давления.
CEO Yum China поделится информацией о развитии китайского потребительского рынка, что особенно важно на фоне замедления второй по величине экономики мира.
Руководитель Zoetis расскажет о трендах в быстрорастущем секторе здоровья животных, который становится все более значимым для инвесторов.

Вторник принесет два важных события для рынков. ОПЕК опубликует ежемесячный отчет о состоянии нефтяного рынка, который приобретает особое значение после недавнего решения организации продлить сокращение добычи до конца года. Внимание будет приковано к оценке спроса со стороны Китая, крупнейшего импортера нефти, где эффективность стимулирующих мер пока разочаровывает рынок.
Также во вторник выступят несколько представителей ФРС – Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, президент ФРС Ричмонда Томас Баркин и президент ФРС Филадельфии Патрик Харкер.
После недавнего снижения ставки на 0,25% и победы Дональда Трампа на выборах инвесторы будут искать сигналы о том, как регулятор оценивает риски роста инфляции в связи с планами новой администрации по снижению налогов и увеличению инфраструктурных расходов.

В среду выйдут важнейшие данные по инфляции в США за октябрь. Отчет приобретает особое значение после недавнего снижения ставки ФРС и в контексте потенциального инфляционного давления от новой экономической политики администрации Трампа.
Также отчитаются технологические компании:
Cisco представит результаты развития облачного направления и решений для кибербезопасности, а также обновит прогнозы на фоне растущего спроса на сетевую инфраструктуру.
CyberArk, лидер в сфере управления привилегированным доступом, покажет, как растет спрос на решения кибербезопасности в условиях усиления регуляторного надзора.

В четверг три крупные компании представят квартальные результаты:
Disney отчитается о развитии стримингового сервиса Disney+ и показателях тематических парков в условиях высоких операционных расходов.
Applied Materials даст представление о состоянии полупроводниковой отрасли и спросе на оборудование для производства передовых чипов.
JD(.)com покажет динамику китайского рынка электронной коммерции на фоне замедления экономики страны.

Пятница принесет отчет о розничных продажах в США за октябрь, который покажет настроения потребителей перед праздничным сезоном.

Отчет Alibaba привлекает особое внимание после победы Трампа на выборах. В свой предыдущий президентский срок Трамп подписал закон о подотчетности иностранных компаний, требующий от китайских эмитентов соблюдения американских стандартов аудита под угрозой делистинга.
Учитывая этот прецедент, инвесторы будут тщательно изучать не только финансовые показатели компании, но и ее стратегию работы в условиях потенциального ужесточения регулирования. Особое внимание будет уделено планам Alibaba по обеспечению соответствия американским требованиям к аудиту и снижению рисков, связанных с возможным обострением торговых отношений между США и Китаем.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с нами!

#топнедели #фрс #рынки #baba #dis #cybr #csco

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 11.11, итоги пятницы.

🇺🇸 США
Торги завершились умеренным ростом с обновлением рекордных максимумов на фоне продолжающегося пост-выборного ралли.

🏛 Республиканцы укрепили политические позиции, получив контроль над Сенатом и приблизившись к большинству в Палате представителей. Похожая ситуация в 2016 году привела к росту S&P 500 на 22,5% в 2017 году.
Инвесторы рассчитывают на смягчение регулирования и снижение налогов для поддержки экономического роста.

🚗 Tesla (TSLA, +8,19%) прибавила 29% за неделю на фоне публичной поддержки Дональдом Трампом со стороны Илона Маска. Рыночная капитализация компании впервые с 2022 года превысила $1 трлн.

💰 Биткойн установил новый рекорд, превысив $75 тыс., и почти достиг отметки в $81 тыс. в выходные. Трамп заявил о намерении сделать США «криптовалютной столицей мира».

🏠 Airbnb (ABNB, -8,66%) увеличила квартальную выручку на 10% до $3,73 млрд. Прибыль на акцию составила $2,13, не достигнув прогнозов аналитиков.
Расходы на маркетинг выросли на 27,5% из-за экспансии в Бразилию и Японию.
Компания ожидает рост выручки в IV квартале на 8–10% до $2,39–2,44 млрд и ускорение динамики бронирований.

🇪🇺 Европа
Европейские площадки закрылись в красной зоне в пятницу. Инвесторы негативно восприняли масштаб мер по поддержке китайской экономики.

🇨🇳 Пекин одобрил план рефинансирования локальных долгов объёмом ¥10 трлн ($1,4 трлн). Программа направлена на решение проблемы накопившихся забалансовых обязательств местных органов власти.
Предложенные меры представляют собой преимущественно схему обмена долговых обязательств, а не стимулирующий пакет для реального сектора экономики. Участники рынка рассчитывали на более агрессивные шаги для поддержки потребительского спроса и деловой активности.

⛏️ Разочарование привело к снижению цен на металлы, что отразилось на котировках добывающих компаний. Rio Tinto (RIO, -4,90%), Glencore (GLEN, -4,96%), Anglo American (AAL, -4,32%) и ArcelorMittal (MT, -1,99%) завершили торги в минусе.

🇩🇪 Давление на рынки также оказал политический кризис в Германии после распада правящей коалиции. Неопределённость вокруг формирования нового правительства осложняет реализацию ключевых экономических инициатив, включая программы поддержки промышленности и энергетического сектора.
Текущая ситуация требует умеренно консервативного подхода с акцентом на качественные активы, диверсификацию и хеджирование рисков.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки завершили день ростом на ожиданиях позитивных корпоративных новостей.

💰 Halyk Bank (HSBK) рассматривает дополнительные дивиденды за 2023 год в размере 9,57 тенге на акцию на общую сумму 128,7 млрд тенге.
Акционеры примут решение 9 декабря, выплаты запланированы на 12 декабря.

🤝 Товарооборот с Китаем за девять месяцев достиг $33 млрд против $41 млрд за весь 2023 год. Планируется нарастить экспорт продукции с добавленной стоимостью на $1,6 млрд.

⛽️ Экспорт нефти за восемь месяцев составил 47,7 млн тонн (+0,3%). Выручка выросла на 6,2% до $29,6 млрд благодаря увеличению поставок в Италию (+29,2%, до 20,3 млн тонн), что компенсировало снижение экспорта в Китай, Турцию и Южную Корею.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок сохранил позитивный настрой на фоне итогов президентских выборов в США.
Это преимущественно эмоциональный рост, основанный на предвыборных обещаниях Трампа и ожиданиях возможных переговоров между лидерами двух стран.

🌱 «ФосАгро» (PHOR, +5,40%) выросла после новостей об отказе ЕС от санкций на российские минеральные удобрения. Однако оптимизм может оказаться преждевременным — европейские регуляторы рассматривают возможность введения повышенных пошлин на российскую химическую продукцию под давлением местных производителей.

✈️ Акции «ЮТэйр» (UTAR, +21,61%) взлетели на новостях о выкупе бумаг у акционеров, несогласных с присоединением дочерней компании «ТС Техник», по цене 18,52 руб. за акцию.
Есть риски: отрицательный капитал компании и ограниченный резервный фонд могут не позволить удовлетворить все потенциальные заявки.

#главное

@skybridgeinvest

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) ужесточает контроль над производством передовых AI-чипов для клиентов из Китая. Производитель микросхем уведомил заказчиков о приостановке выпуска чипов с технологическим процессом 7 нанометров и менее уже с начала следующей недели.

Решение TSMC существенно повлияет на развитие китайского технологического сектора, особенно в области ИИ. Такие компании как Alibaba (BABA) и Baidu (BIDU), инвестировавшие значительные средства в разработку собственных AI-процессоров, теперь вынуждены искать альтернативные производственные решения.
Ситуация усложняется тем, что любые будущие поставки подобных чипов китайским клиентам потребуют специального разрешения, вероятно, с участием американских регуляторов.

Особенно чувствительным это решение становится для развития процессоров серии Kunlun от Baidu, включая Kunlun II и готовящийся Kunlun III, которые производились на мощностях TSMC. Переход на менее технологически продвинутые производства может существенно увеличить затраты и снизить энергоэффективность процессоров, что потребует серьезной адаптации текущих разработок.
Хотя китайский производитель SMIC способен выпускать чипы по 7-нм технологии, санкции США, ограничивающие доступ к литографическим машинам ASML, существенно затрудняют возможности массового производства и повышают его стоимость.

Контекст решения TSMC особенно важен на фоне недавнего штрафа в $500 тыс., наложенного на американскую компанию GlobalFoundries (GFS) за несанкционированные поставки чипов китайскому производителю SMIC.
Кроме того, расследование Министерства торговли США относительно обнаружения чипов TSMC в устройствах Huawei добавляет напряженности в ситуацию.

Новые ограничения TSMC защищают компанию от потенциальных санкций США и укрепляют её позиции на глобальном рынке. А также отрезают возможности массового производства 7-нм чипов в Китае и способны существенно замедлить развитие местного AI-сектора.

#главное #новостьдня #китай #tsmc #полупроводники #ai

@skybridgeinvest

Делимся актуальной информацией по отслеживаемым компаниям.

Новостной дайджест с 1 по 8 ноября:

Eve Holding (EVEX) зафиксировала рост чистого убытка до $35,8 млн в минувшем квартале против $31,2 млн за аналогичный период прошлого года. Увеличение убытка связано с возросшими расходами на R&D, необходимыми для продвижения разработок;

Caterpillar (CAT) скорректировала прогноз годовой выручки в сторону понижения относительно августовских оценок, которые предполагали показатель "немного ниже" результатов 2023 года. При этом компания сохраняет скорректированную маржу операционной прибыли выше целевого диапазона;

Corteva (CTVA) разочаровала инвесторов финансовыми результатами. Чистые продажи компании за отчетный период, завершившийся 30 сентября, сократились на 10% до $2,33 млрд. На фоне снижения продаж и цен компания была вынуждена ухудшить прогноз продаж на текущий год;

Inter Parfums (IPAR) порадовала рынок сильными показателями последнего квартала: продажи увеличились на 15,4% год к году до $424,6 млн. Компания прогнозирует годовую выручку около $1,45 млрд, что соответствует ожиданиям аналитиков.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#главное #SBI #инвестидеи #ctva #ipar #cat #evex

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 08.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Торговая сессия завершилась подъемом на фоне решения ФРС снизить ключевую ставку.

📉 Регулятор снизил ставку на 0,25% до 4,75%, отметив ослабление рынка труда и приближение инфляции к целевому уровню в 2%.
Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что решение о дальнейших действиях в декабре пока не принято и они готовы корректировать политику с учетом возможного инфляционного давления от новых тарифов и роста госрасходов при новой администрации.
Доходность 10-летних трежерис опустилась до 4,332%, отступив от достигнутого накануне четырехмесячного максимума в 4,479%.

📺 Warner Bros Discovery (WBD, +11,81%) превзошла ожидания рынка, заработав $0,05 на акцию против прогнозируемого убытка в $0,09. Стриминговые сервисы Max и Discovery+ привлекли 7,2 млн новых подписчиков — лучший показатель с момента запуска. Успеху способствовали трансляции Олимпиады и партнерство с Disney+ и Hulu.
При этом выручка студийного сегмента сократилась на 17%, в результате чего общий доход составил $9,62 млрд против прогноза аналитиков в $9,80 млрд.

🇪🇺 Европа
Европейские площадки завершили сессию преимущественно в плюсе на фоне важных решений монетарных регуляторов.

🏦 Шведский Риксбанк снизил ключевую ставку на 50 б.п. до 2,75% и допустил дальнейшее смягчение политики в декабре и первой половине 2025 года. Норвежский банк сохранил ставку на 16-летнем максимуме в 4,5%, а Банк Англии снизил стоимость заимствований на 25 б.п. до 4,75%.

📈 Технологический и сырьевой секторы поддержали рынок, однако британский FTSE 100 оказался под давлением после предупреждения регулятора о возможном увеличении пиковой инфляции до 2,7% к концу следующего года из-за новых бюджетных инициатив правительства.

🏛 Итальянский Banco BPM (BAMI, +9,03%) объявил о планах приобретения оставшейся доли в Anima Holding (ANIM, +11,13%) за €1,6 млрд через страховое подразделение BPM Vita. Полный контроль над управляющей компанией позволит нарастить комиссионные доходы для компенсации ожидаемого снижения процентной маржи.
По прогнозам банка, сделка повысит рентабельность собственного капитала до 17% к 2026 году.

⚙️ ArcelorMittal (MT, +6,49%) представила сильные квартальные результаты с показателем EBITDA в $1,58 млрд, превысив консенсус аналитиков на 6%.
Несмотря на давление на европейские цены на сталь из-за высокого объёма китайского экспорта, металлургический гигант подтвердил прогноз положительного денежного потока в 2024 году.

🇰🇿 Казахстан
Фондовые индексы выросли вслед за глобальными площадками и нефтяными котировками. Лидерами роста стали акции «Эйр Астаны» (AIRA) и Kaspi(.)kz (KSPI).

💰 За девять месяцев налоговые поступления в госбюджет выросли лишь на 2,1% до 13,6 трлн тенге. При этом поступления по НДС снизились на 12,6% до 3,6 трлн тенге — максимальное падение с 2020 года.
Министр финансов объяснил недобор доходов завышенными прогнозами прошлого года. Для покрытия дефицита правительство увеличило объем трансфертов из Нацфонда сверх утвержденного плана.

🚂 Globaltrans Investment (GLTR, -0,25%) выкупила 14% своего акционерного капитала — 24,7 млн ГДР за 12,9 млрд рублей.
После завершения делистинга с LSE, Мосбиржи и СПБ Биржи в ноябре бумаги компании останутся в обращении только на AIX.

🇷🇺 Россия
Благоприятная конъюнктура внешних площадок способствовала росту российского рынка акций, несмотря на двухчасовую задержку начала торгов из-за технических проблем торгово-клиринговой системы. Поддержку оказали сохранявшиеся с середины недели покупательные настроения на американских биржах после победы Трампа на выборах.

🌱 «ФосАгро» (PHOR, +1,27%) представила результаты за девять месяцев: выручка увеличилась на 13% до 371 млрд руб., при этом скорректированная чистая прибыль снизилась на 12% до 73 млрд руб.
Совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 249 руб. на акцию. Внеочередное собрание акционеров назначено на 11 декабря с закрытием реестра 22 декабря.

#главное

@skybridgeinvest

Банк Англии снизил базовую ставку на 25 базисных пунктов до 4,75%. Решение оказалось неожиданно единодушным: восемь из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали за снижение, превзойдя ожидания аналитиков, предполагавших более скромное соотношение голосов.

Недавно принятый бюджет страны существенно повлиял на прогнозы регулятора. По оценкам Банка Англии, увеличение государственных расходов и заимствований ускорит рост экономики на 0,75% в следующем году.
Однако побочным эффектом станет замедление снижения инфляции: потребуется дополнительный год для достижения целевого уровня в 2%.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли подчеркнул необходимость сбалансированного подхода к дальнейшему смягчению политики. Регулятор прогнозирует рост инфляции с текущих 1,7% до 2,5% к концу года и до 2,7% к концу следующего года. Только после этого ожидается постепенное снижение показателя ниже целевого уровня.

Британский регулятор занял более консервативную позицию по сравнению с ЕЦБ. Финансовые рынки теперь ожидают два-три снижения ставки в 2025 году вместо четырех, прогнозировавшихся до принятия бюджета.

Вероятный рост инфляционного давления может поддержать британский фунт, однако более медленное, чем ожидалось, снижение ставок способно ограничить рост стоимости активов. Стоит внимательно следить за развитием инфляционной динамики и корректировать свои портфели с учетом новых экономических условий.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте!

#главное #новостьдня #ставки #великобритания

@skybridgeinvest

Победа Дональда Трампа на президентских выборах США может существенно изменить глобальный экономический ландшафт, особенно в сфере международной торговли и инвестиций.
Аналитики прогнозируют значительные перемены в экономических отношениях между крупнейшими мировыми игроками.

Ключевым элементом экономической программы Трампа является радикальное изменение торговой политики. Он анонсировал введение универсального 10% тарифа на все импортируемые товары, а также повышение пошлин на китайский импорт до 60% (по некоторым данным, эта цифра может достигать даже 200% для определенных категорий товаров).
Аналитический центр Tax Foundation прогнозирует, что подобные меры могут привести к сокращению долгосрочного ВВП США на 0,8% и потере около 684 тыс. рабочих мест в эквиваленте полной занятости.

Особенно серьезные последствия ожидаются для торговых отношений с Китаем. По оценкам бывшего главного экономиста Национального информационного центра Китая, повышение тарифов до 60% может сократить китайский экспорт на $200 млрд, что приведет к снижению ВВП Китая на 1%.

Что касается Европейского Союза, аналитики расходятся в оценках потенциального ущерба. Крупный голландский банк ABN Amro прогнозирует сокращение европейского роста на 1,5% (около €260 млрд), в то время как Лондонская школа экономики дает более скромную оценку — снижение ВВП еврозоны всего на 0,11% (при этом для Германии прогнозируется падение на 0,23%, а для Италии — лишь на 0,01%).
Независимая исследовательская компания Capital Economics также придерживается более оптимистичного взгляда, ожидая сокращения ВВП еврозоны менее чем на 0,5%.

В секторальном разрезе наибольшее влияние ожидается в автомобильной промышленности и производстве электромобилей. Японская Honda уже предупредила о возможном переносе производства из Мексики в США в случае введения повышенных тарифов.
Южнокорейские производители аккумуляторов LG Energy Solution и SK On, которые с 2023 года получают федеральные налоговые кредиты в США за производство батарей, могут столкнуться с пересмотром условий поддержки.

Внимания заслуживает и полупроводниковая отрасль. Азиатские производители чипов, включая TSMC и Samsung Electronics, инвестировали в США около $117 млрд, получив в ответ государственную поддержку на сумму не менее $18,85 млрд.
Хотя Трамп во время предвыборной кампании критиковал эту программу, обвиняя Тайвань в получении преимуществ за счет американских полупроводниковых компаний, пока неясно, как изменится политика поддержки полупроводниковой отрасли при новой администрации.

В качестве реакции на возможные торговые ограничения эксперты прогнозируют активизацию денежно-кредитной политики в Европе. ЕЦБ может быть вынужден агрессивно снижать ставки, возможно до околонулевых значений к 2025 году, в то время как ФРС продолжит удерживать более высокие ставки.

Логика такая: если Трамп введет высокие тарифы на европейские товары, европейским компаниям станет сложнее продавать свои товары в США — они подорожают и будут менее конкурентоспособны. Это ударит по выручке компаний, особенно в экспортно-ориентированных секторах.
Когда компании начнут меньше зарабатывать, они могут начать сокращать производство и рабочие места, что замедлит рост экономики.
Тогда ЕЦБ может начать снижать процентные ставки, что сделает кредиты дешевле и поможет компаниям и потребителям. Но одновременно это приведет к удорожанию импорта, особенно сырьевых товаров, которые торгуется за доллары, что создаст дополнительное инфляционное давление.

Учитывая сложную систему сдержек и противовесов в американской политической системе, есть вероятность, что рынки преувеличивают риски резкого изменения торговой политики США, хотя определенное ужесточение протекционистских мер неизбежно.
При этом стоит внимательно следить за формированием нового состава Палаты представителей, так как именно от расстановки сил в Конгрессе будет зависеть реальный масштаб и скорость внедрения новых торговых ограничений.

#заметка #сша #рынки #европа #китай

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 07.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Победа Дональда Трампа на президентских выборах в США спровоцировала масштабное ралли на фондовых площадках. Ключевые индексы установили новые исторические максимумы.

📈 Доходность 10-летних гособлигаций поднялась до локального максимума в 4,479%. Криптовалютный рынок также отреагировал ростом — биткойн достиг $76 тыс. Доллар укрепился до четырехмесячного максимума на ожиданиях ускорения инфляции и экономического роста.

🏦 Финансовый сектор (SPSY, +6,16%) возглавил рост среди компонентов S&P 500. Банковский сегмент (SPXBK) взлетел на 10,68%, продемонстрировав максимальную дневную динамику за два года на ожиданиях либерализации регулирования.

🏥 CVS Health (CVS) взлетела на 11,33%, несмотря на слабые квартальные результаты. Прибыль на акцию упала более чем вдвое до $1,09, а расходы на медицинские услуги выросли до 95,2% от премий против 85,7% год назад. Компания начала реструктуризацию с закрытием 271 магазина и обновлением менеджмента.
Позитивная динамика акций обусловлена ожиданиями благоприятной для сектора здравоохранения политики новой администрации.

🇪🇺 Европа
Фондовые рынки резко развернулись после утреннего роста.
Участники рынка переоценивают риски для глобальной экономики на фоне возможных изменений в торговой политике США, включая потенциальное введение новых импортных тарифов.

📊 Композитный индекс деловой активности еврозоны в октябре пересмотрен до 50,0 пунктов с предварительной оценки 49,7, превысив сентябрьский показатель 49,6.
Несмотря на улучшение, экономика региона остаётся под давлением из-за слабой динамики в Германии и Франции.

🏭 Сентябрьский индекс цен производителей в еврозоне снизился на 0,6% после роста на аналогичную величину в августе, совпав с ожиданиями аналитиков.

📉 Акции немецких автопроизводителей оказались под давлением: Mercedes-Benz Group (MBG, -6,44%) и BMW (BMW, -6,58%) снизились на фоне опасений относительно возможных изменений в торговой политике США.
Компании сектора возобновляемой энергетики также продемонстрировали существенное снижение: акции Oersted (ORSTED, -12,79%) и Vestas Wind Systems (VWS, -12,79%) упали после массового закрытия длинных позиций инвесторами, ранее делавшими ставку на расширение программ поддержки «зелёной» энергетики в случае победы Камалы Харрис.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки завершили торги ростом на фоне оптимизма после заявления Трампа о победе на президентских выборах в США.

🏦 На саммите Организации тюркских государств в Бишкеке объявлено о создании Совета центральных банков. Президент Касым-Жомарт Токаев подчеркнул важность углубления финансового и инвестиционного сотрудничества между странами-участницами, отметив особую роль Тюркского инвестиционного фонда.
По информации Нацбанка, новый совет станет консультативным органом центробанков ОТГ. В фокусе его работы — обмен опытом в сфере монетарной политики, финансовой стабильности, развития платежных систем и финтеха.
Первое заседание запланировано на май 2025 года в рамках Международного форума Астана.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок РФ также отреагировал ростом на победу Дональда Трампа на выборах в США.
Вероятнее всего, влияние этого фактора кратковременно и ограничено — ключевую роль играют внутренние экономические условия и высокая ключевая ставка.

📊 Вице-премьер Александр Новак на форуме «Валдай» заявил об ожидаемом уровне инфляции в 8% или немного ниже в 2024 году, что превышает официальный правительственный прогноз в 7,3%.
Банк России в свою очередь усилил сигнал о возможном повышении ставки в декабре, изменив оценку вероятности с «высокой» на «очень высокую».

🏦 Московская биржа объявила о приостановке торгов акциями «Росбанка» (ROSB) с 14 ноября в связи с его реорганизацией. Кредитная организация присоединяется к «ТБанку» (TCSG) в качестве филиала.
В рамках объединения «ТБанк» проведет допэмиссию 300 млн акций номиналом 10 руб. каждая на общую сумму 3 млрд руб. При конвертации 5,88 акции «Росбанка» будут обмениваться на одну акцию «ТБанка».

#главное

@skybridgeinvest

Дональд Трамп возвращается в Белый дом, одержав победу над демократом Камалой Харрис в напряженной президентской гонке. В ходе предвыборной кампании республиканский кандидат сумел эффективно использовать растущее недовольство американцев экономической ситуацией и миграционным кризисом на южной границе.

Президент Касым-Жомарт Токаев направил поздравление Трампу, подчеркнув важность развития двустороннего сотрудничества в сферах безопасности, нераспространения ядерного оружия и инвестиций.

Мировые финансовые рынки отреагировали на исход выборов масштабными движениями: фьючерсы на S&P 500 выросли на 2,2%, доллар продемонстрировал максимальный рост с 2020 года, а Bitcoin достиг исторического максимума в $74 тыс.
Европейские индексы также показали позитивную динамику – общеевропейский Stoxx 600 прибавил 0.9%. Нефтяные котировки, напротив, снизились на ожиданиях увеличения добычи в США.

Инвесторы начали активное перепозиционирование портфелей с учетом ожидаемых изменений в экономической политике. Особое внимание привлекают акции компаний малой и средней капитализации, которые могут выиграть от протекционистской политики и налоговых послаблений.

Настроения электората отразили глубокое недовольство текущим положением дел: согласно опросам Edison Research, три четверти избирателей негативно оценивали направление развития страны. Среди них 61% поддержали Трампа, а среди категорически недовольных избирателей его поддержка достигла 71%.
Показательно, что избиратели, считающие экономику главным приоритетом, отдали предпочтение республиканскому кандидату с преимуществом 79% против 20%.

Существенные изменения произошли в ключевых демографических группах. Поддержка Трампа среди чернокожих избирателей в Северной Каролине выросла с 5% до 12%, при этом среди чернокожих мужчин достигла 20%.
Латиноамериканский электорат продемонстрировал беспрецедентный сдвиг: поддержка среди мужчин-латиноамериканцев выросла на 18% в национальном масштабе.

Отмечается и изменение электоральных предпочтений по возрастным группам: Трамп укрепил позиции среди избирателей до 45 лет, одновременно теряя поддержку старшего поколения.
Женский электорат, вопреки ожиданиям демократов, не продемонстрировал значительного смещения в сторону Харрис: среди белых женщин из пригородов Трамп получил 51% против 47%.

Результаты голосования свидетельствуют о фундаментальном сдвиге в электоральном поведении американцев. Традиционные демографические паттерны голосования размываются под влиянием экономических факторов и миграционной политики. Усиление позиций республиканцев среди меньшинств и молодежи, вероятно, окажут долгосрочное влияние на формирование социально-экономической политики страны в ближайшие годы.

#главное #новостьдня #сша #выборы

@skybridgeinvest

Дональд Трамп объявил о своей победе на президентских выборах США. Хотя формально подсчет голосов продолжается, математически шансы на изменение итогового результата практически отсутствуют.
Мировые фондовые площадки отреагировали на фактическое завершение выборной гонки уверенным ростом, а участники рынка приветствуют окончание периода политической неопределенности.

Краткосрочные рыночные перспективы выглядят умеренно позитивными. Про-бизнес риторика избранного президента и потенциальное снижение корпоративного налогообложения могут поддержать котировки американских компаний.
Особенно привлекательно выглядит энергетический сектор, подстегнутый поддержкой Трампа в отношении увеличения внутреннего производства, – акции Chevron (CVX) и Exxon Mobil (XOM) способны показать опережающую динамику на фоне ожидаемого смягчения регулирования отрасли.

Долгосрочная картина представляется более комплексной. Протекционистская торговая политика несет определенные риски для глобально интегрированных компаний. Аналитики UBS прогнозируют возможную 10% коррекцию американского рынка в случае реализации "универсального тарифного сценария".
Такой сценарий предполагает введение единой пошлины на все импортируемые товары, вне зависимости от страны происхождения и категории.

Подобный подход может усилить давление на глобально ориентированные компании США, которые зависят от международных поставок. Наиболее уязвимыми могут оказаться ритейлеры и автопроизводители, чьи бизнес-модели во многом опираются на международные цепочки поставок.
Дополнительным фактором давления может стать ускорение инфляции, что потенциально приведет к более агрессивной монетарной политике ФРС.

В текущих условиях особую актуальность приобретает инвестиционный подход Уоррена Баффета, основанный на поддержании значительных денежных резервов и фокусе на компаниях с устойчивыми бизнес-моделями.
Определенность электорального исхода создает предпосылки для продолжения позитивной динамики на американском рынке акций, однако разумная осторожность и достаточный уровень ликвидности позволят инвесторам эффективно использовать возможные рыночные колебания в ближайшие недели.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#заметка #сша #выборы #обзоррынка

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 06.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Биржевые площадки продемонстрировали уверенный рост на фоне позитивных экономических данных.
Напряженность президентской гонки сохраняется, при этом шансы Дональда Трампа на рынках ставок улучшились.

📊 Индекс деловой активности в сфере услуг ISM достиг 56,0 пунктов — максимума с июля 2022 года. Восстановление занятости в секторе подтверждает временный характер октябрьского замедления, вызванного забастовками и ураганами. Торговый дефицит вырос на 19,2% до $84,4 млрд на фоне устойчивого внутреннего спроса.

🔍 Palantir (PLTR) установила исторический рекорд после повышения годового прогноза выручки. Доходы от коммерческих контрактов выросли на 54%, а от госзаказов в США — на 40%.
Успехи в развитии ИИ-направления укрепили уверенность инвесторов, хотя аналитики предупреждают о риске высокой оценки компании.

🎰 Wynn Resorts (WYNN -9,34%) разочаровала квартальными результатами. Выручка составила $1,69 млрд при прогнозе $1,73 млрд, а прибыль на акцию — $0,90 против ожидаемых $1,10. Доходы казино в Лас-Вегасе упали на 13,6%.

💻 Nvidia (NVDA +2,84%) стала крупнейшей компанией в мире с капитализацией $3,43 трлн, обойдя Apple (AAPL +0,65%) с $3,38 трлн. Microsoft (MSFT +0,73%), уступившая второе место месяцем ранее, оценивается в $3,06 трлн.

🇪🇺 Европа
Позитивная динамика промышленного сектора поддержала европейские площадки во вторник.

🇬🇧 Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании от S&P Global снизился до 52,0 пунктов в октябре с 52,4 в сентябре, достигнув минимума за 11 месяцев. Участники опроса связывают замедление активности с геополитической напряжённостью и неопределённостью в преддверии осеннего бюджета.

⚙️ Melrose Industries (MRON, +5,19%) привлекла внимание после обновлённого анализа Citi. Аналитики подтвердили рекомендацию «покупать», подчеркнув привлекательность компании с учётом текущей оценки и перспектив денежного потока.
Сравнительный анализ с конкурентами предполагает потенциал роста акций до £6–8, что даже по нижней границе означает 30% рост.

💊 AstraZeneca (AZN) опустилась до минимума за семь месяцев на фоне расширения расследования в Китае. Президент китайского подразделения находится под следствием по делу о страховом мошенничестве, следствие охватывает десятки руководителей компании.
По имеющимся данным, сотрудники могли участвовать в схеме подделки рецептов для приобретения препаратов через государственное страхование.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки выросли благодаря позитивной отчетности Air Astana (AIRA), поддержку рынку также оказали растущие нефтяные котировки и благоприятный внешний фон.

👥 Нацбанк совместно с АРРФР, правительством и участниками рынка разрабатывает меры по повышению привлекательности передачи пенсионных накоплений в частное управление. Планируется внедрить рыночные бенчмарки для оценки управляющих компаний и предложить три инвестиционные стратегии: консервативную, умеренную и рисковую.

⛽️ «Каспий Нефть» заключает контракты с «КазТрансОйл» (KZTO, -0,31%) на транспортировку нефти стоимостью 19 млрд тенге. Компания направляет половину добычи на экспорт, остальное — на переработку в Атырау.
Главным покупателем остается Vitol, обеспечивший 80% выручки в 2023 году.

🇷🇺 Россия
Восстановление нефтяных котировок оказало поддержку российскому фондовому рынку.

⚙️ «Северсталь» (CHMF, +1,33%) намерена сохранить практику ежеквартальных дивидендных выплат. Генеральный директор компании подчеркнул эффективность действующей дивидендной политики, отметив устойчивое финансовое положение и отсутствие долговой нагрузки.

🚂 Завершается программа выкупа глобальных депозитарных расписок Globaltrans (GLTR). Дочерняя структура компании «ГТИ ФИНАНС» проводит тендерное предложение по цене 520 руб. за ГДР без ограничений по объему.
Прием заявок завершается 6 ноября в 15:00 по московскому времени.

Участники рынка оценивают потенциальное влияние предстоящих президентских выборов в США на российские активы, предполагая возможность роста котировок в случае победы Дональда Трампа.

#главное

@skybridgeinvest

Торговый дефицит США достиг максимальной отметки с начала 2022 года, увеличившись в сентябре на внушительные 19,2% до $84,4 млрд.
Министерство торговли сообщает о существенном росте импорта на 3,0% до $352,3 млрд, в то время как экспорт снизился на $3,2 млрд до $267,9 млрд.

Рост импорта во многом обусловлен увеличением закупок потребительских товаров, компьютеров и полупроводников. Американские компании наращивают запасы в преддверии праздничного сезона, а также, возможно, стремятся опередить потенциальные изменения в торговой политике на фоне президентских выборов.
Особую обеспокоенность вызывает увеличение дефицита в торговле с Китаем до $31,8 млрд по сравнению с $28,4 млрд годом ранее. Это может стать предметом политического давления и привести к очередному ужесточению торговых мер.

В годовом исчислении картина торгового баланса демонстрирует несбалансированную динамику: экспорт вырос на 2,4%, тогда как импорт увеличился на значительно более существенные 8,8%. Снижение экспорта в сентябре было особенно заметно в сегментах гражданской авиации и фармацевтической продукции.

Текущая динамика торгового баланса Соединённых Штатов может иметь существенные последствия для глобальных рынков. Растущий дефицит способен оказать дополнительное давление на курс доллара и повлиять на монетарную политику ФРС.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте!

#главное #новостьдня #сша

@skybridgeinvest

Группа Air Astana (AIRA), включающая флагманского перевозчика и лоукостер FlyArystan, показала сильные результаты в III квартале. Компания справилась с проблемами двигателей Pratt & Whitney и оптимизировала маршрутную сеть, сфокусировавшись на прибыльных направлениях.
Национальный авиаперевозчик завершил квартал с выручкой в $410 млн, что на 10,4% превышает результаты аналогичного периода прошлого года.
Скорректированный показатель EBITDAR продемонстрировал еще более динамичный рост в 12,6%, достигнув $128,8 млн при улучшении маржи до 31,4%.

За девять месяцев компания обслужила 6,8 млн пассажиров, увеличив этот показатель на 12,6% при среднем коэффициенте загрузки 84,0%. Совокупная выручка за этот период составила $996,2 млн, превысив прошлогодний результат на 11,9%. EBITDAR вырос на 11,1% до $267,4 млн, что свидетельствует об эффективном управлении издержками.

Менеджмент компании продолжает реализацию стратегической программы по оптимизации флота. Вывод двух самолетов Embraer с перспективой дальнейшего сокращения парка данного типа к концу 2025 года направлен на повышение операционной эффективности. Модификация Airbus A321LR дополнительными топливными баками позволила запустить прямые рейсы в Лондон, что расширяет возможности компании на премиальных дальнемагистральных маршрутах.

Заключение партнерского соглашения с Japan Airlines открывает новые перспективы для развития азиатского направления. Код-шеринговое сотрудничество с одним из лидеров мировой авиации способно значительно усилить позиции Air Astana на японском рынке, создавая дополнительные возможности для роста пассажиропотока и укрепления маршрутной сети.

Ожидайте нашего подробного анализа позже.

#новости #aira #казахстан #отчет

@skybridgeinvest

В преддверии выборов в США ставки высоки не только для избирателей, но и для инвесторов по всему миру. Рынки чутко реагируют на любые сигналы о возможных изменениях в политическом курсе, однако корректировка портфеля под конкретный исход выборов может оказаться рискованной стратегией.
Мы предлагаем рассмотреть другой подход: сосредоточиться на фундаментальных показателях и быть готовыми к краткосрочной волатильности.
Рассмотрим практические рекомендации по управлению инвестициями в период неопределенности.

1. Избегайте поспешных решений в пользу конкретных кандидатов.
Попытки "торговать на выборах" несут повышенные риски, особенно при противоречивых результатах опросов. Даже если рынки ожидают определенный сценарий, нет гарантий, что победа конкретного кандидата приведет к предполагаемой реакции.
Рассмотрите возможность сбалансированной экспозиции по секторам и классам активов, которые соответствуют долгосрочным рыночным тенденциям и, скорее всего, будут демонстрировать хорошие результаты независимо от того, кто займет пост президента.

2. Готовьтесь к повышенной волатильности.
Колебания на рынке естественны в период выборов, особенно при затяжном подсчете голосов или оспаривании результатов.
Хорошо диверсифицированный портфель с защитными активами, такими как золото и сырьевые товары, поможет стабилизировать доходность в условиях рыночных колебаний.

3. Ориентируйтесь на экономические показатели.
Ключевые экономические тренды сохраняют значение независимо от политических перемен. Динамика ВВП США и уровень инфляции влияют на инвестиционные результаты сильнее, чем отдельный выборный цикл. Решения ФРС по процентным ставкам также остаются важным фактором для рынков.

4. Проявляйте осторожность с "предвыборными сделками".
Желание изменить структуру активов под ожидаемый результат может быть опасным. Рынки часто заранее учитывают вероятные исходы в ценах, создавая риск переплаты за активы, связанные с определенным сценарием.
Неожиданные результаты могут привести к резкому перераспределению капитала.

5. Сохраняйте долгосрочный подход.
Выборы — лишь один эпизод в длительном инвестиционном цикле. Фокусируйтесь на секторах и активах, соответствующих устойчивым трендам.
Независимо от победителя, спрос на инновации, улучшение инфраструктуры и развитие цифровой экономики продолжит стимулировать рост.

6. Учитывайте глобальные факторы.
Выборы могут привести к изменениям в торговой политике и международных отношениях, что создает как риски, так и новые возможности.
Особого внимания заслуживают сектора с устойчивым глобальным спросом: технологии, экологически чистая энергетика и инфраструктура.

В период предвыборной неопределенности важно сохранять спокойствие и не терять из виду долгосрочные цели. Избегайте импульсивных решений из-за рыночных колебаний. Придерживайтесь сбалансированного подхода, опираясь на фундаментальные показатели, а не политические новости. Помните, что рыночные циклы продолжат свое движение независимо от результатов выборов.

#заметка #выборы #сша #риск

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 05.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Основные индексы завершили понедельник небольшим снижением в преддверии президентских выборов и заседания ФРС. Предвыборная гонка остается напряженной.

📊 Индекс волатильности VIX поднялся до 21,94, оставаясь выше долгосрочного среднего значения 19,46. Трейдеры оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в 98%.

⚡️ Энергетический сектор (SPNY, +1,87%) стал лидером роста на фоне решения ОПЕК+ отложить увеличение добычи нефти.
Однако Constellation Energy (CEG -12,46%) обрушилась после того, как регулятор FERC отклонил соглашение о прямых поставках энергии с АЭС для дата-центра Amazon.
Хотя CEG имеет действующий контракт с Microsoft на поставку энергии через сеть, инвесторы опасаются создания негативного прецедента для будущих сделок с технологическими компаниями.

💊 Viking Therapeutics (VKTX, -13,36%) упала после публикации результатов исследования нового препарата для похудения. Несмотря на хорошие показатели эффективности, лекарство уступило разработкам конкурентов, включая AstraZeneca, а инвесторов насторожили возможные проблемы с масштабированием производства.

💻 Intel (INTC -2,93%) покинет индекс Dow Jones Industrial Average 8 ноября после 25 лет в его составе, уступив место Nvidia (NVDA +0,48%). Новость негативно отразилась на котировках Intel.

🔧 Производитель полупроводников NXP Semiconductors NV (NXPI) разочаровал инвесторов прогнозом на IV квартал, акции потеряли 5,53% на постмаркете. Компания ожидает выручку в диапазоне $3–$3,2 млрд при прибыли до $3,33 на акцию, что ниже консенсус-прогноза аналитиков в $3,36 млрд и $3,62 соответственно.
Давление на финансовые показатели оказывает замедление темпов роста рынка электромобилей: в Германии отмена государственных субсидий привела к сокращению продаж, в США также отмечается снижение интереса к некоторым моделям. Дополнительным фактором выступает усиление конкуренции со стороны китайских производителей.

🇪🇺 Европа
Европейские биржи завершили торги в красной зоне из-за давления технологического сектора, несмотря на положительную динамику банковских и нефтяных компаний.

🏭 Промышленный сектор демонстрирует признаки стабилизации. В октябре производство сокращалось 28-й месяц подряд, однако темпы спада замедлились.

🚗 Volvo Cars (VOLCARb, +5,01%) укрепила рыночные позиции в октябре, реализовав 61 686 автомобилей, что на 3% превышает показатели прошлого года.
Европейский рынок продемонстрировал рост на 21% — до 30 167 машин, благодаря растущему спросу на электрические и гибридные модели. При этом продажи в США и Китае снизились на 17% и 10% соответственно.
Доля электрифицированных автомобилей достигла 48% от общего объёма продаж.

👜 Burberry (BRBY, +4,80%) привлекла внимание после появления информации о возможном поглощении итальянской Moncler (MONC).
Несмотря на отсутствие официальных комментариев от Moncler и скептицизм аналитиков UBS и Intermonte, связанный с не самой удачной интеграцией бренда Stone Island, рынок позитивно отреагировал на потенциальную сделку.

🇰🇿 Казахстан
Индекс AIX снизился вслед за мировыми площадками, в то время как индекс KASE завершил понедельник без существенных изменений.

🚂 Alstom (ALSO, +2,15%) поставит «Казахстан темир жолы» 117 современных грузовых электровозов до 2028 года. Соглашение подписано на казахстанско-французском деловом совете в Париже. КТЖ профинансирует закупку через льготный кредит Société Générale под гарантии BPI France.
Новые локомотивы заменят технику 1980 года выпуска. Сборку проведут на заводе Alstom в Астане.

⛽️ «КазМунайГаз» (KMGZ) отчитался о производственных результатах за девять месяцев. Добыча нефти и газового конденсата выросла на 3,1% до 18 047 тыс. тонн, объем транспортировки нефти увеличился на 6,4% до 63 197 тыс. тонн.
Переработка углеводородного сырья на казахстанских и румынских НПЗ составила 14 122 тыс. тонн против 14 901 тыс. тонн годом ранее.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок был закрыт в связи с празднованием Дня народного единства.

#главное

@skybridgeinvest

Производственный сектор еврозоны демонстрирует неоднозначную динамику в октябре: несмотря на продолжающееся снижение активности, появились первые признаки стабилизации.

Сводный индекс PMI в производственном секторе достиг отметки 46,0, превысив предварительную оценку в 45,9 пункта. Хотя показатель по-прежнему находится ниже критической отметки 50, наблюдается замедление темпов сокращения.

Германия зафиксировала рост PMI до 43,0 с сентябрьских 40,6 пунктов – максимальный уровень с июля. Французский производственный сектор остается под давлением: индекс незначительно снизился до 44,5 с 44,6 в сентябре, при этом объемы производства упали до минимума за девять месяцев.

Обеспокоенность вызывает ситуация на рынке труда. В Германии сокращение рабочих мест замедлилось лишь незначительно по сравнению с сентябрем, когда темпы увольнений достигли максимума за четыре года. Volkswagen уже рассматривает возможность закрытия трех заводов и масштабного сокращения персонала.

Снижение инфляционного давления позволило ЕЦБ продолжить смягчение монетарной политики, что может оказать поддержку производственному сектору в среднесрочной перспективе. Однако структурные проблемы европейской промышленности, особенно в автомобильном секторе и строительстве, а также слабый внешний спрос и сокращение рабочих мест в ключевых отраслях указывают на сохранение системных рисков.

#главное #новостьдня #европа #pmi

@skybridgeinvest

На предстоящей неделе внимание рынков будет сосредоточено на президентских выборах в США и решениях ведущих центральных банков.

В понедельник октябрьский отчет о заказах на продукцию фабрик США покажет состояние производственного сектора и инвестиционные настроения бизнеса в условиях экономической неопределенности.
Palantir Technologies Inc, известная своими решениями в области анализа данных и ИИ, представит квартальный отчет. Инвесторы ждут информации о росте коммерческого сегмента за пределами государственных контрактов и развитии ИИ-платформ Foundry и Gotham на фоне растущего спроса на технологии искусственного интеллекта.

Вторник станет определяющим днем – пройдут президентские выборы в США. Напряженная гонка между Камалой Харрис и Дональдом Трампом обещает стать одной из самых острых в современной истории страны.
Платформы кандидатов представляют кардинально разные подходы к экономической политике: программа Харрис фокусируется на климатической повестке, здравоохранении и социальной справедливости, в то время как Трамп делает ставку на экономический рост, дерегулирование и жесткую пограничную политику.
Исход выборов будет иметь далеко идущие последствия не только для внутренней политики США, но и для глобальных рынков, торговых отношений и геополитической стратегии. Учитывая близость гонки и диаметрально противоположные экономические программы кандидатов, на рынках возможна повышенная волатильность, поскольку инвесторы готовятся к потенциальным изменениям в экономической политике крупнейшей экономики мира.

В среду выйдет несколько значимых корпоративных отчетов.
Novo Nordisk, ставшая одной из самых дорогих компаний мира благодаря успеху препаратов для снижения веса, представит данные о продажах Wegovy и Ozempic. Инвесторы ждут информации о расширении производственных мощностей для удовлетворения высокого спроса.
Toyota покажет, как крупнейший мировой автопроизводитель справляется с переходом на электромобили и проблемами в цепочках поставок – это важно для понимания трендов в глобальном автопроме.
Qualcomm, чьи процессоры используются в большинстве современных смартфонов, отразит состояние полупроводниковой отрасли и спрос на решения для 5G и ИИ.
CVS Health, управляющая крупнейшей сетью аптек в США и активно расширяющая медицинские сервисы, даст представление о трендах в здравоохранении и потребительских расходах на медицинские услуги.

Четверг будет насыщен важнейшими событиями.
ФРС объявит решение по ставке после президентских выборов и недавнего слабого отчета по занятости. Хотя снижение на 25 базисных пунктов уже учтено рынком, ключевое значение будут иметь комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о дальнейшей политике регулятора. Инвесторы будут искать сигналы о том, является ли это снижение частью более широкого цикла смягчения политики или разовой корректировкой.
Банк Англии также примет решение по ставке в условиях сложного выбора между борьбой с инфляцией и поддержкой замедляющейся экономики. Рынки разделились во мнениях относительно вероятности снижения ставки. Заявления главы Банка Англии Эндрю Бейли будут тщательно анализироваться на предмет намеков о будущем направлении политики. Решения обоих центральных банков могут существенно повлиять на глобальные рынки и определить тренды до конца года.

В пятницу выйдет предварительный отчет о настроениях потребителей США за ноябрь. Этот индикатор особенно важен в преддверии праздничного сезона, поскольку потребительские настроения во многом определяют расходы домохозяйств – ключевой драйвер американской экономики. Данные также помогут оценить, как американцы воспринимают текущую экономическую ситуацию после президентских выборов.

#топнедели #фрс #рынки #novob #qcom #cvs #pltr

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 04.11, итоги пятницы.

🇺🇸 США
Биржевые площадки завершили пятницу уверенным ростом, восстановившись после распродажи предыдущего дня. Позитивный настрой обеспечили сильные квартальные отчеты, перевесившие слабые данные по рынку труда.

⛽️ Chevron (CVX, +2,86%) превзошла ожидания по прибыли в III квартале. Добыча нефти и газа выросла на 7% при одновременном снижении операционных затрат. Однако скорректированная прибыль сократилась до $4,53 млрд ($2,51 на акцию) с $5,72 млрд годом ранее из-за снижения цен на нефть и ослабления спроса на топливо.
Компания анонсировала программу оптимизации с целью сокращения затрат на $3 млрд к 2026 году и планирует получить около $8 млрд от продажи активов в Канаде, на Аляске и в Конго.

⚡️ Exxon Mobil (XCOM, -1,57%) также показала результаты выше прогнозов. Добыча достигла 4,6 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, а денежный поток усилился после интеграции Pioneer Natural Resources.
Несмотря на снижение доходности нефтепереработки, компания увеличила квартальные дивиденды на 4%.

📊 Число новых рабочих мест в октябре выросло всего на 12 тыс. при прогнозе 113 тыс. При этом уровень безработицы сохранился на отметке 4,1%, подтверждая устойчивость рынка труда.
Трейдеры по-прежнему ожидают снижения ставки ФРС в ноябре.

🇪🇺 Европа
Биржевые площадки завершили торги в плюсе во главе с банковским сектором. Последние данные по ВВП и инфляции еврозоны, а также комментарии представителей ЕЦБ снизили ожидания быстрого смягчения монетарной политики. Рынки сохраняют осторожность в преддверии решения ФРС США на этой неделе.

🏠 Рынок недвижимости Великобритании демонстрирует устойчивость: цены на жилье в октябре выросли на 0,1% после сентябрьского роста на 0,6%. Годовой прирост составил 2,4%.
Ипотечный кредитор Nationwide прогнозирует оживление активности на фоне ожидаемого снижения ставок Банком Англии и завершения налоговой льготы для покупателей в марте 2025 года.

✈️ Lufthansa (LHAG, -2,96%) потеряла в цене после понижения рекомендации HSBC до «держать» с «покупать». Ранее на неделе авиагруппа отчиталась о снижении операционной прибыли в III квартале на 9% до €1,3 млрд из-за усиления конкуренции, роста расходов и проблем с пунктуальностью в немецких хабах.
Несмотря на запуск программы оптимизации, достижение целевой рентабельности в 8% к 2026 году вызывает сомнения у экспертов.

🇰🇿 Казахстан
Торговые площадки завершили пятницу снижением на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики и низкой рыночной активности.

📊 Октябрьская инфляция ускорилась до 8,5% в годовом выражении, прервав нисходящий тренд, начавшийся в августе. Основной вклад внесло подорожание платных услуг на 14,3% против 13,6% месяцем ранее.
Цены на непродовольственные товары также показали рост, тогда как продовольственная инфляция осталась умеренной.

🏦 Прибыль банковского сектора за девять месяцев достигла 1,85 трлн тенге (+14,1% за месяц). Тройка лидеров заработала 1,1 трлн тенге или 60% от общего результата: Halyk Bank (HSBK) — 599,9 млрд тенге, Kaspi Bank — 378,7 млрд тенге, «Банк ЦентрКредит» (CCBN) — 139,1 млрд тенге.
Все три банка нарастили прибыль на 15% за месяц.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок провел необычные торги в субботу из-за переноса выходного дня в связи с празднованием Дня народного единства 4 ноября. В условиях отсутствия внешних ориентиров и низкой активности участников торгов ведущие индикаторы завершили сессию в «зеленой зоне».

🏢 АФК «Система» (AFKS, +4,20%) продемонстрировала максимальный рост среди голубых фишек, несмотря на слабые финансовые результаты. Выручка компании за девять месяцев увеличилась на 16% до 32,7 млрд руб., однако чистая прибыль сократилась с 107,7 млрд до 2,2 млрд руб.
Существенное влияние на финансовые показатели оказал рост процентных платежей на 126% до 27,6 млрд руб.

💹 «Московская биржа» (MOEX, +1,14%) отчиталась об увеличении объема торгов в октябре до 140,1 трлн руб. против 135,5 трлн руб. за аналогичный период прошлого года.

#главное

@skybridgeinvest

Октябрьские данные по рынку труда США показали неожиданно резкое замедление темпов создания рабочих мест. Количество новых позиций составило всего 12 тыс., что значительно ниже сентябрьского показателя в 223 тыс. и консенсус-прогноза аналитиков в 113-120 тыс. рабочих мест.

На динамику показателей существенно повлияли временные факторы: забастовка на предприятиях Boeing, которая привела к сокращению 44 тыс. позиций в производственном секторе, а также последствия ураганов Хелен и Милтон.
Ожидается, что после урегулирования ситуации часть этих потерь будет компенсирована. При этом уровень безработицы остался неизменным на отметке 4,1%, что свидетельствует об устойчивости базовых показателей рынка труда.

Более показательным индикатором состояния рынка выступает динамика заработных плат. Ускорение их роста до 4,0% с повышением средней почасовой оплаты на 13 центов до $35,46 свидетельствует о сохранении высокого спроса на рабочую силу.
Основной прирост рабочих мест наблюдался в секторах здравоохранения и государственной службы, тогда как в производственном секторе и сфере временной занятости отмечалось сокращение.
Однако рост также может усилить инфляционное давление, что создает вызов для ФРС в контексте усилий по сдерживанию инфляции.

Но стоит учитывать и макроэкономический контекст, он остается благоприятным. ВВП растет в среднем на 2,8% г/г, а индекс PPI указывает на ослабление инфляционного давления.

Учитывая временный характер основных негативных факторов и общую макроэкономическую динамику, вероятность "мягкой посадки" американской экономики повышается, что создает благоприятные условия для постепенного смягчения монетарной политики ФРС, хотя рост заработных плат остается потенциальным риском для инфляции.

#главное #новостьдня #сша

@skybridgeinvest

Обновили данные по нашим активным инвест-идеям.

29 октября – добавили инвест-идею по InterParfums (IPAR)

Новостной дайджест с 24 октября по 1 ноября:

Corteva (CTVA) утвердила квартальные дивиденды в размере $0,17 на акцию. Выплата запланирована на 16 декабря для акционеров, зарегистрированных на 2 декабря;

Humana (HUM) представила сильные результаты за III квартал. Выручка компании выросла на 11% год к году до $29,4 млрд, превысив прогнозы на $750 млн. Основной вклад внес страховой доход, который увеличился на 11% до $28,4 млрд;

Microsoft (MSFT) превзошла ожидания рынка в минувшем отчетном периоде благодаря успешному развитию облачного сервиса Azure. Прибыль на акцию достигла $3,30 при прогнозе $3,10, а выручка составила $65,59 млрд против ожидаемых $64,51 млрд;

Eve Holding (EVEX) подписала финальное соглашение с Citibank, N.A. о предоставлении кредитной линии на $50 млн для производства eVTOL;

Caterpillar (CAT) отчиталась о смешанных результатах в последнем квартале. Общий объем продаж снизился на 4% до $16,1 млрд, однако немного превысил ожидания в $16,08 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $5,17, не достигнув прогнозируемых $5,34 и показав снижение с $5,52 год назад;

Aptiv (APTV) также раскрыла результаты завершившегося квартала. Выручка по GAAP снизилась на 5% год к году до $4,9 млрд. При этом компания достигла рекордной скорректированной прибыли на акцию в $1,83. Чистая прибыль составила $363 млн при марже 7,5%. Скорректированная операционная прибыль достигла $593 млн с маржой 12,2%.

#главное #SBI #инвестидеи #msft #ctva #hum #cat #evex #aptv

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 01.11, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Рынок акций резко снизился из-за опасений относительно растущих затрат на ИИ и их влияния на прибыльность технологических гигантов. Нервозности добавляют предстоящие выборы и ожидание решения ФРС по ставке.

🤖 Технологические гиганты наращивают миллиардные инвестиции в ИИ-инфраструктуру, что вызывает беспокойство инвесторов о будущей прибыльности компаний. Microsoft (MSFT -6,05%) и Meta (META -4,09%) признают временные ограничения в расширении мощностей из-за дефицита ИИ-чипов, но рассматривают текущие вложения как стратегические инвестиции в будущий рост.

📈 Amazon (AMZN) превзошла прогнозы в III квартале и прибавила 5,97% на постмаркете. Компания рассчитывает на успешный праздничный сезон благодаря оптимизации доставки и расширенному ассортименту доступных товаров. Облачный сегмент AWS вырос на 19% до $27,5 млрд, рекламное направление также прибавило 19% до $14,3 млрд.

💻 Intel (INTC) представила оптимистичный прогноз по выручке на текущий квартал, спрос поддерживают новые ПК с функциями ИИ и обновление Windows. Однако компания зафиксировала чистый убыток в $16,6 млрд из-за затрат на реструктуризацию и списание активов.

📱 Apple (AAPL -1,82%) потеряла еще 1,74% на постмаркете, несмотря на сильные квартальные показатели. Компания отчиталась о выручке в $94,93 млрд, превысив ожидания в $94,58 млрд.
Инвесторов обеспокоило падение продаж в Китае, консервативный прогноз роста выручки на уровне 3-5% в праздничный сезон и слабые результаты Mac и iPad, составившие $7,74 млрд и $6,95 млрд соответственно.


🇪🇺 Европа
Биржевые площадки завершили день снижением на фоне растущей доходности облигаций и смешанной корпоративной отчетности.

📊 Согласно предварительным данным, инфляция в еврозоне в октябре ускорилась до 2% с сентябрьских 1,7%, превысив прогноз в 1,9%.
Рост цен на продукты питания и энергоносители может продолжиться в ближайшие месяцы, что усиливает аргументы в пользу осторожного подхода ЕЦБ к снижению ставок.

🛍 Розничные продажи в Германии выросли третий месяц подряд. В сентябре показатель увеличился на 1,2% после аналогичного роста в августе, существенно превзойдя прогноз снижения на 0,5%.

🏦 Societe Generale (SOGN, +11,33%) взлетел на фоне сильных квартальных результатов, превысивших ожидания рынка. Ключевым драйвером стало восстановление французского розничного бизнеса.

📉 BNP Paribas (BNPP, -4,2%) разочаровал инвесторов. Несмотря на рост квартальной прибыли на 7,8% до €2,87 млрд, слабые результаты розничного сегмента в Бельгии и сниженная выручка автолизингового подразделения Arval оказали давление на котировки.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые индикаторы снизились на фоне падения глобальных рынков.

🏦 ЕБРР планирует инвестировать €2 млрд в экономику Казахстана для поддержки «зеленого» перехода. В текущем году банк направит $650 млн на реализацию 22 проектов. Руководство ЕБРР выразило готовность поддерживать инфраструктурное развитие страны и способствовать улучшению инвестиционного климата.

⛏️ Solidcore Resources plc (CORE, +0,28%) покупает 55% полиметаллического месторождения Сырымбет у Berkut Mining за $82,5 млн, сделку планируют закрыть в IV квартале. Solidcore получит операционный контроль над проектом, сохранив Berkut Mining в качестве партнера. Начало строительства горнодобывающего комплекса намечено на 2025 год.

🇷🇺 Россия
Негативная динамика внешних площадок и данные об ускорении инфляции оказали давление на биржевые индикаторы.

📊 Росстат зафиксировал максимальный с начала июля недельный рост цен. С 22 по 28 октября инфляция достигла 0,27%, заметно ускорившись после показателей предыдущих недель: 0,2% в период с 15 по 21 октября, 0,12% — с 8 по 14 октября.

🏦 Глава ЦБ РФ, выступая на совместном заседании комитетов Госдумы, отметила снижение эффективности ключевой ставки в борьбе с инфляцией из-за влияния сторонних факторов. По её словам, это требует более существенных изменений ставки для достижения целевого уровня инфляции. Регулятор намерен решительно добиваться таргета в 4%.

#главное

@skybridgeinvest

Ключевой для ФРС индекс PCE продемонстрировал умеренный рост в сентябре. Согласно свежим данным, показатель увеличился на 0,2% в месячном выражении, а годовой уровень достиг 2,1%, вплотную приблизившись к целевому ориентиру ФРС в 2%.
Однако базовая инфляция сохранила более высокую динамику – 2,7% в годовом исчислении при месячном росте в 0,3% после пересмотренных 0,2% в августе, демонстрируя признаки нормализации.

Макроэкономический фон остается благоприятным: количество первичных заявок на пособие по безработице сократилось до 216 тыс., что на 12 тыс. меньше предыдущего значения. Потребительская активность также сохраняет позитивную динамику – расходы населения выросли на 0,5%, превысив прогнозные значения, при увеличении доходов на 0,3%.

Стабилизация базового PCE на уровне 2,7% г/г в течение последних двух месяцев в сочетании с умеренным ускорением месячной динамики до 0,3% в сентябре указывает на формирование "инфляционного плато" – ситуации, хорошо знакомой по циклам 1995 и 2019 годов. Подобная конфигурация обычно приводила к более осторожной настройке монетарной политики ФРС, чем ожидал рынок.

Различие в динамике общей и базовой инфляции усложняет прогнозирование дальнейших действий ФРС, особенно учитывая недавнее снижение ставки на фоне продолжающегося экономического роста.

#главное #новостьдня #сша #инфляция

@skybridgeinvest

Американский фондовый рынок демонстрирует исключительную динамику в преддверии президентских выборов: S&P 500 прибавил около 23% с начала года, что значительно превышает показатели предыдущих шести предвыборных циклов XXI века. Подобная динамика обусловлена не столько политическими ожиданиями, сколько макроэкономическими факторами, особенно перспективой снижения ставок ФРС.

Специализированные прогнозные биржи Kalshi и Polymarket, где участники торгуют контрактами на исход различных событий, по состоянию на 28 октября оценивают шансы Дональда Трампа на победу в 65%.
Однако эта оценка существенно расходится с результатами опросов в ключевых штатах, где разрыв между кандидатами минимален, что создает значительную неопределенность для инвесторов.

Аналитики TD Asset Management рассматривают два основных сценария.
При победе Трампа возможно снижение налоговой нагрузки с потенциальным объемом льгот от $4 до $7 трлн и смягчение регулирования финансового сектора, но одновременно вероятно ужесточение торговой политики с введением тарифов до 60% на китайские товары и 10-20% на импорт из других стран.
Банк Италии в своем регрессионном исследовании предполагает, что победа Трампа может привести к повышенной волатильности на облигационном рынке, росту акций при снижении волатильности и падению цен на нефть.
В случае прихода к власти Харрис наиболее вероятно сохранение текущего статус-кво, учитывая прогнозируемое разделение контроля над Конгрессом. При таком развитии событий налоговые льготы могут быть продлены только для граждан с доходом ниже $400 тыс. в год, а дополнительные средства направлены на социальные программы.

Исследование экономистов и профессоров Чикагского университета Любоша Пастора и Пьетро Веронези, анализирующее период с 1927 по 2015 год, демонстрирует более высокий средний рост ВВП (4,86% против 1,7%) и премию за риск на фондовом рынке (выше на 10,9%) в периоды правления демократов.
Однако авторы подчеркивают, что такая статистика может быть связана не с эффективностью политики разных партий, а с тем, что представители демократической партии чаще приходили к власти во время кризисов, когда последующее восстановление экономики происходило естественным путем.

Те же исследователи фиксируют тесную корреляцию американских выборов с международными площадками: премия за риск оказывалась выше при демократических администрациях США на 11,3% в Австралии, 7,3% в Великобритании и около 13% в Канаде, Франции и Германии.
Впрочем, эти индикаторы также могут отражать не столько политические факторы, сколько общую глобализацию финансовых рынков и торговых отношений.

Хотя исторические данные демонстрируют более высокую доходность рынка при демократических администрациях, эта статистика требует осторожной интерпретации и может быть обусловлена совпадением с циклами восстановления экономики. Текущий момент характеризуется сильными макроэкономическими показателями и вероятным политическим паритетом, что создает относительно стабильную среду для рынка независимо от исхода выборов.
Инвесторам рекомендуется подготовиться к краткосрочной волатильности в период подсчета голосов, особенно учитывая неоднозначность текущих опросов, но рассматривать потенциальные коррекции как возможности для входа в рынок.

#заметка #сша #обзоррынка #выборы

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 31.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Биржевые площадки завершили среду снижением на фоне публикации предварительных данных по ВВП за III квартал и корпоративных отчетов. Особое давление на рынок оказало падение котировок производителей микросхем.

📊 В III квартале ВВП выросло на 2,8% г/г, немного не дотянув до 3% роста во II квартале. Потребительские расходы увеличились на 3,7%, при этом траты на товары подскочили на 6%. Инвестиции в производственное оборудование поднялись на 11,1%, а госрасходы — на 5%, чему способствовал рост затрат на оборону на 14,9%.

📉 Super Micro Computer (SMCI -32,68%) обрушилась после ухода Ernst & Young с позиции аудитора на фоне сомнений в достоверности финансовой отчетности. AMD (AMD -10,62%) и Qorvo (QRVO -27,31%) рухнули из-за слабых прогнозов.

💻 Microsoft (MSFT +0,13%) за первый финансовый квартал, завершившийся 30 сентября, увеличила выручку на 16% до $65,6 млрд. Прибыль на акцию составила $3,30 при прогнозе $3,10.
Однако прогноз роста облачного бизнеса Azure на II финквартал в 31-32% разочаровал инвесторов — компания столкнулась с ограничениями мощностей дата-центров несмотря на активные инвестиции в инфраструктуру для ИИ.

📱 Meta (META -0,25%) превзошла ожидания по прибыли и выручке в III квартале. Рекламный бизнес остается основным источником дохода и должен усилиться в праздничный период. Reality Labs углубил убыток до $4,4 млрд, но компания отмечает растущий интерес к умным очкам.
В 2025 году ожидается значительное увеличение затрат на инфраструктуру ИИ.

🇪🇺 Европа
Ведущие биржевые индикаторы ушли в минус. Технологический сектор (SX8P, -2,51%) обвалился после публикации смешанных результатов американских гигантов Alphabet и AMD.

📊 ВВП еврозоны в III квартале вырос на 0,4%, превысив ожидания благодаря устойчивости Германии, Франции и Испании. Однако слабый потребительский спрос, промышленная рецессия и растущая торговая напряженность с Китаем омрачают перспективы региона.
Немецкая экономика неожиданно выросла на 0,2% в III квартале, избежав технической рецессии за счет увеличения госрасходов и потребления.

🏦 UBS Group (UBSG, -4,53%) упал, несмотря на впечатляющие квартальные результаты. Чистая прибыль достигла $1,4 млрд, вдвое превысив прогнозы. Интеграция Credit Suisse идет с опережением графика, банк подтвердил планы по дивидендам и обратному выкупу акций на 2025-2026 годы.
Однако инвесторов беспокоят возможные изменения в законодательстве и неопределенность с требованиями к капиталу в следующем году.

🇰🇿 Казахстан
Биржевой индекс AIX снизился вслед за глобальными площадками, в то время как KASE завершил торги практически без изменений.

⛽️ На месторождении Кашаган возобновилась добыча нефти после начала планового ремонта 7 октября. По данным Министерства энергетики, во время технических работ поставки на рынок сократились примерно на 400 тыс. баррелей в сутки, что позволило компенсировать предыдущее превышение квот в рамках соглашения ОПЕК+.

⚡️ Минэнерго ведет переговоры с потенциальными подрядчиками строительства первой АЭС в стране. Особое внимание уделяется перспективам локализации производства ядерного топлива в Казахстане.

🇷🇺 Россия
Благоприятная динамика нефтяных котировок способствовала умеренному росту фондового рынка.

🌐 США ввели новые санкции против более 30 физических лиц и свыше 360 компаний, связанных с поставками передовых технологий и оборудования.

⛽️ «ЛУКОЙЛ» (LKOH, -0,66%) сообщил о снижении чистой прибыли за январь-сентябрь на 35,7% до 410,565 млрд руб. При этом выручка компании выросла на 2,9% до 2,12 трлн руб., а себестоимость увеличилась на 22% до 1,598 трлн руб.

✈️ За 9 месяцев «Аэрофлот» (AFLT, -4,79%) заработал 26,3 млрд руб. чистой прибыли против убытка в 94,6 млрд руб. годом ранее. Выручка увеличилась на 47,3% благодаря росту пассажиропотока на 27,8%, превысив рекордный показатель аналогичного периода 2019 года на 24,6%.

#главное

@skybridgeinvest

В то время как Еврокомиссия только вчера официально объявила о введении защитных пошлин на китайские электромобили, выяснилось, что Пекин уже три недели назад начал тайную торговую войну против европейских стран. По информации Reuters, на закрытом совещании 10 октября китайское министерство торговли распорядилось приостановить крупные инвестиции национальных автопроизводителей в страны Евросоюза, которые поддержат тарифные ограничения.

Новые пошлины, достигающие 45,3%, вызвали серьезный раскол среди членов ЕС. Десять стран, включая Францию, Польшу и Италию, проголосовали за их введение, пять государств во главе с Германией выступили против, еще двенадцать воздержались. Страны, традиционно поддерживающие протекционистские меры в автомобильной отрасли, оказались в первых рядах сторонников тарифов.

На специальном совещании 10 октября представителям BYD (002594), SAIC (600104) и Geely было предписано заморозить планы по строительству заводов и развитию инфраструктуры в странах, поддержавших тарифы. При этом инвестиции в государства, проголосовавшие против ограничений, получили негласное одобрение.
В совещании также участвовали иностранные автопроизводители, которым рекомендовали проявлять осторожность при инвестировании в страны, воздержавшиеся от голосования.

Показательна ситуация с BYD, который уже строит завод в Венгрии – стране, выступившей против тарифов. Более того, компания рассматривает перенос своей европейской штаб-квартиры из Нидерландов в Венгрию, ссылаясь на соображения оптимизации расходов. Этот шаг может создать прецедент для других китайских производителей.

Министерство также рекомендовало автопроизводителям отказаться от индивидуальных переговоров с европейскими правительствами в пользу коллективного подхода. Это может существенно повлиять на текущие проекты: SAIC планирует открытие производства электромобилей в Европе и строительство второго центра запчастей во Франции для поддержки растущего спроса на автомобили бренда MG. Под вопросом оказались и переговоры между итальянским правительством и компаниями Chery и Dongfeng Motor (0489).

Стратегическое решение Пекина о дифференцированном подходе к инвестициям создаёт принципиально новую конфигурацию европейского автомобильного рынка. Для инвестиционного сообщества особый интерес представляет потенциальная реструктуризация производственных цепочек в автомобильном секторе ЕС. Перераспределение инвестиционных потоков может привести к формированию новых региональных центров автомобильной промышленности, что создает возможности для точечных вложений в недооцененные активы стран, выступивших против тарифных ограничений.

Другими словами, Китай фактически разделил Европу на "друзей" и "недругов" в автомобильной отрасли. В выигрыше окажутся страны вроде Венгрии, выступившие против пошлин – именно туда пойдут основные инвестиции китайских автопроизводителей.

#главное #новостьдня #ev #китай #тарифы

@skybridgeinvest

Золото продолжает обновлять исторические максимумы, достигнув отметки $2,788 за унцию сегодня во время азиатской торговой сессии. Глобальный спрос на драгоценный металл впервые в истории превысил $100 млрд за квартал, несмотря на рекордные котировки и замедление закупок центральными банками.

Текущее ралли подпитывается комбинацией факторов: ожидание снижения процентных ставок ФРС, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и в Украине, а также растущие опасения относительно устойчивости государственного долга США.
Институциональные инвесторы, особенно семейные офисы, активно наращивают позиции в драгоценном металле, стремясь защитить капитал от возможных экономических потрясений.

Примечательно изменение структуры спроса: впервые за девять кварталов зафиксирован положительный приток средств в золотые ETF. По словам стратега World Gold Council, участники рынка используют любое краткосрочное снижение котировок для наращивания позиций, что делает коррекции более короткими и неглубокими.

Предстоящие президентские выборы в США добавляют неопределенности на рынок. Исторически периоды политической турбулентности способствовали повышению спроса на защитные активы. При этом аналитики отмечают, что дальнейшее увеличение дефицита бюджета США, независимо от исхода выборов, может оказать дополнительную поддержку стоимости благородного металла.

Однако растущие цены начинают оказывать давление на некоторые сегменты рынка. По данным Financial Times, cпрос на ювелирные изделия в III квартале снизился на 7% в годовом выражении, а центральные банки сократили закупки на 49% до 186 тонн – минимального квартального уровня за два года.
Дополнительным фактором неопределенности становится ситуация с импортом золотого концентрата в Китай, где планируемые изменения в налогообложении могут существенно повлиять на глобальные поставки сырья для крупнейшего производителя очищенного металла.

Текущий рост котировок отражает фундаментальные изменения в восприятии рисков глобальными инвесторами. Мы наблюдаем не просто реакцию на геополитические события, а структурную переоценку роли золота в условиях исторически высоких уровней суверенного долга развитых стран и растущих опасений относительно инфляционных рисков.
В контексте ожидаемого смягчения монетарной политики ФРС и сохраняющейся геополитической напряженности драгоценный металл сохраняет привлекательность как защитный актив. При этом наблюдаемое увеличение институционального спроса, особенно со стороны семейных офисов, создает устойчивую базу для поддержания цен.

Рекомендуем рассматривать золото как стратегический компонент диверсифицированного портфеля, наращивая позиции при коррекциях, которые могут возникать на фоне краткосрочных колебаний рыночной конъюнктуры.

Наша команда готова помочь вам адаптировать инвестиционную стратегию и защитить ваши активы. Свяжитесь с нами для подробной консультации.

#заметка #золото #госдолг

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 30.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Инвесторы проявили осторожность на фоне потока корпоративной отчетности и макроэкономической статистики. Тем не менее, NASDAQ сумел обновить исторический максимум, в то время как остальные индексы завершили день разнонаправленно.

🤖 Alphabet (GOOGL, +1,78%) превзошла ожидания по финансовым показателям в III квартале. Облачное направление выросло на 35%, укрепив позиции компании в сегменте. Развитие Gemini и усовершенствование AI-Search подтверждают эффективность инвестиций в ИИ.
При этом капитальные затраты увеличились на 62%, а в 2025 году запланирован их дальнейший рост.

💳 Visa (V, -0,81%) отчиталась о квартальных результатах выше прогнозов после закрытия торгов. Общий объем платежей поднялся на 8%, а международные транзакции — на 13%. Основными драйверами роста стали расходы на путешествия и посещение ресторанов, особенно за пределами Европы.

📊 Министерство труда сообщило о снижении числа вакансий в сентябре до 7,44 млн при консенсус-прогнозе в 8 млн. При этом индекс потребительского доверия в октябре поднялся до 108,7 пунктов, существенно превысив ожидания аналитиков на уровне 99,5.
Оптовые запасы в сентябре сократились на 1% до $905,0 млрд после роста на 0,2% месяцем ранее.

Сочетание снижения числа вакансий с ростом потребительского доверия и сокращением товарных запасов указывает на постепенное охлаждение рынка труда при сохранении устойчивого потребительского спроса — именно такого баланса добивается ФРС.

🇪🇺 Европа
Ведущие биржевые индикаторы завершили торги в красной зоне на фоне слабой квартальной отчетности крупнейших компаний.

⛽️ BP (BP, -4,97%) упал до минимумов 2022 года. Квартальная прибыль снизилась на 30% до $2,3 млрд из-за падения маржи в нефтепереработке и слабых результатов трейдинга. Компания сохранила дивиденды на уровне $0,08 на акцию и программу обратного выкупа акций.

💊 Novartis (NOVN, -4,08%) в третий раз за год повысила прогноз операционной прибыли на 2024 год — компания ожидает рост более 15% против предыдущей оценки в 10-15%. В III квартале показатель вырос на 17% до $5,15 млрд. Однако акции упали из-за разочаровывающих продаж нового препарата Pluvicto.

🏦 HSBC (HSBA, +3,39%) анонсировал обратный выкуп акций на $3 млрд. Квартальная прибыль выросла на 10% до $8,5 млрд при прогнозе $7,6 млрд. Позитивная динамика наблюдалась в акциях Deutsche Bank, Commerzbank, UniCredit и Standard Chartered.

🇪🇸 Banco Santander (SAN, -3,01%) отложил публикацию результатов британского подразделения из-за оценки влияния судебного решения по автокредитам, которое может стоить банку сотни миллионов евро.

🇩🇪 Индекс потребительского доверия GfK в Германии на ноябрь вырос на 2,7 пункта до -18,3 с -21,0 в октябре, достигнув максимума с апреля 2022 года.

🇰🇿 Казахстан
Оба фондовых индекса завершили день ростом на фоне позитива в акциях Kaspi(.)kz (KSPI) и «Казатомпрома» (KZAP, KAP).

🏦 «Отбасы банк» изучает возможность проведения IPO. Организация существенно улучшила показатели за последние годы — чистая прибыль выросла с 27 млрд тенге в 2019 году до 147 млрд тенге в 2023 году. Активы банка за этот период увеличились почти втрое — с 1,3 трлн до 3,99 трлн тенге.

⛏️ Solidcore Resources plc (CORE, +1,12%) сообщила о снижении производства в III квартале до 119 тыс. унций золотого эквивалента из-за сокращения поставок концентрата Кызыла. За девять месяцев производство выросло на 9% до 371 тыс. унций, что соответствует годовому прогнозу компании.
Выручка за квартал выросла на 45% до $302 млн, а за девять месяцев — на 67% до $1,006 млрд благодаря росту цен на золото.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок показал рост на фоне закрытия трейдерами «коротких» позиций. Позитивный настрой поддержали корпоративные новости.

⛽️ «Газпром» (GAZP, +0,88%) отчитался о чистом убытке за девять месяцев в размере 309,111 млрд руб. против прибыли в 446,1 млрд руб.годом ранее. III квартал компания завершила с прибылью в 171,53 млрд руб., прервав серию убытков в I и II кварталах.
Выручка за январь-сентябрь увеличилась на 8% до 4,28 трлн руб.

#главное

@skybridgeinvest

Финансовые результаты McDonald's (MCD) в III квартале превзошли ожидания рынка, несмотря на нарастающие глобальные вызовы.
Скорректированная прибыль на акцию достигла $3,23 против прогнозируемых $3,20, а квартальная выручка поднялась на 3% до $6,90 млрд, что также выше консенсус-прогноза в $6,82 млрд.
В структуре общей выручки доходы от собственных ресторанов выросли на 4%, а поступления от франчайзинговых точек – на 1%.

Сопоставимые продажи (показатель like-for-like, учитывающий только рестораны, работающие более года) показали смешанную динамику по регионам. На фоне общего снижения показателя на 1,5% американский рынок выделяется позитивной динамикой, показав рост на 0,3%. Результат особенно важен, учитывая, что он достигнут за счет увеличения среднего чека при небольшом снижении количества посетителей.
Успех на домашнем рынке подкрепляется впечатляющими показателями программы лояльности: за последние 12 месяцев продажи участникам программы составили $28 млрд, из которых почти $8 млрд пришлись на последний квартал.

Международные рынки преподнесли компании серьезные испытания. На рынках прямого управления (включая ключевые европейские страны) сопоставимые продажи снизились на 2,1%, с особенно заметным падением во Франции и Великобритании.
В странах, где McDonald's работает через лицензиатов, спад составил 3,5% – здесь на показатели повлияли ближневосточный конфликт и слабые продажи в Китае, хотя Латинская Америка показала рост.

Увеличение квартальных дивидендов на 6% до $1,77 на акцию отражает стабильное финансовое положение компании.
При этом стоит внимательно следить за развитием ситуации с недавней вспышкой кишечной палочки, затронувшей 13 штатов США. Официально зарегистрировано 75 случаев заражения, включая 22 госпитализации, хотя реальные масштабы могут быть существенно шире.

Позитивным сигналом для операционной эффективности стало решение Бюро по авторским правам США разрешить сторонний ремонт мороженых аппаратов в ресторанах сети, что может помочь решить давнюю проблему с их частыми поломками. На фоне этих новостей акции компании завершили предыдущую сессию ростом на 1,4% до $296,79, оставаясь практически без изменений с начала года.

Квартальные результаты McDonald's указывают на несколько ключевых тенденций. Во-первых, компания сохраняет способность наращивать выручку даже в условиях ценового давления, что подтверждается ростом среднего чека в США. Во-вторых, программа лояльности с годовым оборотом в $28 млрд становится существенным фактором стабильности доходов. Однако обеспокоенность вызывает снижение трафика на развитых рынках.

В среднесрочной перспективе основными драйверами роста останутся цифровизация и доставка, но маржинальность этих каналов требует пристального внимания. Текущая рыночная оценка MCD выглядит умеренно привлекательной с учетом стабильного дивидендного потока.

Для консервативных инвесторов акции MCD сохраняют привлекательность как защитный актив, но потенциал роста выглядит ограниченным до прояснения ситуации с международными операциями.

#главное #новостьдня #mcd #отчет

@skybridgeinvest

Сектор недвижимости демонстрирует сдержанную динамику в текущем году. Индекс S&P 500 Real Estate с начала года прибавил около 11%, занимая восьмое место среди одиннадцати секторов индекса S&P 500 по доходности. Тем не менее, ожидания снижения процентных ставок создают потенциал для восстановления сектора. Рассмотрим семь компаний, которые могут представлять особый интерес благодаря сильным фундаментальным показателям и привлекательным дивидендным выплатам.

В гостиничном сегменте выделяются сразу три компании.
Pebblebrook Hotel Trust (PEB) является крупнейшим REIT, специализирующимся на независимых и бутик-отелях в ключевых городских локациях. После слияния с LaSalle Hotel Properties компания управляет 46 отелями премиум-класса. Несмотря на текущую дивидендную доходность всего 0,32%, PEB демонстрирует высокую операционную эффективность и потенциал роста после завершения программы реновации отелей в начале 2024 года.

Park Hotels & Resorts (PK) и Host Hotels & Resorts (HST) фокусируются на сегменте upper-upscale (премиальные отели высшего класса, находящиеся в иерархии между люксовыми и обычными бизнес-отелями) с дивидендной доходностью 7,16% и 4,54% соответственно. Обе компании успешно восстанавливаются после пандемии, показывая рост загрузки и средних тарифов.
Однако сектор сталкивается с долгосрочными вызовами: высокой конкуренцией в ключевых локациях, давлением онлайн-агрегаторов на тарифы и растущим влиянием альтернативных вариантов размещения типа Airbnb.

Realty Income (O) заслуживает особого внимания как один из немногих REIT, входящих в престижный индекс S&P 500 Dividend Aristocrats благодаря как минимум 25-летней истории последовательного повышения дивидендов. В отличие от большинства REIT, практикующих квартальные выплаты, Realty Income придерживается политики ежемесячных дивидендов. Текущая месячная выплата составляет $0,2635 на акцию, что соответствует годовой доходности 4,9%.
Ключевым фактором устойчивости бизнес-модели Realty Income является качество арендаторов. Компания фокусируется на наименее циклических сегментах розничной торговли: продуктовые магазины, аптеки, магазины товаров повседневного спроса и дискаунтеры. Такая стратегия позволяет поддерживать высокий уровень заполняемости объектов и обеспечивать стабильный рост дивидендов на уровне 4,3% годовых с момента листинга на NYSE, что превышает темпы инфляции.

WP Carey (WPC) представляет собой классический пример REIT формата net lease (когда арендаторы несут большую часть операционных расходов, включая обслуживание, налоги и страхование), что обеспечивает стабильность денежных потоков и снижает операционные риски. Текущая дивидендная доходность составляет 5,8%.
Компания специализируется на сделках sale-leaseback (продажа с обратной арендой – когда компания продает свою недвижимость фонду и сразу же арендует её обратно на длительный срок). Такой подход позволяет арендаторам, особенно владельцам складов и дистрибуционных центров, высвобождать капитал для развития, сохраняя операционный контроль над объектами.
Портфель WP Carey включает более 1200 объектов в США и Европе, что обеспечивает географическую диверсификацию.

В офисном сегменте интерес представляет Kilroy Realty (KRC) с дивидендной доходностью 5,12%. Компания владеет современными офисными и научно-исследовательскими центрами в технологических хабах западного побережья США.
Несмотря на высокую вакантность в Лос-Анджелесе (24,4%) и Сан-Франциско (34,5%), качественный портфель активов со средним возрастом 11 лет (против 30 лет у конкурентов) и растущий тренд на возвращение сотрудников в офисы создают предпосылки для восстановления сектора.

Рынок REIT представляет интересные возможности в текущей рыночной ситуации. При этом даже лучшие REIT сохраняют чувствительность к изменению процентных ставок и общей экономической конъюнктуры.

Данная информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#обзоррынка #акции #reit #недвижимость

@skybridgeinvest

Представляем инвестиционную идею на акции одного из ведущих производителей премиальной парфюмерии – Interparfums Inc (IPAR).

Interparfums демонстрирует уверенный рост: чистые продажи в III квартале увеличились на 15% благодаря высокому спросу и успешной интеграции новых брендов Lacoste и Roberto Cavalli. Компания активно расширяет свое присутствие на рынке через запуск новых продуктовых линеек и заключение долгосрочных лицензионных соглашений с известными брендами.
Сильное финансовое положение позволяет компании поддерживать стабильные дивидендные выплаты с доходностью 2,5%.

Рекомендуемая цена покупки — $124,41
Рекомендуемая цена продажи — $144,00

Подробнее с анализом можно ознакомиться по ссылке.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#главное #ipar #consumerstaples #инвестидеи

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 29.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Биржевые индикаторы выросли перед началом насыщенной корпоративными отчетами недели.

🛢 Очередная эскалация конфликта на Ближнем Востоке в выходные не нарушила поставки энергоносителей, что улучшило настроения инвесторов. Цены на нефть упали более чем на 5%, а энергетический сектор (SPNY) потерял 0,65%.

✈️ Boeing (BA, -2,79%) снизился после объявления о масштабной программе привлечения капитала через продажу акций на сумму около $19 млрд.

💻 Apple (AAPL, +0,86%) анонсировала обновленный iMac с процессором для выполнения AI-задач. Компания также запустила платформу Apple Intelligence для iPhone, iPad и Mac с новыми инструментами редактирования текста и обновленным интерфейсом Siri.
Ключевые AI-функции, включая интеграцию с ChatGPT, появятся в декабре, а обновленный Siri выйдет в Европе в апреле с учетом требований DMA.

🚗 Ford Motor Company (F, +2,71%) прогнозирует прибыль на нижней границе годового прогноза — около $10 млрд до вычета процентов и налогов (EBIT). На рентабельность компании повлияла ценовая конкуренция на рынке электромобилей.
В III квартале чистая прибыль составила $900 млн, несмотря на убыток в $1 млрд от отмены производства нового электрического внедорожника.
Коммерческое и традиционное бензиновое подразделения Ford принесли около $3,4 млрд EBIT, что помогло компенсировать убытки от производства электромобилей в $3,7 млрд за девять месяцев.
Компания ожидает сохранения ценового давления на рынке электромобилей до 2026 года и планирует сократить расходы на $2 млрд к концу года для поддержания конкурентоспособности.

🇪🇺 Европа
Фондовые индикаторы завершили сессию в плюсе.

⚡️ Индекс энергетического сектора (SXEP, -1,33%) оказался под давлением вслед за американским аналогом на фоне снижения нефтяных котировок.

🏥 Philips (PHG) пересмотрела прогноз роста продаж на 2024 год до 0,5-1,5% из-за резкого падения спроса в Китае. Антикоррупционная кампания и снижение потребительского доверия привели к сокращению заказов от медицинских учреждений.
Несмотря на компенсацию части потерь за счет роста в других регионах, продажи в сегменте персонального здоровья упали на 5% из-за двузначного спада на китайском рынке. Акции компании продемонстрировали максимальное дневное падение за последние 26 лет.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки завершили день без единой динамики. Air Astana (AIRA) и «КазМунайГаз» (KMGZ) оказались под давлением на фоне падения нефтяных котировок. На AIX Solidcore Resources (CORE) и ГДР «Глобалтранса» (GLTR) продемонстрировали рост.

📱 Kcell (KCEL, -0,03%) разместил на AIX трехлетние купонные облигации объемом 15 млрд тенге. Номинальная стоимость одной бумаги составила 100 млн тенге, всего выпущено 150 штук с купонной ставкой 14,75% (базовая ставка Нацбанка +0,5%).
Привлеченные средства пойдут на рефинансирование обязательств. Месяцем ранее компания погасила кредитную линию в Halyk Bank на 90,5 млрд тенге.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок продолжил снижение на фоне решения ЦБ РФ о повышении ключевой ставки до 21%. Дополнительное давление оказало падение нефтяных котировок и рост инфляционных ожиданий населения с 12,5% до 13,4%, что может стать аргументом для дальнейшего ужесточения монетарной политики.

⛏️ «Норникель» (GMKN, -5,17%) представил финансовые результаты за девять месяцев, чистая прибыль компании сократилась на 44% до 38 млрд руб. При этом выручка выросла на 4% до 644 млрд руб., что обусловлено повышением мировых цен на медь, частично компенсировавшим снижение цен на металлы платиновой группы.

#главное

@skybridgeinvest

Boeing (BA) запускает масштабную программу привлечения капитала объемом до $19 млрд на фоне серьезных операционных и финансовых вызовов. Авиастроительный концерн планирует разместить 90 млн обыкновенных акций и конвертируемые ценные бумаги на $5 млрд, стремясь укрепить финансовое положение и сохранить инвестиционный кредитный рейтинг.

Необходимость в привлечении дополнительного капитала возникла на фоне продолжающейся более месяца забастовки 33 тыс. сотрудников, представленных профсоюзом машинистов. Остановка производства ключевых моделей, включая 737 MAX, усугубила и без того непростую ситуацию с денежными потоками компании.
По некоторым оценкам, забастовка обходится Boeing более чем в $1 млрд ежемесячно. Ситуация осложняется отказом бастующих рабочих принять улучшенное предложение по контракту, не включающее 40% повышения зарплаты и восстановления пенсионного плана с фиксированными выплатами.

Положение компании уже было осложнено регуляторными ограничениями на производство 737 MAX, введенными после январского инцидента с отрывом панели в полете. Накопление этих проблем привело к тому, что за последние три квартала компания демонстрирует отрицательный денежный поток, а в III квартале зафиксировала убыток в $6 млрд.
Дополнительное давление на финансы окажет планируемое приобретение Spirit AeroSystems (SPR) с привлечением акционерного капитала на $4,7 млрд.

Масштабное привлечение капитала неизбежно приведет к существенному размыванию долей текущих акционеров, однако альтернативные сценарии выглядят менее привлекательно. Интеграция Spirit AeroSystems может стать ключевым фактором оптимизации производственной цепочки в долгосрочной перспективе, что критически важно для восстановления нормальных темпов производства 737 MAX. Текущие котировки акций Boeing отражают накопившиеся операционные проблемы и неопределенность относительно сроков их разрешения, что создает потенциальную возможность для долгосрочных инвесторов, готовых к повышенной волатильности в ближайшие кварталы.

#главное #новостьдня #ba

@skybridgeinvest

Инвесторов ожидает одна из ключевых недель сезона отчетности. Сойдутся сразу несколько важных факторов, способных повлиять на рыночные настроения: квартальные отчеты 'Великолепной семерки', данные по инфляции и статистика рынка труда.

В понедельник Ford представит квартальный отчет, который приобретает особое значение после контрастных результатов конкурентов. Tesla продемонстрировала уверенный рост производства и улучшение рентабельности, в то время как Mercedes-Benz разочаровал инвесторов падением спроса и ростом затрат. Стоит обратить внимание на продажи в сегменте EV, динамику популярной линейки F-Series и показатели рентабельности на фоне инфляционного давления. Важными станут также данные о глобальных продажах, особенно на рынках Китая и Европы.

Вторник будет насыщен отчетами технологических лидеров и компаний из разных секторов экономики. Alphabet представит результаты рекламного бизнеса и развития облачного направления в условиях растущей конкуренции в сфере ИИ. Visa предоставит данные о глобальных потребительских расходах и трансграничных операциях как индикатор здоровья мировой экономики. AMD отчитается о развитии направления ИИ-чипов на фоне успехов Nvidia. McDonald's покажет устойчивость сектора быстрого питания к инфляционному давлению. Pfizer представит стратегию развития в постковидный период с фокусом на новые перспективные направления.

Среда станет одним из ключевых дней недели с публикацией важнейших макроэкономических данных и отчетов технологических гигантов. Данные по ВВП США за III квартал могут существенно повлиять на решение ФРС по ставке через неделю. Сильные показатели роста могут склонить регулятора к более осторожному подходу к снижению ставок, тогда как слабые данные усилят аргументы в пользу смягчения политики.

Microsoft представит результаты с особым фокусом на развитие ИИ-направления. Инвесторы ожидают новостей об интеграции технологий OpenAI в продукты компании и росте облачного бизнеса Azure в конкуренции с Amazon Web Services и Google Cloud.

Meta поделится успехами в развитии рекламных технологий с использованием ИИ и прогрессом в создании метавселенной. Рынок будет оценивать эффективность значительных инвестиций компании в Reality Labs на фоне восстановления рекламного рынка.

Eli Lilly отчитается о развитии фармацевтического портфеля, особенно препарата Mounjaro для лечения диабета и разработок в области лечения ожирения и болезни Альцгеймера.

Caterpillar предоставит данные о состоянии промышленного и строительного секторов, что особенно важно как индикатор глобальной экономической активности.

Четверг принесет отчеты крупнейших технологических компаний и важные данные по инфляции. Apple представит результаты продаж iPhone 15 и развития сервисного направления. Amazon отчитается о состоянии облачного бизнеса AWS и розничных продаж перед праздничным сезоном. Mastercard покажет тренды в глобальных платежах. Intel представит результаты в контексте конкуренции в сферах ИИ и центров обработки данных. Базовый индекс PCE за сентябрь может существенно повлиять на ожидания по ставкам ФРС.

В пятницу ключевым событием станет отчет по занятости в США за октябрь, который может определить решение ФРС по ставке. Сильные данные по рынку труда могут ослабить аргументы в пользу снижения ставок, тогда как признаки замедления могут усилить ожидания смягчения политики.

Также стартует саммит GENAI в Кремниевой долине, где Microsoft и Amazon представят свои достижения в области генеративного ИИ, что может повлиять на оценку перспектив развития сектора.

#топнедели #фрс #рынки #googl #msft #amzn #aapl

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 28.10, итоги пятницы.

🇺🇸 США
Биржевые площадки завершили день разнонаправленно. Инвесторы проявляли осторожность перед важными событиями ближайших недель, хотя рост акций Tesla поддержал индекс Nasdaq.

🚗 Tesla (TSLA) продолжила рост после скачка на 21,92% в четверг. Акции поддержали оптимистичный прогноз продаж электромобилей и снижение производственных затрат, положительно повлиявшее на маржу в III квартале.

📈 Доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 4,25%, продолжая оказывать давление на фондовые рынки. Инвесторы ожидают данных по занятости в США на следующей неделе, которые могут прояснить перспективы снижения ставок ФРС.

🏦 New York Community Bancorp (NYCB, -8,26%) перенес цели по прибыльности на 2026 год после четвертого подряд квартального убытка. Банк увеличил резервы по кредитам в четыре раза до $242 млн из-за снижения спроса на офисные площади и роста ставок по многосемейным кредитам. Чистый процентный доход снизился на 42%.

Сохраняющаяся неопределенность вокруг выборов заставляет инвесторов проявлять осторожность. Неделя с 28 октября станет последней перед президентскими выборами 5 ноября. В этот период ожидаются отчеты технологических гигантов Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT), а также данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь.

🇪🇺 Европа
Фондовые рынки завершили торги разнонаправленно. Инвесторы проявили осторожность в преддверии выборов в США, а также на фоне неоднозначных корпоративных отчетов.

🇩🇪 Немецкий индекс деловых настроений IFO впервые за полгода продемонстрировал улучшение. В октябре показатель вырос до 86,5 пунктов с сентябрьских 85,4, превзойдя консенсус-прогноз в 85,6. Индикатор текущих условий поднялся до 85,7 с 84,4, а индекс ожиданий достиг 87,3 против предыдущего значения 86,4.
Для подтверждения разворота тренда потребуется как минимум 2-3 месяца последовательного роста индекса. На текущий момент данные IFO, скорее всего, отразятся в краткосрочном улучшении настроений на рынке, но вряд ли станут триггером для устойчивого роста немецких активов.

🚘 Чистая прибыль Mercedes-Benz (MBG, -0,98%) сократилась до €1,72 млрд с прошлогодних €3,72 млрд, не дотянув до прогноза в €1,93 млрд. Рентабельность автомобильного подразделения упала до 4,7% с 12,4% годом ранее из-за снижения цен и падения продаж премиальных моделей. Слабый спрос в Китае и обострение конкуренции вынудили компанию усилить программу сокращения расходов.

🥃 Remy Cointreau (RCOP, -1,32%) ухудшила прогноз на текущий год, ожидая двузначного падения органической выручки после снижения на 19,2% годом ранее. Компания запускает программу оптимизации затрат на €50 млн на фоне медленного восстановления американского рынка и сложной ситуации в Китае, и рассчитывает на улучшение динамики в США в следующем году.

🇰🇿 Казахстан
Торги на фондовых рынках не проводились в связи с празднованием Дня Республики.

🇷🇺 Россия
Резкое повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 21% спровоцировало масштабные распродажи на российском рынке акций. Индекс МосБиржи не удержал психологически важный рубеж в 2700 пунктов.

🏦 ЦБ РФ увеличил ключевую ставку на 200 б.п. до 21%, сохранив «ястребиный» сигнал о возможном дальнейшем ужесточении политики на ближайшем заседании. По оценке регулятора, средняя ставка с 28 октября до конца 2024 года составит 21,0-21,3%, а среднегодовой показатель за весь год повышен до 17,5%. Существенной корректировке подверглись и более долгосрочные ориентиры: в 2025 году ставка ожидается на уровне 17-20% против прежних 14-16%, а в 2026 году — 12-13% вместо 10-11%. Прогноз по инфляции на 2025 год повышен до 4,5-5%.

🏗 ГК «Самолет» (SMLT, -4,71%) отчиталась о снижении продаж первичной недвижимости в III квартале на 45% г/г до 233,9 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи сократились на 37% до 50,2 млрд руб., несмотря на рост средней цены на 13% до 212,4 тыс. руб. за кв. м. На фоне продолжительного ужесточения денежно-кредитной политики компания планирует пересмотреть свою дивидендную политику.

#главное

@skybridgeinvest

SkyBridge Invest поздравляет с Днем Республики!

25 октября — важная дата в истории нашей страны, день, когда мы все чествуем независимость и единство Казахстана.
Этот праздник символизирует силу, стойкость и стремление к процветанию.
Мы гордимся тем, что на протяжении многих лет являемся частью этой великой истории, помогая нашим клиентам достигать финансовых целей и развивать уверенность в завтрашнем дне.

Для нас День Республики — это не просто государственный праздник.
Это день, который напоминает о том, как важно вместе строить будущее, опираясь на принципы надежности и профессионализма.
Мы верим, что успех Казахстана — это успех каждого из нас, и SkyBridge Invest продолжит поддерживать вас на пути к новым финансовым достижениям.

Сердечно поздравляем вас с этим праздником и желаем, чтобы каждый ваш шаг был уверенным и перспективным, как в личной жизни, так и в профессиональной.

Обращаем ваше внимание, что в честь праздника, 25 октября, офисы SkyBridge Invest будут закрыты.
Мы продолжим свою работу уже в понедельник и будем рады вновь быть рядом с вами для решения всех ваших задач.

#SBI #праздники #ДеньРеспублики #Казахстан

@skybridgeinvest

BlackRock (BLK) расширяет линейку биржевых фондов, запуская три новых ETF с противоположными инвестиционными стратегиями. На фоне продолжающихся дискуссий о концентрации рынка в руках крупнейших компаний управляющая компания предлагает инвесторам выбор: сфокусироваться на лидерах рынка или искать альтернативные возможности.

Растущая поляризация мнений относительно крупнейших компаний США находит отражение в новых продуктах BlackRock. iShares Top 20 U.S. Stocks ETF (TOPT) и iShares Nasdaq Top 30 Stocks ETF (QTOP) позволят инвесторам получить прямую экспозицию на мега-капитализацию, включая технологических гигантов. Противоположную стратегию предлагает iShares Nasdaq-100 ex Top 30 ETF (QNXT), открывающий доступ к менее крупным, но перспективным компаниям IT-сектора.

Статистика подтверждает значимость крупнейших игроков: двадцатка лидеров S&P 500 (SPX) обеспечила более двух третей прибыли индекса за последние три года. Впечатляющую динамику демонстрирует и Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS), сфокусированный на "Великолепной семерке" технологических компаний, прибавив 40% с начала этого года.

Запуск новых фондов следует за недавним выпуском двух ETF, ориентированных на искусственный интеллект, что подчеркивает приверженность BlackRock тематическим инвестициям. Подразделение iShares, управляющее активами более $4,2 трлн через более чем 1 400 ETF, продолжает оставаться ключевым драйвером роста компании.
По словам главы американского подразделения BlackRock по продуктам iShares, новые ETF предоставляют инвесторам гибкие инструменты как для целенаправленных ставок на крупнейшие компании, так и для диверсификации портфелей.

Запуск этих продуктов отражает растущую зрелость рынка ETF, где инвесторы все чаще требуют точечных инструментов для реализации своих инвестиционных стратегий. BlackRock чутко улавливает эту потребность, предлагая продукты как для оптимистов, верящих в продолжение доминирования технологических гигантов, так и для скептиков, ищущих альтернативные возможности роста.

#главное #новостьдня #blk #etf

@skybridgeinvest

Обновили данные по нашим активным инвест-идеям.

24 октября – добавили инвест-идею по Caterpillar (CAT)

Новостной дайджест с 18 по 24 октября:

Cigna (CI) вернулась к переговорам о слиянии с Humana (HUM) спустя почти год после их приостановки. Напомним, ранее компания отказалась от сделки, посчитав ценовые условия завышенными;

Microsoft (MSFT) анонсировала запуск новой функции, которая позволит клиентам создавать собственных автономных ИИ-агентов. Сервис станет доступен пользователям уже со следующего месяца.

#главное #SBI #инвестидеи #msft #ci #hum #cat

@skybridgeinvest

Представляем вашему вниманию инвестиционную идею на акции мирового лидера в производстве промышленной техники – Caterpillar Inc (CAT).

Являясь одним из крупнейших производителей строительного и горнодобывающего оборудования, Caterpillar может получить значительные преимущества от нескольких ключевых факторов.
Среди них – новый пакет экономических стимулов в Китае, ожидаемое смягчение денежно-кредитной политики в США и Европе, а также потенциальные инфраструктурные инициативы в преддверии президентских выборов в США.

Рекомендуемая цена покупки — $385,73
Рекомендуемая цена продажи — $436,00

Подробнее с анализом можно ознакомиться по ссылке.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#главное #cat #caterpillar #промышленность #инвестидеи

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 24.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Торговые площадки снизились на фоне фиксации прибыли после недавних максимумов. Рост доходности трежерис оказал дополнительное давление.

🚗 Tesla (TSLA, -1,98%) снизилась в основную сессию, но прибавила 12,11% после закрытия рынка. Компания превзошла ожидания по прибыли, показав $0,72 на акцию против прогнозируемых $0,58. Маржа выросла до 17,05%, а стоимость производства автомобилей снизилась до $35,100 за единицу.
Илон Маск прогнозирует рост продаж на 20-30% в следующем году, что успокоило инвесторов.

📊 Согласно отчету ФРС «Бежевая книга», в девяти из 12 округов зафиксирована стабильная или снижающаяся экономическая активность с сентября по начало октября. Инфляционное давление ослабевает, однако затраты компаний на сырье растут быстрее, чем их отпускные цены, что негативно влияет на прибыль.
Компании стали оптимистичнее оценивать долгосрочные перспективы, несмотря на сохраняющуюся осторожность из-за предстоящих президентских выборов и высоких затрат на страхование и здравоохранение.

🍔 McDonald's (MCD) столкнулся со вспышкой инфекции E. coli в 10 штатах. Заболели 49 человек, 10 госпитализированы, зафиксирован один летальный исход. Компания временно прекратила продажу бургера Quarter Pounder в затронутых штатах на время расследования.

🇪🇺 Европа
Основные биржевые индикаторы завершили торговую сессию в красной зоне. Давление на рынок оказали макроэкономическая неопределенность и сдержанная риторика главы ЕЦБ.

💬 Председатель ЕЦБ Кристина Лагард призвала к осторожности в вопросах дальнейшего смягчения монетарной политики. На фоне растущих ожиданий более быстрого снижения ставок она подчеркнула, что решения будут приниматься исключительно на основе поступающих данных об экономике и инфляции.

🇬🇧 Lloyds (LLOY, -0,61%) отчитался о результатах за III квартал. Прибыль до налогообложения составила £1,82 млрд, что на 2% ниже прошлогоднего показателя, но существенно превзошла прогноз в £1,6 млрд благодаря меньшим, чем ожидалось, отчислениям в резервы.
Несмотря на сильные результаты и подтверждение годового прогноза, банк опасается возможного повышения налоговой нагрузки на сектор.

🇩🇪 Deutsche Bank (DBK, -0,85%) вернулся к прибыли в III квартале. Чистая прибыль достигла €1,46 млрд против ожидаемых €1,05 млрд, а выручка составила €7,5 млрд, превысив прогноз в €7,34 млрд.
Банк повысил прогноз по резервам на возможные потери (около €1,8 млрд против €1,5 млрд годом ранее) из-за слабости немецкой экономики и проблем с интеграцией Postbank.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки завершили сессию снижением. На настроения инвесторов повлияла фиксация реестра акционеров KEGOC (KEGC) для получения дивидендов. На AIX дополнительное давление оказало падение акций Solidcore Resources (CORE, -8,02%).

⚖️ Снижение котировок CORE может быть связано с началом судебного разбирательства в Москве. 24 октября Арбитражный суд рассмотрит иск миноритарных акционеров к Московской бирже и российской АО «Полиметалл».
Хотя казахстанский Solidcore не является ответчиком, инвесторы могут быть обеспокоены возможными юридическими и репутационными рисками.

💵 Ассоциация финансистов Казахстана сообщила о значительном росте активности на рынке облигаций.
С начала года компании привлекли более 3 трлн тенге — в 2,3 раза больше прошлогоднего показателя. Крупнейшие размещения провели холдинг «Байтерек» (440 млрд тенге), Bereke Bank (401 млрд тенге) и Казахстанский фонд устойчивости (247 млрд тенге).
Доходность корпоративных облигаций составляет 12–20%, что выше ставок по депозитам (13–16%).

🇷🇺 Россия
Российский фондовый рынок закрылся в минусе на фоне растущих ожиданий повышения ключевой ставки ЦБ РФ.

📊 Росстат зафиксировал ускорение недельной инфляции до 0,2% против 0,12% неделей ранее. С начала октября рост цен достиг 0,46%, а с начала года показатель увеличился до 6,27%.
Участники рынка практически не сомневаются в повышении ключевой ставки до 20%. Всё чаще звучат прогнозы о возможном увеличении до 21%, а к декабрю — потенциальном достижении уровня в 22%.

#главное

@skybridgeinvest

Фармацевтическая компания Merck (MRK) укрепляет свои позиции в области онкологических препаратов, объявив о приобретении перспективной биотехнологической компании Modifi Biosciences. Сумма потенциальной сделки может достичь $1,3 млрд, хотя первоначальный платеж составит лишь $30 млн.

В центре внимания находится инновационная разработка Modifi – препарат класса KL-50, предназначенный для борьбы с агрессивными формами опухолей мозга, включая глиобластому.
Уникальность технологии заключается в способности избирательно модифицировать ДНК раковых клеток, что потенциально может привести к прорыву в лечении ранее неизлечимых форм рака.

Несмотря на скромное начальное финансирование в $10,7 млн, Modifi привлекла внимание серьезных инвесторов, включая BrightEdge – инвестиционное подразделение Американского онкологического общества. Для Merck эта сделка становится частью масштабной стратегии по диверсификации портфеля онкологических препаратов в преддверии истечения патентной защиты их ходовой разработки Keytruda (пембролизумаб) — препарата от рака для лечения меланомы — к концу десятилетия.

Приобретение Modifi логично дополняет недавнее стратегическое партнерство Merck с японской Daiichi Sankyo (4568), в рамках которого компании инвестируют $5,5 млрд в разработку таргетных препаратов против рака. Подобная активность на рынке слияний и поглощений свидетельствует о серьезности намерений Merck сохранить лидирующие позиции в онкологическом сегменте фармацевтического рынка.

С инвестиционной точки зрения, стратегия Merck по приобретению перспективных биотехнологических активов выглядит обоснованной, хотя и несет определенные риски. Доклиническая стадия разработки KL-50 означает, что потенциальная коммерциализация препарата возможна не ранее 2028-2029 годов, что совпадает с периодом окончания патентной защиты Keytruda.
При этом относительно небольшой авансовый платеж и привязка основной суммы к достижению конкретных результатов существенно снижают финансовые риски для Merck.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с нами!

#главное #новостьдня #mrk

@skybridgeinvest

Традиционное представление о надежности государственных облигаций США подвергается испытанию: высокодоходные «мусорные» облигации демонстрируют завидную устойчивость на фоне снижения долгосрочных казначейских облигаций. Сильная экономика создает ситуацию, при которой классически более рискованные активы показывают лучшую динамику, чем традиционно защитные инструменты.

Опасения относительно более устойчивого характера инфляции негативно влияют на казначейские облигации, одновременно поддерживая высокодоходные корпоративные бумаги. Инвесторы на рынке облигаций обеспокоены тем, что ФРС может потребоваться больше времени для снижения процентных ставок из-за упорно высокой инфляции.

Фонд iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) потерял более 8% с середины сентября на фоне ожиданий дальнейшего роста долгосрочных доходностей даже при снижении краткосрочных ставок.
Рост доходностей отразился и на ипотечном рынке: средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке, по данным Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation), достигла 6,44% по сравнению с примерно 6,1% в середине сентября.

На этом фоне высокодоходные облигации демонстрируют впечатляющую устойчивость. ETF высокодоходных облигаций iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond (HYG) и SPDR Bloomberg High Yield Bond (JNK) сохраняют нейтральную динамику с момента сентябрьского снижения ставки ФРС.
Для сравнения, Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT) и iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) снизились более чем на 2%.

Портфельный управляющий Payden & Rygel Джордан Лопес подчеркивает особую привлекательность высокодоходных облигаций в текущих условиях. По его оценке, снижение процентных ставок при сохранении экономической стабильности создает идеальные условия для этого сегмента рынка.

Майк Диксон, руководитель исследований и разработки продуктов в Horizon Investments, указывает на низкий риск корпоративных дефолтов в условиях устойчивых потребительских расходов, уверенного роста ВВП и впечатляющего создания новых рабочих мест. HYG и JNK демонстрируют рост более 2% с начала 2024 года при доходности около 6%.

Политический фактор также играет роль в динамике рынка. Лидерство Дональда Трампа в букмекерских прогнозах позитивно влияет на мусорные облигации. Его потенциальная экономическая программа, включающая снижение налогов для состоятельных американцев и корпораций, может стимулировать экономический рост.
Несмотря на возможное давление на казначейские облигации из-за роста бюджетного дефицита, такая политика благоприятна для высокодоходных корпоративных бумаг.

Для инвесторов доступны как пассивные ETF, так и активно управляемые взаимные фонды. Morningstar выделяет пять активных фондов с впечатляющими результатами: Artisan High Income Fund (ARTFX), BlackRock High Yield Bond Portfolio, BrandywineGlobal High Yield Fund (DHHAX), Credit Suisse Strategic Income Fund и Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX). Эти фонды показали доходность более 10% за последние 12 месяцев при среднегодовой доходности в середине однозначного диапазона за пятилетний период.
J.P. Morgan Asset Management в своем прогнозе долгосрочных рыночных перспектив на 2025 год отмечает качественное улучшение рынка высокодоходных облигаций за последние 15 лет при одновременном снижении качества рынка облигаций инвестиционного уровня. В текущих условиях мусорные облигации могут предложить привлекательное соотношение риска и доходности даже в сравнении с акциями, что делает их интересным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля.

Данная информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#заметка #облигации #риск

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 23.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Биржевые индикаторы завершили сессию в консолидации.

💹 Доходность 10-летних облигаций поднялась до 4,222% — максимума с 26 июля. Участники рынка пересматривают ожидания относительно монетарной политики после комментариев представителей ФРС.

✈️ GE Aerospace (GE) снизилась, несмотря на повышение прогноза прибыли на 2024 год. Компания сообщила о сокращении поставок двигателей для узко- и широкофюзеляжных самолетов в III квартале, а к концу года поставки снизятся на 10% вместо ранее прогнозируемого роста до 5%. Однако спрос на сервисные услуги и повышение цен частично компенсировали негативное влияние от сокращения.
Проблемы GE повлияли на весь промышленный сектор (SPLRCI), который потерял 1,19%.

🚗 General Motors (GM) превзошла ожидания по результатам III квартала. Автопроизводитель повысил прогноз годовой прибыли до $14-15 млрд благодаря высоким ценам и активному спросу. Выручка достигла $48,8 млрд против прогноза в $44,6 млрд, а прибыль на акцию составила $2,96 при ожиданиях $2,43.
Несмотря на убытки в Китае, GM наращивает производство электромобилей, увеличивая их долю в общих продажах.

🇪🇺 Европа
Биржевые площадки Европы ушли в минус на фоне макроэкономической неопределенности.

💻 Позитивным исключением стал технологический сектор благодаря впечатляющим результатам разработчика ПО SAP (SAPG). Акции компании достигли исторического максимума в €221.
Выручка SAP от облачных сервисов увеличилась на 27% до €4,35 млрд, при этом продажи Cloud ERP выросли на 36%. Операционная прибыль поднялась на 28% до €2,24 млрд, превзойдя ожидания аналитиков благодаря оптимизации расходов и сдержанной политике найма.
Около 30% новых контрактов в III квартале включали решения с использованием ИИ.

🇩🇪 Международный валютный фонд существенно ухудшил прогноз по экономике Германии. В отличие от других стран G7, крупнейшая экономика Европы в текущем году может столкнуться со стагнацией вместо ожидавшегося ранее роста на 0,2%.
Прогноз на 2024 год пересмотрен с роста на 0,2% до снижения на аналогичную величину. Ожидания по 2025 году также снижены — с 1,3% до 0,8%.
МВФ отмечает три ключевых фактора давления на немецкую экономику: слабость промышленного сектора, снижение спроса на промышленные товары и падение цен на недвижимость.

🇰🇿 Казахстан
Торговые площадки завершили день позитивно. Инвесторы активно покупали акции Kcell (KCEL), «КазТрансОйла» (KZTO) и «КазМунайГаза» (KMGZ).

🌐 Биржа AIX допустила к торгам глобальные депозитарные расписки Globaltrans Investment PLC (GLTR). После завершения делистинга с Лондонской, Московской и СПБ бирж, AIX станет единственной торговой площадкой для GDR компании. Globaltrans не планирует размещать новые акции или расписки в рамках этого листинга. Владельцы GDR могут продать свои бумаги до 6 ноября, приняв участие в тендерном предложении.

📊 AIX сообщила о достижении важной отметки — с начала 2024 года торговый оборот превысил $1 млрд. Общий объем торгов с момента запуска биржи в 2018 году составил более $2 млрд. Сейчас на бирже торгуется 230 ценных бумаг, причем 100 из них добавлены в 2024 году.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок продемонстрировал умеренное снижение. Поддержку оказал рост нефтяных котировок, однако инвесторы заняли выжидательную позицию перед заседанием ЦБ РФ.

📊 МВФ скорректировал прогноз роста экономики на 2024 год в сторону повышения — до 3,6% с прежних 3,2%. Основным драйвером роста выступают масштабные государственные расходы на военные нужды. Прогноз на 2025 год снижен с 1,5% до 1,3%, указывая на растущие экономические сложности.
Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина ранее отмечала риски «перегрева» экономики из-за сочетания военных расходов, инфляционного давления и критически низкой безработицы.

💻 Совет директоров «Софтлайна» (SOFL, -0,74%) одобрил программу обратного выкупа акций объемом до 5% уставного капитала. Программа рассчитана на 12 месяцев, а выкупленные бумаги планируется направить на финансирование сделок M&A и реализацию опционных программ для сотрудников.

#главное

@skybridgeinvest

HSBC (HSBA) приступает к масштабной трансформации бизнеса под руководством нового генерального директора. В рамках реорганизации банк объединяет ряд подразделений, меняет географическую структуру присутствия и обновляет команду топ-менеджеров, впервые назначив женщину на пост финансового директора.

Ключевым элементом преобразований становится новое географическое деление операций банка на Восточные рынки, объединяющие Азиатско-Тихоокеанский регион и Ближний Восток, и Западные рынки, включающие континентальную Европу, Америку и британский бизнес (за исключением розничного банкинга).
Параллельно формируются четыре основных бизнес-направления: операции в Великобритании и Гонконге, корпоративный и институциональный банкинг, а также управление благосостоянием.

Существенные изменения затронули и корпоративное управление: состав исполнительного комитета, переименованного в "Операционный комитет группы", сократился с 18 до 12 членов. Одновременно банк покидают руководители европейского и ближневосточного подразделений.

Особое внимание уделяется оптимизации работы с корпоративными клиентами. Объединение коммерческого и инвестиционного подразделений (кроме операций в Гонконге и Великобритании) направлено на усиление кросс-продаж и углубление сотрудничества с международно-ориентированными клиентами. Это решение призвано раскрыть потенциал роста в сегменте, обслуживающем более 1,2 млн бизнес-клиентов.

Конкретные финансовые цели реструктуризации, включая планируемое сокращение расходов и оптимизацию персонала, будут раскрыты 29 октября вместе с результатами за III квартал. Аналитики отмечают, что, несмотря на масштабность преобразований, сохраняются вызовы, связанные с поддержанием прибыльности в условиях снижения глобальных процентных ставок.
Учитывая масштаб изменений и сложность интеграционных процессов, реальные результаты реструктуризации станут видны не ранее чем через 12-18 месяцев. При этом успех преобразований будет во многом зависеть от способности менеджмента сохранить ключевых клиентов и сотрудников в период турбулентности.

#главное #новостьдня #hsba

@skybridgeinvest

Многие инвесторы сейчас находятся в состоянии повышенной настороженности, полностью сосредоточив внимание на рисках, которые могут возникнуть в ближайшие недели.
Однако, если их худшие опасения не оправдаются, они рискуют оказаться не готовыми воспользоваться возможностями, которые может принести конец года.

📊 Рынки акций, облигаций и валют демонстрируют повышенную волатильность на фоне приближающихся президентских выборов в США, решений ФРС и ЕЦБ по процентным ставкам, а также рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
Участники рынка активно скупают защитные опционы, предпочитая путы коллам, что указывает на серьезные опасения относительно возможной коррекции.

Однако, как отмечает стратег Nomura Securities Чарли МакЭллиготт, такое чрезмерное хеджирование в итоге создает почву для роста.
Исторически, когда рынок оказывается «перехеджированным», он демонстрировал уверенный рост – в среднем на 13% за последующий год.
Это парадокс: инвесторы, сосредоточенные на защите от падений, своими действиями создают условия для будущего роста.

И несмотря на рекордные уровни индексов, рынки до сих пор ощущают эффект волатильности августа.
Торги остаются осторожными, а некоторые даже сокращают свои позиции — например, открытый интерес по фьючерсам на Nasdaq 100 сократился на $5,7 млрд всего за один день на прошлой неделе.
Если события ноября пройдут без серьезных потрясений, многие инвесторы окажутся с избытком страховки и недостаточной экспозицией на рынке, что в конечном итоге приведет к новой волне активных покупок.

💰 Дополнительную поддержку рынку может оказать возобновление корпоративных buyback-программ через две недели. По оценкам Birinyi Associates, объем обратного выкупа акций в 2024-2025 годах может превысить $1 трлн. Более того, алгоритмические фонды и другие институциональные инвесторы, использующие автоматизированные торговые стратегии, могут влить в рынок около $160 млрд в течение следующих трех месяцев, согласно расчетам Nomura."

Некоторые участники рынка уже начали позиционироваться под потенциальное ралли: за последнюю неделю трейдеры приобрели более 100 тыс. декабрьских колл-опционов на ETF SPDR S&P 500 со страйком $615, что на 5% выше текущих уровней.

Исторически IV квартал года приносит рост.
С 15 октября до конца декабря медианный рост S&P 500 составляет 5,2%, а в годы выборов этот показатель увеличивается до 7%.
Это означает, что к концу года индекс может достичь уровня 6270 пунктов.

Даже несмотря на скромный прогноз по росту прибыли в 4,3% за III квартал, отчетность началась с позитивных результатов, особенно в банковском секторе.
Поддержку акциям также продолжает оказывать ликвидность, поступающая от центральных банков.
Все это создает предпосылки для того, что рынок может показать ралли в конце года.

💡 Что же делать инвесторам, чтобы не упустить эту возможность?

Во-первых, не стоит зацикливаться на рисках.
Нужно учитывать, но чрезмерная концентрация на негативных сценариях может помешать вовремя выйти на рынок.
Важно сбалансировать свои позиции — хеджирование полезно, но если страховки окажется слишком много, можно просто упустить момент для роста.
Инвесторам следует внимательно следить за активностью системных участников рынка и корпоративных выкупов акций.
Это может оказаться ключевым драйвером роста в ближайшие месяцы.
Необходимо быть готовым к тому, что рост ликвидности за счет выкупов и поддержки со стороны центральных банков может серьезно разогнать рынки в конце года.

Данная информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#заметка #обзоррынка #риск

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 22.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Фондовые рынки показали смешанную динамику в преддверии активной фазы сезона отчетности за III квартал.

📈 Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 12-недельного максимума в 4,19%, а двухлетние бумаги выросли на семь базисных пунктов до 4,036%. Рост доходностей отражает опасения инвесторов о слишком быстром росте экономики и устойчивом рынке труда, что может замедлить темпы снижения ставок ФРС.

🏘 На фоне роста доходностей сектор недвижимости (SPLRCR) потерял 2,08%. Аналогичную динамику показал индекс компаний малой капитализации Russell 2000 (RUT), чувствительный к изменению процентных ставок.

✈️ Boeing (BA) прибавил 3,11% на новостях о возможном голосовании рабочих за новое соглашение, которое может положить конец пятинедельной забастовке.

🛫 Акции Spirit Airlines (SAVE) взлетели после достижения соглашения о продлении срока рефинансирования долга. Авиаперевозчик получил отсрочку по рефинансированию $1,1 млрд до 23 декабря. Компания полностью использовала кредитную линию на $300 млн и планирует завершить год с ликвидностью более $1 млрд.

🇪🇺 Европа
Биржевые площадки открыли неделю снижением. Инвесторы предпочли минимизировать риски и увеличить вложения в защитные активы, включая золото. Поддержку рынку оказал энергетический сектор на фоне стабилизации нефтяных котировок.

🇩🇪 В Германии опубликованы данные по ценам производителей за сентябрь. Оптовые цены снизились на 0,5% — первое падение за семь месяцев. Годовая дефляция производственных цен ускорилась до 1,4% против 0,8% месяцем ранее.

🇬🇧 Потребительские настроения в Великобритании продолжили улучшаться. Индекс потребительской уверенности S&P Global в октябре поднялся до 47,3 пункта с сентябрьского уровня в 46,0. Показатель остается ниже нейтральной отметки в 50 пунктов, однако текущее значение стало вторым максимумом за последние три года.

📉 Среди аутсайдеров торгов оказался индекс страховых компаний (SXIP), потерявший 1,12%. Давление на сектор оказало падение акций Munich Re (MUV2) на 2,95% после понижения рейтинга со стороны аналитиков Jefferies до «держать».

🇰🇿 Казахстан
Биржевые индикаторы продемонстрировали мощный рост. Главным катализатором стали акции Kaspi(.)kz (KSPI) — инвесторы позитивно восприняли новости о выходе компании на турецкий рынок и сильную финансовую отчетность за 9 месяцев.

💰Нацбанк опубликовал статистику по банковскому сектору на 1 октября. Совокупные доходы банков снизились на 18,9% по сравнению с прошлым годом, составив 46,3 трлн тенге. При этом за месяц показатель вырос на 11,4%. Общий капитал банков увеличился до 8,2 трлн тенге, продолжая расти шестой месяц подряд. За год рост составил 32,2%.
Активы банковского сектора достигли 58,1 трлн тенге, увеличившись на 0,5% за месяц и на 21,4% за год. Обязательства выросли до 49,8 трлн тенге, показав рост 0,11% за месяц и 19,7% за год. Чистая прибыль выросла на 17,3% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,8 трлн тенге.

🇷🇺 Россия
Позитивная динамика нефтяных котировок поддержала российские биржевые площадки в понедельник, несмотря на смешанные сигналы с мировых рынков и предстоящее заседание ЦБ РФ 25 октября.

📈 Рекордные цены на золото спровоцировали ралли в акциях добывающих компаний. Бумаги «Полюс» (PLZL, +6,7%) взлетели на новостях о возможном возобновлении дивидендных выплат — этот вопрос совет директоров рассмотрит 23 октября. Позитивную динамику продемонстрировали и другие представители сектора: «Селигдар» (SELG, +1,22%), «ЮГК» (UGLD, +1,80%) и «Бурятзолото» (BRZL, +10,52%).

⚙️ "Северсталь" (CHMF, -0,2%) отчиталась об увеличении производства стали на 7% во II квартале, достигнув объема в 2,47 млн тонн. Показатель EBITDA компании вырос на 6% квартал к кварталу до 64,85 млрд руб, превзойдя консенсус-прогноз аналитиков в 62,9 млрд руб. При этом в годовом выражении наблюдается снижение на 9%. Совет директоров металлургического гиганта рекомендовал увеличить квартальные дивиденды до 49,06 руб. на акцию против 31,06 руб. кварталом ранее.

#главное

@skybridgeinvest

Microsoft (MSFT) планирует расширить возможности своей платформы Copilot Studio, предоставив клиентам инструменты для создания автономных ИИ-агентов. Запуск новой возможности запланирован на ноябрь 2024 года, что может стать значимым шагом в развитии искусственного интеллекта для бизнес-применений.

Автономные ИИ-агенты представляют собой более продвинутую версию существующих чат-ботов. Ключевое отличие заключается в способности программного обеспечения самостоятельно анализировать данные, принимать решения и выполнять задачи без постоянного вмешательства человека. Агенты могут адаптироваться к меняющимся условиям и выбирать оптимальные стратегии для достижения заданных целей в различных сферах: от обработки клиентских запросов до управления продажами и контроля запасов.

Интерес к подобным технологиям проявляют и другие крупные игроки рынка, например, Salesforce (CRM). Аналитики полагают, что такой подход может стать эффективным способом монетизации многомиллиардных инвестиций в развитие ИИ.

Однако внедрение новых технологий сопряжено с определенными трудностями. Исследование Gartner показало, что большинство опрошенных ИТ-организаций пока не продвинулись дальше пилотных проектов в использовании Copilot. Инвесторы внимательно следят за тем, как крупные технологические компании монетизируют свои вложения в ИИ.

Несмотря на сложности, Microsoft продолжает активно развивать свои ИИ-решения. Запуск инструментов для создания автономных ИИ-агентов может открыть новые возможности для бизнеса и технологического сектора. Потенциал применения таких агентов варьируется от оптимизации рутинных операций до создания инновационных сервисов для клиентов.

#главное #новостьдня #ai #msft

@skybridgeinvest

Новая неделя приносит ряд важных событий, способных существенно повлиять на глобальные финансовые рынки.

В понедельник стартует ежегодное заседание Международного валютного фонда и Всемирного банка в Вашингтоне. Лидеры мировых центральных банков и министры финансов обсудят проблемы низкого экономического роста и растущего долга. Дискуссии будут сосредоточены на поиске решений для обеспечения устойчивого роста при сохранении финансовой стабильности в условиях высокой инфляции и геополитической напряженности. Особое внимание будет уделено стратегиям решения проблемы растущего долгового бремени в развивающихся странах.

Также в понедельник начинается саммит Snapdragon Summit от Qualcomm. Ожидается презентация процессоров Snapdragon нового поколения, которые используются в большинстве современных смартфонов. Анонсы Qualcomm могут повлиять на весь сектор мобильных технологий, включая производителей смартфонов и поставщиков комплектующих. Особый интерес представляют инновации в области 5G, ИИ и графической производительности, а также потенциальное расширение применения технологий Snapdragon в автомобильной промышленности и интернете вещей.

Вторник отмечен публикацией отчетов нескольких крупных компаний. Philip Morris International представит данные о продажах традиционных табачных изделий и продукции с пониженным риском. Verizon отчитается о росте числа абонентов 5G и эффективности инвестиций в сетевую инфраструктуру. General Motors поделится информацией о прогрессе в сфере электромобилей и автономного вождения.

Среда станет одним из ключевых дней недели. ФРС США опубликует "Бежевую книгу" — обзор экономической ситуации по 12 округам ФРС. Документ особенно важен в преддверии ожидаемого снижения ставки в ноябре. Инвесторы будут искать в отчете признаки замедления роста, инфляционного давления и изменений в динамике заработной платы.

Также в среду выйдет ряд важных корпоративных отчетов. Tesla представит данные о поставках электромобилей, прибыльности и прогрессе в разработке новых моделей, включая Cybertruck. Coca-Cola отчитается о глобальных тенденциях потребительского спроса на напитки. IBM поделится результатами развития облачного бизнеса и направления искусственного интеллекта. AT&T предоставит информацию о развитии сети 5G и росте числа абонентов. Boeing расскажет о восстановлении производства после прошлых проблем и о состоянии заказов на самолеты.

В четверг выйдет отчет о заказах на товары длительного пользования в США за сентябрь. Хотя это не ключевое событие, данные могут дать представление об инвестиционных настроениях бизнеса и состоянии производственного сектора.

Пятница завершит неделю отчетами HCA Healthcare и Colgate-Palmolive. HCA Healthcare предоставит информацию о тенденциях в секторе здравоохранения США, включая уровень госпитализаций и спрос на медицинские услуги. Colgate-Palmolive покажет, как производитель потребительских товаров справляется с инфляционным давлением и изменением потребительских предпочтений.

#топнедели #фрс #рынки #qcom #tsla #gm #vz #ko #ba

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 21.10, итоги пятницы.

🇺🇸 США
Ключевые фондовые индикаторы завершили неделю ростом, а DJI и S&P 500 достигли новых рекордных максимумов.

🎬 Акции Netflix (NFLX) достигли рекордного уровня после публикации квартального отчета, превзойдя ожидания по выручке и прибыли. Особенно впечатлил рост подписок на тарифы с рекламой — их число увеличилось на 35% по сравнению со II кварталом, составив более половины новых подключений в регионах, где эта опция доступна.
Netflix увеличила выручку на 15% до $9,83 млрд и привлекла более 5 млн новых подписчиков. На следующий год компания прогнозирует рост выручки на 11-13%.

💳 Выручка American Express (AXP, -3,15%) составила $16,64 млрд, что немного не дотянуло до прогноза в $16,67 млрд. Хотя общие расходы оказались ниже ожиданий ($12,08 млрд против $12,74 млрд), что поддержало прибыль на уровне $3,49 на акцию, замедление роста выручки и зависимость от сокращения расходов вызвали обеспокоенность у аналитиков.

⛽️ Энергетический сектор (SPNY, -0,35%) стал единственным в S&P, показавшим снижение, из-за цен на нефть и падения акций Schlumberger (SLB, -4,71%). Выручка компании в $9,16 млрд не оправдала ожиданий, а слабый прогноз и снижение активности на внутренних рынках негативно повлияли на котировки.
Падение SLB отразилось на других нефтесервисных компаниях: Baker Hughes (BKR, -1,3%) и Halliburton (HAL, - 2,11%).

🇪🇺 Европа
Фондовые индексы завершили торговую сессию уверенным ростом. Позитивную динамику продемонстрировали акции технологических компаний и производителей товаров класса люкс, восстановившись после недельного спада на фоне обнадеживающих данных из Китая.

🇨🇳 Китай сообщил о росте розничных продаж в сентябре на 3,2% г/г, что превзошло августовский показатель в 2,1%. Объем промышленного производства также увеличился — на 5,4% против 4,5% месяцем ранее.

🇬🇧 Великобритания опубликовала данные по розничным продажам за сентябрь. Вопреки прогнозам аналитиков, ожидавших снижения на 0,3%, показатель вырос на 0,3%. Хотя темпы роста замедлились по сравнению с августовским скачком на 1%, объемы продаж достигли максимума с июля 2022 года.

🚛 Volvo (VOLVb, +3,51%) отчиталась о снижении операционной прибыли до 14,1 млрд крон (около €1,23 млрд), что не оправдало ожиданий рынка. Компания столкнулась с падением спроса на тяжелые грузовики и проблемами с поставками в Северной Америке.
Однако инвесторов воодушевил рост заказов и поставок в Южной Америке, а также оптимистичные прогнозы по североамериканскому рынку на 2025 год.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые площадки продемонстрировали смешанную динамику. AIX получил поддержку от роста котировок Solidcore Resources (CORE) и Kaspi(.)kz (KSPI). Финтех-гигант опубликовал впечатляющие финансовые результаты после закрытия рынка.

📈 Чистая прибыль компании увеличилась на 23% до 740 млрд тенге, а выручка поднялась на 34% до 1,8 трлн тенге. Платежная экосистема Kaspi(.)kz объединила 732 тыс. продавцов и 13,4 млн потребителей. Общий объем транзакций вырос на 32% до 26,6 трлн тенге.
Руководство компании предложило выплатить уже классические дивиденды в размере 850 тенге на акцию/ADS.

🇷🇺 Россия
Ключевые индикаторы фондового рынка завершили неделю разнонаправленным движением. Наибольшее снижение продемонстрировали акции "АЛРОСА" (ALRS, -3,6%) после фиксации реестра акционеров для выплаты полугодовых дивидендов.

💎 Министерство финансов РФ рассматривает возможность новых закупок алмазов у "АЛРОСА" в Госфонд в 2025 году. Для этих целей могут быть использованы бюджетные ассигнования, предназначенные для приобретения драгоценных металлов и камней.

🏦 ЦБ опубликовал отчет о динамике кредитования за девять месяцев. Кредитный портфель увеличился на 14,5% в годовом выражении, что значительно превышает целевой диапазон регулятора в 4-7% ежегодного роста и свидетельствует о слабом влиянии высокой ключевой ставки в условиях действия масштабных льготных программ.
Рынок воспринял данные как сигнал к возможному дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики, что оказало давление на рынок акций.

#главное

@skybridgeinvest

III квартал для Китая ознаменовался самыми низкими темпами экономического роста с начала прошлого года. Несмотря на то, что показатели потребления и промышленного производства в сентябре превзошли ожидания, сектор недвижимости продолжает оставаться ахиллесовой пятой.
По официальным данным, ВВП Китая в июле-сентябре вырос на 4,6%, что незначительно превысило прогноз в 4,5%, но оказалось ниже 4,7% роста во II квартале. В квартальном исчислении экономика расширилась на 0,9%, не дотянув до ожидаемого 1,0%.

Власти активизировали стимулирующие меры в конце сентября. Народный банк Китая объявил о двух ключевых шагах: снижении нормы обязательных резервов (RRR) на 50 базисных пунктов, что высвободит 1 трлн юаней ($142,5 млрд) ликвидности в банковскую систему, и сокращении базовой процентной ставки по 7-дневным операциям обратного РЕПО на 20 базисных пунктов до 1,50%. Эти меры уже вступили в силу.
Кроме того, Китай планирует выпустить специальные суверенные облигации на сумму около 2 трлн юаней ($284,43 млрд) в этом году в рамках нового фискального стимула. Рынки ожидают дальнейших шагов, а также четкой стратегии долгосрочного оздоровления экономики.

Сектор недвижимости продолжает демонстрировать слабость. Цены на новое жилье в сентябре упали самыми быстрыми темпами с мая 2015 года. Учитывая, что около 70% богатства китайских домохозяйств сосредоточено в недвижимости, потребители проявляют осторожность в расходах.
Экспортный сектор, долгое время остававшийся опорой экономики, также начинает проявлять признаки замедления. В сентябре рост поставок значительно сократился, что вызывает дополнительные опасения относительно перспектив экономического роста.

Китай сталкивается с дефляционным давлением с начала прошлого года, и некоторые эксперты полагают, что эта тенденция усиливается. Власти обещают сместить фокус с традиционных инвестиций в инфраструктуру и производство на стимулирование потребления.
Аналитики подчеркивают необходимость решения долгосрочных структурных проблем, таких как избыточные производственные мощности, высокий уровень задолженности и старение населения.

Текущие меры стимулирования экономики Китая, включая снижение RRR и планируемый выпуск суверенных облигаций, могут дать краткосрочный импульс, но их долгосрочная эффективность зависит от структурных реформ, особенно в секторах недвижимости и потребления. Ключевым фактором для инвесторов станет баланс между стимулированием роста и управлением рисками, связанными с растущим долговым бременем. Компании, ориентированные на внутренний рынок Китая, особенно в сфере потребительских товаров и услуг, могут выиграть от этих стимулов, но риски в секторе недвижимости требуют осторожного подхода к инвестициям.

#главное #новостьдня #китай #ввп

@skybridgeinvest

Обновили данные по нашим активным инвест-идеям.

14 октября в список была добавлена инвестиционная идея по TSMC.
18 октября инвестиционная идея по TSMC была закрыта с доходностью +8%.

Новостной дайджест с 11 по 18 октября:
Darden Restaurants (DRI) успешно завершила приобретение Chuy's Holdings. Сделка, проведенная за наличный расчет, оценивается примерно в $605 млн. Это приобретение может расширить портфолио Darden и укрепить ее позиции на рынке ресторанного бизнеса;

Blue Bird (BLBD) порадовала инвесторов, сообщив о выручке в $333,4 млн, что на 13,3% превышает показатели прошлого года и на 2% выше прогнозов аналитиков. Квартал оказался весьма успешным для компании, демонстрируя ее способность превосходить рыночные ожидания;

TSMC (TSM, 2330) продемонстрировала впечатляющий рост чистой прибыли на 54% в III квартале, превзойдя прогнозы аналитиков. Такой результат обусловлен растущим спросом на полупроводники, особенно в сфере искусственного интеллекта.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и изучайте различные инвестиционные идеи от нашей команды аналитиков!

#главное #SBI #инвестидеи #blbd #tsm #dri

@skybridgeinvest

Вчера в рамках мероприятия CBonds состоялась панельная сессия «Новые технологии на финансовых рынках: цифровые активы и AI-инструменты», где модератором выступила председатель правления SkyBridge Invest Шолпан Айнабаева.

Дискуссия затронула цифровизацию финансовых активов, использование искусственного интеллекта в управлении рисками и кибербезопасности, а также развитие токенизации активов. Особое внимание уделили регуляторным вопросам и влиянию этих технологий на финансовый сектор Казахстана.

SkyBridge Invest продолжает занимать лидирующие позиции на рынке, внося значительный вклад в развитие инноваций и предлагая своим клиентам передовые решения на пересечении финансов и технологий.

#цифровыеактивы #AI #казахстан #Cbond

@skybridgeinvest

Инвестиционная идея по акциям TSMC очень быстро оправдала ожидания!

С момента рекомендации 14 октября котировки компании выросли на 8%. Катализатором роста стал сильный финансовый отчет за III квартал, подтвердивший высокий спрос на передовые чипы TSMC.

Учитывая стремительный рост и приближение цены акций к целевому уровню, краткосрочная инвестиционная идея закрывается.
Тем не менее, для долгосрочных инвесторов TSMC остается привлекательным активом с потенциалом устойчивого роста. Компания сохраняет лидирующие позиции в отрасли, что может обеспечить стабильное увеличение стоимости акций в долгосрочной перспективе.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с нами!

#акции #SBI #TSM #инвестидеи

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 18.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Основные фондовые индексы завершили день разнонаправленно. Dow Jones достиг четвертого рекордного закрытия за неделю. Рынок поддержали сильные данные по розничным продажам и оптимистичный прогноз от TSMC.

📊 Розничные продажи в сентябре выросли на 0,4%, превысив ожидания. Число новых заявок на пособие по безработице сократилось на 19 тыс. до 241 тыс., что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Однако влияние ураганов Хелен и Милтон, а также забастовка на Boeing создают неопределенность относительно дальнейшего состояния рынка труда.

💻 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM, 2330) превзошел ожидания по прибыли, увеличив ее на 54% до $11,5 млрд. Компания прогнозирует рост выручки почти на 30% в долларовом выражении в 2024 году. Планируемые капитальные расходы в следующем квартале превысят $11,5 млрд, что указывает на расширение производства для удовлетворения высокого спроса на чипы для ИИ.

🏢 Blackstone Group (BX, +6,27%) зафиксировала рекордные активы под управлением в $1,1 трлн и приток капитала в $41 млрд за III квартал, что способствовало росту прибыли на 6% до $1,3 млрд. Успех компании был поддержан крупными сделками, включая приобретение AirTrunk за $16 млрд и покупку Smartsheet за $8,4 млрд совместно с Vista Equity Partners.

🇪🇺 Европа
Ключевые биржевые индикаторы продемонстрировали уверенный рост. Катализатором позитивной динамики стало решение ЕЦБ о снижении процентных ставок, а также обнадеживающие данные по инфляции.

🏦 Регулятор в третий раз за год снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта — до 3,25%. Глава ЕЦБ Кристин Лагард воздержалась от конкретных заявлений о дальнейших действиях. Однако, по данным Reuters, если экономические показатели и инфляция не продемонстрируют улучшений в ближайшее время, высока вероятность четвертого снижения ставки в декабре.

📊 Годовой рост потребительских цен в еврозоне в сентябре замедлился до 1,7% — минимального значения с апреля 2021 года. Показатель оказался ниже предварительной оценки в 1,8% и существенно уступил августовскому уровню в 2,2%.
Текущая динамика свидетельствует о том, что инфляционное давление в еврозоне ослабевает, в то время как экономические перспективы региона выглядят все менее оптимистично.

🧪 Концерн Merck (MRK) повысил среднесрочный прогноз по выручке своего электронного подразделения на фоне растущего спроса на решения для ИИ, ожидается рост продаж на уровне 5-9%. Компания сообщила о прогрессе в разработке экспериментальной терапии против респираторно-синцитиального вируса, новый препарат снизил частоту госпитализаций, связанных с вирусом у младенцев, на 84,2%.

🇰🇿 Казахстан
Фондовые индексы показали уверенный рост, следуя за позитивным настроем европейских рынков. Наибольший подъем продемонстрировали акции «Казатомпрома» (KZAP, KAP), Kaspi(.)kz (KSPI) и «Халык Банка» (HSBK).

🔗 KASE планирует запустить блокчейн-платформу для выпуска токенизированных ценных бумаг, но пока не может достичь соглашения с АРРФР. Глава KASE сообщила, что биржа хотела запустить проект в рамках регуляторной песочницы, упростив выпуск облигаций и исключив центральный депозитарий.

🏦 АРРФР готовит новые правила для банков, которые обяжут их автоматически блокировать платежи и переводы клиентов на биржи цифровых активов, не входящие в МФЦА. Проект постановления уже опубликован для общественного обсуждения, которое продлится до 30 октября 2024 года.

🇷🇺 Россия
Ещё один день в красной зоне для российского рынка, инвесторы предпочли зафиксировать прибыль.
Событием торговой сессии стало IPO «Озон Фармацевтики» (OZPH) на Московской бирже. Стартовая цена в ₽35 за бумагу соответствовала верхней границе ценового диапазона. Однако к концу дня котировки немного просели, достигнув отметки в ₽33, потеряв 5,66% от цены размещения.

🏗 Наибольшее давление испытал сектор черной металлургии, катализатором для негатива стала публикация слабого операционного отчета ММК (MAGN, -8,19%), что повлекло за собой снижение котировок НЛМК (NLMK, -4,07%) и «Северстали» (CHMF, -4,2%).

#главное

@skybridgeinvest

Розничный рынок США демонстрирует устойчивость, опережая прогнозы аналитиков и подтверждая стабильность экономического роста в III квартале.
Согласно свежим данным, в сентябре объем розничных продаж увеличился на 0,4%, превысив ожидания экспертов, предполагавших рост на 0,3%.
Особенно впечатляет рост базовых розничных продаж на 0,7%, охватывающий широкий спектр товаров – от электроники до одежды.

Аналитики Barclays отмечают взаимосвязь между потребительскими расходами, занятостью и ростом зарплат. Эти факторы создают благоприятные условия для дальнейшего экономического роста, стимулируя повышение благосостояния домохозяйств и поддерживая уровень потребления.

Однако устойчивость розничного сектора может повлиять на дальнейшие действия ФРС. Хотя ожидается, что ФРС продолжит цикл смягчения, начатый в прошлом месяце со снижения ставки на 50 базисных пунктов до 4,75-5,00%, сильные показатели розничных продаж могут склонить регулятора к более осторожному подходу.
Вместо агрессивного снижения, ФРС может ограничиться уменьшением ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании.

В этих данных несколько ключевых сигналов.
Во-первых, устойчивость потребительского спроса в условиях высоких процентных ставок говорит о фундаментальной силе американской экономики. Это хороший знак для долгосрочных инвестиций в широкий рынок.
Во-вторых, расхождение между ожиданиями ФРС и реальными экономическими показателями создает потенциал для волатильности на рынках в краткосрочной перспективе. Мы можем увидеть корректировку на рынке облигаций, если ФРС действительно замедлит темпы снижения ставок.
Наконец, в-третьих, сильные розничные продажи открывают возможности в секторе потребительских товаров, с фокусом на компаниях с сильными балансами и эффективным управлением цепочками поставок.

#главное #новостьдня #сша #розница

@skybridgeinvest

Представляем новую инвестиционную возможность в сегменте биржевых фондов от Vanguard.
ETF Vanguard Mid-Cap Value (VOE) открывает доступ к диверсифицированному портфелю акций американских компаний средней капитализации, отличающихся потенциальной недооцененностью.

Данная стратегия позволяет инвесторам балансировать между перспективами роста, характерными для небольших компаний, и устойчивостью крупных корпораций – подход, особенно ценный в текущих условиях экономической неопределенности.
Фонд отличается широкой диверсификацией по ключевым секторам экономики, при этом доля каждой отдельной компании не превышает 1,53% портфеля. Такая структура обеспечивает эффективное распределение рисков. Привлекательность VOE усиливается низкой годовой комиссией в 0,07% и высокой ликвидностью, что делает его интересным выбором для инвесторов, ориентированных на стабильность и диверсификацию.

Для более детального анализа рекомендуем ознакомиться с полным обзором по ссылке.

Напоминаем, что данная информация носит ознакомительный характер и не является персональной инвестиционной рекомендацией. Финансовый инструмент может не соответствовать вашему инвестиционному профилю и ожиданиям.

#главное #etf #SBI #voe #vanguard #инвестидеи

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 17.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Ключевые фондовые индикаторы выросли, сильные результаты банковского сектора компенсировали слабость технологических компаний.

🏦 Morgan Stanley (MS) достиг рекордного закрытия, подскочив на 6,5%. Банк продолжил позитивный тренд, заданный ранее Goldman Sachs, Bank of America и JPMorgan, показав высокую прибыль благодаря резкому росту доходов от инвестиционно-банковской деятельности.

🏛 Крупные региональные банки также продемонстрировали рост. First Horizon (FHN) прибавил 4,07%, Pinnacle Financial Partners (PNFP) вырос на 4,91%, а U.S. Bancorp (USB) поднялся на 4,7% после публикации результатов за III квартал. Индекс банков (SPXBK) вырос на 1,15%, а индекс региональных банков (KRX) прибавил 1,54%.

✈️ United Airlines (UAL) взлетела на 12,44% после оптимистичного прогноза прибыли на четвертый квартал и объявления о программе выкупа акций на сумму $1,5 млрд.

📊 Министерство труда сообщило о снижении индекса импортных цен. В сентябре показатель упал на 0,4% после снижения на 0,3% в августе, что оказалось ниже ожидаемого снижения на 0,1%. Такая динамика указывает на ослабление инфляционного давления со стороны импорта и может свидетельствовать о постепенной нормализации глобальных цепочек поставок.

🇪🇺 Европа
Фондовые рынки снова оказались под давлением за счет акций компаний технологического сектора и производителей товаров класса люкс на фоне неутешительных отчетов отраслевых лидеров — ASML и LVMH.

💻 Котировки ASML (ASML) просели еще на 5,12%, достигнув 10-месячного минимума. Это потянуло вниз весь технологический сектор — индекс SX8P упал на 1,49% до месячного минимума.

👜 Сектор товаров класса люкс также оказался под ударом. Акции французского конгломерата LVMH (LVMH) подешевели на 3,68% после публикации квартального отчета. Несмотря на внушительную выручку в €19,08 млрд и 20% рост продаж в Японии, инвесторы негативно восприняли замедление темпов роста на ключевых рынках, включая Китай и Японию. Для сравнения, во II квартале продажи LVMH в Японии взлетели на 57%.

🇬🇧 На общем негативном фоне выделился британский FTSE 100. Поддержку индексу оказало неожиданное замедление инфляции в сентябре, усилившее ожидания смягчения денежно-кредитной политики Банком Англии. Годовой рост потребительских цен снизился до 1,7% с августовских 2,2%, что оказалось существенно ниже прогноза экономистов в 1,9%. Впервые с апреля 2021 года инфляция в Соединенном Королевстве опустилась ниже целевой отметки в 2%.

🇰🇿 Казахстан
Фондовые индексы завершили день разнонаправленно. Основное влияние оказало снижение акций Kaspi(.)kz (KSPI). Однако на бирже AIX это падение компенсировалось ростом бумаг «Народного Банка Казахстана» (HSBK).

🏦 Глава АРРФР сообщила о планах разрешить Euroclear и Clearstream открывать счета в Центральном депозитарии ценных бумаг Казахстана, что упростит доступ иностранных инвесторов на казахстанский фондовый рынок.

🚂 Российский Globaltrans (GLTR) подал заявку на листинг глобальных депозитарных расписок на бирже AIX. Ранее компания объявила о планах уйти с Мосбиржи, СПБ-биржи и Лондонской биржи.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок снова в минусе, игроки предпочли зафиксировать прибыль на фоне снижения нефтяных котировок и тревожных инфляционных показателей.

🏛Центробанк в своём бюллетене «Динамика потребительских цен» отметил ускорение роста цен в сентябре до 0,48% против августовских 0,20%. С учётом сезонности годовой прирост достиг 9,8%, тогда как месяцем ранее он составлял 7,5%. При этом общая годовая инфляция замедлилась до 8,63%, а базовый индекс потребительских цен показал менее значительное снижение — до 8,26%. Регулятор вновь подчеркнул необходимость поддержания жёстких денежно-кредитных условий для обуздания ценового давления.

📊 Настроения россиян относительно будущей динамики цен также не внушают оптимизма. Согласно последнему исследованию ООО «инФОМ», инфляционные ожидания населения на год вперёд в октябре выросли до 13,4% с сентябрьского уровня в 12,5%.

#главное

@skybridgeinvest

Morgan Stanley (MS) представил впечатляющие результаты за III квартал, превзойдя ожидания аналитиков по всем ключевым метрикам.
Прибыль на акцию составила $1,88, что на 18% выше консенсус-прогноза в $1,59.
Выручка достигла $15,4 млрд, продемонстрировав рост на 15,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысив ожидания рынка на 7,5%.

Ключевые финансовые показатели:
Чистая выручка подразделения Institutional Securities — $6,8 млрд (+20,2% г/г);
Доходы от инвестиционно-банковской деятельности — +56% г/г;
Выручка подразделения управления активами — $7,3 млрд (+13,5% г/г);
Привлечение новых чистых активов — $64 млрд;
Общий объем клиентских активов — $6 трлн.

Институциональное подразделение банка продемонстрировало особенно сильный рост, чему способствовал значительный подъем в сфере инвестиционного банкинга.
Такая динамика отражает возобновление активности на рынках капитала и M&A, что согласуется с тенденциями, наблюдаемыми у конкурентов, в частности у Goldman Sachs (GS).

Подразделение управления активами также показало отличные результаты, достигнув рекордной выручки.
Существенный приток новых активов свидетельствует о сохраняющемся доверии клиентов и эффективности стратегии банка по расширению этого направления бизнеса.

Результаты Morgan Stanley выглядят особенно впечатляюще на фоне отчетности других крупных банков.
Goldman Sachs, например, также превзошел ожидания аналитиков, но рост его выручки был менее выраженным.
Wells Fargo (WFC), несмотря на превышение прогнозов по прибыли, столкнулся со снижением чистого процентного дохода.

Текущая ситуация на рынке характеризуется постепенным восстановлением активности в сфере инвестиционного банкинга и устойчивостью потребительского сектора США.
Это создает благоприятную среду для диверсифицированных финансовых институтов, способных извлекать выгоду из различных направлений бизнеса.
Акции Morgan Stanley представляют привлекательную возможность для долгосрочных вложений.
Банк демонстрирует способность генерировать стабильные доходы даже в условиях изменчивости рынка, а его сбалансированная бизнес-модель обеспечивает устойчивость к различным экономическим сценариям.

#главное #новостьдня #ms

@skybridgeinvest

Анализируя последние данные и прогнозы ведущих энергетических агентств, можно сделать вывод, что мировой нефтяной рынок стоит на пороге серьезных структурных изменений. Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем последнем отчете рисует картину будущего, где спрос на ископаемое топливо достигнет пика уже к концу этого десятилетия, уступая место новой эре электрификации.

Согласно прогнозам МЭА, мировой спрос на нефть достигнет своего максимума чуть ниже 102 млн баррелей в день до 2030 года, после чего начнет снижаться. Ключевым фактором этого тренда станет стремительное развитие электромобилей — ожидается, что к 2030 году они будут составлять 50% всех продаж новых автомобилей, по сравнению с нынешними 20%.

Параллельно с замедлением роста спроса мы наблюдаем увеличение предложения нефти. Новые проекты в США, Бразилии, Канаде и Гайане продолжают наращивать добычу. ОПЕК+ уже сейчас удерживает рекордные 6 млн баррелей в день свободных мощностей, и эта цифра может вырасти до 8 млн к 2030 году.

Анализ МЭА указывает на потенциальный дисбаланс между спросом и предложением на нефтяном рынке в ближайшей перспективе. Агентство прогнозирует рост мирового спроса на нефть на 860 тыс. баррелей в день в 2024 году, что ниже предыдущих оценок. При этом ожидается, что рост добычи в странах, не входящих в ОПЕК, таких как США, Гайана, Канада и Бразилия, составит 1,5 млн баррелей в день, что значительно превысит рост спроса.

Интересно сопоставить эти данные с июньским прогнозом аналитиков Citigroup. Эксперты банка предсказывали, что нефтяные котировки в III квартале могут достичь пика около $82 за баррель по эталонному сорту Brent. Однако затем, по их мнению, неизбежно начнется снижение цен. Citigroup ожидает, что к началу 2025 года котировки могут опуститься до $60 за баррель из-за растущего профицита предложения на глобальном рынке.

Оба прогноза сходятся в том, что рынок движется к состоянию избыточного предложения, что может оказать существенное давление на цены в ближайшей перспективе. В свете этих тенденций Citigroup рекомендовал инвесторам рассмотреть возможность ребалансировки сырьевых портфелей в пользу других активов, в частности меди, которую они считают более перспективной в контексте глобального энергетического перехода.

В текущих условиях разумной стратегией может быть комбинация кратко- и среднесрочных позиций. Стоит рассмотреть возможность хеджирования рисков через опционные стратегии, а также диверсификацию портфеля за счет включения активов, связанных с энергетическим переходом, таких как медь и литий. Однако, несмотря на долгосрочные прогнозы, полностью исключать нефть из инвестиционного портфеля было бы преждевременно. Нефтяной сектор все еще может предоставить значительные возможности для прибыли, особенно в периоды повышенной волатильности.

#заметка #нефть #мэа

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 16.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Биржевые площадки завершили торги снижением вслед за мировыми рынками. Негативное влияние оказал слабый прогноз продаж от производителя микросхем ASML и падение цен на нефть.

💻 ASML (ASML) случайно опубликовала квартальный отчет на день раньше из-за «технической ошибки». Несмотря на рост спроса на чипы для ИИ, компания отметила слабость в других сегментах рынка полупроводников. Чистая прибыль составила €2,1 млрд при выручке €7,5 млрд, что немного превысило ожидания аналитиков. Однако объем заказов в €2,6 млрд оказался значительно ниже прогнозов в €4-6 млрд.

📉 Акции Nvidia (NVDA, -4,69%) упали после рекордного закрытия в понедельник. Дополнительное давление оказали сообщения СМИ о возможном ограничении экспорта чипов ИИ американскими компаниями.

⛽️ Энергетический сектор (SPNY) показал наибольшее падение среди основных секторов S&P 500, снизившись на 3,04% на фоне падения цен на нефть.

🏦 Финансовые гиганты отчитались о прибыли с разными результатами. Goldman Sachs (GS, -0,07%) немного снизился, несмотря на рост прибыли на 45% благодаря успехам в инвестиционном банкинге. Citigroup (C) упал на 5,11%: хотя инвестиционный доход вырос на 31%, увеличение резервов на кредитные потери до $1,9 млрд привело к снижению чистой прибыли. Bank of America (BAC) показал рост на 0,55%, его акции поднялись благодаря увеличению инвестиционных комиссий, даже при снижении чистой прибыли.

🇪🇺 Европа
Катализатором падения на европейских площадках стал технологический сектор, отреагировавший на неутешительные прогнозы ASML — ведущего производителя оборудования для выпуска микросхем.

💻 Акции ASML на Euronext рухнули на 15,64%, продемонстрировав максимальное дневное падение с июня 1998 года. Компания опубликовала слабые квартальные показатели и понизила прогноз продаж на 2025 год.

⚡️ Индекс акций энергетических компаний (SXEP) потерял 3,28% на фоне снижения нефтяных котировок более чем на 4%. Давление на «черное золото» оказали сообщения о том, что Израиль воздержится от ударов по нефтяным объектам Ирана.

🇬🇧 В Великобритании усилились ожидания снижения процентных ставок. Рост зарплат за три месяца по август замедлился с 5,1% до 4,9% — минимального уровня за последние два года. При этом уровень безработицы неожиданно снизился с 4,1% до 4%.

🏭 Промышленное производство в еврозоне выросло на 1,8% в месячном выражении в августе, показав значительное улучшение после июльского спада на 0,5%. Однако эксперты расценивают августовский всплеск скорее как временное явление, нежели как начало устойчивого восстановления сектора.

🇰🇿 Казахстан
Фондовые индексы показали умеренный рост. Основным драйвером стали новости о крупной сделке «Казатомпрома» (KZAP, KAP) по поставкам урана в Китай.

☢️ «Казатомпром» готовится заключить сделку с Китаем на поставку урана общей стоимостью около 1,25 трлн тенге. Компания будет поставлять урановый концентрат китайским CNNC Overseas и China National Uranium Corporation на рыночных условиях. Обе компании входят в состав оператора China National Nuclear Corporation. Окончательное решение по сделке примут акционеры на внеочередном собрании 15 ноября.

💼 «Банк развития Казахстана» объявил о втором этапе выкупа своих долларовых облигаций, планируя приобрести бумаги на $335,7 млн со ставкой 5,75% годовых и сроком погашения в 2025 году. Это остаток от выпуска на $500 млн, сделанного в мае 2022 года. Нынешнее предложение действует до 13 ноября 2024 года. БРК предлагает премию в $30 за каждую $1000 номинала.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок сохранил позитивный настрой, несмотря на негативные сигналы с внешних площадок и снижение нефтяных котировок на фоне новостей из Китая и Израиля.

🌲 Акции «Сегежи Групп» (SGZH) стали лидером роста, прибавив 14,65%. Однако эксперты отмечают, что этот рост носит технический характер и не имеет под собой фундаментальных причин. Компания сталкивается с рядом проблем, включая рост транспортных издержек при поставках в Юго-Восточную Азию и высокий уровень долга.

#главное

@skybridgeinvest

Boeing (BA) предпринимает решительные шаги для укрепления своего финансового положения, подав заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на привлечение до $25 млрд через размещение акций и долговых обязательств, а также на получение кредитной линии в $10 млрд

Эти меры вызваны целым ворохом проблем, с которыми столкнулся авиагигант, начиная с сокращения производства самолётов из-за аварии в начале года, и заканчивая масштабной забастовкой 33 тыс. рабочих. Начавшись 13 сентября, она, согласно подсчетам, обходится Boeing более чем в $1 млрд ежемесячно. На этом фоне компания вынуждена искать дополнительное финансирование, чтобы удержаться на плаву и сохранить свои позиции на рынке.

Аналитики считают, что Boeing необходимо привлечь от $10 млрд до $15 млрд, чтобы сохранить свой кредитный рейтинг, который сейчас находится всего на одну ступень выше нежелательного уровня. При этом BA уже имеет долг в размере $11,5 млрд со сроком погашения до февраля 2026 года и обязательство выпустить акции на сумму $4,7 млрд для приобретения Spirit AeroSystems.

Ситуация осложняется тем, что Boeing и профсоюз Machinists пока не достигли соглашения по новому контракту. Для разрешения конфликта даже потребовалось вмешательство исполняющей обязанности министра труда США Джули Су, которая встретилась с представителями обеих сторон в Сиэтле.

Финансовый маневр Boeing демонстрирует глубину кризиса, в котором оказалась компания. Стремление привлечь $35 млрд — это не просто попытка укрепить баланс, а фактически борьба за выживание в долгосрочной перспективе.
Ключевой момент здесь — время. Boeing необходимо разрешить трудовой конфликт и возобновить полноценное производство 737 MAX до того, как иссякнут финансовые резервы. Каждый месяц забастовки и ограниченного производства не только истощает ресурсы компании, но и дает конкурентам, особенно Airbus, возможность укрепить свои позиции на рынке.

#главное #новостьдня #ba

@skybridgeinvest

Инфляционные риски вновь оказались в центре внимания инвесторов, несмотря на недавний оптимизм относительно их преодоления.

Ситуация на рынке облигаций ярко иллюстрирует растущую обеспокоенность. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 4,07% на текущий момент, демонстрируя рост на протяжении последнего месяца. Это важный индикатор, так как более высокая доходность часто отражает ожидания инвесторов относительно будущей инфляции и экономического роста.

Кроме того, специальные рыночные показатели, помогающие оценить долгосрочные инфляционные ожидания, также вызывают беспокойство. Речь идет о «ставках безубыточной инфляции» для 5- и 10-летних периодов. Проще говоря, эти показатели отражают, какой уровень инфляции инвесторы ожидают увидеть в среднем за следующие 5 или 10 лет. Эти ставки поднялись до максимумов с начала лета, составив 2,25% и 2,33% соответственно, что сигнализирует об усилении инфляционных опасений среди инвесторов.

Ключевым катализатором изменения настроений стало неожиданное решение ФРС о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов 19 сентября. Этот шаг, наряду со схожими действиями ЕЦБ, создал более мягкие денежно-кредитные условия, потенциально стимулируя инфляционное давление.

Макроэкономический фон также способствует росту инфляционных ожиданий. Устойчивость американской экономики, подтвержденная сильными данными по рынку труда и сектору услуг, эскалация конфликта на Ближнем Востоке, влияющая на цены на нефть, а также предвыборные обещания кандидатов в президенты США — все эти факторы могут способствовать усилению инфляционных рисков.

Сентябрьский отчет по инфляции показал, что базовый ИПЦ в США вырос на 3,3% по сравнению с прошлым годом, что немного выше ожиданий в 3,2%. Небольшое ускорение после нескольких месяцев стабильного показателя в 3,2% вызывает определенное беспокойство у инвесторов. Хотя рост и небольшой, он указывает на то, что инфляционное давление может быть более устойчивым, чем предполагалось ранее.

В этих условиях инвесторам рекомендуется проявлять повышенную бдительность и, возможно, пересмотреть свои инвестиционные стратегии. Стоит обратить внимание на инфляционно-защищенные ценные бумаги вроде облигаций с плавающей процентной ставкой, а также сектора, традиционно устойчивые к инфляции (коммунальные услуги, товары повседневного спроса) и с осторожностью подходить к долгосрочным облигациям с фиксированной доходностью.

#заметка #обзоррынка #инфляция

@skybridgeinvest

Обзор мировых рынков на 15.10, итоги прошлого дня.

🇺🇸 США
Ведущие фондовые бенчмарки завершили день ростом. Промышленный индекс Dow Jones впервые в истории преодолел отметку в 43 000 пунктов, а S&P 500 также закрылся на новом рекордном уровне. Инвесторы готовятся к насыщенной неделе с множеством корпоративных отчетов и важных экономических данных.

💻 Технологический сектор (SPLRCT) стал драйвером роста, прибавив 1,36%. Особенно ярко выделялись компании-производители полупроводников. Индекс полупроводниковых компаний (SOX) поднялся на 1,8% до двухмесячного максимума, а лидерами роста стали Nvidia (NVDA, +2,43%), Arm Holdings (ARM, +6,84%) и Marvell Technology (MRVL, +4,96%). Сектор
Почти все акции "Великолепной семерки" закрылись в плюсе, за исключением Amazon (AMZN).

✈️ На фоне общего роста рынка акции Boeing (BA) снизились на 1,34%. Компания сообщила о более значительных, чем ожидалось, убытках за III квартал и безрезультатных переговорах с профсоюзом. Boeing готовится сократить 17 тыс. рабочих мест (10% глобальной рабочей силы), отложить первые поставки самолета 777X на год и зафиксировать убытки в размере $5 млрд в III квартале. Забастовка на производстве продолжается, а полный отчет ожидается 23 октября.

💬 Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выразил мнение о возможном умеренном снижении процентных ставок в будущем, отметив, что инфляция приближается к целевому уровню центрального банка в 2%.

🇪🇺 Европа
Биржевые площадки завершили торговую сессию на двухнедельных максимумах. Инвесторы сосредоточили внимание на предстоящих корпоративных отчетах и грядущем решении ЕЦБ по монетарной политике.

🇨🇳 Опубликованная в понедельник статистика внешней торговли КНР за сентябрь не оправдала ожиданий аналитиков — темпы роста как экспорта, так и импорта оказались ниже прогнозов, что оказало давление на рынки.

📉 Трейдеры почти единодушно ожидают снижения ключевой ставки ЕЦБ на 0,25% на этой неделе. Вероятность такого шага оценивается рынком в 100%, тогда как месяц назад она составляла лишь 20%. Кроме того, участники рынка закладывают в цены еще одно аналогичное понижение ставки в декабре.

🇬🇧 Британское правительство рассматривает возможность существенного повышения налоговой нагрузки на сектор онлайн-гемблинга. Новый бюджет, который представят 30 октября, может включать увеличение налоговых сборов с 21% до 42–50%. Новость о потенциальном росте налогов вызвала резкое падение котировок ведущих игорных компаний Соединённого Королевства. Акции Flutter (FLTR) на подешевели на 5,99%, Entain (ENT) потеряли 8,03% стоимости, Evoke (EVOK) — 14,39%, Rank Group (RNK) — 3,23%.

🇰🇿 Казахстан
Индексы завершили торги разнонаправленно. Сильнее всего снизились акции Kcell (KCEL). Также на обеих биржах продавали бумаги «Народного Банка Казахстана» (HSBK) и Air Astana (AIRA).

🏦 Fitch Ratings снизило долгосрочный рейтинг Bereke Bank с «BB» до «B+» с прогнозом «Стабильный», что связано с продажей банка катарскому Lesha Bank. Агентство считает, что Bereke Bank теперь не может рассчитывать на господдержку. Помощь от нового владельца тоже маловероятна, так как активы Bereke ($4,8 млрд) почти втрое превышают активы Lesha Bank ($1,7 млрд).

💰 Акционеры KEGOC (KEGC) решили направить на дивиденды за первое полугодие 22,68 млрд тенге — 64,5% чистого дохода компании. Дивиденд на одну акцию составит 82,40 тенге. Выплаты начнутся с 1 ноября. Оставшиеся 12,48 млрд тенге компания оставит себе на развитие.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок продемонстрировал рост в унисон с внешними площадками, несмотря на сдерживающий фактор в виде снижения нефтяных котировок.

🏦 Банк России подтвердил возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил о намерении достичь цели по инфляции в 4-4,5% в 2025 году.

💰 Акции банковского сектора показали позитивную динамику после заявления главы Минфина против дополнительного увеличения налога на прибыль для банков. «Сбербанк» (SBER) вырос на 1,69%, «ВТБ» (VTBR) — на 1,27%, ТКС (TCSG) — на 2,06%, Банк «Санкт-Петербург» (BSPB) — на 1,97%.

#главное

@skybridgeinvest

Китай теряет темп: экспорт замедлился до рекордного минимума

Экономические данные Китая за сентябрь демонстрируют тревожные тенденции.
Рост экспорта замедлился до 2,4% в годовом исчислении — это самый слабый показатель с апреля, значительно уступающий прогнозам аналитиков в 6%, основанным на опросах Reuters.
Для сравнения, в августе экспорт вырос на 8,7%, что подчеркивает резкое замедление динамики.
Импорт также оказался слабее ожиданий, прибавив всего 0,3% вместо прогнозируемых 0,9%, что ниже даже августовских показателей.
Это говорит о серьезных внутренних проблемах китайской экономики, страдающей от слабого спроса и долгового кризиса в секторе недвижимости.

Экспорт долгое время оставался одним из немногих стабильных источников роста китайской экономики, особенно на фоне стагнирующего внутреннего потребления.
Однако рост торговых ограничений со стороны международных партнёров усложняет эту ситуацию.
Так, 4 октября Европейская комиссия приняла решение ввести пошлины на китайские электромобили, присоединившись к США и Канаде, которые уже усилили меры в отношении китайской продукции. Это создает значительные риски для будущего экспорта страны и может затормозить его долгосрочный рост.

Согласно данным за сентябрь, профицит торгового баланса Китая сократился до $81,71 млрд, по сравнению с $91,02 млрд в августе и не оправдал ожидания аналитиков, которые прогнозировали значение в $89,80 млрд. Более того, объем новых экспортных заказов упал до минимального уровня за последние семь месяцев, что создает дополнительные трудности для восстановления.

Внутри страны китайское правительство старается стимулировать экономику через различные меры.
На прошлой неделе глава государственной службы планирования Китая выразил уверенность в достижении целевого роста экономики в 5% к концу года.
Однако на субботней пресс-конференции чиновники не раскрыли конкретных деталей по фискальным стимулам, что вызвало разочарование на рынках.
Вместо этого они объявили о планах по выпуску дополнительных долговых обязательств для помощи местным властям, однако не предоставили информации о размере этой помощи.
Все это усложняет задачу восстановления доверия со стороны бизнеса и потребителей.

Что это значит для инвесторов?

Экспорт Китая всегда был важным фактором глобальной торговли, и его замедление может оказать негативное влияние на мировые рынки.
Это особенно касается компаний, которые зависят от реэкспорта китайских товаров, таких как электроника и другие высокотехнологичные продукты.
В ближайшие месяцы можно ожидать роста волатильности на финансовых рынках, особенно в секторах, связанных с китайскими поставками.

#новостьдня #Китай #экономика #экспорт

@skybridgeinvest

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) — мировой лидер в сфере полупроводникового производства, удерживающий более 60% рынка контрактного производства микросхем.
Благодаря передовым технологиям и высоким инвестициям в НИОКР, TSMC остается лидером в производстве чипов 5-нм и 3-нм. Что делает компанию ключевым игроком в таких растущих секторах, как искусственный интеллект, высокопроизводительные вычисления и автомобильная электроника.

Компания демонстрирует устойчивые финансовые показатели.
Несмотря на сложные макроэкономические условия и риски, связанные с геополитической напряженностью в регионе, TSMC сохраняет высокий уровень рентабельности, с EBITDA на уровне 67% за первый квартал 2024 года.

Прогнозируется, что долгосрочный рост TSMC будет обусловлен увеличением спроса на технологии искусственного интеллекта и Интернета вещей.
Благодаря тесным партнерским отношениям с такими гигантами, как Apple и Nvidia, компания способна извлечь выгоду из этих трендов.

💡 Рекомендуемая цена покупки — $190,81
💡 Рекомендуемая цена продажи — $216,03

📊 Подробный анализ доступен по ссылке.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям. При работе с любыми инвестициями важно использовать диверсификацию портфеля, чтобы сбалансировать риски и защититься от неожиданных изменений на рынке.

#акции #SBI #TSM #инвестидеи

@skybridgeinvest

Новая неделя приносит ряд важных событий, способных существенно повлиять на глобальные финансовые рынки и инвестиционные решения.

Понедельник открывает Парижский автосалон, демонстрирующий новейшие разработки в автомобильной индустрии. Презентации BYD и Tesla, а также других ключевых производителей, отразят текущие тренды в секторе электромобилей и могут повлиять на котировки автопроизводителей. Мероприятие позволит оценить конкурентную ситуацию на европейском рынке электромобилей и перспективы развития отрасли.

Вторник будет насыщен важными корпоративными отчетами, каждый из которых даст представление о разных секторах экономики:
- Johnson & Johnson представит отчет, который покажет состояние фармацевтического рынка и сектора потребительского здравоохранения. Особое внимание стоит уделить показателям продаж онкологических препаратов и прогнозам компании по продажам и марже в условиях регуляторного давления;
- Bank of America отразит ситуацию в банковском секторе. Ключевыми будут показатели чистой процентной маржи, роста кредитования и качества кредитов. Комментарии о потребительском поведении в условиях растущей инфляции могут дать представление о здоровье экономики в целом;
- Goldman Sachs предоставит информацию о состоянии мировых финансовых рынков. Результаты инвестиционно-банковского и торгового подразделений покажут, как волатильность рынка влияет на прибыль банка;
- Citigroup интересен своей международной экспозицией. Отчет может дать представление о состоянии банковского бизнеса на развивающихся рынках и эффективности текущей реструктуризации банка;
- Rio Tinto отразит ситуацию на сырьевых рынках. Важны будут данные о спросе на железную руду, медь и алюминий, особенно со стороны Китая, а также информация о дивидендной политике компании.

В среду МЭА опубликует обзор мировой энергетики. Доклад критически важен для понимания будущего энергетических рынков, особенно в контексте перехода к чистой энергии. Прогнозы по спросу на различные виды топлива и оценки инвестиций в "зеленые" технологии могут повлиять на котировки энергетических компаний и формирование долгосрочных инвестиционных стратегий.

Четверг также будет насыщенным днем.
Решение ЕЦБ по процентной ставке станет ключевым событием. Ожидается снижение на 25 базисных пунктов, но более важными будут комментарии главы ЕЦБ Кристин Лагард о перспективах инфляции и экономического роста в еврозоне. Рынок уже ожидает дальнейших снижений ставки, поэтому любые намеки на изменение этого курса могут вызвать значительную реакцию на валютных и фондовых рынках.

Отчет о розничных продажах в США за сентябрь покажет, как потребители реагируют на инфляционное давление и экономическую неопределенность. Сильные данные могут указывать на устойчивость потребительского спроса, в то время как слабые могут сигнализировать о начале экономического спада. Эти данные важны для оценки общего состояния экономики США и могут повлиять на ожидания относительно будущих решений ФРС по ставкам.

Отчет Netflix привлечет внимание к сектору стриминговых сервисов. Ключевыми показателями будут рост числа подписчиков и эффективность новых инициатив, таких как уровень подписки с рекламой и меры против шеринга паролей. Прогнозы компании на будущие периоды могут повлиять на оценку перспектив всей индустрии развлечений и технологического сектора в целом.

В пятницу публикация данных по ВВП Китая за III квартал станет ключевым индикатором состояния второй по величине экономики мира. Учитывая недавние стимулирующие меры китайского правительства, эти данные покажут, насколько эффективными оказались предпринятые шаги и способен ли Китай достичь целевого показателя роста в 5% к концу года. Результаты могут существенно повлиять на глобальные рынки, особенно на сырьевые товары и компании, зависящие от китайского спроса.

#экономика #топнедели #ецб #рынки #byd #tsla #bac #gs #c #nflx #китай

@skybridgeinvest