ІНВЕСТ-КАВА|INVEST-KAVA のテレグラム投稿

☕️Добрий ранок!🫖

✍️Інформуємо поважну 😻спільноту ІНВЕСТ-КАВА, що від сьогодні український ринок капіталів починає жити з новою обліковою 📈ставкою НБУ!

📌Вчора (23.01.2025) НБУ прийняв рішення підвищити свою облікову ставку на 1 відсотковий пункт, тобто до 📈14,5%.

🔮Відповідно є підстави вангувати початок поступового росту дохідностей і за ОВДП (хоча дохідності по резерним паперам ще можуть неприємно🙃 здивувати інвесторів).

🧐Із цікавого від НБУ на брифінгу:

✔️Оновлений макропрогноз НБУ передбачає подальше підвищення облікової ставки для стримування інфляції.

✔️У перші місяці 2025 року інфляція, вірогідно, й надалі 📈зростатиме й сягне свого піку в II кварталі, а з середини року почне 📉знижуватися.

✔️Очікується, що наприкінці 2025 року вона сповільниться до 8,4%, а у 2026 році – до цілі 5%.

✔️НБУ знизив прогноз зростання реального ВВП на 2025 рік до 3,6%. У 2026–2027 роках очікується помірне пришвидшення економічного зростання до близько 4%.

✔️Очікується, що в 2025 році Україна отримає 38,4 млрд дол. США зовнішнього фінансування.

✔️Національний банк і надалі вживатиме заходи для захисту гривневих заощаджень від інфляційного знецінення, що дасть змогу знизити тиск на валютний ринок.

✔️Ключовим ризиком для інфляційної динаміки та економічного розвитку залишається перебіг повномасштабної війни.

📆Наступне засідання Правління НБУ з питань монетарної політики відбудеться 06 березня 2025 року.

#облікова_ставка #НБУ #ОВДП

🥃Дашборд з результатів вчорашніх звітностей американських компаній за 4-й кв. 2024 року представлено на слайді.

🧐Вцілому непогано, тому якщо побачите серед імен свій тіккер - можете порадіти😉.

👍Окремо про Netflix (NFLX):

▪️EPS: 4,27 дол. (прогноз 4,20 дол.)

▪️Виручка: 10,25 млрд дол. (прогноз 10,11 млрд дол.)

▪️Глобальна кількість платних передплатників: 18,91 млн (прогноз 9,6 млн)

🔻Прогнози компанії слабші за очікування:

📉EPS за 1-й квартал: 5,58 дол. (очікування 5,98 дол.)

📉 Виручка за перший квартал: 10,42 млрд доларів (очікування 10,49 млрд доларів)

📉Виручка за 2025 фінансовий рік: 43,5-44,5 млрд доларів (прогноз 43,64 млрд доларів)

✔️Netflix завершив 2024 рік із найбільшим квартальним приростом передплатників в історії, чому сприяли перші великі 🏆спортивні заходи в прямому ефірі та повернення 🔫"Гри кальмарів".

📈Акції Netflix (NFLX) на пост-маркеті додали 🚀11,4%.

✍️Звіт Interactive Brokers (IBKR) розберемо окремим постом на тижні.

#звіти #4кв_2024 #США

🥃На сьогоднішньому аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 8,5 млрд. грн.

✔️Тоді, як минулого тижня було залучено близько 8,8 млрд. грн.

🧐Сьогодні інвесторам було запропоновано три гривневі дорозміщення:

🔹UA400234215 - військові ОВДП з погашеннями 24.06.2026 під 15,06%, минула дохідність 15,1% річних;

🔹UA4000234223 - військові ОВДП з погашеннями 09.06.2027 під 16,2%, минула дохідність 16,2%;

🔹UA4000234140 - звичайні ОВДП з погашенням 31.01.2029, під 13,8%, минула дохідність 14,7% річних.

✔️По UA4000234140 - Мінфін упорото/упорно продовжує знижувати📉 доху від аукціону до аукціона. Але об'єми залучень саме від даного тіккера найбільші.

🥸ІНВЕСТ-КАВА неодноразово писала, що теоретично - даний тіккер майбутній претендент від НБУ на резервні ОВДП, а це значить, що банки будуть їх (резервні ОВДП) брати навіть по неадекватно-заниженою для ринку дохідністю (🥸адміни каналу так давно повторюють дану мантру, що вже, мабуть, 🤷🏻за$бали підписників😻 з НБУ).

#аукціон #ОВДП #депозитгавно

🥃Сьогодні американський фондовий ринок 🔐закритий у зв'язку з національним святом - інавгурація Трампа День Мартіна Лютера Кінга. Але тиждень, з точки зору корпоративних📊 звітів за 4-й квартал 2024 року - обіцяє бути цікавим.

🧐Як видно зі слайду на цьому тижні звітує багато важковаговиків у своєму секторі. Наприклад завтра (21.01.2025) із цікавого: Netflix (NFLX); Charles Schwab (SCHW); Interactive Brokers (IBKR) - звіт останнього, традиційно, розберемо окремим постом максимально розгорнуто, адже треба розуміти, як почуває себе брокер на рахунку котрого тримаються 💰кровно зароблені кошти.

#акції #звіти #США

🥃Сьогодні за 4-й квартал 2024 року відзвітувалося купа фінансових установ, але нічого 🤷🏻цікавого з даних імен для ІНВЕСТ-КАВА - не має…

👍Зате американський фондовий ринок кінець робочого тижня проторговує у 📈піднесеному настрої смакуючи передчуття інавгурації🤴🏼 Дональда Трампа (20 січня), котре співпадає з 🎊святковим національним вихідним у США - Днем Мартіна Лютера Кінга. Відповідно у Пн біржі будуть закриті.

📈Вчорашнє незрозуміле емоційне зниження в ETF на банківський сектор під тіккером KBE сьогодні вже викуплене майже на 80%.

📈Із секторів через призму котирування ETF, - пасе задніх тіккер XLV (сектор охорони здоров’я та медицина).

🚀Сектор напівпровідників SOXX наразі в лідерах росту котирувань серед секторальних ETF.

📈Старий добрий SPY (ETF на індекс S&P500) додає 1,2% до ціни своїх акцій.

#звіти #4кв_2024 #США

🥃Сезон звітностей за 4-й квартал 2024 року у США офіційно стартував вчора (15.01.2025).
🧐На дашборді бачимо результати основних метрик звітів банків - вони не погані📈.

📊По сьогоднішнім звітностям

📈Morgan Stanley (MS):

✔️Виручка: $ 16,2 млрд (прогноз $ 15,06 млрд)
✔️Чистий процентний дохід: $2,55 млрд (прогноз $2 млрд)
✔️Загальна сума депозитів: $ 376,01 млрд (прогноз $ 365,27 млрд)
✔️Дохід від управління капіталом: $7,48 млрд (прогноз $7,32 млрд)
✔️Дохід від торгівлі акціями: $ 3,33 млрд (прогноз $ 2,63 млрд)

📈Bank of America (BAC):

✔️ Чистий процентний дохід $14,36 млрд (прогноз $14,12 млрд)
✔️ Кредити $1,10 трлн (прогноз $1,08 трлн)
✔️Загальні депозити $1,97 трлн (прогноз $1,95 трлн)
✔️ Доходи від управління статками та інвестиціями $6,00 млрд (прогноз $5,96 млрд)

🤷🏻Але, як бачимо на другому слайді банківський сектор (ETF: KBE) сьогодні просідає в ході торгів на 📉1,06%…

#звіти #4кв_2024 #США

🥃Dell поділилася додатковими деталями щодо ключових напрямків свого бізнесу на щорічній виставці споживчої електроніки (раніше ІНВЕСТ-КАВА робила огляд про Nvidia на даній виставці):

🟢Закупівля чіпів у AMD

Серед багатьох анонсів Dell особливо виділяється рішення впроваджувати чіпсети AMD у свою лінійку комерційних ПК. Цей крок зумовлений зацікавленістю клієнтів, яким важливо мати вибір. Деякі з них потребують додатків, що наразі не підтримуються ARM.

🟢Оновлення парку ПК

Dell оцінює світовий парк ПК у 1,5 мільярда пристроїв, з яких близько 500 мільйонів можуть зіткнутися з технічними обмеженнями при переході на Windows 11. Приблизно половина цих ПК належить до комерційного сегменту. Компанія не очікує, що всі клієнти завершать оновлення до крайнього терміну в жовтні 2025 року, і зазначає, що багато хто може залишитися на Windows 10, відмовившись від повного оновлення, як це було в попередні цикли.

🟢Конкуренція на ринку ПК

Ринок ПК залишається висококонкурентним, оскільки в умовах слабкого попиту учасники намагаються збільшити продажі. Dell прогнозує зміну динаміки конкуренції після відновлення ринку, особливо коли корпоративні клієнти почнуть оновлювати свої комп’ютери.

🟢Сервери для ШІ

Компанія повідомила, що портфель замовлень на наступні п’ять кварталів є найкращим показником попиту. Водночас результати за виручкою та поповненням замовлень залежать від часових факторів, що можуть спричиняти квартальні коливання.

Dell зберігає конкурентні переваги завдяки унікальним можливостям і може продавати продукти за преміальними цінами. Однак нові сервери на базі архітектури Blackwell, ймовірно, матимуть нижчу маржу порівняно з попередніми платформами Hopper. Причиною цього є висока вартість GPU і зростаюча конкуренція з боку Lenovo і HPE.

🟢Стратегічний погляд

Dell бачить корпоративні сервери для ШІ як ключовий фактор поступового зростання маржі, доповнюючи це суворим контролем витрат. ІНВЕСТ-КАВА зберігає позитивну думку щодо компанії завдяки її значному портфелю замовлень на ШІ-сервери, зростанню ринку стандартних серверів і ПК, а також сильній присутності в корпоративному сегменті.

📈ІНВЕСТ-КАВА продовжує тримати у своєму 💼портфелі експозицію на сектор через iShares Semiconductor ETF (SOXX) в який входять акції DELL та NVDA.

#огляд #акції #DELL #США

🥃На сьогоднішньому, другому у новому році, аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 8,8 млрд. грн.

✔️Тоді, як минулого тижня було залучено близько 6 млрд. грн. Об'єми по трошки повертаються на аукціони.

🧐Сьогодні інвесторам було запропоновано три гривневі тіккери, два з яких - первинне розміщення:

🔹UA400234215 - первинне розміщення військових ОВДП з погашеннями 24.06.2026 під 15,10% річних;

🔹UA4000234223 - первинне розміщення військових ОВДП з погашеннями 09.06.2027 під 16,20% річних;

🔹UA4000234140 - звичайні ОВДП з погашенням 31.01.2029, під 14,7%, минула дохідність 15,99% річних.

🧐Як бачимо UA4000234140 - це п'яний🤪 кінь під LSD, котрий несеться не в ту що треба сторону. Теоретично - даний тіккер майбутній претендент від НБУ на резервні ОВДП, котрі будуть гребти банки по будь-якій дохідності…

✍️Але істина одна - депозит - 💩!

#аукціон #ОВДП #депозитгавно

🥃На цьому тижні у США стартує сезон корпоративних звітностей за 4-й квартал 2024 року . Традиційно його відкриває 🏦банківський🪬 сектор.

📆Старт 15 січня 2025 року: JPMorgan (📈JPM), Wells Fargo (📈WFC), Goldman Sachs (📈GS), Citigroup (📈C), Blackrock (📈BLK), Bank of New York Mellon (📈BK).

🥸Звичайно, що результати звітностей цікавих для ІНВЕСТ-КАВА емітентів, будемо публікувати в даному каналі.

#акції #США #звіти

🥃Експерти Citi прогнозують зростання світових акцій на 10% до кінця 2025 року

✔️Аналітики Citigroup Inc. очікують, що у 2025 році світові акції покажуть приріст на 10%. Основними драйверами цього стануть стабільне зростання корпоративних доходів та зростання вартості активів поза межами США.

✔️За словами стратега 👩🏽‍⚕️Беати Манті, світові доходи також зростуть на 10%. Вона підкреслює, що економіка демонструє стійкість, однак застерігає від ризиків, пов'язаних із політикою президента США Дональда Трампа.

✔️Манті віддає перевагу американським акціям, тоді як європейські ринки вважає перспективними для диверсифікації, особливо в секторах, які залежать від економічного циклу.

✔️Індекс MSCI All-Country World Index після зростання більш ніж на 50% з мінімумів 2022 року у новому році поки що демонструє стабільність. Тим не менш, інвестори стурбовані можливим впливом американських мит на світову торгівлю, а також політичною невизначеністю в Європі та уповільненням економіки Китаю.

✔️В США зосереджують увагу на тому, чи вдасться розширити зростання за межі технологічного сектору, оскільки останні два роки лише кілька великих компаній сприяли зростанню 🎈завдяки оптимізму навколо штучного інтелекту.

✔️Манті прогнозує🔮, що у 2025 році розрив у доходах між великими технологічними гігантами, відомими як "Чудова сімка", та іншими компаніями індексу S&P 500 скоротиться.

#прогноз2025 #огляд #США #Європа