Макс Гудвин про крипту [Live]

Что такое сжигание монет?

Сжигание монет — процесс безвозвратного вывода монет из обращения, сокращающий общее предложение.

Изначально кажется, что сжигание — это нечто плохое. Но на самом деле его проводят для благих целей (причем цели эти соответствуют интересам как разработчиков, так и держателей коинов). Как правило, криптомонеты изымают из обращения, чтобы:

— Повысить курс того или иного актива. Как гласит одно из фундаментальных правил экономики: чем больше денег, тем меньше они стоят. Если же искусственно создать дефицит денежной массы, цена одной единицы валюты возрастает. Такая же закономерность работает и в криптомире.

— Не допустить инфляцию и резкое обесценивание коинов. 


Изымание криптовалюты из обращения может происходить 4-мя основными способами:

Отправка монет на адрес без приватного ключа. Этот метод ещё называют сжиганием в кошельках. Пользователь переводит определенное количество коинов на кошелек, имеющий только публичный адрес. Данные транзакции даже можно отслеживать. Однако у таких хранилищ отсутствует приватный ключ, а значит — к ним нельзя получить доступ и распорядиться накопленными средствами. По сути, коины уходят в никуда.

Комиссионное сжигание. Алгоритмы некоторых активов прописаны таким образом, чтобы при переводе средств часть суммы уничтожалась. По сути, это та же комиссия. Вот только стандартный комиссионный сбор взимается в качестве оплаты майнерам или полным узлам. Здесь же монеты просто исчезают. Комиссионное сжигание имеет сразу 2 положительных момента: потихоньку уменьшается объём валюты на рынке и создаётся её дефицит, а также обеспечивается защита системы от транзакционного спама.

Хардфорк. Как правило, при проведении «жёсткой развилки» формируется новая криптовалюта, которая функционирует параллельно со старой. Однако хардфорк можно провести и другим способом: переписать исходный код криптовалюты, создав новый блокчейн, в котором объём этой самой валюты будет меньше. Таким образом, на рынке остается тот же актив, но с меньшей эмиссией.

Использование специализированного ПО. Данный метод может стать востребованным только в перспективе. Он очень схож со сжиганием в кошельках, только пользователю не нужно самому искать так называемый адрес-пожиратель. Программа сама отправляет в никуда заданную пользователем сумму.

Что такое wrapped-токены?

По сути, wrapped-токен — это криптовалюта, стоимость которой привязана к стоимости другой криптовалюты. Из названия следует, что исходный актив помещается в «обертку» (от англ. wrapper), своего рода цифровое хранилище, которое позволяет создавать wrapped-токены на другом блокчейне.

Для чего это нужно? Обычно разные блокчейны предлагают разные возможности и функционируют независимо друг от друга. К примеру, блокчейн Bitcoin не сообщается с блокчейном Ethereum, поэтому для выполнения операций между ними используются wrapped-токены.

Вы когда-нибудь задумывались о возможности использования BTC на блокчейне Ethereum? Или ETH на Binance Smart Chain? Как правило, монеты, привязанные к определенному блокчейну не могут быть беспрепятственно переведены на другой.
Wrapped-токены позволяют обойти это ограничение и использовать ненативные активы на стороннем блокчейне.

Что такое wrapped-токен?

Wrapped-токен — это токенизированная версия сторонней криптовалюты. Он привязан к стоимости представляемого актива и в большинстве случаев может быть выкуплен в любое время. Другими словами, wrapped-токен представляет собой актив, перемещенный с одного блокчейна на другой.

На первый взгляд может показаться, что wrapped-токен является аналогом стейблкоина, поскольку его стоимость также привязана к другому активу. Отличие состоит в том, что стоимость стейблкоина, как правило, привязана к фиатной валюте, а стоимость wrapped-токена — к нативному активу стороннего блокчейна.

Тем не менее не существует безупречного способа передачи информации с одного блокчейна на другой, поскольку каждый из них представляет собой отдельную систему. Wrapped-токены, обеспечивающие совместимость между разными блокчейнами, по сути, могут способствовать формированию кроссчейна.

Стоит отметить, что обычному пользователю не нужно беспокоиться о процессе перемещения активов на сторонний блокчейн. Торговля wrapped-токенами осуществляется точно также, как и торговля любой другой криптовалютой. К примеру, с помощью рынка WBTC/BTC в Binance.

Опционы. Как их торговать новичку?

Опционы – миф или реальный источник доходов? Торговля опционами доступна только профессиональным инвесторам? Сколько получится заработать? Эти вопросы интересны как начинающим инвесторам, так опытным.

Расскажем простыми словами о том, что такое опцион, как его использовать в инвестировании и реально ли заработать новичкам. Также затронем риски, которые несет в себе этот актив.

Опцион – контракт, позволяющий купить (call) или продать (put) базовый актив (товар либо ценные бумаги) в будущем по фиксированной цене (strike). Его особенностью является то, что обладатель такого контракта может использовать, а может и не использовать свое право на покупку (продажу).

За возможность использовать «отложенную» сделку вы должны заплатить определенную сумму, называемую премией опциона, которая и становится ценой контракта. Время, на которое откладывается сделка, называется экспирацией.

Существует 2 вида опционных контрактов: call и put. Колл – право на покупку, а пут – на продажу БА по цене страйк.

Разберем пример работы этого дериватива.
Представим, что вы являетесь владельцем магазина детских игрушек. Прогнозы показывают, что в канун Нового года цена на плюшевых медведей поднимется с 200 до 500 рублей.
Чтобы обезопасить себя от лишних затрат, вы заключаете опционный контракт (call) с поставщиком игрушек. В нем указывается, что 1 декабря у вас есть возможность купить 100 плюшевых медведей по цене 200 рублей. Сумма премии составляет 1000 рублей.
Если прогноз сбудется и цена поднимется до пятисот рублей за штуку, то вы используете опцион и покупаете игрушки на сумму 100 * 200 = 20 000 рублей, хотя рыночная цена составляет 500 * 100 = 50 000 рублей. В итоге экономия составляет 29 тыс. руб.
В случае если стоимость упадет до 100 руб. за штуку, покупать товар станет невыгодно, поэтому вы не используете опцион и теряете только цену контракта (1000 руб.). В итоге вы экономите 20 000 — 10 000 — 1000 = 9 тыс. руб.

Виды опционов и варианты их использования
Опционные контракты подразделяются на биржевые и внебиржевые. Первые имеют те же принципы обращения, что и фьючерсные контракты. Участники торгов определяют только размер премии, все же остальные условия устанавливаются биржей.

Условия заключения внебиржевых контрактов определяются непосредственно участниками сделки (обычно ими выступают крупные инвестиционные компании, которым необходимо хеджировать позиции).

По типу базового актива контракты распределяют на следующие:
— процентные. К ним относят контракты на процентную ставку (свопцион), соглашение о будущей процентной ставке, процентные фьючерсы;
— валютные. FX-опционы, использование которых связано с правом обмена одной валюты на другую (по цене страйк) в будущем. Их использование распространено среди компаний, занимающихся международной торговлей (экспорт/импорт). Подобные операции позволяют избежать убытков из-за колебаний курса валют;
— фондовые. Опционы на акции и фьючерсные индексы;
— товарные. Распространяются на физические товары (реальные товары, как в случае с детскими игрушками) и товарные фьючерсы (как в случае с производителем кукурузы).

По характеру исполнения опционы делятся на американские и европейские. Первый вариант предполагает исполнение только в момент экспирации. Американские деривативы позволяют исполнить контракт в любое время до истечения срока действия.

Чем торговля опционами отличается от фьючерсов
У фьючерса и опциона сходный принцип действия, однако они имеют одно существенное отличие: фьючерсный контракт обязывает выполнить условия независимо от того, выгодно это его обладателю или нет. Опционный лишь дает право.

Следовательно, обладатель может использовать, а может и не использовать его. В случае неисполнения контракта убытком будет только сама стоимость дериватива.

Что такое Атака 51% в крипте

Децентрализованность – одно из основных преимуществ криптомира. Но и здесь есть риск. Например, теоретически майнинг – производство криптовалюты – может попасть в руки одного человека, который захватит над ней полный контроль.

Такое явление называется «атакой 51%»: злоумышленник получает большую часть вычислительных мощностей в сети, угрожая проведению транзакций, а также курсу криптовалюты.

Как работает атака? 

«Атаке 51%» подвержены криптовалюты, созданные на основе консенсуса Proof of Work, на котором «работает» сеть биткоина. PoW-блокчейны управляются демократическим большинством, то есть истинной является наиболее длинная или тяжелая цепочка блоков. 

Задача мошенника – убедить сеть в том, что его цепочка блоков является истинной. Как это сделать?

1. Мошенник проводит транзакцию – создается истинная цепочка блоков. В это же время злоумышленник создает параллельную цепочку блоков – и начинается их «гонка». 

2. Поскольку у мошенника 51% вычислительной мощности сети, ему удаётся обогнать «добросовестных майнеров», создав более длинную цепочку блоков. Затем злоумышленник вкидывает свою цепочку блоков в сеть, вследствие чего алгоритм блокчейна считает ее истинной. Первоначальная транзакция отменяется. Значит, «атака 51%» прошла успешно. 

Насколько опасно явление «атака 51%»? 

Криптокошелькам инвесторов «атака 51%» не угрожает. Злоумышленники не смогут получить доступ к вашим монетам, а вот обесценить их могут. «Атаку 51%» зачастую производят для дискредитации криптовалюты, выявляя ошибки разработчиков. Успешные «атаки 51%» уже имели место быть. Так, в 2018 году злоумышленники напали на криптовалюту Verge (XVG). В результате трехчасовой атаки хакеру под ником «Ocminer» удалось получить половину вычислительных мощностей сети и подтвердить огромное количество блоков. В результате «атаки 51%» он смог разжиться 250 000 монетами Verge общей стоимостью $1,7 млн. С тех пор криптовалюта потеряла 95% стоимости. И хотя монеты инвесторов никто не украл, они обесценилась. Резонансной стала и атака на альткоин Ethereum Classic (ETC), после которой стоимость криптовалюты упала на 30%. А еще «атаке 51%» подвергались известные альткоины Bitcoin Gold (BTG), Litecoin Cash (LCC) и другие.

Как защититься от «атаки 51%»? 

Выбирайте криптовалюты с высоким хешрейтом (производительностью майнинга). Например, биткоин: сегодня ни у кого нет возможности получить 51% вычислительных мощностей его сети. Относитесь с осторожностью к молодым криптопроектам. Именно новые криптовалюты чаще других подвергаются «атаке 51%» из-за низкой мощности сети. «Атака 51%» практически полностью исключена в алгоритме консенсуса PoS (Proof of Stake). В ней новые монеты распределяются обладателям не вычислительных мощностей, а уже существующих монет.

Футпринт как дополнительный метод анализа

В переводе с английского языка слово footprint означает не что иное, как отпечаток ноги или попросту след. В трейдинге же футпринтом называют графическое отображение цены с указанием дополнительной информации, такой как количество контрактов на продажу и количество контрактов на покупку по каждой конкретной цене.
Фактически такое представление графика качественно влияет на восприятие и анализ отображенной на нем информации. Благодаря графику футпринт трейдер, если можно так выразиться, получает рентгеновское зрение, позволяющее ему видеть борьбу участников рынка внутри каждой свечи.

По сути футпринт это расширенная модификация обычного графика типа японские свечи.

Объемы соответствующие каждой конкретной цене показаны на графике горизонтальными полосами. Цвет полос зависит от того количество каких ордеров на данный момент времени преобладает. Если по данной цене было выставлено больше ордеров на покупку, то цвет полос зеленый. Если больше ордеров на продажу, то цвет красный. Длина полос тем больше, чем больше суммарное число ордеров выставленных по данной цене (вне зависимости от типа ордеров).

Кроме этого вдоль каждой свечи вы можете заметить две колонки цифр. В левой колонке указывается количество продаж, а в правой – количество покупок. Именно из этих двух цифр складывается длина соответствующей им полосы объёма.

Почему Bitcoin коррелирует с американскими фондовыми индексами

Долгое время считалось, что биткоин не имеет корреляции с традиционными рынками. Примечательно, что до недавнего времени этот тезис действительно подтверждался на практике. Аналитическое агентство Messari провело статистический анализ движения BTC за 10 лет. Выяснилось, что флагманская криптовалюта на этом отрезке времени не была взаимосвязана с ценными бумагами, драгоценными металлами и сырьевыми товарами.

Зарождение взаимосвязи между биткоином и фондовым рынком
Длительное время криптовалюты проявляли независимость от геополитических и макроэкономических обстоятельств по причине своей недостаточной распространенности. Но по мере популяризации цифровых валют все больше начала прослеживаться связь между виртуальными активами и традиционными рынками.
Стоит упомянуть конец лета 2018 года, когда между Китаем и США разгорелась торговая война. Тогдашний президент Соединенных Штатов Дональд Трамп ввел дополнительное эмбарго на импорт товаров из Поднебесной. Индекс S&P 500 отреагировал на это обстоятельство падением.

Биткоин же чувствовал себя в тот период стабильно, поскольку инвесторы активно использовали его в качестве защитного инструмента. Но все изменилось в марте 2020 года, когда Всемирная организация здравоохранения объявила об эпидемии COVID-19. Тогда рынки — фондовый и цифровых монет — начали синхронно снижаться. Причиной стала банальная паника, в условиях которой люди массово выводили активы в фиатные деньги.
В течение 2020 года коэффициент корреляции биткоина и индекса SPX (S&P500) временами достигал 0,9. Это означает, что активы двигались практически синхронно, но были незначительные отклонения. В 2021 году коронакризис оказывал сильное давление на глобальный рынок. А 2022-й наглядно продемонстрировал, что в условиях геополитической и макроэкономической нестабильности биткоин воспринимается в качестве высокорискового актива, продолжая устойчиво коррелировать с фондовым рынком.

Каковы причины?
Нынешнюю корреляцию биржевых индексов и BTC нельзя считать чем-то уникальным и экстраординарным. Их связь вовсе не означает, что флагманская валюта утратила свое фундаментальное свойство — децентрализацию. Практика показывает: в условиях сильного кризиса коэффициент корреляции приближается к отметке 1. То есть многие активы ведут себя максимально схоже.
Стремительная инфляция, геополитическая нестабильность, энергетический кризис, угроза глобальной рецессии, последствия пандемии COVID-19 — все это побуждает инвесторов к массовым распродажам активов. Тем самым они стремятся зафиксировать свои позиции и вывести «кэш».

С начала марта 2022 года драгоценный металл находится в рамках устойчивого медвежьего тренда. Но ведь это противоречит логике, мы все привыкли, что в условиях кризиса инвесторы вкладывают средства в драгоценные металлы, чтобы защититься от инфляции.
Но сложившийся кризис по-своему уникален. Мир окончательно не оправился от последствий пандемии, многие страны столкнулись с неконтролируемой инфляцией, да и глобальные геополитические события усугубляют обстановку. В таких условиях инвесторы, чтобы избежать дополнительных рисков, просто распродают активы и выводят фиат. Подобное поведение участников рынка оказывает сильное давление не только на традиционные активы, но и на криптовалюты.

Что будет дальше?
Многие эксперты уверены, что в перспективе биткоин будет восстанавливаться быстрее, в сравнении с фондовым рынком. Но стоит понимать, что это скорее предубеждение, а не сухие факты. Статистических данных недостаточно, чтобы делать четкие прогнозы. При этом текущий кризис сильно отличается от предшествующих.
Можно предположить, что текущая корреляция биткоина и фондовых индексов — это временное явление. Но BTC крайне волатилен и непредсказуем, потому его нельзя рассматривать в качестве «тихой гавани», он все еще остается высокорисковым активом.

Что такое ноды.

Нода (узел) сети – это специальное программное обеспечение, которое устанавливается на компьютер или сервер (и даже на смартфон) и постоянно на нем работает.

Каждая нода связана с другими нодами (компьютерами или серверами), которые называются пирами. Такая конструкция позволяет им «прийти к консенсусу», при помощи которого производится проверка информации о «правильности» проведения транзакций в сети.
Например, блоки могут создавать только определенное количество криптовалюты, транзакции должны иметь правильный формат и корректные подписи для расходуемой крипты, проведение транзакции невозможно дважды в рамках одной цепочки блоков и так далее. В этом то по сути и заключается вся мощь блокчейна.

Виды криптовалютных нод

Криптовалютные ноды бывают двух типов:
Полная нода или, по-другому, мастернода – это нода, которая полностью синхронизирована с блокчейн сетью. Она хранит в себе полную историю сети с момента самого ее создания.

Если в транзакции или блоке полной ноды нарушены консенсусные правила, то такая нода отказывает в операции, даже если все другие узлы считают, что нарушений не было.

Облегченная нода – это нода, хранящая не всю историю сети, а только те ее данные, которые позволяют подтвердить подлинность транзакций.

Облегченные ноды не настолько самостоятельны, как полные, и делают только то, что диктует большинство майнеров. Поэтому их можно временно «ввести в заблуждение», чтобы они приняли транзакцию или блок, которые на самом деле не действительны.
Таким образом, именно от стабильной работы полных нод зависит стабильность и всей блокчейн системы.

Раунды финансирования в ICO.

Инвестиции в стартапы, особенно в мире крипты - это риски. Поэтому финансирование разбивают на этапы для снижения рисков и оценки результатов. Да и фаундеры проектов с ума не сойдут от прилива крупных сумм и не спустят всё на яхты.

Этапы:
— Pre-Seed: самая ранняя стадия с идеей изменить мир. Для такого этапа даже модель придумали - FFF (Family, Friends, Fools/Семья, Друзья, Дураки).
— Seed: знакомая многим модель, где дорабатывается продукт, тестируется бизнес-модель. Привлекают в среднем от $25 000 и до $1 млн.
— Раунд A: Привлекают уже от $500 000. Проект вызывает интерес для инвесторов. Расширяется команда и вносят улучшения.
— Раунд B: компания привлекает средства на масштабирование. Привлекают от $1 млн.
— Раунд C, D, E: идея превратилась в огромную компанию. Миссия выполнена! Привлекают от $100 млн.

Индикатор RSI. Как использовать

Торговые сигналы:
Значение индикатора подходит к отметке 70 и выше – актив перекуплен - продавай📈
Значение индикатора подходит к отметке 30 и ниже – перепродан – покупай📉
⠀
На графике RSI можно:
— начертить уровни поддержки и сопротивления и линии тренда. Их пробои подскажут, что грядет пробой на графике цены.
— находить фигуры технического анализа, тогда как на графике цены их может не быть.
— строить сетку Фибоначчи.
— увидеть дивергенции и конвергенции.

Как применять индикатор Bollinger Bands

Графически Bollinger Bands представляет собой две линии, ограничивающие динамику цены сверху и снизу соответственно. Это своеобразные линии поддержки и сопротивления, которые большую часть времени находятся на удаленных от цены уровнях.

Основным правилом при построении линий Bollinger является следующее утверждение – около 5% цен должно находиться за пределами этих линий, а 95% внутри.
Полосы Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия — это обычное скользящее среднее. Верхняя линия — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (например, на два). Нижняя линия — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.

Уникальность диапазонов Боллинджера состоит в том, что их ширина изменяется в ответ на изменение неустойчивости рынка. Полоса Боллинджера строится, как полоса вокруг средней, но ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период. Когда на рынке присутствует большая волатильность, например во время выпуска новостей, полоса расширяется, когда на рынке затишье – сужается.

Смысл индикатора ВВ – определять резкие отклонения от среднего курса действующей тенденции валютной пары. Если ВВ подобрана правильно, то ее скользящая средняя (центральная линия) является хорошим уровнем поддержки/сопротивления, а границы канала ВВ могут служить целями при открытии позиций. Обычно полосы ВВ наносятся на ценовой график, но также их можно нанести и на любой индикатор, рисующийся в отдельном окне, например на осциллятор.

Сам разработчик отмечает следующие особенности полос Боллинджера:
— Резкие изменения цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.
— Если цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции.
— Если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы, возможен разворот тенденции.
— Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы. Последнее наблюдение полезно для прогнозирования ценовых ориентиров.

Что такое P2P в криптовалютах?

Что такое одноранговые криптовалютные биржи?
‘Одноранговые" (P2P) или "децентрализованные" биржи управляются и поддерживаются исключительно программным обеспечением.

Биржи P2P позволяют участникам рынка торговать напрямую друг с другом без какой-либо доверенной третьей стороны для обработки всех сделок.
"Обычные" криптовалютные биржи - это компании, которые служат посредниками между своими клиентами и получают прибыль, взимая комиссионные. И наоборот, взаимодействие между контрагентами на одноранговых биржах осуществляется исключительно с помощью предварительно запрограммированного программного обеспечения, без каких-либо требований к посредникам-людям.

Этот альтернативный подход имеет ряд сравнительных преимуществ, а также недостатков. В целом, одноранговые криптовалютные биржи являются яркими примерами философии децентрализации.

Как совершаются сделки на P2P-биржах?
Программное обеспечение для обмена используется для автоматической связи покупателей и продавцов друг с другом на основе условий, которые они предпочитают.

Во-первых, давайте подведем итог тому, как работает ‘обычный’ обмен криптовалютами. Люди, желающие продать биткойны, указывают сумму и цену, по которой они хотели бы их продать. Все эти запросы, известные как ‘заказы", помещаются в общую книгу, называемую "книгой заказов".

Когда другой человек хочет купить биткойны, он либо ищет удовлетворительное предложение в книге заказов, либо, если его не удается найти, создает свой собственный ‘заказ на покупку’, указывая условия сделки по своему усмотрению. По возможности биржа сопоставляет ордера на покупку и продажу по цене и обрабатывает сделки.

Теперь транзакции с биткойнами могут занимать много времени - от пяти до 10 минут, по крайней мере, и до нескольких часов. Переводы фиатных денег обычно занимают еще больше времени; в некоторых случаях международные платежи могут занять несколько дней. Чтобы ускорить процесс торговли, биржа служит надежным посредником: она немедленно разрешает все сделки, даже если фактические транзакции, возможно, еще не завершены.

Чтобы устранить необходимость в третьей стороне, биржи P2P работают по-другому.
Вместо сопоставления заказов в книге заказов они сопоставляют людей, стоящих за этими заказами. То есть всякий раз, когда обнаруживаются совпадающие ордера на покупку и продажу, программное обеспечение биржи не обрабатывает сделку немедленно, а вместо этого соединяет покупателя с продавцом, позволяя им провести сделку без каких-либо посредников.

Тем не менее, третьи стороны могут привлекаться в качестве арбитров в случае возможных споров, но по умолчанию участие человека со стороны биржи не требуется.
Здесь, как и в случае с самим биткоином, только программное обеспечение вполне способно децентрализованно сопоставлять трейдеров друг с другом.

Что такое ликвидация?

В мире крипты ликвидацией называют ситуацию, когда биржа принудительно закрывает позицию трейдера с использованием кредитного плеча из-за частичной или полной потери начальной маржи трейдера.

Давайте здесь сразу поясним, что начальная маржа – это ваши средства, которые необходимо внести для открытия торговой позиции. Это своего рода обеспечение, которое подобна страховому фонду для биржи на случай, если сделка пойдет против заемщика. То есть, если у трейдера нет достаточных средств для поддержания открытой сделки, биржа автоматически ее закрывает. 

Процент ликвидации можно рассчитать по формуле: 100 деленное на размер кредитного плеча. Простой пример: вы используете 4х кратное кредитное плечо, процент ликвидации в данном случае будет равен 25, так как 100 делим на 4 равно 25. Знать процент ликвидации необходимо, так как он показывает зависимость движения цены актива и момента наступления ликвидации. В нашем примере, если цена актива сдвинется на 25%, то позиция будет ликвидирована. Учитывая тот факт, что рынок криптовалют крайне волатилен, очевидно, что чем больше кредитное плечо, тем более рискованная сделка.

Что такое DAO?

DAO — это акроним, который составлен из слов Децентрализованная Автономная Организация, сокращенно DAO. Если очень грубо, то это организация, которая работает по правилам, которые прописаны в коде при помощи смарт-контрактов. И это все происходит на блокчейне. Эти правила, а также дальнейшие изменения и действия предлагаются и утверждаются членами участниками DAO. А теперь давайте разбирать это все подробнее и на примерах.

Как работает DAO?
Вы знаете, как работают большие компании вроде Apple, Google или Netflix? У них есть совет директоров, который принимает определенные стратегические решения путем голосования по конкретным пунктам. По сути задают правила работы компании, ставят большие цели и так далее. В результате получается список необходимых действий, за выполнение которых отвечает исполнитель — CEO компании.

Так вот, в DAO нет CEO, поскольку оно работает на основе кода и смарт-контрактов. То есть все принятые решения выполняются без участия человека, автоматически. Эта часть отвечает за слово «Автономная». Вместо совета директоров, в который обычным смертным попасть очень трудно — члены участники DAO, которые имеют право выдвигать предложения и голосовать за определенные решения. Эта часть отвечает за слово «Децентрализованная». Решения могут быть какие угодно: выделение грантов разработчикам, изменение комиссий, вознаграждение за фарминг, правки в смарт-контрактах и так далее.
Голосование происходит при помощи токенов, которые участники либо получают в момент создания DAO, либо покупают на рынке после запуска платформы. Чем больше токенов, тем больше вес при принятии решений.

Макс Гудвин про крипту [Live] pinned «[Знакомство] Шолом криптаны! Меня зовут Макс и я ̶а̶л̶к̶о̶г̶о̶л̶и̶к̶ трейдер. Я не буду втирать вам о том, что я закупил Биткоин еще в 2009 году, зная его огромный потенциал и что на протяжении нескольких лет я долго и упорно изучал крипту, блокчейн и т.д.…»

Совместимость с EVM

Трудно найти универсальное решение для любой проблемы. Блокчейны ничем не отличаются, и многие из них построены с учетом конкретных вариантов использования. Однако для разработчиков было бы пустой тратой времени постоянно переписывать свои смарт-контракты для каждого нового введенного блокчейна. Чтобы исправить это, многие блокчейны спроектированы так, чтобы быть совместимыми с EVM.

Протокол блокчейна совместим с EVM, если его смарт-контракты могут выполняться на виртуальной машине Ethereum.

EVM позволяет разработчикам писать смарт-контракты, не зависящие от блокчейна, что в конечном итоге повышает производительность всей экосистемы web3.

Например, Polygon - популярный блокчейн, который был запущен в качестве альтернативы Ethereum. По сравнению с Ethereum, Polygon может обрабатывать в ~ 1000 раз больше транзакций в секунду с меньшими затратами. Эти статистические данные делают использование Polygon и Ethereum совсем другим. Тем не менее, есть одно ключевое сходство: оба они совместимы с EVM.

Одной из главных причин стремительного взлета Polygon является его совместимость с EVM. В сочетании с незначительными транзакционными сборами Polygon является привлекательной альтернативой Ethereum, поскольку разработчикам требуется минимум усилий для переноса своих смарт-контрактов.

Почему EVM так важен для экосистемы Web3

До EVM блокчейны могли переводить криптовалюту только с одного аккаунта на другой. Это было хорошо для разовых платежей, но не более того.

Однако создатели EVM видели будущее, в котором блокчейн мог бы запускать программы, которые выполняли сложную логику и хранили соответствующие данные.

EVM определяет протокол для того, как программы, называемые смарт-контрактами, выполняются на блокчейнах. Смарт-контракты важны, потому что они обеспечивают уровень настраиваемости блокчейна. Это инструменты, которые разработчики используют для создания продуктов непосредственно на блокчейне, от игр до новых способов стимулирования экономики.

Многие популярные блокчейны уже используют EVM, включая Polygon, Avalanche, Optimism и, конечно же, Ethereum. Возможно EVM станет таким же известным, как и другие ключевые интернет-протоколы, такие как HTTPS и SSL.

Чтобы по-настоящему оценить EVM, нам сначала нужно рассмотреть несколько основ:

1. Построение блокчейна.

Транзакция определяет изменение, которое должно быть произведено из одного состояния в другое.

Транзакции сгруппированы в блоки. Затем блоки соединяются вместе, образуя блокчейн.

Блоки зависят от предыдущего состояния, которое определяется предыдущим блоком, и так далее. Таким образом, блокчейн представляет собой последовательный список изменений (блоков), внесенных в неявное состояние. Чтобы рассчитать текущее состояние блокчейна, вам необходимо рассмотреть каждый блок, начиная с генезисного (первого) блока.

2. Создание доверия

Одним из основополагающих принципов web3 является повышение доверия к системам, которые мы используем.

Во-первых, рассмотрим централизованную систему. В этом случае единый объект имеет полный контроль над состоянием системы. Если бы кто-то спросил эту сущность, что такое состояние, сущность могла бы ответить чем угодно, что она хотела. У этого есть свои недостатки:

Каждое учреждение, которое распределяет власть, деньги или статус, в конечном счете становится жертвой предвзятости и коррупции. Централизованные интернет-платформы не являются исключением. Это в корне своекорыстное человеческое поведение, проявляющееся в масштабе: особенность, а не ошибка.

В децентрализованной системе состояние системы определяется набором узлов, которые приходят к консенсусу относительно правильного состояния блокчейна. Если кто-то запрашивает состояние, ответ будет таким, какой большинство узлов считают правильным.

Децентрализованная система отводит власть от одного субъекта и гарантирует, что несколько плохих игроков не смогут поставить под угрозу целостность всей системы. Это повышает доверие пользователей к системе.


Как на самом деле работает смарт-контракт на блокчейне.

The Ethereum Virtual Machine - это среда выполнения смарт-контрактов в Ethereum.

Говоря простым языком, смарт-контракты вызываются транзакцией. EVM помогает узлам определять выходные данные смарт-контракта. Этот вывод представляет изменение состояния, и EVM “сообщает” узлу этот вывод, чтобы узел мог обновить свое состояние.


Вот пошаговое описание того, как все это работает:

1. Пользователь отправляет транзакцию на узел, сообщая узлу, какой смарт-контракт он хочет использовать

2. Узел вызывает EVM с деталями смарт-контракта, который должен быть запущен

3. EVM запускает код смарт-контракта, определяя изменения, которые необходимо внести

4. EVM обновляет состояние на узле на основе определенных изменений

5. Узел помещает текущую транзакцию в блок и передает блок другим узлам

6. Если большинство узлов согласны (они используют EVM для проверки!), то блок добавляется к копии блокчейна каждого узла.

7. Все узлы теперь имеют то же состояние, что и исходный узел

Узлы используют EVM, совместимый со всеми остальными EVM. Два узла, одновременно выполняющие один и тот же смарт-контракт, должны получать одинаковый результат. Детерминированный характер EVM - это то, что заставляет работать лежащий в основе консенсус!

ТОП-10 трейдеров всех времен.

1. Джордж Сорос - один из самых успешных трейдеров в истории, известный своей способностью читать рынок и получать огромные прибыли от своих инвестиций. Он является основателем компании Soros Fund Management и имеет состояние более 8 млрд $. Сорос известен своей теорией "рефлексивности", которая предполагает, что на рынок влияют действия инвесторов, и что эти действия могут создавать самоисполняющиеся пророчества. Он попал в заголовки газет в 1992 году, когда за один день совершил короткую покупку британского фунта стерлингов и получил прибыль в размере более 1 млрд $.

2. Пол Тюдор Джонс - управляющий хедж-фондом и основатель Tudor Investment Corporation. Он известен своими стратегиями макротрейдинга, которые предполагают анализ глобальных экономических тенденций для осуществления инвестиций. Он твердо верит в использование технического анализа и разработал собственное программное обеспечение для торговли. Чистое состояние Джонса оценивается более чем в 5 млрд $ США.

3. Рэй Далио - основатель Bridgewater Associates, одного из крупнейших хедж-фондов в мире. Он известен своим подходом к инвестированию по принципу "Принципов", который предполагает анализ основных экономических сил, движущих рынком. Далио также является приверженцем диверсификации и управления рисками, а его фонд имеет репутацию одного из самых консервативных в отрасли.

4. Брюс Ковнер - отставной управляющий хедж-фондом и основатель Caxton Associates. Он известен своим дисциплинированным подходом к торговле, который предполагает тщательный анализ рыночных тенденций и строгое управление рисками. Чистое состояние Ковнера оценивается более чем в 5 млрд $.

5. Джим Саймонс - основатель Renaissance Technologies, хедж-фонда, известного использованием количественных торговых стратегий. Саймонс - математик и разработал собственные алгоритмы, которые анализируют рыночные тенденции и совершают сделки на основе статистических моделей. Его состояние оценивается более чем в 23 млрд $.

6. Джесси Ливермор был легендарным трейдером, сколотившим свое состояние в начале 1900-х годов. Он известен своей способностью читать тенденции рынка и делать инвестиции, основываясь на своей интуиции. Ливермор был мастером коротких продаж и сделал состояние, делая ставки против рынка во время краха 1929 года. Его жизнь и карьера были описаны в книге "Воспоминания биржевого оператора".

7. Стивен Коэн - основатель хедж-фонда Point72 Asset Management, который управляет активами на сумму более 16 млрд $. Коэн известен своим агрессивным стилем торговли и способностью идти на просчитанный риск. Он имеет репутацию одного из самых успешных трейдеров в отрасли, его состояние оценивается более чем в 14 млрд $.

8. Кеннет Гриффин - основатель хедж-фонда Citadel, который управляет активами на сумму более 32 млрд $. Он известен своими количественными торговыми стратегиями и способностью быстро принимать решения на основе рыночных тенденций. Чистое состояние Гриффина оценивается более чем в 20 млрд $.

9. Джон Полсон - основатель компании Paulson & Co. Он известен своими успешными ставками против рынка субстандартных ипотечных кредитов в 2007 году, которые принесли ему прибыль в размере более 15 млрд $. Полсон является контрарным инвестором, который ищет недооцененные активы и инвестиции, которые не пользуются популярностью на рынке. Его состояние оценивается более чем в 4 млрд $.

10. Эд Сейкота - пионер в области торговли по тренду. Он известен своей стратегией "Whipsaw Song", которая предполагает следование за трендами и быстрое сокращение убытков, когда они меняют направление. Сейкота также успешно торгует сырьевыми товарами и был представлен в книге Джека Швагера "Волшебники рынка".

Эти 10 трейдеров - одни из самых успешных и влиятельных фигур в мире финансов и инвестирования. Они сколотили свои состояния благодаря глубокому пониманию рынков, принятию просчитанных рисков и разработке уникальных торговых стратегий.

Какие бывают рыночные манипуляции.

Wash Trading — метод торговли, когда крупные держатели активов торгуют между собой, создавая иллюзию активности и вводя в заблуждение розничных инвесторов. Механизм прост: чередование красных и зеленых свечей. Wash трейдинг используется по двум основным причинам:

— Формирование видимости активности или спроса на определенную валюту/торговую пару.
— Искусственное повышение торговых объемов для оплаты биржевых комиссий под видом торговых операций.

Отличный пример — NFT. 2021 год был отмечен бумом NFT. По данным ChainAnalysis, в контракты ERC-721 и ERC-1155 было переведено не менее $44,2 млрд, что открыло возможности для вош трейдинга и отмывания денег через самофинансируемые сделки. NFT-покупки часто осуществлялись продавцами или их спонсорами. Таких сделок было несколько сотен.

Памп & Дамп.

Классический подход: распространение информации, формирующей ожидания роста актива и увеличение спроса. Когда цена достигает нужного уровня, участники схемы распродают свои активы, зарабатывая на неопытных инвесторах.

Основные методы провокации пампа и дампа:

— Шумиха: громкие заявления о "следующем биткоине" или "убийце Ethereum" создают оптимизм у инвесторов, но в 95% случаев это всего лишь спекуляция и скорее предупреждающий сигнал.
— Резкий рост цены: если малоизвестный токен быстро увеличивается в цене, следует быть осторожным. Параболический рост может быть ловушкой для розничных инвесторов.
— Новостные циклы: положительные новости совпадают с крупными покупками крупных игроков, создавая ощущение успешной торговли на новостях и "китов-инсайдеров", что мотивирует розничных инвесторов к покупке.

Примеры памп-событий:
— Crypto рекламируют на Super Bowl.
— Tesla покупает BTC.
— Coinbase выходит на IPO.
— Илон Маск меняет иконку твиттера на собачку Dogecoin.
Все эти новости направлены на создание ажиотажа и стимулирования импульсивных покупок у ритейл-инвесторов.

Медвежий набег.

Суть этой тактики в том, что крупные участники рынка открывают короткие позиции и начинают распространять негативную информацию об активе, создавая FUD (страх, неопределенность и сомнение). Если FUD действует, инвесторы паникуют и закрывают длинные позиции, фактически становясь "топливом" для короткосрочников. Типичная схема медвежьего налета выглядит следующим образом:

— Запуск FUD.
— Открытие нескольких больших коротких позиций.
— Поддержание паники среди инвесторов.
— Фиксация прибыли.

Для противодействия этому типу манипуляции важно использовать разнообразные источники информации и различать обоснованный негатив от FUD.

Spoofing — это метод манипуляции, заключающийся в размещении ложных ордеров, которые отменяются до их исполнения. Так как количество ордеров на покупку и продажу является одним из основных индикаторов тренда для трейдеров, фальшивые ордера могут спровоцировать решения, выгодные манипулятору.

Пример: 6 мая 2010 года начали активно обсуждать новость о греческом кризисе в ЕС. Однако внезапно американские индексы упали на 10% за считанные секунды, вызвав кратковременную панику. Через несколько минут цены восстановились, словно ничего не случилось.

Основная цель участников финансовых рынков, включая криптовалютные, - получение прибыли. Однако разные игроки применяют различные методы: некоторые достигают своих целей через исследования, ошибки и долгосрочные стратегии, в то время как другие преднамеренно обманывают инвесторов, чтобы манипулировать ценами и получать легкую и быструю прибыль.
Для успешной работы на крипторынке важно уметь сопротивляться манипуляциям, опираться на проверенную информацию и проводить глубокий анализ при принятии решений.

​​Как определять силу импульса

Существует множество различных способов измерить силу разворота рынка от ключевого уровня:

— одни трейдеры применяют объемы и ищут их внезапный всплеск в качестве подтверждения,
— другие трейдеры полагаются на некоторые индикаторы и ищут там определенный триггер в качестве сигнала,
— третьи трейдеры следят за свечами и выносят свои суждения, основываясь на силе свечи.

Помните о важном предварительном условии:
этот индикатор свечей надежен, поскольку применяется только на ключевых уровнях.
Торговля за пределами ключевых уровней не рекомендуется.

Существует три основные классификации импульса разворотной свечи:

* под разворотной свечой мы подразумеваем первую бычью свечу на ключевой поддержке или первую медвежью свечу на ключевом сопротивлении.

— Импульс будет считаться слабым в том случае, если разворотная свеча закроется в пределах диапазона предыдущей свечи.

Это указывает на слабость быков, покупающих от поддержки / медведей, продающих от сопротивления.
Вы должны терпеливо дождаться какого-либо другого сигнала, прежде чем открывать сделку.

— Импульс будет считаться средним в случае, если разворотная свеча охватит диапазон предыдущей свечи.

Это показывает довольно сильную первоначальную реакцию, достаточную для открытия сделки ТОЛЬКО в строгой комбинации с каким-либо другим сигналом.

— Импульс будет считаться сильным в случае, если разворотная свеча охватит диапазон двух последних свечей (две медвежьи или две бычьи).

Само по себе это считается сильным сигналом разворота.
Торговая позиция может быть открыта только на основе такой свечи.

Среди десятков различных формаций свечных паттернов импульсные свечи являются одними из самых надежных для определения разворота рынка.

Научитесь определять эти свечи, и вы будете удивлены, насколько они точны.

Секреты торговых сетапов с высоким вознаграждением

Должен быть определенный порядок, определенная иерархия действий, что мы делаем как трейдер. Что мы делаем и на чем фокусируемся в первую очередь?

1. Терпение

2. Что определяет торговую среду. Благоприятная ли среда для трейдинга сейчас? Когда вы не должны торговать? Многое придет с опытом.

3. Торговый план. Вы покупаете или продаете? Обращаете внимание на изменение процентной ставки и другие новостные факторы? Ваше направление должно быть четко определено - вы покупаете или вы продаете. Если у вас нет торгового плана, это может привести к импульсивному трейдингу без четкого плана действий. Без структуры и без усовершенствованной четкой торговой модели, вам придется бороться.

4. Исполняемые критерии. Что заставляет вас быть продавцом или покупателем. Если вы покупаете, то какие условия должны быть соблюдены, чтобы вы вошли в сделку?

5. Почему сделка должна быть прибыльной? Должно быть понимание, почему тот или иной сценарий имеет место быть. В основном, это придет с опытом.

6. Опыт приходит во время торговли на демо-счете. Этот опыт должен быть записан и сохранен для дальнейшего использования. Простое нажатие кнопок на покупку и продажу не поможет вам как развивающемуся трейдеру. Настоящий секрет поиска сделок с высоким вознаграждением – знать, что вы ищите и где найти эту информацию.