بورس‌ اتومات

#وپارس

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان وپارس

@bourse_automation

#فسرب

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان فسرب

@bourse_automation

#خریخت

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان خریخت

این شرکت در آبان فروش 112.2 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 0.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 46.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. خریخت در تابستان با فروش 247.8 میلیارد تومان به سود خالص -11.9 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل -11.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 1,526.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#زمگسا

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان زمگسا

@bourse_automation

#شجم

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان شجم

این شرکت در آبان فروش 683.5 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 2.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 24.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. شجم در بهار با فروش 1,311.8 میلیارد تومان به سود خالص 70.3 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 108.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 7,170.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#ساربیل

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان ساربیل

@bourse_automation

#پلاسک

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان پلاسک

این شرکت در آبان فروش 464.0 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 22.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 7.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. پلاسک در تابستان با فروش 1,305.1 میلیارد تومان به سود خالص 0.7 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 5.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 6,690.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#وبیمه
#سرمایه‌گذاری

نسبت ارزش بازار به خالص ارزش دارایی نماد وبیمه تا ماه آبان 1403

خالص ارزش دارایی (nav) وبیمه در آبان به 1,953 میلیارد تومان رسیده است. ارزش بازار سهام این شرکت 2,130 میلیارد تومان بوده و نسبت ارزش بازار به خالص ارزش دارایی 109 درصد است.
آخرین معاملات سهم در قیمت 1342.0 ریال انجام شده است.


این نمودار کاملا به صورت آزمایشی ارائه شده است و در حال حاضر قابل اتکا نیست

توضیحات: این نسبت تنها بر اساس تغییرات ارزش دارایی‌های بورسی شرکت سرمایه‌گذاری در تاریخ انتشار گزارش ماهانه به دست آمده است و دارایی غیربورسی نیز با ارزش دفتری لحاظ شده است.

@bourse_automation

#تکمبا

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان تکمبا

این شرکت در آبان فروش 160.7 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 7.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 79.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. تکمبا در تابستان با فروش 269.7 میلیارد تومان به سود خالص 31.9 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 185.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 6,730.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#لطیف

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان لطیف

این شرکت در آبان فروش 71.7 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 38.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 42.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. لطیف در تابستان با فروش 151.1 میلیارد تومان به سود خالص 19.5 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 973.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 74,400.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#قزوین

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان قزوین

این شرکت در آبان فروش 106.7 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 42.0 درصدی نسبت به مهر و افت 31.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. قزوین در تابستان با فروش 464.7 میلیارد تومان به سود خالص 117.1 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 566.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 9,200.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#وسکاب
#سرمایه‌گذاری

نسبت ارزش بازار به خالص ارزش دارایی نماد وسکاب تا ماه آبان 1403

خالص ارزش دارایی (nav) وسکاب در آبان به 6,302 میلیارد تومان رسیده است. ارزش بازار سهام این شرکت 4,224 میلیارد تومان بوده و نسبت ارزش بازار به خالص ارزش دارایی 67 درصد است.
آخرین معاملات سهم در قیمت 1766.0 ریال انجام شده است.


این نمودار کاملا به صورت آزمایشی ارائه شده است و در حال حاضر قابل اتکا نیست

توضیحات: این نسبت تنها بر اساس تغییرات ارزش دارایی‌های بورسی شرکت سرمایه‌گذاری در تاریخ انتشار گزارش ماهانه به دست آمده است و دارایی غیربورسی نیز با ارزش دفتری لحاظ شده است.

@bourse_automation

#غویتا

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان غویتا

این شرکت در آبان فروش 143.6 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 2.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 25.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. غویتا در تابستان با فروش 348.1 میلیارد تومان به سود خالص 34.1 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 49.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 2,176.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#دپارس

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان دپارس

این شرکت در آبان فروش 176.1 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 2.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 24.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. دپارس در بهار با فروش 327.1 میلیارد تومان به سود خالص 140.0 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 1,474.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 51,120.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#اردستان

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان اردستان

این شرکت در آبان فروش 134.3 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 2.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 38.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. اردستان در تابستان با فروش 292.3 میلیارد تومان به سود خالص 165.7 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 730.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 17,610.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

بیش از اینکه خبر مذاکرات مهم باشد یا حتی واقعی باشد تغییر رفتار ایران از اهمیت زیادی برخوردار است. اینکه ایران می‌داند نباید مکانیزم ماشه اجرایی شود یا اینکه دوباره دچار فصل هفتم سازمان ملل شود.


یا در قبال کلام لاریجانی بسیاری در متن خبر مانده‌اند ولی آیا در حواستان هست شخصی که دو بار برای انتخابات ریاست جمهوری رد صلاحیت شده حالا به عنوان نماینده ویژه در مصاحبه با سایت رسمی عنوان می‌کند که «برجام وحی منزل نیست، بر سر موضوع جدید توافق کنیم» به مراتب مهمتر است.


اینکه طرف مقابل چه واکنشی نشان می‌دهد یا اینکه اصلا واقعا مذاکراتی شکل می‌گیرد یا ترامپ و تیم‌ش چه خواهند کرد موضوع جدا و قابل بررسی است. اما در قبال بسیاری از این اخبار منفی و قاطعی که خبر از ویرانی بیشتر می‌دهند از نگاه نگارنده عقلانیت به مراتب بیشتری در دولت جدید نسبت به دولت قبل و البته دولت روحانی شاهد هستیم. این موضوع به مراتب اهمیت بیشتری از چند خبر دارد. نگارنده با توجه به حافظه خود از ۱۳ سال گذشته می‌تواند مثال‌های نقض بسیاری در خصوص پیشبینی بسیاری از افراد، عنوان کند گرچه ایده خاص و دقیقی از اتفاقات آینده ندارد.

#کساپا

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان کساپا

@bourse_automation

#کایزد

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان کایزد

@bourse_automation

#سرود

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان سرود

این شرکت در آبان فروش 216.2 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 21.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 20.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. سرود در تابستان با فروش 539.6 میلیارد تومان به سود خالص 215.5 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 224.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 3,720.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#فاما

عملکرد آبان ۱۴۰۳ و مقایسه با مهر و تابستان فاما

این شرکت در آبان فروش 257.6 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 5.0 درصدی نسبت به مهر و رشد 30.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. فاما در تابستان با فروش 595.2 میلیارد تومان به سود خالص 138.8 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 252.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 7,430.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

ادامه افت نرخ اخزا

ناو موج از ۱۵۰۰ تومان فراتر رفت

ابتدای تیر امسال ناو موج حوالی هزار تومان بود و حالا ناو موج در کمتر از ۵ ماه ۵۰ درصد بازدهی را نشان می‌دهد.

صف خرید سنگین بفجر در بازگشایی و همچنین حراج دوباره حق تقدم این سهم از اتفاقات جالب امروز با توجه به شفاف‌سازی پایان هفته گذشته خواهد بود.


کشف قیمت بفجر با توجه به عدم حضور فروشنده جدی انجام نشد و ناظر با دامنه نوسان بفجر را بازگشایی کرد. با این حال همچنان فروشنده‌ای برای سهم مشاهده نمی‌شود. در این میان باید منتظر حراج دوباره حق تقدم این سهم بود.

پ.ن: نگارنده ذینفع است.


@bourse_automation

غلبه قدرت خریداران بر فروشندگان؟

طی ۱۴ روز معاملاتی اخیر حدود ۲ میلیارد واحد ممتاز صندوق اهرمی موج روی تابلو معامله شده است. کل واحدهای فعال این صندوق ۱.۵ میلیارد بوده است که حجم معاملات ۱.۳ برابر کل صندوق است.


این موضوع احتمالا تضاد نظرات معامله‌گران در موج صعودی بازار را نشان می‌دهد. قدرت بالای خریداران با وجود عرضه سنگین به صف خرید امروز منجر شده است و احتمالا در شکستن سطوح مقاومتی مورد نظر در سهام موفق عمل کرده است. این موضوع می‌تواند مسیر رشد بیشتر قیمت سهام و صندوق اهرمی موج را هموار کند.


موج با بیشترین اهرم واقعی و کمترین میزان نقد بیشترین توجه معامله‌گران را در این مدت به خود جلب کرده است.


پ.ن: نگارنده در صندوق اهرمی موج فیروزه ذینفع است.


@bourse_automation

شتاب نیما در مسیر صعودی

طی ده روز گذشته نرخ نیما حدود ۱۲۰۰ تومان رشد کرده است و امروز به نرخ ۵۰۶۲۸۶ ریال رسیده است.

@bourse_automation

رانت صنعت خودرو حذف شد؟

قیمت‌گذاری جدید محصولات ایران خودرو و سایپا دیشب روی کدال نشست. بررسی‌های اولیه نشان می‌دهد که قیمت محصولات با لحاظ مالیات ارزش افزوده و سایر هزینه‌های مرتبط به حاشیه بازار نزدیک شده است و از این محل باید گفت که احتمالا رانت سنگین موجود صنعت خودرو در شرایط کنونی کاهش یافته است. دولت پزشکیان نشان داده است که در مسیر حذف رانت‌های خانمان‌سوز اقتصاد کشور جدی است. این رانت‌ها شاید دلیل اصلی مصیبت اقتصاد کشور در ۴ دهه گذشته بوده‌اند.

همچنین بررسی اولیه نشان می‌دهد که اگر ایران خودرو و سایپا با نرخ‌های اعلامی شب گذشته در نیمه نخست امسال می‌توانستند خودرو بفروشند سودده بودند. طبیعتا باید اثر رشد هزینه‌ها را در نظر گرفت. با این حال دو اثر مثبت حذف رانت‌ها و همچنین امید به خروج از زیان خودروسازان نکته مهمی است.


در خصوص رانت قیمت‌گذاری دستوری خودرو برخورد شخصی نگارنده در سال‌های‌ گذشته وجود حواله‌ها و همچنین افرادی بود که دسترسی بهتری به قیمت‌های پایین‌تر کارخانه خودروسازان داشتند و از این محل سودهای هنگفتی کسب می‌کردند حالا با حذف رانت خودرو، احتمالا وضعیت متفاوتی خواهیم داشت.


پ.ن:‌ نگارنده سهام ایران خودرو و سایپا ندارد.

@bourse_automation

باید منتظر افت بیشتر نرخ اوراق دولتی بود؟

در ماه‌های گذشته ا‌وج‌گیری نرخ اوراق دولتی اثر منفی بر بازار سهام گذاشته بود و اوج‌گیری نرخ اوراق به سطوح نزدیک به ۳۳ درصد بر سایر بازارها به خصوص سهام فشار وارد کرد.

بر این اساس رصد بازار اوراق دولتی از اهمیت بالایی برخوردار است. امروز در حالی شاهد افت نرخ اخزا با سررسید دوساله به کمتر از ۳۰ درصد بودیم که عصر امروز خبر حراج جدید حدود ۱۴ همت اوراق دولتی (اراد) منتشر شد. پیگیری‌ها نشان می‌دهد این اوراق مشابه چند عرضه اخیر با خرید از سمت بانک‌ها همراه بوده است.


به این ترتیب از سقف عرضه سال بر اساس قانون بودجه تنها کمتر از ۵ همت اوراق با ارزش اسمی باقی مانده است که باید منتظر ماند آیا اوراق باقیمانده نیز با تقاضای بانک‌ها همراه می‌شود یا خیر.


از سوی دیگر بر اساس خبرنامه بدهی دولت از ابتدای این هفته تا پایان سال حدود ۳۱ هزار میلیارد تومان اخزا و حدود ۴۹ هزار میلیارد تومان اراد سررسید می‌شود. اوراق دولتی معمولا به جهت الزام نصاب‌های ابلاغی خریداری می‌شوند و بنابراین این فرض که باید این ۸۰ همت اوراق سررسیدشده تا پایان سال جایگزین شوند فرض درستی به نظر می‌رسد.

با این شرایط اگر عرضه‌ای همسان رخ ندهد و همچنین اگر فرض کنیم تقاضای بیشتری چه از سمت بانک‌ها چه سایر نهادهای مالی ایجاد نشود شاهد عدم توازن محسوس عرضه و تقاضا هستیم که می‌تواند منجر به افت بیشتر نرخ این اوراق در بازار شود. گرچه باید به سایر موارد برای تحلیل دقیق‌تر نرخ سود در ماه‌های آتی توجه کرد.


پ.ن: نگارنده در صندوق درآمد ثابت و همچنین سهام ذینفع است.

@bourse_automation

#پالایشی

شاخص کرک اسپرد شرکت‌های پالایش نفت داخلی

شاخص کرک اسپرد شرکت‌های پالایشی به عدد 103.0 رسیده است. بر أساس اطلاعات موجود میانگین قیمت نفت سبک دریافتی پالایشگاه‌ها از ابتدای پاییز 1403 به 65.7 رسیده است.

این شاخص بر اساس اختلاف قیمت سبدی از محصولات پالایشی شامل نفت گاز، بنزین و نفت کوره با قیمت نفت به دست آمده است. قیمت محصولات از نشریه پلتز و بر اساس ابلاغیه وزارت نفت محاسبه شده است. قیمت نفت سبک بر اساس ابلاغیه وزارت نفت، میانگینی از قیمت نفت عمان، دوبی و برنت به دست آمده است. در بررسی اولیه این شاخص دارای اعتبار است و برای کاهش خطا بررسی‌های بیشتر در حال انجام است. بر این اساس این نمودار به صورت آزمایشی ارائه می‌شود و فعلا قابل اتکا نیست. عدد این شاخص برای فصل بهار 1400 معادل 100 در نظر گرفته شده است.

شاخص کرک اسپرد از ابتدای سال ۱۴۰۲ بر اساس دستورالعمل جدید (مورخ ۲۳ دی ۱۴۰۲) محاسبه شده است.


@bourse_automation

نرخ اخزا به محدوده ۳۰ درصد و کمتر از آن افت داشت

امروز سود بفجر و روز گذشته سود حکشتی واریز شدند


بفجر با شفاف‌سازی که پایان هفته داد جهش چشم‌گیر سود را در پیش دارد.
حکشتی هم انتظار نگارنده این است که دو برابر سود تقسیمی سال گذشته در مجمع سال آینده تقسیم شود.


معجزه سودهای تقسیمی را نباید نادیده گرفت.

فروشندگان سهام پشیمان می‌شوند؟


اختیار دارایی هر کسی با خود اوست و ما نمی‌توانیم در خرید و فروش دارایی دیگران دخالت داشته باشیم حالا چه حقیقی چه حقوقی.


اما می‌شود در خصوص رویه بازار اظهار نظر کرد. برای مثال آیا فروش سهام در سطوح قیمتی کنونی منطقی است؟ خیر

چرا؟

به قیمت به درآمد شرکت‌ها با دلار ۵۰ هزار تومانی در پست‌های قبل نگاهی بیاندازید. نرخ دلار نیما با احتمال زیاد به بالای ۶۰ هزار تومان خواهد رسید؛ حالا با این دلار ۶۰ هزار تومانی به قیمت به درآمد شرکت‌ها توجه کنید. نرخ اخزا احتمالا باید به زودی سطوح کمتر از ۳۰ درصد را ببیند.

برای بسیاری باور این موضوع سخت است که اگر ریسک سیستماتیک جدیدی رخ ندهد سهام در سطوح بسیار بالاتر از سطوح فعلی قرار خواهد گرفت.


پ.ن: نگارنده در سهام ذینفع است و ممکن است نظرات با سوگیری همراه باشد.

مافیای خودرو چقدر قدرت دارد

۱۷۰ هزار میلیارد تومان چقدر قدرت ایجاد می‌کند؟

به نام حمایت از مصرف‌کننده، قیمت‌گذاری دستوری در صنعت خودرو در چند سال گذشته این صنعت را ویران کرده است. حالا هم قدرت مافیای خودرو تا به حدی است که گویا بالاترین مقام اجرایی کشور هم پیگیر موضوع است و هنوز هیچ نتیجه‌ای حاصل نشده است. برای اینکه بدانید مافیای خودرو چقدر قدرت دارد:


ایران خودرو در سال ۹۶ حدود ۵۰۰ میلیار تومان سود انباشته داشت و با قیمت‌گذاری دستوری و قطعا اثر تحریم‌ها به ۱۲۲ هزار میلیارد تومان زیان انباشته در پایان نیمه نخست سال ۱۴۰۳ تبدیل شده است.

سایپا در پایان سال ۹۶ حدود ۱۱۰۰ میلیارد تومان زیان انباشته داشت و این عدد در نیمه نخست ۱۴۰۳ به ۵۹ هزار میلیارد تومان رسید.



به نظر شما این عدم نفع ایران خودرو و سایپا به جیب چه کسانی رفته است؟


به نظر شما آیا ۱۷۰ هزار میلیارد برای مافیای خودرو کافی است؟



به نظر شما چرا وقتی ۱۷۰ هزار میلیارد تومان سود به جیب دلالان می‌رود باید قیمت‌گذاری دستوری رفع شود؟

پرتفوی موج:

نسبت قیمت به درآمد P/E (یا سود تقسیمی P/D ) عمده سهام موجود در پرتفو صندوق اهرمی موج فیروزه در پایان سال ۱۴۰۳ چقدر خواهد بود.

شپدیس ۳.۳
وبانک ۳.۵
حکشتی ۳.۴
تاصیکو ۴
وصندوق ۴
وغدیر ۴.۳
حسینا ۴
زفکا ۴
شیراز ۳.۳
سفارس ۳.۵
وخاور ۲.۴
بفجر ۳
وخارزم ۳.۵
شاملا ۴
قرن ۴.۵
دتماد ۳.۸
وتوصا ۴.۵
وبملت ۳.۵
دسینا ۴.۲
نیان ۴
فولاد ۴
شگستر ۲.۷

پ.ن: نگارنده در تمام نمادهای بالا ذینفع است.


@bourse_automation

درباره اثر بایواتانول شگستر بر سود خالص شبندر

چرا پالایشی‌ها باید بایواتانول مصرف کنند؟

یک پالایشگاه که حدود ۲۰ میلیون بشکه بنزین اکتان ۸۷ معمولی در سال تولید می‌کند با مصرف بایواتانول و بدون مصرف بایواتانول با هم مقایسه کنیم


بدون مصرف اتانول بر اساس دستورالعمل قیمت‌گذاری پالایشی‌ها و آخرین قیمت‌های موجود در نشریه پلتز هر بشکه بنزین اکتان ۸۷ معمولی حدود ۵۹ دلار خواهد بود که درآمد این پالایشگاه از این محل حدود یک میلیارد و ۱۸۰ میلیون دلار هست


با افزودن ده درصد اتانول به این بنزین (یعنی ۲ میلیون بشکه) اکتان بنزین تا حوالی ۹۳ احتمالا رشد می‌کند و علاوه بر اثر مثبتی در‌ کاهش آلاینده‌ها و محیط زیست خواهد داشت. بر اساس دستورالعمل قیمت‌گذاری پالایشی‌ها و آخرین قیمت‌های پلتز قیمت فروش هر بشکه از این بنزین حدود ۷۵ دلار خواهد بود و درآمد حاصل برای پالایشگاه از فروش ترکیب بنزین و اتانول حدود یک میلیارد و ۶۵۰ میلیون دلار است.


اختلاف درآمد حاصل از دو محصول بالا برای این پالایشگاه حدود ۴۷۰ میلیون دلار است. اگر اتانول مصرفی را هر لیتر یک دلار در نظر بگیریم و هر بشکه اتانول حدود ۱۵۹ دلار قیمت داشته باشد این پالایشگاه برای خرید ۲ میلیون بشکه بایواتانول ۳۱۸ میلیون دلار پرداخت خواهد کرد که با افزودن ده درصد سایر هزینه‌ها حدود ۱۲۰ میلیون دلار به سود این پالایشگاه از این محل افزوده می‌شود.

با دلار ۶۰ هزار تومانی حدود ۷۲۰۰ میلیارد تومن سود خالص اضافه خواهد شد.


این تقریبا وضعیت پالایش نفت بندر عباس بوده که عمده بنزین تولیدی اکتان ۸۷ است.


برای کشور هم به جای بنزین اکتان ۸۷، بنزین با اکتان ۹۳ در ترکیب با اتانول که به مراتب آسیب کمتری ایجاد می‌کند.

بنزین‌های با ده درصد اتانول یا ۵ درصد اتانول رایج هستند


لازم به ذکر است با اتانول یک دلاری شگستر ۲۴ میلیون دلار سود در یک سال کامل خواهد داشت دز حالی‌که ارزش بازار گسترش سوخت سبز زاگرس کمتر از ۶۵ میلیون دلار هست



پ.ن: نگارنده در شگستر ذینفع است و بر این اساس احتمال سوگیری وجود خواهد داشت.


@bourse_automation

در یک ماه گذشته نرخ دلار نیما حدود ۲ هزار تومان رشد داشته است. به نظر می‌رسد تصمیم برای حذف رانت سنگین موجود دلار نیما کاملا جدی است و باید منتظر کاهش هر چه بیشتر این فاصله بود.

نرخ دلار نیما امروز هم با ادامه رشد به ۵۰۴۰۴ تومان رسید.

@bourse_automation

رکوردها شکسته شد

صعود بی‌امان موج به قله‌های جدید

نمودار گویا رشدهای ادامه‌دار صندوق اهرمی موج فیروزه با کاهش ریسک‌های سیستماتیک است. اگر رخداد غیرمنتظره‌ای رخ ندهد همچنان این رشد می‌تواند ادامه داشته باشد.

پ.ن: نگارنده در صندوق اهرمی موج ذینفع است.

@bourse_automation

۱۰ هزار میلیارد تومان به درآمد بفجر اضافه شد؟

عکس: شفاف‌سازی بفجر از تغییرات درآمدی شرکت در نیمه نخست ۱۴۰۳ بر اساس نرخ‌های جدید اعلامی ‌


بر اساس شفاف‌سازی درآمد شرکت فجر انرژی خلیج فارس (بفجر) بر اساس نرخ‌های جدید اعلامی برای سال ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ نسبت به نرخ‌های اعلامی پیشین فروش محصولات جمعا حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان افزایش می‌‌یابد. بر این اساس باید منتظر تعدیل سود خالص از این محل بود.

پ.ن: نگارنده در نوسان قیمتی سهام ذینفع است.


@bourse_automation

واکنش نسیم طالب به دیدار ماسک و نماینده ایران در سازمان ملل

نسیم طالب نگران فشار بروکرات‌ها است و ما نگران فشار دلواپسان برای جلوگیری از کاهش تنش هستیم. ما هم در برابر فشار دولت سایه باید دخیل ببندیم.

تغییرات درآمدی بفجر با ابلاغیه جدید (۱۴۰۲)


@bourse_automation

طلا از ابتدای نوامبر و طی ۱۵ روز گذشته نزدیک به ۹ درصد افت داشته است. در مقیاس هفتگی نیز طلا افت نزدیک به ۵ درصدی را نشان می‌دهد. که یکی از سنگین‌ترین ریزش‌های هفتگی قیمت طلای جهانی در ۴ سال گذشته محسوب می‌شود. باید منتظر روزهای آتی بود ولی روند نزولی طلا کاملا قابل توجه است.

@bourse_automation

شاهد ادامه افت نرخ اوراق دولتی، اراد و اخزا هستیم.


@bourse_automation

سقوط آزاد صندوق‌های طلا


طی سه‌ روز گذشته برخی از صندوق‌های طلا بیش از ۷ درصد افت قیمت داشته‌اند.



@bourse_automation

یک سالگی موج


سال گذشته در چنین روزهایی صندوق اهرمی موج فیروزه فعالیت خود را آغاز کرد. عملکرد درخشان موج در جدول مشاهده می‌شود و این امید وجود دارد که این رویه ادامه‌دار‌ باشد. شاخص کل بورس تهران حدود یک درصد رشد داشته است و موج بیش از ۳۴ درصد بازدهی ثبت کرده است.

بازدهی واحد ممتاز موج در یک سال گذشته: ۳۴.۵ درصد


بازدهی واحد عادی موج در یک سالگی: ۳۳.۲ درصد


پ.ن: نگارنده در موج ذینفع است.

پ.ن: سال عجیبی بود.


@bourse_automation

آخرین وضعیت اهرمی‌ها


@bourse_automation

در همین دقایق ابتدایی نزدیک به یک میلیارد سهم صف خرید برای وبملت مشاهده شد.


پ.ن: نگارنده در سهام ذینفع است.


پ.ن: اگر به ادامه رشد سهام معتقد هستید صف‌ها در‌ روزهای آتی پر حجم‌تر شده و سیل بیشتری از جاماندگان برای خرید سهام تلاش می‌کنند.

اگر بر این باور هستید که گواهی سپرده ۳۰ درصدی در بالا بردن نرخ، موثر بود پس در وضعیت فعلی نیز اخبار گواهی سپرده ۲۵ درصدی موثر به نظر می‌رسد و می‌تواند در کاهش التهاب نرخ کمک کند.
توضیحات بیشتر در این خصوص در ادامه ارائه می‌شود.

قیمت سکه در یک سال گذشته حوالی ۸۰ درصد رشد داشته است که تنها حدود نیمی از این رشد به‌ واسطه رشد دلار در بازار داخل بوده است و بقیه رشد ناشی از رشد قیمت طلا در بازار جهانی در یک سال گذشته
بوده است. در عین حال سکه طلای امامی حوالی ۱۵ درصد حباب ذاتی را دارا است و این در حالی است که ضرب و عرضه سکه‌های با تاریخ ۱۴۰۳ می‌تواند بر کاهش حباب اثرگذار باشد.


در نتیجه در شرایط کنونی بیش از همیشه باید تمام متغیرهای اثرگذار شامل قیمت طلا در بازار جهانی، نرخ دلار در بازار داخل و همچنین حباب سکه را در نظر گرفت.


@bourse_automation

در حالی‌که چندین هفته انتظار برای نتیجه انتخابات ریاست جمهوری آمریکا وجود داشت اما با وجود اینکه ترامپ انتخاب شد قیمت دلار در وضعیت با ثباتی است. قیمت طلا در بازار جهانی نیز افت محسوسی را تجربه کرد؛ شاید با امید به پایان سریع‌تر جنگ‌ها به خصوص جنگ روسیه و اوکراین.

عدم برآورده شدن انتظارات از رشد بیشتر دلار آزاد و افت قیمت طلا در بازار جهانی و عدم تحقق انتظار تشدید درگیری‌ها در منطقه افت محسوس قیمت طلا در معاملات امروز را به دنبال داشته است.


@bourse_automation

پرتفوی موج:

نسبت قیمت به درآمد P/E (یا سود تقسیمی P/D ) عمده سهام موجود در پرتفو صندوق اهرمی موج فیروزه در پایان سال ۱۴۰۳ چقدر خواهد بود.

شپدیس ۳.۳
وبانک ۳.۵
حکشتی ۳.۴
تاصیکو ۴
وصندوق ۴
وغدیر ۴.۳
حسینا ۴
زفکا ۴
شیراز ۳.۳
سفارس ۳.۵
وخاور ۲.۴
بفجر ۳
وخارزم ۳.۵
شاملا ۴
قرن ۴.۵
دتماد ۳.۸
وتوصا ۴.۵
وبملت ۳.۵
دسینا ۴.۲
نیان ۴
فولاد ۴
شگستر ۲.۷

پ.ن: نگارنده در تمام نمادهای بالا ذینفع است.


@bourse_automation

حراج حق تقدم‌های استفاده ‌نشده بفجر

کمتر از ۱۴۰ میلیون حق تقدم استفاده ‌نشده بفجر باقیمانده که با توجه به سودآوری شرکت اصلی شاید بررسی این حق‌تقدم‌ها جالب باشد.

فجر انرژی خلیج فارس احتمالا در سال جاری حوالی ۲۵۰ تومان به ازای هر سهم سود داشته باشد. سود سال آینده بفجر با جهش نیما در سال جاری احتمالا می‌تواند به حوالی ۳۰۰ تومان برسد و قیمت به درآمد بفجر در ابتدای سال آینده به کمتر از ۳ برسد؛ با تقسیم سود در مجمع. در حالی‌که احتمالا خرید سهام شرکت اصلی در شرایطی که عمده نمادهای بازار سهام امروز صف خرید هستند دشوار باشد شاید شرکت در حراج کنونی حق تقدم جذاب باشد.


پ.ن: نگارنده در نوسان قیمتی سهام ذینفع است.


@bourse_automation

وخارزم به یک تن طلا می‌رسد؟

سرمایه‌گذاری خوارزمی خبر از واگذاری صنایع شیمیایی پتروثمین سپاهان داده است که حدود ۸۰۰ میلیارد تومان از این محل به سرمایه‌گذاری خوارزمی تزریق می‌شود. به نظر می‌رسد برنامه افزایش میزان تولید شمش طلا در کارند صدر جهان به عنوان زیرمجموعه طلایی وخارزم تا یک تن وجود دارد که این نقدینگی به دست آمده می‌تواند در این مسیر به وخارزم کمک کند. این امید وجود دارد که مدیریت این شرکت تلاش حداکثری برای رسیدن به این هدف به کار برند.

پ.ن: نگارنده‌ در سهام ذینفع است.


@bourse_automation

چرا سهام رشد می‌کند؟


دلار آزاد ۷۰ هزار تومان

دلار نیما ۵۰ هزار تومان؛ با منطقی که دولت در زمینه‌های مختلف در پیش گرفته است نیما باید به بالای ۶۰ هزار تومان با قیمت‌های فعلی دلار آزاد در کوتاه‌مدت برسد. دلیلی برای رانت ۴۰ درصدی وجود ندارد.

ارزش بازار دلاری در کف‌های جالب توجهی قرار گرفته‌اند.


نسبت قیمت به درآمد بعضی شرکت‌ها با دلار ۷۰ هزار تومانی به ۲ می‌رسد.

پ.ن: نگارنده در نوسان قیمتی سهام ذینفع است.


@bourse_automation

یک معامله شیرین دیگر برای وتوصا؟


هفته گذشته خبر رسید که با رای اکثریت سهامداران سرآوا در مجمع این شرکت، سرآوا سهام خود در هزاردستان را به این هلدینگ خواهد فروخت و از ساختار سهامداری آن خارج خواهد شد. هزار دستان در این معامله ۳ همت پرداخت خواهد کرد. سرآوا حدود ۱۲ درصد از سهام هلدینگ هزاردستان را در اختیار دارد و ارزش هزار دستان حدود ۳۶ هزار میلیارد تومان برآورد شده است.


پس از فروش دیجی کالا توسط سرآوا به همراه اول حالا نوبت به فروش هزار دستان رسیده است. سرمایه‌گذاری توسعه صنعتی ایران (وتوصا) حدود ۱۳ درصد از سرآوا را در اختیار دارد که مشابه فروش دیجی کالا در صورت انجام معامله از این محل نیز سود مناسبی به وتوصا خواهد رسید.


پ.ن: خبر از رسانه‌های مرتبط با استارت‌آپ‌ها برداشته شده است.

پ.ن: نگارنده در سهام وتوصا ذینفع است.

@bourse_automation

ریزش دو درصدی نفت، افت طلا در کانال ۲۶۰۰ دلار، S&P 500 به ۶ هزار واحد رسید، بیت‌کوین روی ۷۶ هزار دلار ایستاد

نمایی از بازار جهانی در‌ دقایق پایانی هفته معاملاتی

در هفته‌ای که ترامپ آمد و فدرال رزرو نرخ بهره را دوباره کاهش داد و خبری از تشدید تنش در خاورمیانه نبود.

ملاقات تاریخی ترامپ و کیم جونگ اون

ملاقات ترامپ به عنوان رئیس جمهور آمریکا و کیم جونگ اون رهبر کره شمالی در خرداد سال ۹۷ در سنگاپور برگزار شد که توجه همه را به خود جلب کرد. شاید جالب باشد که این نشست حدود یک ماه بعد از خروج رسمی آمریکا از برجام رخ داد.

بی‌اعتنایی ترامپ و درماندگی سران G7 در نشست ۲۰۱۸

عکسی از نشست سران G7 سال ۲۰۱۸ در کانادا که با تنش زیاد همراه بود.
در تصویر شینزو آبه، نخست وزیر ژاپن و آنگلا مرکل، صدراعظم آلمان و امانوئل مکرون رئیس جمهور فرانسه را مشاهده می‌کنید و ترامپ روی صندلی بی‌اعتنا به کلام سایرین نشسته است.


پ.ن: به تدریج گزیده‌ای از تصاویر و اتفاقات مختلف که ترامپ در دوران نخست ریاست جمهوری خود رقم زد را می‌توان مرور کرد.

پ.ن: باید به سران کشور توصیه کرد به فکر یک‌ راه‌حل و مسیر کاهش تنش با ترامپ باشند تا تجربیات تلخ دفعه قبل اقتصاد کشور در دوران ریاست جمهوری ترامپ تکرار نشود و شاید نیاز به ارتباط مستقیم با ترامپ وجود داشته باشد. ترامپ قطعا با بایدن متفاوت است.


@bourse_automation

سیاست “جدید” ارزی بانک مرکزی


خلاصه صحبت‌های فرزین:

ما دیگر نرخ تعیین نمی‌کنیم و بازار بر اساس حراج در سیستم معاملاتی نرخ را تعیین می‌کند و بنا هم نیست بین دو نفر باشد و بر اساس حراج خواهد بود. سیستم معاملاتی مورد نیاز نیز با تلاش یک ساله طراحی شده و معاملات آزمایشی نیز انجام شده است.


منبع: بتا ۳۶۰

سقوط سنگین ارزش یورو نسبت به دلار با خبر ریاست جمهوری ترامپ

شپدیس و تقسیم سود

شایعاتی از تقسیم سود بالاتر از انتظار شپدیس شنیده می‌شود که برای این سهم و سهامداران آن مانند پارسان و وغدیر خبر مهمی است. تا تایید قطعی خبر و احتمالا برگزاری مجمع عمومی سالانه باید منتظر ماند.

پ.ن: نگارنده در نوسان قیمتی سهام ذینفع است و صرفا شایعات را مطرح کرد و مطمئن نیست.

پ.ن: برآورد قبلی ۳۵۰۰ تومان به ازای هر سهم بود.

پ.ن: نگارنده وغدیر و شپدیس را ترجیح می‌دهد.



@bourse_automation

۱۴۰۳ با همه اتفاقات عجیب آن

پایان سال گذشته وقتی می‌پرسیدند که اتفاقات مهم ۱۴۰۳ چه خواهد بود علاوه بر مواردی مانند نرخ نیما و نرخ دلار و نرخ سود تنها به انتخابات آمریکا اشاره می‌شد. از ابتدای سال ۱۴۰۳ شدت اتفاقات به حدی زیاد بوده که در تصورات نمی‌گنجد. حمله به سفارت ایران و در ادامه پاسخ ایران و در ادامه مرگ رییس جمهور و انتخابات زودرس و انتخاب پزشکیان، ترور رهبر حماس در تهران و دبیر کل حزب‌الله در لبنان و حمله موشکی ایران و پاسخ طرف مقابل و حالا تازه به هفته انتخابات آمریکا رسیده‌ایم؛ اگر در این میان حادثه‌ای جا نیفتاده باشد.

وقتی جستجوی گوگل را به محدوده زمانی‌ این اتفاقات محدود می‌کنیم اخبار زیادی مشاهده می‌شود که اگر همین حالا آورده شود احتمالا بسیاری به اشتباه فکر می‌کنند که خبر تازه است. برای مثال چند رسانه آمریکایی از حمله قریب‌الوقوع ایران در اوایل مرداد و بعد از ترور خبر داده بودند و اما حمله موشکی ایران در مهر رخ داد. اما در فروردین در فاصله کمتر از دو هفته پاسخ به حمله به سفارت ایران در دمشق داده شد.

امروز نیز اخبار زیاد بود. هیچ ایده‌ای از این‌که واقعا چه اتفاقی رخ می‌دهد وجود ندارد. مشابه اوایل مرداد از پاسخ قطعی گفته می‌شود ولی درباره زمان و نحوه اجرای آن هیچ سخنی گفته نمی‌شود اما تاکید می‌شود که پاسخ سخت و قطعی است؛ دقیقا مشابه دفعات قبل. فارغ از این‌که چه اتفاقی ممکن است رخ دهد نوسان سنگین بازارها احتمالا تمام ذهن فعالان بازارها را بیش از همیشه به خود درگیر کرده است. یعنی تولیدکننده و تاجر و بازاری و هر فعال اقتصادی به جای این‌که به فکر کار و مشغله خود باشند درگیر این هستند که در نهایت چه خواهد شد.

سال ۱۴۰۳ تا همین الان پر از اتفاقات عجیب بود و مشخص نیست این اتفاقات تا کجا ادامه دارد در این میان بسیاری از التهاب موجود آسیب خوردند و می‌خورند و تنها کاری که می‌توان کرد صبر برای گذر زمان است. مشخصا این فضای ناآرام به نفع هیچ‌کس نیست. بعضی وقت‌ها این حس دست می‌دهد که تمام کانال‌های خبری را برای مدت چند ماه پاک کرد تا شاید از رنج روان کاسته شود.

@bourse_automation

۴۰ درصد صندوق اهرمی موج دست به ست شد

طی سه روز معاملاتی اخیر و تا این لحظه از معاملات امروز حجم معاملات صندوق اهرمی موج فیروزه حدود ۵۷۰ میلیون سهم بوده است. کل تعداد واحدهای صادرشده ممتاز موج ۱۵۰۰ میلیون است که حدود ۴۰ درصد موج در این روزها دست به دست شده است.


@bourse_automation

مروری بر خاطرات

خرداد سال ۹۷ بود که با تعدادی از کارشناسان ارشد بازار سرمایه جلسه‌ای برگزار شد. در پایان این جلسه نظر آن‌ها درباره وضعیت آتی بازار سهام پرسیده شد و به صورت عجیبی همه ابراز ناامیدی کردند از رشد سهام. از مرداد ۹۷ و با حضور همتی در بانک مرکزی و راه‌اندازی بازار ثانویه ارز، شاخص کل بورس تهران جهش‌های عجیبی را تجربه کرد. اینکه آن افراد چه کسانی بودند (هنوز هم از کارشناسان ارشد بازار هستند) مهم نیست ولی اینکه همیشه بازارها رویه چند هفته و چند ماه گذشته را در ذهن دارند و تا بخواهند تغییر رویه بدهند احتمالا زمان‌بر است به نظر باور درستی است.

واقعیت ماجرا بعید است کسی که در این سطوح سهام نمی‌خرد، ده درصد بالاتر سهام بخرد چون به نظر وی سهام دوباره می‌تواند افت داشته باشد. اگر واقعا ریسک جنگ در میان نباشد ( و ریسک‌های این‌چنینی) برای نگارنده عجیب نخواهد بود که شاهد رشد بازار باشیم و همان سناریوهای تاریخی تکرار شود.


@bourse_automation

آخرین وضعیت اهرمی‌ها


@bourse_automation

گفت‌ و گوی کمال خرازی، رئیس شورای راهبردی روابط خارجی با شبکه المیادین:



آنچه آنها در عمل انجام دادند، با عملیات ما تناسب نداشت

خرازی: آنچه اسرائیلی‌ها در برابر حملات موشکی ما که با ۲۰۰ موشک با موفقیت صورت گرفت، انجام دادند، تناسب نداشت، زیرا پدافند ایران موفق شد جلوی اکثر آن‌ها را بگیرد. این باعث شد در اسرائیل اعتراض زیادی انجام گیرد، چون انتظارات خیلی بالاتری از اقدام اسرائیل داشتند. بنابراین کاملا محسوس است که آنچه آنها در عمل انجام دادند، با عملیات ما تناسب نداشت.
 

اگر اسرائیل بخواهد به تجاوز خود ادامه دهد، طبیعتا ما هم پاسخ خواهیم داد.

خرازی: ما آماده جنگ هستیم. البته علاقه نداریم که جنگ به کل منطقه گسترش پیدا کند. ما با حملاتی که به اسرائیل کردیم، توان بازدارندگی خود را به اثبات رسانده‌ایم. بنابراین اگر اسرائیل بخواهد به تجاوز خود ادامه دهد، طبیعتا ما هم پاسخ خواهیم داد.

در مورد روابط با غرب


خرازی: ما پایبند به مذاکره و توافقات قبلی خود هستیم، مشروط بر اینکه طرف‌های مقابل هم به آن‌ پایبند باشند. متاسفانه آن‌ها پایبند نیستند و به جای مذاکره، به تحمیل تحریم علیه جمهوری اسلامی ایران ادامه می‌دهند.

منبع : عصر ایران

متن کامل گفتگو را می‌توانید از سایت اصلی بخوانید.


@bourse_automation

در‌جستجوی اخباری که از حمله قریب‌الوقوع ایران به اسراییل به نقل از رسانه‌های خارجی در کانال‌های تلگرامی منتشر شد کلا منبع اخبار یافت نشد (اگر یافتید برای من هم بفرستید ممنون میشم) و ممکن است همان فضای شایعه‌سازی برای جلب توجه و گرفتن کلیک و بازدید باشد.

صرفا اخبار پیرامون این موضوع همان اخبار رسانه‌های داخلی که روز گذشته در ادامه‌ روزهای قبل از قطعییت پاسخ ایران خبر داده بودند و این بار با لحن سران نظامی کشور گفته شده بود؛ مانند مصاحبه با المیادین. گویا التهاب بازار نفت نیز در پی همین اظهارنظرهای سران نظامی کشور بوده است که‌ در رسانه‌های خارجی بعضا منعکس شده است و برداشت حمله قریب‌الوقوع داشته‌اند. این اظهارنظرها نیز شبیه روزهای گذشته و اظهارنظرهای نماینده ایران در سازمان ملل بود که بر قطعی و سخت بودن پاسخ ایران تاکید داشته و اما هیچ زمانی برای آن تعیین نشده است.


منبع سایر اخبار نقل قول شده از رسانه‌های خارجی اصلا یافت نشد. الحزیره به نقل از رسانه‌های داخلی طرف مقابل نیز از عدم تغییر در وضعیت حمله ایران نسبت به روزهای قبل گفته بود.

در این میان برخی از رسانه‌ها از احتمال حمله نیروهای مقاومت عراق خبر داده‌اند که البته گفته شده ایران از طریق عراق حمله خواهد کرد تا بهانه‌ای برای پاسخ دوباره طرف مقابل به ایران نباشد؛ که این‌هم منطقی نیست خب به عراق پاسخ می‌دهد در این شرایط. به صورت مشخص هیچ اظهارنظر جدیدی مشاهده نشده است.

@bourse_automation

فروش محصول جدید در نیان


درباره نیان الکتریک مطالب مفصل‌تری باید ارائه شود و توضیح بیشتری نسبت به سایر شرکت‌های بازار سهام مطلبد.

اما نکته جالب در گزارش ماه مهر نیان که چندین ماه نگارنده منتظر انعکاس آن در صورت مالی بود فروش موتور کولر کم‌مصرف پربازده بود.

اگر نیان بتواند سهم بازار بیشتری از این محصول نیز به دست آورد احتمالا سود خوبی همگام با سایر محصولات داشته باشد.


به صورت کلی گرچه تا مهرماه فروش شرکت حوالی ۷۰۰ میلیارد تومان بوده است و اما گویا باید انتظار جهش مبلغ فروش تا بیش از ۳ هزار میلیارد تومان را تا پایان سال داشت؛ چنین ادعایی وجود دارد. اگر سناریو مورد انتظار رخ دهد با توجه به تقسیم سود حداکثری نیان نیز از گزینه‌های جذاب بازار سرمایه به نظر می‌رسد گرچه نیازمند تحلیل دقیق‌تری است.

به همین منظور باید گزارش‌های ماهانه شرکت را در ادامه دنبال کرد.

پ.ن: نگارنده در نوسان قیمتی سهام ذینفع است.


@bourse_automation

کرک اسپرد پالایشی‌ها در هفته‌های اخیر با رشد محسوس از کف قیمتی خود فاصله گرفته است و حدود ۳۰ درصد نسبت به کف خود در اواخر تابستان رشد داشته است. باید منتظر ماند که آیا این رویه پایدار خواهد بود یا خیر.

پ.ن: نگارنده در سهام پالایشی ذینفع است.


@bourse_automation

#پالایشی

شاخص کرک اسپرد شرکت‌های پالایش نفت داخلی

شاخص کرک اسپرد شرکت‌های پالایشی به عدد 91.0 رسیده است. بر أساس اطلاعات موجود میانگین قیمت نفت سبک دریافتی پالایشگاه‌ها از ابتدای پاییز 1403 به 66.4 رسیده است.

این شاخص بر اساس اختلاف قیمت سبدی از محصولات پالایشی شامل نفت گاز، بنزین و نفت کوره با قیمت نفت به دست آمده است. قیمت محصولات از نشریه پلتز و بر اساس ابلاغیه وزارت نفت محاسبه شده است. قیمت نفت سبک بر اساس ابلاغیه وزارت نفت، میانگینی از قیمت نفت عمان، دوبی و برنت به دست آمده است. در بررسی اولیه این شاخص دارای اعتبار است و برای کاهش خطا بررسی‌های بیشتر در حال انجام است. بر این اساس این نمودار به صورت آزمایشی ارائه می‌شود و فعلا قابل اتکا نیست. عدد این شاخص برای فصل بهار 1400 معادل 100 در نظر گرفته شده است.

شاخص کرک اسپرد از ابتدای سال ۱۴۰۲ بر اساس دستورالعمل جدید (مورخ ۲۳ دی ۱۴۰۲) محاسبه شده است.


@bourse_automation

ارز چند نرخی چطور رانت ایجاد می‌كند؟


شادا، شبکه اخبار اقتصادی و دارایی ایران گزارش می‌دهد؛


ارز چند نرخی با ایجاد رانت در میان مدت موجب کاهش قدرت رقابت تولیدات داخلی و در نتیجه تضعیف رشد اقتصادی و ترازتجاری غیرنفتی اقتصاد کشور شده است.

به گزارش شادا، چند نرخی بودن ارز با ایجاد مزیت‌های ناپایدار در قیمت‌های نسبی نهاده‌های تولید وارداتی و رابطه مبادله تجاری بهره‌مند از نرخ‌های ارز ترجیحی، موجب تضعیف قدرت رقابت نهاده‌ها و تولیدات داخلی، وخامت تراز تجاری و همچنین انقباض نسبی اجزای خالص صادرات غیرنفتی می‌‎شود.

منابع ارزی ترجیحی نوعی یارانه برای واردات کالا‌ها و خدمات تلقی شده که با هدف کاهش رشد هزینه‌های مصرفی خانوار و همچنین تولیدکنندگان تخصیص می‌یابد اما همین یارانه مستقیم و غیر مستقیم زمینه اخلال در ساز و کار‌های قیمتی و تخصیص غیر بهینه عوامل تولید و منابع مالی در بازار‌های عوامل و پول می‌شود.

ارز چند نرخی و تضعیف تراز تجاری

در واقع دولت از طریق تخصیص منابع ارزی یارانه‌ای، عملاً مزیت‌های قیمتی برای کالا‌های مصرفی و نهاده‌های واسطه‌ای و سرمایه‌ای وارداتی بهره مند از نرخ‌های ترجیحی ایجاد کرده که نخستین پیامد آن افزایش شدت واردات و مصرف آن‌ها در سبد مصرفی خانوار و فرایند تولید بخش‌های مختلف اقتصادی از جمله صنایع دارویی، مواد غذایی، دام و طیور، انرژی، حمل ونقل، و… است.

قیمت‌های نسبی ارزانتر کالا‌ها و خدمات یارانه‌ای-وارداتی موجب جایگزینی آن‌ها به جای کالا‌ها و خدمات داخلی و همچنین رشد مصرف آن‌ها در سطوح پایین‌تر مطلوبیت نهایی خانوار و ارزش تولید نهایی بنگاه‌های تولیدی در اقتصاد کشور می‌شود و در رشد نسبی واردات نسبت به صادرات و همچنین تضعیف ترازتجاری انعکاس می‌یابد.

سیاست حمایتی ضد تورمی در میان مدت موجب کاهش قدرت رقابت تولیدات داخلی و در نتیجه تضعیف رشد اقتصادی و ترازتجاری غیرنفتی اقتصاد کشور شده است.

صادرات مجدد کالاهای بهره‌مند از ارز ترجیحی

کالاهای ثبت سفارش شده با نرخ‌های ارز ترجیحی لزوما منطبق با نرخ‌های یارانه‌ای مورد قیمتگذاری و عرضه قرار نگرفته و بعضاً بدون تغییر و یا پس از پردازش ساده، مورد صادرات مجدد مثل شکر، روغن خوراکی، دارو، گندم، آرد، و... قرار می‌گیرند. بسیاری از واردکنندگان کالاها و خدمات وارداتی، به منظور بهره مندی از منابع ارزی یارانه‌ای و همچنین حقوق و عوارض ترجیحی، در سنوات گذشته اقدام به جعل کد‌های کالایی و یا اظهارنامه‌های گمرکی کردند.

این فرایند به ترتیب موجب افزایش مازاد تقاضا برای بهره مندی از ارز ترجیحی، بالاتر از ظرفیت عرضه دولت، رشد مازاد تقاضای کل، افزایش مستمر شکاف میان نرخ‌های برابری غیررسمی و رسمی و همچنین تداوم ناپایداری بازار ارز شده است.

شکل گیری پایدار مازاد تقاضا در بازار ارز ترجیحی موجب رشد تقاضای احتیاطی ارز برای واردات کالاها و خدمات مورد حمایت و نیز افزایش تقاضای سوداگرانه در بازار مذکور شده که عملا با رشد مضاعف متوسط نرخ‌های برابری ارز همراه بوده است.

چطور ارز چند نرخی، تکانه‌های ارزی را تشدید می‌کند؟

افزایش مستمر نرخ موثر اسمی ارز در شرایط چندنرخی بودن ارز همچنین موجب کاهش عرضه منابع صادرات غیرنفتی با هدف حفظ قدرت خرید منابع درآمدی صادراتی و پس انداز نهادی شده، که مستقیماً زمینه افزایش تعداد و شدت تکانه‌های وارده در بازار را فراهم می‌سازد.

کاهش فاصلٔه زمانی تکانه‌های وارده بر نرخ‌های برابری ارز در یک سازوکار مارپیچ نه تنها موجب رشد بیشتر تقاضا نسبت به عرضه حتی در شرایط اعمال پیمان ارزی صادراتی می‌شود، بلکه به علت پایداری فرایند تخصیص ارز ترجیحی حساسیت نیرو‌های عرضه و تقاضای بازار را نیز طی زمان در مقابل نرخ‌های آتی موردانتظار کاهش خواهد داد؛ طوری که کشش نیرو‌های عرضه و تقاضای بازار تضعیف و در مقابل اندازه تکانه‌های وارده بر نرخ‌های برابری، اختلالات بازار، و همچنین ناپایداری ترازپرداخت‌های ارزی تقویت شده است.

کاهش ادواری ارزش پول ملی متاثر از رشد پیوسته مازاد تقاضا عملا موجب افزایش نااطمینانی در بازار ارز، رشد مضاعف تقاضای معاملاتی ترجیحی و همچنین افزایش تقاضا‌های احتیاطی و سوداگرانه اسعار غیر ترجیحی به علت رشد نااطمینانی ناشی از افزایش شکاف میان نرخ‌های ارز ترجیحی و غیر ترجیحی در اقتصاد ایران شده است.

لینک خبر: https://www.shada.ir/fa-IR/shada/11371/news/view/15807/268590

تغییر وضعیت اهرمی‌ها در معاملات امروز


با رشد ارزش پرتفو حباب منفی موج بیشتر شد

جو مثبت بازار سهام با لیدری موج

موج به صف خرید نشست

@bourse_automation

آیین‌نامه واردات آیفون به زودی اعلام خواهد شد

ستار هاشمی، وزیر ارتباطات در توییتر (ایکس) نوشت

@bourse_automation

آخرین وضعیت اهرمی‌ها

@bourse_automation

گویا دلار در بازار آزاد به مرز ۷۰ هزار تومان رسیده است. باید منتظر آغاز معاملات رسمی ماند. نزدیک شدن به انتخابات آمریکا مهمترین عامل برای تحریک نرخ دلار به نظر می‌رسد و از طرفی بازارساز نیز احتمالا از تقابل و هدر دادن منابع برای مقابله با هیجان پیش از وقوع حادثه فعلا خودداری می‌کند.

@bourse_automation

رخدادی غریب در‌ بورس تهران

دلار آزاد در آستانه ۷۰ هزار تومان است و دولت نرخ نیما را در مسیر صعودی به سمت دلار آزاد رشد می‌دهد و اما همچنان برخی اقدام به فروش سهام می‌کنند! چنین پدیده‌ای مدت زمان زیادی در بورس تهران مشاهده نشده بود و حتی در نیمه دوم ۱۴۰۱ که دلار آزاد رشد محسوسی داشت سهام همراه با دلار آزاد رشد کرد. طی حدود یک سال گذشته دلار آزاد ۴۰ درصد رشد کرده است و همچنان قیمت سهام در حال نوسان در سطوح پایین خود است. در یک سناریو که خیلی وقت هست باطل شده باید گفت سهام به رشد دلار بی‌واکنش خواهد ماند و در سناریو معتبر دیگر باید گفت احتمالا فنر سهام در حال جمع شدن است و اگر اتفاق استثنایی رخ ندهد سهام باید این عقب‌ماندگی از دلار را جبران کند. معمولا رشدهای سهام در چنین مواقعی به صورت جهشی بوده است و بسیاری از موج نخست صعود جا می‌مانند.


پ.ن: این یک سناریو مورد انتظار نگارنده است و ممکن است با خطا همراه باشد.

@bourse_automation

یکه‌تازی موج از ابتدای فعالیت

مقایسه عملکرد صندو ق اهرمی موج با شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن و سایر صندوق‌های اهرمی

تصویر خود گویای تمام واقعیت است و موج با بازدهی ۱۹ درصدی ناو از ۲۲ آبان ۱۴۰۲ تا امروز در صدر است و در رده دوم شاخص کل با بازدهی صفر قرار دارد.


@bourse_automation

« موج » با ۳۵ درصد سود در سه ماه از شمش طلا خارج شد


مدیریت پرتفو صندوق‌های اهرمی کار بسیار دشواری است و نیاز به برنامه‌ریزی دقیق دارد. هر چه ضریب اهرم بالاتر باشد مدیریت پرتفو به مراتب دشوارتر است. احتمالا اهالی بازار سرمایه نیز تایید می‌کنند که موج در فعالیت حدود یک‌ساله خود عملکرد بسیار خوبی با وجود ریزش سهام داشته است. در این خصوص جداولی برای مقایسه عملکرد صندوق‌های اهرمی از آغاز فعالیت دو صندوق اهرمی جدید ارائه شد و در ادامه نیز جدولی از مقایسه عملکرد صندوق‌های اهرمی از آغاز فعالیت موج ارائه خواهد شد. به نظر می‌رسد با توجه به وضعیت پرتفو این رویه نیز ادامه‌دار خواهد بود.

سودی دلچسب از طلا برای دارندگان موج

موج در تابستان امسال و زمانی‌که دلار در سطوح کمتر از ۵۸ هزار تومان بود اقدام به خرید شمش طلا کرد. قیمت خرید شمش طلا کمتر از ۴۵۱۰ میلیون تومان بود و امروز در سطوح بیش از ۶۱۰۰ اقدام به فروش کرد و سود ۳۵ درصدی ناشی از این سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذران به ثبت رسید. بر اساس برنامه‌ریزی‌های انجام‌شده بنا بود شمش در هفته اول یا دوم آبان به فروش برسد و صرف خرید سهام شود که طبیعتا برای بازار نیز این تزریق نقدینگی حالت ایده‌آل بود. با این حال به دنبال اعتراضات و فشارهای موجود تصمیم مدیریت موج بر این شد که از میزان اهرم کاسته شود و معادل مبلغ فروش طلا، واحدهای عادی ابطال زده شود. گرچه همچنان آینده کاملا روشنی برای بازار سهام پیش رو است اما برخی از نظرات غیرکارشناشی اهالی بازار و البته برخی از حاشیه‌ها موجود باعث شد که تصمیم کاهش ضریب اهرم از محل فروش شمش طلا اتخاذ شود.

همچنان تاکید می‌شود تیمی توانمند از تحلیلگران و مدیران سرمایه‌گذاری با پشتوانه گروه مالی فیروزه با سابقه ۲۰ ساله در بازار سرمایه ایران به صورت لحظه‌ای پرتفوی موج و سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت مدیریت را رصد می‌کنند و به سرمایه‌گذاران موج اطمینان داده می‌شود که بازدهی خوبی در ادامه نصیب آن‌ها خواهد شد. در همین کانال در خصوص پتانسیل‌های چشم‌گیر سهام موجود در پرتفو موج شفاف‌سازی انجام شده بود.


پ.ن: نگارنده در صندوق اهرمی موج فیروزه ذینفع است.

@bourse_automation

#فوکا

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان فوکا

این شرکت در مهر فروش 720.4 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 74.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 43.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. فوکا در بهار با فروش 1,998.0 میلیارد تومان به سود خالص 292.2 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 489.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 10,130.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#قمرو

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان قمرو

@bourse_automation

#کطبس

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان کطبس

این شرکت در مهر فروش 39.5 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 5.0 درصدی نسبت به شهریور و افت 32.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. کطبس در تابستان با فروش 161.7 میلیارد تومان به سود خالص 44.3 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 227.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 4,683.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#سصفها

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان سصفها

این شرکت در مهر فروش 99.8 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 14.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 22.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. سصفها در بهار با فروش 190.8 میلیارد تومان به سود خالص 51.4 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 257.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 20,280.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#کسرام

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان کسرام

این شرکت در مهر فروش 16.6 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 8.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 19.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. کسرام در بهار با فروش 22.7 میلیارد تومان به سود خالص -5.5 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل -56.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 7,920.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#قمرو

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان قمرو

@bourse_automation

ادامه صف خرید موج

آخرین وضعیت اهرمی‌ها

#دابور

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان دابور

این شرکت در مهر فروش 202.0 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 119.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 74.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. دابور در تابستان با فروش 347.3 میلیارد تومان به سود خالص 42.6 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 237.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 12,650.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#بوعلی

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان بوعلی

این شرکت در مهر فروش 6,633.5 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 13.0 درصدی نسبت به شهریور و افت 5.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. بوعلی در تابستان با فروش 22,853.6 میلیارد تومان به سود خالص 4,600.2 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 3,206.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 54,390.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#شاراک

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان شاراک

@bourse_automation

#واتی
#سرمایه‌گذاری

نسبت ارزش بازار به خالص ارزش دارایی نماد واتی تا ماه مهر 1403

خالص ارزش دارایی (nav) واتی در مهر به 9,824 میلیارد تومان رسیده است. ارزش بازار سهام این شرکت 5,364 میلیارد تومان بوده و نسبت ارزش بازار به خالص ارزش دارایی 55 درصد است.
آخرین معاملات سهم در قیمت 6320.0 ریال انجام شده است.


این نمودار کاملا به صورت آزمایشی ارائه شده است و در حال حاضر قابل اتکا نیست

توضیحات: این نسبت تنها بر اساس تغییرات ارزش دارایی‌های بورسی شرکت سرمایه‌گذاری در تاریخ انتشار گزارش ماهانه به دست آمده است و دارایی غیربورسی نیز با ارزش دفتری لحاظ شده است.

@bourse_automation

#دلقما

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان دلقما

@bourse_automation

#زماهان

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان زماهان

@bourse_automation

#زرنام

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان زرنام

@bourse_automation

#غزر

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان غزر

این شرکت در مهر فروش 540.3 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 9.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 13.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. غزر در بهار با فروش 1,379.2 میلیارد تومان به سود خالص 190.6 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 78.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 1,575.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#شنفت

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان شنفت

این شرکت در مهر فروش 1,245.7 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 1.0 درصدی نسبت به شهریور و افت 3.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. شنفت در بهار با فروش 3,471.4 میلیارد تومان به سود خالص 392.1 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 170.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 6,780.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#دتولید

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان دتولید

این شرکت در مهر فروش 33.1 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 10.0 درصدی نسبت به شهریور و افت 10.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. دتولید در تابستان با فروش 127.3 میلیارد تومان به سود خالص -17.9 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل -149.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 6,240.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#شکربن

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان شکربن

این شرکت در مهر فروش 240.9 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 20.0 درصدی نسبت به شهریور و افت 1.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. شکربن در بهار با فروش 663.6 میلیارد تومان به سود خالص 158.1 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 248.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 7,560.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

ده روز تا انتخابات آمریکا


ده روز به انتخابات آمریکا زمان باقی مانده است و گویا بلینکن، وزیر امور خارجه آمریکا در سفر خود به منطقه در تلاش برای ایجاد یک آتش‌بس قبل از انتخابات بوده است و اما درگیری‌ها ادامه دارد.

در این میان کانال ۱۲ اسراییل مشابه سه هفته گذشته همچنان از نزدیک بودن حمله احتمالی شدید به ایران خبر می‌دهد ولی همچنان خبری نیست. بررسی‌های نگارنده نشان می‌دهد عمده اخبار از وقوع حمله از همین کانال منتشر می‌شود و در ادامه دست به دست از سوی رسانه‌های داخلی نیز نقل و قول می‌شود.


نکته جالب اینکه اگر ده روز به انتخابات آمریکا حمله‌ای “سخت” به ایران رخ دهد که احتمال پاسخ ایران را به همراه دارد و می‌تواند شدت تنش را افزایش دهد و حتی به نقل از رسانه‌های غربی شاید حتی نتیجه انتخابات آمریکا را دستخوش تغییر کند از آن تصمیمات عجیب از سمت اسراییل است.


با همه این موارد هر اتفاقی ممکن است رخ دهد و واقعا قابل پیشبینی نیست و واقعا هر دو طرف روی لبه باریک در حرکت هستند. اما در شرایط کنونی صرفا بر اساس هیجانات و ترس‌های القاشده از سمت یک شبکه خبری از جناح مقابل تصمیم‌گیری کردن شاید چندان معقول نباشد.

در خصوص انتخابات آمریکا نیز گویا احتمال پیروزی ترامپ بیشتر است و اما همان‌طور که پیش از این نیز مطرح شد واقعا نتیجه انتخابات آمریکا نیز چندان نمی‌تواند بر نظرسنجی‌ها تکیه داشته باشد.


پ.ن: نگارنده برای رصد اخبار و شایعات مربوط به درگیری‌های احتمالی بررسی آماری اولیه از چند سایت و کانال تلگرامی خبری داشته است.

@bourse_automation

#قزوین

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان قزوین

این شرکت در مهر فروش 185.4 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 893.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 20.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. قزوین در تابستان با فروش 464.7 میلیارد تومان به سود خالص 117.1 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 566.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 8,180.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#خنصیر

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان خنصیر

@bourse_automation

#غشهد

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان غشهد

@bourse_automation

#خلنت

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان خلنت

این شرکت در مهر فروش 108.4 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 442.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 328.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. خلنت در تابستان با فروش 76.0 میلیارد تومان به سود خالص 23.6 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 197.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 10,340.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#سبجنو

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان سبجنو

این شرکت در مهر فروش 162.1 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 8.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 7.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. سبجنو در تابستان با فروش 453.8 میلیارد تومان به سود خالص 128.7 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 644.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 11,290.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#خریخت

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان خریخت

این شرکت در مهر فروش 112.0 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 107.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 46.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. خریخت در تابستان با فروش 247.8 میلیارد تومان به سود خالص -11.9 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل -11.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 1,518.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#غسالم

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان غسالم

@bourse_automation

#فولاژ

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان فولاژ

این شرکت در مهر فروش 1,845.0 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 31.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 47.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. فولاژ در تابستان با فروش 3,589.7 میلیارد تومان به سود خالص 95.5 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 16.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 5,690.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#ونوین

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و بهار ونوین

@bourse_automation

#سمازن

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان سمازن

این شرکت در مهر فروش 301.2 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 17.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 22.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. سمازن در تابستان با فروش 739.6 میلیارد تومان به سود خالص 316.2 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 1,282.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 24,900.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#شجم

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان شجم

این شرکت در مهر فروش 669.0 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 4.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 21.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. شجم در بهار با فروش 1,311.8 میلیارد تومان به سود خالص 70.3 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 108.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 5,390.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#فلوله

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان فلوله

این شرکت در مهر فروش 180.0 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 36.0 درصدی نسبت به شهریور و افت 6.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. فلوله در تابستان با فروش 560.7 میلیارد تومان به سود خالص 51.6 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 77.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 2,776.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#سخاش

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان سخاش

این شرکت در مهر فروش 115.0 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 21.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 39.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. سخاش در تابستان با فروش 248.9 میلیارد تومان به سود خالص 130.2 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 246.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 2,630.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#غپینو

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان غپینو

این شرکت در مهر فروش 430.3 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 33.0 درصدی نسبت به شهریور و رشد 43.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. غپینو در تابستان با فروش 900.9 میلیارد تومان به سود خالص 205.7 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 187.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 3,407.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#فلوله

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان فلوله

این شرکت در مهر فروش 180.0 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت 36.0 درصدی نسبت به شهریور و افت 6.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه تابستان دارد. فلوله در تابستان با فروش 560.7 میلیارد تومان به سود خالص 51.6 میلیارد تومان رسیده بود؛ سود هر سهم شرکت در این فصل 77.0 ریال بود.
آخرین معاملات این سهم در قیمت 2,776.0 ریال به ثبت رسیده است.



@bourse_automation

#خموتور

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان خموتور

@bourse_automation

#سقاین

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان سقاین

@bourse_automation

رشد ۳ هزار تومانی نیما در یک ماه

نرخ دلار نیما در یک ماه گذشته حدود ۶ درصد معادل ۳ هزار تومان رشد کرده است. این احتمال وجود دارد که در ادامه نر‌خ‌های نیما تحلیلگران و اکسل‌های پیشبینی سود را غافلگیر کند.


@bourse_automation

#کگاز

عملکرد مهر ۱۴۰۳ و مقایسه با شهریور و تابستان کگاز

@bourse_automation

دلار آزاد وارد ۶۴ هزار تومان شد


ادامه تنش در منطقه، پررنگ شدن احتمال پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا و پناه سرمایه‌گذاران داخلی به ارز و طلا را می‌توان دلایل کوتاه‌مدت برای رشد دلار مطرح کرد. علاوه بر این همان‌طور که اشاره شد سیاست‌های سرکوب ارزی فرزین به عنوان رییس بانک مرکزی و همچنین سیاست‌های‌ وی در خصوص ایجاد رانت سنگین ارزی (فاصله نیما و آزاد) که بار تقاضای بیشتری را به سمت بازار آزاد سوق می‌دهد در کنار ادامه رشد سالانه نقدینگی حوالی ۳۰ درصد با وجود ادعاها در خصوص کنترل رشد نقدینگی از دلایل بنیادی حمایت از نرخ دلار محسوب می‌شود.





@bourse_automation

ادامه سقوط قیمت نفت

خبری از تنش در خاورمیانه نیست؟



قیمت هر بشکه نفت برنت با ریزش بیش از ۲ درصدی به کمتر از ۷۳ دلار رسید. ریزش قیمت طلای سیاه یا بهتر بگوییم عدم جهش قیمت نفت نشان از عدم احساس تنش در منطقه خاورمیانه دارد. به بیان بهتر فعالان بازار نفت که به شدت تنش در مرکز نفت جهان را دنبال می‌کنند انتظار تنشی در خاورمیانه ندارند وگرنه نفت در این سطوح نبود. با این تقاسیر آیا بناست اتفاقی در خاورمیانه رخ دهد؟


اگر فعالان بورس تهران در شرایط فعلی معامله‌گر بازار نفت بودند با این هراس موجود در بورس تهران که قیمت سهام را بدون توجه به ارزندگی آن می‌فروشند، قیمت طلای سیاه چند دلار بود؟!



پ.ن: برخی در میان هفته گذشته از تشدید تنش در پایان هفته جاری می‌گفتند و دلیل ریزش دیوانه‌وار سهام را این موضوع مطرح می‌کردند، دلیل لحن طعنه‌آمیز این متن همین است.


پ.ن: بعید است کسی در شرایط فعلی نسبت به ارزندگی سهام به خصوص برخی از نمادها مردد باشد و در همین شرایط برداشته شدن عامل بدبینی معمولا رشدهای خوبی در سهام رقم زده است.


پ.ن: نگارنده در نوسان قیمتی سهام ذینفع است.

طلا از ۲۷۰۰ دلار فراتر رفت


قیمت هر اونس طلا از ۲۷۰۰ دلار فراتر رفت. به صورت کلی عدم قطعیت در انتخابات آمریکا، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فد در جلسه پیش رو و ادامه سطح بالای تنش‌ها در سطح جهان از جمله دلایل کوتاه‌مدت رشد طلا مطرح شده است. با این حال در سوی مقابل قیمت نفت همچنان سطوح پایین خود (۷۴ دلار بر بشکه ) را حفظ کرده است که موضوع تنش در خاورمیانه را منتفی می‌کند. رشد یک درصدی قیمت مس را نیز شاهد هستیم، با همه این‌موارد نمی‌توان جهش قیمت طلا را فعلا به یک عامل خاص گره زد.

شمارش معکوس برای نیمای ۵۰ هزار تومانی

فساد و رانت نیمایی برچیده می‌شود؟

نیما فقط ۳ درصد تا ۵۰ هزار تومان فاصله دارد.

نگارنده در مطلبی که پایان سال گذشته منتشر کرده بود به انتظار برای دلار نیمای ۵۰ هزار تومانی در پایان بهار ۴۰۳ اشاره کرد. واقعا تصور تکرار اشتباهات گذشته از سوی دولت سیزدهم و ایجاد رانت سنگین و فساد برخواسته از فاصله نیما و آزاد دور از انتظار نگارنده بود. اما فرزین همان اشتباه گذشته را تکرار کرد. کاش کسی در آینده میزان رانت و فسادی که مدیران دولتی با تصمیمات خود ایجاد کرده‌اند را دقیق محاسبه کند و علت فراهم کردن چنین بستر فسادی را جویا شود.


به هر حال دوباره همتی و فشارهای وی برای حذف رانت و فساد نیمایی که جز مصیبت برای تولید و تولیدکننده نداشت و موهبتی برای رانت‌جویان بود، باعث شد به سمت منطق اقتصادی حداقل در این بخش از اقتصاد کشور حرکت کنیم.


همچنان فاصله نیما و دلار آزاد زیاد است و اما شاید بتوان امیدوار بود که با رسیدن دلار نیما به ۵۰ هزار تومان مسیر برای کاهش هر چه بیشتر فاصله با آزاد و حذف فساد موجود هموارتر شود.


نیما فقط ۳ درصد تا ۵۰ هزار تومان فاصله دارد که این خبر خوبی برای تولیدکنندگان و‌ تولید کشور است. در این میان بورس تهران نیز به عنوان نماگر حال تولید کشور می‌تواند از این وضعیت نفع ببرد.


پ.ن: قطعا فساد حاصل از فاصله نیما و آزاد به نفع مصرف‌کنندگان نیست همان‌طور که به نفع تولیدکننده نیست و این وسط فقط عده‌ای خاص منفعت خواهند داشت. این وسط سوال مهم این است چرا باید چنین فساد و رانتی برای مدت زمان طولانی طی یک سال و نیم گذشته باقی مانده است و نافعان و خواص که از این وضعیت بهره بردند چه اشخاصی بودند.


@bourse_automation

وخارزم در مجمع خود ۳۰ تومن تقسیم که گویا تا ده روز دیگر هم در حساب شما خواهد بود. قیمت سهم بعد از مجمع حوالی ۱۴۰ تومن است و سال بعد بین ۳۵ تا ۴۰ تومان می‌تواند سود تقسیمی داشته باشد.

در پرتفوی وخارزم سهام بانکی و نیروگاهی مشاهده می‌شود که فعلا بازده نقدی خاصی برای این شرکت سرمایه‌گذاری ندارند و اما اگر مانند نگارنده علاقه غیرمستقیم به نمادهای این گروه‌ها دارید (برای روز مبادا و احتمال اصلاح ساختارها) که در عین حال قیمت به سود تقسیمی حوالی ۳.۵ نیز دارا باشد این سهم گزینه خوبی است.


مجموعه‌ای از سهام دارویی (دسینا) و معدن طلا (کارند صدر جهان) و خدمات مالی (الگوریتم) در سبد سرمایه‌گذاری خوارزمی مشاهده می‌شود.


کارند صدر جهان از نگاه نگارنده حوالی ۵ همت در پرتفوی خوارزمی ارزش دارد. ارزش بازار حدود ۸ هزار میلیارد تومانی بعد از مجمع خوارزمی است که انتظار برای تقسیم سود بین ۲۰۰۰ تا ۲۴۰۰ میلیارد تومانی سال بعد وجود دارد. با نیروگاه برق و سهام بانکی که فعلا بازده نقدی ندارند در کنار سایر دارایی‌های این شرکت، ارزش بازار فعلی (۸ همت) منصفانه نیست.


پ.ن: نگارنده در نوسان قیمتی سهام ذینفع است.

@bourse_automation

چرخش بورس تهران در سال ۹۷ با حضور همتی در بانک مرکزی

وقتی به تاریخچه بورس تهران نگاه می‌کنیم بیشترین سودها اتفاقا در زمان‌هایی رخ داده که بسیاری ناامید وضعیت آتی بودند. سال ۹۷ بود که خروج ترامپ همه را ناامید کرد و دلار رشدهای مداومی را ثبت می‌کرد اما بورس تهران در رکود مانده بود. در آن زمان نگارنده در رسانه‌ها می‌نوشت و خوب به یاد دارد که با هر شخصی از اهالی بازار که صحبت می‌شد جز یاس و ناامیدی وجود نداشت. اما از مرداد ۹۷ همزمان با ورود همتی و با تغییر رویه تسعیر ارز شاهد جهش شاخص بازار سهام بودیم. از فروردین ۹۷ طی یک سال شاخص ۱۰۰ درصد بازدهی داد. این بازدهی تا فروردین ۹۹ به ۴۰۰ درصد رسید و در ادامه نیز تا فروردین ۱۴۰۰ بازدهی شاخص به بیش از هزار درصد از ابتدای ۹۷ رسید.


در سال‌های ۹۷ تا ۱۴۰۰ اتفاقات بسیاری رخ داد و حتی ما را تا جنگ مستقیم با آمریکا پیش برد. در همان نیمه نخست ۹۷ به هر نوعی گفته می‌شد سهام ارزنده‌ست هر کسی استدلالی داشت و این ایده مورد پذیرش نبود.

حالا دوباره شاهد حذف رانت ارزی با حضور همتی هستیم ولی هنوز اثر چشم‌گیر این موضوع بر سودآوری شرکت‌ها که در نهایت در قیمت سهام منعکس می‌شود مورد پذیرش نیست. به هر حال اگر اعتقاد به رخداد جنگ ندارید سهام ارزندگی ویژه‌ای دارد و اگر معتقد به رخداد این سناریو بدبینانه هستید تقریبا هیچ یک از ابزارهای پولی و مالی احتمالا با هم تفاوتی ندارند و باید به دارایی‌ها فیزیکی ارزشمند قابل حمل تکیه کنید.

پ.ن: نگارنده در نوسان قیمتی سهام ذینفع است.

@bourse_automation

حباب منفی ۶ درصدی موج

اخرین وضعیت صندوق‌های اهرمی

@bourse_automation

باید توجه داشت که با رشد دلار نیمایی و نزدیک شدن به دلار آزاد بر اساس سیاست حذف رانت همتی، قیمت به درآمد (سود تقسیمی در شرکت‌های ذکرشده در پست قبل) شرکت‌ها می‌تواند به ۳ و کمتر از آن میل کند.

نمایی جذاب از بورس تهران

طبیعتا این فضای صف فروش در بورس تهران برای بسیاری از اهالی بازار ناامیدکننده‌ست و اما اگر شما هم مانند نگارنده معتقد هستید که این فضا گذرا هست می‌توان نمایی جذاب از بورس تهران را اینگونه نمایش داد:



شپدیس برآورد سود نزدیک به ۴۸۰۰ تومانی و قیمت به درآمد حدود ۳ بعد از مجمع آتی


شیراز برآورد سود حدود ۶۵۰ تومانی برای سال مالی ۱۴۰۴ و قیمت به درآمد بعد از مجمع آتی ۳ واحدی


شگستر برآورد سود ۱۴۰۴ ۱۷۰۰ میلیارد تومان نسبت قیمت به درآمد کمتر از ۳


وبانک براورد سود ۷ همتی برای سال جاری و قیمت به درآمد کنونی ۳

وبملت قیمت به درآمد حدود یک و انتظار تقسیم سود بالا


وخارزم برآورد تقسیم بین ۱۵۰۰ تا ۲ هزار میلیارد تومان در مجمع سال جاری و مجمع سال بعد و قیمت به سود تقسیمی حدود ۴


سفارس براورد سود بیش از ۷۰۰ تومان سال جاری و بیش از ۸۰۰ تومان سال ۱۴۰۴ و قیمت به درامد بعد از مجمع ۳.۵

زفکا براورد سود ۴۰ تومان به ازای هر سهم سال جاری و سود بیش از ۵۰ تومان سال بعد و قیمت به درامد ۳ بعد از مجمع سال مالی ۱۴۰۳


وتوصا انتظار تقسیم سود ۱۴ تومانی در مجمع آتی و نسبت قیمت به سود تقسیمی حدود ۴ برای سال مالی جاری


وصندوق انتظار سود تقسیمی ۳۰۰ تومان در سال جاری و قیمت به سود تقسیمی کمتر از ۴ سال مالی بعد


حسینا انتظار سود نزدیک به ۳ هزار میلیارد تومان در سال جاری و قیمت به درآمد ۳ در سال مالی ۱۴۰۴

وخاور انتظار ساخت سود بیش از ۶ همتی در سال جاری و قیمت به درآمد حدود ۲ پس از تقسیم سود مجمع سال بعد

به روزرسانی مطلب:


وغدیر تقسیم سود ۲۲ همتی سال جاری و نسبت قیمت به سود تقسیمی کمتر از ۴ در سال مالی بعد

حکشتی قیمت به درآمد حدود ۳ بعد از مجمع فردا

قرن قیمت به درامد کمتر از ۴ بعد از مجمع سال مالی جاری (براورد ۱۴۰۰ میلیارد تومان سود در سال جاری)


تاصیکو قیمت به درآمد حدود ۳ بعد از مجمع سال مالی منتهی به اردیبهشت ۱۴۰۴


ونوین قیمت به درآمد ۱.۵ واحدی ناشی از سود عملیاتی





پ.ن: نگارنده در تمامی نمادهای بالا رینفع است.


پ.ن: تمامی سودهای بالا برآورد نگارنده بوده که اکر اتفاق خاصی رخ ندهد با این شتاب رشد نرخ نیمایی در دسترس است.


@bourse_automation

نظر متفاوت بورسی‌ها درباره تنش خاورمیانه

صف‌های فروش‌ دو روز گذشته سهام در بورس تهران برای نگارنده عجیب بود. برخی آن را به احتمال وقوع جنگ مرتبط می‌کنند.

هر بازاری دارای فعالانی است که نظرات متفاوت آن‌ها قیمت‌ها رو رقم می‌زند. برای مثال در بازار نفت فعلا خبری از تنش خاورمیانه نیست و اتفاقا نفت امروز ۵ درصد ریخته است. این بدین معنا است که فعالان بازار نفت انتظار تنش در مرکز نفت جهان یعنی خاورمیانه را ندارند وگرنه مثل هفته‌های قبل نفت تا ۸۰ دلار بالا رفته بود نه‌ اینکه در کانال ۷۳ دلاری باشد.

اگر واقعا بورس با هراس از جنگ اینگونه ریزشی شده است که به نظر صرفا فعالان بورس تهران در میان بازارهای مختلف به وقوع یک جنگ اعتقاد دارند.


به هر حال نگارنده نمی‌داند که آیا قرار است جنگی رخ دهد یا نه، ولی مشخصا اهالی بازار نفت در این ساعت اعتقادی به وقوع جنگ در خاورمیانه ندارند اینکه در ساعت و روزهای آینده چه شود مشخص نیست.


برخی البته نرخ سود بالا و عرضه اوراق دولتی را دلیلی بر ریزش مطرح کردند که در مطالب قبل به آن اشاره شد.





@bourse_automation

نرخ اوراق دولتی سقوط می‌کند؟

نرخ اوراق مطابق انتظار اوج گرفته است و اما بررسی بازار نشان می‌دهد که احتمال افت محسوس نرخ اوراق وجود دارد. همچنان به عقیده نگارنده آن‌چه بازار اوراق را به چنین وضعیتی کشاند معاملات پشت پرده و ایجاد بازار سایه بود که نرخ‌ها را بعضا تا ۳۶ درصد افزایش داد.

برای درک نرخ اوراق دولتی باید چندین عامل را در کنار هم در نظر گرفت. کسری بودجه و سیاست مالی دولت، سیاست پولی و نحوه پاسخ بانک مرکزی به کسری بانک‌ها، انتظارات تورمی و در نهایت روند عرضه و تقاضای ساختاری اوراق دولتی. این عوامل توابعی از هم هستند و نمی‌توان به صورت مستقل در نظر گرفت و تغییر یک عامل می‌تواند تغییر سایر عوامل را به دنبال داشته باشد. اما برای تحلیل بهتر شرایط عوامل را با فرض ثبات سایرین به صورت مستقل بررسی کنیم.


روند عرضه و تقاضای اوراق دولتی

با تکمیل معاملات امروز سقف انتشار اوراق بودجه عمومی دولت (حدود ۲۵۰ همت) به پایان می‌رسد گرچه امکان انتشار مازاد وجود دارد شاید به نظر باید روی عرضه ۵۰ همت مازاد حساب کرد. گرچه از نگاه نگارنده این مقدار با توجه به سناریوهای آتی می‌تواند تا ۱۰۰ همت رشد کند.

از سوی دیگر حدود ۱۱۰ همت اصل اوراق دولتی به قیمت اسمی (از ابتدای هفته جاری تا پایان سال) سررسید خواهد شد. اوراق دولتی را کسی برای نرخ بالای آن نمی‌خرد و به دلیل الزامات قانونی‌ست که عموما اقدام به خرید آن می‌کنند. بانک‌ها، صندوق‌های درآمد ثابت و بیمه‌ها مشتریان اصلی این اوراق هستند. اگر این ۱۱۰ همت اوراق در سبد این مشتریان وجود دارد پس احتمالا باید تا پایان سال جایگزین شود. عرضه و تقاضای ناهمگون ۷ ماه نخست سال جهش نرخ اوراق را به همراه داشت حالا اما پتانسیل برعکس شدن وضعیت وجود دارد. به این ترتیب که تقاضای بیشتر نسبت به عرضه احتمالی وجود دارد. باید توجه داشت که تقاضای بالا (۱۱۰ همت اوراق سررسیدشده) بدون در نظر گرفتن تقاضای جدید است که خود می‌تواند با تشدید رقابت در خرید اوراق افت نرخ سود را رقم بزند.


برای مثال بررسی تقریبی گزارش شهریور صندوق‌های درآمد ثابت نشان می‌دهد که حدود ۷۰ همت این اوراق باید از سمت این صندوق‌ها جایگزین شود (علاوه بر کسری فعلی صندوق‌های درآمد ثابت حدود ۳۰ همت اوراق سررسیدشده نیز باید جایگزین شود). یعنی اگر صندوق‌‌های درآمد ثابت بخواهند نصاب ۲۵ درصدی اوراق دولتی خود را رعایت کنند باید حدود ۷۰ همت اوراق جدید تا پایان سال خریداری کنند.

به منظور جلوگیری از طولانی شدن مطلب سایر عوامل را در مطالب بعد مرور خواهیم کرد. به صورت کلی روی کاغذ در شرایط فعلی باید منتظر افت نرخ اوراق در هفته‌های آینده بود مگر حرکت‌های انتحاری جدیدی از سمت تیم دولت یا بانک مرکزی شاهد باشیم که فعلا گویا همتی حامی نرخ بالا نیست.

لازم به ذکر است در صورت ادامه بازار سایه شاید کل رویه بالا مختل شود و همچنان نرخ‌ها در پشت پرده در سطوح بالایی معامله شوند.

@bourse_automation

سرگیجه نفت از تلاطم خاورمیانه

دماسنج نفتی تنش در خاورمیانه

قیمت هر بشکه نفت برنت دوباره با یک ریزش سنگین (۳ درصد) به ۷۵ دلار رسیده است. نفت شاید بهترین دماسنج برای سنجش تنش در خاورمیانه باشد. در بک ماه گذشته نفت از هر بشکه‌ای حدود ۷۰ دلار تا ۸۰ دلار به دنبال تشدید تنش در خاورمیانه رشد کرد حالا دوباره به ۷۵ دلار رسیده است در این چند هفته بسیار در این مسیر نوسان داشته است. حالا دوباره ریزش نفت این سوال را مطرح می‌کند که فعلا خبری از تشدید تنش نخواهد بود؟

مرور شوک‌های نفتی ۵۰ ساله


از حدود ۵۰ سال قبل سه شوک سنگین قیمتی از سمت خاورمیانه به نفت وارد شده است. نخستین شوک به ۱۹۷۳ بازمی‌گردد که مقابله و جنگ اعراب با اسراییل و حامیانش بود به دنبال آن قیمت هر بشکه نفت طی کمتر از یک سال از ۳ دلار تا بیش از ۱۲ دلار بر بشکه رشد کرد؛ ۴ برابر شد(جنگ یوم کیپور).

دومین شوک انقلاب ایران بود که به دنبال آن حمله عراق به ایران حد تنش را بالا نگه داشت. هر بشکه نفت در ۱۹۷۹ میلادی از حدود ۱۵ دلار به ۴۰ دلار نزدیک شد.

سومین شوک حمله عراق به کویت در ۱۹۹۰ میلادی بود (جنگ خلیج) که قیمت نفت از ۱۷ دلار تا ۳۶ دلار طی ۵ ماه رشد داشت.

با چنین سابقه و حافظه‌ قیمتی طبیعتا بازار نفت بسیار بهتر از سایر بازارها ناآرامی‌های خاورمیانه آن هم چنین رخداد بزرگی (احتمال درگیری مستقیم ایران و اسراییل) را دنبال می‌کند. در آستانه انتخابات آمریکا، پس از پشت سر گذاشتن دوره تورم سنگین پساکرونا در غرب تحمل چنین شوک‌های نفت و انرژی برای کشورهای غربی بسیار دشوار خواهد بود و می‌تواند به رکودهای سنگین اقتصادی کشیده شود. چنین اتفاقی می‌تواند موجب سرزنش سنگین نتانیاهو توسط غربی‌ها شود.

گرچه واقعا در این سطح از تنش هر اتفاقی ممکن است رخ دهد (اصلا قابل پیشبینی و تحلیل‌پذیر نیست) اما نمی‌توان دماسنج نفتی را برای رصد تنش خاورمیانه نادیده گرفت. به هر حال یا اهالی بازاز بزرگ نفت هیچ اطلاعی از تصمیم اسراییل ندارند (پس بعید است شایعاتی که شما می‌شنوید درست باشد و اطلاعات شما از معامله‌گران بازار بزرگ نفت بیشتر باشد) و ممکن است غافلگیر شوند یا اینکه انتظاری برای آغاز درگیری در کوتاه‌مدت وجود ندارد وگرنه نفت به تنش احتمالی واکنش تندی نشان خواهد داد.


@bourse_automation

ترامپ برنده می‌شود؟

در این روزها گویا نتایج نظرسنجی‌ها به نفع ترامپ در حال چرخش است. برخی می‌گویند موضوع این نیست بلکه رای ترامپ افزایش یافته و پایگاه رای ترامپ ثابت و مشخص است و اما خانم هریس چندان در تحریک عموم برای جمع آوری رای موفق نیست. اگر به این اخبار توجه کنیم به این معنا است باید منتظر پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا بود که تجربه تلخی از ترامپ در ذهن اهالی اقتصاد ایران در دوران ریاست جمهوری پیشین وی نقش بسته است.

دو نکته از انتخابات آمریکا

اما سه نکته کلی بر اساس بررسی‌های آماری می‌توان گفت. نخست اینکه رقابت در ایالت‌های حیاتی (مانند پنسیلوانیا، ویسکانسین و جوریا یا سایر ایالت‌های چرخشی) به حدی بالا است که نتایج ۶ دوره اخیر انتخابات به خصوص دو دوره گذشته نشان می‌دهد اصلا امکان پیشبینی دقیق وجود ندارد. به این معنی که فاصله کاندیدای برنده و بازنده بعضا تا کمتر از یک درصد بوده است و بعید است نظرسنجی وجود داشته باشید که حد خطای آن کمتر از این اعداد باشد. بر این اساس شاید چندان نباید به نظرسنجی‌ها اتکا کرد.


نکته دوم به افزایش مشارکت در انتخابات ۲۰۲۰ نسبت به ۲۰۱۶ بازمی‌گردد. افزایش مشارکت در آرا کلی و همچنین در ایالت‌های حساس باعث شده بود که در انتخابات ۲۰۲۰ بایدن بتواند رای بیشتری از ترامپ داشته باشد؛ برداشت نگارنده این بود. این نکته نیز جالب توجه است شاید چیزی که باعث پیروزی بایدن شد لزوما محبوبیت وی نبود و اتفاقا تنفر از ترامپ بود. به نوعی هراس از ریاست جمهوری دوباره ترامپ باعث شد که مشارکت بالا رفته و بایدن برنده شود؛ نمونه این موضوع را در انتخابات اخیر خودمان هم دیدیم.


اگر این فرض درست باشد هر چقدر جو رسانه‌ای بیشتر به این سمت برود که ترامپ برنده انتخابات است شاید رای‌های خاکستری نخستین ریاست جمهوری زن رنگین‌پوست را با هراس از ترامپ رقم بزنند.


خلاصه این است که شاید واقعا نتوان بر اساس نتایج نظرسنجی‌ها و به دنبال جوهای رسانه‌ای ریاست جمهوری آینده آمریکا را پیشبینی کرد که چه بسا همین جو رسانه‌ای باعث افزایش دوباره میزان مشارکت مشابه ۲۰۲۰ شده و این بار نیز ترامپ را ناکام بگذارد.

درباره اثر ریاست جمهوری هر دو کاندیدا در مطالب آتی تحلیلی ارائه خواهد شد.



پ.ن: متن بالا صرفا نگاه و تحلیل شخصی نگارنده است و ممکن است به دلیل عدم تسلط کافی بر این موضوع با خطای زیادی همراه باشد.


@bourse_automation

دلار سازمان بنادر هم وارد ۵۰ هزار تومان شد

همزمان با ورود دلار سنا به ۵۰ هزار تومان نرخ دلار مبنای محاسبه عملیات در سازمان بنادر و دریانوردی نیز وارد ۵۰ هزار تومان شد.

پ.ن: نگارنده در حسینا ذینفع است.


@bourse_automation

گزارش صندوق های سرمایه گذاری اهرمی

🔷 بیشترین ضریب بالقوه : #موج 2.92
🔹 کمترین ضریب بالقوه : #توان 1.58

🔶 بیشترین حباب : #نارنج -1.41 درصد
🔸 کمترین حباب : #توان -5.46 درصد

🕰 زمان انتشار: 1403-07-22 11:38

✅ برای دسترسی رایگان به وضعیت لحظه ای صندوق های اهرمی(ضریب اهرمی،حباب و نسبت دارایی ها) در ربات کدال 724 عضو شوید.

@codal724_bot
@codal724_bot
@codal724_bot

تحلیل حسی بازار


تا اینجا زیاد از سودآوری شرکت‌ها و موارد مختلف گفته شد اما در نهایت ما بر اساس حسی که نسبت به شرایط داریم تصمیم می‌گیریم.


اگر حس ترس داشته باشیم تمام سهام را می‌فروشیم و در هراس از قضاوت دیگران معمولا تصمیماتی هیجانی می‌گیریم. یک زمان‌هایی با هراس از دست دادن موقعیت سود یا کل سرمایه سریع در سمت فروش قرار می‌گیریم. همین موضوع در سمت خرید هم فعال هست چه بسا در بسیاری از موقعیت‌ها با هراس از سرزنش ناشی از دست دادن یک موقعیت سود اقدام به خرید عجولانه می‌کنیم و در برخی از موقعیت‌ها حس برتری دیگری بر شما به دلیل داشتن یک سهم و بی ‌ارزشی شما از نداشتن آن سهم دلیلی برای خرید می‌شود.


طبیعی است که این حس‌ها از یک سری اطلاعات نشات گرفته است. مثلا به ما بگویند این رودخانه مکان مناسبی برای شنا نیست و امکان غرق شدن وجود دارد. اما برداشت ما از موقعیت با یکدیگر متفاوت است؛ یکی ممکن این هشدار غرق شدن را جدی بگیرد و حتی بترسد و از یک فرسخی آن رودخانه رد نشود و یکی ممکن است اتفاقا با اشتیاق بیشتری به درون این رودخانه خروشان شیرجه بزند.



این مطلب بالا که شاید چندان شفاف نباشد و احتمالا نیاز به توضیحات بسیار بیشتری دارد صرفا برای ایم گفته شد که در بسیاری از موقعیت‌های معاملاتی این حس شما است که تعیین‌کننده تصمیم شماست.

در چنین شرایطی خیلی حسی و با توجه به شرایط موجود و با اطلاعات منطقی که در ذهن وجود دارد بازار ارزنده است و رشد می‌کند مگر به سمت جنگ حرکت کنیم و اگر حس نگارنده نسبت به آینده بازار درست باشد احتمالا فروشندگان فعلی سهام پشیمان خواهند شد. طبیعتا باید منتظر گذر زمان بود.


@bourse_automation

رشد نیما شتاب گرفت

رشد ۷۰۰ تومانی نیما در یک هفته

در یک هفته گذشته نرخ دلار نیمایی با رشد بیش از ۷۰۰ تومانی مواجه بوده است.

@bourse_automation

۶۰ همت اوراق با قیمت اسمی روی تابلو می‌آید


اطلاعیه پذیره‌نویسی اراد ۱۸۰ تا ۱۸۸ منتشر شده است. فردا مظنه‌گیری و سه‌شنبه عرضه عمومی است. این حجم‌ از عرضه اوراق در یک هفته بی‌سابقه است و اما از نگاه نگارنده برای تحلیل باید کمی تامل کرد گرچه در نگاه اول این حجم عرضه می‌تواند فشار نقدینگی سنگینی به بازارهای مختلف وارد کند.


@bourse_automation

#پالایشی

شاخص کرک اسپرد شرکت‌های پالایش نفت داخلی

شاخص کرک اسپرد شرکت‌های پالایشی به عدد 80.0 رسیده است. بر أساس اطلاعات موجود میانگین قیمت نفت سبک دریافتی پالایشگاه‌ها از ابتدای پاییز 1403 به 67.4 رسیده است.

این شاخص بر اساس اختلاف قیمت سبدی از محصولات پالایشی شامل نفت گاز، بنزین و نفت کوره با قیمت نفت به دست آمده است. قیمت محصولات از نشریه پلتز و بر اساس ابلاغیه وزارت نفت محاسبه شده است. قیمت نفت سبک بر اساس ابلاغیه وزارت نفت، میانگینی از قیمت نفت عمان، دوبی و برنت به دست آمده است. در بررسی اولیه این شاخص دارای اعتبار است و برای کاهش خطا بررسی‌های بیشتر در حال انجام است. بر این اساس این نمودار به صورت آزمایشی ارائه می‌شود و فعلا قابل اتکا نیست. عدد این شاخص برای فصل بهار 1400 معادل 100 در نظر گرفته شده است.

شاخص کرک اسپرد از ابتدای سال ۱۴۰۲ بر اساس دستورالعمل جدید (مورخ ۲۳ دی ۱۴۰۲) محاسبه شده است.


@bourse_automation

نرخ سود موثر ۴۵ درصدی خرید شپدیس

احتمالا شما پیام‌های صندوق‌های درآمد ثابت یا سایر ابزارهای با نرخ سود ثابت را خیلی زیاد مشاهده کرده‌اید که در آن به نرخ سود موثر ۳۳ درصد اشاره می‌کنند. با توجه به این موضوع که در مطالب قبل اثر تقسیم سود مورد اشاره قرار گرفت در این مطلب شبیه‌سازی نرخ موثر برای یک سهام آورده شده است. در این مثال از پتروشیمی پردیس گفته خواهد شد که مجمع عمومی سالانه آن نزدیک است. مفروضات برای میانگین دلار نیمایی سال جاری مالی پردیس حوالی ۵۰ تومان و برای سال مالی بعد حوالی ۶۰ هزار تومان در نظر گرفته شده است. نرخ اوره نیز ۳۰۰ دلار لحاظ شده است.

اگر شما حالا سهام پتروشیمی پردیس (شپدیس) را ۲۰ هزار تومان بخرید (۲۱ مهر) و طبق شنیده‌ها در اسفند ۳۵۰۰ تومان سود به ازای هر سهم دریافت کنید (سود تقسیمی امسال) و همچنین در اسفند ۱۴۰۴ نیز ۳۶۰۰ تومان سود نقدی به ازای هر سهم دریافت کنید با فرض فروش شپدیس با قیمت به درآمد حدود ۵ بعد از مجمع ۱۴۰۴ نرخ سود موثر حاصل از این سرمایه‌گذرای برای شما ۴۵ درصد خواهد بود.

ابهام اصلی شاید در خصوص برآورد سود یا بهتر بگوییم قیمت اوره باشد که در این هفته نیز با رشد ۱۰ دلاری به ۳۲۰ دلاری بر هر تن رسید. سایر موارد در دسترس به نظر می‌رسد. همچنین میزان تقسیم سود نیز موضوع مهمی است که به نظر می‌رسد با افزایش حصه نقدی و انتظار برای تهاتر مطالبات از دولت این موضوع نیز رفع خواهد شد.

پ.ن: نگارنده در شپدیس ذینفع است.

@bourse_automation