Биржевой Маклер

Видеокарточка на злобу дня

Когда фраза из подписи к фотографии в статье Блумберга, изображающая Трампа и Байдена, и звучащая как - "прежде, чем вы поговорите с Путиным", связывается чьей-то фантазией с утренними заявлениями Пескова о предстрящем неназванном международном созвоне - рождает, повсеместно публикует и репостит новости с заголовками о "скорых переговорах, наверняка аж сегодня ночью"... и рынок - подкидывается на это - полный сюр, конечно...

Хотя, стоит отметить, что, видимо, эмоциональный перегруз последних дней в торгах - передвинул стрелку принятия решений от индикатива "ожидания и домыслы" к индикативу "конкретика и факты" - всплеск был коротким, и быстро вернулся обратно

...или...надежда, все-таки, вновь закрадывается?😁

Люди нервничают. Люди - недовольны

*старый пост, но прям под нашу текущую ситуацию

Это понятно. Объяснимо. И ведь легко представить, когда сидел такой, поглядывал с самого начала года на эту биржу, наблюдал, как другие, и даже - знакомые, богатеют на ровном месте в самом банальном Лукойле каком-нибудь, думал, думал и надумал, в мае, после праздников, закинуть денег в рынок... хотя нет, лучше - в апреле, чтобы успел поймать кусочек прибыли от переезжающего Яндекса, или от АФК с грандиозными будущими айпио - всем нужные, очевидные - ну и зацепил их акций, на пробу, чуток так, на небольшую сумму, но проценты вышли - ухххх! как раз, чтобы в голове поселилась и обжилась эта пакостная мысль - а что, если?

А что, если не пятьдесят тыщ закинул бы, а пятьсот? Или мильон? Это сколько бы я тогда поднял? Ой, мама! Что там у нас дальше есть? Чтоб прям верняк? Если прям на все залетать? Точно! Сбер на закрытие дивгэпа. Вокруг говорят - делов-то на пару недель. Сколько там брокер накинет ещё на плечо? Уххх! Заживём! Ремонт сделаем! Или тачку поменяю, моя еле дышит уже! И в отпуск жену свожу! Цены видели вообще? Надо же как-то отбивать!

...И сколько таких историй вокруг? Это ещё ничего, добрая относительно. Знаю хуже. И представить хуже могу. Без тени сарказма и издёвки

Если раньше на бирже или на форексе теряли те, у кого, что называется, либо излишек, либо где-то в другом месте бы точно проиграл, потому как сам на рожон лезет - в доверительное управление неизвестным людям на евродоллар денег отдать под 7% чистыми в месяц, то тут...

Домохозяйки от нечего делать, от скуки, вместо сериалов и под воздействием рекламы брокеров. Студенты в кредитах, пенсионеры в поисках лучшей доли. Понятно, что всегда все сами виноваты и раз влез - сам дурак. Но... не в биткоины же лезут, не в биотехи и верджины. В НорНикель. В Новатэк. В Транснефть и Совкомбанк

Это нам понятно, что либо подождать надо и всё будет, терпение проявить, либо вообще лезть нельзя ни в коем случае. А новичку кто объяснит? Я когда-то был уверен, что Самолёт - топ и Мэйл.ру - ничего так, и только опыт и поиск ответов на непонятные мне ситуации меня переубедил

И это ещё рынок-то не факт, что отпадал. Как некоторые убедительно говорят - нашёл дно, и фундаментально дешевле некуда. Что же будет, если вдруг, не хотелось бы, но все же - Индекс решит выйти вниз, туда, за 2500?

Хотя там, в тех измерениях, наступает стадия смирения... и получения финансовой грамотности. На тех глубинах - обвинять некого. Там либо забыть/уйти, либо разбираться начать, как же эта ерундовина работает все-таки

Открыли портфель на 25.000 как и обещали ранее. Начинаем!

За месяц постараются превратить их в 75.000₽. На втором канале покажут, что будут покупать завтра с утра!

Смотреть 👇
https://t.me/+41CQPAVooEhjNzVi

Сейчас вход бесплатный, завтра будет стоить 4.990₽

#промо

Итогом пятницы - мы были на волосок от жизни

Итогом вторника - лишь утратив все до конца мы обретаем свободу

Бойцовский клуб имени Московской Биржи - продолжается, дамы и господа...

Ну, хоть гэп закрыли, и то - ладно, чем не повод к такой распродаже, конечно же

Мысли вслух

Индекс танцует боковик 2500-2900. Очевидная вещь. Как и главные, на данный момент, действующие в нем лица - инфляция и геополитика, что своими бальными па знатно растрясывают нам весь танцпол. Понятно. Новости - всегда эмоции. Эмоции - волатильность и шараханья из стороны в сторону. Вчера - люблю, куплю, все фундаментально дёшево, ракетим в светлое будущее. Сегодня - полундра, распродаемся напрочь, за бесценок, против растущих паттернов и недооцененных Пэ на Е. Даже на внебиржевых торгах в воскресеную ночь. Таковы нынешние реалии. И пока они не сгладятся, вырисовав конкретику, штормить рынок на ожиданиях/разочарованиях - так и будет

Теперь - главный для меня вопрос. План действий, в случае выхода ниже, под 2500. Такой вариант развития событий возможен, на мой взгляд, при двойном негативе. И инфляция - не тормозится, рисуя 23% ключа в декабре, с жёсткой риторикой от представителей ЦБ на следующий год, и, что более страшно - никакой геополитической оттепели, и даже - хуже. При таком раскладе - 2500 Индекс вряд ли удержит. Тоже - довольно очевидная вещь

Инвестиции, как я их вижу, предполагают составление плана действий именно в прогноз критической ситуации. Если все хорошо и растёт - ну как-нибудь справимся. И треугольничек на пробой какой-нибудь торганем. И недооцененных мультипликаторов в портфель - положим, на переоценку. Не великое дело, знаете ли. А вот много Сбера по 110 и Лукойла по 4000 - просто так, с бухты-барахты, когда вокруг кошмарят со всех сторон - не купишь. Без моральной подготовки и заранее продуманных действий. Уверяю. Там мысли - о другом. Как сбежать с этого корабля, да так, чтобы жена - не знала, а не как - заработать на прекрасное будущее и безбедную старость

Так вот. Проигрываю в голове эту возможную неприятную ситуацию. Надеюсь, не случится. Но надежда - не самый верный помощник на нашем рынке. Если вдруг Индекс под 2500 на фоне ахтунга и по инфляции, и по геополитике... и думаю - а буду ли я готов расчехлить свою кубышку из lqdt и депозита, и закинуть в акции? Задним числом, на истории в левой части графика, когда рынок уже - отскочил и вырос, понятно, все готовы, и все страдают, что не сделали этого в 2022. Но вот - сейчас? При нынешней конъюктуре. Если обозначенный негатив - накрутят до предела. Смогу ли? Чтоб прям - по уши, и на всю котлету в фондовую секцию

Вопрос - который обдумываю основательно. Пока однозначного ответа - не нашёл. А надо бы...

🙏 Прошу всех, кто с небольшими портфелями, (от 30.000р до 900.000р) подписаться на отдельный канал. Он создан специально для вас.

Ссылка для входа: https://t.me/+OwqaPOxNmCc1NTM6

👆Средняя месячная доходность канала превышает 40%

#промо

Бумаги в фокусе

*пост должен был выйти на Канале утром понедельника, но в связи с определёнными новостями - публикация перенеслась, тем не менее, отсмотрев старт торгов, остался при своём мнении, пусть и некоторые графики чуть сдвинулись вниз

🔌ИРАО - думаю, многие уже наслышаны и про недооцененность ниже, чем в три прибыли, и про кубышку, которая больше капитализации. Все - так, но не сказать, что это - свежая фундаментальная информация. Мне больше нравится - график. Выход из-под наклонного сопротивления + закрепление над обеими классическими скольщящими, что говорит о глобальной тенденции перевеса покупателей в торгах. Не жду чего-то сверхъестественного. Бумага - медленная, но для консервативной среднесрочной сделки, чтобы не бегать постоянно к терминалу - в самый раз

🔌Юнипро - аналогичный сектор, что чувствует себя в последнее время лучше многих на нашем рынке, но тут - совсем другая история, я бы даже сказал - не совсем биржевая. Иностранный мажоритарий, чья доля заморожена под внешним управлением Росимущества, и нераспределенный и накапливаемый дивиденд, который ждут, и спекулируют на этом ожидании, дёргая стоимость бумаги как на ухудшении экономических отношений с ЕС (сценарий изъятия доли в ответ на недружественные финансовые действия), так и на улучшении (сценарий снятия финансовой изоляции и мир, дружба, жвачка). В общем - геополитический инструмент. С высокой долей риска. Интересен сценарий пробоя горизонтальной области сопротивления и закрепление над sma200

🍷Белуга - подтягивается бумага под ценовую область недавних продаж, "магнитит" к ней, далеко не откатываясь, есть 5% до следующего уровня, что рисует недавний максимум проторговки локального боковика, есть два скрытых косвенных драйвера - новогодние праздники, которые улучшат годовую отчетность, и разморозка допначисленных акций хитро-сплита, что ждётся в декабре, под это событие подтянуть цену выше тем, кто хочет избавиться от этих пакетов дороже - логично

🔖ХэдХантер - на данный момент эта спекуляция у меня занимает первое место по накопленной позиции, предположение, что объявленный 20%ый спецдив все-таки привлечёт рынок - ещё актуально, цена третий раз возвращается к уровню распродаж и имеет все технические шансы, если не сразу, то - после небольшого отката, пройти выше и организовать импульс роста

*логика всех обозначенных сделок - пробой локального максимума, схема - https://t.me/investarter/2631

*посмотреть предыдущую порцию сделок, и оценить их результат, можно здесь - https://t.me/investarter/2701 часть из них все ещё актуальна

23:00 воскресенья. Внебиржевые торги в Тинькофф предоставляют возможность "веселья" уже 24на7. Подобными картинками, как вы заметили, пестрит весь интернет

Что ж, понедельник обещает быть интересным. У многих утро явно начнется не с кофе

Я, традиционно, в такие шумы - не лезу. Ни покупать, ни продавать. Эмоции - не лучший советчик. Позже, когда вся эта пена схлынет - посмотрю, оценю. И буду принимать решение. Если оно, вообще, понадобится, это принятие, и гэп не закроют ещё до обеда

⛽️Акции Лукойла - не единственная золотая лихорадка 23-го года. Если бы вы инвестировали всего 100.000р в акции 🚢ДВМП, когда компанию считали убыточной, сейчас бы у вас было больше 3.000.000₽

Аналогично с 🔋Новатэком, 🌾ФосАгро и 📱Позитивом, которые выросли в 10-20 раз. Фишка в том, что таких компаний сегодня СОТНИ. А чтобы успешно находить такие акции, читайте канал Дилер

Автор находит акции, которые совсем скоро вырастут в 10, 20, а то и 30 раз. Говорит, когда купить и когда срочно продавать, чтобы забрать максимальную прибыль.

Для вас уже подготовлен новый список акций, которые вырастут минимум на 60% в Декабре.

Ссылка для входа — https://t.me/+bVC3DDjkH6E1N2Iy

#промо

Неделя роста. Неделя падения. Пятничный выкуп. Три шаблона

Ноябрьская проторговка нашего рынка на ожидании "звонков" и цифрах инфляции удобным образом рассортировала нам графики. На что обращаю внимание

Шаблон 1
📱Яндекс - рост первой недели практически нивелирован продажами второй, пятничные эйфорийные покупки - минимальны. Спрос/предложение ± равнозначно балансируется на событиях.
*Газпромнефть, Ростелеком-п - по аналогичному сценарию

Шаблон 2
💰АФК - здесь покупатель, что набирал бумаги на ожиданиях геополитической разрядки, как вы можете видеть - менее охотно сдавал позиции на красном рынке, покупая даже против продаж, и готов тут же увеличивать спрос, если поступает отмашка к возможному возобновлению роста.
*Алроса, Юнипро

Шаблон 3
✈️Аэрофлот - в подобном шаблоне - ещё меньший откат на коррекции, и - агрессивное обновление локального максимума при первой же возможности.
*Озон, Русал

Если говорить о спекулятивных сделках - мне больше импонирует второй вариант. Риск у первых бумаг сопряжен с наличием большого количества продавцов, что могут как замедлить рост относительно прочих эмитентов при позитивной тенденции рынка, так и устроить более глубокую распродажу на негативе, третьи - хоть и выглядят сильнее остальных шаблонов, в реализации негативного и нейтрального сценариев, могут уйти в сильную фиксацию даже на ровном месте из-за большого количества спекулянтов в текущем движении

Вариант два, на мой взгляд, интересен больше других, как наличием удобной точки входа при сделках на пробой локального максимума ( схема - https://t.me/investarter/2631 ) , так и постановкой короткого стопа. Дополнительно обратить внимание на активы, чья цена выше одной из скользящих sma50 или 200, и потенциальное движение вверх не упирается в другую из них

Третья тенденция - топ, если вы уже - в ней, добавлять или заходить - можно после отката, чтобы стоп был ближе к входу

Есть ещё два шаблона. Один - что-то среднее между первым и вторым, как на графиках Сбера и Лукойла - откат в половину роста и выкуп пятницы в половину этого отката. Подобных бумаг - масса. Можно поглядывать, как там события будут дальше разворачиваться. Другой - это своя, особо не реагирующая на события, торговая жизнь, как в Сурпрефе или Полюсе - там отдельно надо разбираться, что к чему, нешаблонно

Итоги недели

Ну... неделя - как неделя. Ничего запоминающегося. Индекс продолжает вести свою борьбу за будущий исход из боковика Надежды, раскачивая весы торгов от новости к новости - кто кому позвонил/не позвонил и где там инфляция тормозится/разгоняется в десятых долях процента, итогом шарахаясь эмитентами то в серию покрасневших распродаж и очередных настроений "всё пропало", то в моментном развороте зеленеющей эйфории роста и давки опоздывающих покупателей, которым надо непременно успеть набить полные чемоданы улетающими без них бумагами, что выдали разрозненную сборную солянку доходностей на итоговой недельной карте МосБиржи

Пока - ничего не понятно, чтобы делать на какой-то прогнозный результат основательную денежную ставку. Но... на мой, сугубо личный, взгляд - все-таки сейчас рынок больше выискивает поводы для покупок, причина для продаж - у него уже есть

Ну а пока - поздравлю вас с зеленой шольцевой пятницей, и пожелаю приятного вечера и хороших выходных! На связи 🤝

Т - Технологии
...или он вам - не Банк!

Сегодня побывал в святая святых нашего рынка - на Московской Бирже, где был презентован новый тикер ТКС Холдинга. Вместо привычного оку отечественного инвестора четырехбуквенного $TCSG с 28 ноября торги ценными бумагами эмитента начнут проводиться под первым в нашей стране однобуквенным тикером #T. И - наименование компании теперь Т-Технологии, как вы поняли

Для чего это все им - нужно? спросит любопытный читатель. Рассказываю, что услышал

Идея - масштабная. Объединить все сервисы, направления и бизнесы компании, что называется - под "одной крышей"

На базе Жёлтого приложения клиенту планируют предоставить полный доступ ко всем имеющимся и дополняющим друг друга услугам. Финансы, страхование, мобильная связь, шоппинг (от банальных продуктов питания, до покупки авто с доставкой к подъезду в одно касание), путешествия, развлечения, инвестиции, обучающие продукты итд итп

И все это - под тотальной социализацией. В одном приложении - общая социальная сеть всех пользователей, где можно найти не только помощь в закрытии своих базовых потребностей, но и получить возможность самовыражения и самореализации. Что-то вроде объединения запретных в РФ нельзяграммов и лицобуков с финансовой платформой. Эдакий Навигатор всей нашей Жизни под одной кнопкой (где-то в очередной раз взгрустнул менеджмент ВК)

Ну и - окончательный уход компании от восприятия массами бизнеса только лишь в качестве онлайн банкинга, в сторону финтеха с креном в aйти, с потенциалом и планами экспансии на международную арену

Звучит - интересно. Как будет в реализации - увидим, полагаю, очень скоро. А пока же, из насущных вопросов, по остальным планам на будущее:

-ежеквартальные дивиденды;
-удержание ROE 30% в следующем году;
-большой проект строительства собственных дата-центров до 2031 года, с первым вводом в 2027;
-образовательные проекты по взращиванию кадров технологического сувернитета России;
-запуск собственного фонда денежного рынка;
-биржевые торги 24на7;
-комбинированые продукты из фьючерсов и опционов

И, по интеграции с Росбанком был вопрос. Ответ - идёт достаточно успешно, по ипотечному портфелю - в раздумьях над продажей, потенциальные покупатели в связи с рыночной ситуацией просят хороший дисконт, пока - не готовы им его предоставить

Итогом. Могу от себя пожелать лишь только успеха в сих начинаниях, потому как я, да и многие читающие, находятся здесь благодаря именно их развитию и той конкуренции, которую компания навязала партнерам по сектору, что сделало и делает доступным нам, обычным физическим лицам, получение возможности принятия посильного участия в биржевой жизни отечественного инвестирования, пусть в этом году нам и не даётся это - легко, но, как известно - лишь крепче будем, да и финансовой грамотности насыпало столько за этот период, что самим можно университеты - открывать

P.S акции пока - не покупаю, держат боковик 2300-2700 с растущими объемами, что уже - хорошо, жду выход из годичного даунтренда, а там уже - выше 2700 - планирую начинать собирать позицию

Кому по какому тикеру аппарат подкрутить надо - пишите. Зайду, гляну, как там у них, чем смогу - помогу 🤝

Рост vs Стоимость. Шах и мат

Отечественный инвестор испытывает определённый пиетет к дивидендным историям. Факт. Как бы не трясло нашу биржу, а трясёт её - частенько, иметь относительно стабильный денежный поток от стоимостных value фишек всегда приятнее, чем мечтать о прогнозных доходах туманом затянутого будущего в всегда перспективно растущих growth бизнесах

Я частенько встречаю мнение на околорыночных просторах, что компании без дивидендов - мусор и шлак, и зачем они нужны вообще, каков их сакральный смысл? Стоит ли отдавать свои деньги за убыточный и вечноперспективный Озон или копейку дающий Позитив, когда можно взять стабильный почти аристократичный Лукойл, или к кубышке Сурпрефа - прицепиться частью брокерского счета, с ежегодными, пусть и не всегда, но - выплатами 10-15%+?

Но. Оказывается, что смысл - есть. Авторы исследования, опубликованного РБК, уверенно утверждают - что и на коротком, и на длинном инвест горизонте нашей биржи - бездивидендные акции обгоняют дивидендные своей общей доходностью. Такая вот - статистика, крепкой цифрой поперёк общественного мнения

Спорить с ней или же принять как данность - дело сугубо личное. Как и использование этой информации в дальнейших ваших рыночных приключениях. Мой же подход к этому вопросу - неизменен на протяжении довольно длительного периода, и изложен в постах о формировании Базового Портфеля

Часть 1 https://t.me/investarter/196
Часть 2 https://t.me/investarter/197

Зачем терзаться муками выбора, когда можно настроить и использовать и сегмент роста, и сегмент стоимости - в своих корыстных целях. В одном кармане - генерируется денежный поток от дивидендных "коров", во втором - компании роста пытаются вытянуть свои хрупкие и возможно длиннющие шеи к высокодоходной листве, что растёт на самых верхушках торговых деревьев. Как по мне - вполне рабочая и логичная схема

В общем - весьма занимательная и статья, и табличка. Два вопроса только у меня осталось - как проводилась градация на дивидендные и почти бездивидендные бумаги, и... - кто проплатил грант?

Free-float или где ждать ракет

Опять к нам на МосБиржу, не смотря ни на какие ставки ЦБ, начали заплывать фестивали танцующих фонтанов, когда бумагу выпуливают в небо с амплитудой, намного выше её обычной волатильности. Как вы уже заметили, крупные компании эта участь, зачастую, обходит стороной. Если там не какой-нибудь сверх неожиданный фундаментальный сдвиг, как был недавно в Полюсе. Причина тому весьма банальна - разогнать магазинную тележку до большой скорости намного проще, чем загруженную под завязку фуру. Законы Ньютона действуют даже тут, в инвестициях

Сила, действующая на тело, равна произведению массы этого тела на ускорение, которое сообщает эта сила

Или знакомая всем со школьной скамьи формула F=ma

Под силой мы понимаем объем денег, заходящий со стороны рынка, под массой - free-float - доля акций, находящихся в публичном обращении, то есть доступная для торгов

Если с объемом все, я надеюсь, уже разобрались - смотреть его можно у любого брокера, открыв график японских свечей - объем визуализируется внизу в виде гистограммы - столбиков, либо здесь в денежном выражении (нас интересует кратное его увеличение относительно средних значений)

То с free-float многие не знакомы

На сайте МосБиржи этот параметр отображён по 100 компаниям

Сам по себе процент ни о чем не говорит. Здесь понадобится калькулятор и смекалка

Как я уже отметил, крупных эмитентов разогнать достаточно сложно. Возьмём тот же $PLZL - в табличке указано, что в свободном обращении находится 22% от всего количества акций, выпущенных эмитентом. Заходим на сайт МосБиржи в карточку эмитента и видим, что число акций составляет 136 млн штук, то есть, 22%=29.9 млн акций или в деньгах 29.9 млн * 14300₽= 427,5 млрд ₽. Возвращаемся к графику и видим, что последний максимальный объем был отмечен 21 октября и составил 13,97 млрд₽, что равняется 3.3% от free-float, и такой гигантский объем денег способен дать импульс в 6% - не густо, на ровном месте разогнать - вряд ли получится

Теперь посмотрим Промомед $PRMD , что активно пиарят скучающие по биофарме-2020 тг-каналы. Free-float 7%, кол-во акций 200 млн, 7%=14 млн или в рублях - 5.1 млрд₽. 6 сентября оборот торгов составил 400 млн₽ - почти 8% от свободного объема акций

То есть, чем меньше free-float и чем меньше капитализация компании - тем проще небольшим объемом её двинуть вверх

Актуальный пример с $DIAS . Free-float 7%, утром акция стоила 4650₽, free-float в рублях 8.38 млрд₽, сегодня за первые часы торгов прорыв на +5% организовали суммой проторговки в 50 млн₽ - тест продавца, остался ли ещё? или маркетмейкер - проспал?

То есть, достаточно примерно понять, какой эмитент каким объемом торгов от своего free-float приводится в сильное движение и мониторить всплески через эту табличку, чтобы находить точки входа, когда крупная рыба только набирает воду с целью дальнейшего фонтанирования

Ну, или классический вариант - покупаем билеты на уже улетающие ракеты в надежде, что успеем запрыгнуть и выйти в нужной точке, не превратившись в долгосрочного инвестора

$FESH
Ff 8% или 10.64 млрд₽, 31 июля 23' объем в 1.65 млрд₽ дал старт трехдневному забегу в +64%

$EUTR
Ff 22% или 4 млрд₽, 19 сентября +12% роста на объёме в 7.8 млрд₽ при средней проторговке в сессию ~0.5 млрд₽

$SGZH
Ff 25% или 6 млрд₽, 9 октября рост объёма торгов к предыдущей сессии составил +784% (0.83 млрд₽) - сигнал на внимательность перед 24% роста в последующие дни

Итого. Понимание free-float конкретного эмитента, мониторинг аномальных всплесков и роста объемов проторговки - дают хорошую возможность занять лучшие места на шоу танцующих фонтанов нашей биржи. Ну и - большинство из них запускаются там, где история тонкая и понятно преподносится широкой общественности, чтобы было, кому эти объёмы, впоследствии, сдавать

Недельный скрин доходности на МосБирже и твоё лицо, если:

#1 - случайно успел выкупить самое дно
#2 - распродал портфель неделю назад и ушёл в lqdt
#3 - считаешь, что все это - замануха, и мы точно ещё пойдём ниже 2500
#4 - так и не закрыл шорт
#5 - набрал пять льготок в Москве под 5% ещё в 2020, сдаёшь их, и просто медитируешь на Бали без всех этих американских горок нашего рынка

Всем доброго утра и хорошего вторника, дамы и господа! 🤝

Боковик Надежды

Рынок - эйфорийный. Совокупность ожиданий геополитической разрядки вкупе с миллиметровым торможением инфляции - и вот уже мы летим вверх 9%, за треть ноября, наплевав на гравитацию ставки, что совсем недавно пугающе тянула распродажами вниз на поиски нового дна... летим - без остановок и откатов, закрывая неделю под потолком. Резвость, достойная похвалы

Имеет ли смысл сейчас выбирать конкретный инструмент, который может дать больший плюс на этом фоне? И получится ли его - выбрать?

Взлетают самые "придавленные" жизнью. На закрытии шортов, на вере в реанимацию цены плоской, а затем - снижающейся, ставкой, на возможном уменьшении санкционного давления и прочих, пока ещё - воображаемых, чудесах

Но, как вы понимаете, в любой момент, этот внезапно и стремительно заработавший на подъем лифт, может так же - внезапно и резко - остановиться, или вовсе - прийти в негодность, оборвать тросы, и сорваться в обратном направлении

Одна малейшая новость - геополитическая, внутри-экономическая или ещё - мало ли какая, что даст трещину в этом 3d рисуемом воображением прекрасном воздушном замке, и... ну, вы в курсе, как быстро и больно реальность обозначает себя осколками разбитых иллюзий

Если понимание такой вероятности - есть, если под рукой - механизм защиты, то можно хоть в падший Мечел, пред-дефолтный Самолет, околодопную Сегежу, или ещё в какие аттракционы - запрыгивать. Дело - сугубо личное. Пока советы тут давать - смысла мало

Что касается меня - остаюсь при своих, ранее обозначенных. Ближайшие дивитикеры - Лукойл, ХХантер, ЭсЭфАй (выплаты по которым - вряд ли дадут шибко и надолго сорваться бумагам вниз, в случае чего), сильный график Аэрофлота, ну и - Никель с Алросой - в спекулятивных позициях, а там - посмотрим, как рынок эту эйфорию дальше разрисует, иногда ему и пустого места - достаточно, чтобы разувериться и уйти в похмельный фикс, первые симптомы которого жду - уже завтра, край - во вторник

В планах - отсмотреть, когда и как это - произойдёт. Увидеть реакцию продавца и покупателя, а дальше - думать и прикидывать варианты. Пока - смысла форсировать ситуацию и сильно лезть в фонду - намерений нет. Пока - мы торгуем Боковик Надежды, что само по себе - не плохо, но почву для принятия каких-то серьёзных решений хотелось бы иметь не столь зыбкую...

...Да, еще - в пятницу, на старте вечерки, Тинькофф и БСПб взял, под гэп понедельника. Вроде бы - все

Хорошей недели! 🤝

Как взлетали и приземляют Самолет

Страсти, конечно, в бумаге разгорелись - нешуточные. В классической стилистике нашего "регулируемого" рынка. Мощный, несколько лет транслируемый всюду, агрессивный пиар эмитента от брокеров/блоггеров, мало каких Х-искателей оставил равнодушными

Ещё бы, как не разжечь любопытство физического лица, наобещав ему самолетные таргеты в небесах за облаками, когда цена акций после айпио из 200тыс₽ вложений нарисовала бы миллион за год счастливому владельцу подобного выбора, попробуй устоять

Но теперь, в этом году, из того же вложенного миллиона, осталась бы - треть... И, наверное, у кого-то, действительно - осталась. Тот самый момент, когда против стереотипной фразы - загоняют толпу на хаях - аргументов нет

Мутная история про "сброс в стакан" 5%ого пакета от совладельца ГК Киевская Площадь в сентябре, когда, параллельно, махина Форбс выпускает статью с рейтингом надежности застройщиков, где Самолет - супер-с-отрывом-номер-один... и доверенный РБК рапортует о первом же его месте в стране по объёму строительства жилплощади в этом году

И, тут, бабах - 7ого ноября, в СМИ публикуется информация о том, что владелец пакета на 31,6% акций компании - ищет покупателя. Ступор. Штопор

Понятно... дела, что называется - житейские. Всяко бывает. Это - бизнес. Ещё и - в России. Ещё и - публичный. Геополитика. Ставка. Сворачивание льгот. Стройка - под давлением... Не у всех эмитентов сектора может получиться дождаться прекрасного-далеко. Акции - камнем вниз. Всеобщая ненависть и массовое лосеубийство. Но...

Просто посмотрите на объёмы в торгах и соотнесите с динамикой последних дней. Не то, что - рекордная проторговка. Такое ощущение, что весь фри флоат - несколько раз передали из рук в руки. Понятно, что там - шортисты и спекулянты куражились. Но... на пике этого объёма - цена стоит на месте уже неделю. Не падает

На таких, вышибающих бумаги даже из самых крепких рук, новостях... на таком фоне с криками - дефолт, делистинг, банкроство!.. Кто? Кто этот весь распродажный поток - выкупает? Кто поглощает спросом такое огромное предложение, когда, судя по заголовкам и настроениям - держаться от этих бумаг надо на весьма приличном расстоянии

Я не очень во все эти теории заговора - верю, но тут - будто специально и продумано все делают, не находите?

Как в тех страшных историях, что размотанный торгами опытный трейдер рассказывает у барной стойки в пятничный вечер за порцию огненного виски всем развесившим уши ... про бабайку-Маркетмейкера, выманившего деньги у малышка-новичка на хаях за самую прекрасную на свете акцию, и заставившего его же умолять забрать ее обратно в три раза дешевле

Крэкс-фэкс-пэкс какой-то

Библиотека

Пост-приветствие новым участникам и напоминание старым о том, что помимо рыночных сводок, графиков, биржевой философии и чата в режиме он-лайн - на Канале есть огромный пласт теоретических знаний, который можно обнаружить вверху ленты в закреплённых сообщениях, и абсолютно не лишним будет периодически нет-нет да и проводить там ревизию своих библиотек

Ниже прилагаю свою фирменную подборку знаний и классические три группы - это то, с чего бы я рекомендовал начинать, продолжать и поддерживать знакомство с анализом активов

Фундамент
3. Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV
5. EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE
10. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 1
11. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 2
68. Мультипликатор P/E и E/P

Техника
1. Технический анализ. Первые шаги. История
2. Технический анализ. Таймфрейм + Тренд
3. Технический анализ. Часть 3.1
Уровни поддержки и сопротивления
4. Технический анализ. Часть 3.2
Уровни поддержки и сопротивления
5. Технический анализ. Часть 4.1
Скользящие средние
6. Технический анализ. Часть 4.2
Уровни Фибоначчи
7. Технический анализ. Часть 5
RSI - Индекс Относительной Силы
8. Технический Анализ. Теория Доу
Часть 1
9. Технический Анализ. Теория Доу
Часть 2

Психология
47.Японские свечи. История создания
53.Японские свечи 2.0
67.Японские свечи. Часть 3.1
Формации

Портфельное инвестирование
82. Базовый портфель. Часть 1
83. Базовый портфель. Часть 2
* Портфель - Акции из облигаций
** Инвестиции и Спекуляция. Разница в подходе

Это те базисные знания, которые помогли освоиться мне в инвестициях

👉Также, у канала есть чат
https://t.me/+pJVHnMj8mYA4MGRi

где много опытных инвесторов со своим взглядом на процесс, а на выходных они общаются обо всем, кроме рынков, да и на буднях, в общем-то, тоже

Ещё раз желаю всем хорошо отдохнуть и набраться сил

*и помните, нажав 👍 внизу каждого поста, Вы мотивируете автора на качественный контент

Вообще, это очень забавная получилась неделя... излишне эмоциональная прям, давно такой не было... столкновение на околорынке и в стакане огромного количества противоборствующих лагерей и диаметральных мнений

Одни - торгуют трампамп-перемирие, вторые - необходимое закрытие гэпов, третьи - фундаментальную недооценку акций, четвёртые - дальнейшее повышение ставки, пятые - падение цен на сырье, шестые - арабских инвесторов, седьмые - укрепление рубля, восьмые - двойное дно, девятые - просто спорят со всеми обо всем подряд, потому что для них - это важно. И, что самое странное, все эти первые-...-девятые - могут представлять взгляды одного и того же человека в разрезе отдельно взятого дня

В общем - шумно. Очень. Вот и рынок наш... то - уходим в подпол, это был всего-лишь мимолетный порыв, то - устремляемся ввысь, спустя каких-то пару часов... то - ненавижу, продаю, то - покупаю и люблю. Очередная бинарочка в попытке излома тренда

Из конкретики. Есть мысль, что вчерашний полицейски разворот под вечер в Индексе - это итоговый вектор движения на ближайшее время. Рынок все-таки решил отторговывать и дальше - ожидания геополитической оттепели, до той поры, пока их - не отберут. Хочется увидеть сильную зелёную пятницу и закрытие недели выше 2752, в качестве подтверждения

Из бумаг сопровождать в отторговке этой возможности будут - все те же дивтикеры из этого поста https://t.me/investarter/2694 , кроме - Полюса, из него меня вымыло. Аэрофлот, Алроса, Русал - в качестве спекуляций, как было описано в обзоре https://t.me/investarter/2701 . Добавил к ним ещё Никель. Остальные - по мелочи

Всем - прибыльной пятницы! Остаёмся на связи! 🤝

Не хотел вам говорить, но и умалчивать сей факт больше - не в силах...

Вы пока там за рынок - переживаете, за свои красные циферки, новое дно, и двадцать третью ставку в декабре - оказывается, не все так уж и плохо

Нет, ну вообще - плохо, но без плохо, у нас, как известно, не бывает - хорошо. Вот и товарищи из БКС (а это - их профильная профессиональная ориентация, напомню, и нечего про Мечелы вспоминать) говорят, что, по факту, мы сейчас находимся в вероятной области шанса-раз-в-десять-лет, где все недооцененно дёшево и максимально в перспективе регулярно-потоково и дивдоходно

Так что заканчивайте с кислыми минами на биржу смотреть. Шанс, вам говорят. Шаааанс!

Когда ещё в Сбере вклад на три года можно под 21% разместить... Ой, это - не сюда

Краткий сказ о том, как выборы в США со ставкой ЦБ на МосБирже в среду схлестнулись

Нам сегодня посчастливилось лицезреть очередной эпический акт извечной торговой битвы - надежды и ожидания лучшего будущего vs жестокая экономическая реальность настоящего

Какие итоги? Никаких. Рынок - подпрыгнул. Было весело. Факт. Можно поаплодировать актёрам. Развлекли... Вот же - Джоны, даже официально у нас больше не торгуя, вновь ухитряются устраивать нам эмоциональные приливы и рациональные отливы

Как обычно - заработал тот, кто лонго-ванго-вал предсказания заранее. Что - лотерея, и может больно ударить обратным концом предсказательной палки - всегда. Потерял тот, кто пытался догнать своим жгущим FOMO убегающую волатильность. Что - поперёк логики, и вряд ли выверенный план действий, за это тоже биржа стабильно наказывает... хотя тут - кому как повезёт, но вы и без меня это знаете, если спекулируете. Инвесторы же - посмотрели очередное шоу на площадке МосБиржи и, вполне возможно, даже ничего толком и не ощутили на выходе

Куда двинем дальше? Без понятия. Наверняка, это ещё - не вся пена геополитики. Вполне вероятно, до конца недели, и может быть даже - на следующей, встряхнет. Поговаривают, что гэп внизу на многих графиках - оставили, и надо бы, традиционно - закрыть, иначе - сквозняк, а погоды уже по стране - холодные стоят, можно простыть. Плюс, какие-то конкретные заявления с той стороны океана относительно нашей ситуации - все-таки ждутся. На сколько они будут в рамках предпологаемой позитивной тенденции - никто сейчас точно не скажет. Как вы знаете, они, на той стороне земного шарика - ходят вверх ногами, и имеют свой искаженно-перевернутый взгляд на многие простые и понятные для нас вещи

Зато, судя по итоговой карте нашего рынка сегодня, теперь мы точно знаем, кто у нас торгует - за республику, кто - за демократию. С этим абсолютным знанием - и остаёмся, как минимум - до завтра 👋

Сегодня, видимо, так. А дальше - посмотрим

Make MosBirzha Great Again

Шесть бумаг в фокусе

Как я уже обозначал постом выше - предстоящая укороченная неделя оставляет шансы нашему рынку, как минимум - потоптаться на месте, как максимум - кое-где попробовать и дальше расторговаться в зеленую зону

✈️Аэрофлот - распродажная среда на отчёте РСБУ, где одни ушли в обналичку своих спекулятивных позиций под стандартным у нас прикрытием корпоративного события, а другие - фиксировали не устроившие их темпы роста бухгалтеских цифр, к завершению недели была почти полностью выкуплена новыми желающими и верящими, поэтому, на мой взгляд, бумага все ещё не теряет статуса растущей, но - буксует, факт

Есть небольшая позиция, в планах увеличить при попытке продолжения роста

💎Алроса - пробует актив второй раз оттолкнуться от дна, есть возможность короткой спекуляции до sma50, и более среднесрочной, при удачном стечении обстоятельств

Тоже держу небольшой объем, в планах - увеличить. В кулуарах ходит шёпот о том, что Алёнка Капитал - имеет на неё виды, посмотрим

⛏Полюс - пробила цена уровень годовых максимумов, и закрытие недели - неплохое, и 15000 - взяли. Моя целевая - рядом. Подумываю её - снять, и идти дальше очень аккуратно, подтягивая короткие стопы. Есть небольшое расхождение по RSI, и перекупленность. Как обычно - возможность получить ещё один взрывной импульс, против возможности массовой фиксации. Будет интересно

💿Русал - начала отыгрывать наша бумага рывок своего клона на Гонконгской бирже. Отыграла, и нарисовала выход, как из горизонтали локального накопления, так и из-под наклона даунтренда. Пока ничего далекоидущего у меня в планах - нет, но держу в уме, что эмитент - один из бенефициаров отмены экспортной пошлины

⛽Газпромнефть - тут чистая техника и интерес к её реализации, по RSI втоптали цену на 18.5, жуткая перепроданность, остальные нефтяники - вполне себе отскакивают, здесь - день за днем дно за дном... непорядок

🏦Банк СПб - ещё один технический аспект, но - под соусом фундамента, эмитент - вроде бы как имеет выгоду от растущей ставки, и дивиденд потенциально сильный - может дать, а тут - завалили к полугодовой поддержке... наблюдаю, как себя поведёт, отскок и расторговка боковика рисуют приемлемую сделку

Всем - продуктивной недели! 🤝

Открыт портфель на 25.000 как и было обещано!

За месяц постараются превратить их в 75.000₽ и покажут, что будут покупать завтра с утра!

Смотреть 👇
https://t.me/+CNXS0tsUstcxMzJk

Сейчас вход бесплатный, завтра будет стоить 4.990₽

#промо

Заметка по рынку

Принудительные субботние торги приободрили некоторые бумаги нашего рынка, но, на мой взгляд, пока - это лишь эдакий технический выдох. Если перевести внимание на структуру рисунка графика по Индексу МосБиржи - хорошего, откровенно говоря, мало... и это самое - хорошее, носит довольно-таки прозаическое название - Двойное Дно. Именно так именуется желаемая многими оптимистами, или уставшими столь долго существовать в биржевых просадках (что, иной раз - одно и то же) - разворотная формация

Я как-то описывал такой инструмент, как - уровни Фибоначчи (коррекция и расширение). Если мы примем во внимание нисходящий тренд с максимумом в мае (А), минимумом в сентябре (В) и сентябрьскую же коррекцию к этому даунтренду (С) - в качестве завершенной волны, то дальнейшее её распространение (погружение) по Фибо может найти существенную встречную преграду на значениях 2504/2385/2266

Ну... это - теханализ, а он, как вы знаете - лишь ориентир, никак не свод правил. То работает, то - нет (ещё и в зависимости от умелости рук применяющего), впрочем, как и все на бирже... да и не только - на бирже

Поэтому, ожидания - таковы. Лучший вариант тот, что локальный минимум - мы уже нарисовали, и дальше идем в отскок к SMA50 на 2700-2730. Базовый - сваливаемся на новый лой под 2500, там рисуем выкупную свечу с длинной нижней тенью, и пытаемся расторговать широкий боковик с стремлением к потолку (С), и с оглядкой на еженедельную инфляцию до декабрьского заседания ЦБ. Худший сценарий - продолжаем держать темпы снижения, не смотря на обнадеживающую паузу равновесия прошлой недели, туда - в сторону 2385-2266

Я, пока, работаю по базе. Есть и защитный шорт на Индекс, и некоторые бумаги на перспективу лонга. О них - расскажу на неделе

Пока же - продолжаем наслаждаться приятным праздничным вечером понедельника, позитивно верим в лучшее, и... остаёмся на связи! 🤝

Заметка по Сберу

Мне, если честно, не очень нравятся подобные истории. Когда у компании настолько все - стабильно-долго-хорошо, а график - уже просто устал двигаться вверх...

То есть парадигма восприятия эмитента рынком такая, что, допустим, сильный отчёт, или какая-то, способствующая увеличению прибыльности бизнеса новость, принимается массами, как - должное и обыденное, в то время, когда малейшее отклонение от всеми ожидаемой и завышенной траектории - коллапс, распродажи и "крах всех мечт"

Вот и в этой, самой основной и задающей тренд нашего рынка последние пару лет, бумаге, как вы заметили, покупатель - устал. Нет его в тех объёмах, что был совсем недавно. А продавец... Продавец, как и везде - присутствует. Причём так, что неделю закрываем на годовом минимуме. Ситуация - тревожная. Но, по сути - обоснованная

Да, Сбер по-прежнему - дешёвый, весьма дешёвый - 3.4 годовых прибыли - по таким низким мультипликаторам P/E он не торговался ± десятилетие. И 0.84 капитала - минимальная оценка Р/В была 0.5 в 2022. Но кому какое до этого сейчас дело, когда квартальная прибыль - пусть и на историческом максимуме, начинает показывать замедление, и дивдоходность 14.6% против депозита в этом же банке на гарантированные 22% в год

Пока картинка расторговки выглядит в своей озвучке - примерно так

Ну и, просто для наглядности - накинул уровни коррекции Фибоначчи на весь импульс роста 2022-2024 и нанёс ~мультипликаторы и дивдоху на возможные ступени погружения, исходя из текущих показателей ltm (не думаю, что они критично будут отличаться от того, что увидим в годовом МСФО)

Не знаю, как вы, но на втором и третьем уровнях, если цену туда все-таки спустят - набирать Сбер буду хорошенько, даже на 23%ем ключе

Зарисовка. Итоги инвестиционного октября

-Как в октябре поторговал?
-...норм...
-Какие планы на ноябрь?
-...#@&₽%...покупать...

Биржевые кризисы и готовность к прошлому

Нашёл старый пост с актуальной мыслью из книги "Метод Питера Линча"

Довольно занятное произведение, вызывает у меня стойкие ассоциации с книгой "Мастер и Маргарита", не в плане художественного замысла и уровня повествования, а в том, как мысли автора воспринимаются мной на разных этапах приобретения опыта и развития мышления

Если говорить про шедевр Булгакова, что трижды перечитывался с периодичностью между подходами лет по 7-8 - в каждом из прочтений всегда находились какие-то новые, ранее незамеченные грани повествования

Так и с Линчем. При обретении нового инвестиционного опыта, мысли автора смотрятся с совершенно других ракурсов и разворачиваются новыми смысловыми красками, на которые в прошлом не обращалось особого внимания или не придавалась та глубина значений, что закладывает в них г-н Линч

Опыт, безусловно, колоссальный, упакованный в +250 страниц. Рекомендую для перенимания хотя бы малой толики

Цитата на злобу дня, что называется. Да, у нас - не рецессия, биржевой кризис другого формата и размаха, но, тем не менее - логика остаётся похожей:

"Согласно одной теории рецессии случаются один раз в пять лет, но на практике этого не происходит

Конечно, хотелось бы получить предупреждение до того, как мы войдем в рецессию, чтобы скорректировать инвестиционный портфель. Но шансы вычислить её начало равны нулю

Некоторые ждут, когда прозвенит звонок, сигнализирующий об окончании рецессии и начале нового бычьего рынка. Беда в том, что звонки никогда не работают. Помните, ясность появляется только тогда, когда уже ничего нельзя сделать

С июля 1981 г. по ноябрь 1982 г. мы пережили 16-месячную рецессию. Это был самый ужасный период из тех, что я помню. Здравомыслящие профессионалы подумывали о том, не заняться ли охотой или рыбалкой, потому что вскоре все равно всем придётся жить в лесу и собирать жёлуди

Безработица составляла 14%, инфляция - 15%, а базовая ставка кредитования - 20%, но и на этот раз никто не позвонил мне и не сказал, что нас ожидает такое. Задним числом многие заявляли, что ожидали нечто подобное, но никто не предупредил меня до того, как всё случилось

Затем, в период наибольшего пессимизма, когда восемь из десяти инвесторов готовы были поклясться, что мы возвращаемся в 1930-е, фондовый рынок восстановился, и вдруг всё стало хорошо

Каким бы образом ни появлялись наши заключения о состоянии финансовых рынков, мы всегда готовимся к тому, что уже случилось, а не к тому, что будет. Подобная готовность к прошлому - это наша реакция на то, что мы проглядели приближение прошлого события

На следующий день после краха рынка 19 октября люди стали беспокоиться, что рынок может рухнуть ещё раз. Это уже произошло, и мы пережили обвал, хотя и не смогли его предсказать, а потом замерли в ожидании повторения. Тот, кто покинул рынок, чтобы не проиграть ещё раз, снова проиграл, когда рынок пошёл вверх

Когда-нибудь наступит ещё одна рецессия, которая очень плохо скажется на фондовом рынке. И вы всерьёз думаете, что я могу сказать вам, когда и что случится?"

Топ-5 самых крепких бумаг нашего рынка (из топ-50 по капитализации) в период с 20 мая (от годового пика Индекса)


1. $PLZL +4.1%
2. $UWGN +3.4%
3. $HEAD -0.64%
4. $BSPB -3.2%
5. $AFLT -3.8%

...все остальные бумаги находились глубже, чем в -10%ом диапазоне анти-доходности...

Индекс ММВБ за этот период - грустные -27%

Мысли вслух

Вполне неплохая локальная стратегия, на мой взгляд - обратить внимание на бумаги с крупным объявленным и близким дивидендом. Логика - простейшая

I. Рынок идет дальше вниз - ближайшая дивдоха становится ещё приятнее, соответственно, провоцирует дополнительный спрос. Предположу, что эти бумаги будут более устойчивы к распродажам. Как я вижу, уже по ним в торгах - выкупные хвосты, и динамика - лучше средней по бирже. Со сноской - если, конечно, не полный анубис наступит... но финальное заседание ЦБ - после отсечек. Да и идти с этими бизнесами, вдруг - если что, в летний дивсезон следующего года, ± адекватно, стоит прикидывать

II. Рынок растёт - можно дальше не комментировать, это вообще (и всегда) - замечательно, у всех всё - получается, обозначенные бумаги новых покупателей - найдут, с высокой долей вероятности

Порционно, лесенкой (что вверх, что вниз), полагаю, имеет смысл присматриваться и пробовать отработать

***

$SFIN 8.8% + дешёвые мультипликаторы на траектории прибыли + IPO в загашнике на горизонте нескольких лет, ± есть, чем привлечь спрос

$PLZL 9.0% за год (IVкв 23' + I, II, III кв 24') далеко не самый сок, но тут - цены на золото хорошенько драйвят перспективу

$LKOH 7.6% за полугодие работы, экспортер на слабом рубле, с отрицательным чистым долгом

$HEAD 21.2% спец-переездный-дивиденд, дальше такого не будет, компания интересна мне давно была, объявлен байбэк... но ещё есть слух о том, что, навес не весь - скинут, и якобы тащат на убой к более высокой цене, слух слухом, аккуратным быть тут - стоит... впрочем, как и всегда, как и везде

Пока октябрь основательно разматывает наш рынок уже в -10%, есть одна курортная бумажка, что вообще не замечает складывающихся тенденций

То ли, действительно, было справедливое размещение по неожиданно адекватному для нашего it P/E ~10, и теперь - так схлопывается дисконт (навстречу друг другу) против Астр (27.6), Диасофтов (15.7) и прочих Позитивов (27.6) - это официальная версия

То ли выбранный компанией маркетмейкер отлично справляется, не жалея сил и средств, с прописанной в договоре стабилизационной расторговкой первого месяца

А может - и то, и другое...

Так и подмывает сделать выводы о силе покупателя в бумаге, что наперекор Индексу, видит здесь высокую цель и не видит препятствий, и присоединиться, но, как по мне - какая-то неживая синтетика на графике присутствует

Да, молодцы, что не забили на торги, как какие-нибудь Элементы (-29% от первой сессии) и Ивы (-34%), но, пожалуй, с выводами спешить не буду, пусть ещё пару месяцев - поторгуется, присмотрюсь, изучу, отчеты почитаю... А там, может и что-то дельное - получится у нас... Но выглядит - круто, вопросов нет

*пост о мосбиржевых Маркетмейкерах можно прочитать здесь https://t.me/investarter/2510

Вторая за год основная торговая сессия, что зафиксировала падение нашего рынка больше, чем на 3%

Первая была - во второй день осени, перед торможением даунтренда

Никаких параллелей и скрытых намёков, просто констатация статистических данных. Как оказалось, мы и без нерезов умеем такое - устраивать

По технике - во вторник-среду жду торможения/отскока, скорее всего - через новый минимум Индекса, и хоть какое-то появление покупателей. По факту - жду, когда корвалол подействует

Инвест-портфелю - больно, жалко его, хочется прекратить страдания, но он - тренированный, выдержит

Покупать что-либо сейчас - на мой взгляд, безусловно, не лучшая мысль, даже если руки слишком уж чешутся. Только после остановки продаж. По старой схеме и той же логике. Если отобьемся от 2500 - спекулятивно, точечно брать на отскок, после спада волатильности, либо длинного шипа дневной сессии, с ожиданием/надеждой на дальнейшую его высокую амплитуду, под громогласные фанфары очередных ожиданий победы над инфляцией и потолоку по ставке, но это - не точно

Под 2500 - начинаю распаковывать треть кэша, что лежит в $LQDT и по чуть-чуть заполнять акциями инвестиционную часть. Ещё раз - только после остановки проливов, и на зелёных сессиях. Параметры - прежние. Низкое значение P/E против средних значений в бумаге, и против средних 5 (6) по рынку. P/B <1 (1.5). ROE > 21% (23%). Дивиденды приветствуются

Никуда не спешу, где дно рынка - не знаю, не гадаю, но, ещё раз - по чуть-чуть, в планах - прощупывать... инвестиционно - цены начинают для меня становиться безвыходно интересными

Оценка сделки на примере Полюс Золото
Часть 2

Часть 1 - https://t.me/investarter/2681

Фундаментально - есть, за что зацепиться и получить дополнительную точку под увеличение спроса, это мы выяснили. Что по графику?

Цена, после дивидендного импульса, третий раз подходит к своему годовому максимуму. Сил его продавить сразу - не хватает, пока все заканчивается лишь проколом уровня и откатом обратно. Но и распродаваться сильно ниже - не дают, что хорошо, особенно на фоне происходящего на рынке

Дополнительно. Цена выше sma200 и sma50, покупатели и в рамках года, и в рамках последней локальной тенденции, сильнее. Покупка не пойдёт с этой логикой - вразрез. RSI под 70 - рядом техническая перекупленность, возможны фиксации, но при условии продолжения сильного импульса на высоком объёме - до RSI 80 держать вполне комфортно

Варианты действий

Я бы, изначально, отталкивался от Индекса. Пока там - не успокоятся, не найдут точку опоры и не отбалансируют спрос/предложение, при всех графических и фундаментальных вводных бумаги - лезть сейчас контр-консервативно

Я вижу два спокойных варианта. Отложка на откат и ретест предыдущего уровня 13900 (учитываем, что туда цену могут и не спустить). И покупка при закреплении над максимумом (закрытии дневной сессии) выше 15000

И два - более агрессивных. Первый, исходя из схемы торговли на пробой, что описывал здесь - https://t.me/investarter/2631. Отложка выше локального максимума цены, стоп под пробойную свечу на днях или 4ч

Второй, исходя из схемы отката после импульса роста - https://t.me/investarter/2642. Ждём закрытия зелёной или околонулевой сессии, желательно - с коротким спредом (динамикой) у уровня поддержки 14368. Покупка на обновлении максимума этой сессии, стоп - под уровень

Оба варианта должны сопровождаться повышением объемов в торгах

Целевые 15400/ 16900/ 18000

А так, общие мысли - бумага держится весьма хорошо на фоне осыпающегося рынка, продавать не хотят здесь, что продают - выкупают прям на месте, параллельно отслеживать динамику золота и золота в рублях - там тоже локальный боковик, направление выхода из него будет дополнительным ориентиром для позиции

*схема из этих двух частей по Полюсу применима к любой сделке, что мы рассматривали в посте о вариантах действий с Ракетами https://t.me/investarter/2622

Заметка по рынку

По технике графика - пока все, как и было. В главных ролях - товарищ Даунтренд и Мистер Отскок А.В. Единственное, что этот последний жизнерадостный персонаж - на грани суицида исчезновения

Октябрьская коррекция к импульсу роста АВ подошла к уровню, ниже которого - это уже не коррекция, в лучшем случае - боковик, через двойное дно А-А' (в диапазоне 2500-2600), в худшем - обновление минимума А куда-то там, в бездну, до очередной веры в плоскую ставку

Есть минимальные, совсем призрачные шансы, что сегодня, вдруг, вот этот уровень Фибо 0.618 и параллельный нисходящий штрих-пунктирный канал - выстоят, удержат цену, которая в пятницу в них - уперлась закрытием, и Индекс неожиданно вернётся на траекторию роста. Техника техникой, но ЦБ ходит с таких козырей, массово перебить которые продолжением попытки ап-тренда в разыгрываемом Банком сценарии экономической ситуации, увы, сложновато. Если только новостями не-экономического формата. Но здесь - не об этом

Здесь о том, что понедельник, вероятно, начну небольшим наращиванием защитного шорта на IMOEXF, далее - по ситуации в каждой имеющейся бумаге. Спешить не буду. На мой взгляд, динамика по рынку будет похожа на ту, что видели летом. Резкий обвал, резкий откуп

Ближайшая зона попытки остановки продаж, скорее всего - 2600. Она - рядом, работу возле нее - посмотрю, сделаю выводы о том, имеет ли смысл уменьшать экспозицию в акциях. Пока мыслей - свистать всех наверх, срочно закрывать фонду и олл-ин перекладывать в lqdt - нет, как и о блицкриге рынка за 2500

Пятничные аномалии

Гравитация 21ой ставки, с угрозой трансформации в 23ю подарком под новогоднюю ёлку, логично притянула рынок вниз. Сбер - в 2.5% от обновления годового минимума. Лукойл, не воодушевивший спекулянтов на дальнейшее удержание акций внезапным сверх высоким дивидендом, закрылся на пороге технической пропасти. Да и сам Индекс - в миллиметре от слома графики так долго - жданного, и всю осень - лелеемого восходящего тренда. На экранах - раздрай и распут

В понедельник, по прогнозам некоторых влиятельных метеостанций, ожидаются шквальные порывы ветра, местами - заморозки и гололедица в виде маржинколов, и прорисовка дальнейшей траектории в район под 2600, где, может быть, ещё - повоюем

В общем, неделька предстоит - весёлая, шумная, по крайней мере её первая половина. Выносить будут и тех, кто поверит, и тех, кто - не поверит. Аттракцион - на этом казино зарабатывать - невозможно, будет продолжен. Достаточно взглянуть на некоторые графики

🏦Сбер - увеличенный объем пусть и не на самом широком спреде (динамике), закрытие "в пол", да, прослеживаются попытки выкупа, цена для этого - притягательна, но понятно и логично, что здесь торги прошли под диктовку продавца

📱ВК - понятный пример тотального бегства, всплеск объемов х4 к предыдущим сессиям, широкий спред (-6,7% динамики), закрытие на годовых минимумах под уровнем недавней поддержки, вопросов нет

🪓Сегежа - вопросы есть, закрытие в плюс против рынка, на такой конъюктуре, в такой проблемной и любимой бумаге для шорта - с чего бы вдруг? Что за хитрую схему здесь пытаются нарисовать? Фундаментальный паттерн - потому что хуже уже некуда, или кто-то тянет цену повыше, под допку?

💰АФК - кому понадобилось останавливать и выкупать продажи - здесь? Судя по объёму, итоговый спред должен был нарисовать что-то близкое к ВК. Но нет. Нашёлся интерес. Выглядит загадочно. Какая причина менять деньги на эту бумагу на таком рынке при всех вводных проблемах эмитента - не очень понятно, неужто опять ожидания от предстоящих IPO? На растущем рынке - ок, верю. Но - сейчас?

🏠ЛСР - в неприглядной стройке две сессии проходит высокий объем, удерживающий цену на месте, кому и с какой целью понадобилось здесь это делать - вопросы. Возможный дивиденд и надежды на то, что без льготной ипотеки эмитент что-то внятное нарисует в прибыли за III-IVкв? Спорно

🔋Россети Центр - вообще не заметили здесь пятницу. Ни ставка, ни распродажи на рынке - не помешали закинуть рекордный объем и закрыть сессию в +2.9%. Что это? Инерция хорошего отчёта ИРАО, или ожидание внеплановых промежуточных дивидендов? Мне здесь - понятного мало, но кому-то - прям очевидно

Итогом. К чему эти примеры? - спросит досужий воскресный читатель. По сути, может быть, и ни к чему, так - лишь погрешности и искажения на и без того туманной карте торгов нашей биржи

Желающих купить сейчас - станет меньше. Факт. Просто потому, что гарант 21%, и возможные декабрьские 23% (в уме) - перетянут. Но наш рынок последних месяцев приучил к тому, что самая однозначная трактовка, зачастую - не самая верная, и все ожидания выворачиваются с точностью до наоборот

О своих мыслях и действиях, исходя из графики Индекса - расскажу в завтрашнем обзоре

Всем хорошего вечера! Остаёмся на связи! 🤝

Пятничные итоги

Собственно, добавить к карте рынка - особо и нечего. Размотались красными лоскутами очередные надежды на рост. Ну, по крайней мере - взглядом из дня сегодняшнего

А там, после выходных, пару-тройку сессий переварим эту обновленную экономическую реальность, где-нибудь зелёным - закроемся, и опять - начнём пытаться выискивать позитив в каждом движении вверх... а вдруг все это - уже в цене?

Ну и, по сути, мало что поменялось. Да, акции, в целом, стали дороже просто исходя из меньшей привлекательности относительно гаранта. Но и по ± текущим ценам, уверен, будут истории, что покажут на горизонте года доходность в 2-3 раза выше текущего ключа

Не перевелись ещё бизнесы на Руси, что и инфляцию успешно впитывают в прибыль, и курс рубля себе на пользу оборачивают, и кубышки немаленькие на депозитах хранят, и в графе долг цифру ноль имеют, и рентабельны в разы выше 21%+. Отчеты, что начали публиковаться, нам этих героев - обнаружат, или подтвердят

Главное, в противоположные истории - меньше денег закидывать (лучше в lqdt тогда уж), и все не так плачевно будет, как выглядит сейчас

Оценка сделки на примере Полюс Золото
Часть 1

Фундаментальные выкладки:

Известно, что компания огласила годовой дивиденд (4 последних завершенных квартала) в 1301,75₽

Известно, что выплата производится из расчёта 30% от скорр ebitda

Известно кол-во акций 94.742 млн (30% бумаг, что находятся во владении дочерних организаций - не учитывают)

Мы можем посчитать

Ebitda 411.1 млрд₽ (ltm)

На основании этого вида прибыли мы можем дать оценку текущей стоимости акций на бирже через мультипликатор Ev/Ebitda, где
Ev = капитализация + чистый долг

Чистый долг 634 млрд₽ (источник - отчет МСФО за полугодие, краткосрочные + долгосрочные обязательства - денежные средства и их эквиваленты)

Капитализация (кол-во акций * на текущую их цену) 1 387 млрд₽ (без учета 30% квазибумаг) или 1 956 млрд₽ (при их учете)

Ev/Ebitda=4.91 или 6.3 (при учете этих 30%)

*в общем, все упирается в эти самые, выкупленные в прошлом году, 30% акций. В отчёте МСФО за полугодие компания их - не считает. Дивиденды на них - не платит. Считать ли их - погашенными? Официально - нет. Предполагать, что это - возможно? Возможно. Рынок, полагаю, в хорошем расположении духа, это и будет делать. В таком случае оценка ev/ebitda 4.91 - приличный дисконт к средним ~7.0. Высокий долг уравновешивается перспективой Сухого Лога, дивидендами, ценами на золото и самой низкой себестоимостью его добычи в мире

Итогом. Есть фундаментально интересный сдвиг в бизнесе эмитента. Теперь на эту возможность осталось наложить влияние текущей макроситуации в нашей экономике и положение дел на графике, чтобы принять решение и выработать план действий, чем и займёмся в следующих частях

Капитан! На корабле назревает бунт!

В преддверии заседания Банка России по ключевой ставке кем-то уважаемый Reuters выкатил статью под заголовком - российская промышленность предупреждает - о недовольстве и мытарствах наших крупных компаний ввиду текущей политики нашего же ЦБ

Бизнес-лобби уже приличное. Мордашов из Северстали, Сечин из Роснефти, Чемезов из Ростеха, Костин из ВТБ, ММК из ММК, ну и ещё - наберётся публичных деятелей коммерции с десяток

Но, как мне кажется, пока у г-жи Набиуллиной карт-бланш относительно проводимой ею ими дкп со стороны "верхов" - полный

Интересно до каких значений и ситуаций это все - дойдёт, и как там чувствует себя малый и средний бизнес в стране, если "крупняк" - уже стенает публично

Волна банкротств - не за горами? Или сдюжат, передоговорятся и выстоят?

Ставка ставкой, но мы уже обсуждали как-то летом, что одним повышением ключа - обойтись вряд ли удастся. Ситуация - сложная. Да, высасывают излишки ликвидности, что поступает отдельным потребителям - на вклады, приглушили ипотеку, автокредитование поддушивают. Вряд ли этого - достаточно. Решения должны быть - нетривиальными, ввиду определённых обстоятельств и нарастающих требований к ним

Получится ли из текущих мер какой-то результат, и самое главное - когда? Точный ответ только один... поживём - увидим

Внезапно

В связи со сложившейся ситуацией на рынке открывается доступ к приватному клубу, но это в первый и последний раз.

В среднем 90% инсайдерской информации приходится на этот источник. Доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели.

Вступить — https://t.me/+Siu2zgD4Tp4xMGUy

#sponsored

Малый Зимний Дивидендный Сезон

Это как же там хорошо дела у Полюса в бизнесе продвигаются, что СД решил рекордную выплату в истории компании насыпать

Параметры - 30% от скорректированной ebitda за 4ый квартал 23г + три квартала текущего. Ближайший отчёт, полагаю, будет разрывным. Как и весь год

Да. 8.7% див доходности - не бог весть что на такой ставке, но... возвращение к выплатам впервые с 2021 - раз, цены на золото и курс рубля - два, Сухой Лог - три... рынок вполне может начать перезакладывать перспективы, если сегодняшний шаг от компании воспримет адекватным извинением за прошлогоднюю мутную историю. Я - пока в раздумьях, но интересно - факт

Ещё напомню. В пятницу - Лукойл (консенсус-прогноз 532₽ выплат или 7.6% за полугодие), и ХэдХантер (от 640₽ до 700₽ особого "редомиляционного" дивиденда, или 15.5%-16.9%, + запланирована программа обратного выкупа акций). Вдруг и здесь - какой-то дивидендный сюрприз нас ждет?

Ну и, на заметке, держу - ЭсЭфАй (113.8₽, 8.25% за 9 месяцев, отсечка 29 ноября). И продолжаю ждать Транснефть, но они как-то не шибко спешат свою обещанную новую дивполитику на обозрение общественности - выкатывать

RUSFAR
или прогнозируем ставку без мнений аналитиков

RUSFAR - справедливая стоимость денег. Кривая, которая показывает ставку займа для крупных игроков (брокеров, банков, финансовых организаций, ~200 компаний), что отдают в залог активы (акции, облигации, валюту), получая взамен рубли от НКЦ

Текущие рублевые ставки

ON (овернайт) 18.64%
1W (неделя) 19.03%
2W (две недели) 19.55%
1M (месяц) 19.95%
3M (три месяца) 20.95%

Считается, что этот индикатор может предсказывать изменения ключевой ставки ЦБ с лагом на один месяц вперед

Так что - ждём выход на плато по русфару, без опросов/прогнозов от РБК, Блумбергов и Ведомостей... и будет нам, инвесторам и спекулянтам - счастье

🙏 Прошу всех, кто с небольшими портфелями (от 30.000р до 900.000р) подписаться на отдельный канал

Вход: https://t.me/+cHJVDxtdoQowMDRi

👆Ежедневно забирают прибыль в размере 3-5%. Ничего сложного нет, так может каждый

#промо

Мне одному кажется, что Газпром все больше на какую-то мемную кей-поп карточку нашей биржи для излишне свободных деньгами становится похож?

Новость (ну, прям, новость - так, косвенное упоминание) выходит - бам, 2 млрд на покупку, выстрелили, ушли в фиксацию, бам, 2 млрд на продажу... из Полюса - достали, в Газпром - закинули... веселятся, пока биржа - задремала

То ли ставку - ждёт, сбудется ли уже привычный инфляционноборческий консенсус в +1% вверх, или ужасный ужас сразу в +2% - кааак накинут, действуя "на опережение", так сказать... или (а вдруг?) - оставят все, как есть, ведь "не предопределено"(с), и начнём - мечтать о плато цикла, расцветая в надеждах, в скором времени, добраться до спуска на его противоположном конце, во что, пока, верится с трудом

То ли, ещё, и дивы Лукойла, в ту же пятницу, лишний риск - добавляют, есть причины затаиться, минимизировать активность, не распыляться, и действовать - по факту, что звучит, в принципе, логично...

...ну, только если ты - не Газпром...

Полюс Золото
...и ещё один фокус от синьоре Фибоначчи

Вчера обращал внимание на возможность повторения в бумагах упомянутого золотодобытчика паттерна роста Аэрофлота ввиду схожести их локальной графической тенденции - точечном откупе коррекции на первом уровне Фибо 38.2 и поджатии цены к текущему максимуму

Схема импульсного трейдинга, что описывал в этом посте - https://t.me/investarter/2631 , отработала здесь более чем сносно

Основания сделки - график, Фиба, заход на пробой уровня, + цены на золото, ещё и через курс рубля. Ну а после, когда уже был в сделке, прилетел внезапный отчёт и заявление эмитента о дивиденде. К вопросу об инсайдерах, и о том, что - первично, что - вторично на нашем рынке, график или фундамент сдвигающие новости

Да, могло и не получиться, безусловно. Тут речь не о предвидении. Скорее о том, что при наличии нескольких факторов, подтверждающих возможность хорошего трейда - стоит пробовать. Да, по итогу, отчёт мог быть - плохим, заявление о выплате - не столь двусмысленным, где - то ли 900р дадут, то ли "казначейки" - не учтут и дадут ~1250р... но, в таком случае, мой риск был бы чистой механикой - стоп под пробойную свечу. В этот раз все вышло - удачно. Надеюсь, кто-либо из подписчиков здесь мыслил - синхронно, с чем - поздравляю 🤝

И, бонусом, ещё один фокус от уровней Фибо, по которым можно не только лишь коррекцию замерять

Есть такой инструмент, называется - расширение Фибоначчи, что позволяет по трем точкам (импульс А-В, и лой коррекции С) - получить потенциальные целевые возможного дальнейшего движения

Подробно об этом инструменте писал в этом посте - https://t.me/investarter/2012

Как вы можете видеть на графике, бумаги Полюса сегодня остановили свой забег аккурат по целевой расширения на Фибо 61.8

Может - совпадение, и не более того, но я, периодически, пользуюсь, в разных целях и с разной степенью успешности. Сдал позицию именно там

В случае, если ожидания рынка дивидендом не обманут - вполне до нового максимума в районе верхней целевой ~15417 способны добить

Как определить, где покупать на коррекции, и какими темпами продолжится рост?
Или тот самый Фибоначчи и биржевой оккультизм

Сколько я общаюсь с джуниор- и миддл- трейдерами - мало кто из них пользуется Фибой. Общий звук обратной связи - что-то типа "Пфэээхм". Если sma, rsi и прочие macd - уже высчитаны искусственным разумом и перед всеми одинаковы на экранах, то Фиба у каждого ± своя

Вынужден согласиться. Поэтому и способ её использования предпочитаю лишь очевидный и однозначно трактуемый - оценка силы возможного продолжения импульса

Логика проста. В инструменте появилось локальное сильное движение (А-В), почему-то и из-за чего-то. Не важно. Любое движение рано или поздно - заканчивается. Рынок движется волнообразно. Вдох-выдох. И прочие базы. Темпы дополнительного спроса - иссякают. Рост инструмента - замедляется. Люди это видят, люди начинают активнее фиксировать прибыль. Появляются шортисты. Формируется откат

Так вот, по глубине этого отката, и по уровню, от которого инструмент вновь начнут выкупать (С) - можно судить о той самой силе задающего импульс, и вероятности увидеть продолжение роста. Все до банальности - просто

По классике трейдинга, обычно и нормально, если импульс откатывает назад на 50% перед своим дальнейшим продолжением. Выкупают раньше - хорошо. Темпы продолжения восхождения могут быть более резкими. Выкупают позже и глубже - плохо. Сопротивление продавца - серьёзное. Дальнейшее восхождение может быть трудным, или вообще - ставится под вопрос

По классике Фибоначчи, помимо уровня в 50%, есть дополнительные уровни коррекции 38,2% и 61,8%

Индекс МосБиржи - выкуп около 50%. Нормально. Не уйдём глубже - есть потенциалы, пусть и медленно, но выйти на перехай точки В

Аэрофлот - выкуп аккурат на уровне 38.2%, копейка в копейку, там же - поддержка скользящей sma50, показывает силу тренда покупателя, перехай - уже произошел

Аналогичная ситуация в Полюсе - в развитии

Яндекс - выкуп проколом на уровне 50%, пока держимся в растущем тренде, но темпы его продолжения могут быть не такими агрессивными

Мосбиржа и Роснефть - коррекция уходит под 50% импульса. Оба графика под sma50. Рассчитывать на быстрый возврат к локальным максимумам - не приходится, могут долго барахтаться в боковике

*для простоты использования - в любом брокерском приложении можно из точек импульса А - В растянуть линейку, средняя линия показывает половину движения, откуп выше - хорошо, ниже - не очень, ну а так, конечно, скачать tradingview и накидывать там Фибу со всеми нужными уровнями - дело 5 минут

Больше про последовательность Фибоначчи - что это такое и как ее использовать в торговле, можно прочитать здесь - https://t.me/investarter/1479

Тема сама по себе, даже не в трейдинге, интересная. Ну а в трейдинге - полезная, особенно когда Фиба накладывается на уровни поддержки/сопротивления или на скользящие

Пользуйтесь! 🤝

Этот странный российский рынок

Слив Транснефти на РСБУ - это, конечно, сильно. Особенно учитывая, что в сопроводительном письме компания прям разжевывает, почему этот отчёт - не так, чтобы репрезентативен, в МСФО - будут совсем другие цифры, при чем тут - акции НМТП, и что на самом деле с прибылью от продаж. Но - смысл этот лонгрид читать, когда можно клипово торгануть тик-ток заголовок

Ещё два вопроса:

1⃣Почему на объявлении планируемого байбэка трети от всех торгуемых на бирже акций - Софтлайн отправили на исторический лой? Обычно, выкуп ценных бумаг с рынка - это хорошо для акционеров, но, видимо, не у нас. У нас допки - лонгуют, байбэки - шортят. Есть, конечно, допущение, что там какая-то пакость - готовится, и кто-то про это уже что-то знает, но все же

2⃣Почему на объявлении 8% дивов за полугодие от эСэФаЙ - бумагу распродали, и, пока, даже не порываются выкупать. Нет, спекулятивный фикс на факте выхода новости - понятен. Но, либо я недостаточно погружен в материал по компании, либо рынок не знает, что дивиденд за 9 месяцев платится из прибыли за 6 месяцев, и, получается, пусть и банально экстраполированная, но годовая дивдоха в 16% - так себе и не интересно, ещё и на фундаментальной недооценке и отрицательном чистом долге

Итогом. Если рынок становится мне настолько непонятен - имеет смысл минимизировать активность, дождаться более чёткой картинки, а пока - отправиться от него отдыхать. Чего и вам - желаю

Всем приятного вечера пятницы!

Краткое пособие о том, как делать иксы

❌Купи ценную бумагу другой страны через сложную и запутанную депозитарную цепочку владения

❌Поверь брокеру и регулирующему его Центральному Банку, что все - ну, надёжно, ёклмн

❌Когда поймёшь, что это - брехня, иди закрывать позиции, но самые жёстко-просадочные - оставь, потому что "жаба душит" и "авось пронесёт"

❌Целенаправленно стань долгосрочно- обособленно- отмороженным инвестором, оправдай ситуацию мыслью, что - опыт, ну и хоть внукам, может быть, что-то и достанется

❌Иногда заходи в приложение и хвали себя за мастерский выбор ценных бумаг, что (в циферках) приносят иксы

P.S про Plug Power и ChargePoint - не рассказывай никому, это все - заморозка, сто процентов вышел бы намного раньше по стопу

P.P.S есть, кто ещё в отделе замороженных продуктов - застрял? какова Ваша - история?))

МосБиржа и Super Mario bros.

Мир 1-1. Скачем туда-сюда. Прикольно. Монетки выбиваем из не самых крепких кирпичей уровней поддержек и сопротивлений. В понедельник - выбили гриб, причём откуда-то из-под ног. Подросли внезапно. Во вторник - выбили звездочку, но не догнали, жаль. Теперь - можем и в трубу спуститься. Только есть подозрение, что никакой секретной локации там не найдём. Так что лучше - не надо. Черепаху-Сегежу можем запустить ракетой, только она, тут же, в обратку отскакивает. Опасно. С разгону прыгнули на флагшток Газпрома. Летели хорошо. Приземлились на середине. Кнопку ускорения надо зажимать, видимо. Впереди - подземелье Банка России. Говорят, там принцесса будет. И - дракон. Разобрать бы - кто из них кто. Не перепутать, кого - побеждать, кого спасать

Безумное чаепитие на МосБирже

Есть такой геометрический паттерн в трейдинге - чашка с ручкой именуется. По уровню иронии со строны фундаменталистов конкурирует разве что с ГоловаПлечами. Кто эти все названия придумывал? Вот в японских свечах - утренняя звезда, просвет в облаках... Поэтично же. А тут - чашкасручкой... Мрак

Ладно. Схема появления такого ансамбля, полагаю, понятна. Актив находит ценовую точку продаж, плавно откатывается ниже под их давлением на глубину Н, находит дно, находит спрос, и плавно возвращается к ± той же цене, откуда распродавался, и, вновь, не получив нужной поддержки покупателя, способной поглотить предложение на этом уровне, откатывает вниз...

И вот, перед нами - чаша, или её некое подобие. Первая и вторая ценовые точки фиксации и распродаж дают нам уровень сопротивления. Теперь график отрисовывает ту самую ручку, показывающую нам силу покупателя (или слабость продавца) тем, что цена, во-первых - не обновляет минимум дна чаши, во-вторых - опять спросом подтягивается к сопротивлению

Далее - прорыв, ретест, и рост на высоту H, в эквиваленте глубины чашки

Это - в классике, на страницах методичек по ТА. На практике бывает так, что и ручка - отваливается, и сопротивление - ложно пробивается, и чашка - не чашка, а серия сообщающихся сосудов

Но... Текущая расторговка как Индекса ММВБ, так и многих инструментов в нем, рисует нам подобия этого паттерна на большом количестве графиков. Есть, над чем подумать, к чему - присмотреться

Только 1) я никогда не ставлю геометрические фигуры первостепенным сигналом к покупке бумаги, ещё пару-тройку причин - хотелось бы иметь 2) я никогда не буду двигать стоп, если уж зашёл по схеме, уговаривая себя ещё чуть-чуть подождать, сейчас точно - выкупят, и ждать до последнего тейк, копейка в копейку, на высоте Н; все-таки трейдинг - это не ГОСТ и ЕСКД, скорее уж, действительно - безумное чаепитие

💻Астра
$ASTR

Обзор. Часть 2. История графика

Основные точки:

🔔13 октября 2023г - компания разместила 5% своих акций на бирже по цене 333р

🔔27 марта 2024г - пик стоимости 722,95р

🔔19 апреля 2024г - SPO ещё 10% акций по 555р

🔔2 сентября 2024г - минимум текущей коррекции на 500,45р

Все сделано - красиво и грамотно. Расторговали до одного икса, и заработать - дали, и спошку под благим намерением попасть в Индекс МосБиржи - провели в два раза большим, чем первичное размещение, объёмом (и на 2/3 - дороже), ещё и перед коррекцией всего рынка - успели, на которой не так, чтобы шибко упали, если смотреть по бенчмарку IMOEX (20 мая-3 сентября) -28,65% vs Астра, что падать начала чуть раньше, но за аналогичный период -20,94% - для волатильной и перекупленной по мультипликаторам айти-компании, в чьих бумагах предостаточно аргонавтов да флибустьеров - вполне себе ничего такой результат, стойкий, я бы даже сказал

Но, итогом, график раскидало во все стороны так, что для меня, если честно - он далеко не самый понятный. Амплитуда дневных сессий по 4-6% - уже норма. Не удивительно - столько событий за год накопилось, столько ожиданий, целей, планов, удачных, неудачных, кто-то иксанул, кто-то сидит с третью убытка, кого-то вовсе - отмаржинколило. В общем - переваривается вся эта огромная масса жаждущих заработать в небольшом 15% котле фри-флоата под аккомпанемент желаемого роста х3 чистой прибыли к концу 2025г - и купившие на старте, и купившие на дозаправке, и купившие на хаях, и купившие у локального дна. Повышенный метаболизм в торгах - очевиден. Молодой, растущий организм же!

Но... как известно - всех к прибыли не повезут. Надо максимально всю эту разношерстную компанию - растрясти во все стороны, чтобы эмоции - от любви до ненависти шкалили, да и, мимоходом, подтвердить целевые из отчётов за III и, возможно, IV кварталы, дабы понять - перспективна ли эта затея вообще. Вот вам и - график

В онлайне - зависли в локальной боковой проторговке. Уже - хорошо. Уже есть какие-то границы и ориентиры. 500/510 - пол, где имеется резон ждать отскок, и искать покупку. 580/590 - потолок, за пробитием которого стоит следить, именно из этой ценовой зоны, вероятно, начнётся восходящая траектория взлета с ближайшими целевыми 650 (+10%) и 710 (+20%), а там - разговоры про перехай и прекрасное миноритарное будущее, если, действительно, все заявленные планы руководства реализуются в отчетах

Набросок действий. Конкретика - ближе к обозначенным цифрам в соотношении с дальнейшим ходом МосБиржевой пьесы

Бумага - интересная. Цели у бизнеса - грандиозные. В случае реализации всего описанного в Части 1 - трейд может быть одним из самых топовых. Но всем участвующим необходимо держать в первых рядах планирования здесь одну простую мысль. Если все идёт по заявленному сценарию и поэтапно подтверждается отчетами, без всяких заковык от менеджмента в виде допок и спо - желающие купить будут генерировать здесь спрос намного больший, чем желающие продать смогут генерировать предложение. Но... в любой момент... если хоть что-то, где-то, как-то... не то... или не так... или даже банальная манипуляция... Что за лавина здесь будет, и скольких она погребет под собой

Такой вот он - Биг Рашн Тех-бизнес... Жестокий и прекрасный - одновременно

💻Астра
$ASTR

Обзор. Часть 1. Бизнес

Сегодня у компании вышел отчёт по отгрузкам за 9 месяцев 2024 года, восхищение от его цифр можно прочитать у любого аналитика любого брокера, я же, как и обещал, начну подбивать для вас более широкую информацию, что у меня собрана

📰Астра - разработчик программного обеспечения. Аstra Linux (первая ОС, допущенная в РФ к гостайне высшей секретности, сертификаты от Минобороны и ФСБ) + ~20 продуктов. Некая разновидность модели Microsoft - продажа операционной системы в виде лицензии, +продукты экосистемы (почтовый сервер, резервное копирование, облачные платформы), +техподдержка

🛹доля рынка ОС 76%, ПО 23% в РФ

🛹среднегодовой темп роста бизнеса за 5 лет >80%

🛹прогнозный рост рынка - 30% в год

🛹рост клиентской базы 1.5х

🛹ключевые клиенты - Роснефть, ВТБ, РЖД, ЦБ РФ, Сбер, Северсталь, Газпром, Лукойл

🛹с 2017 года рост 40х по отгрузкам (±выручке)

🛹планы 3х за 2 года по увеличению чистой прибыли (!)

🛹активно используют стратегию M&A - поглощение и интегрирование сторонних бизнесов

🛹планы выхода на международные рынки

🛹импортозамещение - история не на 2 года, на десятилетия

🛹риски возвращения иностранных конкурентов и давления санкций - не существенны

🛹риски конкуренции со стороны отечественных разработчиков ОС - минимальны, в силу дороговизны и сложности такого перехода для действующих клиентов, плюс - широкая экосистема продуктов, покрывающая запросы заказчиков

🛹важна господдержка - налоговые и займовые льготы, закон об обязательном переходе на отечественное ПО для госкомпаний

🛹более 70% выручки приходится на 2ое полугодие (!)

🛹дефицит кадров в отрасли, существенный рост затрат на штат и разработку в этом году, заявляют, что дальше - будет легче, так как планируемое увеличение кол-ва сотрудников почти закончилось

🛹у топ-менеджмента существует программа мотивации по росту прибыли х3 к концу 2025 года - 1.9 млн акций на балансе ~10 млрд₽ в качестве поощрения

🎹Итог. IR у Астры, безусловно, крутой, как и руководство, да, впрочем, как и сам - бизнес в рамках нынешней экономической повестки. Информацию и цифры, что - текущие, что - прогнозные, что - целевые, на различных конференциях и днях инвестора - выдают такие, что купить хочется много, сразу, и прям не отходя от кассы. Но вот - беда, при всем этом красивом и вкусном, рынок, после пиковой цены 27 марта в 722,95 - там не бывал, и убежал котировками вниз почти на 25%

В чем же дело? Где - подвох? Стоит ли - покупать? И если стоит, то - когда?

...попробуем найти ответы на эти сакраментальные вопросы - в следующей части...

Заметка по рынку

Скомканой получилась неделя, по моим ощущениям. В её начале покупатель как-то пытался балансировать объёмы продавца, подавая надежду на закрепление выше 2800 и выкупая попытки проливов, но разгром в среду в одни ворота, вялый реванш в четверг и красная пятница, итогом, вывели на табло -2.12%, с закрытием недельной свечи у самого минимума, что для грядущей пятидневки хорошего обещает мало

Из плюсов - разве что не нырнули под локальный минимум 2739, вытолкнуть обратно - сил, пока, хватило. Тем не менее, пожалуй, понедельник начну с защитным шортом на Индекс $IMOEXF с поэтапным наращиванием, в случае похода ниже 2730/2700 и так далее

Впрочем, есть ещё опция на подозрение, что вот это непонятное, боковое и сползающее - симбиоз ожидания остаточного выхода нерезов (перед закрытием санкционного окна их легального пребывания на МосБирже, в связи с чем, в торгах, был излишек шорта, что в пятницу, перед закрытием, катапультировался) и отсутствия должного спроса (что решил отложить себя и проявиться уже по, предполагаемо, более дешевым ценам) на этом фоне

В таком варианте, если рынок решит все-таки ещё подрасти, и предыдущая неделя - просто очередной технический сбой, у меня отобрано некоторое количество бумаг под лонг. Вот три из них

⛽️Лукойл

Идея с зимним дивидендом - жива, объявить могут в 20х числах октября, не смотря на сильную волатильность нефти - бумагу держат, ниже 6800 - не спускают, в случае похода выше буду добавлять к уже имеющейся позиции, ключевой уровень битвы покупатель-продавец - у sma200 в районе 7130, и там уже, либо выше не пустят, и можно думать о поиске более интересных вариантов, либо закрепляемся и, привет - аптренд, способный довезти и до 8000

📱Яндекс

Цена встала на скользяшку sma50, расторговывает узкий боковик, удобно и стоп короткий поставить, и первую целевую под последним максимумом, с претензией на перехай - попробовать выловить, а там и до верхней границы боковика на 4500 - рукой подать

✈️Аэрофлот

Одна из немногих акций, что до сих пор держит крепкую альфу к Индексу (+56% против -11% с начала года), и, судя по графику, после выхода основной порции фиксаторов с июня по сентябрь, попытки вернуться в восходящий тренд могут увенчаться успехом. Кто-то найдёт здесь интерес после очередного хорошего операционного отчета за III квартал, что грозит вывести бизнес в первый прибыльный год за пятилетку, кто-то найдёт основанием для покупки - график, с чашкоручкой или перспективой пробоя горизонтального уровня продавца - кому что ближе. Я - буду пробовать спекуляцию с перспективой нарастить позицию в среднесрок, если хорошо пойдёт

Ну и, не из самых явных, но продолжающих меня интересовать, сделок - Уралвагон и СПб Биржа - есть позиции, в планах - увеличивать, если все пойдёт в гору, о них расскажу в будущих постах, если будет, что рассказать

Всем - продуктивного старта недели! 🤝

Биг Рашн Ай(с)Ти

Ещё в мае планировал сделать серию разборов по этому сектору, очень уж он меня всегда привлекал. Акции роста на нашей бирже - редкость. Вокруг, в основном, стоимостные дойные коровы, что тоже - не плохо, на них и - держимся, как говорится... но хочется - больше сбалансировать портфель, чтоб в одном кармане - дивиденд генерировался, а в другом - имелся шанс на поимку журавля, так чтобы купил - и, через пять (десять) лет... иксы, иксы, иксы... как нвидиа, или эппл с майкрософтом, на худой конец. Мне - прибавка к будущей пенсии, детям - подспорье к институтским годам. Мечты-мечты

Понятно, что тут скидочку весомую делать надо на геолокацию как самих бизнесов, так и места непосредственного инвестирования, но - вера в лучшее всегда была отличительной чертой отечественного инвестора, без неё - никак, без неё - на депозит, и то, много раз подумать надо, ведь всякие случаи в истории российской финансовой структуры - бывали

Как бы то ни было, на носу - конец года. III и IV кварталы всегда считались весьма доходными для обозначенного в заглавии сектора, так что, полагаю, сейчас имеется больший резон свои мысли по этим бумагам - изложить, тем более, что по многим из них - спекулирую, с прицелом на что-то среднесрочное

Так что, займусь на неделе, под ваше одобрение 👍

*СГТП (в таблице) - среднегодовой темп прироста

Записки отечественного инвестора

Февраль 2022 - как это было
Часть 1

Сейчас, находясь на отдаленном временном расстоянии от момента того, не побоюсь этого громогласного слова - исторического перелома в биржевой жизни отечественных инвестиций, воспоминания участников тех событий - весьма противоречивы, спутаны и заботливо притупляются, сглаживая угодливой памятью острые углы произошедшего, дабы вызывающий их, из успевшего затянуться туманом прошлого, разум, не испытал вновь той амплитуды эмоциональных потрясений и глубины драммы перплетений удивления, непонимания, неверия, отчаяния, действия, бездействия и, как итог - вселенской покорности происходящему, разворачивая во всей бордово-алой палитре рыночную ретроспективу тех дней, что были пережиты и - прожиты самым обыкновенным, среднестатистическим инвестором на МосБирже

"Было и было", - вот резюме, экстракт, выжимка, справка, эпиграф и, кое-где - эпитафия, что выдаст для вас память большинства из там присутствовавших. "Только сильнее - стали!" - добавят они, под рефлексивный взмах руки, описывающий цикличность и обыденность биржевых дел, и оптимистично направят взгляд над вашим правым плечом, куда-то за горизонт, откуда неминуемо должны вот-вот материализоваться те самые ожидания почти всегда прекрасного будущего, и, глубокомысленно, многозначительно, как бы - между делом, эхом от эха былых потрясений, что фантомными болями обостряются при любом длительном покраснении напротив тикеров российских ценных бумаг, обронят вслед - "нет... сейчас, это все - ерунда! вот в феврале было - дааа!"

Так что же там, всё-таки, было? Вернее даже - как? Для ответа на этот вопрос, дабы во всех деталях - вспомнить, а кое-кому просто - узнать, необходимо перенестись по временной ленте графиков на период чуть более ранний искомому событию - в прекрасный 2021 год, когда участники торгов на Московской Бирже не успевали радовать себя своими успехами и достижениями, что выражались в легкости получения двузначной доходности со всего, куда не инвестируй капитал, без умолку обсуждали форвардные Пэ на Е наконец уверенно восстанавливающегося нефтяного сектора и реализацию мегапроекта Роснефти Восток Ойл, спорили до хрипоты о том, чей металлург - лучше, и чей направит акционерам на брокерский счет в будущем больший дивиденд, толкались в бидах Газпрома на отметках выше 300, предвкушая рекордную от европейского жаркого лета и лютой зимы выручку, что сгенерируют эмитенту Северные Потоки, уверяли друг друга в иновационности, рентабельности и нужности всему миру строящегося где-то там, в вечной мерзлоте, новатэковского ледяного дворца Арктик СПГ-2

О чем можно тут рассказывать, когда неимоверно удачная выборка из таких бумаг, как - Самолет +400%, Мечел +300%, Распадская +200% и ИСКЧ +200% - за год увеличила бы портфель счастливого обладателя практически в четыре раза. Это против общей итоговой доходности Индекса ММВБ в +15%. Про сумасшествие, которое творилось в умах обладателей акций компаний Тинькофф, что готов был своим онлайн банкингом покорить весь мир, и криптовалютную Азию - для начала, или Русала, без алюминия которого ни о каком зеленом энергопереходе на планете Земля и речи невозможно вести - говорить вовсе не приходится, отзвуки экзальтических песнопений тех идолопоклонников нет-нет, да и вновь слышны, стоит только немного, чуть выше стандартной волатильности, показать силу покупателям на графиках упомянутых бумаг

...продолжение следует...

Локальная разрисовка Индекса МосБиржи

✏️Даунтренд - верхняя граница нисходящей проторговки май-сентябрь

✏️2512.70 - дно рынка от 3 сентября 2024г

✏️Поддержка локального восходящего тренда (отскока) от 3его сентября по текущий момент

✏️Область продавца - уровень сопротивления на 2900, от которого в конце сентября дважды покупатель ретировался

Что сейчас?

График рисует локальную коррекционную проторговку, пока - по типу флага, схематично обозначил двумя параллельными уровнями. Выход Индексом выше этой предполагаемой фигуры (закрепление над 2800), классически, ставит две целевые - область продавца на 2900, с возможным перехаем к 3000. Это - хороший сценарий для продолжения роста

🔴Но... Пока больше слежу за Красной точкой. Ею отмечен последний локальный минимум на 2739. Если Индекс его перепишет, именно закрыв дневную сессию ниже - очень не очень. Пробой восходящей поддержки, слом структуры роста, и прочие кары небесные нам на график с весьма вероятным поэтапным спуском к сентябрьскому минимуму дна с надеждой отбивки на 2600

Не исключаю вариант обновления минимума (что подчеркнут) - проколом, мы это видели много раз на нынешнем рынке, когда цену довезут в район 2700, всех перепугают, граффитчиков - обманут, заманят объемы в шорт - и резко выкупят

Это лишь домыслы и предположения, естественно. Рынок - сонный и туманный, как октябрьская Москва. Пытаюсь себя и вас хоть чем-то - развлечь. Как будет на самом деле - увидим. Но за выходом из текущей конструкции - внимательно слежу. Частью своих потенциальных сделок опираюсь именно на это

А пока, как говорят таксисты, впервые выехавшие на МКАД - развязка близко

Базовый Фундамент

Полагаю, именно из-за этих двух факторов, в том числе, наша биржа в сентябре получила поддержку покупателя

Дешёвый р/е (против средних значений) и прогнозная дивдоходность рынка в 15% -vs- 18-20% ставка ЦБ - уже делают некоторые бумаги привлекательным на горизонте 9 месяцев, включая следующий большой летний дивидендный сезон

Глобально балансируем именно на этом взаимоотношении - дивдоходность и потенциалы роста/риска в акциях против гаранта относительного безриска денежного рынка и депозитов, за вычетом прогнозов по инфляции

И вовсе даже не обязательно графики смотреть, если вы - инвестор. Текущий р/е бумаги ниже средних значений за пятилетку? Есть ожидаемый двузначный дивиденд, приближающийся к уровню ключа? Повод рассмотреть бизнес, и совсем не обязательно - график, тренды, объемы, уровни и флибустьерский набор индикаторов. Каждому - своё, естественно. Мне нравится - совокупность

Транснефть и ОВК

По транспортно-нефтяной компании, ещё раз повторюсь, есть точка роста спроса на ожиданиях учащения див выплат. Потом уже - мультипликаторная дешевизна, отрицательный чистый долг итд итп

10 октября - СД по итогам первого полугодия, возможно, там что-то скажут по этому поводу

Но... Пока cовсем не нравится график. Либо я чересчур какие-то большие свои ожидания сюда позиционирую, либо рынку - ну как-то не особо интересно. Не вижу, чтоб шибко скупали на зелёной бирже, и крепко держали - на красной. Кроме сегодня, обычно, болтается бумага туда-сюда, вместе с моим мнением по ней - куплю/продам, куплю/продам

Хочу набрать ± инвестиционно, но дальше спекуляции, пока, не получается. Есть небольшая позиция, буду увеличивать под возможный разгон на ожиданиях, что-то более серьёзное, скорее всего, уже после корп события, за уровнем продавца

По вагоностроителям - чистый график. После импульса ушли в боковую расторговку. Пытаются забраться выше - глушат продажами. Внизу - подкупают. Жду возможное продолжение восходящей траектории. Беру риск на пробой верхней ценовой области, со стопом . Ниже sma200 (красная) тоже чуть подобрать - в планах, если дадут, и не на каком-то всеобщем кошмаре

Заметка по рынку

Что-то вовсе не нравится мне такая связка последних сессий, учитывая, что рубль уже явно просится в откат, а нефть, все-таки, на годовом масштабе, все чаще и чаще поглядывает вниз, если только Ближний Восток совсем не запылает

Хотелось бы верить, что красная динамика нашего рынка, по большей своей части, обусловлена остаточным выходом нерезов, эта неделя должна быть для них последней - де-юре, а де-факто - не факт-то

Если посмотреть на эту картину с точки зрения биржевого атеизма - с такими-то торгами, когда конъюктура - благоволит, не идти в рост, если исключить домыслы о нерезах, в перспективе, на гипотетически красных нефти и рубле, ещё и перед заседанием ЦБ, можем опять ой как переживать начать

По сделкам - пока минимизировал активность. Закрыл большую часть спекуляций. Маневрирую шортом на Индекс. Жду развязку. Как будет что интересное на графике IMOEX - обновлю. Пока отмечаю вдруг ожившую Транснефть и ОВК - интересно смотрятся. Наблюдаю

Чёрные Металлурги

Ох, какой бум в инвест-сообществе вызывали эти бумаги в 20/21 сезонах. Рентабельность сумасшедшая, на каждый рупь - полтина за год намывается. Западные рынки сбыта - под подошвой. Денежные потоки - только и успевай считать и на счета - складировать. Двузначный дивиденд акционерами, пффф- не проблема, ещё и 4 раза в год... Но потом, случилось то, что случилось. По словам руководителей компаний, что иногда нехотя выходили на публику - еле выпл(ы)/(ави)ли (как по мне - прибеднялись они тогда знатно, но рационально). Сейчас - где-то посерединке между нормально и хорошо

Инфокарточка по текущим делам "трех сёстер". У кого какие плюсы и минусы наблюдаются в нынешней бизнес-обстановке. Потенциалы и целевые - от аналитиков Атона, что зрят на год вперед

Ну и, для награфиксмотрящих. Есть такое поверье на нашей бирже, что именно эти три компании одними из первых сигналят о глобальном развороте настроений в торгах. Начинают темпово расти - значит покупатель, в скором времени, активизируется по всему фронту рынка. И наоборот

Пока, судя по движению на дневных таймфремах - дела не очень. После 15-25% роста от сентябрьского дна, везде вновь у руля торгов - продавцы

Ничего спекулятивно-интересного для себя в металлургах не вижу, пока, но за "поверьем" - поглядываю. Инвестиционно - имеются поверхностные фундаментальные драйверы для среднесрочного роста спроса в каждом эмитенте, от квартальных дивидендов, до мультипликаторной дешевизны. Осталось дождаться подтверждения в торгах. Ведь и факторов против - тоже хватает

Пролетая над sma200

Что такого в этой скользяшке, что на неё, классически, обращают столь пристальное внимание?

Просто. Понятно. Массово в использовании

200 - примерное количество дневных торговых сессий за год. Значение sma с таким периодом - это средняя годовая цена актива

Положение цены конкретного инструмента относительно sma200 отображает текущий баланс взаимоотношений спроса и предложения относительно всей их годовой биржевой битвы

Цена выше sma200 - актив, в срезе года, растанцовывают покупатели. Цена ниже - продавцы

По сути, это ничто иное, как базовая и быстрая он-лайн оценка тренда, которым пользуется большое количество участников рынка

Долгосрочный тренд легче продолжить, чем изменить

Цены каких акций сейчас находятся выше своего значения sma200:

Биржа СПб +26%
Яндекс +12%
БСПБ +10.7%
Аэрофлот +9.5%
Полюс +8.8%
Лента +5.9%
ХэдХантер +4%
ОВК +3%

*обучающий пост о применении скользящих в ТА можно прочитать здесь - https://t.me/investarter/1470

Я - не шорчу

🚫Нет, не потому, что короткая позиция несёт в себе больше потенциального риска, чем лонг, в котором максимальные потери ограничиваются 100% от суммы в сделке, тогда как потолок убытка в шорте гипотетически бесконечен

🔍На мой взгляд, при грамотном и системном использовании этого инструмента, при постоянной постановке ордера ограничения убытка, при нужном опыте - вполне рабочая механика. Видел много успешных трейдеров, что пользуются шортами и отлично зарабатывают с их помощью

🚫Нет, не потому, что, исторически, рынки - растут, и шорт - это игра с отрицательным матожиданием против долгосрочного тренда

💬Я думаю, в летний период жизни нашего рынка, шорт вполне был уместен, обоснован, и принёс тем, кто рискнул и им пользовался - хорошую прибыль. Да, рынки растут на длинной дистанции, но затяжные коррекции на квартал, на год, и даже - на несколько лет, вполне обычное явление для биржи

🚫Нет, не потому, что короткая позиция - это займ у брокера, что несёт в себе итоговое повышение комиссий, и, как следствие, уменьшает прибыль на выходе, да и вообще - надо работать только на свои

➕Я считаю, что практика оплаты дополнительных инструментов, позволяющих выстраивать стратегические комбинации внутри портфеля, шорты, фьючи и плечи - нормальное явление, если пространства для маневра в базовом "купи и держи" пользователю становится недостаточно

⚠️Нет. Не поэтому. Все эти классические, правильные и обоснованные аргументы против коротких сделок и монументальное - "папа, не шорти", иногда, теряют свой смысл, и стереотипно ограничивают возможности

ℹ️Все дело - в мышлении. В моем мышлении. Я не знаю, почему так, и сам удивляюсь, но вот - пример. Выходит, допустим, негативная новость о том, что Магнит рекомендовал дивиденд в два раза ниже ожиданий, или - Биржу Санкт-Петербурга накрыли санкционным сдн-листом, или - Сегежа все-таки будет проводить допку... Любое из. Мои мысли? "Есть ли у меня эти акции в покупке? Надо закрыть? Фух, вроде - нет. А вот присматривал же, помнится, недавно совсем! Хорошо, что не купил. Красава вообще! И чего там? Ого! Норм посыпались. Жесть." И, спустя какое-то время - "блииин, можно же было - шортануть!"

Честно. И так - постоянно. Может, не дорос ещё. Может, навык не выработал. Но мой мозг абсолютно не воспринимает ни новости, ни графики с точки зрения шорта. Абсолютно

Вышла хорошая новость по эмитенту - у Газпрома могут снять налог, или - Аэрофлот увеличил пассажиропоток и идёт на прибыльность, или - Евротранс подтвердил программу выкупа своих бумаг в 2027г по 350р - и мысль летит, опережая действие, где купить, в каком объёме, где и как - стопить, сколько - держать, где - добавлять. Легко. Каждый раз. Не всегда - захожу, да. Мнительный очень бываю относительно биржевых новостей. Но это уже - другой вопрос, для другого поста

Ну не воспринимаются мной негативные новости и красный график - как возможность для заработка. Не знаю - плохо это или хорошо. Да и не заморачиваюсь на этом шибко, даже не переживаю. Договорился сам с собой, что я сейчас практикую и оттачиваю будущий свой ЗПИФ, где законодательно - исключительно лонг, никаких шортов

Хотя нет, вру... Один шорт - я использую. Причём - с моментальным мыслительным процессом, без ступора вообще, сразу картинка действий рисуется

Когда в мае начался даунтренд, и в июне я видел, как быстро сжигается им прибыль моих лонг-позиций, и предполагая, куда это все дальше может привести мой портфель - хэджирующий шорт на Индекс материализовался рабочим инструментом сам собой, и быстро овладелся к использованию - где вхожу, где выхожу, какими объемами против лонгов итд итп

Извлекать корысть на падении? - не думается вовсе. Защищать свое? - в моменте, без запинок. Такой вот - парадокс

Продолжаем рисование

Заглянули в желтый закуток (как и предполагалось неделю назад в этом посте - https://t.me/investarter/2628) и хорошо, что нашли там покупателя. Если честно, после вчерашних -2% по Индексу - было "переживательно" немного. В такой минус закрывали дневки только будучи в даунтренде. Ещё одна такая же сессия сегодня претензии рынка на восстановление поставила бы под вопрос

А пока - выкуп четверга оставляет всё в рамках относительно спокойного технического сценария. Так бы и продолжали - было бы отлично. Закрепление пятницей над 2800. Потом гэп понедельника вверх, небольшая фиксация, плавный спуск на локальную штрих-пунктирную наклонную трендовую, и оттуда, набравшись сил - новый штурм ценовой области продаж 2900 с пробитием и хотелось бы - закрытием следующей недели выше

Красивая возможная картинка рисуется в воображении. Но не мне рынку рассказывать, как торговаться. Ему мои черточки, рисунки, ожидания и фантазии - до лампочки. Поэтому техника - техникой, главное самому в нее не верить прям уж на 100%. Потому как, если вдруг торги выйдут за рамки выстраиваемых предположений - можно очень больно обжечься на этой самой вере, убеждая себя до последнего, что это - разводка, и надо всего лишь - перетерпеть

Да. Обрисованный сценарий держу в голове. Позиции под него - подобраны. Но в случае малейшего признака того, что все грозит пойти не по плану - буду готов попрощаться с ним без тени сомнения и уговоров самого себя. Схема эвакуации - перед глазами. Как там говорится? Надейся на лучшее, готовься к худшему. Лозунг IMOEX текущего времени

Схема покупки после снижения

Мой излюбленный метод спекулятивной покупки активов - это покупка на росте и на пробое максимумов, схему и причины - излагал здесь https://t.me/investarter/2631

Но вот беда - процент успешности сделок в таком формате высок только (в основном) на трендовом, явнонаправленном в своём движении рынке. В даунтренде и боковике - вероятность успеха значительно снижается, потому как пробои локальных максимумов, зачастую, используются игроками для активизации продаж, а не для увеличения спроса и дальнейшего развития импульсного движения

Для работы на нашем текущем рынке больше подходит техника сделок, вынесенная в заголовок

Какие условия необходимы?

Первое. Минимизация волатильности. После одной или нескольких широких по динамике сессий, волатильность актива должна существенно уменьшиться, то есть, по простому - цена должна замереть, как сегодня

Второе. Актив должен "успокоить" свою волатильность возле более-менее значимого уровня поддержки

Оба этих условия необходимы для того, чтобы я мог выставить комфортный стоп и выйти из сделки в случае продолжения снижения

Третье. У актива на графике должно быть пространство для роста к предыдущим локальным максимумам в расчёте 1к3, 1к5 - минимум, против моего стопа

Четвёртое. Покупка происходит только на росте, когда актив пробивает максимум своей "успокоившейся" дневной/часовой сессии

Пятое. Стоп ставится либо за визуальный уровень, либо по волатильности, с использованием аналогичных индикаторов

Примеры:

⛽️Газпром

После импульсного роста актив ушёл в фиксацию, далее - следующая попытка рывка выше не удалась, ушли в распродажу, теперь - остановка. Есть визуальный уровень сопротивления, относительно среднесрочный. Есть целевая в районе предыдущих пиков цены. Соотношение риск/прибыль 1к6

⛽️Лукойл

Бумага встаёт в боковую проторговку. Рисует поддержку, несколько раз отбиваясь от неё за неделю. Но уровень ближайших максимумов к возможному стопу относится 1к1. Так себе, если не рассчитывать на дальнейший пробой и перехай за 7000

📱Яндекс

Похожая на Газпром расторговка. Цена опускается на среднесрочный уровень, волатильность - снижается. Есть комфортный стоп. Есть приемлемые целевые у двух ближайших пиков роста

💿ТМК

Ещё один "ракетный" импульс более чем на 10% распродается под основание. Из интересного - цена, снижаясь, находит поддержку в области гэпа, что, возможно, даст ещё одну попытку спросу тут проявить себя. Есть короткий стоп. Есть целевая в район пиковой проторговки. При возобновлении роста, в аналогичном предыдущему импульсу темпе - есть потенциал увидеть перехай

🏦БСПБ

Здесь уровень - слабенький, два дня отроду. Тем не менее - волатильность падает. Продавец ниже выдавить цену пока не может. Короткий стоп, целевая в районе дивгэпа

🚂ОВК

Ещё одну ракету - растрясло после взлета. Волатильность была - жуткая, и во все стороны. Здесь, как такового крепкого уровня - нет. Исключительно спад активности для постановки более-менее комфортного стопа, и потенциал роста, минимум - до первого импульсного пика (это 1к3), максимум - новый импульс и перехай

Ещё раз. Я не знаю, пойдут ли эти активы и весь рынок - в рост. Я не знаю, какие выйдут новости ни через 5 минут, ни через 5 дней. Но, я вижу, что активность продавцов в текущий момент - существенно падает. Я вижу, что покупатель старается противостоять дальнейшему снижению в тех ценовых зонах, где раньше изменение направления движения уже происходило. Я вижу возможность поставить короткий стоп, и в случае своей неправильной оценки - отделаюсь небольшой платой. Но, в случае, если мысль моя - верна, потенциал доходности существенно перекроет весь этот риск

Меня - устраивает. Покупка - только при движении активов вверх, при обновлении внутрисессионных максимумов. В идеале - на аналогичном, синхронном росте Индекса. Стопы - тянутся следом. Целевые могут удовлетворяться - частично и переноситься выше, в зависимости от динамики в каждом активе

P.S. ну и, сверху, по приведенной здесь схеме https://t.me/investarter/2297 - накладывается фундамент, объёмы, итд, для пущей уверенности в приемлемости варианта

Дамы и господа!

Наше путешествие по Октябрьской железной дороге стартует из города Медвежьегорска - административного центра одноименного района, раскинувшегося на берегу красивейшего Онежского озера в славной республике Карелия

Финиш же планируется в малопримечательном рабочем посёлке Быково, что расположен в Раменском городском округе Московской области

Но... как мы туда будем добираться, через какие пересадки, стыки, тревоги и волнения - фиг его знает... начали, скажем честно - так себе

А пока - занимайте места согласно купленным билетам, напитки и еда... - вы как-нибудь уж сами организуете, ни в чем себе не отказывайте и... - наслаждайтесь поездкой!

Ешь ананасы, рябчиков - жуй! День твой последний приходит, буржуй!

Навеяло что-то... На неделе в Госдуму от представителей партии "Справедливая Россия" был внесён законопроект №728613-8 о разовом налоге в размере 10% на сверхприбыль для банков за сезоны 23'-24', с уплатой до 28 января 2025 года (предварительно)

...не, ну а чо они (банки) - в 23' году заработали 3.3 трлн₽ чистой прибыли (капитализация всего Газпрома - 3.1 трлн₽), это рост 16х к 22' году, на 24'ый - прогноз от ЦБ - 3.3-3.8 трлн₽... шикуют... надо делиться с Государством, и не только - через дивиденд! Через дивиденд - это там ещё и нахлебники-миноритарии есть, если взять, допустим, Сбербанку и выплату поднять с 50% до 75% чп по МСФО, Государству ± то на то и выйдет, а эти... спекулянты-инвесторы обалдеть же как на росте акций заработают! не дело! Инфляцию только - разгонять!

Ладно, если быть честным, подобная идея не только к справедливороссам пришла (стоит отметить, что лишь 50% их инициатив - одобряется в ГД, так что - ещё не факт), когда только наших добытчиков и экспортеров "эНДээПнулИ" - у многих банковских акционеров глаз чуть подергивать начал. Будем считать - ожидаемо

Да и, судя по подсчётам аналитиков из SberCIB - не так, чтобы критично это всё. Обвалов вряд ли стоит ждать

У меня из всего сектора - только чуть Сбера среднесрочно лежит, ну и БСПБ - присматриваю. Остальные банки - исключительно спекулятивно. Не люблю инвестиционно покупать там, где исторически много и рекордно вдруг зарабатывают. Потому как зарабатывать ещё больше под самым потолком - трудно и ± ждут все. А вот малейшее отклонение от ожиданий - привет, фиксация! с угрозой скатиться в распродажу. Это нам не надо, спасибо