ІНВЕСТ-КАВА|INVEST-KAVA Telegram-Beiträge

🥃На сьогоднішньому аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 22,6 млрд. грн.

✔️Минулого тижня було залучено 19,1 млрд. грн.

🧐Сьогодні було запропоновано чотири гривневі тіккери і аж три з них - первинне розміщення:

🆕UA4000233696 - первинне розміщення військових ОВДП з погашеннями 04.02.2026 під 15,09% річних;

🆕UA4000233704 - первинне розміщення військових ОВДП з погашеннями 14.04.2027 під 16,17%;

🆕UA4000233712 - первинне розміщення військових ОВДП з погашенням 03.11.2027, під 16,46%;

🔹UA4000233613 - звичайні ОВДП з погашенням 10.05.2028 під 15,22%, минула дохідність 16,01%. Судячи з усього Мінфін по даному випуску вирішив грати жорстко та зрізав дохідність на 0,79%. Адже теоретично (а враховуючи сильне падіння дохідностей за тиждень - вже практично ось-ось) даний тіккер може поповнити список резервних ОВДП, а отже банки проковтнуть згодом все, що запропонує їм Мінфін. Хоча із 46 поданих заявок Мінфін задовольнив тільки 28, відсікши не конкурентні.

#аукціон #ОВДП #депозитгавно

☕️Публікації в @invest_kava за листопад 2024, які ви могли пропустити:


📌Новини емітентів/події на ринках:

Бенефіціари перемоги Трампа


📌Аналітика емітентів/огляд ринків та секторів:

Як маленька трейдингова фірма “Jane Street” на хвилі ETF розбагатіла до непристойності, - лонгрід по матеріалам “The Financial Times”:
📍Частина 1
📍Частина 2
📍Частина 3
📍Частина 4

Позиціонування Goldman Sachs по ринку акцій США на 2025 рік


📌Цікаві звіти за 3-й квартал 2024:

Nvidia: Підсумки квартального звіту

Dell: огляд звіту та перспектив


📌Український фондовий ринок (результати ОВДП аукціонів, макро-статистика, новини емітентів та ін.):

🇺🇦Аукціони ОВДП:

▫️05.11.2024
▫️12.11.2024
▫️19.11.2024
▫️26.11.2024

Звітність МХП (LSE: MHPC) за 3-й кв 2024


📌“Рускій ваєний карабль - іді на х”й!” (з присмаком💩 росії):

Карколомний злет валютної пари USD/rub

Продовження знецінення рубля


📌Інше:

✍️ Бібліотека ІНВЕСТ-КАВА (що почитати)

✍️Контент за жовтень 2024 переглянути тут

✍️Більше місячних підбірок шукайте за #публікації_за_місяць


🧞‍♂️Що ІНВЕСТ-КАВА пропонує для своїх читачів

💪Всім продуктивного та безпечного місяця!🇺🇦

🇺🇦Слава ЗСУ!🇺🇦

🇺🇦Хай квітне український інвестор!🇺🇦

#публікації_за_місяць #листопад2024

🥃Dell: огляд звіту та перспектив

🧐26.11.2024 компанія Dell представила змішані результати за 3-й квартал, що спричинило за 4 торгових сесії падіння акцій на 📉8,2%. Нагадаємо, що тиждень котрий минає в США був скорочений святковим вихідним.

📊Основні результати звіту:

▫️Виручка: Зросла на 10% р/р до $24,4 млрд, що на $200 млн нижче за очікування.

▫️Валова рентабельність: Відповідала прогнозу – 22,3%.

▫️Операційна маржа: Перевищила прогнози – 9% проти очікуваних 8,8%, завдяки оптимізації витрат і зростанню маржинальності в серверному сегменті.

▫️Прибуток на акцію (EPS): $2,15 (+16% р/р), на $0,10 кращий за очікування.

✔️Проблеми виникли через слабкі результати клієнтського сегмента (CSG), де виручка впала на 1% до $12,1 млрд (прогноз – $12,4 млрд). Попит з боку бізнесу зріс (+3% р/р), проте споживачі залишаються під тиском, що призвело до зниження продажів на 18% р/р.

✔️Водночас успіхи в інфраструктурному сегменті (ISG) компенсували ці втрати: виручка зросла на 34% до $11,4 млрд (+$100 млн до прогнозу). Зокрема, компанія відзначає стійке зростання в сегменті серверів для ШІ та рішень зі зберігання даних.

🤖Штучний інтелект – рушійна сила:

▫️Замовлення на сервери для ШІ за квартал досягли $3,6 млрд (+12,5% кв/кв), що дозволило збільшити беклог до рекордних $4,5 млрд (+18% кв/кв).

▫️Важливо, що найбільші прибутки забезпечують клієнти з Tier 2 Cloud та Enterprise-сегмента.

🔮Прогнози компанії:

▫️EPS за 4-й квартал у діапазоні $2,40-2,60 (прогноз ринку – $2,65).

▫️Виручка $24-25 млрд (аналітики прогнозували $25,6 млрд).

✔️Очікування слабші через затримки у відновленні ринку ПК та тимчасове скорочення поставок серверів для ШІ.

✔️Однак компанія покладає великі надії на 2025 рік, коли:
▫️Закінчиться підтримка Windows 10.
▫️Старіння існуючих ПК сприятиме їх оновленню.
▫️Зростатиме попит на ПК з підтримкою ШІ.

🥸Що думає ІНВЕСТ-КАВА

📌Попри слабкий квартальний звіт, реакція ринку виглядає перебільшеною. Очікуємо, що циклічне відновлення попиту на ПК, сервери та системи зберігання даних продовжиться, а зростання попиту на сервери для ШІ стане ключовим драйвером.

📌Крім того, поліпшення доступності GPU Blackwell усуне поточні логістичні затримки, що дасть змогу Dell скористатися зростаючим ринком ШІ-рішень.

📌Важаємо, що 2025 рік стане для компанії сильним періодом з перспективами зростання в усіх сегментах.

📌А нинішнє падіння створює вигідну можливість для довгострокових інвестицій із горизонтом на 2025 рік.

‼️Поданий матеріал є інформаційним та не є спонуканням читачів купувати чи продавати вказані активи‼️

#звіти #3кв_2024 #США #огляд

🥃Торгова сесія на масонських 🪬ринках підходить кінця, завтра у США вихідний - День подяки.

🧐А у нашого йобнутого сусіда🇷🇺 на валютному ринку "всьо ідьот по плану" (с). Пара USD/rub закриває день на відмітці вище 📈113 руб. за долар, що нечувано для 🧌болот, на котрих 100 рублів було сакраментальною червоною лінією від початку так званого 💩СВО...

✍️Але не забуваємо, що за всім цим безладом на кацапщіні також стоять титани Сил Оборони України🇺🇦. Котрі не дали біц-крігу росіян реалізуватися в перші місяці повномасштабного вторгнення. І зараз, вкупі з санкціями західних партенрів можна спостерігати такий результат.

🙏У зв'язку з чим просимо підтримати збір третьої роти восьмого окремого батальйону 78-го полку Десантно штурмових військ, де служить добрий знайомий адмінів “ІНВЕСТ-КАВА” - колега з фондового ринку 😎Таран Андрій в минулому (цивільному) житі проф. 📈трейдер в одній з українських інвест-фірм, - 🙏 хлопцям потрібен Ваш лютий донат на 🚐автівку.
💳Реквізити 👉тут

#росія #USD_RUB #forex

😍А у кацапів сьогодні руб відчув себе типу альткоіном і відправився 🚀“ту зе мун”... Як кажуть у тих же 💩кацапів - “мєлоч, а пріятно!”.

✔️ЦБ рф довго тримав психологічний, для 🧌болот, рівень 💯 рублів за долар 🪬США, але на третьому році фінансування війни в умовах повальних санкцій 👍“щось пішло не так”…

📈В моменті валютна пара USD/RUB на FOREX торгується на відмітці ⬆️107,75 рублів за долар США.

❤️Ось, що хаймарс животворящій робить на курській губернії…

#росія #USD_RUB #forex

🥃На сьогоднішньому аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 19,15 млрд. грн.

✔️Минулого тижня було залучено 13,7 млрд. грн.

🧐Сьогодні було запропоновано чотири гривневі тіккери, один з яких - первинне розміщення:

🔹UA4000233332 - військові ОВДП з погашеннями 29.04.2026 під 15,2%, минулий аукціон 15,2% (дохідність без змін 4-й аукціон поспіль);

🔹UA4000233340 - військові ОВДП з погашеннями 07.04.2027 під 16,19%, минулий аукціон 16,19% (3-й аукціон без змін);

🔹UA4000231625 - звичайні ОВДП з погашенням 09.02.2028, під 16,8% річних, минулий аукціон 16,8% (10-й аукціон без змін);

🆕UA4000233613 - первинне розміщення з погашенням 10.05.2028 під 16,01% річних. 🥸Теоретично даний тіккер може поповнити список резервних ОВДП, а отже чекаємо, що занижену для такого терміну, дохідність в районі 16% наступного разу банки проковтнуть мовчки і попит на них буде тільки рости.

#аукціон #ОВДП #депозитгавно

🥃Трохи вітчизняних🇺🇦 емітентів у стрічку...

🐔МХП (LSE: MHPC) повідомив про зростання📈 прибутку на 75% у третьому кварталі 2024 року, до $96 млн. Про що вказано на сайті Лондонської фондової біржі (LSE).

📊Дохід компанії за квартал збільшився на 5% у річному обчисленні, до $773 млн (торік – $739 млн). За дев’ять місяців виторг залишився майже незмінним – $2,3 млрд.

📊Чистий прибуток за квартал зріс до $96 млн (+75% проти $55 млн торік), а за дев’ять місяців – на 16%, до $141 млн ($122 млн у 2023 році).

📊Скоригований показник EBITDA підвищився на 56%, до $173 млн (проти $111 млн торік), головно через покращення в агросекторі. Маржа EBITDA зросла до 22% (15% у 2023 році).

📊Обсяги виробництва курятини в Україні скоротилися на 10%, до 167 836 тонн (у 2023 році – 187 036 тонн), експорт – на 9%, до 90 486 тонн (99 813 тонн торік).

📈Акції (Глобальні Депозтарні Розписки на LSE) та євробонди МХП у 2024 році знаходяться у висхідному тренді.

#МХП #MHPC #новини_емітента #eurobonds

🥃Nvidia: Підсумки квартального звіту

✔️На цьому тижні компанія Nvidia опублікувала фінансовий звіт за 3-й квартал із результатами, що перевершили очікування Волл🪬Стріт. Однак новий прогноз виявився лише трохи вищим за середні оцінки аналітиків.

📈Акції Nvidia (NVDA) - від початку року зросли на 186%.
🎯Середня цільова ціна Волл-Стріт: $169,16

📊Ключові показники звітності за 3-й кв. 2024 року:

▫️Дохід: $35,1 млрд (+17% кв/кв, +94% р/р), що на 6% перевершує прогнози.

▫️Валова рентабельність: 75% (на рівні минулого року, -0,7% кв/кв).

▫️Прибуток на акцію: $0,81 (+102,5%), на 8% вище консенсус-прогнозу.

▫️Продажі в Китаї: Скоротилися до трохи більше 10% від загального обсягу (у порівнянні з піковими 25%).

🧐В розрізі сегментів бізнесу

▫️Дата-центри:
Основний драйвер результатів. Дохід зріс на 112% р/р і 17% кв/кв до $30,8 млрд завдяки швидкому запуску рішень H200, які користуються високим попитом серед різних груп клієнтів. Слабкість у продажах мережевого обладнання (-15% кв/кв) була компенсована сильними загальними результатами.

▫️Ігри:
Дохід склав $3,3 млрд (+30% кв/кв, +15% р/р). Зростання забезпечили продажі графічних процесорів GeForce RTX 40, систем на чіпі для консолей та сезонний попит.

▫️Автомобільний сегмент:
Хоча цей напрямок не є ключовим для інвесторів, зростання виручки до $449 млн (+72% р/р) вразило на тлі складних умов у галузі за межами Китаю.

▫️Візуалізація:
Зростання виручки на 7% кв/кв і 17% р/р до $486 млн завдяки попиту на робочі станції RTX GPU на базі архітектури Ada.

🔮Прогнози компанії

Nvidia очікує уповільнення зростання виручки до $37,5 млрд (+70% р/р, +7% кв/кв), що лише на $400 млн перевищує середній прогноз.
Валова рентабельність знизиться до 73,5%, із подальшим відновленням у другій половині 2025 року завдяки покращенню ефективності.

👨🏻‍💼Коментарі менеджменту

Керівництво зазначає, що попит на нову архітектуру Blackwell перевищує пропозицію, і очікується його збереження на високому рівні протягом 2025 року.
Також брак потужностей залишається основним стримувальним фактором.

🥸Резюме по звіту:

Попри виклики, Nvidia продовжує демонструвати стабільний попит на свої рішення для ШІ, а також нормалізацію в інших сегментах.

Завдяки технологічній перевазі та розвиненій екосистемі, компанія залишається лідером ринку.

Аналітики почали підвищувати свої прогнози та цільові ціни, що є позитивним сигналом для інвесторів.

ІНВЕСТ-КАВА залишається 🫣оптимістичною щодо перспектив Nvidia у 2025 році та продовжує тримати її у своєму портфелі, уважно стежачи за динамікою бізнесу даного чип-мейкера.

#звіти #3кв_2024 #США

🥃Позиціонування Goldman🪬Sachs по ринку акцій США на 2025 рік

✔️Аналітики Goldman Sachs прогнозують, що до кінця 2025 року індекс S&P500 може досягти рівня 6500 пунктів, що означає зростання приблизно на 10%. Такий темп підйому відповідає середнім історичним показникам (46-й процентиль).

✔️Прогноз базується на стійкому економічному зростанні в США та розширенні EPS (прибутку на акцію) на 11% у 2025 році.

✔️Основну частину зростання індексу забезпечуватиме саме збільшення прибутку компаній, а не розширення мультиплікаторів. У цьому контексті форвардний P/E, як очікується, знизиться з поточних 21,7x до 21,5x.

Відповідно аналітики банку рекомендують звернути увагу на позиціонування портфелів США на 2025 рік, враховуючи позитивні перспективи широкого ринку.

🔹Фокус на "чудову сімку"

Очікується, що найбільші компанії випередять інший ринок на 7 відсоткових пунктів за прибутковістю (приблизно 17%). Хоча цей відрив буде найменшим за останні сім років, він все одно залишається значним.

Консенсус-прогноз передбачає, що розрив у темпах зростання EPS скоротиться з 30 п.п. у 2024 році до 6 п.п. у 2025 році. Найбільш оптимістичний погляд мають на MSFT, AMZN, NVDA та GOOG.

🔹Розробники програмного забезпечення

За останні два роки увага інвесторів здебільшого зосереджувалася на акціях, пов’язаних із розвитком ШІ, таких як NVDA, яка демонструвала значну прибутковість. Окрім цього, інтерес привертали компанії, що відіграють критичну роль у створенні інфраструктури для ШІ.

Аналітики очікують подальшого зростання таких активів, хоча у новому циклі більшу динаміку можуть продемонструвати розробники ПЗ, які раніше відставали. Серед перспективних компаній виділяють CRM, DDOG та INTU.

🔹Акції середньої капіталізації

Щоб збалансувати позиції в технологічному секторі та серед "бігтехів", інвестори звертають увагу на акції компаній середньої капіталізації. Вони демонструють високий потенціал зростання, відносно привабливі оцінки, позитивні перспективи прибутку та стабільні фундаментальні показники. Ці компанії також є одними з головних вигодонабувачів протекціоністської політики Трампа. 💡Зайняти експозицію можна через ETF IJH.

🔹Комунальний сектор

Комунальний сектор залишається привабливим для захисту від ризиків уповільнення економіки та зниження прибутковості облігацій. До того ж акції цього сектора забезпечують стабільний дохід завдяки високим дивідендам та зростанню енергоспоживання. 💡Інвестиційну експозицію можна реалізувати через ETF XLU.

#огляд #акції #США

🥃На сьогоднішньому аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 13,7 млрд. грн.

✔️Минулого тижня було залучено 26,5 млрд. грн.

🧐Сьогодні в інвестиційному меню було чотири дорозміщення, одне з яких номіновано в доларах:

🔹UA4000233332 - військові ОВДП з погашеннями 29.04.2026 під 15,2%, минулий аукціон 15,2% (без змін третій аукціон поспіль);

🔹UA4000233340 - військові ОВДП з погашеннями 07.04.2027 під 16,19%, минулий аукціон 16,19%;

🔹UA4000231625 - ОВДП, з погашенням 09.02.2028, під 16,8% річних, минулий аукціон 16,8% (9-й аукціон без змін);

🔹UA4000233407 - військові доларові ОВДП з погашенням 04.12.2025 під 4,61%, минулий аукціон 4,61%.

✔️Сьогодні перший аукціон осіннього періоду на якому відсутні резервні ОВДП за якими ганяються банки, як результат сьогодні бачимо меншу суму залучення порівняно з минулими.

#аукціон #ОВДП #депозитгавно