Publications du canal ⛔️Junk Bonds

"Тинькофф Банк" принял решение досрочно погасить облигации серии 001Р-03R, говорится в сообщении организации. Облигации будут досрочно погашены в дату окончания шестого купонного периода - 21 сентября 2022 года.
Выпуск облигаций номинальным объемом 10 млрд. рублей был размещен 25 сентября 2019 года с погашением в 2029 году.

⚡️⚡️⚡️Банк России ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран

Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле неквалифицированного инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам.

С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.

Это решение направлено на минимизацию для неквалифицированных инвесторов инфраструктурных рисков, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции.

Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам.

❗️Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.

Решение по операциям с бумагами эмитентов из дружественных стран Банк России примет позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев недружественных стран.

Аналитики с Уолл-стрит недооценили устойчивость экономики России к санкциям.

В марте банк JPMorgan заявлял, что во II квартале 2022 г. ВВП России сократится на 35% по сравнению с I кварталом, Goldman Sachs предсказывал, что это будет самое серьезное сокращение со времен распада Советского Союза.

При этом ВВП России сократился во II квартале на 4% в годом исчислении, что ниже потерь, зафиксированных во II квартале 2020 г. – тогда из-за пандемии спад составил 7,4%.

JPMorgan отметил, что российская экономика выстояла под санкциями, и сейчас профиль ВВП свидетельствует о рецессии, вероятно, затяжной, но не резкой.

Как отмечал Международный валютный фонд (МВФ) в июле, экспорт российских товаров, в том числе нефти, поддержал экономику. «Внутренний спрос демонстрирует некоторую устойчивость благодаря сдерживанию влияния санкций на внутренний финансовый сектор и меньшему, чем ожидалось, ослаблению рынка труда», – говорилось в заявлении МВФ.

Аналитики с Уолл-стрит предполагали, что на российскую экономику существенное влияние окажет эмбарго на энергоресурсы, которые приносят стране 45% доходов федерального бюджета.

Под запрет Евросоюза в мае попало 75% закупок российской нефти, и, как предполагали страны Запада, Россия не сможет быстро найти новых партнеров в связи с отключением банковской системы SWIFT.

Но, по данным Bloomberg за июль, Россия по-прежнему экспортирует 7,4 млн баррелей нефти в день. Большую роль сыграли закупки нефти Индией: по сравнению с февралем 2022 г., сейчас страна закупает на 900% больше энергоресурсов из России – около 1 млн баррелей в день.

По данным Bloomberg, Европа смогла сократить потребление всего на 30% – с 4 млн баррелей в день в феврале до 2,8 млн баррелей.

Композитный индекс менеджеров по закупкам России упал с 50,8 в феврале до 37,7 в марте. но уже в апреле индекс начал расти, достигнув отметки 52,2.

https://www.vedomosti.ru/economics/news/2022/08/29/938151-analitiki-nedootsenili-ustoichivost-ekonomiki

Сумма заблокированных иностранных акций, которыми владеют более 5 млн россиян, превышает 320 млрд руб., рассказал член совета директоров Банка России Филипп Габуния.

Он уточнил, что при подсчете держателей заблокированных активов регулятор также учитывал клиентов паевых инвестиционных фондов.

Господин Габуния отметил, что за последние два года в России ускорился рост числа квалифицированных инвесторов, а по состоянию на июнь 2022 года 24,7 млн россиян имеют брокерские счета.

5 июля Мосбиржа отчиталась о том, что количество физических лиц, имеющих брокерские счета на бирже, превысило 20,4 млн человек. Доля частных инвесторов в объеме торгов ценными бумагами в июне составила 74%.

⚡️Банк России представил свою концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов

Главные предложения:

📌Увеличить с 6 до 30 млн рублей размер активов, необходимых для получения статуса квалифицированного инвестора, а также пересмотреть требования к их формированию. Это соответствует мировой практике определения квалификации по имущественному статусу. 

📌Временно включить в перечень доступных только квалифицированным инвесторам сделки с иностранными ценными бумагами. Это объясняется прежде всего инфраструктурными и санкционными рисками, которые могут привести к расширению объема заблокированных активов розничных инвесторов.

📌Пересмотреть максимальный размер плеча, доступный неквалифицированным инвесторам, и ввести обязательное уведомление о рисках при совершении сделок с использованием заемных средств.

📌Усовершенствовать процедуру тестирования перед покупкой сложных финансовых инструментов: увеличить число вопросов в тесте, а также ввести временны́е интервалы между попытками пересдачи.  

📌Создать единые реестры, куда будут внесены квалифицированные инвесторы и неквалифицированные инвесторы, прошедшие тестирование. Это позволит клиентам не проходить заново соответствующие процедуры после смены брокера.

Предложения будут обсуждаться с законодателями, участниками рынка и Правительством РФ. Далее их планируется реализовать решениями и нормативными актами Банка России, некоторые войдут в основу законопроектов.

Первый шаг в ряду новых мер – рекомендации брокерам и биржам приостановить продажи неквалифицированным инвесторам иностранных ценных бумаг. Ограничения не касаются ценных бумаг Минфина России и иностранных эмитентов, выпущенных в России, а также бумаг, выпущенных эмитентами, которые ведут экономическую деятельность в Российской Федерации.

ВТБ планирует секьюритизировать портфель потребительских кредитов на 100 миллиардов рублей.

Это произойдет в четвертом квартале текущего года.

Общий объем секьюритизации кредитного портфеля ВТБ достигнет 895 миллиардов рублей.

Провести новую сделку по секьюритизации портфеля потребительских кредитов банк ВТБ планирует в рамках программы облигаций на 100 миллиардов рублей. Продажа бумаг будет проводиться траншами, первый из которых объемом 10 миллиардов рублей разместят в четвёртом квартале этого года.

Новый выпуск ценных бумаг ВТБ будет ориентирован на выкуп физлицами.

ВТБ закрыл первую сделку по секьюритизации потребительских кредитов в октябре 2021 года. Она стала первой подобной сделкой в стране, структурированной полностью по российскому законодательству.

Семь выпусков ипотечных облигаций, обеспеченных кредитами ВТБ, на общую сумму 787 миллиардов рублей было размещено в рамках программы ДОМ.РФ.

Торги акциями китайских и гонконгских компаний с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), запуск которых не раз анонсировала СПБ Биржа, начнутся 20 июня.

На старте инвесторам будут доступны 12 ценных бумаг эмитентов из Гонконга и материкового Китая, пояснил представитель СПБ Биржи.

В течение последующих двух месяцев ассортимент бумаг планируется расширить до 50 наименований, к концу года — до 200, а в течение 2023 года — до 1 тыс.

Всего на СПБ Бирже по состоянию на 15 июня было размещено более 2 тыс. иностранных бумаг. В их числе депозитарные расписки на торговавшиеся в США акции 23 эмитентов из Гонконга, материкового Китая и с Тайваня.

На старте торгов будут доступны бумаги наиболее известных и крупных эмитентов, например, Alibaba и JD.

Кроме этого, появятся и новые бумаги — Xiaomi, Tencent, Meituan, Sunny Optical Technology, Country Garden Holdings, Sands China, CK Hutchison Holdings, CK Asset Holdings, Sino Biopharmaceutical, WH Group.

Рассчитываться по ценным бумагам инвесторы будут в гонконгских долларах.

Ведущие российские брокеры смогут настроить все системы и предоставить клиентам доступ к новым бумагам в течение месяца-полутора.

Рисковик - телеграмм-канал профессионального риск-аналитика.

@riskovik - ваша риск-служба «в кармане»: информация о банках, актуальные финансовые и экономические темы.

Он не верит «на слово» - а ищет первоисточник и смотрит на цифры.

Его читают банковские топы, продвинутые инвесторы и рекомендуют профессионалы.

✅ @riskovik - следит за банками, пишет обзоры, делится опытом.
https://t.me/riskovik

Дополнительная информация об иностранных ценных бумагах от СПБ Биржи и Московской биржи

Российский рынок акций вырос на 3,11% вслед за скачком «Газпрома» на 9%.

Акции «Газпрома» выросли после сообщений о том, что совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров выплатить рекордные дивиденды за 2021 год.