Inter Invest

É com muita satisfação que compartilhamos as distribuições de dividendos dos nossos fundos listados. (Referentes a dezembro)

Convidamos vocês para a live hoje com a Marianne Moraes, nossa gestora de crédito e Pedro Kessler, do Amerra!
Contamos com a participação de todos.
https://inter-co.zoom.us/j/98301190287?pwd=ZGDEbnj03wNnQhq2nMJPNJU1X4PuMN.1

Pessoal, a Inter Asset convida para uma Live hoje sobre o fundo BIDB11. Falaremos sobre a atual situação do mercado e o que vemos para frente. Participem!

Link da Live: https://inter-co.zoom.us/j/97496970139

*Market Strategy 2025*🎯

Está no ar!

Temos três grandes temas que devem ditar as decisões de investimentos para o próximo ano:
1. Dominância dos EUA
2. Conflitos geopolíticos
3. Risco fiscal no Brasil

O Brasil se consolida como o país da Renda Fixa e, de fato, não podemos ir contra a maré, mas é preciso remar. Fortalecemos a alocação em renda fixa, mas seguimos prezando pela diversificação. E com o cenário cada vez mais incerto, investir em moeda forte deixa de ser opção e torna-se essencial, portanto reforçamos a alocação internacional nos portfólios.

Boa leitura e bons investimentos!

_Gabriela Joubert, estrategista-chefe, e o time de investimentos_

https://interinvest.inter.co/carteiras/market-strategy/market-strategy-2025/

https://www.youtube.com/live/GXUiXq86YAg?si=eVfQUkTo3PCS1blk

Bom dia, Inter! – 12/12/24 (quinta-feira)
 
*Copom acelera ritmo de alta*
Em semana de diversas decisões de Bancos Centrais, Copom ontem foi mais hawkish e aumentou a Selic em 1 p.p.. Enquanto isso, demais BCs seguem seus ciclos de cortes e hoje temos BCE decidindo juros na Europa. Mercados estão mistos no exterior, com inflação nos EUA também no radar, além de mais uma cirurgia de Lula marcada para hoje.
 
*Estados Unidos:*
Após o rali de ontem, as bolsas amanhecem em leve queda em Nova Iorque, com investidores aguardando os dados de inflação ao produtor (PPI) que deve ter leve aceleração na comparação mensal. O CPI ontem veio em linha com o esperado e mercados reforçam as apostas de um corte de 25 p.b. nos juros na próxima reunião do FOMC, semana que vem. No entanto, os dados macroeconômicos e a possibilidade de vermos a inflação ainda acima da meta podem tornar o ciclo de cortes por lá mais curto. No corporativo, as ações da Adobe despencam mais de 10%, depois que a companhia revisou o guidance anual para abaixo das expectativas, enquanto os papéis da Uber subiram, com comentários mais otimistas dos diretores da companhia.
*Mundo:*
As bolsas asiáticas tiveram dia majoritariamente positivo, com investidores de olho na possibilidade de mais estímulos vindos do governo chinês e novas diretrizes para o ano, após reunião anual das autoridades chinesas que ocorre essa semana. No Japão, o BoJ mostra que não tem pressa em aumentar os juros, mas afirma que há espaço. Na Europa hoje o foco é a decisão do BCE que deve trazer mais um corte de 25 p.b., ainda dovish na opinião do mercado, que deve acompanhar de perto o anúncio, em busca de sinais sobre a extensão da flexibilização esperada para este ciclo. No corporativo, papeis de varejistas de luxo e mineradoras são os destaques de alta nesta manhã.
 
*Brasil:*
Hoje, o Ibovespa deve refletir a decisão mais agressiva do Copom ontem que aumentou mais 1 p.p. na Selic e já deixou contratado outros dois aumentos de 1 p.p. cada, o que levará a Selic para 14,25% no ano que vem. A decisão veio em meio a um cenário de incertezas maiores quanto ao fiscal e que levaram a forte desancoragem das expectativas tanto de inflação quanto de juros, apesar dos números atuais não mostrarem sinais de descontrole. No entanto, a falta de credibilidade na condução da política fiscal segue como principal empecilho hoje para o mercado local. No Senado, teremos votação da regulamentação da reforma tributária e teremos também vendas ao varejo. Lula passa por mais uma cirurgia nesta manhã.
*Abertura:*
Na abertura, o índice dólar (DXY) perde força e as bolsas internacionais estão mistas, com queda em Wall Street. Os juros das Treasuries avançam e o T-Bonds de 10 anos está em 4,29%. Bitcoin opera novamente acima dos US$ 100 mil e commodities estão mistas nesta manhã.
 
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Novo episódio está no ar!

E, claro, falando do nosso querido S&P500.

Você está no time dos dolarizados ou dos doloridos?

Confere lá!

https://open.spotify.com/episode/4C2TehAt9jq3qlqkRZHXWZ?si=q8CgpGzCQCKkraZ1J4uuMQ

*Inter Insigths | Payroll EUA*. Economia americana adicionou 227 mil empregos em novembro, mostrando uma forte recuperação frente a outubro, que mesmo após revisão, adicionou apenas 36 mil empregos. Apesar do resultado um pouco melhor que o esperado, a taxa de desemprego aumentou na margem, para 4,2%. Um resultado mais forte em novembro já era esperado, devido ao fraco desempenho no mês anterior, que por sua vez foi influenciado pelo furacão Milton e pela greve de trabalhadores portuários. De fato, vimos a recuperação das atividades mais cíclicas, sugerindo que o resultado fraco de outubro foi mesmo pontual. Além disso, a média móvel de 3 meses voltou a acelerar, indicando uma adição média de 170 mil empregos. Por outro lado, o ritmo de crescimento dos salários ainda é um ponto de atenção, crescendo 0,4% no mês e 4% no acumulado em 12 meses. E a média móvel de 3 meses anualizada sugere continuidade dessa tendência, acumulando ganhos de 4,5%. A manutenção desse ritmo de crescimento dos salários tende a manter o núcleo da inflação pressionado, evitando sua convergência mais rápida para a meta. O resultado sugere um mercado de trabalho ainda robusto e sem grandes sinais de desaceleração acentuada, mas também não sugere um sobreaquecimento, mantendo a tendência de melhor composição do equilíbrio entre oferta e demanda. Assim, vemos as condições suficientes para o Fed cortar os juros novamente em 25 pontos base na próxima quarta-feira. Entretanto, esperamos um comunicado mais cauteloso, abrindo as portas para a discussão de uma desaceleração no ritmo de cortes no primeiro trimestre de 2025.

O S&P 500 já bate mais de 55 recordes este ano. Incrível, né?!

Mas o que faz do S&P500 o S&P500? Por que a bolsa americana se diferencia tanto das demais?

Teremos rali de Natal lá fora? E o que esperar para 2025?

Confere isso e mais nesta edição do Global Markets


https://interinvest.inter.co/investimentos-no-exterior/global-markets/o-sp-500-esta-caro

É com muita satisfação que compartilhamos as distribuições de dividendos dos nossos fundos listados em dezembro!

*Assunto da Semana: você não vai se aposentar!*

Há algumas semanas, comentei no nosso fórum sobre as dificuldades que vemos a cada dia sobre o futuro da aposentadoria no nosso país. E fiz um post que parecia meio sensacionalista, mas que era verdade: muitos aqui não vão se aposentar.

Nosso sistema previdenciário é insustentável e nossa população está mudando. Confere isso e muito mais no Inter Strategy dessa semana!


https://interinvest.inter.co/carteiras/inter-strategy/inter-strategy-voce-nao-vai-se-aposentar/

Criptoworld no ar!

Você é apenas um investidor tranquilo querendo se manter bem informado no meio de toda essa euforia do mercado? Relaxa, o Criptoworld é pra você! Até porque nem mesmo o famoso "Chill Guy” conseguiu manter a calma quando sua imagem virou a mais nova sensação das memecoins essa semana. Nesta semana, além dos números do mercado, vamos explorar a febre das memecoins, onde o lucro é incerto, mas as histórias são garantidas.

https://interinvest.inter.co/renda-variavel/criptomoedas/criptoworld-ed3224/

*Medidas insuficientes mantém risco fiscal no radar*‼️

O governo anunciou o pacote de medidas fiscais visando corte de gastos de R$30 bilhões em 2025 e R$41 bilhões em 2026. Ao mesmo tempo, antecipou o anúncio de isenção de IRPF para renda mensal até R$5 mil a partir de 2026, alegando que será compensado com aumento de IR efetivo para quem ganha acima de R$50 mil.

Confira a opinião da nossa economista-chefe, Rafaela Vitória, sobre o assunto.

https://interinvest.inter.co/macroeconomia/macro-research/pacote-fiscal

Já viu nossos resultados trimestrais? 😃

É HOJE!!! 🔥🔥🔥

https://www.youtube.com/live/o4hTfH4B9cQ?si=yAssbIN0gd-aRjSC

Inter news | Renda Variável já está no ar

No nosso primeiro tema: Temporada de resultados até agora positiva com 52% das companhias batendo as expectativas do mercado.

No nosso segundo tema: O que está acontecendo com a Berkshire? Buffett está sentado em US$ 325 bilhões de caixa. Segue vendendo Apple e BofA.

Veja na news de hoje

https://interinvest.inter.co/renda-variavel/acoes/inter-news-renda-variavel-0

Audio from Matheus Amaral

O assunto do Inter Strategy dessa semana é: eleições US e o dólar.

Hoje os americanos saíram para votar para presidente, mas o resultado pode demorar um pouco. Por conta disso, devemos ver ainda muita volatilidade nos mercados, incluindo na taxa de câmbio. O real já perde 15% no ano.

Mas, afinal, vai ter Disney?


https://interinvest.inter.co/carteiras/inter-strategy/inter-strategy-eleicoes-norte-americanas-e-o-dolar

Payroll surpreende negativamente 📩

A economia americana adicionou apenas 12 mil empregos em outubro, de acordo com os dados do payroll. Ainda assim, a taxa de desemprego ficou estável em 4,1%. O resultado foi acompanhado de revisão negativa de 112 mil empregos nas duas últimas divulgações, indicando que o resultado de setembro não foi tão forte quanto indicado pela divulgação inicial. Os sinais de enfraquecimento do mercado de trabalho continuam, com os setores cíclicos e muito cíclicos apresentando variação negativa, enquanto a média móvel de 3 meses da adição de emprego continua a tendência de queda. Destacamos também a variação negativa de 4 mil empregos no setor de lazer e hospitalidade, primeira variação negativa do setor desde abril, enquanto o setor de manufatura e de serviços profissionais tiveram variação negativa de 46 e 47 mil empregos. No geral, continuamos vendo o mercado de trabalho americano sustentado pelos empregos públicos e de educação e saúde, que juntos adicionaram 97 mil empregos em outubro. Por outro lado, os salários continuam a ser ponto de atenção, variando 0,4%, acima do esperado. Com isso, os salários crescem a uma taxa anualizada de 4% e não dá indícios de desaceleração, com a variação de 3 meses anualizada avançando 4,5%. Outro ponto a destacar é que o resultado de outubro foi amplamente influenciado pelo furacão Milton. 512 mil pessoas em empregos não-agrícolas declararam que não conseguiram trabalhar devido ao clima. A média dessa estatística para um mês de outubro é de 50 mil pessoas. Além disso, o instituto de estatística americano reconhece que cerca de 44 mil empregos foram retirados do setor de logística devido à greve portuária do início de outubro, portanto, há ruído significativo no resultado desse mês, que dificulta estabelecer qual a real situação do mercado de trabalho americano. Dessa forma, esperamos que o Fed mantenha o ritmo de cortes anunciado, de 25 pontos base em cada uma das reuniões restantes desse ano, até terem maior confiança do real impacto da greve e dos efeitos climáticos.

Nossa estrategista-chefe, Gabi Joubert, e nosso especialista em Renda Fixa, Rafael Winalda, falaram com exclusividade ao Money Times sobre o mercado da renda fixa, o cenário macroeconômico e as oportunidades de investimentos. Confiram a matéria na íntegra!

https://www-moneytimes-com-br.cdn.ampproject.org/c/s/www.moneytimes.com.br/ipca7-e-surreal-diz-estrategista-chefe-do-inter-e-hora-de-aproveitar-o-exagero-do-mercado-jcav/amp/

*Eleições norte-americanas*

Fizemos um compilado do posicionamento de cada candidato e um estudo sobre os últimos governos democratas e republicanos e seus efeitos nas principais variáveis macroeconômicas.

Confira e veja como ficam seus investimentos!

https://interinvest.inter.co/investimentos-no-exterior/investimentos/global-markets-eleicoes-presidenciais-norte-americanas

Estamos acompanhando a temporada de resultados na nossa newsletter semanal de renda variável.

Também falamos sobre expectativa versus realidade. Como avaliar isso ao investir em ações e entender os movimentos de mercado.

Confira:
https://interinvest.inter.co/renda-variavel/equity-research/inter-news-renda-variavel-291024

Nos últimos dias, temos acompanhado a discussão sobre alguns CDBs e as taxas ofertadas para os clientes pessoa física. Como alguns clientes vieram me perguntar diretamente pelas redes sociais o porquê destas discussões, qual o impacto disso tudo e por que tanto risco se eles são garantidos pelo FGC, resolvi explorar mais este assunto no Inter Strategy dessa semana.

Já adianto que tudo tem um preço, resta saber quanto você está disposto a pagar.

Então, bora lá!

https://interinvest.inter.co/carteiras/inter-strategy/inter-strategy-quanto-paga-esse-cdb/

Batalha dos Traders 💪🏼

É hora de testar sua performance contra outros traders e um novo desafiante: um robô de automação 🦾

E aí?! Bora?!

https://lp.nelogica.com.br/profit-batalha-dos-traders-banco-inter

🗣IPCA-15 pior que o esperado

IPCA-15 registrou alta de 0,54% em outubro, acima do esperado, que era uma alta de 0,51%. Como antecipado, os principais fatores de alta foram energia e alimentos, mantendo tendência observada em setembro. Energia reflete a mudança na bandeira tarifária vermelha de patamar 1 para patamar 2, além da alta no gás de botijão. Alimentos avança pelo segundo mês consecutivo, refletindo principalmente os aumentos nas proteínas. Na outra ponta, tivemos recuo no grupo de transportes, com forte influência na queda das passagens aéreas, de 11%, mas também refletindo a gratuidade do transporte público no dia da eleição em 1º turno e a estabilidade nos preços dos combustíveis. Destacamos também a reversão na deflação de despesas pessoais, cujo resultado em setembro foi influenciado por campanhas de desconto em atividades de lazer. Além disso, observamos aceleração nos gastos com saúde devido ao reajuste autorizado pela ANS nos planos de saúde. Com isso, observou-se pressões sobre a inflação do núcleo e da inflação de serviços. O núcleo acelerou de 0,17% em setembro para 0,43% em outubro, enquanto a inflação de serviços avançou de 0,17% para 0,27%, refletindo avanços de 1,50% na inflação de itens administrados e 0,59% dos serviços subjacentes. Apesar do resultado dentro do esperado, o qualitativo do IPCA-15 não foi tão positivo, com piora em todas as principais métricas, inclusive a difusão, que avançou de 55% para 58%. Além das pressões dos itens voláteis como energia e alimentos, observa-se pressão vinda dos serviços, mas muito em parte por questões pontuais, como reajuste dos planos de saúde. De todo modo, não esperamos que o resultado de hoje tenha impacto direto na próxima reunião do Copom, no dia 06, quando o comitê deve elevar a Selic em 0,50 ponto percentual. A expectativa agora é para eventuais ajustes fiscais que o governo possa implementar passada as eleições, principalmente no lado da contenção de gastos, que, se ocorrer, ajudará a desacelerar o PIB e retirar pressões da inflação.

Inter News Renda Fixa no ar!

A News de Renda Fixa mais aguardada do mercado.

E nesta edição, como as chuvas afetam o seu bolso, as projeções de inflação e os seus investimentos?

Confere e bora começar a dança da chuva.

https://interinvest.inter.co/renda-fixa/news-renda-fixa/inter-news-renda-fixa-no-rain-no-gain/

O que esperar para a temporada de resultados do 3T24? Confira o material.

https://interinvest.inter.co/renda-variavel/acoes/inter-news-renda-variavel-221024