ENERGY ANALYTICS

💻 Производство нефтепродуктов в Казахстане за 11 месяцев 2024 года

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Российская СПГ-отрасль: геополитика, санкции и неопределенные перспективы

В то время как российские природные газовые запасы сопоставимы с Катаром и США, амбициозная цель Кремля — достичь 100 млн тонн СПГ в год к 2030–2035 годам — сталкивается с серьезными трудностями. Текущие мощности (около 29–31 млн тонн в год, включая Sakhalin Energy, Yamal LNG и Arctic LNG-2) явно недостаточны. Для достижения цели России нужно реализации таких проектов, как Усть-Луга, Мурманск и Arctic LNG-3.

Санкции вынудили международные компании, такие как bp, Chevron, ExxonMobil и Shell, отказаться от инвестиций на $80–85 млрд, оставив вакуум капитала, технологий и опыта. Западные санкции также замедлили реализацию ключевых проектов, таких как Arctic LNG-2, где задержки ввода второй и третьей линий составили 2–3 года, а ограничения на закупку танкеров увеличили отсрочку еще на год. Потери доходов оцениваются в $31–64 млрд до 2026 года.

С 2014 года Россия сосредоточилась на разработке собственных технологий сжижения газа. Компании, такие как «Атомэнергомаш» (криогенные насосы, теплообменники), «Казанкомпрессормаш» (компрессоры) и Cryo-LNG (цистерны), заняли место западных поставщиков. В 2018 году «Новатэк» внедрил технологию «Arctic cascade», но она потребовала доработки. В 2023 году компания запатентовала методику «Arctic mix», предназначенную для крупномасштабного сжижения газа, которая станет основой будущих проектов.

«Новатэк», реализующий 80% проектов СПГ в России, сосредоточен на Yamal LNG, Arctic LNG-2 и Murmansk LNG. Однако из-за рыночных условий и логистических сложностей реализация проектов откладывается на пять лет. По прогнозам, к 2035 году Россия достигнет 68 млн тонн мощностей сжижения, из которых фактическое производство составит около 40 млн тонн.

Европа, которая в 2022 году обогнала Азию и стала основным рынком для российского СПГ, в 2024 году, по прогнозам, примет половину поставок из 34 млн тонн. Замещение этих объемов станет серьезным вызовом для Европы.

Экспорт российского газа в ЕС упал на 90%, до 15,75 млрд куб. м в год, что означает потерю 139 млрд куб. м ежегодных поставок или 87 млн тонн СПГ в год. Этот разрыв лишил страну потенциального дохода более трлн долларов за 20 лет.

Потеря доступа к премиальным рынкам и сложные условия делают достижение целей менее вероятным, ослабив позиции России на мировой энергетической арене.

🇨🇦 Канада нацелена на мировое лидерство в добыче урана

Спрос на экологически чистую энергию и геополитическая напряженность создают благоприятные условия для стран, богатых ресурсами. По данным FT, Канада, второй по величине мировой производитель урана, активно усиливает свои позиции на фоне роста цен на радиоактивный металл и глобального перехода к энергетике без выбросов.

Крупнейший канадский производитель урана, Cameco, планирует увеличить добычу почти на треть в 2024 году - до 37 млн фунтов на двух ее рудниках в провинции Саскачеван. По данным RBC Capital Markets, развитие новых месторождений компаниями Cameco, Denison Mines, Orano Canada и другими может удвоить объемы добычи в стране к 2035 году.

Мировое производство урана по-прежнему возглавляет Казахстан сообщают FT. К 2022 году страна добыла 43% всего добываемого урана, тем временем Канада занимает второе место с 15%. За ней следует Намибия с 11%, по данным Всемирной ядерной ассоциации.

Однако прогнозируется, что растущий спрос, вызванный обязательствами 31 страны утроить объемы атомной энергетики к 2050 году, даст Канаде возможность обогнать лидеров*. Кроме того, среди факторов спроса - переход крупных технологических компаний, таких как Amazon, Google и Meta, на ядерную энергетику для обеспечения работы энергоемких дата-центров.

🗣️ *От редакции канала: стоит отметить, что Казахстан также присоединился к международной декларации о трехкратном увеличении выработки атомной энергии к 2050 году.

Эксперты FT отмечают, что возможности Казахстана по дальнейшему расширению масштабов деятельности в ответ на растущий спрос столкнулись с рядом препятствий. Это ограничения Казатомпрома в наращивании производства из-за нехватки серной кислоты в прошлом году. Кроме того, геополитическая напряженность, вызванная российско-украинским конфликтом, также затруднила для компании поставки в западные страны. Тем временем, Китай является одним из крупнейших покупателей казахстанского урана и продолжает укреплять сотрудничество с Казатомпромом.

Канадская отрасль урана готовится воспользоваться текущими изменениями на рынке, обеспечивая западные страны стратегически важным сырьем и укрепляя энергетическую безопасность.

🗣️ Как вы оцениваете перспективы Канады в увеличении добычи урана и ее амбиции стать мировым лидером в этой отрасли?

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Факт. Итоговый 2024 года выпуск журнала Petroleum – доступен на сайте.
Комментарий. Итоги нефтегазового года подводят:
▪️ Дастан Абдулгафаров, зампредседателя правления «КазМунайГаза»;
▪️ Рашид Жаксылыков, председатель президиума Союза KazService;
▪️ Габит Толкимбаев, гендиректор Нефтегазохимической ассоциации;
▪️ Аскар Исмаилов и Абзал Нарымбетов, независимые эксперты.
Кроме того:
▪️ ExxonMobil представляет Глобальный прогноз развития энергетики до 2050 г.;
▪️ "Тенгизшевройл" отмечает 45-летие со дня открытия Тенгиза;
▪️ «КТК-К» подписал первый в истории коллективный договор с работниками;
▪️ КПО участвовал в 29-й Конференции ООН по изменению климата (COP29) в Баку.
Идёт подписка на журнал на 2025 год.
Принимаются заявки на PR-сотрудничество.

Дайджест по ключевым материалам канала ENERGY ANALYTICS за последние 2 недели

💼 Нацфонд Казахстана и Норвежский пенсионный фонд: схожие возможности, разные результаты
Сравнительная перспектива Нацфонда РК и Норвежского Государственного пенсионного фонда. Норвежский фонд стал примером успешного управления ресурсами, заработав $1,1 трлн благодаря диверсификации активов и прозрачному управлению. Подробнее.

🛢 Про неразработанные доказанные запасы нефти
Доля неразработанных запасов дает важное представление о том, как компании планируют будущее производство в условиях экономических и нормативных вызовов. Представляем анализ по неразработанным доказанным запасам (1Р) крупных нефтегазовых компаний с 2014 по 2023 гг. Подробнее.

📈 Стремительный рост китайского рынка электромобилей
Согласно данным FT, уже в следующем году Китай станет первым рынком, где продажи электромобилей превысят объемы продаж традиционных автомобилей, оставляя позади Европу и США. В то время как на Западе рост продаж EV замедлился из-за различных факторов. Подробнее.

❌ Прекращение поставки российского газа через Украину
С 1 января транзит российского газа через Украину прекращен после истечения контракта, подписанного в 2019 году. ЕС уверяет, что альтернативные маршруты справятся, но газовые цены продолжают колебаться. Подробнее.

📈Добыча нефти Казахстана по месторождениям за 11 месяцев. Представляем инфографику по добыче в разрезах месторождений, а также прогноз на итоги 2024 года. Подробнее.

⁉️Биыл мұнай-газ секторын қандай тәуекелдер күтеді?
Өткен жылдағы мұнай саласындағы ең елеулі мәселе – мұнай бағасының төмендеуі. Екінші мәселе – мұнай өнімінің төмен түсуі. Кіші және орта кен орындарында өнім азайып кетті. Өйткені инвестиция азайған. Халықаралық тәжірибеден не үйренуіміз керек және ішкі нарықтың жағдайы туралы. Толығырақ.

💻 Добыча нефти Казахстана по месторождениям за 11 месяцев 2024 года и прогноз

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

📖 История транзита российского газа через Украину

20 лет назад Газпром экспортировала через Украину 120 млрд м3 газа в год. Этот объем сократился до 15 млрд м3 в 2023-2024 годах. С 1 первого января 2025 года поток газа был полностью прекращен.

⚡️ Поставки российского газа через Украину прекращены

С 1 января транзит российского газа через Украину полностью остановлен после истечения контракта, подписанного в 2019 году. Решение Украины не продлевать соглашение лишает Россию дохода в $6,5 млрд, однако Украина также теряет около $1 млрд в год за транзит.

Европа, теряя около 5% поставок газа, вынуждена полагаться на более дорогой СПГ, что усиливает конкуренцию с Азией. Словакия и Венгрия, настаивавшие на продлении контракта, оказываются в уязвимом положении.

ЕС заверяет, что альтернативная инфраструктура справится с новой реальностью, однако газовые цены остаются нестабильными.

Жаңа жыл құтты болсын! 🎆
2025 жыл бүкіл әлем үшін тұрақты энергияның, тиімді технологиялардың және экологиялық тұрақтылықтың жылы болғай. Мұнай-газ саласының сенімді дамуы мен жаңартылатын энергия көздерін кеңінен қолдану ортақ болашағымызды айқындасын. Сіздерге жаңа білім, терең түсінік және үлкен жетістіктер тілейміз!

Ізгі ниетпен,
ENERGY ANALYTICS ұжымы

С новым годом!🎆
2025 год станет годом устойчивой энергии, эффективных технологий и экологической устойчивости для всего мира. Надежное развитие нефтегазового сектора и расширение использования возобновляемых источников энергии определят наше общее будущее. Желаем вам новых знаний, глубокого понимания и больших достижений!

С уважением,
Коллектив ENERGY ANALYTICS

🚗🇨🇳 Стремительный рост китайского рынка электромобилей

Согласно данным FT, Китай станет первым рынком, где продажи электромобилей (EV) обгонят традиционные автомобили уже в следующем году, опередив западные страны на несколько лет.

📈 Китай планирует превзойти международные прогнозы и собственные цели, увеличив продажи электромобилей, включая аккумуляторные и гибридные модели, примерно на 20% ежегодно (более 12 млн автомобилей). Эта цифра более чем в два раза превысит 5,9 млн автомобилей, проданных в 2022 году.

📉 Продажи автомобилей с традиционными двигателями упадут более чем на 10% и составят менее 11 миллионов единиц в следующем году, что представляет собой спад почти на 30% с 2022 года.

Несмотря на замедление роста продаж электромобилей в Китае после пандемии, прогнозы указывают, что цель Пекина (установленная в 2020 году) - 50% продаж EV к 2035 году - уже будет достигнута на 10 лет раньше. При этом Норвегия остается мировым лидером, где более 90% новых автомобилей работают на аккумуляторах.

🌐 Между тем, рост продаж электромобилей в Европе и США замедлился из-за медленного внедрения новых технологий в автопроме, неопределенности с госcубсидиями и усиления протекционистских мер против импорта из Китая.

Быстрый рост китайской индустрии электромобилей ставит под угрозу позиции автопроизводителей из Германии, Японии и США. По данным шанхайской консалтинговой компании Automobility, в 2024 году рынок EV в Китае прогнозировал рост на 40%, тогда как доля иностранных брендов снизилась до 37% по сравнению с 64% в 2020 году.

Только за этот месяц GM списала более $5 млрд стоимости своего бизнеса в Китае; холдинговая компания, владеющая Porsche, предупредила о возможных убытках своей доли в Volkswagen на сумму до $20 млрд евро; а давние конкуренты Nissan и Honda заявили, что реагируют на «резко меняющиеся условия ведения бизнеса» путем слияния, сообщают FT.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

🛢 Про неразработанные доказанные запасы нефти

Нефть, являющаяся основой мировой энергетики и экономики, продолжает развиваться, поскольку индустрии адаптируются к новым рыночным условиям и требованиям декарбонизации.

⚖️ Как и в случае с природным газом, доказанные запасы нефти делятся на:
🟦Разработанные запасы (готовы к немедленной добыче).
🟦Неразработанные запасы (требуют дальнейших инвестиций или технологических улучшений).

Доля неразработанных запасов дает важное представление о том, как компании планируют будущее производство в условиях экономических и нормативных вызовов.

📊Представляем инфографику по неразработанным доказанным запасам (1Р) нефтегазовых компаний с 2014 по 2023 гг. На графике выделяются следующие ключевые моменты:
↗️ Eni, ConocoPhillips и Petrobras увеличили долю неразработанных запасов за последние годы.
📉 Chevron, bp и TotalEnergies сократили эту долю.
✔️ Equinor демонстрирует стабильную и самую высокую долю неразработанных запасов, которые составляют около половины всех ее доказанных запасов нефти (1P).

За последние 10 лет неразработанные запасы составляли около 35% от общих доказанных запасов нефти. Однако в последние годы эта доля снижается.

Данные подчеркивают, что отрасль находится на переломном этапе, пытаясь найти баланс между обеспечением долгосрочной безопасности ресурсов и актуальными вызовами: устойчивым развитием, изменяющимися рыночными условиями и ожиданиями акционеров. Стратегия каждой компании подчеркивает ее уникальный подход к решению этих глобальных вызовов.

🗣️ Как, по вашему мнению, эти тренды повлияют на будущее нефтяной отрасли? Будет ли снижаться фокус на неразработанных запасах по мере ускорения перехода к возобновляемой энергии и повышению энергоэффективности?

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

🇰🇿🇳🇴 Нацфонд Казахстана и Норвежский пенсионный фонд: схожие возможности, разные результаты

📊 В продолжение анализа Нацфонда Казахстана (см. предыдущий пост), рассмотрим сравнительную перспективу с передовым опытом Норвежского нефтяного фонда (ныне Государственный пенсионный фонд).

↗️ Поступления: потенциал и стратегия
Казахстан получил $201 млрд поступлений с 2008 по 2024 год, что составляет более половины от $349 млрд поступлений Норвегии.

Однако структура других поступлений существенно отличается.
Норвегия получила $1,1 трлн за счет инвестиционных доходов и изменений валютных курсов, благодаря диверсифицированному портфелю и открытому управлению (сайт фонда). Примерно 70 процентов инвестируется в акции, а 30 процентов — в инструменты с фиксированным доходом. 7% недвижимость и 3% зеленая инфраструктура. В их портфель входят 9000 компании включая крупные как Apple, Microsoft. Казахстан, напротив, заработал лишь $13 млрд, что на 85 раз меньше Норвегии. Это подчеркивает необходимость активного управления Нацфондом.

📉 Расходы: высокая нагрузка
Казахстан потратил $160 млрд на трансферты за тот же период — это почти в 3 раза больше, чем $61 млрд Норвегии.
Основная причина — поддержка бюджета, нацкомпаний и антикризисные меры. В то время как Норвегия строго ограничивает использование средств, ориентируясь на долгосрочное сохранение капитала.

💵Итоговые активы
🔵 Нацфонд Казахстана накопил $61 млрд, стартовав с $5 млрд.
🔵 Норвежский фонд вырос с $345 млрд до $1,7 трлн.

🇳🇴 Чему можно научиться у Норвегии?
1. Инвестировать нефтяные доходы в доходные активы.
2. Минимизировать трансферты на текущие нужды.
3. Укреплять прозрачность и стратегическое управление фондом.

🎯 Пример Норвегии показывает: сбережение и инвестиции могут обеспечить финансовую устойчивость на десятилетия вперед.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Дайджест по ключевым материалам канала ENERGY ANALYTICS за последние 2 недели

☀️ Световой день и ритм городов
С наступлением зимы световой день сокращается, меняя ритм жизни крупных городов. Про продолжительность светового дня мегаполисов мира, а также городов Казахстана. Подробнее   

🛢 Нефтяные запасы — ключ к устойчивости
Международные нефтяные компании сталкиваются с вызовами пополнения запасов. ExxonMobil и BP демонстрируют снижение доказанных запасов, указывая на недостаточные темпы разведки новых месторождений. Сектор продолжает балансировать между устойчивостью добычи и переходом к ВИЭ. Подробнее 

💨 Рост сектора ВИЭ
Мощности возобновляемой энергетики увеличиваются рекордными темпами. В 2023 году было добавлено 565 ГВт новых установок, в основном благодаря солнечной энергетике Китая. Однако рост спроса на электроэнергию привел к рекордным выбросам CO2, что показывает необходимость ускоренного перехода на ВИЭ. Подробнее

💵Про активы Национального фонда Казахстана
С 2008 по 2024 год поступления в Нацфонд составили $201 млрд, однако $160 млрд было направлено на трансферты. Также про передовой опыт Норвегии, что позволило её нефтяному фонду достичь $1,7 трлн. Подробнее

🔵 Chevron vs ExxonMobil
Chevron сосредоточена на сокращении затрат и увеличении свободного денежного потока, в то время как ExxonMobil делает ставку на рост, вкладывая средства на разработку месторождений и низкоуглеродные проекты. Какую стратегию оправдает рынок, покажет время. Подробнее

📉 Ставки фрахта СПГ упали
Ставки на фрахт СПГ-танкеров упали на 80% из-за избыточного количества судов и задержек новых проектов, сообщают FT. Краткосрочные перспективы остаются неопределёнными, несмотря на ожидания роста спроса на газ в Азии. Подробнее

🧳 Изменения в структуре уранодобывающих предприятий
"Казатомпром" объявил о смене партнеров в ряде совместных предприятий с участием российских компаний. Про дальнейшие возможности открытия новых экспортных маршрутов через КНР. Подробнее

📈 Добыча, запасы и ресурсы урана за 2023 год и дальнейшие перспективы
«Казатомпром» сохраняет лидерство в добыче, в запасах и в ресурсах урана на территории Казахстана, сохраняя ведущие позиции на мировом рынке. Про текущие позиции и перспективы долгосрочного роста. Подробнее: часть 1, часть 2, часть 3.

Распределение ресурсов урана в Казахстане и дальнейшие перспективы

Согласно данным на конец 2023 года национальная компания "Казатомпром" занимает 60% от общих ресурсов урана в Казахстане. Остальные компании разделяют оставшуюся часть.

В июне текущего года "Казатомпром" подписал новый контракт на добычу урана на участке №3 месторождения Инкай. Ожидается, что в будущем контракт на недропользование участка №3 будет передан в пользу 100%-го дочернего предприятия ТОО «Казатомпром-SaUran».

Запасы урана на участке №3 оцениваются примерно в 83,1 тыс. тонн. Следует отметить, что по данным 2023 года у "Казатомпрома" на балансе есть 125 тыс. тонн ресурсов на участках стадии разведки. Предполагается, что из них 83 тыс. тонн теперь будут переведены в запасы с 2024 года.

Ранее мы публиковали распределение запасов по официальным данным 2023 года, в которых еще не учитывался контракт на участок №3. В связи с этим, при реализации, по итогам текущего года ожидается, что доля запасов урана "Казатомпрома" в Казахстане увеличится с 53% на 60%, что является отличной новостью.

Стоит отметить, что по данным 2023 года месторождение Инкай обладает крупной долей (22%) от общего объема урановых запасов "Казатомпрома", оставаясь ключевым активом компании. На втором месте месторождение Буденовское (20%). Заключение контракта на участке №3 месторождения Инкай и передача в пользу 100%-го дочернего предприятия "Казатомпрома" является стратегически важным решением и шагом в укреплении позиции компании как лидера в мировой урановой отрасли.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

🟡 Распределение запасов урана в Казахстане на конец 2023 года

На конец 2023 года запасы урана национальной компании "Казатомпром" составили 567 тыс. тонн. Ранее мы публиковали данные по месторождениям здесь.

Как известно, на многих урановых месторождениях действуют добывающие предприятия "Казатомпрома" с иностранным участием. Представляем инфографику, демонстрирующую структуру распределения запасов на конец 2023 года в разрезе компаний-участников. В расчетах учтены недавние изменения в структуре некоторых совместных предприятий.

По данным, "Казатомпром" занимает лидирующую позицию с долей в 53% или более 300 тыс тонн. "Росатому" (АО «Ураниум Уан Груп») приходится 25% запасов. Остальные компании разделяют оставшуюся часть.

Аналогичное распределение добычи урана за первую половину 2024 года представлено здесь.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

🇨🇳Доля китайских компаний на рынке добычи урана в Казахстане увеличилась до 9%

В Казахстане добыча урана сконцентрирована между несколькими крупными компаниями. Национальная компания "Казатомпром" удерживает первенство с долей в 54%, обеспечивая более половины от общего объема производства.

🧳 Как недавняя покупка доли российской компании китайскими инвесторами повлияет на распределение добычи урана?

Хотя изменения в структуре собственности произошли недавно, на основе данных за первое полугодие 2024 года мы можем наглядно показать текущее распределение добычи среди компаний. Таким образом, доля «Росатома» (АО «Ураниум Уан Груп») составила 22%, тогда как доля китайских компаний увеличилась до 9%.

Следует отметить, что «Росатом» сосредоточен на активах с большими запасами урана, включая крупное месторождение Буденовское. Можно предположить, что стратегия компании ориентирована на концентрацию усилий на высокопродуктивных месторождениях, что могло привести к продаже активов с низкой динамикой добычи.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

🧳 Национальный оператор «Казатомпром» объявил о смене партнеров в ряде СП с участием российских компаний.

📌 АО «Ураниум Уан Груп», входящее в группу компаний Росатом, сократило свое присутствие в Казахстане, продав свою долю участия в СП на месторождении «Заречный» компании SNURDC Astana Mining Company Limited, конечным бенефициаром которой является State Nuclear Uranium Resources Development Co., Ltd (КНР🇨🇳).

📌 Также в скором времени возможна еще одна сделка, согласно которой АО «Ураниум Уан Груп» реализует по 30% доли участия в уставных капиталах ТОО «СП «Хорасан-U» и ТОО «Кызылкум» в пользу компании China Uranium Development CompanyLimited (CGN, КНР🇨🇳). Доля Казатомпрома в данных СП не изменится: 50% в ТОО «СП «Хорасан-U» и 50% (косвенные) в ТОО «Кызылкум».

Достигнутые договоренности открывают перед Казахстаном несколько стратегических возможностей.

🔵 Одним из ключевых аспектов сделки является возможность для нас открыть новый экспортный транзитный маршрут через Китай. Этот маршрут не только диверсифицирует экспортные пути, что снижает зависимость от традиционных путей через Россию, но и создает новые торговые каналы, которые могут быть более выгодными и менее уязвимыми к внешним политическим и экономическим рискам.

🔵 С переходом долей в китайскую собственность Казахстан получает доступ к новым рынкам сбыта уранового сырья. КНР, являясь крупнейшим потребителем урана в мире, обладает значительными потребностями в этом ресурсе для своей атомной энергетики. Рост поставок урана в Китай способствует укреплению торговых позиций Казахстана и формированию долгосрочных контрактов.

🚢 Снижение ставок фрахта СПГ: переизбыток судов и задержки газовых проектов

Ставки фрахта* для судов, перевозящих сжиженный природный газ (СПГ), достигли рекордно низких уровней, сообщают FT. Судовладельцы несут убытки из-за кризиса перепроизводства, вызванного энергетическим кризисом в Европе два года назад.

📉Ставки упали почти на 80% с лета из-за того, что ввод в эксплуатацию новых судов опережает рост глобального производства СПГ. Аналитики и трейдеры СПГ отмечают, что ставки аренды для старых, менее эффективных судов также резко снизились.

📊Во время энергетического кризиса в Европе судовладельцы сделали крупные заказы, ожидая увеличения спроса на перевозки СПГ для замещения российского трубопроводного газа. Однако ожидаемые объёмы поставок не реализовались в заявленные сроки. В частности из-за задержек в строительстве экспортных терминалов в США, крупнейшем в мире экспортёре сжиженного газа и основном поставщике топлива для Европы.

🔽По данным FT, несмотря на прогнозы энергетических компаний о значительном росте спроса на СПГ в ближайшие десятилетия, вызванном переходом развивающихся стран Азии с угля на газ, в краткосрочной перспективе ставки фрахта СПГ-танкеров, скорее всего, останутся на низком уровне.

*Ставка фрахта — это стоимость перевозки одной единицы груза или товара на определённом маршруте.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

🇰🇿 Қазақстан Республикасының Тәуелсіздік күні құтты болсын!

Бұл күн – тарихымыздағы маңызды кезең, халқымыздың бірлігі мен қуатының, сондай-ақ егемендік пен азаттыққа жеткен жетістіктерінің жарқын символы. Тәуелсіз Қазақстанымыз гүлдене берсін, шын жүректен құттықтаймыз!

Ізгі ниетпен,
ENERGY ANALYTICS ұжымы🔵

💻 Chevron vs ExxonMobil: история двух стратегий в нефтегазовой отрасли

📊Обзор последнего десятилетия
В 2015 году компании Chevron и ExxonMobil начали свой путь капитальных затрат (CAPEX) практически с одинакового уровня, инвестировав около $30 млрд. Но с тех пор их траектории пошли в разных направлениях. Chevron выбрала размеренные расходы, в то время как ExxonMobil пошла на увеличение инвестиций. Разрыв продолжал расти до 2021 года, немного сокращаясь после пандемии, и по прогнозам, снова увеличится к 2025 году. Chevron прогнозирует кап.вложения в размере $14,5-15,5 млрд, а ExxonMobil - $27-29 млрд.

⚡️ Chevron: стратегический сдвиг
Динамика капитальных затрат Chevron с 2015 по 2025 годы демонстрирует её адаптацию к изменениям на рынке, экономическим условиям и приоритетам в энергетике.

📌 Ключевые моменты:
🔵Приоритеты бассейна Permian: сокращение расходов до $4,5-5 млрд в 2025 году, отдавая приоритет свободному денежному потоку, а не стремительному увеличению добычи.
🔵Глубоководные инвестиции: проекты в Мексиканском заливе, такие как платформа Anchor, остаются ключевыми.
🔵Сокращение расходов: сокращение накладных расходов на $2-3 млрд планируется к 2026 году.
🔵Цель: «Приверженность дисциплине в управлении затратами и капиталом»

Осторожный подход Chevron контрастирует с возможным возвращением Трампа на пост президента и его лозунгом «Drill, Baby, Drill», что свидетельствует о стремлении к стабильности на нестабильном рынке.

☄️ ExxonMobil: ставка на рост
Компания ExxonMobil выбрала смелый путь, наращивая капитальные вложения, чтобы обеспечить себе доминирующее положение как в сфере ископаемого топлива, так и в сфере низкоуглеродной энергетики.

📌 Ключевые моменты:
🔵Активные расходы: уровень CAPEX будет расти с $28 млрд в 2024 году до $27-29 млрд в 2025 году, а с 2026 по 2030 годы - до $28-33 млрд ежегодно.
🔵Рост производства: к 2030 году планируется увеличить добычу на 18% и довести ее до 5,4 млн баррелей в день, обогнав некоторые страны ОПЕК.
🔵Преимущество низкой стоимости: бассейн Permian и морские месторождения Гайаны обеспечивают более низкую себестоимость добычи.
🔵Устойчивое развитие: $30 млрд выделено на низкоуглеродные проекты на 2025-2030 годы, включая улавливание углерода и производство водорода.

Однако существуют риски. Аналитики RBC Capital markets прогнозируют более низкую доходность свободного денежного потока по сравнению с аналогичными компаниями, а предложенное Трампом сокращение субсидий на «зеленую» энергетику может поставить под сомнение низкоуглеродные амбиции Exxon (Financial Times).

🌐Общий контекст
Chevron и ExxonMobil выбирают разные стратегии развития. Chevron делает акцент на дисциплине в управлении затратами и стабильности, в то время как ExxonMobil активно инвестирует в рост и инновации.

📊 Оправдает ли осторожная стратегия Chevron свою эффективность на нестабильном рынке, или же амбициозные шаги ExxonMobil обеспечат ей лидерство? Ответ зависит от изменения спроса на энергоресурсы, рыночных факторов и геополитической ситуации.

💬 А как вы оцениваете ситуацию?

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

💰 Активы Нацфонда более $200 млрд: мечта или утраченная реальность?

🧳 История создания
Национальный фонд Казахстана (НФК) был создан в 2000 году указом Президента для сохранения нефтяного богатства страны. Первый взнос поступил в 2001 году: $0,66 млрд от продажи 5% Тенгизского месторождения.

✅ Для чего нужен НФК?
🔵Сберегательная функция - накопление фин.активов для будущих поколений.
🔵Стабилизационная функция - снижение зависимости бюджета от колебаний мировых цен.

📊 Ключевые цифры
С 2008 по 2024 год фонд получил $201 млрд доходов, включая $13 млрд от других доходах таких как инвестиционных. Однако $160 млрд из фонда было направлено на трансферты. Трансферты использовались на «неотложные нужды»: спасение банков, поддержку нацкомпаний и покрытие бюджетного дефицита. На текущий момент на счету имеется порядка $61 млрд. Таким образом, стабилизирующая функция фонда оказалась более выраженной.

🛢 Влияние цен на нефть
Снижение цен на нефть ведет к уменьшению поступлений в фонд. Согласно исследованию "Oil Fund of Kazakhstan: Problems and Solutions" ученых казахстанских вузов, если баррель упадет до $30, средства НФК могут закончиться через 5 лет.

Также стоит отметить, что с 2015 года накопления снизились вместе с падением нефтяных цен. Даже их восстановление не вернуло фонд к прежним уровням. В 2024 году был рекордный дефицит бюджета и трансферт из фонда.

🇳🇴 Чему можно научиться у Норвегии?
В качестве примера можно привести передовой опыт Норвежского нефтяного фонда (переименованный в Государственный пенсионный фонд). Казахстан и Норвегия добывают похожие объемы нефти, но Норвегия активно направляет свои доходы в инвестиционные активы. На текущий момент их фонд уже превышает $1,7 трлн.

Таким образом, можно полагать, что при отсутствии направлений средств на закрытие "неотложных нужд" финансовые активы НФК условно достигли бы значительно высокого уровня - более $200 млрд.

Стоит отметить, что стабилизационная функция НФК особенно важна в условиях изменяющейся экономики и для поддержки крупного бизнеса и МСБ. Тем не менее важно понимать, что текущий дефицит бюджета и снижение цен на нефть могут создать нужду для новых трансфертов. И насколько в таких условиях можно сбалансировать сберегательную функцию фонда?

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Инвесторы отмечают, что сектор возобновляемой энергетики продолжает демонстрировать стабильный рост. Согласно данным FT, в 2023 году было добавлено около 565 гигаватт новых мощностей, что стало самым высоким темпом за последние два десятилетия, благодаря значительному расширению солнечной энергетики в Китае.

Кроме того, отрасль становится все более конкурентоспособной с точки зрения затрат. Согласно последним данным BloombergNEF, средняя стоимость производства морской ветроэнергии снизилась до $81 за мегаватт-час, что значительно ниже уровня в $137 в 2018 году. Для сравнения, стоимость энергии на угольных электростанциях составляет $72 за МВт·ч, а на газовых — $83. Еще несколько лет назад эти показатели были немыслимы.

Тем не менее, несмотря на рост мощностей в 2023 году, спрос на энергию также увеличился, а выбросы достигли рекордного уровня в 37,4 млрд тонн. Доля ископаемого топлива в глобальном энергетическом балансе остается высокой, составляя более 80% от общего потребления энергии.

Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что в 2024 году сектор ВИЭ вырастет на 20%. В связи с этим МЭА пересмотрело свои прогнозы по общим мощностям ВИЭ к концу десятилетия, ожидая достижения 9765 ГВт, что всё ещё не соответствует целям, установленным на международном климатическом саммите COP28, где была озвучена цель в 11 000 ГВт. МЭА предупреждает, что текущие темпы развития недостаточны.

Для достижения целей по нулевым выбросам, по оценкам аналитиков, чистая энергетика должна развиваться с ускорением "в 1,5 раза быстрее в Китае, в 1,9 раза быстрее в странах с развитыми экономиками и в три раза быстрее в развивающихся странах и странах с формирующимся рынком".

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

📊 Доказанные запасы нефти: что говорят данные?

🛢 Запасы нефти — ключевой показатель долгосрочной устойчивости энергетической компании. Они показывают, сколько нефти компания может получить и добыть с прибылью, используя современные технологии и рыночные условия. Отслеживание этих запасов может дать ценные сведения об успехах в разведке, финансовой стабильности и стратегиях энергетического перехода. Данные с 2014 по 2023 год раскрывают важные тенденции на рынке нефти и энергетики.

📉 Ключевые тенденции в данных
График с 2014 по 2023 год показывает заметные тенденции среди крупнейших международных энергетических компаний:
🔵 ExxonMobil и BP демонстрируют устойчивое снижение доказанных запасов нефти. Это указывает на то, что эти компании добывают из существующих запасов, не пополняя их в достаточной степени, что свидетельствует о проблеме низких коэффициентов замещения запасов (RRR) и ограниченной новой разведке.
🔵 Другие компании поддерживают стабильные запасы, что показывает, что они продолжают находить и инвестировать в новые нефтяные проекты. Эта стабильность указывает на сохраняющийся интерес к традиционным источникам энергии, даже на фоне растущего давления в пользу возобновляемых источников.

⚠️ Что это может означать
Для таких компаний, как ExxonMobil и BP, снижение запасов может означать, что их производство становится всё более зависимым от истощающихся ресурсов при ограниченном обновлении. Это может повлиять на их долгосрочную устойчивость и финансовые показатели, особенно в условиях меняющегося энергетического ландшафта. Для всей отрасли это подчеркивает медленный темп энергетического перехода и продолжающееся значение традиционной энергетики, даже несмотря на стремление к устойчивости.

Поскольку энергетический сектор проходит этот переход, ясно одно: хотя возобновляемые источники энергии развиваются, переход не происходит так быстро, как ожидалось. Компании по-прежнему находят баланс между переходом к устойчивой энергетике и необходимостью сохранять стабильность и прибыльность традиционного производства энергии.

📱 https://t.me/EnergyAnalytics

📌Дайджест по ключевым материалам канала ENERGY ANALYTICS за последние 2 недели

💻 Казахстан и БТД
Казахстан нацелен на увеличение экспорта нефти через Баку-Тбилиси-Джейхан до 20 млн тонн в год, несмотря на высокие затраты и потребность в модернизации инфраструктуры. Транспортировка через БТД включает нефть из разных источников, что важно в условиях геополитических изменений. Подробнее.

🛢CAPEX нефтегазовых гигантов
ExxonMobil, Shell, и Equinor увеличивают CAPEX, инвестируя в проекты с низким углеродным следом, а Chevron и BP остаются осторожными в условиях экономической нестабильности, предпочитая стабилизацию и оптимизацию. Подробнее.

🪨 Никель и электромобили
Никель, важный для батарей электромобилей, активно добывается в Индонезии и перерабатывается в Китае. Однако условия труда на никелевых предприятиях вызывают опасения по поводу безопасности и справедливости в отрасли. Подробнее.

🌐Малайзия в экспортных поставках
Малайзия обогнала Саудовскую Аравию, став вторым крупнейшим поставщиком нефти в Китай, используя практику «темных» перевалок, чтобы скрыть происхождение нефти из Ирана, Венесуэлы и России. Подробнее.

⚡️ BP: фокус на солнечной энергии
BP сокращает инвестиции в ветроэнергетику и фокусируется на солнечной энергии и традиционном бизнесе. Это отражает стратегию адаптации к изменениям в рыночной ситуации и поиску устойчивости. Подробнее.

💵E&P: инвестирование в нефть и газ
Американские и бразильские компании продолжают активно инвестировать в разведку и добычу, тогда как европейские играют более сдержанно, выбирая низкоуглеродные технологии. Важно найти баланс между традиционными и новыми источниками энергии. Подробнее.

📉Европа сокращает вложения в ветроэнергетику
Shell и BP сокращают инвестиции в офшорную ветроэнергетику, фокусируясь на газовых электростанциях и солнечной энергии. Эти изменения показывают адаптацию к сложным рыночным условиям и потребность в прибыльных проектах. Подробнее.

⚡Chevron сокращает CAPEX
Chevron сократит CAPEX в 2025 году, инвестируя в нефтяной бассейн Permian и оптимизируя расходы. Это решение подчеркивает осторожность и прагматизм в ответ на нестабильность рынка. Подробнее.

🕖Изменения времени рассвета и заката в крупных городах Казахстана и мира

Зимний сезон сопровождается сокращением продолжительности светового дня, что существенно влияет на городскую жизнь.

В крупных городах Европы (Лондон, Берлин и Париж) продолжительность светового дня в начале декабря составляет в районе 8 часов. При этом важно учитывать, что во многих европейских странах осуществляется переход на зимнее время.

В других крупных городах мира (Стамбул, Токио, Нью-Йорк, Мекка) продолжительность светового дня составляет 9-10 часов, а в Москве она снижается до 7 часов.

В Казахстане световой день варьируется в зависимости от региона: в западных и южных частях страны в начале декабря он достигает более 9 часов, тогда как в северных и восточных областях составляет порядка 8 часов.

📱 https://t.me/EnergyAnalytics

Chevron сократит капитальные затраты впервые с 2021 года

Компания сократит капитальные расходы в 2025 году до $14,5–15,5 млрд. Это снижение связано с опасениями перепроизводства и падения цен на нефть. Компания намерена инвестировать $4,5–5 млрд в нефтяной бассейн Permian, замедлив рост добычи ради увеличения свободного денежного потока.

Решение Chevron идет вразрез с энергетической политикой Дональда Трампа, который обещал усилить добычу нефти для снижения цен и укрепления влияния США. Однако эксперты подчеркивают, что рыночные условия ограничивают возможности Белого дома влиять на добычу.

Компания также планирует реструктуризацию сэкономив $2–3 млрд к 2026 году и списания на сумму до $1,5 млрд. FT

Европейские нефтегиганты отступают от возобновляемой энергетики

Компания Shell объявила, что больше не будет инициировать новые проекты в области офшорной ветроэнергетики. Под руководством генерального директора Ваэля Саваана компания сосредоточится на максимизации прибыли от существующих объектов и проектов в Европе, США и Великобритании.

Решение компании обусловлено стремлением сократить расходы, упростить стратегию и увеличить доходность бизнеса. Это также связано с трудностями в отрасли ветроэнергетики, включая рост затрат и проблемы с цепочками поставок, а также увеличение ставок по кредитам, что особенно тяжело для проектов с высокими стартовыми вложениями.

Shell заявила, что сосредоточится на развитии батарейных технологий и газовых электростанций для управления перебоями в энергоснабжении, а также на других избирательных инвестициях в возобновляемую энергетику.

BP выставила на продажу свой наземный ветроэнергетический бизнес в США, включая девять ветропарков и долю в проекте на Гавайях, оцененных в $2 млрд. Это решение связано с фокусом компании на солнечной энергетике через Lightsource BP, а также с оптимизацией портфеля и продажей низкорентабельных активов.

В 2023 году BP списала $1,1 млрд с оценки своего офшорного ветроэнергетического бизнеса в США, столкнувшись с трудностями в реализации проектов на восточном побережье. Новый глава газового и низкоуглеродного подразделения Уильям Лин заявил, что наземная ветроэнергетика не соответствует стратегическим приоритетам компании.

BP сосредотачивается на традиционном бизнесе нефти и газа, что отражает изменения в стратегии после назначения Мюррея Окинклосса генеральным директором. Аналитики ожидают дальнейшего снижения обязательств компании по сокращению добычи нефти и газа к 2030 году.

Такой шаг отразился на общем тренде в отрасли: другие крупные компании, такие как Equinor и Ørsted, также корректируют свои стратегии в области ветроэнергетики.

🛢 Капитальные затраты в разведке и добыче (E&P)

Продолжая обсуждение стратегий CAPEX крупных нефтегазовых компаний, сегодня мы хотим углубимся в сегмент E&P, который известен высокими первоначальными инвестициями в бурение, приобретение земель и инфраструктуру.

🗣️ Примечание:
• Для анализа выбраны только пять компаний, по которым доступны все необходимые данные.
• За 2024 год имеются данные только за первые 9 месяцев, которые указывают на тенденции, схожие с предыдущими годами, но еще не подтверждающие их полностью. Чтобы учесть последние три месяца, которые могут изменить динамику, данные за 9 месяцев (Year-to-Date, YTD) не показаны в графике для ясности.

✔️ Основные выводы:
• Бразильские и американские компании продолжают активно инвестировать в E&P, указывая на ожидаемый рост.
• Европейские игроки демонстрируют снижение доли, отражающее переход на технологии с низким уровнем углеродных выбросов. Однако восстановление Eni после пандемии свидетельствует о возобновлении интереса к E&P.

‼️ Почему это важно?
✔️ Динамика рынка: Колебания CAPEX в E&P отражают изменения приоритетов, будь то спрос на новые запасы или переход к альтернативным источникам энергии.
✔️Стратегические корректировки: Снижение инвестиций в E&P может свидетельствовать о фокусе на возобновляемых источниках или адаптации к изменяющимся регуляторным требованиям.
✔️ Потребности в энергии: Для удовлетворения мирового спроса необходим сбалансированный подход к инвестициям в разведку и добычу. По данным IEF и S&P Global, ежегодные затраты на разведку и добычу нефти и газа должны увеличиваться на 22% к 2030 году.
✔️Стабильность поставок: В условиях трансформации энергетической сферы поддержание надежных цепочек поставок критически важно для обеспечения безопасности и устойчивого перехода к чистой энергии.

📱 https://t.me/EnergyAnalytics

⚡️ Распределение CAPEX BP: переход к новым направлениям или сохранение фокуса на добыче?

BP недавно анонсировала $7 млрд на расширение проекта Tangguh LNG в Индонезии — это не только крупнейший CAPEX в регионе, но и часть стратегии по усилению позиций в сфере Сжиженного природного газа (СПГ) в Азии. Мы решили копнуть глубже и изучить, как менялись капитальные затраты BP за последние 10 лет.

💡 Что мы видим из данных:
1️⃣ Капитальные расходы (CAPEX) достигли пика в 2018/19 годах, но после этого начали снижаться из-за пандемии, стратегического поворота к зелёной энергетике и падения спроса на нефть в развитых странах.
2️⃣ Несмотря на общее сокращение, инвестиции в E&P остаются высокими. BP не спешит отказываться от своей традиционной базы, особенно в регионах с растущим спросом, таких как в развивающихся странах.
3️⃣ Смена приоритетов? Распределение CAPEX намекает на постепенное увеличение доли новых направлений, таких как возобновляемая энергия, но ключевую роль в портфеле BP всё ещё играют углеводороды.

❓ BP — зелёная компания или прагматичный игрок?

С одной стороны, BP заявляет о переходе на "зелёные рельсы". С другой — продолжает значительные инвестиции в добычу. Это компромисс между имиджем и реальностью? Или всё-таки стратегия на удержание позиций в меняющемся рынке? Вопрос остается открытым.

📱 https://t.me/EnergyAnalytics

💻 Малайзия обогнала Саудовскую Аравию, став вторым крупнейшим поставщиком нефти в Китай

Пик добычи нефти в Малайзии пришелся на 2005 год, когда добыча нефти достигла 800 тыс. баррелей в сутки. С тех пор добыча стабильно снижалась и к 2021 году сократилась вдвое — до 400 тыс. баррелей в сутки.

Однако с 2022 года в Малайзии происходят удивительные изменения. Только за прошлый месяц экспорт нефти из страны в Китай достиг рекордных 1,78 млн баррелей в сутки.

Объем экспорта в 1,78 млн баррелей в сутки более чем на вдвое превышает рекордную добычу нефти Малайзией в 2005 году.

Прибрежные районы Малайзии стали одним из ключевых мировых центров, где смешивают сырую нефть из разных источников, чтобы скрыть ее происхождение. Затем нефть переименовывается и экспортируется в другие страны.

Практика «темных» перевалок нефти с одного танкера на другой стала значительно более распространенной с 2022 года после введения санкций против российской нефти.

По данным Bloomberg, малайзийский экспорт нефти, вероятно, представляет собой смесь сырья из Ирана, Венесуэлы и России.

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

Экономические риски и выгоды маршрута Баку-Тбилиси-Джейхан для казахстанской нефти раскрыли эксперты

Сегодня стало известно о том, что Казахстан намерен увеличить поставки нефти по нефтепроводу Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД) с 1,5 млн тонн сразу до 20 млн тонн в год. Какую инфраструктуру придется расширять и во сколько обойдется подобная диверсификация экспортного маршрута, агентству Kazinform рассказали нефтегазовый аналитик Абзал Нарымбетов.

— Из общего объема добычи Казахстан экспортирует 70% нефти, из которых 98% направляется по двум маршрутам — Каспийскому трубопроводному консорциуму (КТК) и нефтепроводу «Узень — Атырау — Самара». Это создает высокую зависимость от одной страны и большие риски в случае эскалации конфликта в регионе, — отметил эксперт в разговоре с корреспондентом Kazinform.

Он напомнил, что в 2022 году работа КТК приостанавливалась несколько раз, что вынудило Казахстан снижать добычу на крупных месторождениях, чтобы избежать затоваривания.

По словам эксперта, нефтепровод Баку-Тбилиси-Джейхан становится ключевой альтернативой, так как он полностью обходит Россию. У него высокая мощность — до 60 млн тонн в год, при этом используется менее чем наполовину.

— Азербайджанская добыча нефти снижается, а внутреннее потребление растет. У Казахстана есть возможность занять освободившиеся мощности. Поставки через БТД позволят снизить зависимость от российских маршрутов, — пояснил эксперт. Однако транспортировка нефти через БТД обходится втрое дороже — около $120 за тонну против $38 через КТК. 

— Основная проблема — доставка нефти до Баку. С месторождений она перевозится цистернами до Актау, затем танкерами через Каспийское море. Это занимает время, требует затрат на хранение и ожидание. Для расширения поставок до 20 млн тонн потребуется модернизация инфраструктуры.

Порт Актау сегодня может переваливать только 5–6 млн тонн нефти в год. Для увеличения объемов придется в три раза расширить мощности порта, построить дополнительные хранилища и наливные терминалы. Это потребует значительных капитальных вложений, — отметил эксперт.

Еще одним вариантом удешевления маршрута могла бы стать прокладка нефтепровода по дну Каспийского моря, но этому препятствует неопределенный юридический статус Каспия.

— Без соглашения между пятью прикаспийскими странами строительство нефтепровода невозможно. Поэтому Казахстану остается полагаться на танкерные перевозки, что существенно увеличивает затраты, — пояснил он.

Эксперт также указал, что возможности увеличения экспорта ограничены. Три крупных месторождения — Тенгиз, Кашаган и Карачаганак — обеспечивают более 70% экспортной нефти. Остальные месторождения являются зрелыми и постепенно истощаются.

— Рост внутреннего потребления нефтепродуктов также влияет на экспорт. Казахстану приходится направлять больше нефти на внутренний рынок, где цены значительно ниже. Это снижает объемы экспорта и доходы страны, — добавил он.
Несмотря на высокие затраты, Казахстану необходимо развивать альтернативные маршруты экспорта нефти, считает эксперт.

— 98% нашего экспорта проходит через территорию России. Если транзит по этим маршрутам будет приостановлен, экономика Казахстана окажется в тяжелой ситуации. Бюджет страны наполовину зависит от нефтегазовых доходов, а 60% экспортной выручки связаны с продажей нефти. Развитие маршрута через БТД — это способ снизить риски и защитить экономику от возможных потрясений, — подчеркнул Абзал Нарымбетов.

💻Перерабатывающая промышленность привлекает инвесторов

Процесс переработки нефти и газа играет ключевую роль в создании готовой продукции с высокой добавочной стоимостью. В современных условиях экологических требований и модернизацию мощностей, данное направление является более адаптивным.

Потенциал перерабатывающей промышленности огромен, что делает сектор идеальной площадкой для долгосрочных вложений. Тем временем, по мнению экспертов разведка и добыча теряют часть своей инвестиционной привлекательности, особенно в зрелых месторождениях.

📱 В новом выпуске Energy Podcast с Азаматом Кожановым мы рассмотрели потенциал и инвестиционную привлекательность нефтегазового сектора, а также перспективы газовой и перерабатывающих отраслей. Обсудили, какие другие сегменты рынка вызывают интерес у инвесторов и какие факторы влияют на их решения.

🔗 Смотрите полный выпуск подкаста ➡️ по ссылке

📱 https://t.me/EnergyAnalytics

📱 Инвестиции и развитие бизнеса: взгляд и карьерный путь эксперта

В новом выпуске Energy Podcast нашим гостем стал Азамат Кожанов - Управляющий директор Kazakh Invest. Мы обсудили его карьерный путь: от обучения в магистратуре в Англии и первых шагов на международной арене во время стажировки в Турции до работы в Samsung и опыте в предпринимательстве.

Спикер поделился своим взглядом на инвестиционную среду Казахстана, опытом работы с иностранными и местными инвесторами, а также рассказывает, какие отрасли и факторы привлекают международных инвесторов. В выпуске затронуты ключевые факторы, влияющие на инвестиционные решения, особенности развития бизнеса. В эпизоде также были даны практические советы для начинающих специалистов и инвесторов, а также обсудили особенности нефтегазового сектора.

🎙Автор подкаста:
Абзал Нарымбетов - Нефтегазовый аналитик, Бизнес-аналитик, автор Telegram канала Energy Analytics и Youtube канала Energy Podcast

🎙Гость подкаста:
Азамат Кожанов - Управляющий директор Kazakh Invest, с многолетним опытом работы в сфере business development. Работал в международных компаниях таких как Samsung Electronics. Также занимался предпринимательской деятельностью и консалтингом.

▶️ Таймкоды:
0:01 Тизер подкаста
2:49 Знакомство со спикером: детство и выбор карьерного пути
4:53 Про наставников и магистратуру в Англии
7:46 Стажировка в Турции – первый опыт на международном уровне
10:03 Samsung – уникальная компания
11:57 Сильная корпоративная культура развивает сильные кадры
14:56 Про инвестиции в Казахстане
17:35 Что влияет на инвестиции? Опыт углеводородного сектора
19:05 Особенности опыта Узбекистана
22:48 Какие факторы влияют на принятие решений инвесторов?
25:12 Уровень развития среднего бизнеса в Казахстане и интерес иностранных инвесторов
28:27 Некоторым международным компаниям легче работать в Казахстане
29:39 Компании каких стран инвестируют в казахстанские проекты?
32:12 Перерабатывающая промышленность привлекает больше инвесторов
37:04 Газовая отрасль находится на стадии трансформации
42:39 Какая у нас стоит задача?
44:15 Почему крупные казахстанские компании не инвестируют в зарубежные рынки?
47:22 Опыт инвесторов Омана
49:41 О переговорах с представителями Кувейта
51:33 Предыдущий опыт предпринимательства
54:22 Чему должны быть готовы начинающие предприниматели?
56:57 Что помогает для личного профессионального роста?
59:53 Советы молодым специалистам, опыт Pro bono
1:04:41 Советы начинающим инвестором и про важность информации
1:07:56 Интересные направления для инвестирования
1:11:25 Текущая ситуация и перспективы в сфере транспорта и логистики
1:14:37 Завершение подкаста

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

Контроль над недрами
Часть 1. Базовое понимание

Очень часто в последнее всплывает тема контроля в сфере недропользования. Слово «контроль» очень расплывчатое. Важно понимать объект контроля (что именно контролировать) и не поддаваться невежеству.

Итак, контроль, с точки зрения структуры законодательства употребляется в следующих направлениях:

I. Контроль получения участков недр от государства (заключение контрактов или выдача лицензий) или других лиц в результате сделок.

Государство полностью контролирует это направление и может отказать любому лицу по причине национальной безопасности без объяснения мотивов.

Поэтому все вопросы, когда государство позволяет различным «неугодным» лицам и организациям получить доступ к казахстанским недрам, сводятся к коррупции или геополитике.

II. Контроль информации
Государство объявило, что вся информация о недрах, будь то геологическая информация или информация о предоставленных правах недропользования (условия лицензий и контрактов, отчетность по ним, бенефициары и прочее) являются открытыми.

Это сделано во избежание информационной ассиметрии, в целях борьбы с коррупцией и общественного контроля. Вопрос национальной безопасности сводится к ограниченным случаям, когда государство секретит информацию о ресурсном потенциале в части некоторых элементов. Чем больше секретов, тем меньше инвестиций, и тем больше возможностей для коррупции.

Все, что не под грифом секретности или конфиденциальности, должно быть в открытом доступе. Когда не секретная и не конфиденциальная информация есть только в госаппарате, но недоступна другим - это информационная асимметрия и почва для коррупции.

III. Контроль деятельности
…

⚡️Электромобили: Мировая революция, которую невозможно игнорировать

🚗 Рынок электромобилей продолжает расти
В 2023 году на дорогах мира зарегистрировано 40 миллионов электромобилей. Китай сохраняет лидерство по числу электрокаров, а Норвегия остается впереди по доле: 93% всех проданных автомобилей в 2023 году здесь — электрические. Европа и США демонстрируют быстрый рост. Впервые в третьем квартале 2024 года продажи в США обогнали европейские.

📊 Продажи набирают обороты
За 2023 год продано 14 миллионов электромобилей — 18% мировых продаж. За последние 5 лет рынок вырос в 5 раз. Аналитики BloombergNEF прогнозируют 16,7 миллионов проданных EV к концу 2024 года.

🌐 Тренды в разных регионаx
✅ Америка: лизинг электромобилей набирает популярность.
✅ Европа: автопроизводители ускоренно сокращают запасы авто с ДВС, чтобы соответствовать строгим нормам CO2 с 2025 года.
✅ Китай: лидерство в продаже двух и трехколесных электромобилей, а также электробусов.

🔄 Энергетика и экология: путь к балансу
С переходом на возобновляемую энергетику мир сталкивается с вызовами. Реализация проектов требует больших инвестиций, а снижение выбросов не всегда достигает ожидаемых уровней. Добавьте сюда сложную геополитическую ситуацию, где страны не всегда могут прийти к согласию, как это показала COP29.

⚡ Но электромобили здесь выделяются
На фоне этих трудностей электромобили продолжают завоевывать рынок. Их продажи растут стабильно, и каждый день на дорогах появляется всё больше электромобилей. Tesla задаёт тренды, укрепляя свои позиции на рынке и показывая пример быстрого развития.

🌱 Снижение выбросов — ключевое преимущество
С точки зрения выбросов парниковых газов за весь жизненный цикл электромобили демонстрируют явные экологические выгоды:
🟡 Батарейные электромобили (BEV) снижают выбросы на 66-69% по сравнению с бензиновыми автомобилями.
🟡 Подключаемые гибриды (PHEV) обеспечивают снижение на 25-27%.

Эти данные подтверждают, что электромобили — это не просто тренд, а настоящая революция в автомобильной индустрии, которая делает её экологичнее и эффективнее.

📱 https://t.me/EnergyAnalytics

Энергетическая политика Германии: урок для всего мира, чего стоит избегать

Недавний анализ показывает как Германия могла бы сократить выбросы углерода в три раза эффективнее и потратить вдвое меньше средств, если бы развивала ядерную энергетику последние 20 лет. Контраст между реальностью и упущенными возможностями демонстрирует, что ядерная энергия намного экономичнее солнечной и ветровой на уровне энергосистемы.

Исследование раскрывает несколько фактов:

• Политика Energiewende обошлась в €696 млрд в номинальных расходах — а результат? За период с 2002 по 2022 год удалось сократить выбросы парниковых газов всего на 25%.

• Если бы Германия сохранила свои существующие атомные электростанции и инвестировала в развитие ядерной энергетики, она могла бы сократить выбросы на 73% к 2022 году, потратив лишь половину от суммы, вложенной в Energiewende.

• Федеральная счетная палата Германии (Bundesrechnungshof) предупреждает, что текущая энергетическая политика угрожает экономике страны и перегружает как промышленность, так и домохозяйства. Стагнация немецкого промышленного индекса лишь подтверждает эти последствия.

• С 2002 по 2023 год установленная мощность электроэнергии в Германии выросла на 111%, но фактическое производство электроэнергии снизилось, что вынудило прибегнуть к дорогому импорту. Это подчеркивает фундаментальные неэффективности возобновляемой модели.

• Субсидии на возобновляемую энергетику составили €491 млрд за этот период, что в сочетании с прямыми расходами демонстрирует значительные издержки и дублирование в системе.

Эти факты подтверждают преимущество ядерной энергетики как более экономичного и эффективного способа снижения выбросов. Неудивительно, что общественное мнение в Германии начало возвращаться к поддержке атомной энергии.

К сожалению, страны вроде Испании и Австралии, так же ограниченные идеологическими рамками, не извлекают уроков из немецкого провала. Истина становится очевидной: солнечная и ветровая энергия, хоть и кажется дешевой в начале, ведет к росту затрат на электроэнергию. Атомная энергия, несмотря на высокую стоимость на старте, остается самым надежным путем к доступной энергии на десятилетия вперед.

Про международную систему SPE-PRMS (Часть 2).

Читайте первую часть здесь ➡️ Часть 1

🔜 Напоминаем, что у нас открыт набор на участие в курсе по подсчету запасов нефти и газа согласно международному стандарту SPE-PRMS. Подробнее можете ознакомиться ➡️ здесь.

🖥 Для участия заполните форму регистрации 🔗

📱 https://t.me/EnergyAnalytics

🎙 Запись трансляции 14.11.2024 #ИЧОНА
Не хотел предварительно анонсировать эфир, потому как планировал выгрузить аудиофайл позднее, а вопросы мне задали на моей страничке в LinkedIn.
Тем, кто слушал в прямом эфире слова благодарности за время, проведенное с нами. Те, кто не слушал смогут прослушать в удобное для них время.
Обсуждали с Олегом Червинским и Абзалом Нарымбетовым вопросы:

1) восполнения запасов КМГ и QazaqGaz: как обстоят дела и какие перспективы?

2) арбитражного спора с НКОК и КПО и требования отдельных общественников об обнародовании и пересмотре СРП.

3) планируемой дерегуляции рынка ГСМ - как и в какие сроки?

4) что происходит с газохимией?

В конце ответили на вопросы, которые задавали на моей странице в LinkedIn.

Отдельное спасибо Олегу и Абзалу за поддержку в проведении трансляции.

Кстати, #ИЧОНА это инициалы троих выступающих. Чтобы вы там не подумали...

🔥Метановые выбросы и какую роль играет нефтегазовая отрасль?

Согласно анализу FT, нефтегазовые компании часто скрывают утечки метана. В статье "How oil and gas companies disguise their methane emissions" говорится, что хотя метан не сохраняется в атмосфере так долго, как углекислый газ, но в 80 раз эффективнее удерживает тепло в течение 20 лет. Примерно 30% глобального потепления с начала индустриальной революции связано с выбросами метана. Эксперты утверждают, что решение проблемы метана — одна из наиболее эффективных и простых мер по борьбе с изменением климата.

💻 Основные источники выбросов метана включают природные процессы, но главная доля приходится на деятельность человека — сельское хозяйство, свалки и энергетический сектор. Последний производит треть всех антропогенных выбросов метана, который является основным компонентом природного газа и побочным продуктом добычи нефти.

❗️FT также сообщает, что в 2023 году выбросы метана в энергетике достигли рекордного уровня, а более половины факелов на объектах крупных нефтегазовых компаний находятся на активах, которыми они не управляют напрямую. В случае BP этот показатель превышает 85% (хоть и компания утверждает, что сообщает обо всех факелах на добывающих участках, которыми она управляет, независимо от размера своей доли в них.)

🔄 Метан — газ без цвета и запаха, что затрудняет его обнаружение. Новые технологии, особенно спутниковые, становятся важным инструментом в борьбе с утечками. Поддерживаемые частным капиталом и правительственными программами, спутники могут как отслеживать глобальные концентрации метана, так и локализовать утечки до уровня отдельных объектов.

Эксперты считают, что в условиях нарастающего климатического давления энергетический сектор должен активизировать усилия по сокращению метана, чтобы оставаться конкурентоспособным и соответствовать требованиям к устойчивому развитию.

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

❓ Может ли слияние нефтяных гигантов России создать лидера в секторе энергетике, сопоставимого с Aramco?

📰 Недавно Wall Street Journal сообщила, что слияние крупнейших российских нефтегазовых компаний может создать мегапроизводителя. Согласно статье, один из наиболее обсуждаемых сценариев предполагает, что государственная компания «Роснефть» приобретет независимую компанию «Лукойл» и дочернюю компанию «Газпрома» — «Газпром нефть». Если это произойдет, объединенная компания, скорее всего, станет вторым крупнейшим производителем в мире после Saudi Aramco, с уровнем добычи, в три раза превышающим показатель ExxonMobil.

🗞 Однако в пресс-релизе «Роснефть» заявила, что такая информация не соответствует действительности и не имеет под собой оснований. По мнению компании, это попытка «отвлечь внимание от настоящих проблем».

📊 Мы решили сравнить показатели добычи, чтобы представить, как выглядела бы компания на мировом рынке в случае объединения. Инфографика включает крупные национальные нефтяные компании или компании с госучастием, такие как Aramco, PetroChina, ExxonMobil, ADNOC, Petrobras и Kuwait Petroleum, на основе их добычи углеводородов в 2023 году, в миллионах баррелей нефтяного эквивалента в сутки. На графике наглядно видно, что в случае объединения российских компаний, показатели действительно приближаются к Aramco по размерам. По поводу производства в три раза больше, чем ExxonMobil, который является крупнейшим производителем в США, остаются вопросы.

Как говорили ранее, данное сравнение основано на данных за 2023 год, поэтому остаются некоторые вопросы. Будем следить за развитием событий.

Стоит отметить, что в истории нефтегазовой отрасли слияния и крупные сделки между гигантами происходили нередко как ответ на экономические кризисы и нестабильность рынка.

🔹 Например, текущая компания ExxonMobil результат слияния крупнейших компаний Exxon и Mobil в 1999 году, стоимостью $73,7 млрд.
🔹 Chevron объединилась с Texaco в 2001 году, — на тот момент компании были главными конкурентами, входивших в топ-3 нефтяных компаний США.
🔹 Shell, управляемая двумя советами директоров — британским и голландским почти 100 лет, объединила структуры в 2005 году. А затем, в 2016 году, приобрела BG Group, что позволило ей выдержать конкуренцию и укрепить свои позиции.

🇷🇺 Что касается Роснефти, компания тоже наращивала активы через сделки. Например, в 2013 году она приобрела полный контроль над компанией ТНК-BP, ранее принадлежавшей BP и российскому консорциуму AAR.

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

✔️ Сегодня глобальный рынок и стандарты устойчивого развития предъявляют новые требования к энергетическому сектору. Снижение углеродных выбросов, внедрение «зеленых» технологий и новые бизнес-модели становятся обязательными для всех участников отрасли.

🪨Эти изменения особенно заметны в горно-металлургическом секторе, где ESG-преобразования уже стали ключевым фактором конкурентоспособности.

Отрасль также является важным поставщиком сырья для различных производств, включая аккумуляторы для электромобилей. Так, электромобильный сектор потребляет около 40% мирового рынка кобальта, из которого 74% добывается в Демократической Республике Конго (ДРК), которая также обладает крупнейшими запасами, составляющими 55% мировых резервов.

Решения ведущих горно-металлургических компаний в ответ на эти требования и формирующиеся тренды дают представление о будущем отрасли. Для более детального обзора ситуации и аналитики по этим вопросам можно ознакомиться с мнением экспертов на информационно-аналитическом канале Metals & ESG Тrends.КZ

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

22 ноября в Атырау PetroCouncil при поддержке НПП РК «Атамекен» Ассоциации PetroMining, Атырауского Университета Нефти и Газа организуют круглый стол «PetroEngineering-2024» посвященное вопросам локализации проектных работ и инжиниринговых услуг в нефтегазовой отрасли Казахстана.

На конференции будут обсуждаться вопросы вызовов и сложностей локализации инжиниринговых услуг и проектных работ, опыт на сегодняшний день и видение рынка, а также планы нефтегазовых операторов и генеральных подрядчиков.

По участию и партнерству [email protected], +77122206220

Регистрация 
https://event.petrocouncil.kz/petroengineering2024
----
On November 22, Atyrau, PetroCouncil with the support of the National Chamber of Entrepreneurs of Kazakhstan "Atameken", PetroMining Association, Atyrau University of Oil&Gas will organize a round table "PetroEngineering-2024" dedicated to the issues of localization of design work and engineering services in the oil and gas industry of Kazakhstan.

The conference will discuss the challenges of localization of engineering services, experience and vision of the market, as well as future plans.

For participation and partnership [email protected], +77122206220

Registration https://event.petrocouncil.kz/petroengineering2024

https://t.me/Petro_council

🚙 Электромобильдердің қазіргі ахуалы мен келешегі, және оның энергетика саласына ықпалы туралы Kaz.inform.kz тілшілеріне сарапшылық ой-пікірімді бердім. ⬇️

😊 Әлемде электромобильдердің көбеюі жанармай тапшылығына емес, жанармай бағасының қымбат болуына байланысты. Мұндағы баға айырмашылығы Қазақстанда қатты білінбегенімен, Еуропа мен АҚШ-та жанармайға қарағанда электр энергиясының құны арзандау болып келеді. Екіншіден, электромобильдер ауаны дәстүрлі көліктерге қарағанда азырақ ластайды немесе мүлде ластамауы мүмкін делінген. Бірақ бұл тұрғыда зерттеуді қажет ететін мәселелер бар.

🌱Электромобиль иесі моральдық жағынан «мен экологияны ластамаймын» деп ойлауы мүмкін, дегенмен электр энергиясы қайдан шығады? Мысалы, Қазақстанның жағдайында электр энергиясының 70 пайызы көмір жағу арқылы өндіріледі. Көмір – ауаны ең қатты ластаушы отын. Таза энергия көздерін пайдаланбайынша, экологиялық тұрғыда электромобильдер толыққанды зиянсыз деп топшылауға ерте.

🪨 Электромобильдер өндірісінде сирек кездесетін металдар қолданылады. Соның бірі – басым бөлігі (жаһандық өндірістің 70 пайызы) Конгода өндірілетін кобальт. Аталған металдың өндірісі қалай жүруде, жұмыс күші ретінде кімдер пайдаланылады, қауіпсіздік деңгейі қандай? Бұл сауалдардың жауабы белгісіз. Біз тек өндірістің нәтижесін көріп отырмыз, алайда қандай металдан, қандай жағдайда жасалғанын көрмейміз.

🔋Сондай-ақ электромобильдердің утилизациясы келешекте проблемаға айналады. Бұл санаттағы көліктерде үлкен батареялар орналастырылған. Біз үй жағдайында пайдаланатын кішкентай батареялардың өзін қоқысқа тастауға жүрексінеміз, себебі онда күкірт қышқылының қоспасы бар. Яғни, электромобильге қолданылатын батареяларда оның көп мөлшері бары анық.

🌐 Жалпы, жер жүзінде миллиардтан астам автокөлік бар. Егер санға шағар болсақ, электромобильдер оның 1 пайызына да жетпеуі мүмкін. Бірақ жаңадан шығып жатқан автокөліктер арасында электромобильдердің үлесі көбейіп келеді. Кейбір Еуропа елдерінде, соның ішінде Норвегияда сатылып жатқан жаңа көліктердің арасында электромобильдер үлесі 90 пайыздан асып кетті. Басқа елдерде де баяу немесе жылдам қарқынмен үлесі көбейе бермек. Бірақ дәстүрлі көліктерді толығымен ысыра ала ма – оны уақыт көрсетеді.

⚡Тиімділік тұрғысынан мәселе бар. Кәрі құрлық елдері тығыз орналасқан, шаһарлар бір-біріне тым жақын, сол себепті қалалар арасында электромобильдерді қуаттау станцияларын оңай көбейтті. Ал Қазақстан секілді жері үлкен, халқы аз шоғырланған елдерде бұл процесс қиындау, электромобильмен алыс жолға шыға алмайсыз. Сондықтан электромобильдердің тиімділігі географиялық, елдің дамуы секілді факторлармен өлшенеді. Тиімділігі толық дәлелденбегеніне қарамастан, әлемде электромобильдер белсенді көбеюде, дәстүрлі нарықты ығыстырып жатыр. Көпшіліктің қызығушылығы бар, оны жоққа шығара алмаймыз.

Толығырақ "Электромобильдер адам денсаулығына қауіпті ме?" атты мақаладан оқи аласыздар.

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

Инвестиции. Человеческий капитал. Общественные институты

📹 В новом эпизоде Energy подкаста – глубокое погружение в ключевые аспекты инвестиционного климата, развития человеческого капитала и влияния государственных и общественных институтов. Гость выпуска Тимур Одилов объясняет как эти области взаимосвязаны и поддерживают друг друга. С какими сложностями сталкиваются развивающиеся страны, зависящие от природных ресурсов? Почему именно развитие человеческого капитала критически важно для устойчивого экономического роста и конкурентоспособности? В подкасте рассматриваем работы ведущих экономистов и Нобелевских лауреатов, исследующих эти темы, а также опыт и пример Казахстана.

🎙Гость выпуска:
Тимур Одилов - Партнер и со-основатель компании Haller Lomax, один из разработчиков реформы и Кодекса «О недрах и недропользовании» Республики Казахстан в 2018 году.

🎙Автор подкаста:
Абзал Нарымбетов - Нефтегазовый аналитик, Бизнес-аналитик, автор Telegram канала Energy Analytics и Youtube канала Energy Podcast

▶️ Таймкоды:
0:01 Тизер подкаста
3:43 Приветствие и знакомство со спикером
5:28 Опыт Казахстана – бенчмарк для других стран СНГ
7:35 Про уровень общественно-политических дискуссий в стране
9:21 Инвестиционная привлекательность Казахстана раньше и сейчас
12:34 Противопоставление инвестиционного климата
15:44 Работы ученых-экономистов, лауреатов Нобелевской премии про уровень общественных институтов
19:05 Что такое институт?
23:00 Уровень развития институтов в развивающихся странах
26:05 Разница мнений между учеными-экономистами Аджемоглу, Робинсоном и Нортом
28:53 Опыт Казахстана в области законодательства о недрах
32:31 Про развитие промышленности на основе ресурсной ренты
37:27 Про стимулирование инвесторов
39:44 Про проблемы государственного регулирования НИОКР и других направлений
42:05 Индустриально-инновационное развитие - как начиналось в Казахстане?
46:03 Развитие поставщиков услуг приняло другое направление
49:30 Про импортозамещение - опыт Австралии
54:24 Нельзя создавать промышленность на основе рентных отношений
56:00 Мы не заинтересованы в создании инноваций
58:06 Сегодня в мире не существует страны, которая построила свою индустрию на основе собственных ресурсов
1:00:31 Поощрение промышленников не дает долгосрочного развития
1:02:58 Как мы ответили на вопрос "Зачем Казахстану природные ресурсы"?
1:05:11 Какие дальнейшие перспективы?
1:07:35 Как развивается человеческий капитал?
1:12:16 Про институциональные изменения
1:13:32 Завершение подкаста

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

🛢 Отчет о добыче углеводородов крупных нефтегазовых компаний за 3-й квартал

Представляем обзор производственных трендов за 3-й квартал для ведущих нефтегазовых компаний. В целом, уровень добычи остается стабильным, большинство компаний поддерживают или слегка увеличивают объемы производства.

📈 Лидеры роста: ExxonMobil лидирует в росте производства, за ней следует Chevron. Обе компании, являясь американскими энергетическими гигантами, смогли увеличить объемы добычи благодаря рыночной экономике, позволяющей им адаптироваться и развиваться. Этот прогресс примечателен, несмотря на политику Трампа, направленную на снижение цен на нефть и заявление его администрации о выходе из международных экологических соглашений. Стоит отметить, что хотя эти меры могли замедлить зеленые инициативы, переход на возобновляемую энергию продолжается, пусть и с некоторыми задержками из-за политических изменений.

📉 Компании с отрицательной динамикой: Petrobras и TotalEnergies показали небольшое снижение. Petrobras сократила добычу на 0,2 миллиона баррелей в день, вероятно, из-за операционных сложностей на бразильских месторождениях до-соляного пласта (глубоководные резервы). У TotalEnergies произошло небольшое снижение на 0,1 миллиона баррелей в день, связанное с политическими проблемами в Ливии и техническими сбоями на заводе СПГ в Австралии, что частично компенсировалось увеличением производства на проекте Mero 2 в Бразилии.

💻 Прогноз: Данные подчеркивают стабильность нефтедобычи, несмотря на сложные политические и операционные вызовы. Сбалансированный подход позволяет этим компаниям продолжать развиваться, одновременно адаптируясь к переходу на более устойчивое энергетическое будущее.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Инструмент Трампа – не мешать работать

Директор Energy Analytics Абзал Нарымбетов склонен считать, что до 40 долларов за баррель нефть при Трампе, скорее всего, не упадет, потому что нет значительных объемов перепроизводства или значительного снижения потребления.

- Если вспомнить падение 2014 года, то тогда основным фактором было перепроизводство. На Казахстане это отразилось двукратной девальвацией. Последнее падение цен на нефть было обусловлено пандемией, и, как следствие, снижением потребления энергоресурсов, в том числе нефти и газа, — говорит эксперт.

По его мнению, за последние 4 года руководство США, даже администрация Байдена, ярого сторонника зеленой энергетики, допускала и не пресекала ежегодный рост добычи.

- То есть в целом политика США направлена на противостояние ограничениям по добыче нефти. Только ОПЕК+ пока еще искусственно удерживает объемы для контроля за ценами. Но после вступления Трампа в должность нефть "упадет" и будет держаться в диапазоне 60-70 долларов за баррель. Самый худший вариант, который я ожидаю, это 50 долларов, но никак не заявленные Трампом 40. 40 долларов в 2024 году и 40 долларов 10-летней давности – это разные 40 долларов. Сейчас такая цена на нефть будет еще болезненней для нефтяного рынка, чем в 2014 году.

Я допускаю, что сейчас из-за возможного перепроизводства и политики новой администрации, которая наверняка будет меньше форсировать зеленую энергетику, а даст больше свободы нефтегазу, скорее всего цены не будут расти, а удержатся в диапазоне 50-70 долларов.

- Через какие инструменты, по-вашему, Трамп будет ронять цены?

- Не думаю, что у новой администрации есть четкий план. Трамп уже был президентом, и с 2016 по 2020 годы он просто не мешал развитию нефтегазового сектора, это и был его инструмент. Не будем забывать, что у Дональда Трампа зачастую популистские подходы – он любит говорить то, что американцы хотят слышать. Так что при Трампе рыночные цены на нефть будут формировать спрос и предложение.

- Насколько критичным должно быть падение цен, чтобы это было болезненно для Казахстана?

- Даже 70 долларов уже болезненно. Потому что изначально бюджет на 2025 год был запланирован по цене 75 долларов за баррель. Это был оптимистичный вариант. И тогда, и сейчас самые авторитетные международные организации прогнозируют нефть ниже 70-80 долларов. Большинство склоняется к 60-70 долларам.

В 2024 году был рекордный дефицит бюджета и рекордные трансферты из Нацфонда. В целом за годы независимости у нас только трижды был профицит бюджета. Значит, сейчас нужно задавать вопросы не о том, насколько падение цен на энергоносители будет болезненным для страны, а насколько качественно государство планирует бюджет. Изначально ставить ориентиром самый оптимистичный вариант и рассчитывать на идеальное стечение обстоятельств – плохая идея. Планирование должно начинаться с управления рисками и закладывания самых пессимистичных сценариев.

Кроме того, не исключен и второй фактор, влияющий на бюджетный дефицит Казахстана – насколько реально исполнение наших планов по добыче. И за последние 3 года Казахстан систематически не укладывается в свои же планы. Это тоже свидетельство плохого планирования.

К сожалению, ежегодно в лучших традициях плановой экономики ставятся максимально оптимистичные цели по добыче и по мировым ценам. Когда падает и то, и другое, начинается покрытие дефицита бюджета трансфертами из Нацфонда либо незаметными девальвациями, которые на самом деле всем очевидны, но никто не осмеливается говорить об этом вслух. И это будет продолжаться.

С другой стороны, снижение цен на нефть должно встряхнуть госмашину для реальных действий по диверсификации экономики. Напомню, Основные свои реформы за время независимости Казахстан сделал именно при низких ценах на нефть - 1997-1999, 2009, 2014 годы. Если в 2025 году произойдет значительное снижение цен на нефть, это, вероятно, подтолкнет Казахстан к реформам.

https://zorknews.kz/articles/biznes-i-ekonomika/tseny-mogut-snizitsya-dostatochno-seryezno.html

👁 World Bank: Рост расходов республиканского бюджета Казахстана привел к дефициту, чистые финансовые активы стали отрицательными

Совокупные доходы бюджета составили $34,7 млрд за 9 мес 2024, что демонстрирует скромный рост YoY. Несмотря на то, что доходы от нефти снизились на 13,2% YoY, это снижение было более чем компенсировано ростом ненефтяных налоговых поступлений на 8,3% YoY.

Бюджетные расходы увеличились до $36,2 млрд (+11,6% YoY), с наибольшим ростом в социальной сфере (+15,6% YoY), расходах на инфраструктуру (+22,1% YoY) и платежах по обслуживанию долга (+24,6% YoY).

Более быстрый рост расходов по сравнению с доходами привел бюджет от профицита в $1,4 млрд за 9 мес 2023 к дефициту в $1,5 млрд за 9 мес 2024, что подчеркивает усиливающееся фискальное давление.

Резервы Нефтяного фонда оставались стабильными на уровне $60 млрд с начала года. Однако продолжающийся рост государственного долга, который достиг $63,4 млрд во 2 квартале, увеличил обязательства до уровня, превышающего накопленные активы. В результате чистые финансовые активы впервые стали отрицательными (-$1,9 млрд во 2 квартале), что отражает заметное изменение в фискальной динамике

Про климатическое наследие Байдена

Победа Дональда Трампа на президентских выборах имеет ключевое значение для энергетического перехода как в США, так и в глобальном масштабе. Эксперты подчеркивают, что его возвращение на пост президента может серьезно повлиять на климатическую политику, поскольку Трамп многократно заявлял о намерении выйти из международных экологических соглашений.

⁉️ В частности, как отмечает Financial Times, команда Трампа уже анонсировала план по выходу США из Парижского соглашения. Более того, по данным Politico, подготовлен указ, который полностью выведет страну из Рамочной конвенции ООН об изменении климата. Этот поворот в политике может оказать значительное влияние на Глобальный климатический саммит COP29, который стартует в Азербайджане в понедельник.

🧳 Тем временем, несмотря на многочисленные спекуляции по поводу внутренней энергетической политики Трампа, Financial Times отмечает, что не стоит исключать сохранение части инициатив Байдена, таких как Закон о снижении инфляции (IRA). Важно отметить, что, несмотря на риторику против "зелёной энергетики", в первый срок Трампа в США наблюдался рост инвестиций в возобновляемую энергетику.

Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что к 2028 году доля возобновляемых источников в энергетическом балансе США вырастет до 34% по сравнению с 22% в 2023 году.

🔵 Однако политика Байдена, направленная на развитие чистой энергии, также не обошлась без противоречий. Несмотря на успешную реализацию ряда инициатив по возобновляемым источникам, Байден столкнулся с критикой за резкий рост нефтедобычи в США, что вызвало недовольство экологических групп.

Тем не менее учитывая статус США как второго по величине потребителя энергии в мире, эксперты считают, что годы управления Байдена оказали заметное влияние на глобальную энергетическую ситуацию.

✅https://t.me/EnergyAnalytics

Ограниченный рост производства СПГ удерживает поставки газа в Европе на низком уровне - FT

Европа пережила две подряд зимы после вторжения России в Украину и использования поставок газа как оружия. Однако, когда регион снова вступает в холодные месяцы, трейдеры и аналитики обеспокоены, удастся ли пройти эту зиму так же гладко.

Одна из основных проблем заключается в том, что европейский газовый рынок теперь связан с более волатильными мировыми энергетическими рынками, поскольку Европа была вынуждена перейти от российского трубопроводного газа к сжиженному природному газу (СПГ).

СПГ — это глобальный товар, который часто поставляется покупателям, готовым платить больше. Глобальное предложение ограничено, поэтому Европе приходится конкурировать с Азией, когда спрос высокий. Это требует более высоких цен на газ, чтобы стимулировать трейдеров направлять специализированные суда к европейским берегам.
В 2021 году сверхохлажденное топливо составляло около 20% от общего объема поставок газа в Европе, в то время как российский газ занимал 30%. Теперь СПГ составляет 34% от объема поставок газа в Европе.

Борьба между Европой и Азией за морские поставки топлива становится особенно ожесточенной в холодные месяцы, когда спрос на отопление возрастает. Однако последние две зимы были мягкими, что позволило Европе снизить потребление газа и СПГ. Мягкие температуры также позволили региону завершить зиму с рекордными уровнями газа в хранилищах.

Дополнительной сложностью в этом году является надвигающееся окончание транзитного газового договора между Украиной и Россией, одного из двух маршрутов, по которым российский газ все еще поступает в Европу. Соглашение, по которому обеспечивается около 5% ежегодного импорта газа ЕС, истекает 31 декабря, когда потребность в отоплении будет на пике. Переговоры о сохранении поставок газа через Украину продолжаются.

Европейским странам также, возможно, придется экспортировать газ, чтобы помочь Украине пережить зиму, поскольку она сталкивается с атаками на энергетическую инфраструктуру.

Из-за задержек с запуском новых экспортных мощностей рост предложения СПГ этой зимой останется ограниченным, что уменьшит объем СПГ, на который Европа сможет рассчитывать. По данным компании Kpler, этой зимой на рынок будет добавлено лишь 2,5 млн тонн СПГ — около четверти объема новых поставок прошлой зимой.

Также существуют опасения по поводу напряженности на Ближнем Востоке; если обострение приведет к закрытию Ормузского пролива, это поставит под угрозу 20% мирового предложения СПГ.

Международное энергетическое агентство в своем последнем отчете о глобальных газовых рынках предупредило, что глобальный газовый баланс «остается хрупким, так как ограниченный рост производства СПГ сохраняет предложение ограниченным» и что «рынки остаются чувствительными к неожиданным изменениям на стороне спроса или предложения».

В базовом сценарии, предполагающем исторически нормальные температуры, аналитики и трейдеры ожидают, что Европа завершит зиму с заполненными на 45-55% газовыми хранилищами. Это меньше, чем в последние две мягкие зимы, когда Европа завершила зиму с заполненностью около 60%. Если зима окажется гораздо холоднее, уровни запасов могут снизиться до около 35%, отмечают аналитики.

Уровень запасов в конце зимы определяет, сколько газа нужно будет закачать в хранилища в течение следующих шести месяцев. Чем ниже уровень в конце зимы, тем больше СПГ потребуется импортировать, что потенциально может привести к более высоким ценам на газ даже летом, когда спрос падает.

На пике газового кризиса в 2022 году цены на газ в Европе резко возросли, впервые превысив 300 евро за мегаватт-час. Это позволило континенту привлечь СПГ, но в ущерб развивающимся странам, которым он был необходим, но они не могли позволить себе такие цены.

«Риск в том, что газа этой зимой не закончатся, но станет намного сложнее достичь комфортного уровня запасов перед следующей зимой», — сказал один из трейдеров. «Газ всегда будет. Вопрос в том, по какой цене».

⚡️🇰🇿 По оперативным данным Министерства финансов РК прямые налоговые поступления в Национальный фонд Казахстана от нефтегазовой отрасли за 10 месяцев 2024 года составили около 3,2 трлн тенге или 7 млрд долларов.
▪️По сравнению с соответствующим периодом 2023 года поступления снизились почти на 10%,
▪️По сравнению с январем-октябрем 2022 года - сократились на 34,4%.

📢 Команда ENERGY ANALYTICS открывает набор на 2 дневный интенсивный курс - "Подсчет запасов нефти и газа по международному стандарту SPE-PRMS"

🗓 Дата: 4-5 декабря (ср-чт)
🕖 Время: с 9.45 по 17.30 ч.
📍 Место: город Астана, офлайн формат

Подробнее о курсе можно ознакомиться в карусели поста.

🖥 Для участия заполните ⬇️ форму регистрации

📱 https://t.me/EnergyAnalytics

Держим слово

В последнее время в СМИ часто поднимается тема пересмотра контрактов, таких как СРП с ТШО, КПО и НКОК, с требованием раскрыть их условия. Однако такие контракты содержат конфиденциальную информацию, и их пересмотр фактически противоречит рыночным принципам. Иногда государство также использует свои полномочия для изменения условий обычных контрактов, например, при изменении показателей Рабочей программы контракта, что нередко оказывается не в пользу недропользователей.

Для инвесторов важна стабильность первоначальных условий. ТШО, к примеру, платит КПН в размере 30%, хотя сейчас ставка снижена до 20%. Держать слово и соблюдать обязательства — это основа доверия, и без этого заявления и другие потуги об улучшении инвестиционного климата теряют смысл. Настанет время и для пересмотра этих СРП — когда их срок закончится, тогда и пересмотрим условия.

Принципы стабильности условий недропользования и добросовестности инвесторов уже закреплены в Кодексе о недрах. Именно благодаря таким соглашениям, как СРП, страна добилась значительных успехов и укрепила свою независимость. Излишний уход в левую сторону и популистские шаги могут негативно сказаться на инвестиционном климате и доверии к стране.

🕖Изменения времени рассвета и заката в крупных городах Казахстана и мира

С приближением зимы в Казахстане, дни становятся короче, что неизбежно сказывается на самочувствии и продуктивности людей. В ноябре время заката в большинстве городов страны наступает уже до 17:00, за исключением западных регионов. Это совпадает с изменениями в странах Европы, которые уже перешли на зимнее время.

Стоит отметить, что продолжительность светового дня (от рассвета до заката) в большинстве городов мира и Казахстана составляет 9-10 часов, что влияет на рабочий ритм и общую активность. В условиях изменения светового дня важно учитывать эти факторы для оптимизации рабочего графика и повышения продуктивности.

✅https://t.me/EnergyAnalytics

США сейчас добывает больше нефти, чем когда-либо

Добыча достигла 13,4 миллиона баррелей в день и нефтяная отрасль США делает больше добычи с меньшими запасами.

Действительно, производство нефти в США выросло на 1,5% в августе, достигнув рекордных 13,4 миллиона баррелей в день. Ведущие штаты-производители Техас и Нью-Мексико зафиксировали новые рекорды по добыче — 5,82 миллиона и 2,09 миллиона баррелей соответственно.

Несмотря на то, что количество нефтяных буровых установок снизилось до менее чем трети от уровня 10 лет назад, а рабочая сила также сократилась, нефтяная отрасль стала одной из самых производительных в США за последнее десятилетие. Ожидается, что бум производства продолжится и в следующем году: прогнозируется, что в 2025 году страна будет производить дополнительно 600 000 баррелей в день.

По данным Управления энергетической информации США, за последние шесть лет страна стабильно производит больше нефти, чем любая другая в истории, обогнав Россию как крупнейшего мирового производителя в 2018 году и став нетто-экспортером нефти в 2019 году.

Цены на нефть в США показали самое значительное дневное падение за год в начале этой недели, и, по данным Всемирного банка, в следующем году цены продолжат снижаться, так как мировое предложение превысит спрос.

В 2020 году, в год пандемии, худшего падения добычи и цен на нефть в истории, я опубликовал на этом канале свой прогноз о том, что к 2024-2025 годам в США будет рекордная добыча благодаря добыче сланцевой нефти и эффективности затрат. Прогноз сбылся.

Надеюсь, это не вызовет то, что мы имели в 2014-2015 годах, когда цены на нефть падали из-за перепроизводства нефти в мире. В настоящее время наша экономика более уязвима к ценам на нефть, чем 2014-2015гг. И, в те годы мы пережили двойную девальвацию валюты, чтобы спасти экономику.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Shift в определении ОТП

Если помните, определение отечественного товаропроизводителя (ОТП) возникло в Казахстане давно, и применялось в двух формах господдержки:

1. льготы в чем бы то ни было; и

2. принудительное/искусственное создание рынка сбыта товаров ОТП в гос и квазигос секторах, в ГМК и нефтегазе через регулирование закупок.

Закономерно возникли махинации с тем, кто может считаться ОТП, чтобы выбить себе поддержку через рентные закупки и/или льготы. Это расплодило множество иждивенцев и проходимцев, считающих себя ОТП. Это расплодило множество фиктивного бизнеса и производства в принципе.

Отсюда истории с паленными СТ-KZ и индустриальными сертификатами. Отсюда же сейчас третья попытка подойти к определению ОТП через реестр. Главное сделать все прозрачно и вдумчиво.

Однако кто-то очень умный догадался повысить ставки прозрачности и реалистичности ОТП, предоставив им 10% КПН (в проекте нового Налогового кодекса) вместо общих для всех 20%.

Это меняет правила игры от слова совсем. Теперь плохой или фиктивный ОТП - это не отдельный случай потерь бюджета в рамках конкретной льготы, и не головная боль закупщиков, а это теперь вопрос всех налогоплательщиков Казахстана, фискальных органов и Минэк.

Ведь если ОТП неэффективный или, еще хуже, нереалистичный, то это массовые потери бюджета и недофинансирование соц сектора, доп деньги из фонда.

В общем, роль реестра ОТП и значимость его фильтра в определении ОТП теперь сложно недооценить. На кону сотни миллиардов тенге.

Если после принятия НК количество ОТП вырастит в разы очень стремительно, то вся вина ляжет на Минторг/Минпром и конкретные личности за дырявый реестр.

Если будет расти постепенно, значит все получилось и институциональная смекалка сработала.

Но этот shift не только в стане правительства. Он еще и в стане бизнеса. Теперь мифический ОТП это и проблема реального ОТП. 😂 Блестяще!

Теперь важно следить за поправкой в НК. Кто пролоббирует уравнение КПН для ОТП с общим режимом, тот, по сути, пролоббирует оставление статуса кво для мифических ОТП, выявляемых от случая к случаю.

Volkswagen планирует закрыть как минимум три завода в Германии, сократить десятки тысяч рабочих мест и уменьшить заработную плату на 10% - FT

Эта реструктуризация станет первым закрытием внутренних заводов за 87-летнюю историю компании и приведет к конфликту с мощными профсоюзами и политиками в Германии, где у Volkswagen работает 300 000 сотрудников.

Руководство Volkswagen предупреждает, что нужны радикальные меры, поскольку крупнейший автопроизводитель Европы сталкивается с жесткой конкуренцией в Китае, снижением продаж на других ключевых рынках и необходимостью дорогостоящего перехода на производство электромобилей. Недавно компания уже во второй раз за три месяца выпустила предупреждение о снижении прибыли.

Volkswagen впервые заявил о возможности закрытия заводов в Германии в сентябре, но аналитики скептически оценивают такие планы из-за сильного сопротивления со стороны политиков и производственного совета.

В своем заявлении в понедельник глава бренда VW Томас Шефер сообщил, что содержание некоторых заводов компании в Германии обходится в два раза дороже, чем у конкурентов.

«Сейчас мы зарабатываем слишком мало денег на наших автомобилях, – сказал он. – В то же время наши затраты на энергию, материалы и персонал продолжают расти. В долгосрочной перспективе это уравнение работать не сможет».

Как и другие немецкие автопроизводители Mercedes-Benz и BMW, VW сталкивается со снижением прибыли в Китае, где потребители сокращают расходы, а местные бренды, такие как BYD, занимают долю рынка.

Немецкая группа, которая опубликует квартальные результаты в среду, теперь ожидает операционную прибыль на уровне около 5,6% в 2024 году, что ниже раннего прогноза в 6,5-7%.

Сигналом к усилению давления на китайском рынке стало заявление компании Porsche, которая принадлежит VW, о падении квартальной прибыли на 41%, сделанное в пятницу.

⚡️ Вчера 22 октября состоялся IV Международный Конгресс ECOJER, на котором обсуждались актуальные вопросы экологии и устойчивого развития. Это событие стало важной платформой для налаживания сотрудничества между государственными учреждениями, бизнесом и НПО.

🎙 Я был модератором сессии «Регулирование метана и нефтегазовая отрасль». Нефтегазовая отрасль занимает третье место среди основных источников антропогенных метановых выбросов, и проблема усугубляется утечками, неполным сгоранием и выбросами на различных этапах обработки углеводородов. Во время сессии мы сосредоточились на лучших мировых практиках и успешных примерах внедрения технологий, направленных на сокращение метановых утечек в секторе.

✅ Одна из интересных тем сессии - новый регламент ЕС по регулированию трансграничного метана. Старший аналитик в области выбросов парниковых газов нефтегазового сектора, S&P Global Евгения Майбурова выступила с презентацией по данному вопросу, а также его влияния на нефтегазовую отрасль Казахстана, и про меры адаптации к европейскому регулированию.

Презентация прилагается.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Законопроект о недрах (Рау/Авершин)

Сегодня в Мажилисе случился тщательно организованный скандал.

Депутат Авершин презентовал поправки в Кодекс о недрах, закрывающие все «лазейки» для манипуляций, фаворитизма и кулуарных решений в доступе недрам и скрытой добыче при геологоразведке.

Поправки разработаны на основе поручений Главы государства, данных в соответствии с Посланиями народу Казахстана 1 сентября 2021 года и 1 сентября 2022 года, пунктов Общенационального плана мероприятий к этим Посланиям (отрывок ниже в скриншоте). Запрет кулуарности о доступе к недрам, завершение реформы Плана Нации по недрам (принцип первый пришел) и создание Национальной геологической службы.

С учетом целей закрыть все «лазейки» законопроект встретил сильное сопротивление старожил отрасли. Ключевая вырвавшаяся фраза депутата Измухамбетова:

«Мы собрали рабочую группу, начали обсуждать. Но вы ставите нас перед фактом, что этот вопрос согласован с правительством. … без моего ведома всё делаете…».

Претензия 1. Депутат возмущается законной процедуре. Рау и Авершин инициировали законопроект, руководствуясь проблемами кулуарности, которые озвучил Президент давно и распорядился провести ревизию. Любой Законопроект депутатов по процедурам должен сперва получить заключение Правительства (об этом согласовании выше и идет речь) и далее рассматриваться в Мажилисе. Но Измухамбетова не спросили…Сегодня было первое рассмотрение.

Претензия 2. Измухамбетов утверждает, что законопроект лоббирует некие интересы, но не может назвать их. Не сможет, потому что там «лоббируется» прозрачность и конкурентный доступ к недрам без возможности фаворитизма. Отсюда вывод, что Измухамбетов в действительности выступает как раз против этой открытости, зная, что доступ к ресурсам должен «контролироваться» такими старожилами.

Претензия 3. Депутат Измухамбетов утверждает, что хранение и работа с геологическими данными государства якобы передается какому-то АО - оператору, и за ним стоят некие лица.

Это АО - Национальная Геологическая Служба (НГС) создана как раз по поручению Президента в Послании 2021 года (п.8) на примере передовых мировых служб (USGS, WAGS, GSC) и принадлежит на 100% Минпрому (государству). Поправка меняет старое название в тексте Кодекса АО «Национальный банк данных минеральных ресурсов» на НГС. Более того, НГС создана на базе государственной Казеоинформ, которая всегда хранила и работала с госгеологическими данными. В этом смысле ничего не поменялось.

Итог. Истинной целью нападков является сохранение непрозрачного статуса-кво для фаворитов под контролем старожил и прочих лиц.

Любой желающий может ознакомиться с законопроектом и провести собственный анализ его истинных целей, убедившись, что раскритиковавшие депутаты намеренно саботируют достижение прозрачности в доступе к недрам.

Если в целом, ситуация подтверждает как сильно идет сопротивление реформам внутри Парламента среди конкретных лиц.

💻 Мұнайгаз жобаларын басқаруда көп жылдық, халықаралық тәжірибесі бар маман Еркебұлан Салкеннің пікірінше, процестер көп ақпаратты қажет етеді. Қазіргі жобалардың құны бірнеше млрд долларға дейін жетіп жатыр. Оларды тиімді басқару үшін кешенді жүйелер қызмет етеді.

🧳 Сол талаптарға сай болуы үшін, мамандар бір бағытпен шектелмеуі тиіс. Көп ақпарат кешенін басқару үшін жаңа бағдарламалар, дата-аналитика, биг дата және өзге де дағдыларды меңгеруі қажет.

🎙Energy Podcast-тың бұл эпизодында Еркебұлан мырзаның Қазақстан, БАӘ, Иран, Ирак, Пәкістан және Ұлыбритания елдерінде қызмет еткен жылдарын, "EXPATKZ" кітабын және өзге де мұнайгаз саласының өзекті мәселелерін талқыладық. Толығырақ төмендегі сілтемелер арқылы тыңдай аласыздар.

📹 Energy Podcast

📱 Apple Podcast
📱 Amazon Music
📱 Yandex Music
📶 RSS Podcast

Проект Евразия
Часть 2.

11 лет назад в 2013 году в Казахстане задумали пробурить в научных целях для изучения потенциала углеводородного сырья самую глубокую в мире скважину в 15 км. Проект назвали Евразией.

Проект разделили в 3 этапа:

1 этап. Сбор и анализ имеющих геол данных, финансируемый из госбюджета по линии государственного геологического изучения недр (ГосГИН). Где-то $6 млн.

2 и 3 этапы. Непосредственно работы за счет денег частных инвесторов. Где-то $500 млн.

Твердых обязательств по финансированию 2 и 3 этапа не было никогда изначально.

Если Кольскую скважину бурили всем Союзом более 20 лет, то евразийскую хотели - за немыслимые 7 лет.

В итоге, проект закономерно заглох и забыт. Никто из инвесторов не рискнул выделить сотни миллионов долларов в малопонятное коммерчески мероприятие. Даже в консорциуме.

Ответственность за мифический проект, за ненужные траты из бюджета на то, что не было изначально твердо обеспечено деньгами с сомнительной перспективой и целесообразностью без четко выраженной потребности, никто не понес. Но их как-то обосновали в самом начале выделения.

Кроме того, сами научные инициаторы и выступили подрядчиками в со-освоении бюджетных $6 млн., судя по имеющимся материалам.

Этот проект должен стать уроком, чтобы понять, как бессмысленно тратились деньги из бюджета на мероприятия ГосГИН.

Для сравнения, создание современной электронной системы хранения геологических данных, доступа к ним и кадастровой системы в недрах, например, в провинциях Канады, обходилось в среднем в $1 млн. Та база, которая так остро нужна стране и всей отрасли уже очень давно.

Про международную систему SPE-PRMS (часть 1).

🖥 Читайте полную версию статьи по ссылке: https://petrocouncil.kz/pochemu-padaet-dobycha-nefti-na-kazahstanskih-mestorozhdeniyah/

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

🛢 Сравнение добычи нефти 8 стран ОПЕК+ с целевым уровнем на 2024 год

С начала 2024 года три страны ОПЕК+ — Ирак, Россия и Казахстан — оказались в ситуации перепроизводства нефти. К сентябрю они уже полностью использовали договоренности между странами альянса.

Ранее 8 стран ОПЕК+ (на графике) согласились на добровольное сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в начале 2024 года. С октября планировалось поэтапное увеличение добычи на 180 тыс. баррелей в сутки.

Однако, по итогам онлайн-встречи 5 сентября, странами было принято решение отложить это увеличение еще на два месяца. Таким образом, в октябре и ноябре страны не будут повышать объемы добычи.

Про участие Казахстана в ОПЕК+ мы делились ранее ➡️ тут.

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

🔎 Біздің мамандар мұнайдан да қымбат қор

Пайдалы қазбалар мен ресурстарды игеруде тәжірибе алмасу, білім беруді ұштастыру, білікті мамандарды дайындауға ерекше назар аударған жөн.

Халықаралық нарықта көп жыл еңбек етіп жатқан маман Еркебұлан Салкеннің айтуынша, мамандар мұнайдан да қымбат ресурс. Мұнай қорлары уақыты келе азаюы мүмкін, бірақ адами капитал сақталып, жоғары инвестиция беретіні сөзсіз.

Подкастта Еркебұлан мырзаның Қазақстан, БАӘ, Иран, Ирак, Пәкістан және Ұлыбритания елдерінде мұнайгаз жобаларында қызмет еткен көпжылдық тәжірибесін, "EXPATKZ" кітабын және өзге де өзекті мәселелерді талқыладық. Толығырақ төмендегі сілтемелер арқылы тыңдай аласыздар.

📹 Energy Podcast

📱 Apple Podcast
📱 Amazon Music
📱 Yandex Music
📶 RSS Podcast

Исследование Kolesa Group 3.0

Kolesa Group провели третье исследование казахстанского рынка data-профессий.

Выяснилось, что профессия повзрослела с 2021 года: в сравнении с результатами прошлого исследования специалистов 26-30 лет стало больше на 15%. Доля специалистов в Алматы и Астане выросла на 6%. За три года вырос и общий стаж работы аналитиков, специалистов с опытом от 3 до 5 лет выросло с 38% до 49%.

Зарплаты:
• Data Science — 825 000 тенге, медиана — 1 099 576 тенге;
• Data Analysis — 650 000 тенге, медиана — 857 485 тенге;
• BI — 650 000 тенге, медиана — 726 639 тенге;
• DWH — 824 000 тенге, медиана — 1 081 145 тенге;
• ML — 1 350 000 тенге, медиана — 1 600 769 тенге;
• Прочее — 925 000 тенге, медиана — 929 180 тенге.

За последние три года средняя заработная плата увеличилась примерно на 40%. Количество аналитиков, работающих в финтех-компаниях, возросло на 17%. Удаленная работа (42%) больше ценится среди респондентов, чем корпоративная культура компании (35%).

Также как и ранее, для нашего сообщества были предоставлены сырые данные

📈 Команда ENERGY ANALYTICS проводят курсы по визуализации данных.

Бизнес-аналитика становится трендом, так как с ростом данных, компании ценят качественный анализ для осознанных решений. И аналитики играют ключевую роль. По данным ВЭФ, аналитическое мышление становится основным навыком из топ-10 навыков на 2023–2027 годы.

📊 В рамках программы наши участники изучают ключевые инструменты, включая Power BI, создают профессиональные дэшборды и учатся работать с большими данными.

🧑‍💻 Наша программа ориентирована на практический подход с лайфхаками и рекомендациями от опытных бизнес-аналитиков. Курс поможет развить аналитические навыки и закрепить знания.

ENERGY ANALYTICS также предлагает экспертные решения в области бизнес-аналитики и бизнес-исследований. Мы создаем эффективные дэшборды, проводим прогнозы и предоставляем глубокий анализ. Наши эксперты проконсультировали много компаний нефтегазового сектора и других отраслей.

Для записи на курс и консультацию напишите на эл.адрес [email protected], либо можете оставить заявку в комментариях.

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

Fincraft Group LLP объявила о покупке акций компании Tethys Petroleum Limited (около 26,95% от всех выпущенных акций Tethys). Сделка будет заключена по цене 0,54 доллара США за акцию (примерно 0,74 канадских доллара), а общая стоимость покупки составит около 16,7 миллиона долларов США (23 миллиона канадских долларов). Ожидается, что сделка будет завершена в четвертом квартале 2024 года, после получения необходимых одобрений.

До этой сделки Fincraft не владела акциями Tethys. Компания планирует использовать купленные акции в инвестиционных целях. В будущем Fincraft может как увеличивать свою долю в Tethys, так и продавать акции, в зависимости от рыночных и экономических условий, а также других инвестиционных возможностей.

коллаж kursiv.media

⚡️Energy Podcast-тың жаңа маусымын бастаймыз ✅

Бүгінгі эпизодта шет елде қызмет етіп жатқан қазақстандық мамандар туралы сөз қозғаймыз. Еркебұлан Салкен мырза 20 жылдан астам тәжірибесі бар, халықаралық деңгейдегі ірі жобаларда жұмыс атқарып жүрген маман. Өзінің тәжірибесі мен білімін жинақтап, жастарға бағыт-бағдар беру мақсатында "EXPATKZ" атты кітабын жариялады. Подкастта маманның өмірбаяны, басынан өткен қызықты оқиғалары, кітап жазу, жастарға беретін ақыл-кеңестер және мұнайгаз саласындағы өзекті мәселелерді қозғаймыз.

🎙Подкаст авторы:
Абзал Нарымбетов - Бизнес-аналитик, Energy Analytics Telegram және Instagram арналарының авторы

🎙Түсірілім қонағы:
Еркебұлан Салкен - Қазақстан, БАӘ, Иран, Ирак, Пәкістан және Ұлыбритания елдерінде мұнайгаз жобаларында қызмет еткен, көпжылдық тәжірибесі бар білікті маман, "EXPATKZ" кітабының авторы.

💬 Тайм-кодтар:
00:01 Тизер
02:34 Еркебұлан мырзамен танысу
03:55 Балалық шақ, мектеп және ЖОО түсу жылдары туралы
06:20 Мансаптың басы - мұнайгаз саласына қалай келді?
09:30 Алғашқы кәсіпкерлік
12:50 Түркиядан Қазақстанға оралу
14:47 Ірі халықаралық компанияларда жұмыс істеу туралы
16:49 Қазақстандағы іс-сапарлар және шетелге жұмысқа шақыру
20:14 "Айналам толған филолог"
21:00 "EXPATKZ" кітабын жазу туралы идея қашан туындады?
25:09 Таяу Шығыстағы бастан өткен оқиғалар туралы
30:06 Пәкістандағы жұмыс туралы
33:04 "Мен істеген әр жоба ерекше"
34:30 Жобаға жасалған қаржылай шабуыл - 1000 беттік арызды қалай шештік?
38:26 Атлант мұхитының тереңдігінде мұнайгазды игеру туралы
40:34 Жобаларда кешенді командалық жұмыс маңызды
43:10 Халықаралық компаниялар жобаға керекті қызмет, материал және құрылғыларды өз елдеріндегі компанияларға тапсырады
45:17 Халықаралық аренада өсу үшін не істеу керек?
48:53 Проект-менеджмент бойынша қызметтің ерекшелігі
50:36 Заманауи технологиялар мен оптимизация
54:08 Жасыл энергия және мұнайгаз компаниялары
56:35 Жастарға кеңес: қандай күнделікті әдеттер жасау керек?
59:14 Карьера басында қандай қателік жасамау керек?
1:01:04 Қарқынды өмір сүру аясында қалай икемді бола аламыз?
1:03:15 Қорытындылау

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Про состояние запасов, добычи и перспективах.

Читайте полную версию статьи по ссылке: https://petrocouncil.kz/pochemu-padaet-dobycha-nefti-na-kazahstanskih-mestorozhdeniyah/

✅ https://t.me/EnergyAnalytics

Кто не контролирует риски, окажется перед лицом кризисов 🛢

Даже спустя 14 лет после катастрофы Deepwater Horizon в Мексиканском заливе, ее последствия продолжают анализироваться в нефтегазовой отрасли. Это событие стало поворотным моментом, заставившим компанию BP и весь сектор переосмыслить подход к управлению рисками и экологическим стандартам.

Взрыв на скважине, выход из строя предохранителя и неверная отцентровка трубопровода, соединяющего морскую платформу с подводным месторождением, привели к одной из крупнейших экологических катастроф в истории США. Сброс нефти в залив составило около 3,19 млн баррелей, которая вытекала на протяжении 3 месяцев. Трагедия унесла жизни 14 человек, 17 субподрядчиков получили ранения. Последствия по-прежнему ощущаются в регионе, затрагивая как экосистему, так и экономику.

BP согласилась выплатить более $20 млрд в виде штрафов и компенсаций за ущерб окружающей среде по соглашению с госорганами США и 5 штатов в частности. На 2018 год общие затраты BP на очистку, сборы и штрафы обошлись более чем в $65 млрд.

Но это не единственная катастрофа компании на территории США. Ранее у BP регулярно происходили серьезные экологические нарушения, связанные с авариями и утечками нефти. Более подробно с хронологией этих событий (2000-2010) можно ознакомиться в нашей инфографике.

За подобные нарушения BP получали незначительные штрафы, предупреждения и ограничения прав. Эксперты отмечают, что если компания ранее проявляла такое отношение на территории США, под контролем множества американских законов и агентств, то можно только предполагать, что творилось в менее развитых странах.

Систематические ошибки и пренебрежение управлением рисками, а также сокращение страховых выплат в итоге привели к серьезным последствиям. Нужно понимать, что крупные экологические катастрофы требуют значительных финансовых ресурсов для восстановления. Это подчеркивает важность эффективного риск-менеджмента и соблюдения экологических стандартов. Игнорирование этих аспектов может привести к репутационным и финансовым потерям для компаний.

Все мы помним, как в 2010 году цены акций BP резко упали из-за катастрофы, и компания до сих пор восстанавливает финансовую устойчивость. В ответ на возникшие кризисы BP объявила о планах перейти к более чистым источникам энергии и сократить добычу углеводородов на 40% в течение следующего десятилетия. Вскоре она снова начала инвестировать в углеводородные проекты.

В Казахстане также наблюдается ряд экологических споров и наложений штрафов за последние годы. Мы уже упоминали о ситуации с NCOC, где акционеры предлагают социальные инвестиции для возмещения штрафа. Также был наложен штраф в 13,6 млрд тенге на KaspiNeft за превышение лимитов накопления отходов, который был уплачен. Вспоминается и пожар на месторождении Каратурун в Мангистауской области, который удалось ликвидировать за полгода. Госинспекция оценили ущерб за расточительство газа в более 2 млрд тенге.

Частое возникновение экологических споров в отрасли является серьезным сигналом. Отечественному рынку сегодня важно избежать прежних ошибок и извлечь уроки из опыта BP, чтобы предотвратить большие кризисы. Эти усилия должны объединить всех участников отрасли — государство, компании и местное сообщество. В конечном итоге, грамотное управление рисками не только защитит финансовые интересы компаний, но и поспособствует устойчивому развитию региона.

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

🛡Қай энергия көзіне басымдық берген жөн?

🤫Дамыған елдерде электр энергиясын жан басына шаққандағы тұтыну көрсеткіші бізден көп. Өзін энергиямен неғұрлым еркін қамти алған ел даму үдерісінде кібіртіктемейді. Сол себепті энергия өндірісіндегі іркіліске жол беруге болмайды дейді сарапшылар.

🗣️ Біздің ел де 2022 жылдан бері энергетика тапшылығына тап болып, Ресейден, Қырғызстан мен Тәжікстаннан электр қуатының бір бөлігін импорттап жатыр. Импортталған энергияның баға­сы біздің бағамен салыстырған­да тым жоғары. Сонымен қатар еліміз Түрікменстан мен Ресей­ден белгілі мөлшерде газды да импорттайды. Газ қорымызды дамытып, жылу орталықтарын салмасақ, осылай сырттың энергия көзіне тәуелді боламыз 🗣️, дейді мұнай-газ саласының сарапшысы Абзал Нарымбетов.

🎙Сондай-ақ ол елдегі жылу орта­лық­тарының көбі әбден ескіріп, тозығы жеткенін баса айтты.

🗣️Көбі кеңес заманында салын­ғандықтан, қазіргі талаптарға мүлде сай емес. Сондықтан әр қыс сайын күтпеген ақаулар шығып, тұрғындарды әуре-сарсаңға салып қояды. Қазіргі энергия өндіріп отырған стансалар әзірдің өзінде сенімді энергия көзі бола алмай тұр. Демек келешекке көмір, газ энер­гиясымен барамын деу, тіпті кері кету десе де болады🗣️, деді білікті маман.

🔗Толығырақ оқыңыз.

Нефтегазовая отрасль – основной донор государственной казны Казахстана. От ежегодных объемов добычи нефти зависит уровень доходов страны. Однако, за последние 10 лет производство нефти росло только на трех крупных проектах, которые реализуют консорциумы иностранных компаний, а на месторождениях, разрабатываемых казахстанскими предприятиями, добыча, наоборот, сокращается.

Почему так происходит? И как можно решить эту проблему? Об этом Petrocouncil.kz поговорил с нефтегазовым аналитиком Абзалом Нарымбетовым. Читайте материал по ссылке: https://petrocouncil.kz/pochemu-padaet-dobycha-nefti-na-kazahstanskih-mestorozhdeniyah/

Команда ENERGY ANALYTICS провели двухдневное обучение по подсчету запасов согласно международным стандартам SPE-PRMS для экспертов нефтегазовой отрасли.

Во время обучения участники погрузились в практику на основе реальных кейсов, оценивали экономические показатели, разбирали актуальные вопросы.

Спикер тренинга - Абзал Нарымбетов, обладатель сертификата по оценке запасов SPEE, международный аналитик и эксперт отрасли с 18 летним опытом работы.

Вы тоже можете присоединиться к нашему курсу. Для подробностей напишите на эл.адрес [email protected], либо можете оставить заявку в комментариях.

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

Компании-участники Кашаганского консорциума 🧳

На сегодняшний день в состав консорциума входят семь крупнейших и наиболее опытных мировых энергетических компаний:
🔵НК КазМунайГаз (16,88%)
🔵Eni (16,81%)
🔵Shell (16,81 %)
🔵ExxonMobil (16,81 %)
🔵TotalEnergies (16.81 %)
🔵CNPC (8,33%)
🔵Inpex (7,56%)

Каждый акционер самостоятельно несет ответственность за транспортировку и сбыт своей доли продукции, а также за предоставление отчетности и раздел этой продукции с Правительством в соответствии с СРПСК.

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics

🔵 Экологические штрафы vs Социальные вложения NCOC

Как сообщают наши коллеги из "Нефть и газ Казахстана. Факты и комментарии", по данным Bloomberg, компании-участники Кашаганского консорциума (Eni, Shell, ExxonMobil и TotalEnergies) предложили Правительству Казахстана инвестировать $110 млн в социальные проекты для урегулирования экологического спора. Ранее в отношении компании NCOC (оператора консорциума) было возбуждено административное производство и наложен штраф в размере более 5,1 млрд долларов США.

Данные социальные инвестиции будут направлены в регионы в течение двух лет. Финансирование будет направлено от чистой прибыли и не будут возмещаться добытой нефтью. Одновременно компании предлагают создать фонд социального развития для финансирования региональных нужд. Взамен предложение обяжет государство отозвать иски о возмещении ущерба от хранения серы на Кашагане и все иски о нанесенном ущербе окружающей среде.

Ранее, в конце 2014 года, NCOC столкнулась с аналогичной ситуацией, когда выделила $50 млн спонсорских средств для проведения ЭКСПО-2017. Взамен консорциум получил списание в размере 132 млрд тенге экологического штрафа за сжигание газа при запуске Кашагана (порядка 710 млн долларов по курсу того времени).

Стоит отметить, что в 2014 году спонсорская поддержка стратегического мероприятия страны составляла лишь 1/14 часть от общей суммы штрафа. Теперь же консорциумом предлагается двухлетняя инвестиционная поддержка, а также создание фонда социального развития регионов, объем которого в 45 раз меньше размера штрафа. В долгосрочной перспективе такой подход может и будет иметь свои плюсы, однако можно ли считать такое финансовое решение действительно выгодным?

🔵 https://t.me/EnergyAnalytics