Noticias Exclusiva de Inversion Bolsa

🚨🇺🇲🇲🇽 Donald Trump confirma que Estados Unidos acordó con México pausar los aranceles por un mes.

🚨🇲🇽🇺🇲 La presidenta de México, Sheinbaum, dijo que la imposición de los aranceles que Estados Unidos tenía planeado implementar se pausaran por un mes a partir de ahora.

Trump dice que acaba de hablar con el canadiense Justin Trudeau y que volverá a hacerlo a las 15:00 horas ET.

🔴 Los mercados de todo el mundo siguen en "Risk-Off" después de que la Casa Blanca confirmara los aranceles el 1 de febrero, negando informes anteriores de Reuters de que retrasaría el plan arancelario.

▶️ Bitcoin es uno de los más destacados con una caída del -2,45% en la sesión, y del -3,29% desde el máximo del día, ahora en $102.618

📊🇺🇲 El consumo en EE.UU crece más de lo esperado en diciembre, mientras la inflación se mantiene estable.

▶️ En diciembre, el consumo personal en EE.UU. registró un crecimiento de 0,7%, superando la expectativa de 0,5%. Los ingresos personales aumentaron un 0,4%, en línea con las previsiones.

▶️ El índice de precios PCE, la principal métrica de inflación de la Fed, aumentó un 0,3% mensual, mientras que el PCE básico aumentó un 0,2%, ambos según lo esperado.

▶️ En la comparación anual, el PCE subyacente se mantuvo en el 2,8%, reforzando la tendencia de estabilidad en la inflación.

OpenAI en conversaciones para una gran ronda de inversión que la valoraría hasta 340 mil millones de dólares, según el WSJ

INGRESOS DE MICROSOFT EN EL SEGUNDO TRIMESTRE: USD 69.600 MILLONES FRENTE A LA ESTIMACIÓN DE IBES: USD 68.780 MILLONES

🔴🏦🇺🇲 Powell agregó que se están centrando en el progreso real de la inflación o la debilidad del mercado laboral antes de realizar más recortes.

▶️ Powell dijo que la política es significativamente menos restrictiva que cuando comenzó y que la evaluación de la posición política no ha cambiado.

▶️ Powell mencionó que no ha tenido ningún contacto con el presidente y que el público debe tener confianza en que mantienen la cabeza baja y hacen su trabajo.

▶️ Powell dijo que no comentará lo dicho por el presidente y mantendrá la meta de inflación del 2%.

▶️ Powell dijo que la revisión del marco concluirá a fines del verano y que las discusiones sobre el marco de políticas comenzaron en esta reunión.

▶️ Powell destacó que la política está bien posicionada para enfrentar los riesgos y las incertidumbres y que ajustará la postura política para avanzar en los objetivos.

🔴🏦🇺🇲 La Fed decide mantener las tasas sin cambios, y destaca que no hay señales de progreso en la inflación.

▶️ La Fed espera señales más claras de que la inflación, aún por encima del objetivo del 2%, retomará una tendencia a la baja.

▶️ Aunque la economía continúa expandiéndose y el desempleo se mantiene bajo, los funcionarios de la Fed prefirieron ejercer cautela después de recortar las tasas de interés en un punto porcentual a lo largo de 2024, señalando que aún hay incertidumbre sobre el impacto de las nuevas políticas de la administración de Donald Trump, que involucran posibles importaciones. aranceles y recortes en el gasto federal.

▶️El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el Comité monitoreará de cerca los próximos datos económicos y podría considerar nuevos recortes de tasas si la inflación muestra signos consistentes de acercarse al nivel deseado.

Toma tus Call Trump 😄

🔸DECISIÓN DE TIPOS DE INTERÉS DE LA RESERVA FEDERAL DE EE.UU (ENERO):   4.50 %   ESPERADO: 4.50 %    ANTERIOR: 4.50 %

Nvidia: Estamos listos para trabajar con la administración de EE. UU. mientras desarrollamos nuestro propio enfoque hacia la IA.

Microsoft y OpenAI investigan si su tecnología fue utilizada de manera no autorizada por un grupo vinculado a la startup DeepSeek, el “ChatGPT chino”

🇲🇽 Ministro de Economía de México: Queremos aumentar la producción de semiconductores.

$NVDA - MUSK SUGGESTS DEEPSEEK 'OBVIOUSLY' HAS MORE NVIDIA GPUS THAN CLAIMED

Elon Musk and Alexandr Wang suggest DeepSeek has about 50,000 NVIDIA Hopper GPUs, not the 10,000 A100s they claim, due to U.S. export controls. Musk, with experience from xAI, agrees with Wang's assessment. Analysts at Cantor see this as positive for NVIDIA, despite a pre-open drop of 11% in NVIDIA's stock due to AI spending concerns.

DeepSeek:

Actualmente, solo se admite el registro con un número de teléfono móvil de China continental.

🔹 Elon Musk sugirió en Twitter/X que DeepSeek puede estar usando más GPU de Nvidia de las que la startup china ha admitido públicamente

▶️ En respuesta a una pregunta sobre la posibilidad de que el modelo se haya desarrollado con un “presupuesto ajustado”, Musk fue categórico al negarlo.
 
▶️ También reaccionó a una declaración de Alexandr Wang, CEO de Scale AI, de que DeepSeek utiliza alrededor de 50.000 chips Nvidia, pero evita revelar información debido a las restricciones de exportación impuestas por EE.UU., comentando sucintamente: "obviamente".
 
▶️ La semana pasada, DeepSeek atrajo una gran atención al lanzar un chatbot de inteligencia artificial generativa, aparentemente construido con chips menos avanzados y costos reducidos.
 
▶️ La polémica por el uso de tecnología avanzada y los potenciales riesgos de sanciones comerciales han impactado en el mercado.

🔴 Pre market de algunas de las acciones vinculadas con la IA: $NVIDIA -11,66%; $AVGO -12,60%; $LMMA -9,40%; $AMD -6,39%; $MSFT -6,66%.

JP Morgan

El empleo público federal de 3 millones de personas está en su nivel más bajo como proporción del empleo estadounidense en 85 años (~2 %).

JP Morgan:

El nivel general de interés en corto (short interest) tanto en el índice S&P 500 como en el Nasdaq 100 ha estado cayendo de manera constante en los últimos años.

Si analizamos en profundidad el nivel de acciones individuales, obtenemos aproximadamente los mismos resultados.

Por primera vez desde que se tiene registro, la mayoría de las transacciones de acciones estadounidenses se realizan sistemáticamente fuera de las bolsas del mercado, a través de dark pools, que van camino de representar el 51,8% del volumen total negociado solo en enero.

Esto puede llevar a una disminución de la liquidez, lo que significa que el descubrimiento de precios puede volverse menos eficiente y los costos de transacción (como los diferenciales entre oferta y demanda) pueden aumentar.

KBL:

¿Qué tan grave se ha vuelto la crisis de la deuda de Estados Unidos?

Los intereses pagados a los tenedores extranjeros de deuda nacional alcanzaron un máximo histórico de aproximadamente 205 mil millones de dólares en 2024.

Los intereses del Tesoro de Estados Unidos pagados a extranjeros han aumentado un 49% en los últimos cinco años.

Esto ocurre mientras los costos totales de los intereses se han DUPLICADO durante este período y han alcanzado una tasa anual récord de 1,1 billones de dólares.

En la actualidad, aproximadamente el 26% de los 36,2 billones de dólares de deuda nacional de Estados Unidos está en manos de gobiernos extranjeros.

Los gastos por intereses pronto serán el mayor gasto del gobierno de Estados Unidos.

💵 $META El CEO de Meta, Mark Zuckerberg, anunció que la empresa tiene la intención de invertir entre 60 y 65 mil millones de dólares en gastos de capital (capex) enfocados en Inteligencia Artificial en 2025, un aumento significativo con respecto a la proyección anterior de 38 a 40 mil millones de dólares.

BREAKING: President Trump signs executive order to ban central bank digital currencies

🇺🇲 Las posiciones en bonos son las más bajas desde octubre de 2022, según encuesta de Bank of America a gestores de fondos.

Earnings de Netflix

🟢 EPS $4.27 vs $4.20 Est
🟢 Revenue $10.25B vs $10.13B Est

🔥 $NFLX +10.5% after market

🚨🇺🇲 El presidente Donald Trump está a punto de anunciar una inversión de mil millones de dólares del sector privado para construir infraestructura de inteligencia artificial en Estados Unidos.

▶️ El proyecto implica una asociación entre empresas como OpenAI, SoftBank y Oracle, que están planeando una empresa conjunta llamada Stargate.

Goldman:

El 80% de nuestros clientes esperan que el PIB de EE. UU. crezca por encima del 2% este año y nadie anticipa una recesión, ya que solo el 1% de los clientes espera un crecimiento del PIB de EE. UU. por debajo del 1%.

Esto es un marcado contraste con 2024 y 2023, cuando el 27% y el 57% de las personas, respectivamente, esperaban una recesión.

🏦🇺🇲 La Fed debería mantener la tasa de interés entre el 4,25% y el 4,5%, según los 103 economistas encuestados por Reuters.

▶️ 61 de 103 economistas dijeron que deberíamos ver un recorte de 25 pb en la reunión de marzo.

▶️ 65 de 102 economistas ven que la Fed recortará dos veces o menos en 2025, y 41 de 97 economistas apuntan a un recorte en diciembre.

Los economistas están convencidos, según la encuesta de Bloomberg, de que el crecimiento de Estados Unidos se acelerará mientras que Europa se desacelera.

La vivienda podría estar sobrevalorada entre un 10% y un 35% dependiendo de cómo actúen los inversores. - WSJ

AL CIERRE, APPLE CAYÓ UN 4%, NVIDIA CAYÓ UN 1.96% Y TESLA CAYÓ MÁS DEL 3%

🔸 BoA:

La buena noticia en el plano fiscal es que si la Reserva Federal logra reducir la inflación hasta el objetivo (creemos que lo logrará en algún momento), las tasas de interés pueden eventualmente bajar, la economía puede crecer y el costo de los intereses de la deuda como porcentaje del PIB también puede disminuir hasta niveles más manejables.

Esta fue la experiencia de 1994-1999, cuando el rendimiento a 10 años cayó del 8% a fines de 1994 al 5,5% a fines de 1995 y a un mínimo del 4,2% en 1998.

Siendo optimistas, estamos en el umbral de una experiencia similar, lo que sugiere que es posible un retorno al área del 3% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años durante el próximo año.

Earnings de Morgan Stanley

🟢 EPS $2.22 vs $1.69 est
🟢 Revenue $16.2B vs $15B est

🟢 $MS +1.9% en pre market

Earnings de Bank of America

🟢 EPS: $0.82 vs $0.77 est
🟢 Revenue: 25.3B vs 25.1B est

🟢 $BAC +1.6% en pre market

Earnings de Unitedhealth

🟢 EPS $6.81 vs $6.71 est
🔴 Revenue $100.1B vs $101.5B est

🔻$UNH -3.7% en pre market

Europa

Actas del BCE: En cuanto a las perspectivas de inflación, los miembros estaban cada vez más seguros de que la inflación volvería al objetivo en el primer semestre de 2025.

Actas del BCE: Todavía existían muchos riesgos al alza y a la baja para las perspectivas de inflación.

Actas del BCE: Si se confirma la proyección base para la inflación durante los próximos meses y trimestres, se considera apropiado reducir gradualmente las restricciones políticas.

Actas del BCE: El Consejo de Gobierno no debe bajar la guardia en la recta final de la desinflación.

Actas del BCE: Fueron necesarios más puntos de control para determinar si la desinflación seguía por buen camino y mantener abierta la opción de realizar ajustes sobre la marcha.

Actas del BCE: Este enfoque cauteloso todavía estaba justificado en vista de las incertidumbres prevalecientes y la existencia de una serie de factores que podrían obstaculizar una rápida disminución de la inflación hacia el objetivo.

Actas del BCE: Cada vez hay más confianza en que la inflación alcanzará el objetivo en el primer semestre.

Actas del BCE: Algunos miembros señalaron que se podría argumentar a favor de un recorte de la tasa de 50 puntos básicos en la reunión actual y habrían favorecido que se considerara más a fondo la posibilidad de un recorte mayor.

Resultados del cuarto trimestre de 2024 de Morgan Stanley

Ingresos $16,2 mil millones (estimados $15,06 mil millones)

Ingresos netos por intereses: 2.550 millones de dólares (estimados en 2.000 millones de dólares)

Ingresos de gestión patrimonial: 7.480 millones de dólares (estimados: 7.320 millones de dólares)

Ingresos por operaciones de acciones: 3.330 millones de dólares (estimados: 2.630 millones de dólares)

Depósitos totales $376.01 mil millones (estimado $365.27 mil millones)

Ingresos por ventas y operaciones de FICC: 1.930 millones de dólares (estimados: 1.680 millones de dólares)


$MS

CFO DE TSMC:

"Los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 14,3 % de manera secuencial en NT, respaldados por una fuerte demanda de nuestras tecnologías de 3 y 5 nanómetros líderes en la industria"

$TSM $TSMC

El director ejecutivo de TSMC:

"Esperamos que 2025 sea otro año de fuerte crecimiento para TSMC y pronosticamos que nuestros ingresos anuales aumentarán cerca de un 20 % en dólares estadounidenses"


$TSM $TSMC

BoA:

El equipo de estrategia de tasas de EE. UU. ahora revisa al alza nuestras previsiones de tasas del Tesoro de EE. UU. después del cambio de las decisiones de la  Fed, a ningún recorte desde los 50 puntos básicos de recortes anteriores.

Revisamos nuestras previsiones al alza en 50 puntos básicos a lo largo de nuestro horizonte de previsión, en consonancia con el cambio en el mínimo de recortes de la Fed viendo que el rendimiento a 10 años termina el año en 4,75% y a 30 años en 5,2%........

BoA (Suttmeier):

El SPX cayó un 2,5% en diciembre de 2024, lo que significa que el mes de diciembre no estuvo a la altura de su estacionalidad alcista.

Consideramos que esto es un riesgo para enero, el primer trimestre y el primer semestre de 2025.

La brecha alcista en el área de 5864 a 5783 provocada por las elecciones presidenciales de 2024 ofrece un gran soporte a principios de 2025.

Si el SPX llena esta brecha, el riesgo es que se forme un techo de cabeza y hombros de noviembre a enero que expondría un soporte más grande en 5700-5650.

Hasta entonces, los picos de los hombros en 6017-6050 ofrecen una resistencia clave en el SPX antes de los recuentos alcistas en 6150-6180".

Barkin de la Fed: La carga de la deuda del consumidor todavía está muy por debajo de 2018-2019.

Barkin de la Reserva Federal: La falta de espacio fiscal es un riesgo para futuras recesiones.

Barkin de la Fed: Creo que la prima a largo plazo está moviendo las tasas a largo plazo, no la inflación.

La fortaleza actual del dólar está ejerciendo una atracción gravitacional sobre los precios de las materias primas; con el tiempo esto probablemente resultará en precios más baratos de las materias primas.

Harker de la Fed: Las bases de la economía son sólidas en medio de una gran incertidumbre.

Harker de la Fed: el banco central estadounidense sigue en camino de recortar las tasas, los movimientos futuros estarán impulsados ​​por los datos.

Harker de la Fed: El ritmo de creación de empleo se ha normalizado.

Harker de la Fed: Los mercados laborales se estabilizaron y están en mejor equilibrio.

Harker de la Fed: Los fundamentos de la economía son sólidos en medio de una gran incertidumbre.

Harker de la Reserva Federal: Una mayor proporción del gasto general de los consumidores depende del aumento de los ingresos.

Harker de la Reserva Federal: Una mayor proporción del gasto general de los consumidores depende del aumento de los ingresos.

Harker de la Reserva Federal: La Reserva Federal ha tenido éxito reduciendo la inflación desde su nivel máximo.

Harker de la Reserva Federal: La Reserva Federal debe seguir dependiendo de los datos y no actuar apresuradamente.

Collins de la Fed: Es poco probable que el mercado laboral sea el motor de la inflación en este momento.

Collins de la Fed: Estoy menos preocupado por la fragilidad del mercado laboral.

Collins de la Reserva Federal: las perspectivas actuales exigen un enfoque gradual y paciente ante los recortes de tasas.

Collins de la Fed: Apoyé el recorte de tasas de la Fed de diciembre, pero fue una decisión reñida.

Collins de la Fed: Los factores de vivienda siguen siendo el principal impulsor de la inflación.

Collins de la Fed: Es demasiado pronto para decir qué impacto tendrán las elecciones en la economía.

Collins de la Fed: Las perspectivas actuales están en línea con las previsiones de la Fed para diciembre

Collins de la Fed: La economía sigue una trayectoria gradual y desigual hacia una inflación del 2%.

Collins de la Fed: Ahora espero más inflación en relación con el pasado reciente

Collins de la Reserva Federal: La Reserva Federal no está siguiendo un camino preestablecido, su política está bien posicionada.

Collins de la Fed: Es poco probable que el mercado laboral sea el motor de la inflación en este momento.

Collins de la Fed: El recorte de tasas de diciembre proporcionó un seguro para el mercado laboral

Collins de la Fed: Estoy menos preocupado por la fragilidad del mercado laboral.

Collins de la Fed: La economía está siguiendo una trayectoria gradual y desigual hacia una inflación del 2%.