آنالیز داده های مالی و اقتصادی @financial

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

27 Jan, 07:49

#اکونومیست این هفته در مقاله ای به تاثیر تعرفه‌ها بر اقتصاد آمریکا پرداخت

🔴 تعرفه‌ها می‌توانند در کوتاه‌مدت به برخی اهداف سیاسی کمک کنند، اما در بلندمدت باعث کاهش رشد اقتصادی، کاهش بهره‌وری و افزایش فشار بر مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها می‌شوند.

✅ تولیدکنندگان داخلی هزینه تعرفه‌ها را به مصرف‌کنندگان منتقل می‌کنند. افزایش نرخ دلار (به دلیل کاهش واردات) ممکن است به خنثی‌سازی برخی از این افزایش قیمت‌ها کمک کند، اما این تأثیر معمولاً محدود است. افزایش قیمت ناشی از تعرفه‌ها به‌طور مستقیم به معنای تورم نیست، اما اگر به افزایش دستمزدها و قیمت‌های بیشتر در زنجیره تولید منجر شود، خطر تورم بیشتر را افزایش می‌دهد.

✅ تعرفه‌ها باعث انحراف تقاضا به سمت تولیدکنندگان داخلی می‌شوند که ممکن است کارایی کمتری داشته باشند. این منجر به کاهش درآمد کل اقتصادی می‌شود.
رقابت کاهش می‌یابد و نوآوری و بهره‌وری کاهش پیدا می‌کند، زیرا شرکت‌ها کمتر به ارتقای کیفیت و کاهش هزینه‌ها نیاز پیدا می‌کنند.

@financial_data7

229

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

25 Jan, 12:52

روند نرخ دلار آزاد و نرخ دلار نیمایی - توافقی از ابتدای سال تاکنون

✅ اختلاف دو نرخ در حال حاضر 26% است ( کف این روند 21% می باشد ).

✅ نرخ دلار نیمایی - توافقی در 20 روز گذشته فقط 1.7% رشد داشته با این وجود که دلار آزاد در همین مدت 2.7% افزایش یافت.

✍ به نظر میرسد سیاستگذار ارزی به سمت مداخله در بازار توافقی رفته است ( نوشته ای در این باره که چرا سیاستگذار به سمت مداخله خواهد رفت ). مداخله در چنین شرایطی معمولا هم از سه مسیر است:

1- اعمال سقف خرید و فروش برای بانک ها و صرافی ها

2- اعمال نرخ دستوری با توافق اجباری با صادرکنندگان همراه با فروش ارز نفتی

3- محدودیت در ثبت سفارشات

@financial_data7

641

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

25 Jan, 08:27

قیمت هر کیلوگرم #زعفران نگین جدید به 100 میلیون تومان رسید.

قیمت هر گواهی سپرده زعفران نگین روستا ( پر معامله ترین گواهی سپرده زعفران ) با 5.34% رشد به 100 هزار تومان رسید.

@financial_data7

676

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

25 Jan, 06:36

#اطلاعات_عمومی

در سال 2024 LNG حدود 41.4% از کل واردات گاز اتحادیه اروپا رو به خود اختصاص داد ( این عدد در سال 2023 و 2022 به ترتیب 46.6% و 36% بود ) بنابراین واردات گاز طبیعی از طریق خطوط لوله، 58.6 % از کل واردات گاز را تشکیل می دهد.

نروژ 31.8 درصد از گاز اتحادیه اروپا را تامین می‌کند و این کشور را به بزرگترین تامین‌کننده گاز اتحادیه اروپا تبدیل می‌کند، در حالی که روسیه (از جمله LNG) سهمی 18.7 درصدی دارد که کمی بالاتر از آمریکا (18.2 درصد) و الجزایر (14.9 درصد) است.

@financial_data7

445

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

24 Jan, 08:10

#دانش_اقتصاد_کلان
ماتریسی که کمک می‌کند تا تأثیر سیاست‌های مالی و پولی بر اقتصاد و ارزش دلار آمریکا درک شود در ماتریس، چهار حالت اصلی وجود دارد که ترکیب سیاست‌های انبساطی یا انقباضی مالی با سیاست‌های پولی سختگیرانه یا تسهیلی را نشان می‌دهد:

1- سیاست مالی انبساطی + سیاست پولی سختگیرانه:
این ترکیب به‌عنوان Dollar positive شناخته می‌شود، زیرا افزایش نرخ بهره باعث جذب سرمایه‌های خارجی و تقویت ارزش دلار می‌شود.

2- سیاست مالی انبساطی + سیاست پولی تسهیلی:
این ترکیب منجر به Growth and inflation می‌شود، زیرا سیاست مالی انبساطی باعث تحریک تقاضا شده و نرخ بهره پایین هم شرایط را برای رشد اقتصادی مساعد می‌کند، اما ممکن است تورم را افزایش دهد.

3- سیاست مالی انقباضی + سیاست پولی سختگیرانه:
این ترکیب منجر به Recession (رکود) می‌شود، زیرا کاهش مخارج دولت و نرخ‌های بهره بالا باعث کاهش تقاضا و فعالیت‌های اقتصادی می‌شود.

4- سیاست مالی انقباضی + سیاست پولی تسهیلی:
این ترکیب به Dollar negative منجر می‌شود، زیرا کاهش مخارج دولت و نرخ بهره پایین، ارزش دلار را کاهش می‌دهد و بر رشد اقتصادی نیز اثر منفی می‌گذارد.

@financial_data7

523

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

24 Jan, 07:10

#دانش_اقتصاد_کلان

این جدول که موسسه گلدمن ساکس آن را تهیه کرده نتایج مطالعات اقتصادی درباره تأثیر تجربه‌های گذشته تورمی بر انتظارات تورمی افراد را نشان میدهد
‌
به عنوان مثال پژوهشی در سال 2024 به این نتیجه رسیده که خانوارهای آلمانی در مناطقی که تورم محلی بالاتری در دهه 1920 داشتند، امروز انتظارات تورمی بالاتری دارند.

یا پژوهش هایی در سال 2023 نشان میدهد یادآوری حداقل دو تجربه تورمی قبلی به انتظارات تورمی بالاتر منجر می‌شود و یا افرادی که شوک‌های عرضه بیشتری را تجربه کرده‌اند، در برابر شوک‌های جدید، انتظارات تورمی بالاتری دارند.

@financial_data7

401

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

22 Jan, 18:15

وضعیت ورود پول اشخاص حقیقی ( هفتگی و تجمعی ) صندوق های ETF سهامی، درآمدثابت و طلا

✅ در هفته جاری بعد از سه هفته خروج پولی حقیقی از صندوق طلا، شاهد ورود پول حقیقی ها به این صندوق ها بودیم.

✅ از ابتدای سال تاکنون 2,692 میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق سهامی وارد شد این عدد برای صندوق های طلا و درآمدثابت به ترتیب 25,961 و 28,158 میلیارد تومان می باشد.

@financial_data7

520

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

22 Jan, 11:49

#اطلاعات_عمومی

سهم آمریکا از GDP جهانی از 22% در سال 2015 به 26.27% در سال 2024 رسید ( این سهم برای آلمان در همین مدت از حدود 5% به 4.26% کاهش یافت ).

@financial_data7

810

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

22 Jan, 11:39

صندوق های ETF جهانی طلا در هفته گذشته شاهد ورود خالص 1.6 میلیارد دلار ( حدود 19 تن ) بود که بزرگترین ورود خالص هفتگی از اکتبر 2024 است. سرمایه های اروپایی پیشتاز این ورود پول بودند.

@financial_data7

605

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

22 Jan, 09:24

میانگین YTM اوراق های اخزا همچنان بالای 33% است.

✍ تقریبا 1 هفته تا سررسید گواهی سپرده خاص 30% باقی مانده است. توجه شود اگر در بین سرمایه گذاران بازار بدهی ( مدیران صندوق ها و بیمه ها و... ) انتظار کاهش نرخ بهره افزایش می یافت، در YTM اوراق اخزا کاهش قابل توجه ای رخ میداد ( افزایش تقاضا در قیمت های پایین باعث کاهش YTM میشد ) اما فعلا فعالین اصلی بازار بدهی این انتظار را ندارند. بنابراین رصد YTM اخزا تا مشخص شدن سیاست های جدید بانک مرکزی مهم است.

✍ طبق پست های گذشته در مورد نرخ اخزا ( به عنوان نمونه )، افزایش انتطارات تورمی و افزایش کسری بودجه عوامل اصلی رشد نرخ بهره هستند. حال باید دید سیاستگذار اقتصادی با توجه به انتظار افزایش ریسک های سیاسی که محرک تورم و افزایش کسری بودجه ست چه تصمیمی برای نرخ بهره خواهد گرفت.

@financial_data7

548

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

20 Jan, 14:08

#فباهنر
از جمله شرکت هایی با توانایی خوب در تولید پول نقد برای سرمایه گذاران

✅ عملکرد 9 ماهه 1403 :

سود خالص : 2,207 میلیارد تومان ( 33% بیشتر از کل سال قبل )

جریان نقد آزاد شرکت ( FCFF ) : 1,604 میلیارد تومان ( 20% بیشتر از کل سال 1402 )

✅ طبق جدول ارزشیابی شرکت با روش DDM، ارزش هر سهم این شرکت حدود 1,220 تومان است و قیمت فعلی روی تابلو 37% زیر ارزش قرار دارد.

@financial_data7

723

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

19 Jan, 18:33

نکات مهم سخنرانی اعضای فدرال رزرو آمریکا در هفته دوم ژانویه 2025

@financial_data7

625

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

19 Jan, 16:36

میانگین YTM اوراق دولتی #اراد که در انتهای آذر ماه 29.5% بود به 33.5% در انتهای دی ماه رسید.

🔴 میانگین YTM اراد در قرارداد های خارج از تابلو بازار بدهی حوالی 35% است ( به نظر میرسد کارمزد و باقی هزینه ها نرخ را بالاتر برده است ).

@financial_data7

805

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

17 Jan, 18:58

اهمیت متعادل‌سازی (Rebalancing) پرتفوی سرمایه‌گذاری

بخشی از مجله Mutual fund insight

✅ به دلیل تغییرات بازار، ترکیب دارایی‌های پرتفوی ممکن است از حالت اولیه خارج شود. به عنوان مثال یک پرتفوی با ترکیب 60/40 ( اوراق / سهام ) ممکن است به 75/25 تغییر یابد، که ریسک بیشتری نسبت به هدف اولیه دارد. این انحراف ممکن است ریسک‌های ناخواسته و فرصت‌های از دست‌رفته ایجاد کند.

🔴 متعادل‌سازی شامل فروش دارایی‌های گران‌شده و خرید دارایی‌های ارزان‌شده است.

سرمایه‌گذاران ممکن است در فروش دارایی‌های سودده تردید کنند و این فرآیند ساده ریسک را مدیریت می‌کند و از تعصبات احساسی در تصمیم‌گیری جلوگیری می‌کند.

✅ متعادل‌سازی بیش از حد مکرر می‌تواند هزینه‌های تراکنش را افزایش دهد و سود را کاهش دهد بنابراین متعادل‌سازی سالانه یا نیم‌سالانه برای بسیاری از سرمایه‌گذاران مناسب است اما به جای متعادل‌سازی در فواصل زمانی ثابت، می‌توان از آستانه‌های تحمل برای هر دارایی استفاده کرد. به این معنا که اگر وزن یک دارایی از حد مشخصی فراتر رفت، اقدام به متعادل‌سازی شود. این روش می‌تواند کارایی بیشتری داشته باشد.

@financial_data7

711

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

17 Jan, 10:48

#اطلاعات_عمومی
مقاله ای از مجله Shares

بازار داروهای کاهش وزن در سال‌های اخیر به یکی از هیجان‌انگیزترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری در حوزه سلامت تبدیل شده است.

✅ در حال حاضر، تنها دو داروی کاهش وزن تأیید شده وجود دارند:

🔴 داروی Wegovy از شرکت Novo Nordisk

🔴 داروی Zepbound از شرکت Eli Lilly (عرضه در دسامبر 2023)

داروی Wegovy تا سپتامبر 2024 حدود 5.4 میلیارد دلار درآمد داشته است. و همچنین Zepbound با 3 میلیارد دلار فروش در مدت کوتاهی رشد کرده و پیش‌بینی می‌شود تا سال 2030 به فروش سالانه 27.2 میلیارد دلار برسد، در حالی که فروش Wegovy به 18.7 میلیارد دلار خواهد رسید.

✅ شرکت‌ های پیشرو در این حوزه مانند Novo Nordisk و Eli Lilly از سال 2020 تاکنون حدود 900 میلیارد دلار به ارزش بازار خود افزوده‌اند.

✅ رقابت بین Novo Nordisk و Eli Lilly در حال افزایش است.

داروی Zepbound به دلیل کاهش وزن بیشتر در بیماران نسبت به Wegovy، پتانسیل بالاتری دارد. پیش‌بینی میشود Zepbound ممکن است پرفروش‌ترین داروی تاریخ برای Eli Lilly و یکی از پرفروش‌ترین داروها در کل جهان شود.

@financial_data7

910

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

17 Jan, 07:49

نمودار از کپلر

افزایش موجودی نفت در انبار ها در جزیره خارگ ( تاییدی بر کاهش صادرات نفت ایران )

@financial_data7

1,120

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

16 Jan, 13:46

طبق گزارش بلومبرگ

مشاوران رئیس جمهور دونالد ترامپ در حال انجام یک استراتژی گسترده تحریم برای تسهیل توافق دیپلماتیک روسیه و اوکراین در ماه های آینده هستند، در حالی که در عین حال ایران و ونزوئلا را تحت فشار قرار می دهند.

یک اجماع عمومی در میان مشاوران کلیدی او برای بازگشت به یک استراتژی فشار کامل که تهران را هدف قرار می دهد، آغاز می شود، با یک بسته تحریم بزرگ که به بازیکنان اصلی در صنعت نفت ضربه می زند، که می تواند در اوایل فوریه باشد.

@financial_data7

975

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

16 Jan, 06:30

در هفته جاری قیمت پایانی گواهی سپرده #زعفران جدید و صندوق نهال به ترتیب 7% و 8.8% افزایش یافت.

🔴 دقت شود حباب قیمتی صندوق زعفران در روز چهارشنبه به 6% رسید و میانگین 30 روزه حباب این صندوق 4% می باشد.

🔴 همچنین نسبت گواهی سپرده به کل دارایی صندوق نهال به حدود 83% رسید ( انتهای هفته قبل 80% بود ).

@financial_data7

869

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

15 Jan, 16:35

تولید نفت ایران در ماه دسامبر 2024 : 3.314m بشکه در روز ( 12k بشکه کاهش نسبت به نوامبر )

🔴 توجه شود تولید نفت ایران در لایحه بودجه 1404 3.75m بشکه در روز در نظر گرفته شده است ( 1.9m بشکه مصرف داخلی و 1.85m بشکه صادرات ).

@financial_data7

811

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

15 Jan, 15:51

میانگین YTM اوراق #اخزا به 33.25% رسید.

@financial_data7

845

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

14 Jan, 08:30

یکی از ابزار های مورد استفاده در استراتژی متنوع سازی دارایی ها در سبد سرمایه گذاری، ضریب همبستگی است. به عبارتی با توجه به تغییرات ضریب همبستگی بین کلاس دارایی ها میتوان وزن ها را در تخصیص سرمایه به طبقات دارایی متعادل کرد.

🔴 دو نمودار فوق روند همبستگی 150 روزه بیت کوین با دو شاخص Nasdaq100 و S&P500 را نشان میدهد.

✍ اگر همبستگی قیمت بیت کوین با شاخص های سهام آمریکا در سطوح پایین باشد، سرمایه گذار میتواند وزن بالاتری به کلاس دارایی بیت کوین تخصیص دهد و در شرایط مقابل هر گاه ضریب همبستگی این دو دارایی بالا باشد، سرمایه گذار بهتر است وزن خود را در کلاس دارایی رمز ارز کاهش دهد تا ریسک پورتفولیو خود را مدیریت کند.

@financial_data7

629

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

12 Jan, 19:52

نکات مهم سخنرانی اعضای فدرال رزرو آمریکا در هفته اول ژانویه ۲۰۲۵
@financial_data7

760

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

12 Jan, 08:07

مقایسه درصد توزیع هزینه خالص سالانه یک خانوار به تفکیک گروه های هزینه ای ( درصد سهم گروههای مختلف هزينه از متوسط هزينه خالص سالانه یک خانوار ) برای سال 1386 و 1402

✍ با توجه به گزارش بودجه خانوار توسط بانک مرکزی به نظر میرسد بسیاری از خانوار ها از بسیاری از هزینه های خود کاسته تا بتوانند عمدتا هزینه های خورد و خوراک و هزینه های مسکن خود را پرداخت کنند.

@financial_data7

817

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

12 Jan, 06:33

متوسط مقدار مصرف برخی اقلام خواراکی، آشامیدنی و دخانیات در یک خانواده

طبق گزارش بودجه خانوار بانک مرکزی هر خانواده ایرانی در سال 1386، 174 کیلوگرم انواع برنج مصرف میکرد که این مقدار در سال 1402 به 100 کیلوگرم رسید ( کاهش 42.5% ).

هر خانواده ایرانی در سال 1386، 20 کیلوگرم انواع ماهی مصرف میکرد که این مقدار مصرف در سال گذشته به 8 کیلوگرم کاهش یافت( کاهش 60 درصدی ).

@financial_data7

779

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

10 Jan, 20:39

گزارش تازه موسسه کپلر از تحریم های جدید آمریکا بر علیه شرکت ها و کشتی های فعال در تولید و صادرات نفت روسیه

تحریم‌های اخیر نفتکش‌هایی را هدف قرار داده است که حدود 42 درصد از صادرات نفت روسیه از طریق دریا و عمدتاً به چین را تشکیل می‌دهند.

همچنین در این گزارش ذکر شد:

محموله های نفتی ایران در هفته های اخیر با چالش های لجستیکی مشابهی مواجه شده اند. در صورت تمدید تحریم های آمریکا، صادرات نفت ایران ممکن است به حدود 1 میلیون بشکه در روز کاهش یابد. هزینه‌های حمل‌ونقل بالاتر و افزایش ریسک‌های مرتبط با خرید نفت ایران احتمالاً خریداران بیشتری را منصرف خواهد کرد.

تولید و صادرات نفت خام ایران در سه ماهه چهارم ثابت ماند و به ترتیب به طور میانگین 3.3 و 1.7 میلیون بشکه در روز بود. این ثبات تولید همچنین تا حدی با افزایش تقاضای داخلی برای گازوئیل و نفت کوره، عمدتاً برای تولید برق، حمایت شده است. با این حال، صادرات به چین از نوامبر به 1.35 میلیون بشکه در روز کاهش یافته است که منجر به افزایش حجم ذخیره سازی شناور به نزدیک به 20 میلیون بشکه، به ویژه در سواحل مالزی شده است.

@financial_data7

1,032

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

10 Jan, 19:56

در حال حاضر بازار پول آمریکا فقط 1 کاهش 0.25 درصدی برای نرخ بهره فد در سال 2025 پیش بینی میکند ( ماه قبل 3 کاهش 0.25 درصدی قیمت گذاری شده بود ).

✍ داده های مطلوب اقتصادی ( گزارش امروز NFP ) و افزایش مولفه قیمت شاخص PMI خدمات ( محرک افزایش انتظارات تورمی ) آمریکا باعث افزایش انتظار بازار برای پایان زودهنگام کاهش نرخ بهره فدرال رزرو شد.

@financial_data7

796

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

08 Jan, 18:07

نمودار از کپلر

با محدود شدن دسترسی به ناوگان تاریک، شاهد افزایش ذخیره سازی شناور نفت خام ایران عمدتا در نزدیکی مالزی و سنگاپور هستیم.

@financial_data7

878

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

08 Jan, 08:33

گواهی سپرده #زعفران و صندوق های مبتنی بر آن، یکی از چندین کلاس دارایی قابل سرمایه گذاری در بازار سرمایه ست.

صندوق #نهال از نیمه دوم آبان ماه زمانی که گواهی سپرده زعفران جدید حوالی 83 میلیون تومان در هر کیلوگرم بود، نسبت سپرده کالایی به کل دارایی را افزایش داد و در حال حاضر این نسبت 79% است و قیمت گواهی سپرده جدید هم به حوالی 85.2 میلیون تومان در هر کیلوگرم رسیده است.

طبق نمودار ارائه شده روند قیمت صندوق نهال بستگی به روند قیمتی گواهی سپرده زعفران جدید دارد که دیتای آن از این کانال برداشته شد.

🔴 صنعت زعفران دارای تورم فشار هزینه ناشی از افزایش نرخ ارز است که با یک لگ زمانی از افزایش نرخ ارز تاثیر می پذیرد.
🔴 امسال بدلیل افزایش تولید شاهد کاهش قیمت زعفران بوده ایم همچنین به دلیل تعطیلات سال میلادی و چینی مقدار صادرات در ماه های آذر و دی کاهش خواهد یافت ( روند صادرات ماهانه زعفران ).

✍ بنابراین به نظر میرسد قیمت زعفران در کف قیمتی قرار دارد اما در حال حاضر محرک های قوی برای افزایش قیمت وجود ندارد بنابراین در حال حاضر برای سرمایه گذاری در این کلاس دارایی مدیریت سرمایه اهمیت دارد.

@financial_data7

836

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

05 Jan, 17:08

امروز میانگین YTM اوراق #اخزا به 33.11% رسید.

✅ در تحلیل بازده اوراق باید به سه موضوع انتظارات تورمی، کسری بودجه و عرضه های بی نظم دولت توجه شود.

✍ در بحث انتظارات تورمی، رشد آن میتواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره رسمی را افزایش دهد بنابراین سرمایه گذاران بازده بالاتری را طلب خواهند کرد. همچنین کسری بودجه و انتشار اوراق مازاد بر سقف بودجه میتواند انتظارات را برای نرخ های بالاتر فراهم کند و همین موضوع هم عاملی بر فروش اوراق با نرخ های پایین تر است. مورد بعدی عرضه های بی نظم دولت در انتشار اوراق دولتی مخصوصا اخزا ست که مدیریت مرکز بدهی به صورت بی نظم و به یکباره بخش قابل توجه ای از اخزا ها را به طلبکاران دولت پرداخت می کند که آنها هم به دلیل نیاز شدید به نقدینگی، اوراق را با هر نرخ تنزیلی بفروش میرسانند ( کاهش قیمت و افزایش YTM ) که میتوان آخرین بی نظمی را در اردیبهشت و خرداد 1403 به یاد آورد.

@financial_data7

460

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

04 Jan, 18:09

- شرکت فولاد #کاوه جنوب کیش از جمله شرکت هایی ست که توانسته جریان نقد آزاد خود را به صورت پیوسته رشد دهد و طبق نمودار FCFF این شرکت از 1,440 میلیارد تومان در سال 1399 به 4,290 میلیارد تومان رسیده است که نشان از رشد 198 درصدی ست.

- در جدولی ارزشیابی این شرکت به روش DDM ارائه شد که برآورد سود هر سهم آن از طریق گزارش هفتگی مفید که در اوایل دی ماه منتشر شد، برداشته شد.

🔴 توجه شود نگارنده در این سهام ذینفع نیست و صرفا وضعیت بنیادی این شرکت را بررسی کرده است.

@financial_data7

409

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

04 Jan, 13:51

وضعیت عرضه گوشت قرمز و گوشت انواع طیور در چهار سال گذشته

عرضه گوشت طیور در آبان ماه به کمترین حد در 10 ماه اخیر رسید.

@financial_data7

427

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

03 Jan, 17:44

معمولا مهر ماه هر سال تا اردیبهشت سال بعد صادرات #زعفران افزایش میابد.

حدود 73% صادرات ایران به مقاصد امارات، چین و اسپانیا است که احتمالا با توجه به تعطیلات شروع سال میلادی صادرات زعفران ایران در ماه های آذر و دی کاهش یافته و بعد از تعطیلات تقاضای صادراتی افزایش خواهد یافت.

تقاضای زعفران از دو بخش مصرف داخلی و صادرات تشکیل میشود. با افزایش نرخ ارز در 8 سال گذشته، مقدار صادرات زعفران در سال 1402 نسبت به 1395 حدود 260% افزایش داشته در حالی که در همین بازه زمانی مصرف داخلی زعفران تقریبا 19% کاهش یافته است.

@financial_data7

1,103

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

01 Jan, 12:53

در تحلیل مباحث پولی و بانکی، دانستن مصادیق خلق و محو نقدینگی ضروری است. دو تصویر ارائه شده خلاصه ای از این موضوع ست که میتواند به درک کلی از فرآیند خلق و محو نقدینگی به تحلیلگران کمک کند.

@financial_data7

601

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

31 Dec, 13:06

میانگین YTM #اخزا به 33.03% رسید که بالاترین حد از 26 خرداد 1403 می باشد.

@financial_data7

920

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

30 Dec, 10:35

باتوجه به گزارش های بانک مرکزی

✅ بدهی دولت به بانک ها و موسسات اعتباری غیر بانکی در آبان ماه امسال به 1,214 همت رسید که نسبت به ماه قبل و ماه مشابه سال قبل به ترتیب 4.5% و 53.8% افزایش یافته است.

🔴 این بدهی نسبت به پایان سال قبل 38.5% رشد داشته. توجه شود همین رشد در آبان 1402 نسبت به پایان سال قبل آن فقط 5.3% بوده است.

✅ مطالبات بانک مرکزی از دولت و شرکت های دولتی در آبان ماه به 570 همت رسید.

🔴 طبق نمودار در مهر و آبان شاهد افزایش قابل توجه این نوع بدهی نسبت به ماه های قبل هستیم.

✍ به نظر میرسد امسال استقراض دولت از نظام بانکی چه در قالب اوراق و چه تسهیلات، بیشتر از سال قبل است که به معنی کسری بودجه بیشتر می باشد.

✍ لازم است ذکر شود که حتی با وجود سیاست کلان احتیاطی کنترل ترازنانه بانک ها، دولت همچنان از شبکه بانکی استقراض کرده و سهم خود را از تسهیلات دریافتی از بانک را در سطوح بالایی حفظ کرده است.

@financial_data7

829

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

30 Dec, 08:50

مایکل مابوسین (Michael Mauboussin) در کتابی تحت عنوان سرمایه‌گذاری بر اساس انتظارات (Expectations Investing) روشی را به‌عنوان یک چارچوب برای تحلیل و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری توضیح می‌دهد:

✅ ایده اصلی مابوسین این است که قیمت بازار هر دارایی (مانند سهام) بازتاب‌ دهنده مجموعه‌ای از انتظارات است. اگر بتوانید این انتظارات را تحلیل کرده و متوجه شوید که این انتظارات با واقعیت‌های آتی تفاوت دارند، می‌توانید فرصت‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی کنید.

به عبارتی تمرکز او بر این است که به‌جای پیش‌بینی ساده قیمت‌ها، بر تحلیل تفاوت میان "انتظارات فعلی بازار" و "انتظارات واقعی شما" تمرکز کنید.

✅ سرمایه‌گذاران موفق کسانی هستند که می‌توانند "تفاوت‌های انتظارات" را در بازار شناسایی کنند.

✅ مابوسین معتقد است که جریان نقدی آزاد ( FCF ) نه‌ تنها یک معیار کلیدی برای ارزش‌گذاری شرکت‌ها است، بلکه ابزاری برای درک انتظارات بازار و شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

@financial_data7

544

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

30 Dec, 05:05

روند M2 جهانی همچنان میتواند تعیین کننده روند آتی #بیت_کوین باشد.

@financial_data7

598

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

28 Dec, 14:06

امروز معاملات اخزا با YTM بالای 32% را ابطال کردند و ارزش معاملات اوراق های اخزا فقط 400 میلیون تومان بود.

🔴 متاسفانه تصور میشود با این روش میتوانند نرخ بهره را کنترل کنند.

@financial_data7

1,100

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

28 Dec, 09:38

وضعیت روند دلار و YTM اخزا

در حال حاضر بازده اوراق اخزا به بالای 32% رسیده است.

@financial_data7

911

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

26 Dec, 19:09

#اطلاعات_عمومی

کل اشتغال در دولت فدرال آمریکا 2.7 میلیون نفر است و هزینه کل دستمزدها و حقوق ها تقریباً 400 میلیارد دلار است.

نمودار فوق نشان می دهد که اکثر کارکنان دولت فدرال در خدمات پستی، امور کهنه سربازان، امنیت داخلی، ارتش، نیروی دریایی، نیروی هوایی و وزارت دفاع ایالات متحده هستند.

@financial_data7

756

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

26 Dec, 14:25

تحلیل حساسیت درآمدهای نفتی دولت در بودجه 1404

✅ سناریو مدنظر دولت فروش 1.25 میلیون بشکه نفت در روز با نرخ 62$ است که با توجه به سهم 37.5 درصدی و نرخ تسعیر 48000 تومان، سهم دولت حدود 509 همت خواهد بود و به دلیل تخصیص ارز ترجیحی عدم نفع حدود 100 - 200 همتی ( بسته به نرخ ارز ترجیحی ) را هم باید در نظر گرفت.

✅ دولت برای جبران عدم نفع درآمدی در تخصیص ارز ترجیحی و همچنین کسری تراز عملیاتی، قصد دارد 541 همت از صندوق توسعه ملی ( دریافت 28% از سهم 48 درصدی صندوق توسعه ملی از فروش نفت ) استقراض کند.

✍ با توجه به وضعیت تحریم های جدید که باعث کاهش صادرات نفت و افزایش ذخایر دریایی نفت ایران در سنگاپور و مالزی شده و همچنین فشار مضاعفی که احتمالا ترامپ بر فروش نفت ایران خواهد آورد، به نظر میرسد فروش 1.25m بشکه در روز بسیار خوشبینانه بوده است. بدین ترتیب کاهش درآمدهای نفتی در سال آینده میتواند بر وضعیت نرخ ارز، میزان فروش اوراق و GDP بسیار اثرگذار باشد و وضعیت اقتصادی را بدتر کند.

@financial_data7

1,010

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

26 Dec, 05:01

درود بر همراهان عزیز
اکانت فیکی به نام و با عکس من اقدام به ارسال پیام با محتوای کلاهبرداری به اعضای این کانال کرده است.

ممنون از دوستانی که این موضوع رو از طریق آیدی شخصی که در بیو همین کانال است، به بنده اطلاع دادند.

627

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

24 Dec, 09:59

روند سالانه نرخ تعادلی دلار و نرخ دلار آزاد از سال 1393

با احتساب تورم 45 و 3 درصدی برای ایران و آمریکا، نرخ تعادلی دلار در انتهای سال 1404 حوالی 115,000 تومان خواهد بود.

@financial_data7

719

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

21 Dec, 15:13

بازگشت بازده اوراق اخزا به بالای 31%
در معاملات امروز میانگین YTM اوراق اخزا به حدود 31.5% رسید.
@financial_data7

1,263

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

18 Dec, 07:25

طبق گزارش رویترز

مقامات غربی و کارشناسان امنیتی و همچنین منابع ایرانی و تجاری - گفتند که سپاه پاسداران تا 50 درصد از صادرات نفت ایران را در اختیار دارد که نسبت به 20 درصد سه سال پیش افزایش شدیدی داشته است. این منابع به دلیل حساسیت موضوع از ذکر هویت خودداری کردند.
سه مورد از این تخمین ها بر اساس اسناد اطلاعاتی درباره کشتیرانی ایران بود، در حالی که برخی دیگر ارقام خود را از نظارت بر فعالیت کشتیرانی توسط نفتکش ها و شرکت های مرتبط با سپاه پاسداران انقلاب اسلامی به دست آوردند. رویترز نتوانست میزان دقیق کنترل سپاه را تعیین کند.

بر اساس برآورد های اداره انرژی آمریکا درآمد نفتی ایران در سال های 2020، 2021، 2022 و 2023 به ترتیب 16، 37، 54 و 53 میلیارد دلار بوده است.

دو منبع غربی تخمین زدند که سپاه پاسداران انقلاب اسلامی تخفیفی حتی بزرگتر از 1 تا 2 دلار ارائه کرده است و گفتند که به طور متوسط 5 دلار در هر بشکه است اما می تواند به 8 دلار برسد.

@financial_data7

1,101

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

17 Dec, 09:30

روند اختلاف نرخ دلار آزاد با دلار نیمایی از ابتدای سال 1400 تاکنون
با توجه به افزایش نرخ ارز رسمی، تا به این لحظه کف 24 - 25 درصدی برای این اختلاف به ثبت رسیده است.

@financial_data7

1,088

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

14 Dec, 06:40

موسسه کپلر در گزارشی اعلام کرد واردات نفت خام چین از ایران در ماه نوامبر به کمترین حد در 4 ماهه گذشته یعنی به 1.31 میلیون بشکه در روز رسید. کاهش 524 هزار بشکه ای در روز نشان دهنده تاثیر تنش های ژئوپلیتیکی، کمبود انرژی در داخل ایران و چالش های کشتیرانی ناشی از تحریم های شدیدتر آمریکا است.

تحریم نفتکش ها باعث ایجاد انبار های شناور، عمدتا در نزدیکی مالزی و سنگاپور شده است.

@financial_data7

1,369

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

13 Dec, 08:52

معمولا وقتی سرعت افزایش نرخ ارز بالاست سیاستگذار ارزی مجبور می شود سقف نرخ مصارف را بالا ببرد تا ارز به داخل کشور برگردد.

✅ وضعیت ترازپرداخت ها و رابطه مبادله برای تحلیل نرخ ارز بسیار مهم است

ترازپرداخت ها شامل دو حساب عمده ست
1- حساب جاری که عمدتا شامل صادرات رسمی و غیر رسمی کالا و خدمات و واردات رسمی و غیر رسمی کالا و خدمات است

2- حساب سرمایه که مربوط به مبادله دارایی ها و سرمایه های خارجی ست که بیشتر به ورود و خروج سرمایه شناخته شده است.

در بحث نظام ارزی شناور، کسری در موازنه پرداخت موجب افزایش نرخ ارز و مازاد تراز پرداخت موجب کاهش نرخ ارز میشود
مثلا اگه حساب جاری رو ثابت در نظر بگیریم، هر افزایش تقاضایی برای خروج سرمایه ( خرید ارز خارجی و سرمایه گذاری در خارج و... ) که باعث کسری در حساب سرمایه شود، نرخ ارز به موجب آن بالا رفته و با کاهش تقاضای خروج سرمایه و افزایش صادرات نسبت به واردات ( افزایش حساب جاری ) موازنه پرداخت به تعادل میرسد.

حال برای تحلیل بهتر وضعیت ارزی، رابطه مبادله ( نسبت شاخص قیمت کالای صادراتی به شاخص قیمت کالای وارداتی ) هم باید لحاظ شود و اثر قیمت نفت و کاهش و افزایش صادرات هم بر نرخ ارز در نظر گرفته شود.

✍ بنابراین تا زمانی که تقاضای خروج سرمایه بالا باشد و از طرف دیگه تحریم باعث کاهش جریان نقد ارزی شود و سیاستگذار هم نتواند تقاضا را پوشش دهد، نرخ ارز میل به بالا رفتن دارد به همین دلیل سیاستگذار ارزی به سمت چند نرخی ارز برای کاهش ریسک تورم میرود و دوباره در آینده سیاست گذار صادرکنندگان را مجبور به عرضه ارز با نرخ هایی پایین تر از نرخ بازار آزاد در سامانه هایی مثل نیما و یا توافقی میکند یا گاهی در شرایط بحرانی مجبور به فروش ارز برای مقاصد کالای اساسی میکند.

@financial_data7

791

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

11 Dec, 08:09

تکمیلی
ارتباطش با نرخ بهره چیست؟

زمانی که بخش خصوصی اهرم کمتری دارد، نرخ بهره میتواند کمی بالاتر باشد

به عبارتی زمانی که وام‌های رهنی و شرکت‌ها برای تأمین مالی مجدد در مقابل دستمزدها و درآمدهای اسمی بالاتر، کمتر باشد، نرخ‌های بهره تعادلی که اقتصاد می‌تواند با آن کار کند باید بالاتر باشد.

طبق امروز، بازارها انتظار دارند که نرخ صندوق های فدرال رزرو تا 3 سال آینده همچنان روی 3.50 درصد باشند.

@financial_data7

679

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

11 Dec, 08:09

در مقاله ای این نمودار بود و ارتباطش با نرخ بهره آمریکا جالب بود برام

بدهی بخش خصوصی ( نارنجی ) و بخش دولتی ( آبی ) به GDP در آمریکا

دولت آمریکا قبل از بحران مالی 2007 - 2008 از افزایش بدهی خودداری کرد و این نسبت کمتر از 60% بود و کسری بودجه چیز بدی تلقی میشد و از اونجایی که بخش خصوصی هیچ محرکی از کسری بودجه دریافت نکرد و با کاهش جمعیت و بهره وری دست پنجه نرم میکرد، از افزایش بدهی برای دستیابی به رشد بالاتر استفاده کرد تا اینکه در سال 2008 به دلیل رشد بیش از حد بدهی های خصوصی و استاندارد های اعتباری ضعیف، بحران مالی شکل گرفت.

از 2009 تا 2012 دولت آمریکا کسری بودجه را بزرگ کرد و بدهی هم به طبع بزرگ شد و این موضوع به بخش خصوصی این اجازه را داد که اهرم زدایی کند و نسبت بدهی به GDP به زیر 150% رسید.

در بین سال 2014 تا 2019 کسری بودجه به GDP متوسط 2% بود و رشد GDP هم نوسان ثابتی داشت

اما از سال 2019 کرونا وضعیت را تغییر داد. از سال 2020 کسری بودجه دولت رشد زیادی کرد و به بخش خصوصی اجازه داد که اهرم زدایی کند بدهی خصوصی به عنوان درصدی از GDP اکنون کمترین میزان از سال 2003 است.

@financial_data7

635

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

10 Dec, 15:25

در شاخص PMI ایران دو مولفه قیمت خرید مواد اولیه و قیمت محصولات تولید شده، می تواند چشم انداز خوبی از وضعیت آتی تورم در بخش خدمات و صنعت نشان دهد‌.

با توجه به گزارش PMI آبان توسط مرکز پژوهش های اتاق ایران :

- به دلیل افزایش نرخ ارز تهیه مواد اولیه دشوار شده است و مواد اولیه با قیمت‌های بالایی عرضه می‌شود به‌طوری‌ که شرایط بازار بسیار ملتهب است.

- با افزایش قیمت مواد اولیه بعضاً تا 30 درصد، تولیدکننده‌هایی که تأمین‌کننده نهاده‌ها برای صنایع وابسته خود هستند، پیش‌بینی افزایش قیمت برای این صنایع را طی ماه آینده دارند. بنابراین افزایش قیمت‌ها طی ماه‌های آتی در زنجیره صنایع بالادستی و پایین‌دستی تأثیرگذار خواهند بود.

@financial_data7

747

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

09 Dec, 16:55

بعد از مدتها ورود پول تجمعی اشخاص حقیقی به صندوق های طلا بیش از ورود پول تجمعی به صندوق های درآمدثابت به ثبت رسید

✅ از 26 آبان ماه تا به امروز، 4,320 میلیارد تومان پول اشخاص حقیقی از صندوق های درآمدثابت خارج شد این عدد برای صندوق های سهامی و طلا به ترتیب ورود 1,100 و 3,870 میلیارد تومان بوده است.

ورود پول حقیقی از 5 آبان ( شروع روند صعودی بازار سهام ) تا به امروز :

درآمدثابت : خروج 455 میلیارد تومان
طلا : ورود 4,775 میلیارد تومان
سهامی : ورود 1,677 میلیارد تومان

@financial_data7

2,111

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

09 Dec, 13:49

دکتر سایمون رامو، دانشمند و نویسنده آمریکایی، در کتاب خود با عنوان قانون تنیس یک مفهوم جالب را مطرح می‌کند:

بازی حرفه‌ای در مقابل بازی آماتورها

حرفه‌ای‌ها امتیاز را از طریق مهارت بالا و ساخت امتیاز مثبت کسب می‌کنند. یعنی به شکل فعال و با استراتژی، امتیازگیری می‌کنند. اما آماتورها بیشتر امتیاز را از طریق اشتباهات حریف به دست می‌آورند، نه به دلیل مهارت خاص خودشان.

در بازی آماتورها، برنده کسی است که اشتباه کمتری می‌کند، نه لزوماً کسی که بهترین ضربات را می‌زند. بنابراین، تمرکز آماتورها باید بر کاهش خطاها باشد، نه بر زدن ضربات نمایشی و ریسکی

🔴این قانون ساده و منطقی به بسیاری از حوزه‌ها (مثل کسب‌وکار یا سرمایه‌گذاری) هم قابل تعمیم است، تمرکز بر مدیریت ریسک و اشتباهات معمولاً موفقیت بیشتری به همراه دارد.

✍ تلاش برای زمان بندی بازارها تا حد زیادی بیهوده ست. بنابراین توجه به ریسک ها و احتمالات و تشکیل سبد دارایی متنوع بر اساس احتمالات و پروفایل ریسک اشخاص میتواند در کسب بازدهی معقول و آرامش روانی کمک زیادی کند.

🔴 بازدهی #آساس یکی از باکیفیت ترین صندوق های سهامی به بازدهی دلار نزدیک شده است.

@financial_data7

725

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

07 Dec, 15:25

واردات کالاهای اساسی 25% از ارزش کل واردات و 60% از کل حجم واردات ایران را تشکیل میدهد.

تصویر بالا فرآیند فعلی واردات کالاهای اساسی در ایران را نشان می دهد که کارگزار نفتی سهم ارزی دولت از فروش نفت را در اختیار تراستی های متعلق به شرکت های نفتی و بانک مرکزی قرار میدهد و بعد آنها به تراستی های واردکننده انتقال میدهند تا ارز (درهم یا یورو) را از طریق کانال های مالی غربی به تامین کنندگان غلات بدهند ( تا اینجا تحمیل هزینه مبادله 10 درصدی ) تا آنها هم غلات را به وارد کننده دهند و واردات انجام شود.

🔴 4 شرکت در جهان سهم 65 درصد ( از نظر حجمی ) از تجارت غلات و دانه روغنی دارند :

- شرکت Archer Daniels Midland (چند ملیتی آمریکایی)

- شرکت Bunge (آمریکایی)

- شرکت Cargill (چند ملیتی آمریکایی)

- شرکت Louis Dreyfus (چند ملیتی فرانسوی)

✍ بنابراین منابع ارزی از سمت شرق تامین میشود اما مصارف ( تامین کنندگان و کانال های مالی ) از سمت غرب می باشد و افزایش فشار تحریمی چه از نظر افشای شبکه تراستی و چه از نظر فشار بر شبکه درهم امارات می تواند در وارادت کالاهای اساسی اختلال قابل توجه ای ایجاد کند.

منبع

@financial_data7

880

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

05 Dec, 09:28

آخرین پیشبینی از وضعیت آتی عرضه و تقاضا آلومینیوم، نیکل، قلع، زغال سنگ متالورژیکی، مس، روی، سنگ آهن، پلاتینیوم از دید بانک آمریکا

@financial_data7

906

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

04 Dec, 16:16

بانک های مرکزی در ماه اکتبر 60 تن طلا به ذخایر خود اضافه کردند که بالاترین میزان خرید خالص ماهانه در سال جاری است.

هند با خرید خالص 27 تن در جایگاه اول و ترکیه و لهستان با خرید خالص 17 و 8 تن در جایگاه دوم و سوم هستند.

بنابراین از ابتدای سال 2024 تا ماه اکتبر بانک های مرکزی هند، ترکیه و لهستان به ترتیب 77، 72 و 69 تن طلا به ذخایر خود اضافه کردند.

@financial_data7

826

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

19 Nov, 10:43

نکاتی در مورد وضعیت آتی بازار ارز

گسترش تنش ( نظامی و تحریمی ) در سه ماه آذر، دی و بهمن، میتواند نرخ دلار را با رشد های سنگین تری نسبت به قبل مواجه کند.

✍ این سه ماه زمان تسویه حساب های ارزی شرکت ها در پایان سال میلادی ( مخصوصا آذر ) و چینی ( دی و بهمن ) است و همچنین احتمالا در این ماه ها به ارز مسافرتی بیشتری نیاز است.

✍ بنابراین گسترش تنش باعث میشود که واردکننده هایی ( مخصوصا بزرگ ها ) که در نقطه نزدیک به تخصیص ارز قرار دارند، تقاضای ارزی خود را به جلو انداخته و اگر مشکلی در تخصیص ارز ( مخصوصا درهم ) وجود داشته باشد، ممکن است این واردکننده ها از بازار آزاد منابع خود را خریداری کنند.

@financial_data7

375

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

15 Nov, 17:08

دو نمودار از اقتصاد آمریکا :
‏- بازده اوراق 10 ساله و انتظارات تورمی 10 ساله
- بازده اوراق 30 ساله و نرخ وام مسکن ثابت 30 ساله

✍ به نظر میرسد بخش قابل توجه ای از رشد بازده اوراق را میشود به افزایش انتظارات تورمی نسبت داد که میتواند تا حدی موضع هاوکیش ( بیشتر از نظر مداخله لفظی ) فد را تقویت کند.

@financial_data7

647

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

15 Nov, 06:53

پورتفو سرمایه گذاران معروفی همچون وارن بافت، بیل آکمن، مایکل بری، دیوید پتر، بیل گیتس و هاوراد مارکس در Q3 2024 بروز رسانی شد.

در این لینک میتوانید تغییرات پورتفوی آنها و بسیاری از ابر سرمایه گذاران را مشاهده کنید.

@financial_data7

588

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

13 Nov, 13:57

ورود پول اشخاص حقیقی به صندوق های طلا از ابتدای سال جاری تاکنون

هفتگی : خروج 106.5 میلیارد تومان ( هفته قبل : ورود 699 میلیارد تومان )

تجمعی : 19,208 میلیارد تومان ( سقف : 19,453 میلیارد تومان )

@financial_data7

556

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

13 Nov, 13:07

میانگین YTM اوراق #اخزا به سطح 31% برگشت

در حال حاضر در تحلیل نرخ بهره بررسی چند نکته اهمیت دارد :

1- با تداوم سیاست کنترل ترازنامه بانکها، هزینه پول را در سطح بالا حفظ میشود.

2- عرضه اوراق گام در بازار بدهی ( برای امسال 100 همت ) می تواند بر بقیه نرخ های بهره موثر باشد. ( نکاتی در این رابطه )

3- سطح تنش سیاسی و نظامی میتواند بر نرخ بهره موثر باشد زیرا با بالا رفتن سطح تنش و بدنبال آن افزایش نرخ ارز، سیاستگذار پولی نرخ بهره را در سطح بالا حفظ میکند تا بتواند التهاب بازار های دارایی را کاهش دهد.

✍ بنابراین به نظر میرسد وضعیت انتظارات در رابطه با نرخ بهره تا زمان سررسید گواهی سپرده خاص در نوسان خواهد بود و این نوسانات بستگی به سه نکته ذکر شده دارد.

@financial_data7

733

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

11 Nov, 05:58

#چین
تامین کنندگان اصلی نفت وارداتی از طریق دریا ( نمودار از kpler )

ایران در حال حاضر اصلی ترین تامین کننده نفت خام چین است.

@financial_data7

859

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

10 Nov, 12:52

وضعیت شاخص PMI ایران

هم در بخش کل اقتصاد ( عمدتا بخش خدمات ) و هم در بخش صنعت، شاهد افزایش شاخص قیمت خرید مواد اولیه و شاخص قیمت محصولات تولید شده هستیم که دلیل آن افزایش نرخ ارز و عدم عرضه محصولات از تامین کنندگان ( بدلیل افزایش نرخ ارز و شرایط سیاسی ) بیان شده است.

@financial_data7

731

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

07 Nov, 16:44

بازار سهام دو محرک اصلی دارد:
1- تغییر در نرخ رشد سود شرکت ها ( g )
2- تغییر در نرخ تنزیل ( r )

همانطور که میدانید متغیر g در ایران معمولا دارای دو محرک تورم ( یا دلار ) و محرک های مالی همچون کاهش نرخ مالیات است و متغیر r هم دارای دو محرک نرخ بهره و صرف ریسک ( بازده اضافی نسبت به سرمایه گذاری بدون ریسک ) می باشد. بنابراین برای تحلیل بازار سهام بهتر است محرک های هر دو متغیر را تجزیه و تحلیل کنیم.

نمودار فوق، روند ماهانه p/e ttm بازار سهام و p/r اوراق اخزا را نشان میدهد. با کاهش p/r اوراق ( افزایش YTM اوراق ) شاهد کاهش p/e بازار سهام هستیم.

✍ در حال حاضر وقتی دلار نیما آرام آرام رشد میکند، نیروی پر قدرت در مقابل آن بالا بودن نرخ بهره و ریسک های سیاسی و تنش های نظامی ( محرک صرف ریسک ) است. بنابراین کاهش p/e بازار سهام معلولِ بالا بودن نرخ بهره و بالا بودن صرف ریسک می باشد.

@financial_data7

1,398

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

05 Nov, 07:27

اکسل خلاصه عملکرد مالی 10 شرکت تولیدی بزرگ ( از بهار 1401 تا تابستان 1403 )

@financial_data7

2,410

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

05 Nov, 07:15

خلاصه عملکرد مالی 10 شرکت تولیدی بزرگ ( از بهار 1401 تا تابستان 1403 )

✅ از بین 10 شرکت منتخب، حاشیه سود خالص 9 شرکت در 6 ماهه 1403 نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش یافته است.

@financial_data7

917

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

03 Nov, 14:22

نمودار فوق روند ماهانه دلار آزاد و میانگین YTM اخزا را از ابتدای 1395 تا آبان 1403 نشان میدهد.

✍ یکی از عوامل موثر بر تغییرات بازده تا سررسید اوراق اخزا ( اوراق دولتی )، تغییرات انتظارات تورمی می باشد. اگر نرخ دلار را در حال حاضر مهمترین شاخص انتظارات تورمی بدانیم، روند رو به رشد نرخ دلار باعث بالا رفتن بازده انتظاری دارندگان اوراق می شود و این امر سمت عرضه اوراق را تقویت میکند و قیمت اوراق کاهش و به طبع بازده تا سررسید اوراق افزایش می یابد.

🔴 دقت شود، به دلیل پایدار بودن تورم های بالا در ایران، نرخ بهره همیشه به سمت بالا چسبندگی دارد. و از دیگر عوامل موثر بر نرخ بهره سیاست های بانک مرکزی و دولت می باشد.

@financial_data7

1,011

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

31 Oct, 12:32

وضعیت درآمد، بهای تمام شده، سود خالص و حاشیه سود خالص 10 صنعت در بازار سرمایه

6 ماهه 1403 نسبت به 6 ماهه 1402:

✅ صنعت #لاستیک_و_پلاستیک بالاترین رشد درآمد و حاشیه سود خالص را به ثبت رساند.

✅ حاشیه سود خالص صنعت #فلزات_گرانبهای_غیرآهنی با افت 8 واحد درصدی همراه بود که دلیل آن را میتوان رشد بیشتر بهای تمام شده نسبت به رشد درآمد دانست.

✅ سود خالص صنعت #دارویی 25% کاهش یافت که دلیل آن رشد بیشتر بهای تموم شده نسبت به درآمد و همچنین افزایش حدود 66 درصدی هزینه مالی می باشد.

🔴 توجه شود هنوز برخی شرکت ها ( مانند شپدیس با سال مالی 6/31 ) عملکرد دوره ای خود را منتشر نکردند.

@financial_data7

1,068

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

30 Oct, 17:42

وضعیت عرضه و تقاضای طلا در سطح جهان تا انتهای کوارتر سوم 2024

✅ از نکات قابل توجه، کاهش خرید بانک های مرکزی در فصل سوم 2024 نسبت به فصل قبل و فصل مشابه سال قبل است.

✅ تقاضا از سمت ساخت جواهرات و سرمایه گذاری در فصل 3 2024 نسبت به فصل قبل رشد داشته است.

@financial_data7

956

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

30 Oct, 14:50

وضعیت هزینه عمومی و اداری و هزینه مالی در 10 صنعت بازار سرمایه

6 ماهه 1403 نسبت به 6 ماهه 1402:

✅ صنعت #اوره و صنعت #سیمان به ترتیب بالاترین و پایین ترین رشد را در هزینه های عمومی و اداری داشته اند.

✅ صنعت #مواد_شیمیایی و صنعت #فلزات_گرانبهای_غیرآهنی به ترتیب بالاترین و پایین ترین رشد را در هزینه مالی به ثبت رساندند.

@financial_data7

779

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

30 Oct, 09:07

پایداری در این رشد ‎#دلار میتواند سر آغاز یک سیکل تورمی جدید باشد

@financial_data7

1,094

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

29 Oct, 15:25

ورود و خروج روزانه و تجمعی ( از ابتدای امسال ) پول اشخاص حقیقی در صندوق های طلا

از ابتدای امسال تاکنون بیش از 18,565 میلیارد تومان پول اشخاص حقیقی به صندوق های طلا وارد شد.

@financial_data7

797

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

29 Oct, 08:27

روند نسبت پول به نقدینگی در 6 بانک بورسی از ابتدای 1400 تا مهر 1403 ( این 6 بانک 37% نقدینگی کشور را در اختیار دارند )

آنطور که به نظر می رسد در مهر ماه، شاهد افزایش مانده سپرده های بلندمدت نسبت به مانده سپرده های کوتاه مدت هستیم.

✍ نکته جالب اینجاست که در همه این 6 بانک بررسی شده در مهر ماه نسبت به ماه قبل، مانده سپرده 3 ساله رشد داشته و این رشد برای ونوین بیشتر بوده است و در 4 بانک هم سپرده 2 ساله کاهش یافته است. بنابراین به نظر میرسد بخشی از سپرده های 2 ساله به سپرده های 3 ساله منتقل شده است.

@financial_data7

856

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

28 Oct, 16:31

رابطه بازده اوراق 10 ساله آمریکا و نفت از هم جدا شد.

دلیل اصلی آن را میتوان افزاش شانس ترامپ برای پیروزی در انتخابات دانست چرا که محرک های مالی عظیم ( کاهش مالیات و مقررات زدایی ) و افزایش تعرفه واردات ( تورم از سمت واردات ) در برنامه های ترامپ باعث شده است محرک های قوی تری بر رشد بازده اوراق باشد آنهم در زمانی که نفت امروز افت کرد و میتوانست محرک افت بازده اوراق باشد.

🔴 توجه شود بازده اوراق قرضه آمریکا اغلب بر اساس سه پارامتر زیر تغییر میکند:
- انتظارات تورمی
- انتظارات رشد اقتصادی
- انتظارات از نرخ بهره فد

@financial_data7

866

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

28 Oct, 14:02

تغییر یکماهه متوسط قیمت اقلام خوراکی منتخب ( مهر نسبت به شهریور )

@financial_data7

483

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

28 Oct, 07:22

نرخ دلار آزاد بار دیگر به اختلاف 10 درصدی با میانگین متحرک 50 روزه خود واکنش نشان داد.

🔴 توجه شود رصد این نمودار برای سنجش های کوتاه مدت به تحلیلگران کمک میکند.

@financial_data7

581

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

27 Oct, 12:35

دیتای قیمت و حباب سکه امامی از 23 مهر 1402 تا 5 آبان 1403

درصد حباب سکه :
کف یکساله : 17-18%
سقف یکساله : 31-32%
وضعیت فعلی : 19%

@financial_data7

18,454

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

27 Oct, 07:43

بانک ها نزد بانک مرکزی دو نوع سپرده دارند:

۱- سپرده دیداری یا ذخیره اضافی که برای تسویه های بین بانکی و تسویه های بانک ها با بانک مرکزی از آن استفاده میشود

۲- سپرده قانونی یا ذخیره قانونی که بر اساس مانده سپرده هر بانک در هر 14 روز بروزرسانی میشود

🔴 در شهریور امسال ارزش ذخایر قانونی بانک ها نسبت به ماه مرداد 2.7% کاهش داشته است ( احتمالا بدلیل مقاصد تسهیلاتی مانند وام ازدواج ).
آخرین کاهشی که در ذخایر قانونی شاهد آن بودیم در اردیبهشت 1399 رخ داد ( کاهش 7.3% ) که دلیل آن وضعیت سکته اقتصادی در شرایط کرونایی بود.

🔴 در اردیبشهت 99 ذخایر دیداری بانک ها 107% رشد داشته اما در شهریور امسال با وجود کاهش ذخیره قانونی، سپرده های دیداری بانک ها 16% نسبت به ماه قبل کاهش داشته است.

✍ برای کاهش نرخ بهره بین بانکی بسیار مهم است که سطح ذخایر دیداری بانک ها افزایش داشته باشد اما به دلیل رشد نقدینگی و انواع تسویه های بانک ها با بانک مرکزی نیاز به ذخایر دیداری در بانک ها همچنان بالاست.

@financial_data7

889

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

25 Oct, 18:26

همبستگی نرخ رشد نقطه به نقطه تورم مصرف کننده با دلار آزاد

✍ جنس تورم در یک دهه گذشته تا حد زیادی مربوط به افزایش تقاضا برای مصرف خصوصی نبوده بلکه ناشی از افزایش هزینه تولید کالا و خدمات ( ناشی از تورم وارداتی و یا جهش های ارزی ) بوده است.
بنابراین تغییرات نرخ دلار یک محرک بسیار قدرتمند در شاخص تورم می باشد و همچنین می توان گفت در تغییر انتظارات تورمی نقش بسیار با اهمیتی دارد.

@financial_data7

767

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

25 Oct, 18:21

وضعیت تورم ماهانه در 13 ماه گذشته

تورم ماهانه بخش شیر، پنیر و تخم مرغ به دلیل افزایش 20 درصدی سالانه نرخ شیر در ابتدای مهر ماه می باشد.

نکته قابل توجه دیگر، تورم ماهانه بخش آموزش است که با شروع سال تحصیلی، در مهر ماه هر سال شاهد افزایش تورم مصرف کننده در این بخش هستیم.

@financial_data7

667

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

24 Oct, 15:45

#اطلاعات_عمومی

سهم دلار آمریکا در تراکنش های سوئیفت بیش از 49% است. این عدد برای یورو 21.6% و برای پوند 6.5% می باشد.

@financial_data7

919

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

22 Oct, 15:17

درصد حباب سکه امامی

طبق داده های یکسال گذشته درصد حباب سکه بیش از 31% پایدار نیست.

✍ اگر خبری منتشر میشد که نرخ دلار را وارد اصلاح قیمتی میکرد، این تخلیه حباب با سرعت بیشتری رخ میداد.

@financial_data7

1,135

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی (Persian)

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی

آنالیز داده های مالی و اقتصادی