پست‌های تلگرام ІНВЕСТ-КАВА|INVEST-KAVA

🥃На сьогоднішньому аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 6,7 млрд. грн.

✔️Тоді, як минулого тижня було залучено близько 11,9 млрд. грн.

🧐Сьогодні інвесторам, як і минулий аукціон, було запропоновано три гривневі тіккери:

🔹UA4000234215 - військові ОВДП з погашеннями 24.06.2026 під 15,85%, минула дохідність 15,85% річних;

🔹UA4000234223 - військові ОВДП з погашеннями 09.06.2027 під 16,95%, минула дохідність 16,95%;

🔹UA4000234553 - звичайні ОВДП з погашеннями 09.08.2028 під 📉15,52%, минула дохідність 15,77%. Не дивлячись на жлобську дохідність, даними облігаціями набили майже всю суму від сьогоднішнього залучення - бо це кандидат на резервні ОВДП, котрі банкам можна буде пихати без 🤭вазеліну...

🧐Наразі бачимо, що доха по не резервним ОВДП вже 📈уперлась на аукціоні у “максимальний рівень дохідності”, котрий визначає Мінфін, а отже скоро (після підняття облікової ставки НБУ) можна очікувати нові хаї по дохідностям ОВДП.

#аукціон #ОВДП #депозитгавно

🥃Ну, а американський риночег за 10 хв до закриття виглядає якось стрьомно🙀

📈Єдиний сектор , котрий в умовному плюсі через експозицію в ETF XLV - 🚑охорона здоров'я...

📉Широкий ринок через ETF SPY - знизився на 2,05%

👎🏾В лузерах енергетичний сектор - XLE знизився на -3,9%

#графік #ETF #огляд #SP500

🥃Для акцій європейських🇪🇺 підприємств з сектору ВПК сьогодні найкращий🥳 день і це помітно по ETF Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF (📈EUAD), котрий відслідковує динаміку Індексу “Stoxx Europe для аерокосмічної та оборонної промисловості”.

📊За всю свою не ліквідну історію торгів даний ETF не був настільки 🤑популярний, як сьогодні - вже проторгували майже 1,5 ляма акцій…

📈ETF EUAD від початку року виріс 🚀38,7%, а за сьогодні на ⬆️8,3%.

🤔Судячи з усього, саміт на підтримку України🇺🇦 в ці вихідні, на чолі з Британією🇬🇧 та Францією🇫🇷 не пройшов непоміченим для інвест-спільноти, котра зробила ставку на те, що уряди країн континенту будуть збільшувати 🪖військові 💰витрати і візьмуть на себе більшу відповідальність за забезпечення власної безпеки в регіоні🇪🇺.

✔️Замовлення деяких європейських оборонних підрядників уже досягли рекордних рівнів після 2022 року.

🥸Про деякі європейські компанії сектору ВПК 👉писали минулого місяця

#огляд #акції #Європа #ETF #ВПК

☕️Публікації в @invest_kava за лютий 2025, які ви могли пропустити:


📌Новини емітентів/події на ринках:

Брокер EXANTE отримав схвалення від польського фондового регулятора Komisja Nadzoru Finansowego (KNF)


📌Аналітика емітентів/огляд ринків та секторів:

Про акції європейських компаній з сектору ВПК


📌Цікаві для “ІНВЕСТ- КАВА” звіти за 4-й квартал 2024:

Roblox (RBLX)

Berkshire Hathaway (BRKa, BRKb)

Короткий, проміжний, загал про те, як проходить звітність за 4-й кв. 2024 року

NVIDIA Corp (NVDA)


📌Український фондовий ринок (результати ОВДП аукціонів, макро-статистика, новини емітентів та ін.):

🇺🇦Аукціони ОВДП:

▫️04.02.2025
▫️11.02.2025
▫️18.02.2025
▫️25.02.2025

Перший, в житті українського ринку облігацій, аукціон по обміну цінних паперів - результати

Ferrexpo (LSE: FXPO) - реакція акцій на мільярдний позов до компанії зі сторони України та про загальний стан ринку акцій на вітчизняній фонді

Трохи про зустріч Президента України Володимира Зеленського з Президентом США Дональдом Трампом


🎥Візуали (серйозні та не дуже):

Трохи іронії - “чарівний” пєндєль від доктора Гасса з “Мільярди”


📌Інше:

✍️Контент за січень 2025 переглянути тут

✍️Більше місячних підбірок шукайте за #публікації_за_місяць


💪Всім продуктивного та безпечного місяця!

🇺🇦Слава ЗСУ!🇺🇦

📈Хай квітне український інвестор!🇺🇦

#публікації_за_місяць #лютий2025

🥃На тижні, що завершився лідер у сфері напівпровідників NVIDIA Corp (NVDA) відзвітував за 4-й квартал 2024 року.

✔️Звіт вийшов краще за консенсус-прогнози, але в межах ринкових очікувань Волл-Стріт. Загалом результати підтвердили високий попит на інфраструктурні рішення для дата-центрів, що є позитивним фактором для широкого кола компаній.

📊Основні показники:

▪️Загальний дохід зріс на 78% у річному вираженні, до $39,3 млрд, перевищивши консенсус-прогноз у $38,2 млрд.
▪️Валова рентабельність склала 73,5%, що відповідає очікуванням.

💾Дата-центри:

▪️Головним рушієм зростання залишається сегмент дата-центрів, де дохід піднявся на 93%, до $35,6 млрд.

▪️Виручка від підрозділу чипів збільшилася на 116%, до $32,6 млрд, завдяки високому попиту на H200, розширенню виробництва Blackwell і стійкому рівню закупівель інших рішень.

▪️Продажі Blackwell досягли $11 млрд, що становить 28% від загального доходу. За словами керівництва, попит на Blackwell залишається дуже високим і перевищуватиме пропозицію впродовж кількох кварталів.

▪️Доходи від мережевих рішень знизилися на 9% у річному вираженні, до $3 млрд, через зміну платформи – перехід із NVL8 (H200/B200) Infiniband на NVL72 із Spectrum X Ethernet.

🕹Ігровий сегмент:

▪️Продажі у цьому сегменті знизилися на 11% у річному вираженні, до $2,5 млрд, через обмеження постачань. Надалі очікується розширення виробництва серії RTX 50.

🚗Автомобільний сегмент

▪️Дохід автомобільного підрозділу зріс на 103% у річному вимірі, до $570 млн, завдяки зростанню продажів інтелектуальних бортових систем, автономних платформ та рішень у сфері охорони здоров’я.

👁Візуалізація:

▪️Виручка збільшилася на 10%, до $511 млн, завдяки розширенню платформи Omniverse та постачанням GPU для робочих станцій.

✍️Прогнози та коментарі:

▪️NVIDIA прогнозує дохід у $43 млрд у поточному кварталі, що вище за очікування аналітиків у $42,26 млрд. Зростання забезпечать збільшення поставок платформи Blackwell і розвиток ігрового сегмента завдяки запуску RTX 50.

▪️Очікуваний прибуток на акцію – $0,93, що трохи вище консенсусу в $0,92.

▪️Валова рентабельність очікується на рівні 71%, що нижче консенсусу (72,1%) через розширення виробництва та додаткові витрати на прискорені постачання систем клієнтам.

▪️Компанія прогнозує, що маржа залишатиметься в межах «нижніх 70%» під час активного нарощування виробництва щонайменше до липневого кварталу. Однак у другій половині року рентабельність має зрости за рахунок ефекту масштабу та оптимізації ланцюжків постачання.

▪️Компанія також підтвердила плани з масового розгортання наступного покоління Blackwell Ultra (B300) у другій половині року, причому темпи розширення виробництва будуть вищими, ніж у попередніх поколінь.

▪️Крім того, NVIDIA позитивно оцінює вихід DeepSeek🇨🇳. Доступніші моделі можуть стимулювати ширше застосування штучного інтелекту, що призведе до збільшення загального попиту на обчислювальні потужності.

🥸Висновок:

📌ІНВЕСТ-КАВА зберігає позитивний погляд на NVDA, очікуючи продовження зростання акцій в довгостроковій перспективі на тлі збільшення постачань чіпів. Компанія випереджає конкурентів на 1-2 покоління та, ймовірно, збереже лідерство у напівпровідниковій індустрії в найближчій перспективі. 😜Якщо звісно китайці не спіонерять вигадають щось краще та дешевше ...

#звіти #4кв_2024 #США

☕️За півгодини до закриття торгової сесії американський ринок тримається на технологічному секторі, котрий через експозицію в ETF під тіккером 📈XLK знаходиться в трійці лідерів росту серед тематичних секторальних ETF, поступившись тільки вузькоспеціалізованому SOXX (напівпровідники).

🤔Напевно ринок вірить в непогану звітність NVDA за 4-й квартал 2024 року, котра вийде після закриття бірж. Відповідно інвестори викуповують технологічний сектор в надії, що на позитиві від NVDA їх протащить📈 далі вгору.

🧐Сама ж NVDA судячи з котирувань ціни акцій (📈+2,98%) дає надію, що звіт дійсно буде непоганий, але про факт вже дізнаємося після закриття ринків у США.

#графік #ETF #огляд #NVDA

🥃На сьогоднішньому аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 11,9 млрд. грн.

✔️Тоді, як минулого тижня було залучено близько 0,25 млрд. грн. - найнижчий показник від часів повномасштабки.

🧐Сьогодні інвесторам було запропоновано три гривневі тіккери, один з яких - первинне розміщення:

🔹UA4000234215 - військові ОВДП з погашеннями 24.06.2026 під 📈15,85%, минула дохідність 15,81% річних;

🔹UA4000234223 - військові ОВДП з погашеннями 09.06.2027 під 📈16,95%, минула дохідність 16,94%;

🆕UA4000234553 - звичайні ОВДП з погашеннями 09.08.2028 під 15,77%. 🤔Така єврейська дохідність, враховуючі логіку, що більший термін до погашення має більшу доху, а не 🙃навпаки, наштовхує 🥸ІНВЕСТ-КАВА на думку, що це майбутні “резервні ОВДП”, про які згодом оголосить НБУ. По даній первинці і набили 10,1 ярд з 11,9 загалу...

📌В цілому дохідності за облігаціями трішки🤏 підросли.

#аукціон #ОВДП #депозитгавно

🥃На вихідних, як годиться солідним та поважним 👵🏻пенсіонерам відзвітувала Berkshire Hathaway (📈NYSE: BRKa, BRKb) Воррена Баффета, котра повідомила про 👍рекордні операційні прибутки за 2024 рік завдяки високим показникам страхового бізнесу та вищим доходам від інвестицій.

✔️Операційний прибуток Berkshire, без урахування прибутків і збитків від інвестицій, зріс на ⬆️27% до 47,4 мільярда доларів у 2024 році порівняно з 37,4 мільярда доларів у 2023 році.

✔️За четвертий квартал операційний прибуток підскочив на ⬆️71% до 14,5 мільярда доларів.

✔️Операційний прибуток на акцію класу А за четвертий квартал склав 10 102 долари, що значно перевищує консенсус-оцінку в 6 932 долари.

✔️Тим часом грошова позиція компанії зросла до нового максимуму в 334,20 мільярда доларів у четвертому кварталі 2024-го року - 🤔дідусь поки віддає перевагу кешу та квазі-кешу (короткотермінові казначейські векселя🪬 США).

✔️Загалом бачимо, що у 2024 році Berkshire показала кращі результати, ніж очікувалося Волл-Стріт, незважаючи на зниження прибутків, про яке повідомили 53% із 189 діючих підприємств.

✔️Компанії допоміг значний приріст доходу від інвестицій, зокрема доходи отримані від казначейських векселів в котрих по вуха зараз сидить “Оракул із Омахи”.

🚂Залізничні та 🚰комунальні підприємства Berkshire, два найбільші стейки у портфелі поза страхуванням, дали збільшення сукупних прибутків. Однак у звіті зазначено, що в цих сферах ще багато чого потрібно зробити.

✔️У своєму щорічному листі до акціонерів Баффет похвалив генерального директора GEICO (не публічна акціонерна компанія) Тодда Комбса за реорганізацію автостраховика: “За п’ять років Тодд Комбс суттєво змінив GEICO, підвищивши ефективність і оновивши практику андеррайтингу”.

✔️У 2024 році Berkshire сплатив уряду США рекордні 26,8 мільярда доларів податку на прибуток компаній, що Баффет підкреслив як “близько 5% від того, що заплатила вся корпоративна Америка”.

✍️Баффет також обговорив зростаючі інвестиції Berkshire в п'ять великих японських торгових компаній (більше за #Японія а огляд японського фондового ринку робили 👉тут ), заявивши, що ці інвестиції “розраховані на дуже довгу перспективу” і з часом можуть збільшитися у портфелі.

✍️Ще Баффет зробив попередження щодо інфляції, сказавши: “Паперові гроші можуть втратити свою цінність, якщо переважатиме фіскальна 🐒дурість”.

✍️94-х річний Воррен Баффет сказав інвесторам Berkshire, що невдовзі Грег Абель замінить його на посаді генерального директора та напише традиційний за стандартами Баффета, щорічний лист, - 🤔що може свідчити про бажання відійти від активних справ та спочивати на пенсійних лаврах “Оракула із Омахи”, як люблять називати Баффета на ринку.

📈Наразі і ринок сприймає звітність Berkshire та коменти Воррена Баффета позитивно - акції в моменті плюсують ⬆️4,2%.
📈Від початку року акції Berkshire Hathaway зросли на ⬆️10%.

#звіти #BRK #4кв_2024 #США

🥃На сьогоднішньому аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 0,249 млрд. грн. - переписали черговий мінімум від початку повномасштабки.

✔️Тоді, як минулого тижня було залучено близько 1 млрд. грн.

🧐Сьогодні інвесторам було запропоновано два гривневі дорозміщення:

🔹UA4000234215 - військові ОВДП з погашеннями 24.06.2026 під 📉15,81%, минула дохідність 15,84% річних;

🔹UA4000234223 - військові ОВДП з погашеннями 09.06.2027 під 📈16,94%, минула дохідність 16,9%.

🤔Мінфін продовжує морити голодом інвестиційних волонтерів, виходячи другий аукціон поспіль з обмеженим меню ОВДП, і це наштовхує на 🤔думку, що грошей поки від ОВДП держава не потребує. Звідси і бачимо сміхотворну суму сьогоднішнього залучення.

✔️Але ніде правди діти - дохідності на аукціонах, після останнього підвищення облікової ставки НБУ, почали потрошку 📈зростати.

☝️Наскільки кошти від ОВДП є ключовим інструментом в підживлені 🪖бюджету нашої країни🇺🇦, красномовно говорить 🧐слайд вгорі.

#аукціон #ОВДП #депозитгавно

🥃Після кардинальних змін у політиці Білого Дому🇺🇸, по суті, Європа🇪🇺 залишилась сам на сам зі своїми кацапськими🇷🇺 страхами. Враховуючи, що тепер миролюбне сонне європейське панство починає прокидатися🙀 від виклику загроз, 🥸ІНВЕСТ-КАВА пропонує 👍цікавий огляд від банку Morgan Stanley відносно європейських 🪖мілітарі компаній.

✔️Аналітики Morgan Stanley вказують на європейські оборонні акції, як на перспективну📈 інвестиційну можливість, зважаючи на ескалацію війни в Україні та зміну оборонної політики Європи.
Зростаюча геополітична напруженість і зобов’язання урядів ЄС щодо збільшення військових витрат підтверджують позитивний прогноз фінансової установи.

📌Серед основних бенефіціарів виділяються: Rheinmetall (XETRA: RHM), Leonardo (MIL: LDO) та BAE Systems (LSE: BA/).

✔️Мюнхенська конференція з безпеки підкреслила необхідність зміцнення обороноздатності Європи та зменшення її залежності від США. Учасники дискусій розглядали варіанти підвищення оборонних бюджетів НАТО до понад 3% ВВП, що може дати поштовх розвитку європейської оборонної промисловості.

✔️За оцінками Morgan Stanley, така зміна політики стимулюватиме стабільний попит на військове обладнання та послуги, що принесе вигоду лідерам оборонного сектору Європи.

✔️Розширення європейського оборонного виробництва обумовлене також занепокоєнням щодо можливого скорочення підтримки України з боку США та загальними викликами безпеки. Виступ віце-президента США Дж. Д. Венса на конференції не містив чітких згадок про російсько-українську війну, що викликало побоювання щодо потенційних змін у пріоритетах Вашингтона🇺🇸.

✔️Ця ситуація змушує європейські уряди брати на себе більшу відповідальність за оборону, що сприяє зростанню замовлень на військову техніку, зокрема артилерію, системи ППО та бронетехніку.

✔️Morgan Stanley наголошує, що посилення колективної оборони Європи трансформується у реальні фінансові зобов’язання. Обговорення на конференції включали питання оптимізації спільних закупівель, перспективи створення європейської армії та розширення гарантій безпеки.

✔️Банк очікує, що ці ініціативи стимулюватимуть попит на сучасну зброю, системи спостереження та боєприпаси, забезпечуючи довгострокове зростання оборонного сектору.

📌Серед лідерів ринку Rheinmetall залишається найкращим вибором, з точки зору Morgan Stanley, завдяки своєму статусу ключового постачальника бронетехніки та боєприпасів. Компанія отримує значні урядові замовлення та, ймовірно, виграє від збільшення військових бюджетів ЄС.

📌Італійська Leonardo також входить до списку привілейованих акцій через її участь в оборонних проєктах Європи та НАТО.

📌BAE Systems, один із провідних підрядників у Європі, зберігає сильні позиції завдяки стратегічним оборонним ініціативам Великої Британії.

🟢Попри можливу короткострокову волатильність, Morgan Stanley переконаний, що фундаментальні показники галузі залишаються міцними. Зростання оборонних бюджетів та стратегічні зміни у сфері безпеки Європи створюють вагомі аргументи для інвестування в європейські оборонні активи.

#огляд #акції #Європа #RHM