Империя курильщика

А в Европе теперь опять мусор на улицах, теперь опять воруют велосипеды, оставленные без присмотра. И грабежи и убийства. И все это пока еще не очевидно, но все больше начинает напоминать наши 90е.

Как же так вышло, что мы поменялись местами? Немцы и французы же не проиграли в холодной войне?

Видимо они все же проиграли.
Не в холодной, но в какой-то другой.
В войне за свою страну.

К чему это я?

Да к тому, что деградация европейских государств должна быть нам наукой, как можно незаметно просрать все, поддаваясь на навязанные искусственные конструкции.

Они свои страны просрали, а мы свою еще до конца не обрели, потому что тот глубинный смысл, благодаря которому мы кажется как-то спаслись, еще не формализован.

И идут концерты цыганских танцев и праздники таджикских флагов. И кресты с гербов убирают, чтобы на всякий случай.

А не нужно крестов стесняться.
Мы тут все русские, все кто решил, что тут будет жить и тут будут жить его дети. Русские в широком смысле этого слова.

Русские не по папе, а по голове.

И в День Народного Единства, всем русским, от Дербента до Ханты-Мансийска я желаю единства в том созидании, которое делает нашу страну лучше и сильнее.

А всем потомкам хочу сказать: не просрите нашу страну, это и есть главное наше сокровище.

Незаметное сокровище

В День Народного Единства много уже написано и всякого про толерантность и союз народов и много ярких и сильных слов про дружбу и самоотверженность.

Но, а я Вам расскажу про незаметную ценность, которую это народное объединение создало, и которую так же незаметно можно быстро потерять.

Знаете, в начале 90х, когда начались первые командировки и первые поездки людей вокруг меня в Европу, в частности в Германию, эти российские командировочные привозили оттуда удивительные рассказы.

О том, что в городах чистые улицы и никто не мусорит и убирает за собой.
О том, что в домах чистые подъезды, а во дворах ухоженные детские площадки.
О том, что в офисах и центрах просто лежат продукты на прилавках, и никто их не ворует, а сам оставляет деньги за то, что выбрал.
О том, что машины не закрывают, и никто их не угоняет, а они просто стоят себе преспокойно и ждут хозяев.
О том, что в магазинах все улыбаются, что в банках нет очередей, что государственные услуги получаются без унижений, быстро и комфортно.

А у нас. А у нас каждый помнит как было. И это было логично. У нас так, потому что мы проиграли холодную войну, ну или мы проиграли холодную войну, потому что у нас так.

И вот прошло 30 лет…

И вот уже и американцы и европейцы поражаются, когда приезжают в Россию, что у нас чистые убранные улицы, детские площадки. Что в супермаркетах и детских дворах спокойно оставляют самокаты и детские игрушки, и их никто не ворует. Удивляются комфорту, быстроте и качеству жизни. Удивляются ГосУслугам, Каршерингу, Яндекс.Доставке.

Вы обратите внимание, как из магазинов практически пропали охранники. Как на авто перестали ставить сигнализации.

Я по роду службы за несколько лет облетаю почти все города России, и я рад, что несмотря на ту динамику улучшений Москвы, остальные города умудряются в основном ее догонять.

Знаете, в этом году 3 раза летал в Благовещенск. В город, куда раньше практически не было прямых рейсов, а теперь летает самолет, где есть первый класс. Да, первый и бизнес, в Благовещенск. Где строятся новые дома по всему городу, где новые дороги тебя ведут в Свободный. В котором 5 лет назад жило дай боже 20 тыс. человек, а теперь живет наверное больше 100 тыс.

И знаете, ХейХе через реку буквально уже не выглядит каким-то сверхъестественным городом, хотя местные говорят, что 5 лет назад, с нашей стороны на набережной после 10 не горело практически ни одно окно. А теперь стоят высотки, рестораны, а в 5* отеле Меркури постоянно нет мест.

И так, знаете становится много где. Не только в Питере, Сочи, Казани, Екатеринбурге, Тюмени, а в этих городах так стало уже давно. Давно и незаметно благополучно.

Мой тесть долго жил в деревне в Тульской области. Когда он там купил дом 20 лет назад, в деревне мужики валялись пьяные в кустах ежедневно, все дома были со старыми окнами и старыми крышами.
Но, вот сейчас, когда въезжаешь в деревню, почти нет домов, где бы эти старые окна и крыши еще остались.

Дети тех мужиков, которые валялись в кустах, как-то выросли, нашли работу, сделали бизнесы, родили детей. И больше никто не валяется в кустах.
Вот так, взяли вместе и как-то обустроились люди.

Возле каждого дома новый забор, несколько авто, засеянные ухоженные участки. В деревне поставили детскую площадку и сделали детский клуб.

И тут не будет громких слов. Но, я именно в этом вижу настоящее народное объединение, которое незаметно тихо и очень, знаете, неказисто, но просто невероятно изменило нашу страну.

Общество смогло это сделать, потому что несмотря на все наши перипетии было во многом едино. Едино в нашем общем желании обустроить наш общий дом.

А теперь едино в нашем желании защитить свою Родину. Мне кажется, что не СВО причина добровольцев, волонтеров, благотворителей. Это следствие.

Причина где-то неизвестно где, размазанная по этому тридцатилетию, когда наше общество как-то обустроилось и само организовалось, само создав смыслы, которые теперь проникают наружу.

Мигранты и цифровизация

Дмитрий Медведев не просто так призвал внедрить «цифровой профиль мигранта». Более того скажу, он не просто так призвал это сделать именно сейчас.

Дело в том, что проект развития цифровой карты мигранта уже на финальной стадии запуска у МинЦифры. Профиля, который будет работать как нечто похожее на то, как контролировали все населения Китая во времена лок-дауна, где был синхронизирован WeChat, мед карта, Шеньфенжень (внутренний китайский паспорт) и биллинг в Китае.

То есть дактилоскапия, фото, свой профиль на ГосУслугах, мед комиссия, МедСтрахование и биллинг.

В целом карта трудового мигранта в урезанном режиме работает уже с 2021 года, как пилотный проект для временной прибывающих мигрантов уже с патентами и для тех, кто работает в Санкт-Петербурге.

Сейчас ее получили около 200 тыс. человек, что, конечно, на фоне 16 млн. мигрантов в нашей стране ничтожно мало. Так же вызывает сомнение эффективность карты в текущем урезанном виде, так как Санкт-Петербург не отличается отсутствием инцидентов связанных с «трудолюбивыми специалистами».

На сколько мне известно в ближайшее время проект планируется расширить на всех мигрантов, где прибывающие иностранцы будут отслеживаться в режиме реального времени.

Так что, раз Дмитрий Анатольевич объявил инициативу, значит все почти доделали и скоро внедрят. Уверен, что часть проблемы это решит.

Решит частично вопрос контроля за мигрантами, но не решит вопросы прозрачности трудоустройства мигрантов, который сейчас решается в полу криминальном либо криминальном режиме через диаспоры. А мне представляется, что именно это и формирует основную угрозу

Сейчас человек, который хочет приехать в Россию на заработки в 90% случаев не может сам организовать свое пребывание, найти работодателя, заранее решить вопрос с документами, даже если хочет и имеет возможность (знание языка, наличие квалификации) это сделать сам. Сейчас он обращается к диаспоральным связям и именно в этот момент прирастает к диаспоре намертво.

Но! Знаю лично ребят, которые на финальной стадии разработки проекта для Евразийского Банка, который решил и эту, как мне кажется главную задачу. Платформы, которая свяжет работодателя, государство, финансы и самого мигранта до прибытия в страну.

Платформа, сайт, приложение, платежная система должны забрать функционал диаспор по организации и подготовке мигранта до прибытия, сделав процесс транспорентным. А так же позволит работодателям выбирать тех сотрудников с той квалификацией и набором данным, который им нужен.

Парни проект делают уже больше года и он на финишной прямой, сейчас проходят стадию синхронизации со евразийскими странами и их системами.

Это пост не рекламный, но позитивный.

Знал давно об обоих проектах, но, честно говоря, не был уверен, что они оба доживут до реализации, слишком многим интересантам оба проекта переходят дорогу. Однако, судя по движениям в недрах государства, политическая воля на это вроде есть.

Посмотрим сколько компромиссов будет в реализации.

Где уже встречались Украина и КНДР?

Заметки на полях октябрьского Canton Fair в Гуанчжоу.

Неделю назад закончилась очередная 136 сессия крупнейшей выставки производителей в Гуанчожу Canton Fair.

У нас в Китае есть завод, который производит электрические обогреватели, работающий на международный рынок. Связи с Россией убрали, по этому завод как бы европейско-китайский, и поэтому мы как производитель продолжаем выставляться на этой выставке каждые пол года.

И в эту выставку произошли некоторые неожиданное изменения в составе баеров, которые приехали заключать контракты на будущий 2025й год.

Во-первых опять, после 2х летнего перерыва, приехали закупщики из Украины. Это достаточно неожиданно говорит о том, что украинская экономика таки перестроилась после шока 22-23 годов и продолжает существование, причем ее потребительский сегмент.

А во-вторых кажется впервые появились баеры (Вы не поверите!) из КНДР. Более того, мы ожидали, что им будут интересны продукты нижнего сегмента, а их интересуют ТОП-овые, что так же неожиданно говорит о том, в каком состоянии по факту находится экономика КНДР, и какие фундаментальные изменения она переживает.

Секрет невероятных метаморфоз Грузии, которая за 16 лет превратилась из форпоста анти-русской борьбы в фронт-мена добрососедских отношений с Россией, лишь в том, что один Бидзина Иванишвили заменил собой с десяток правильных российских НКО.

НКО, которые должны быть в каждой стране российских интересов и которых по факту там нет.

Какой вклад в рост ВВП России за 2023 дали новые регионы? И сколько новые регионы могут принести роста в ближайшее несколько лет?

Минэкономразвития оценивало ВРП новых регионов России в 2023 в сумму около 2 трлн. руб., то есть в 1,1-1,2% от ВВП России.

Они были присоединены в конце 2022, то есть фактически экономическая деятельность была перезапущена только с середины 2023.

Да экономическая деятельность ЛДНР фактически отражалась в ВВП России, однако во-первых частично, во-вторых и сама деятельность была существенно скована и ограничена.

Это значит, что как Минимум половина ВРП данных регионов - это чистые так сказать приобретения, и пессимистично составляют 0,6%, а думаю и все 0,8% от ВВП.

Напомню, что ВВП России за 2023 год вырос на 3,6%. Это значит, что вклад появления новых регионов России в общем росте ВВП составило более 16%!

На самом деле больше, так как основные расходы бюджета на строительство с 2022 года шли через бюджеты городов Побратимов и через подряды российских компаний.

Итак, 2 трлн руб. дали новые регионы в условиях, когда в Донецке последнее крупное здание было построено в 2013 и когда едешь через Кальмиус в центр, то видишь замершие с того же 2013 краны.

А сколько еще экстенсивного роста могут дать новые регионы?

ВРП этих областей в составе Украины за 2013 год составил:

1. Донецкая область: 357,3 млрд. Гр. 43,8 млрд. USD
2. Луганская область: 55 108 млрд гр., 6,8 млрд USD
3. Запорожская область: 54,3 млрд. Гр, 6,6 млрд USD. Мы занимаем примерно 40% от экономической деятельности. Соотв. 2,6 млрд. USD
4. Херсонская область: 20,8 млрд. Гр., 2,55 млрд USD. Мы занимаем примерно 40% от экономической деятельности. Соотв. 1 млрд. USD

Итого общий ВРП новых регионов в 2013 был 54,2 млрд USD.
По сегодняшнему курсу 5,1 трлн руб. или 2,4-2,6% ВВП России.

Это цифра до которой регионы будут расти экстенсивно путем возвращения к мирной жизни. Однако для этого нужно полное возвращение всех жителей, что вряд ли возможно. По этому ожидаемые показатели экстенсивного роста думаю будут 3,5-4 трлн руб. за пару лет в текущих деньгах.

Но это про экстенсивный рост, если же говорить про интенсивный рост за счет встраивания в цепочки поставок, доступ к рынкам РФ, то правильнее привязываться не к старым украинским цифрам, а к новым российским. Хороший пример - Крым.

ВРП Крыма в 2013 году был 35 млрд Гр. или 4,3 млрд USD или 133,6 млрд руб.

В 2014 году ВРП Крыма был уже 189 млрд руб., а за 2023 ВРП достиг 774 млрд руб.

То есть рост в номинале составил 5,7 раз. Накопленная инфляция за 10 лет составила 99,5%, то есть реальный рост где-то 2,8-2,9 раза.

Это значит, что текущие 2 трлн руб. должны сначала превратиться в 3-4 трлн руб, а потом в 8,5-12 трлн руб. в текущих деньгах, то есть 4-5% от ВВП России.

Для проверки размышлений сравним с областями России похожей экономики: доля Челябинской области в ВВП составляет 1,7%, доля Свердловской области около 3%, совокупная доля двух областей 4,7%.

Что такое увеличение доли новых регионов с 0% до 5% за 10 лет? Это 0,5% роста ВВП в целом и по 50% роста экономики новых регионов каждый год.

Эти цифры важно привести, чтобы были понятны выгоды от новых приобретений и всем жителям России и жителям новых (на самом деле старых) наших регионов.

Главное не забывать о базовых целях и максимально быстро налаживать жизнь на всех новых территориях на сколько это возможно.

Это задача не только моральная, но и экономически целесообразная.
Чтобы то безвременье в котором оказались жители ЛДНР с 14 по 22ой года было бы горьким но исключением из правил.

История о том, как США злодеев учили инновациям. Или причины всех пиковых скачков биткойна.

Напомню уважаемым читателям, что США уже более 10 лет наносили удар за ударом по офф-шорам, банкам и каналам отмывания денег, неустанно борясь с международными злодеями и теневой экономикой.

Но, по какому-то стечению обстоятельств, это каждый раз НЕ приводило ни исчезновению злодеев, ни к снижению доли теневой экономки.

Зато, почему-то каждый четкий удар США, приводил к резким взлетам биткойна и стремительному распространению крипты.

Итак, напомню, что первый удар США нанесли в далеком 2013 году по Швейцарии, заставив её отменить банковскую тайну.

1 февраля 2013 года в Швейцарии вступил в силу закон "О международной помощи в налоговых вопросах". В соответствии с которым данные о действиях иностранных клиентов швейцарских банков стали достоянием правоохранительных органов государств, из которых те приехали, и для гос органов США.

И удивительным образом биткойн, созданный в 2009 году и пребывающий в анабиозе до 2013ого, вдруг в мае сначала скакнул с 90 USD до 134 USD, а потом к концу 2013 года устремился в высь до 1153 USD к началу декабря. За 2013 год биткойн вырос почти в 13 раз.

После чего, курс конечно скорректировался и долгие 5 лет колебался в диапазоне 400-800 USD вплоть начала 2017 года.

А еще удивительным образом именно в 2013 году была создана криптовалюта Tether (USDT).

Далее в 1 половине 2016 года разразился огромный международный скандал, когда международным консорциумом журналистов было опубликовано «Панамское досье», вскрывшее купнейшую сеть по отмыванию денег и незаконным операциям, сеть оффшоров, фирм, с адресами и именами связанных с ними лиц.

И конечно же по стечению обстоятельств биткойн, стартовав с 600-700 USD в середине 2016 года сначала вырос до 2400 USD к середине 2017, а потом достиг 11 625 USD к декабрю 2017. Рост составил 1700%!

После чего курс скорректировался и до декабря 2020 не превышал локального максимума.

Кстати, буквально за несколько месяцев до скандала в 2015 году Tether выпустила тот самый знаменитый токен USDT, который буквально за год к 2017 уже стал самым популярным стейбл-койном в мире.

Далее в сентябре 2020 года произошла крупнейшая утечка подразделения по борьбе с обмыванием денег США.
BuzzFeed вместе с консорциумом журналистов (опять) опубликовали расследование 2100 документов, которые охватывали 130 стран и транзакий на 2 трлн. USD!

Там были банки, известные злодеи, уважаемые бизнесмены и даже один виолончелист Ролдугин. Помните какой страшный скандал был?

И совершенно случайно биткойн стоив 11 418 USD в момент публикации, уже через пол года взлетел до 59 060 USD.

А еще одно совпадение в том, что капитализация биткойна, которая составляла около 200 млрд. USD, буквально за пол года после публикаций про транзакий на 2 трлн. выросла до 1 трлн. USD.

Однако, никто из официальных лиц не сделал ни одного заявления про то, что такой взлет биткойна - это не веселая инновационная либеральная технология добра, которая растет благодаря розовым пони и клубничным смузи. А потому что международных злодеев, уважаемых бизнесменов и даже одного виолончелиста настоятельно попросили теперь ходить в одну, определенную дверь.

Так, что если Вы развиваете и вкладываете в крипту, знайте:

Вы одновременно поддерживаете ЦАХАЛ и ХАМАС, Путина и параллельный импорт, Зеленского и ТЦК, стартаперов Сан-Франциско и мексиканские картели, а так же всех коррупционеров и бандитов в мире одновременно со всеми гуманитарными миссиями во всех тяжелых местах.

Трагедия Ливана, триумф Хезболлы и действия Израиля. Итог.

За 20 лет Хезболла создала сеть образовательных школ в шиитских районах Ливана.

Она открыла сеть медицинских учреждений, больниц и поликлиник. А так же множество различных международных фондов.

Об этом достаточно подробно писал ТГ Рыбарь в свое время, почитайте.

Просто интересные факты:

У Хезболлы есть свой телеканал, свой футбольный клуб.

Даже были сообщения, что известная сеть кофеен в Бейруте так же принадлежит Хезболле.

По различным данным у группировки возник свой международный логистический бизнес. Существуют аффилированные компании в Парагвае, Венесуэле, и в Африке. Хезболлу обвиняют, не без оснований, в международной торговле наркотиками.

Хезболла сформировала не поддающуюся описанию сеть различных бизнесов, которые формируют существенную долю как официальной, так и теневой экономике Ливана. По некоторым оценкам, Хезболла контролирует до 30% ВВП Ливана.

В структуре группировки есть даже инвестиционные и экологические комитеты.

Вступая в коалиции и с христианскими партиями и шиитской партией Амаль, за годы фактически поглотив ее, Хезболла стремительно наращивала влияние в Ливане.

Однако, Хезболла никогда не сопоставляла себя с Ливаном, легко вводя войска в Бейрут, отстаивала свои интересы, как это было в 2008м.

Триумфом же Хезболлы были выборы 2018 года, когда партия в коалиции «8 мая» набрала более 50% в парламенте.

А теперь посмотрим, что случилось экономикой Ливана с 2018ого, когда Хезболла могла показать как правильно развивать страну.

Итак, ВВП Ливана в 2017 - 54,9 млрд. USD.
Далее 2018 падение -2%, в 2019 -7%, в 2020 -25%, в 2021 -10%, и никакого восстановления в 2022.

Доля Ливана в экономике БВ опять сократилась почти до значений гражданской войны, менее 1%.

Ливан опять стал стремительно терять население, по 100-200 тыс. человек в год. На 2023 год более 70% населения оказалось за чертой бедности.

Однако, военный бюджет Хезболлы вырос до 700 млн. USD, и фактически сравнялся с военным бюджетом Ливана (1 млрд. USD).

Гос бюджет Ливана составляет 15 млрд. USD, около 20% которого так же отходит Хезболле, так как она фактически самостоятельно управляет шиитскими районами страны.

При этом бюджет Хезболлы достиг примерно 2 млрд. USD, это без региональных бюджетов шиитских районов и без теневого бизнеса. А вместе точно больше 5-6 млрд. USD.

При этом политическая система парализована. В стране уже 2 года, с 2022 года нет президента страны!!! Его обязанности формально исполняет глава Правительства Наджиб Микати, суннит, однако сам он отказывается выполнять обязанности президента, мотивируя тем, что по закону в отсутствие президента его полномочия исполняют все члены правительства.

Кстати, важно отметить, что Наджиб Микати по совместительству является самым богатым человеком в Ливане.

Я смотрю на происходящее глазами Ливанцев и вижу непрекращающийся кошмар, который длится уже 6, а по хорошему 48 лет.

Просто представьте, что у нас в стране число мигрантов в 15% населения (кстати сейчас около 11%), Рамзан Кадыров контролирует 30% страны, его партия блокирует парламент. У нас отсутствует президент, зато присутствует Алишер Усманов в виде премьер-министра. Армия Кадырова сопоставима с армией России, а оснащение ракетами лучше.

Представили?

А теперь посмотрите на карту Ливана, и поставьте себя на место христианского и друзского, да даже мусульманского населения Ливана.

Не кажется ли Вам, что без Хезболлы у Ливана появился бы призрачный шанс вернуться к нормальной жизни и возможно со временем опять стать Ближневосточной Швейцарией? А вот вместе с ней точно шансов нет.

Теперь действия Израиля выглядят уже не так однозначно.

Гражданская война в Ливане и возникновение Хезболлы

Итак, в сентябре 1970ого состоялась попытка вооруженного переворота в Иордании боевиками Ясира Арафата, несмотря на то, что Король Иордании Хусейн разместил у себя лагеря палестинских беженцев, предлагал сформировать палестинскую автономию в рамках своего королевства. Боевые действия между ООП Арафата при поддержке Баас Сирии и королевской армией Иордании продлились до середины 1971ого, после чего ООП была вытеснена с территории Иордании и переместилась на юг Ливана.

В итоге к 1973му Ливан принял более 400 тыс. палестинцев, что составило более 15% от общего населения и существенно повлияло на этнический состав.
Более того и по сей день по данным ООН на территории Ливана проживает более 480 тыс. палестинцев, из которых 320 тыс. не имеют гражданства страны, но как Вы понимаете фактически являются населением и влияют на общую ситуацию в стране.

При этои к 71-73 году этнический состав и коренного населения слегка изменился, христиан было уже не 65%, около 55%, а с «замечательными» палестинцами (которые включали в себя боевиков ООП), то менее 50%.

Это и стало предпосылкой к гражданской войне, которая продлилась почти 14 лет, где все бились против всех. Условно по 2 группировки на общину бились за контроль над общиной, а так же воевали с группировками других общин.

В 1982 году после Исламской революции в Иране, возникло движение Хазболла, как с одной стороны ответ Ирана на вторжение Израиля в Ливан на стороне христиан-миронитов, а так же как про иранское шиитское движение, сформированное из отколовшегося крыла шиитской партии Амаль и ставшее его альтернативой.

Подведем итоги гражданской войны.

За эти почти 15 лет Ливан упал в бездну экономической деградации. ВВП в 1975 упал на 30%, 1976 на адовые 57%, составив 1,9 млрд, против 4,7 в 1973м. А спустя 14 лет войны, в 1989 был еще 2,9 млрд. И это в номинале, при долларовой инфляции за 10 лет. Доля Ливана в экономике БВ к 1990 сократилась с 4,1% до 0,5%.

Так же Ливан потерял значительную часть образованного, успешного, состоятельного христианского населения.

И к 1989 году Ливан фактически был разделен на 3 части: юг- палестинцы, центр, север, запад - христиане, северо-восток - сирийские войска.

Далее война закончилась изменением структуры парламента с 6:5 на 5:5 в сторону мусульман.

Вообще итог этих событий, мне кажется лучше всего подвел в своих воспоминаниях Николас Нассим Талеб, пожалуй, один из самых известных ливанских христиан.

В книге «Черный Лебедь», он написал, что основной причиной катастрофы Ливана было то, что Восточное Средиземноморье, которое почти ничем на тот момент не отличалось от Кипра, Крита, Греции, вдруг стали называть The Middle East.

И Ливан стал им, настоящим Ближним Востоком, с еще заметным но уходящим европейским лоском.

Договор противоборствующих сторон по окончанию Войны предусматривал разоружение и роспуск всех вооруженных формирований, кроме возникшей Хезболлы.

Тогда, думаю, тоже всем это показалось хорошей идеей, подчинить юг Ливана ливанской Хезболле вместо палестинских боевиков ООП.

Так Хезболла, сохранившись как независимая армия на юге Ливана, при этом с 1990го начала создавать не только военные, но и политические, а так же гуманитарные, образовательные, и наконец финансовые и экономические структуры.

Трагедия Ливана, триумф Хезболлы и действия Израиля

Я не являюсь ближневосточным экспертом, уверен, что историю Ливана 2ой половины ХХ века прекрасно можно прочитать у востоковедов или хотя бы в Википедии, а историю создания Хезболлы как минимум лучше прочитать на их официальном сайте.

Однако, мне представляется, что многие читатели и главное многие авторы как-то не верно представляют текущие события в Ливане.

Во-первых Израиль подчеркнуто воюет не с Ливаном и не а армией Ливана, а с Хезболлой.

Во-вторых именно понимая череду событий случившихся с этой многострадальной страной с 1971 года и ее особенности, осознаешь, почему армия Ливана отошла из южных провинций, и это не было никакой слабостью.

И в-третьих, именно понимая особенности этой страны, по другому читаешь новости о ракетных ударах по Южному или Восточному Бейруту, и понимаешь, что есть достаточное кол-во человек в Северном Бейруте, которые относятся к этому как минимум с пониманием.

Для этого нужно немного конфессионального, исторического и экономического экскурса в Ливан.

Отправной точкой трагедии Ливана, думаю, стоит считать 1971-1973 годы, когда Ливан подвергся нашествию палестинских беженцев, что повлекло за собой гражданскую войну 1975 года.

Ливан к 1971-1973 годам был одной из самых благополучных стран Ближнего Востока, как ее до сих пор ошибочно называют, Ближневосточной Швейцарией.

ВВП Ливана в 1973 году был 3,6 млрд USD. Доля в совокупной экономике Ближнего Востока была существенные 4,1%, что очень много для небольшой страны. Для сравнения ВВП Израиля в тот момент составлял 10,8 млрд. USD, да больше, но сопоставимо.

Доход на душу населения Ливана в этот момент составлял 125 USD в месяц, выше, чем во всех соседних странах БВ. Тогда даже доходы населения Израиля были больше, но сопоставимы, 270 USD.

Само же население (коренное) к 1970-1973х годах составляло всего 2,3-2,6 млн. человек.

Про это много где написано, но я напомню, что в 1 половине ХХ века почти 65% Ливана составляли христиане (православное и мираниты), около 5% - друзы, которых ошибочно записывают в мусульмане, хотя, например, в Израиле друзизм является официальной признанной религией и друзы составляют элиту израильского спецназа.
А мусульмане, шииты и сунниты, составляли только 30% населения.

По этому французы, получившие мандат на управление Ливаном, в 1923м, сформировали такую политическую систему, которая отражала многоконфессиональной состав в соотвествии с пропорциями населения. То есть президент должен быть христианин, глава правительства - суннит, а председатель парламента - шиит. Места же в парламенте должны были распределяться между христианами и мусульманами в пропорции 6:5.

Идея на тот момент, думаю, казалось великолепной, но получилось катастрофически ужасно, так как привело к вечному параличу власти и остановило формирование единой Ливанской нации.

Так же важно отметить, что во-первых все эти разные общины в основном компактно проживали и проживают на разных территориях: юг - шииты и в последствии палестинцы, северо-восток - сунниты и шииты, а центральный и северо-запад - различные христиане. Во-вторых конфессиональные различия напоминают классовые, где христиане - это высший класс, сунниты - средний, а шииты - самые низшие слои населения.

Телочки на Патриках против ГУР Украины

Последние несколько лет периодически читаю от разных авторов недовольство гуляющими модными телочками на Патриках, интервью с рассказами про огромные доходы (часто в 10 раз завышенные) молодых интернет-крипто-инфо бизнесменов.

Пишут авторы, что время сейчас военное и для победы все должны осознать, что идет СВО, умерить понты, и вместо неоправданных покупок шмоток, авто и тусовок в ресторанах начать помогать фронту. И вообще, желательно, быть скромнее и не высовываться.

Я категорически хочу встать на защиту телочек и инфоциган на Патриках.

Дорогие читатели, современная экономическая система работает таким образом, что, чтобы стране хватало денег на победу, надо, чтобы НАОБОРОТ, основная часть общества жила по старому, как будто нет никакого СВО.

Тогда, именно тогда, работает (на сколько это возможно с текущей ДКП) инвестиционный процесс, развиваются отрасли, открываются новые бизнесы. И только тогда остается на высоком уровне потребительский спрос, чтобы эти бизнесы окупать.

Движение товар-деньги-товар-деньги крутится в нормальном режиме, создавая ту самую добавочную стоимость, с которой платятся налоги, с помощью которых мы финансируем армию и приближаем нашу победу.

И для работы этой общественной и экономической модели должны работать все экономические и социальные агенты.

Строители строить. Промышленники производить. Менеджеры по продажам продавать. Баеры покупать. Логисты логистить. Юристы юристить. Мажоры тусить. А телочки на Патриках рассказывать, сколько миллионов мужики на них должны тратить!

Именно по этому со стороны правительства Украины неустанно звучат требования разрешить бить дальнобойной артиллерией вглубь России, потому что стратеги, управляющие текущей Украиной, прекрасно понимают экономический базис.

Скажите в чем основная цель тактики 1000 порезов, которую в свое время озвучил Буданов, или какая цель реализации его заявления про то, что россияне должны почувствовать войну, как будто она ведется на их территории?

Не этого ли добиваются наши противники, чтобы все в России осознали, что идет СВО?

Так что берегите телочек на Патриках, они выполняют чрезвычайно важную государственную функцию.

Они презентуют высокое качество жизни, большие перспективы и задают высокие планки потребления.

Телочки рекламируют возможности России!

Я даже возьмусь утверждать, что именно благодаря этим телочкам многие релоканты вернулись обратно, а многие молодые люди не уехали.

Именно благодаря всем этим мажорам и телкам в современных мальчиков и девочек растет вера в успешное будущее именно здесь.

Настоящий внутренний патриотизм, любовь и уважение к своей стране сначала формируется из простых понятий «круто» и «модно».

Да, да, знаете ли вот так неказисто и примитивно. А что Вы хотели?

Этим молодым людям еще предстоит подниматься по пирамиде Маслоу наверх. Чтобы желать сверх целей, и испытывать сверх эмоции, нужно сначала добиться базовых целей и испытать базовые эмоции.

Так, что не трогайте молодых инфоциган и телечек, они молодцы.

Основные деятели, которые действительно по настоящему должны осознать, что у нас идет СВО, по моему мнению, это чиновники.

И судя по некоторым позитивным изменениям в качестве работы в разных субъектах РФ, а так же в министерствах, там процесс вроде начал развиваться в правильном направлении.

Исключением, пожалуй, является только финансовый блок.

Я конечно категорически осуждаю действия Израиля против Хезболлы и обычных ливанцев, это бесчеловечно и отвратительно.

Так же я чрезвычайно осуждаю двойные стандарты западных СМИ и политиков, которые не замечают античеловеческие действия Израиля.

Однако, хотел бы заметить.

Если бы за день до СВО пару Искандеров точно прилетели бы по Банковой и штаб-квартире ГУР, а у человек 50-60 на Украине в этот момент взорвались бы пейджеры, то СВО закончилось бы за пару недель и не было бы сотен тысяч жертв и миллионов беженцев.

Кстати, первые пару недель СВО тоже слегка тупили западные СМИ и политики, а так же спали санкции.

Как Китай схавал Гонконг?

Первый раз я прилетел в Гонконг 16 лет назад, и он предстал предо мною практически как Элизиум.

Эти невероятные мосты через острова. Эти небоскребы, пупырчатые зебры, пикающие светофоры, круглые урны на перекрестках. Чистые улицы, концепт-кары, красные такси. Эти вечные переходы по вторым этажам, супер современное, на тот момент, метро и замечательная природа.

Лучший город для жизни 29 дней в месяце, за исключением выходного у малайцев и индонезийцев.

Эти клубы и стрип-бары на LKF и Lokhard Road, этот Ozon на крыше Ritz Carlton. И бутики дизайнеров на Mong Kok и Causway Bay.

Чтобы было понятно как тогда отличался ГК от Гуанчжоу: когда я первый раз примерно в эти годы взял с собой жену в командировку, то она отказалась выходить из отеля в центре Гуанчжоу, а в ГК тусила одна пару дней, пока я летал по делам между Пекином и Шанхаем.

Но, за эти 16 лет каждый город Китая оброс небоскребами, чистыми улицами, проспектами, концепт-карами и даже круглыми урнами, а Гонконг не изменился. Не изменился вообще. Даже рестораны искать новые не нужно, тот же PiCi и Wooloomooloo, на тех же местах, тот же Ozon на крыше.

ШеньЖень и Шанхай теперь уже более развитые, более комфортные, более богатые.
И это не говоря про родину Джека Ма, Ханьчжоу.

А что же случилось с Гонконгом?

В 1979м ВВП Гонконга составлял 3,8 млрд USD, и к 2019му достиг 362 млрд USD, увеличившись почти в 100 раз.

Да, последние годы, в 2012-2018 темпы роста были не больше 3,5%, но и база была уже огромна.

Что же случилось в 2019, помните?

Те самые судьбоносные выборы и массовые протесты, когда разнесли пол центра и университет.

После этого динамика роста ВВП Гонконга поломалась:
2019 падение 1,7%, 2020 падение 6,5%. Рост за 6 лет в номинале +5,5% (382 млрд. USD в 23 против 362 млрд. USD в 18м).

За это время ВВП Китая вырос с 13,5 трлн. до 18,5 трлн. USD, то есть почти на 40%!

А доходы на душу населения в ГК за этот же период снизились даже в номинале на 1% с 48,5 тыс. USD в 18м до 48 тыс. USD в 23м.

Снизились потому что порты Китая могут прекрасно грузить напрямую, программисты и инженеры прекрасно разрабатывать технику, а представители говорить на английском. Даже финансисты материкового Китая прекрасно могут занижать налоги.

Сначала Китай раздул ГК поставив его в тотальную зависимость от себя, а потом аккуратно сдул.
ГК, превратился, просто в удобный оффшор и старый туристический центр.

Схавали китайцы Гонконг и он стремительно стареет и теряет ценность.

И уж точно ни о какой субъектности речи быть не может.

Забудьте про фразу, что для Гонконга, ШеньЖень уже север. Теперь для ШеньЖеня Гонконг - это просто место выезда на weekend.

Вопрос в том, есть ли перспективы у Китая так же схавать Тайвань?

Как изменилась торговля КНР? И на сколько сейчас Китай зависит от условно недружественных стран?

На это важно обратить внимание, потому, что экономика отражает возможности в геополитике.

ТОП-10 стран, куда Китай экспортировал в 2013:
1 Гонконг - 17,4%
2 США - 16,7%
3 Япония - 6,8%
4 Южная Корея - 4,1%
5 Германия - 3%
6 Нидерланды - 2,7%
7 Великобритания - 2,3%
8 Россия - 2,2%
9 Вьетнам - 2,2%
10 Индия - 2,2%
11 Остальные - 40,4%

ТОП-10 в 2023:
1 США - 14,8%
2 Гонконг - 8,1%
3 Япония - 4,7%
4 Южная Корея - 4,4%
5 Вьетнам - 4%
6 Индия - 3,5%
7 Россия - 3,3%
8 Германия - 3%
9 Нидерланды - 3%
10 Малайзия - 2,6%
11 Остальные - 48,6%

Наглядно видно видно снижение доли США и Великобритании, а так же снижение роли Гонконга как офшорного окна в КНР.

Торговля Китая, во-первых, диверсифицировалась за 10 лет, а во-вторых ТОП партнерами стали страны домашнего региона АСЕАН.

Более того, в целом в 23м экспорт КНР снизился на 4,6%, импорт на 5,5%.

При этом с домашним регионом АСЕАН спад товарооборота составил 4,9%. Самый сильный спад был с Филиппинами, вотчиной США, на 16% 23/22.

Важно отметить, что начал резко падать товарооборот с Тайванем, в 2023 он упал на 15,6%, до 268 млрд USD.

К слову в 2013 товарооборот между Китаем и Тайванем был на уровне 117 млрд USD, в 2020м - 165 млрд USD, то есть он стабильно рос до 2022-2023 года, до приезда в Тайвань бабки Ненси Пелоси (собственно для этого она и приезжала).

После этого не только упала торговля но и инвестиции Тайваня в КНР снизились на 70% за один 2023 год.

Так же в 23 снизился экспорт в ЕС на 7,1%. А в США на 11,6%. Вот что пошлины в 25% животворящие делают, спасибо Трампу.

Немного выросла торговля с Африкой, Латинской Америкой, Индией и только с Россией рост составил огромные 26,3%.

И при таком снижении внешней торговли рост ВВП КНР составил 5,2%.

Да, гос долг вырос при этом на 12%, да, совокупная долговая нагрузка под 300% от ВВП.

Но!
Те, кто говорит, что китайцам не удалось переориентировать экономику на внутренний рынок, просто не были в Китае 2010 и 2024, но или хотя бы 2014 и 2024. Это 2 разные страны.

Раскачали они, и уровень инфраструктуры, и уровень образования, и уровень доходов населения и соответсвенно свой рынок.

Среднегодовой доход в КНР в 2013 был 16,5 тыс. RMB, а в 2023м 39,2 тыс. RMB, увеличившись в 2,3 раза при минимальной инфляции все эти годы.

Сейчас китаец зарабатывает около 43 тыс. руб. в месяц, чтобы было понятнее. Но, это в среднем по бане, где в ШеньЖене и Шанхае это все 120-200 тыс. руб. в месяц.

По итогу можно сказать, что Китай проделал большую работу с Крыма и у него появилось некое пространство для маневра.

Я писал еще в 2022, что экспортный сектор Китая снизился до 16% от ВВП. При противостоянии с США гарантировано падает не более 30% от этого сектора, то есть 5% ВВП, очень много, однако уже не смертельно.

Вопрос в том, зачем Китаю начинать войну? Для чего элитам (любым, политическим, экономическим, военным) это делать?

Основное большинство авторов как-то аксиоматично рассуждают на эту тему, рисуя красные линии в районе Тайваня (а некоторые даже делают странные умозаключения про возможное нападения на наш ДВФО).

А я наоборот не вижу интересантов войны, но об этом позже.

Что общего у ВПК, экспорта, Байдена и Мишустина?

Или кто на самом деле увеличивает денежную массу последние годы?

Итак, одна из наши общих радостей последние 3 года была денежная масса М2, которая начала резкий рост в 2022м году и продолжила расти весь 23й вплоть до августа 24ого.

Если на начало 22ого она составляла 58,61 трлн. руб. и 52% ВВП, то к концу 23ого уже 98,4 трлн. руб. или 58% ВВП. К августу же 24ого денежная масса увеличилась до 104,8 трлн. руб. Рост год к году составил 18,2%.
Это значит, что если все-таки она сохранит рост (что маловероятно), то до конца года может достичь целых 115-116 трлн. руб., что составит около 60% от ВВП.

И за это различные «системные» эксперты поют ЦБ дифирамбы, мол, как он вдруг с началом СВО начал неустанно работать над ростом денежной массы.

Это конечно сразу вызывает некоторое недоумение, так как резкий рост кредитования юр лиц очевидно связан с действиями Правительства в лице Мин Обороны, Мин Строя и МинПромТорга.

Что нужно для роста производства или строительства завода, да для любого строительства?

Нужен прогнозируемый заказ, доступный и одобренный кредит, а так же, чтобы модель окупаемости вывозила налоговую нагрузку.

Именно это и делает последние годы Правительство. Оно дает заказ. Оно субсидирует кредиты, более того, согласованные гос программы, ГОЗ и ГОС контракты фактически гарантируют получение тех самых кредитов. И оно дает вариант снижения налоговой нагрузки, так как по всем субъектам РФ массово открываются Технопарки, ТОРы, ТОСЭРы.

Все эти меры и повлияли на рост денежной массы, что категорически не является заслугой ЦБ, все это время он в своих заявлениях только сетует на эти меры.

Но, речь даже не про это.

Обратим внимание на изменение структуры экспортных операций:

До 2022 года доля экспортных операций, которая оплачивалась в рублях составляла 14%. Далее в 22м доля рублевых оплат резко выросла до 39%, а в 23 за 1 полугодие она сначала увеличилась до 39,7%, а после введение санкций против ММВБ к августу уже достигла 43%.

Что это значит? Это значит, что 43% всего нашего экспорта, который в 23м составил 425 млрд. USD, а за 1 полугодие 24ого вырос на 0,4%, оплачивается в рублях. Это 15 трлн. рублей за 23й. И можно ожидать, что в 24м сумма оплат увеличится до 16,5 трлн. руб.

То есть у зарубежных торговых партнеров должно оказаться 16,5 трлн. руб., чтобы они смогли оплатить поставляемые им товары. Оказываются рубли там, через встречную оплату импорта, рублевая доля которого достигла к тому же августу, Вы не поверите, 42,9%, а так же через прямые переводы.

Но! Так как встречные потоки невозможно в моменте занулить потому, что это большое кол-во разновеликих импортеров и экспортеров, то зарубежным банкам в основных наших торговых партнёрах в СНГ и Китае нужно избыточное кол-во рублей.

Берем среднюю оборачиваемость капитала в 3-3,5 и получаем необходимость в 5 трлн. оффшорных рублей в идеальных условиях или необходимость иметь постоянную ликвидность в 7-8 трлн. рублей для обслуживания операций.

А это что значит? А то, что раньше до войны валютой транзита был доллар, а теперь нет валюты транзита, что радикально расширяет зону обращения рубля.

Расширяет на 8 трлн. рублей, что составляет 7% от денежной массы!

То есть внутренняя, так сказать денежная масса, никуда резко не растет. Если очень сильно упрощать, то 60% - 7% - это 53% от ВВП, что несущественно отличается от показателей 2021 года.

И самое главное, никакого прямого отношения к этому ЦБ не имеет. Спасибо нужно говорить не ему, а санкциям США.

Фактически над развитием экономики и рублевой финансовой системы России работают целых два правительства (РФ и США) и ни одного ЦБ.

И еще в дополнение к предыдущему посту.

Недавно мой стародавний друг, топ-менеджер одного американского международного рейтингового агентства, офис которого еще в 22м был перенесен вместе с ним в Дубай, в разговоре сказал такую фразу по поводу действий нашего регулятора: «с такой ставкой ничего расти не может».

А его мягко скажем сложно заподозрить в маргинальности, ура-патриотизме и некомпетентности.

Кто главнее: Ставка Главнокомандующего или Ставка ЦБ?
 
Неделю назад на «срочном заседании» ЦБ поднял и без того безумную ключевую ставку с 18% до 19%.
Комментировать все причины озвученные ЦБ, думаю, не стоит.

Отмечу только, что причины недостаточного сезонного снижения цен на плодоовощи и удорожание цен бензин и молоко, о которых так печется ЦБ, вообще не монетарные. Растут цены не от того, что денег много в экономике и не из-за повышенного спроса, а по различными причинам удорожания издержек.

Но, самое грустное, что повышение ставки вообще никак не замедлит рост цен на вышеперечисленные товары, как формально ожидает г-жа Набиуллина, так как спрос на данные виды товаров НЕЭЛАСТИЧЕН по стоимости кредитных ресурсов, от того что кредиты станут стоить запредельных денег снижается спрос на товары длительного пользования, а не на помидоры с молоком, тоже самое касается бензина.

А вот денег на расширение или обновление производств помидоров и молока, а так же на расширение парка грузовиков точно будет меньше, что скажется на снижении предложения, а вот это в свою очередь замечательно скажется на росте цен и на дальнейшем разгоне инфляции.

В общем ничего нового, все это в ЦБ это прекрасно понимают, этого могут не понимать только монетарные теоретики, у которых с одной стороны модель кейнса-хикса примитивная, а с другой стороны задирание ставки в небеса обязательно сдерживает инфляцию, почему после этого замедляется рост М2 и экономике становится хреново им не понятно.

Основной вопрос у всех, зачем и для чего ЦБ продолжает нести то, что несет и задирать ставку наверх?

И ответ дает сам ЦБ:

Сегодня ЦБ повысил прогноз по прибыли банковского сектора с 3,1-3,6 трлн руб (которые он прогнозировал в начале года) до 3,6-3,8 трлн руб.

Кстати эксперты в начале года прогнозировали 2,4 трлн. руб., а ЦБ 3,3 трлн. руб. И конечно победит ЦБ.

Что такое 3,8 трлн руб?

Это 2-2,1% от ВВП. Еще раз, не оборот, а Чистая Прибыль! ЧП в 2% от ВВП!

В бюджете расходы на оплату % заложены в размере 2,4 трлн руб. (которые, думаю, точно будут выше бюджета), при этом государство субсидирует выплаты по % на 1 трлн. руб. Итого, государство точно потратит на % около 3,5 трлн. руб (может больше), а банки точно заработают 3,6, а может и 3,8 трлн. руб. Прикольно, да?

Более того, 3,8 трлн. руб. – это сколько банки собираются официально показать. А сколько уже потрачено и будет потрачено на «инвестиционный процесс» в виде покупки дешевеющих активов не известно.

Можно сколько угодно спорить про экономическую теорию, замедляет ли инфляцию больная ставка или нет, но факт остается фактом:

Благодаря такой ставке любой инвестиционный процесс в стране уничтожен во всех секторах, кроме банковского.

В довершении можно сказать, что грустный каламбур в начале превращается в грустный стишок в конце: «у страны была война, банки пухли от бабла».

Притча о ЦБ и ацтеках

Итак всю первую половину 24 года наша экономика прожила со ставкой в 16%, которую ЦБ поднял в декабре 23 года в качестве подарка всем российским бизнесменам.

И конечно данный подарок все бизнесмены оценили на славу, заложив в бюджеты и фин модели 23го года эту запредельную стоимость денег, что безусловно начало отражаться на ценах в начале 24ого.

Инфляция в январе сразу подскочила на 0,86%.

Это были те самые, знаменитые самосбывающиеся прогнозы ЦБ про «высокое инфляционное давление».

Но, на этом история не закончилась.
Далее, начиная с февраля-марта месяца все хуже и хуже ходили деньги между нами и нашим основным торгово-валютным партнером Китаем.

Деньги зависали, возвращались, блокировались. Что так же начало отражаться на поставках, на рваных стоках товаров, на оборачиваемости и без того дорогого капитала.

И, конечно, же все это отражалось на ценах.

Так как доля импорта в индексе потребительских цен 25-30%, то логичным образом инфляция в этот период в февраля по май росла на 0,86%, 0,39%, 0,5%, 0,74%.

Росла по совсем не монетарным причинам, а по причине инфляции издержек! Чего ЦБ не мог не знать.

В этот момент времени основное место покупки валюты импортерами была биржа ММВБ, а самым крупным и надежным каналом оплат был банк «ВТБ-Шанхай».

Однако 12 июня происходит экстраординарное событие (на самом деле нет) и США вводят санкции против ММВБ и ВТБ-Шанхай.

Если до этого момента совокупная стоимость перевода (гэп+комиссия) была 2%-4%, то в моменте стоимость скакнула до 7%, а местами и до 15%. Китайские банки начали массово футболить платежи с «санкционными» биржевыми юанями, из-за чего начали колом вставать отгрузки и поставки.

Абсолютно логично, что такие издержки тотально начнут падать в себестоимость того, что едет или приедет в течение месяца.

То есть любому участнику было понятно, что это отразится на ценах импорта на те же %, что и рост стоимости платежей.

И в качестве реакции на такие сложности ЦБ на срочном совещании в конце июня задрал ставку до 18%, с гениальной формулировкой:
«Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг.»

А чего тут было прогнозировать!? Инфляция издержек он такая, знаете ли арифметическая (это тебе не прогнозировать сильно или нет для «сбалансированного роста» экономики вырос агрегат М2).

И действительно месячная инфляция в июле подскочила до 1,14%!

Но вот наступил август. Группы экспортеров и импортеров скучковались возле российско-китайских пар банков, которые начали консолидировать с одной стороны юани, с другой рубли, и на встречных потоках проводить платежи.

В конце августа возобновил свою работу ВТБ-Шанхай.

Различные агенты сформировали себе такие же пуллы экономических агентов.

И стоимость переводов опять снизилась на 3-5%.

Вместе с этим запредельно высокая ставка действительно отразилась на кредитовании и спросе, параллельно почти угробив фондовый рынок.

В итоге к концу августа инфляция остановилась, частично из-за спроса, но в основном из-за снижения стоимости оплат за импорт. И теперь все ждут опять срочного заседания ЦБ.

Я конечно дико извиняюсь. Я тут не блоггер-финансист, не крипто-инвестор и не академик. Может быть я что-то утрирую, но! Мне вся эта вакханалия, которую устроил ЦБ напоминает ацтеков и их шаманов:

Приходят крестьяне к шаманам и говорят: «На дворе засуха, боимся будет плохой урожай, может быть голод, нужна вода для орошения.»

А шаманы отвечают: «Нет! Нужно молиться Богам Инфляции и Ставки и побольше приносить жертв им во славу! А вода вам не нужна, это все от дьявола!»

Далее шаманы берут и вместо воды, начинают массово приносить в жертву самих крестьян. После массовых убийств потребителей становиться меньше, спрос на еду снижается, и несмотря на плохой урожай голода не наступает.

После чего шаманы с удовлетворением поют песни во имя Бога Инфляции и Бога ставки!

Но, вот только ни жертвы, ни боги, ни шаманы на размер урожая не повлияли, как минимум положительно.

Неравная битва Правительства с ЦБ

В конце августа ЦБ опубликовал доклад по основным направлениям ДКП на 25-27, где высказал недовольство гос программами льготного кредитования, которые по мнению ЦБ искажают условия ДКП.

ЦБ уже почти год говорил о каком-то «перегреве» экономики, о дисбалансе спроса и «производственных возможностей», и все это время задирал ключевую ставку выше и выше.

Думаю, посмотрев на итоги августа ЦБ может вздохнуть с облегчением, он победил, у него получилось подорвать рост ВВП и замедлить инфляцию.

Индекс пром производства, которое является драйвером экономики, за 2 последних месяца снизился на 2,3%.

Так же остановился потребительский спрос, рост за май-июль пришел к стандартным темпам в 3%. Это еще август не посчитали, я и многие из моих знакомых оценивают его как самый провальный месяц по продажам в этом году.

Однако на радость ЦБ на последней неделе августа в РФ зафиксирована дефляция, цены снизились на 0,02%.

Вообще, то, что ставка убивает все, и рост экономики, и смысл инвестиций, и фондовый рынок, по-моему понятно всем, кроме финансистов-охранителей, у которых ЦБ априори прав во всем.

Давайте же посмотрим на отрасли, которые обеспечивают основной вклад в рост ВВП, а также оценим роль гос расходов на субсидирование ставки в этих отраслях.

Итак, главная наша гордость, обрабатывающая промышленность, доля которой, составляет 13,8% от ВВП, которая дала основной вклад в рост ВВП по итогам 23го, показав +7,5% и которая по итогам 1 пол. 24 выросла на 8%.

В рублях это 23,6 трлн руб по итогам 23го, соотв. рост (если он останется до конца года на уровне 8%) составит 1,88 трлн.

Если взять все программы МинПромТорга на 24 год, а так же часть программ МинЭко, которые относятся к промышленности, то выходит, что:
- 497,6 млрд будет потрачено на денежные субсидии
- 142,7 млрд на субсидирование % по кредитам.

Добавьте к этому капитализацию ФРП, которая достигла в 24м 100 млрд, и который тратится полностью на субсидирование %.

Итого получите совокупные субсидии в 740 млрд руб, что дает вклад в 40% роста всей обрабатывающий промышленности России.

А отдельно ТОЛЬКО субсидирование % по кредитам составляет 13% от роста! Или 3% вклада в рост всего ВВП РФ!

А субсидии кредитов до каких ставок? 3-5%, то есть до обычных, общемировых.

Это очевидно значит, что промышленность не может расти при текущей ставке ЦБ НИКАК, но отлично растет при обычных ставках.
 
Теперь рассмотрим другую нашу гордость: сельское хозяйство.

Доля СХ в ВВП - 4,2%, в деньгах это 7-7,5 трлн руб.

Рост за 7 мес. 24ого 2%, при этом само Правительство имеет ориентир в 3%, а Минсельхоз в начале года просил его снизить до 1,5%.

Итак, все программы Минсельхоза на 24 год 558,6 млрд, из которых льготное кредитование 219,2 млрд руб.

То есть общая доля гос поддержки в росте 381%, а доля субсидирования кредитов 150%, и чтобы доля поддержки снизилась хотя бы до 100%, СХ должно расти минимум на 7%!

А субсидии до каких ставок? 3-5%. То есть СХ не просто не может расти, оно выжить не может при такой ставке!!!

Дальше можно посмотреть программу "Информационное общество" для ИТ сектора в 277,7 млрд и не удивляться чего это ИТ сектор растет.

Или на программу МинЭко по льготному кредитованию МСП в 68 млрд руб.

Все эти отрасли растут именно потому, что правительство лезет со своими субсидиями ставок. Растут, потому что получают НОРМАЛЬНЫЕ жизненные условия.

Если прибавить к этому расходы Правительства на льготную ипотеку, которые достигли в этом году 230 млрд, то совокупные расходы гос бюджета на те самые дисбалансы составляют около 1 трлн руб.

Триллион, который и обеспечивает одновременно и тот самый рост экономики и тот самый дисбаланс, не нравящийся ЦБ.

Триллион, который позволяет расширять предложение и те самые производственные возможности экономики, на которые так сетует ЦБ.

Триллион, который был бы не нужен для расширения тех самых производственных возможностей, если бы ставка была адекватной.

Триллион, который, судя по данным, к сентябрю начал заканчиваться у Правительства на радость ЦБ. С чем ЦБ и поздравляю (на самом деле нет).

Индия, кто повторит финт Киссинджера?


Номинальный ВВП Индии за 23 год: 3,6-3,8 трлн. USD, ВВП по ППС по данным ВБ составил 11,87 трлн. USD. Номинальный ВВП Индии всего лишь чуть больше ВВП Великобритании.

Данные по ППС сильно выше, но! Даже если же считать по ППС, то ВВП Индии все равно в 2,6 раза меньше китайского и в 2,2 раза меньше американского.

Это при населении в 1,43 млрд. человек с возрастающей демографией, что уже на 2% больше, чем в Китае с стареющим населением и в 4,2 раза больше, чем в Штатах.

В структуре экономики Индии доля с/х составляет 18,97% от ВВП, при среднемировой доле в 6-9%. Для сравнения у Китая доля с/х - 7,12%, у России - 3,35%, у США - 1,12%, а у Германии и Великобритании, например, вообще по 0,7%.

Кажется, ничего страшного, чуть больше, всего 18% ВВП, однако в этом секторе занято БОЛЕЕ 51% всего населения Индии!!! Это сразу четко говорит об уровне производительности и автоматизации, а так же о потенциале роста экономики.

При этом, доля индустриального сектора Индии составляет менее 25% от ВВП, а остальные 57% - это сфера услуг, и это совсем не инновационный или финансовый сектор, о котором расскажу позже.

То есть Индия напоминает Китай в конце 90х, если не 80х. Если учитывать совокупность факторов в виде стабильности политической системы, относительной культуры населения, то можно сделать вывод, что Индия гарантировано может повторить историю Китая с точки зрения индустриализации.

По моим оценкам Китай закончил свой экстенсивный рост примерно в 19-20х годах, к этому моменту был полностью исчерпан потенциал роста за счет стоимости рабочей силы.

Номинальный ВВП Китая за 2020 - 14,7 трлн. USD, против текущего ВВП Индии в 3,8 трлн. USD, итого потенциал роста почти 300% или примерно в 3,8 раза.

Почему правильнее сравнивать в номинале, а не по ППС? Потому что индийский финансовый сектор так сказать, самонеразвитый. Индийская рупия является частично конвертируемой валютой, обменные операции которой крайне ограничены для всех типов контрагентов, в тч и физических лиц.

ВВП Индии за 23 год в рупиях составил 313 трлн INR, денежная масса М2: 61,86 трлн INR на 31 марта 24ого, соответственно М2 составила менее 20% от ВВП!

Чтобы было понятно, китайская М2 составляет 41,6 трлн. USD, или 190% ВВП!!!

То же касается и фондового рынка: совокупная капитализация всех акций на биржах Индии на январь 24ого достигла максимума в 4,33 трлн. USD, против 10,07 трлн USD на китайских биржах + 4,29 трлн USD в Гонконге, а это надо сказать не лучший показатель за историю китайского фондового рынка. Итого разница опять дикие 3,3 раза.

С Индией хотят провернуть то, что что во времена Киссинджера провернули с Китаем, но с учетом накопленного опыта.

Она должна вернуть мировую экономику к росту и вытащить одного или может даже пару мировых геополитических игроков за шиворот из «жопы», куда каждый вот вот угодит.

Желающие: Великобритания, США, и да, да, Россия.

Про 15 раундов переговоров между Индией и Великобританией я уже писал.

Что же до США, то я напомню, что в 20ых числах июня 2023 года состоялась поездка Нарендра Моди в США, где у него прошли переговоры с Джо Байденом и еще с 10-ком политиков. Вспомните какой категорически теплый был прием, многие СМИ смаковали как Байден облизывал Моди, но почти никто не писал зачем.
Эта встреча в середине 23го была стартом начала переговоров по «Соглашению о свободной торговлей между США и Индией» (прикиньте, опять соглашение о свободной торговле).

Так же напомню, что тенденция переноса производства из Китая в Индию началась еще в 19м году, например, Apple уже экспортирует из Индии своей продукцией на 2,5 млрд USD в год, и это только начало.

Статьи в журналах о низком качестве и больших проблемах с браком не должны никого пугать. Просто, чтобы Вы понимали, первый приказ, который издал в 1989 году один из первых европейских генеральных директор китайской корпорации, кажется Haier, был «не справлять нужду возле рабочего места». В тот момент это никого не остановило и сейчас не остановит.

Британия, Орбан, Суджа или история как опять сесть за стол переговоров.

Итак, давайте зафиксируем ситуацию на лето 2024 года:

1. Украину контролируют частично США и Великобритания.
2. США зафиксировали свои интересы в активах
3. Интересы Великобритании не зафиксированы до конца, однако ее крайне интересует, чтобы финансовые потоки пошли через Лондонский Сити и разработанные ей механизмы.
4. В целом интересов ЕС в текущем конфликте объективно нет. Очевидный главный интерес ЕС - окончание конфликта, однако ЕС контролирует основные замороженные российские активы.
5. Китай (как и ЕС) крайне заинтересован в окончании конфликта. Общий интерес Китая - это не потоки и не активы (за исключением, пожалуй, возврата денег за национализированный Мотор-Сич), это подряды и заказы на восстановление Украины.

Ситуация на фронте к середине лета 24ого была очевидно не в пользу Украины, российская армия медленно но верно наступала, причем наступала и наступает на район, который несет в себе 40% оставшегося промышленного потенциала Украины. Который Украина не в состоянии удержать, и потеря которого запускала развязку ситуации.

Далее в июле на авансцену выходит премьер-министр Венгрии Виктор Орбан, который делает неожиданное, но очень показательное турне:

2 июля Орбан посещает Киев, причем судя по последующей реакции киевских журналистов, которые за последние годы стали максимально дисциплинированными, и которые хаяли премьер-министра Венгрии на чем свет стоит, Орбан привез в Киев совсем неприятные предложения.

Затем, 5 июля Орбан летит в Москву и встречается с Владимиром Путиным.

Буквально через 3 дня Орбан встречается с Си Цзиньпином в Пекине.

И завершает поездку Виктор Орбан встречей с бывшим (будущим) президентом США Дональдом Трампом по окончании саммита НАТО в Вашингтоне.

Как лихо Виктор Орбан посетил всех участников противостояния, правда? Всех, да не всех.

Орбан не посетил Великобританию, которой неожиданно не оказалось за столом переговоров к августу месяцу.

Если Россия признает права собственности над украинскими активами, то Штатам в целом не важно, где проходит граница, какой статус у этой территории и тд, тут возможен компромисс.

А мы, кстати, активно начали признавать украинские права собственности за предприятиями, начиная с середины 23ого года, и большинство старых собственников заводов вернулась в «новые» российские области. Поговорите с местными.

Но, Британцы же не могли остаться в стороне и молча наблюдать за эти условным «хеппи эндом» и они дали ответ.

Ответ сразу и Орбану, и нам, и Штатам.

Ричард Мур, глава МИ-6, сделал элегантный ход.

Мне представляется, что главная цель курского наступления и захвата Суджи, не в отрезании белогородской группировки, не в остановке Харьковского наступления, не в медийной перемоге. Нет. Задача захватить, окопаться и обязательно удержать «старую» российскую территорию, главная цель именно Суджа.

Поэтому долгое время не было тик-токов, поэтому взорвали мосты, поэтому уже объявили о создании военной Комендатуры на территории.

Суджа - это гвоздь, вбив который, Великобритания садит себя обратно за стол переговоров.
Потому что, к сожалению, чтобы кто не говорил, но в российском обществе есть четкий консенсус по тому какие населенные пункты приоритетны. Нельзя взять Покровск, Славянск, Краматорск, даже Запорожье, и отдать даже малую часть Курской области.

И именно по этому, сразу после захвата Суджи, индийский премьер-министр Нарендра Моди внезапно объявил о поездке в Киев для встречи с Зеленским.

Обращаю Ваше внимание, за всю историю «независимой» Украины индийские лидеры НИКОГДА не посещали Украину!!!

Владимир Владимирович, в изменившихся условиях, когда Британия вернулась за стол, решил пригласить за него всех акторов Большой Игры.

Битва Фондов по восстановлению Украины. США-Великобритания-ЕС.

Первый раз информация про восстановление Украины появилась в марте 23го, когда Всемирный банк, ЕС и ООН опубликовали совместную оценку общей стоимости восстановления, которая составила 411 млрд. USD, далее к концу 23го эта сумма вырастет до 487 млрд. USD.

После этого 8 мая 23 года подписывается сделка между Зеленским и BlackRock FMA о создании «Фонда развития Украины», который начал управлять украинскими активами, включая средства из объема «международной помощи», в том числе различными национализированными заводами и другими предприятиями.

И далее BlackRock FMA активнейшим образом начал получать в свою собственность все, от заводов до пахотных земель.

Примерно в это же время начинается активно муссироваться тема о механизмах использования российских «замороженных» ЗВР на восстановление Украины, которые должны обеспечить основную долю этого финансирования.

После этого 22 июня 23го проходит конференция по восстановлению Украины в Лондоне, где возникают новые противоположные предложения по изменению схемы:

1. Страхованием той самой «международной помощи» должен был заняться ЕБРР (штаб квартира в Лондоне) по схеме, разработанной Великобританией
2. Страхование должно пойти через Французский государственный инвестиционный банк

При этом в официальном тексте конференции, который размещен на gov.uk, конечно же нет ни слова про европейские предложения.

Далее начинает появляться информация, что британцам так же переходят ряд украинских активов.

Например, компания EGL, которая принадлежала Коломойскому, и через которую он владел СП «Полтавская газонефтяная компания», крупнейшей частной добывающей компанией на Украине, 4 июля 23ого официально стала собственностью Британского Правительства.

Итого к началу 24ого году сформировалась следующая схема: Фонд, через который пойдут бабки, принадлежит Штатам, британцы зарабатывают на страховании, основные активы принадлежат США, и кое-что Штаты подкидывают британцам (и не только им, не много европейцам и даже чуть-чуть арабам).

Однако, основные замороженные российские активы в размере 320 млрд. USD находятся в европейском дипозитарии, и в мае 24ого внезапно ЕС делает заявление о формировании механизма передачи прибыли от замороженных активов через «Европейский фонд мира», и о программе Ukraine Facility.

То есть к лету 24ого года возникло несколько вариантов как пойдут деньги и кто их будет страховать и контролировать: либо европейцы, либо британцы.

Так как Штаты реализовали свой интерес в основном через активы, то их устраивал любой вариант потоков.

И вот теперь давайте перейдем к летним поездкам Орбана и Судже.

За что был уволен Риши Сунак?

Итак, у Великобритании было и есть 2 задачи: нужно вернуть поток инвестиций в фин сектор и нужно срочно усилить экспорт товаров.

А так как новых неизведанных стран в мире нет, нужны принципиально новые торговые соглашения с большими и перспективными рынками, на которых Британии нет.

Посмотрим в структуру экспорта UK за 23 год по странам:
1. США с долей 13,7%
2. Германия - 7,59%
3. Нидерланды - 7,05%
4. Швейцария - 6,84%
5. Китай - 6,58%
6. Франция - 5,6%
7. Ирландия - 5,48%
8. Бельгия - 3,96%
9. Скрытые партнеры с долей 3,44%
10. Гонконг - 3,1%

Заметьте, что такие большие и исторические рынки для UK, как арабские страны и Индия даже не в ходят в ТОП-10. Однако в 22-23 году британское правительство максимально активизировалось в направлении соглашений о беспошлинной торговле с арабскими странами и ОСОБЕННО с Индией.

Британцы хотели провернуть то же, что они сделали с ремесленной ткацкой индустрией в Индии с помощью прялки «Дженни». Хотели да не сумели.

Для начала про арабские страны:

В 2022 году начались переговоры с Советом сотрудничества стран Персидского залива–Соединенного Королевства. В Совет входят: Бахрейн, Кувейт, Омар, Катар, Саудовская Аравия и ОАЭ.

Однако, прошло 2 раунда переговоров и в 23м году всё заглохло.

Вместо этого состоялась встреча Президента РФ Владимира Путина и Президента ОАЭ шейха Мухаммеда бен Заид Аль Нахайяна в декабре 2023 в Абу-Даби. И начались разговоры о присоединении стран персидского залива к ШОС, БРИКС.

Даже Катар (страна созданная как офис Британии на Ближнем Востоке!), которая вложила более 40 млрд. GBP в британскую экономику к 22му году и подписала соглашение еще на 10 млрд. инвестиций, свои обещания стала сворачивать в 23м.

Теперь перейдем к Индии, самой населенной стране в мире и самой перспективной экономике, размером ВВП пока еще всего в 3,6 трлн. USD и ростом в 8,4% за 2023 год.

Мне представляется именно для подписания соглашения с индийским националистом и по совместительству премьер-министром Нарендра Моди британская Корона выбрала смуглого паренька Риши Сунака.

Чтобы было наглядно: импорт из Индии в UK составляет 11,6 млрд. USD, а экспорт UK в Индию мизерные 7,8 млрд. Баланс отрицательный.

Итак, Риши возглавил правительство 25 октября 22ого и уже 27 октября позвонил Нарендра Моди с предложением о соглашении по беспошлинной торговле.

Далее было 14 раундов (!!!) переговоров в 22-24м, которые закончились «заморозкой» в марте-апреле 24 года со стороны Индии, после чего примерно 18 мая вышло сообщение, что Индия и UK не подпишут соглашение в ближайшее время.

И буквально через несколько дней, 22 мая Риши Сунак объявил досрочные выборы.

Не вышло у Риши и здесь, по этому и был он фактически уволен за ненадобностью.

Вообще понимание какой уровень в реальности у Риши Сунака можно увидеть по такому неожиданному факту, что он, будучи первым и единственным этническим индусом, который возглавлял правительство UK, не был приглашен на свадьбу сына самого богатого человек Индии Ананта Амбани.

Борис Джонсон был, Тони Блер был, Нарендра Моди был, а Риши не был.

В итоге ни одна задача, стоящая перед Великобританией к середине 24ог года не была решена.

Кстати, обращу ваше внимание, что буквально в течение месяца после заморзки переговоров в Великобритании премьер-министр Индии прилетел в Москву на встречу с Владимиром Путиным, которая состоялась 9 июля 24 года.

Причем здесь наступление на Курскую область, ГУР и МИ-6 спросите Вы?

А при том, что видна четкая линия противостояния не Россия-США, а Россия-Британия. ВВП играет четко против Британской Короны и наоборот.

Только когда все умрут закончится The Big Game, как говорил Редьярд Киплинг.

Ну и вопрос притока капитала в Лондон и роста экономики UK можно решить в том числе и другим способом, с помощью украинского кейса.

И весь 23 год правительство Великобритании было активно не только на арабском и индийском направлении, как Вы знаете, но и на украинском, но об этом далее.

Битва фондов за восстановление Украины. Великобритания и США.