Бычий Капитал | Инвестиции @bull

Бычий Капитал | Инвестиции

13 Feb, 13:45

‼️ Кто выиграет от окончания СВО (часть 1)

В свете последних событий я считаю необходимым донести вам очень интересную вещь, а именно список компаний, которые выиграют сильнее остальных, в случае окончания СВО. ❗️Список – спекулятивный. То есть ряд компаний я бы не брал в долгосрочный портфель.

Это те истории которые будут наиболее чувствительно реагировать на любой потенциал, связанный с СВО, начнём:

⚓️ Совкомфлот #FLOT

Отмена санкций на танкеры лишит компанию доп. расходов на теневой флот, может исчезнуть дисконт на фрахт, ускорится процесс наращивания флота. Котировки максимально впитали введенные санкции, оценивается на 40-60% дешевле среднеисторических. Танкеры и отмена санкций по ним будут в центре внимания на переговорах.

🔋 НОВАТЭК #NVTK

Аналогично #FLOT снятие санкций ускорит процесс наращивания флота, отгрузок с Арктик СПГ-2 и строительства Мурманского СПГ. Котировки только превзошли уровень 2019 года, оценивается на 15-45% дешевле среднеисторического. Снятие санкций в случае NVTK процесс непростой, Трамп в этом мягко говоря не заинтересован. Но рынок все равно будет верить.

✈️ Аэрофлот #AFLT

Ставка на возврат регулярных рейсов в Европу и другие страны, улучшения ситуации с обслуживанием парка. Котировки на уровне 2021 года, по EV/EBITDA оценивается на 40-45% дешевле среднеисторического.

🔌 Юнипро #UPRO

Тут ставка на огромную кубышку, которая имеет все шансы перетечь акционерам, в случае окончания СВО. За счет большой доли кэша оценивается намного дешевле среднеисторических по EV/EBITDA. Приблизительный дивиденд тут - ~30%

Жду ваш «👍», и завтра выкладываю вторую часть ТОПа.

1,153

Бычий Капитал | Инвестиции

13 Feb, 12:12

⛽️

🍏

🏥

🪨

🏦

📱

Февральский МАРАФОН по рынкам продолжается!

Стартовый портфель — 30.000₽ (уже 48.377₽)
Цель до 1-го марта — 80.000₽

Важно! Вход до завтрашнего дня - бесплатный. Вам будут доступны ВСЕ сделки марафона - https://t.me/+-jCX14hegrU1YzRi

2,024

Бычий Капитал | Инвестиции

13 Feb, 11:10

⛽️ ГАЗПРОМ. СУМАСШЕДШИЙ РОСТ, ОБОСНОВАН-ЛИ? #GAZP. ТФ-1Д

Акции Газпрома за неполные сутки взлетели на +22% в моменте, показав сильнейший рост из всего списка голубых фишек! Но почему именно Газпром?

👉Основанием для такого роста служат догадки, что в случае завершения конфликта санкции с Газпрома сразу же снимут и он снова начнет поставлять Газ в гигантских количествах на рынок ЕС, который сейчас находится в неком кризисе.

Лично я считаю, что текущий бурный рост не логичен и движет им скорее эйфория, на это есть ряд причин👇

1️⃣ Санкции снимут не сразу, и может даже не в ближайшие год-два. Даже сам Песков сказал, что «снятия санкций в телефонном звонке не обсуждалось». И даже если и снимут, тех объемов что были до 2022г мы больше не увидим.

2️⃣ В случае завершения конфликта мы увидим сильное падение цен на сырье, на газ в том числе. И получается, что европейский рынок сбыта для нас еще будет закрыт + к этому добавляем сниженные цены на газ.

3️⃣ У Газпром огромный долг в 5.5₽ трлн и огромные кап.затраты, только за этот год будет потрачено порядка 1.6₽ трлн.

❗️Поэтому не нужно думать, что сразу после завершения конфликта Газпром начнет платить огромные дивы. Сейчас компания в этом незаинтересована. Да и ситуация с долгом не позволяет «шиковать».

Чисто технически мы еще можем увидеть импульсивный рост к 181₽ (максимум 2023г), но лично я не жду акцию выше этого значения.

😉В общем, Газпром я как не рассматривал в свой портфель ранее, так и не рассматриваю его сейчас. Фундаментально тот же 🔋Новатэк выглядит намного интереснее, и потенциал роста в нем намного выше. Писал про него вчера - [ссылка]

2,765

Бычий Капитал | Инвестиции

13 Feb, 06:05

❗️ВЕРТИКАЛЬНЫЙ РОСТ РЫНКА! ЧТО ПРОИСХОДИТ?

Предыстория - вчера Росстат разочаровал рынок - недельная инфляция выросла с 0.16% до 0.23%, индекс в моменте сходил немного вниз.

Но практически тут же вышла новость (почти сразу даже Песков подтвердил), что Путин и Трамп наконец созвонились и обсудили урегулирование конфликта на Украине.

❗️Индекс ММВБ заракетил почти на 6%. Сейчас, с момента закрытия вечерней сессии, мы имеем 9% роста по Индексу!

🏦 Сбер сейчас торгуется за 318₽, ⛽️Лукойл почти за 8000₽, ⛽️Газпром вообще в планке стоит за 160₽. Я думаю, что уже все отвыкли видеть такие цены.

Но пока что это просто обсуждения. Пока стороны не пожмут друг другу руки, есть смысл и дальше держать среднесрочные лонги (частично фиксируя прибыль). +Не забываем, что летом нас ждет летний див.сезон. Этот фактор тоже будет толкать рынок вверх.

👉Чуть не забыл про объёмы - вчера наторговали на 325 млрд руб., такого не было с событий 2022 г. Из них 210 млрд только на вечерней сессии. А такого ещё не было никогда, если память не подводит.

В общем, главная суть этого поста:

1️⃣ Лично я пока держу все свои лонги и не закрываю, я считаю, что основной рост еще впереди

2️⃣ Не стоит впадать в эйфорию, повторюсь, пока идут только разговоры, никаких планов и действий мы не увидели.

3️⃣ Толкать рынок вверх так же будет летний див.сезон. Этот фактор всегда играл ключевую роль в росте нашего рынка весной - в начале лета. Многие про это подзабыли)

😉В случае чего, все свои действия буду озвучивать в канале. Пока сижу и не дергаюсь

MAKE MOSBIRZHA GREAT AGAIN!

3,376

Бычий Капитал | Инвестиции

12 Feb, 15:39

🔋 Новатэк. Что по отчёту и есть ли перспективы? #NVTK. ТФ-1Д

Сегодня компания опубликовала данные за 2024 год по МСФО 👇

➖выручка 1.545₽ трлн (+12% г/г)
➖EBITDA 1.007₽ трлн (+13% г/г)
➖прибыль 553₽ млрд (+4% г/г)

Некоторые начали писать, что данные негативные, т.к. в 15 раз вырос чистый долг с 9.2 млрд руб. до 141.6 млрд. Но так ли всё плохо?

1️⃣ Эффект низкой базы - в 2023 г. долг был рекордно низким. Если смотреть на прошлые годы, то вырос он очень некритично, например в 2021 г. составил 134.1 млрд руб.

2️⃣ У компании рекордно высокая EBITDA, которая впервые перевалила за 1 трлн руб. С такими показателями обслуживание подобного долга не несёт особой нагрузки.

Так что заголовки как обычно громкие, но если капнуть чуть глубже, то не так страшен чёрт, как его малюют.

❗️Но вот что действительно обращает на себя внимание - компания показала рекордные выручку, EBITDA и прибыль, обогнав досанкционные показатели. С учётом всех трудностей результат очень достойный.

Но я внесу свою «ложку дегтя в бочку меда» - краткосрочно мы можем увидеть коррекцию, т.к актив неплохо так разогнали, с начала года имеем +56% и сейчас актив перекуплен. Но долгосрочно перспективы у Новатэка отличные.

😉В общем, свою долгосрочную позицию на скрине выше я продолжаю держать. Я более чем уверен, что на дистанции, когда компания сможет наладить поставки СПГ с Арктик-СПГ 2, мы увидим более активный рост, чем мы видим сейчас. Поэтому на горизонте нескольких лет я жду цену в районе ~2000₽.

3,976

Бычий Капитал | Инвестиции

12 Feb, 10:41

📱 МТС-Банк. Один из самых дешёвых банков на рынке! #MBNK. ТФ-1Д

А точнее второй по дешевизне после ВТБ. Но не стоит сравнивать эти банки👇

1️⃣ В руководстве обещают в этом году начать выплаты дивидендов, в начале по итогам результатов за 2024 г.

В отличие от банка Костина, я почти уверен в реализации этих планов - банк является дочкой МТС, а тот в свою очередь дочкой АФК. А они любят доить свои дочерние компании через дивы.

2️⃣ Доп эмиссия - ещё один грешок ВТБ, прошлый раз размытие доли было в 2023 году после провального 2022 г., когда чистый убыток составил 668 млрд руб.

У МТС-Банка отрицательных результатов нет и скорее всего не будет - по планам удвоить чистую прибыль к 2027 г., а рентабельность капитала (ROE) вывести на уровень 20–25%. С той базой, которая есть у сотового оператора МТС, вполне достижимые результаты.

А значит и риски доп эмиссии очень небольшие.

❗️Да и в целом #MBNK бенефициар снижения ставки, т.к. основной источник дохода - розничное кредитование. А поскольку цикл снижения уже может начаться летом, то и перспективы на этот год вполне бодрые.

Что по технике? Сейчас котировки приближаются к сопротивлению на 1600₽. Если сможем пробить его и закрепиться выше, то следующая цель роста сместиться к 1800₽.

😉В общем, МТС-Банк - один из самых перспективных банков в плане доходности акций под снижение ключевой ставки.

Если вам по каким-то причинам не нравится МТС-Банк и вы ищете другой актив под снижение ставки, то можно рассмотреть 🏦Совкомбанк. Он так же является главным бенефициаром снижения ставки.

3,966

Бычий Капитал | Инвестиции

12 Feb, 05:40

💿 Норникель. Слабый отчет и отказ от дивидендов! Повторение сценария Северстали. #GMKN

Неделю назад Северсталь объявила о решении не выплачивать дивиденды за 2024 год. Причина простая - у компании впервые с 2016 года получился отрицательный свободный денежный поток за квартал ( именно из него выплачиваются дивы ).

Вчера появились схожие новости по Норникелю👇

➖Чистая прибыль компании по МСФО в 2024 году сократилась на 37%.
➖Долг увеличился, но находится на приемлемом уровне ( чистый долг/EBITDA 1,7х ).

❗️Ключевой момент - менеджмент рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. Ясно видим, как гиганты сектора сильно страдают от высокой ключевой ставки.

На днях проскальзывали новости о том, что государство рассмотрит инициативу льгот для металлургов - сектор получил бы неплохую поддержку.

👉Но если рассматривать конкретно Норникель, то идеи в нем я не вижу. Чистая прибыль падает, не помогает даже девальвация рубля. Растут кап.затраты. Каких-либо значимых дивидендов мы тут не увидим в ближайшие 2-3 года.

Так же компания оценена довольно дорого, в целых 14 годовых прибылей (P/E=14). Это супер дорого для компании, которая стагнирует и не платит дивиденды.

😉В общем, с текущих Норникель я даже не рассматриваю в портфель. Хоть какая-то идея тут может появиться, если мы увидим сильную коррекцию или активный рост цен основных металлов Норникеля (Палладий, Никель, Платина)

4,089

Бычий Капитал | Инвестиции

11 Feb, 15:22

⛏ ЮГК. Плохой отчёт, всё пропало или отличная возможность для покупки? #UGLD. ТФ-1Д

В пятницу компания сообщила, что производство золота в 2024 г. сократилось на 17%. Причём прошлый год оказался худшим за прошедшие 5 лет.

Вообще снижение добычи было вполне ожидаемым - на ключевых уральских карьерах была приостановка деятельности с августа по декабрь. Посмотрим на результаты основных месторождений 👇

➖ Уральский хаб: 3,4 тонн (-48% г/г)
➖ Сибирский хаб: 7,2 тонн (+15% г/г)

❗️Я не оправдываю слабые операционные результаты компании, но очевидно, если бы на Урале не было приостановки почти на 5 месяцев, то цифры оказались совершенно другими.

И да, наступив раз на грабли, руководство скорее всего будет делать всё, чтобы в будущем избежать подобных проблем с Ростехнадзором (по крайней мере хочется в это верить). Поэтому в 2025г. ситуация будет гораздо позитивнее, тем более на фоне эффекта низкой базы.

👉Что по технике? Подошли к неплохой поддержке и с утра начались попытки откупа. Говорить о развороте слишком рано, но первые попытки роста за последние дни вселяет некоторый оптимизм.

Я не разделяю пессимизма многих в отношении перспектив акций ЮГК и думаю в 2025 году компания проявят себя вполне достойно. Это более рисковая история, чем Полюс, но и потенциальная прибыль здесь прилично выше по текущей цене.

🤔

Драйверы? Цена на золото на исторических максимумах, а не позже марта и рублёвое золото их обновит (по моему скромному прогнозу). С учётом восстановления уровня производства, будущие фин отчёты могут приятно удивить инвесторов.

В общем, среднесрочно я смотрю позитивно на ЮГК. Потенциал роста тут намного выше, чем в том же Полюсе, т.к он уже почти исчерпал весь свой «лимит роста».

4,308

Бычий Капитал | Инвестиции

11 Feb, 10:05

🍏

МАГНИТ. РИТЕЙЛЕР, КОТОРЫЙ ВПИТАЛ ВЕСЬ НЕГАТИВ. ВОЗМОЖНАЯ СДЕЛКА! #MGNT. ТФ-1Д

В последнее время акции $MGNT держатся очень неплохо, и мы увидели неплохой отскок от поддержки на 4600₽ и сейчас все похоже на то, что локально тренд у нас восходящий.

👉Думаю, что уйти ниже этого уровня компании будет уже тяжело, так как складывается ощущение, что в цене заложен буквально весь возможный негатив:

1️⃣ Отказ от утверждения последних дивов, которые должны были быть рекордными для компании. Магнит решил приберечь деньги в такое нестабильное экономическое время.

2️⃣ Падение вместе с широким рынком на последней коррекции. Магнит чувствовал себя сильно хуже рынка.

3️⃣ Разгон, а затем слив на новостях об отмене планируемого выкупа.

Если вы не успели купить Пятерочку, а добавить ритейл в портфель хочется - можно рассмотреть Магнит.

❗️Но нужно понимать, что риск в этой сделке повышен, а $MGNT - менее эффективный бизнес в отличии от Х5, но и стоит он дешевле.

При удачном стечении обстоятельств я выделил для себя две среднесрочные цели:

• 5350₽ (+12.3%, максимум декабря)

• 6000₽ (+26.6%, максимум сентября)

😉Повторюсь, долгосрочно Пятерочка намного интереснее, чем Магнит, да и рисков там меньше. Но сейчас, когда Х5 сильно разогнали и апсайда в нем нет, - среднесрочно Магнит выглядит интереснее.

4,311

Бычий Капитал | Инвестиции

11 Feb, 05:36

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

🏦

Сбербанк - финансовые результаты по РПБУ за январь 2025 г.

✈️

Аэрофлот - операционные результаты за январь 2025 г.

👕

HENDERSON - данные о выручке за январь 2025 г.

————————————————

Индекс ММВБ вчера закрылся выше 3000 пунктов!

👉Что дальше? Пробить важный уровень - пол дела. Надо ещё закрепиться на этих значениях. То есть как минимум сегодня не уйти снова под него, а в идеале в пятницу закрыться выше.

А вот с этим могут быть небольшие сложности - вечером Трамп подвёз немного негатива. Вышла новость, что президент США остановил работу над мирным планом, чтобы учесть мнением европейских союзников. Посмотрим чем всё закончится, но не думаю, что эта критичная новость (хоть на вечерке ММВБ снова под 3000 ушёл).

Всем профитного дня 🤝

4,399

Бычий Капитал | Инвестиции

10 Feb, 15:25

📱 Позитив. Стоит-ли выкупать просадку? #POSI. ТФ-1Д

С начала года котировки Позитива упали на 30%. Все-ли так плохо?

Летом менеджмент подтверждал планы по отгрузкам по итогам года в диапазоне 40-50₽ млрд. В ноябре аппетиты сократились до 30-36₽ млрд. А по факту и эти цифры оказались завышенными - всего отгрузили на 25.5₽ млрд.

❗️То есть фактически в 2 раза меньше первоначальных планов. Рынок воспринял это крайней негативно.

В руководстве оправдывают провальные результаты тем, что на традиционно сильный 4 квартал пришелся период максимального ужесточения денежно-кредитной политики. Но ведь у той же Астры отгрузки за этот же период выросли на 61%. Получается, что просто перекладывают ответственность?

🤔

А теперь посмотрим на выручку - в 2023 году она выросла на 100%, а в 2024 г. рост составил всего 14%. Для акции роста такая стагнация сильный негатив.

Есть ли свет в конце туннеля? В компании заверяют, что всё неплохо и спад временный, а к весне представят новую среднесрочную стратегию роста бизнеса. Но пока это всё пустые слова, у Позитива они часто расходятся с делом.

👉Что по технике? Пока всё смотрится на графике слабо - классический падающий нож Следующая цель падения и ближайшая поддержка находится в районе 1350₽. От этого уровня я уже буду ждать отскок, т.к актив довольно сильно перепродан.

Важно! Долгосрочно актив лично мне очень интересен, рынок кибер безопасности будет активно расти по мере снижения ставки и возвращению экономической активности.

😉Да, локально компания испытывает проблемы и это именно из-за высокой ставки и из-за снижения экономической активности. Но все проблемы решаемы, поэтому я на низком старте и на подходе к 1350₽ буду начинать закуп.

4,532

Бычий Капитал | Инвестиции

10 Feb, 10:47

❗️ТОП дивидендных акций по мнению аналитиков SberCIB

Две недели назад я выкладывал такой список, только от аналитиков Т-инвестиций [ссылка]. Теперь давайте взглянем на список от аналитиков Сбера

👉Данный список предполагает семь самых перспективных дивидендных акций из разных секторов экономики. Обновленная подборка включает в себя:

🏦

Банк «Санкт-Петербург» с ожидаемой дивдоходностью в этом году — 15,3%;

⛽️

ЛУКОЙЛ — 13,4%;

⛽️

Татнефть — 13,2%;

🔖

Хэдхантер — 13%;

🏦

Сбербанк, согласно консенсус-прогнозу СПбМТСБ — 12,9%;

⛽️

Транснефть — 12,5%;

🌾

ФосАгро — 12,1%.

❗️В целом, топ дивидендных акций Сбера по моему мнению больше походит на правду, нежели чем топ от Т-инвестиций.

Но лично я считаю, что в этом топе должны быть акции ⛽️Роснефти с див.доходностью ~13%, акции ⚓️Совкомфлота с див.доходностью так же ~13% и акции ⛽️Сургутнефтегаза АП с див.доходностью ~19%

Если было полезно - жду ваш «👍»

4,413

Бычий Капитал | Инвестиции

10 Feb, 05:46

🔌

Интер РАО. Стабильно, но без особого роста. #IRAO

Многим известно, что компания остается бенефициаром высоких процентных ставок ввиду значительной чистой денежной позиции, которая составляет 500₽ млрд. по итогам 9 месяцев 2024 года.

❗️Но тут нужно учитывать, что доля процентных доходов (от кубышки) уже составляет 45% прибыли компании. При снижении ставки прибыль будет падать.

Интер РАО продолжит стабильно выплачивать дивиденды, но особого их роста ждать не стоит 👇

Направляют 25% прибыли на дивиденды и при текущей конъюнктуре до 50% точно поднимать не станут. Тем более в ближайшие 4 года будут повышенные капитальные затраты.

• Дивидендная доходность по итогам 2024 года составит 10-11%

😉В общем, это качественная компания, которая работает в защитном секторе. Индексация тарифов остается основным драйвером роста выручки электрогенерирующих компаний.

Держать можно, в периоды экономической нестабильности демонстрирует устойчивость. Но опережающего роста Интер РАО не покажет.

4,661

Бычий Капитал | Инвестиции

09 Feb, 15:09

🍏

Лента. Риск или можно удачно вложиться? #LENT

Лента - ритейлер, которого замечают не все. Удивительно, но при падающем рынке в 2024, акции Ленты оказались в плюсе на 48.6%.

👉Скажу сразу, динамику мы видим за весь год. На деле, за последние полгода котировки в плюсе на 14.1%, что уже не так много.

В начале 2024 акции росли на фоне приобретения сети Монетка и выходом в плюс по прибыли. В цену сразу заложили перспективы поддержания доходов на удовлетворительном уровне, как минимум.

❗️Так же в данном кейсе я не могу не выделить стремительный рост выручки, за год она выросла почти на 50% (скрин роста выручки выше). Хотя ранее она росла на уровне инфляции (на 10%~). И похоже, что тенденция с активным ростом выручки продолжится и в этом году.

Долговая нагрузка умеренная, ну и самое ожидаемое — дивиденды. Их стоит ожидать, вполне. Вопрос в доходности. Вряд ли Лента выбьется сразу в лидеры в ритейле по размеру выплат, но див.историю пора уже начинать.

Лента — вложение с не такими уж и высокими рисками, при этом, ухватить здесь в 2025г даже 30% годовых кажется вполне возможным.

😉Сейчас важно ещё и за операционной динамикой следить, пока всё хорошо, особенно глядя на последний отчёт.

5,008

Бычий Капитал | Инвестиции

09 Feb, 06:00

🪙 Народный портфель. Что покупают и держут физики в своих портфелях?

На данный момент состав народного портфеля (10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов) выглядит таким образом:

🏦

Сбер АО и АП - 37.6%

⛽️

Лукойл - 14.7%

⛽️

Газпром - 13.7%

⛽️

Роснефть - 6.7%

⛽️

Сургутнефтегаз АП - 6%

🏦

Т-банк - 5.9%

📱

Яндекс - 5.7%

💿

Норникель - 5.1%

⛏

Полюс Золото - 4.6%

Что изменилось в январе?

Относительно декабря выросла доля 🏦Т-банка (+1%)

Из структуры портфеля спустя месяц выбыли акции ⛽️Татнефти (4%), им на замену пришли бумаги ⛏Полюса (5%).

❗️Из особенностей «Народного портфеля» можно выделить невысокий уровень диверсификации.

На топ-3 компании приходится 66%, нефтегазовый сектор занимает 41%, еще 44% — банки. Для повышения уровня диверсификации имеет смысл добавить в портфель например Х5, Интер РАО, Европлан или Хэдхантер.

😉Надеюсь, информация была вам полезна.

5,285

Бычий Капитал | Инвестиции

08 Feb, 06:00

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

🍏 X5. Ошеломительный рост, пора продавать?

❗️ТОП 15 дивидендных акций от аналитиков Т-Инвестиции

🏭 Ашинский метзавод уходит с биржи!

🛢️ Татнефть. Отличный нефтяник, но без скидок!

🏛 КАКИЕ ДЛИННЫЕ ОФЗ ВЫБРАТЬ?

💿 Дивидендов Северстали больше не будет? Разбираем отчет!

🏦 БСП. Всё также хорош?

• Какие акции отстают от рынка?

🏠

Эталон. Лучший среди застройщиков!

• ЧТО ПОКУПАЮТ ФИЗИКИ ПРЯМО СЕЙЧАС, А ЧТО ШОРТЯТ?

📦 ОЗОН. СРЕДНЕСРОЧНО ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНАЯ ИДЕЯ!

🏛 МОСБИРЖА. Я ЗДЕСЬ НАДОЛГО. В ЧЕМ ИНТЕРЕС ДЛЯ СДЕЛКИ?

🩺 Мать и Дитя. Бизнес продолжает расти!

❗️ИНФЛЯЦИЯ ПРОДОЛЖАЕТ СНИЖАТЬСЯ. ПОЗИТИВНЫЙ СИГНАЛ!

⛏ Селигдар. Безосновательный рост!

🗿 ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ

Хороших вам выходных, друзья!

5,692

Бычий Капитал | Инвестиции

07 Feb, 05:56

💩

М.Видео. Если брать, то только облигации? #MVID

Мутный кейс это М.Видео, и многие с этим согласятся. Появляются новости о возможной смене владельца, что, в свою очередь, ещё потрясёт котировки.

👉За 5 полных лет бумага принесла отрицательную прибыль, а точнее -78.8%. Скачки на графике вместе с движением рынка присутствуют и на этом можно заработать, но текущий риск не стоит того.

Почему инвестиция в #MVID опасна?

❗️Компания уже собралась проводить допэмиссию и просто ждёт удачное окно на рынке. За счёт миноритариев собираются гасить долги, что явно идёт в расход с интересами акционеров.

Вместо прибыли, только убыток. М.Видео расширяет число магазинов, но эффективность выше не становится.

🤔

А вдруг новый владелец бизнеса сможет вытащить компанию из одного места?

Всё может быть, но потребуется, скорее, закрыть часть магазинов, сосредоточиться на долговой нагрузке и предложить что-то уникальное для рынка, чтобы хоть какая-то прибыль да прослеживалась.

С облигациями, надежда на которые была, всё очень скромно:

Есть два выпуска с погашением менее чем через 1.5 года, а эффективная доходность по ним 31.8% (RU000A104ZK2) и 49.86% (RU000A106540).

😉 В общем, кейс с М.видео максимально мутный и без перспективный. Идеи тут не и не было, поэтому лезть сюда лично я не планирую.

6,121

Бычий Капитал | Инвестиции

06 Feb, 15:27

🗿

ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ.

👉Предыдущий список топовых облигаций - [ссылка].

Ниже я отобрал для вас три облигации, которые имеют максимальный уровень надежности, купоны выше ключевой ставки и которые выплачивают эти самые купоны 12 раз в год. В общем то, нашел самые лучшие специально для вас👇

🏦

Совкомбанк БО-П05
- ISIN-код: RU000A109VL8
- Тип: флоатер
- Рейтинг: АА-
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 993₽
- Дата погашения: 10.10.2027

🚗

КАМАЗ БО-П14
- ISIN-код: RU000A10ASW4
- Тип: флоатер
- Рейтинг: АА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+3,4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 999,9₽
- Дата погашения: 25.01.2027

🚗

Европлан 001P-09
- ISIN-код: RU000A10ASC6
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: AА
- Купон: 19,73₽
- Частота выплат: 12 раз в год
- Есть амортизация с 15 купона, раз в квартал по 10%
- Текущая цена: 1000₽
- Доходность: 26,7%

Если было полезно, не поскупитесь на «👍»

6,248

Бычий Капитал | Инвестиции

06 Feb, 10:37

⛏ Селигдар. Безосновательный рост! #SELG. ТФ-1Д

Мощный рост по Селигдару продолжается. Всего за 3 дня +31,5%. Пишут, что это - отыгрыш роста золота в последнее время. Еще вышел неплохой отчет + позитивные новости.

👉Но, как по мне, сейчас уже просто шорт - сквиз идет. Выносят тех шортистов, что набились, пока цена падала с 85₽ до 35₽. Лезть сейчас в шорты я бы не советовал. Идет манипуляция, непонятно докуда он лететь будет.

Бумажка неликвид, до вот этого всего роста за день объем торгов был всего 70-160 млн рублей. Крупняку легко ей манипулировать.

❗️И самый важный тезис который нужно усвоить - компания остается ОПЕРАЦИОННО УБЫТОЧНОЙ независимо от цен на золото.

Как итог - идеи тут нет, тут идет исключительно вынос шортистов и безосновательный памп, лезть сюда лично я не буду.

6,045

Бычий Капитал | Инвестиции

06 Feb, 06:09

❗️ИНФЛЯЦИЯ ПРОДОЛЖАЕТ СНИЖАТЬСЯ. ПОЗИТИВНЫЙ СИГНАЛ!

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 28 ЯНВАРЯ ПО 3 ФЕВРАЛЯ СОСТАВИЛА 0,16% ПОСЛЕ 0,22% С 21 ПО 27 ЯНВАРЯ - РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 28 ЯНВАРЯ ПО 3 ФЕВРАЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 9,92% С 9,95% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ

☝️Индекс на такие данные, конечно же, отреагировал бодрым ростом в моменте на +1.5 только за вечернюю сессию.

Что мы имеем в совокупности?

1️⃣ Недельная инфляция с начала года падает неплохо и темпами. Текущие данные в 0.16% на уровне прошлого года за 5 неделю, а тогда ставка ЦБ было 16%!

2️⃣ Кредитование юр.лиц так же начало снижаться, впервые за долгое время. Это мы увидели в отчете главного банка страны - Сбера.

3️⃣ Курс доллара с начала года упал на -15%. Укрепление рубля очень важный фактор в борьбе с ростом цен, думаю вы и сами понимаете.

❗️Итого, теперь у меня не осталось сомнений, что ставку в следующую пятницу не будут повышать (рынком это еще не до конца заложено)

Теперь вопрос состоит в другом - какая будет риторика ЦБ? Мягкая, намекающая на на то, что ставку через несколько месяцев будут снижать, или жесткая, намекающая, что высокая ставка будет с нами до конца года?

😉В следующую пятницу узнаем, я обязательно сделаю обзор пресс-конференции и тезисов Набиуллиной. Ждём

5,622

Бычий Капитал | Инвестиции

05 Feb, 15:39

🩺 Мать и Дитя. Бизнес продолжает расти! #MDMG. ТФ-1Д

Утром компания отчиталась за 4 квартал, выручка выросла на 13.8% до рекордных 9.1 млрд руб.

👉Операционные результаты тоже не подкачали - рост амбулаторных посещений, число принятых родов и проведённых операций, а также средний чек увеличился на 19%.

При этом бизнес будет развиваться и дальше, в прошлом году открыли 10 новых клиник и приобрели 1 медицинский центр в Коми. В планах менеджмента продолжать развивать сеть.

❗️Но вот вместо роста увидели откат. Хотя всё достаточно ожидаемо, классический разгон перед отчётом и фиксация позиций на фактах.

Что дальше? Сильной коррекции я не жду, но сделать ретест уровня 960₽ вполне можем (с текущих порядка 7% отката). На дистанции же я по-прежнему жду котировки выше с основной целью в районе 1200₽.

😉В общем, среднесрочную позицию можно продолжать держать (или частично разгрузить по желанию и в случае ретеста поддержки докупить). Думаю к годовому отчёту вполне могут дальше продолжить разгонять.

5,817

Бычий Капитал | Инвестиции

04 Feb, 15:24

❗️ЧТО ПОКУПАЮТ ФИЗИКИ ПРЯМО СЕЙЧАС, А ЧТО ШОРТЯТ?

Сверху представлена актуальная табличка на заметку: Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС

Больше всего сейчас лонгуют 🔖Хедхантер, ⛽️Татнефть, 🍏X5, 🏛Московскую Биржу и 📱Ростелеком.

Шортят же 🏦МКБ, 🏠ЛСР, ⛽️Башнефть, 💩М.Видео, 🔋ФСК-Россети и 🍷НоваБев.

👉Как воспользоваться этой информацией? Краткосрочно лонговать (покупать) бумаги из первого списка довольно опасная затея, там набилось очень много людей с плечами и при каких либо негативных данных (новость, отчет и т.д) мы увидим довольно сильное падение и закрытие множества лонг позиций.

Так же краткосрочно довольно опасно шортить бумаги из второго списка, т.к в этих бумагах много шортистов и при росте рынка, позитивной новости или др может произойти шорт-сквиз (вынос шортистов и резкой рост).

😉Вот такая вот интересная информация, пользуйтесь друзья.

5,744

Бычий Капитал | Инвестиции

04 Feb, 11:20

🏠 Эталон. Лучший среди застройщиков! #ETLN. ТФ-1Д

2 месяца назад я сравнивал состояние дел у представителей сектора - Эталон не только смог показать положительную динамику в 3 квартале, но и обновил свой же рекорд.

А на днях вышли операционные данные за 2024 г, и они просто шикарные👇

➖ продажи недвижимости: 699 107 кв. м (+28% г/г)
➖ продажи недвижимости: 146,2 млрд руб (+39% г/г)
➖ денежные поступления: 95,6 млрд руб (+16% г/г)
➖ средняя цена кв. м: 209,2 тыс. руб (+8% г/г)

❗️И такие цифры мало того, что на фоне эффекта высокой базы, так ещё и при тяжелейшем для застройщиков 2-ом полугодии.

Большинство других застройщиков ещё не выпустили данные за аналогичный период, но у того же Самолёта за 3 квартал объём продаж упал на 45%. Думаю в 4-ом квартале ситуация вряд ли улучшилась (средняя ключевая ставка была ещё выше).

👉Что на графике? А тут всё пока очень технично - в начале декабря писал, что есть вероятность сходить к историческим минимумам в район 42₽. Котировки филигранно дошли до обозначенных значений и показывают отскок на почти 70%.

А сейчас стоим на пороге сильного уровня сопротивления 70₽ - перекупленность сняли в боковике и сейчас наблюдаем очередное пресловутое накопление с целью пробить 70₽.

😉В общем, что-то тут наклёвывается. Не удивлюсь, что застройщиков также будут тянуть ~~ко дню влюблённых~~ к заседанию Центробанка 14 февраля или же по факту решения Набиуллиной по ставке увидим импульсный пробой сопротивления.

5,886

Бычий Капитал | Инвестиции

04 Feb, 05:52

❗️Какие акции отстают от рынка?

Многие наверно слышали, что голубые фишки - это самые стабильные и растущие активы. На деле же "голубые фишки" также могут проигрывать рынку. Из наиболее популярных акций на длинном промежутке (с поправкой на дивиденды) отстают от рынка следующие:

🔌 РусГидро — 60% времени хуже рынка.

⛽️ Газпром — 58% времени хуже рынка.

🏦 ВТБ — 56% времени хуже рынка.

🔌 Интер РАО — 56% времени хуже рынка.

💎 АЛРОСА — 55% времени хуже рынка.

⛽️ Сургут-ао — 54% времени хуже рынка.

☝️Выше на картинке можете увидеть, какие бумаги чаще тянут индекс вверх, а какие — вниз.

P.S. Были собраны голубые фишки, которые чаще всего попадали в состав индекса.

5,776

Бычий Капитал | Инвестиции

03 Feb, 16:02

🏦 БСП. Всё также хорош? #BSPB. ТФ-1Д

Помните же, что #BSPB выигрывает от высоких ставок? Комиссионные доходы банка в нормальных условиях практически не растут, а сейчас даже падают.

А вот на процентах зарабатывают по полной. Результаты по РСБУ за 2024г👇

⏺ Чистый процентные доходы: 70.2₽ млрд (+38.4%)
⏺ Чистый комиссионный доход: 11.6₽ млрд (-7.8%)
⏺ Выручка: 94₽ млрд (+28%)
⏺ Чистая прибыль: 52.6₽ млрд (+11.4%)

❗️Можем заметить колоссальную разницу в доходах. Процентные в разы больше комиссионных.

Банк Санкт-Петербург стал популярным в 2022 году, когда выплатил нехилый дивиденд. И сейчас компанию есть за что хвалить. Опасения насчёт снижения ставки имеются, но банку достаточно держать минимальные темпы роста, чтобы выплачивать больше 14%.

Что по технике?
В 6.5% находится сильное сопротивление (исторический максимум). И пока все идет к тому, что в ближайшие недели мы увидим тест этого сопротивления.

😉В общем, для дивидендного портфеля БСП отлично подходит. Но как такового апсайда тут нет. Бумага оценена в 4 годовых прибыли (P/E 4), за последние 8 лет средняя оценка была в среднем в районе 3 годовых прибылей. Т.е бумага уже сейчас немного переоценена.

5,902

Бычий Капитал | Инвестиции

01 Feb, 17:34

❗️

СРОЧНАЯ НОВОСТЬ

❗️

В понедельник покупаю топ 3 дивидендные акции, которые мне принесут около 80% див доходности в ближайшие 2 месяца, акции малоизвестные, поэтому многие увидев будут шокированы, что такие существуют))) Все сигналы выложил в своем платном закрытом канале, но в честь своего дня рождения решил принять бесплатно ровно 5 человек! Успеют зайти самые внимательные и быстрые)

Вот ссылка на мой ВИП канал - https://t.me/+sZcWjWLi5MliM2Ni

1,543

Бычий Капитал | Инвестиции

01 Feb, 15:15

🏭

Ашинский метзавод уходит с биржи! #AMEZ

Что случилось: АО "Урал-ВК" направил миноритариям Ашинского метзавода требование о выкупе акций.

❗️Выкуп этот принудительный. Урал-ВК стал собственником 95,02% акций завода, а при владении более 95% – материнская компания может принудительно выкупить весь пакет акций. Стоимость выкупа составит 71 рубль.

Дата, на которую определяются владельцы выкупаемых ценных бумаг: 17.03.2025. С учётом режима торгов «Т+1» последний день торгов акциями может быть 14.03.2025.

После компания уйдет с биржи.

👉 Немного истории:
1 августа 2024 года компания Урал-ВК решила выкупить 78 млн акций Ашинского метзавода по стоимости 71 рубль за бумагу.

После Совет директоров Ашинского МЗ 12 августа рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия в размере ₽77 на акцию. По ценам до выхода этой новости дивдоходность составила 81% и это были первые дивиденды за 20 лет.

Все это по итогу выглядит как схема по выводу денег через дивиденды.

‼️Итак. Если держите акции Ашинского МЗ, то вскоре вам в любом случае придётся избавиться от них: через продажу или оферту.

P.S. Цена на момент публикации 69,45₽, а стоимость выкупа 71₽. Если держите - уже можно дождаться оферты и не терять лишние 2,3%. И помните, риски в 3 эшелоне повышенные!

2,334

Бычий Капитал | Инвестиции

01 Feb, 05:52

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

🗿 ОТТОКИ ИЗ ФОНДОВ ЛИКВИДНОСТИ ПРОДОЛЖАЮТСЯ?

🪨 РАСПАДСКАЯ. ЕВРАЗ РАЗБЛОКИРУЕТ ДИВИДЕНДЫ?

🏦 Ренессанс. Вблизи двухлетних максимумов!

🏭

Газпромнефть и 🛢️Сургутнефтегаз больше не берём?

🍏 Х5 - просто мощь, я даже не сомневался. Покупаем?

🗿 ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ

⛽️ Пришли дивиденды от Роснефти

• IT-шники. Какие компании я держу в своем портфеле. 1 ЧАСТЬ

🍏 Магнит. Упал с начала года на 14%, стоит ли выкупать?

• IT-шники. Какие компании я держу в своем портфеле. 2 ЧАСТЬ

🗿 Кому выгоден слабый рубль, а кому сильный?

🔋 Новатэк. Обновил полугодовые максимумы!

⛏ Полюс. Пойдёт в коррекцию?

❗️ИНФЛЯЦИЯ: СНИЖЕНИЕ ТЕМПОВ ВТОРУЮ НЕДЕЛЮ ПОДРЯД. СТАВКУ ОСТАВЯТ БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ!

📱 Позитив. Как дела у компании?

Хороших вам выходных, друзья!

2,930

Бычий Капитал | Инвестиции

31 Jan, 10:20

❗️ТОП 15 дивидендных акций от аналитиков Т-Инвестиции

Неделю назад аналитики Т-инвестиций собрали свой список топовых дивидендных акций, в него попали:

🍏 Магнит. Прогнозные дивиденды - 865₽ (18.2%)

📱 МТС. Прогнозные дивиденды - 35₽ (15.8%)

⛽️ Лукойл. Прогнозные дивиденды - 1057₽ (14.4%)

⚓️ Совкомфлот. Прогнозные дивиденды - 12.2₽ (14%)

⛽️ Газпромнефть. Прогнозные дивиденды - 84₽ (13.7%)

🏦 Сбер. Прогнозные дивиденды - 38₽ (13.4%)

⛽️ Татнефть. Прогнозные дивиденды - 90₽ (13.4%)

⛽️ Транснефть. Прогнозные дивиденды - 151₽ (12.6%)

💿 НЛМК. Прогнозные дивиденды - 19.1₽ (12.4%)

🏛

Мосбиржа. Прогнозные дивиденды - 24.5₽ (11.8%)

🚗

Европлан. Прогнозные дивиденды - 79₽ (11.4%)

⛽️

Башнефть АП. Прогнозные дивиденды - 155₽ (11.3%)

📱

Ростелеком АП. Прогнозные дивиденды - 6.4₽ (10.4%)

😉Для вашего удобства сверху я прикрепил скрин, можете сохранить, чтобы не потерять

4,088

Бычий Капитал | Инвестиции

31 Jan, 05:50

🍏 X5. Ошеломительный рост, пора продавать? #X5. ТФ-1Д

По X5, конечно, знатный разгон идет. Уже выше 3200₽. На днях обновили исторические (за все время) максимумы.

👉После возобновления торгов, X5 только и делает, что растет. И это несмотря на то, что пока торгов не было, индекс упал на -16-17%, а еще ведь навес продаж, который по оценкам должен был составить свыше 100₽ млрд.

Прямо сейчас Х5 сильно перекуплен, компания оценивается уже в 8 годовых прибылей, ровно такая же оценка была последние 3 года.

❗️Все это я веду к тому, что покупать Х5 с текущих цен - крайне не разумная идея, т.к апсайда здесь сейчас нет, актив оценен справедливо (даже слишком). Малейший негатив и котировки ритейлера могут отправиться в «крутое пике». Поэтому лично я бы зафиксировал часть позиции, если бы имел ее в Х5.

Компания отличная, долгосрочные перспективы развития бизнеса так же имеются, но прямо сейчас покупать Х5 - плохая идея по моему мнению. Цену, от которой ритейлер мне станет интересен, я уже говорил - 2500₽ и ниже, все что выше - неинтересно.

4,122

Бычий Капитал | Инвестиции

30 Jan, 15:12

📱 Позитив. Как дела у компании? #POSI. ТФ-1Н

• Позавчера я вкратце писал про Позитив, сейчас давайте разберем компанию поподробнее.

Что касаемо техники - на графике всё та же ситуация - стоим возле уровня поддержки 1870₽, ниже которого не были с лета 2023 г. (были моментные пробои, но все они успешно выкупались). Пока у продавцов не хватает сил утащить цену ниже.

👉Какие драйверы роста? У компании, судя по прошлой отчётности, дела идут неважно. Хотя и 9 месяцев 2023 г. оказались не ахти. А вот 4 квартал традиционно всегда сильный - на него приходится львиная часть отгрузок.

Недавно Астру тащили к публикации операционных результатов, вполне могут и Позитив по этой же схеме разогнать. Когда же ждать этот отчёт?

❗️В календаре не нашёл информации, но судя по отгрузкам за 4 квартал 2023 г., опубликовали их как раз в конце января. То есть по логике уже скоро узнаем. А вот полноценный фин отчёт за 2024 г. должен быть в апреле/мае.

Но гарантий, что компания удовлетворит настроения инвесторов, нет. Хотя чаще всего при снижении котировок до отчёта, видим откуп по факту его публикации (если конечно там не страшный ужас).

😉Поэтому склоняюсь, что всё таки больше шансов увидеть отскок от текущей поддержки. Компания продолжает оставаться топовым айтишником на нашем рынке. Долгосрочно я держу и не дергаюсь.

4,227

Бычий Капитал | Инвестиции

30 Jan, 10:53

❗️ИНФЛЯЦИЯ: СНИЖЕНИЕ ТЕМПОВ ВТОРУЮ НЕДЕЛЮ ПОДРЯД. СТАВКУ ОСТАВЯТ БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ!

Вышли еженедельные данные по инфляции, в которых мы видим замедление третью неделю подряд:

• Недельная инфляция - 0,22% ( неделей ранее - 0,25% ) - недавно я сделал прогноз по ключевой ставке, где я говорил о том, что нам нужны подтверждающие данные для того, чтобы заявлять о тренде на снижение.

☝️Пока движемся в этом направлении, ушли ниже 0,25%, что вполне неплохо.

• В годовом выражении 9,95% ( 9,92% неделей ранее ) - пускай медленно, но становится все заметнее как начинаем спускаться.

❗️Данные считаю неплохими, если получим нечто подобное на двух ближайших публикациях, то вполне вероятно ЦБ сохранит ставку.

Напомню, заседание ЦБ будет 14 февраля. И если вы хотите рискнуть, то можете купить компании, которые сильнее всего страдают от высокой ключевой ставки - 🏠Самолет, 🏠ПИК, 💰АФК система, 📱МТС, 📱ВК, 💿Русал и др.

☝️Именно эти акции стрельнут сильнее всех, если ставку 14 числа оставят без изменений. Та же АФК система в декабре взлетела за день на +17%, когда ставку оставили без изменений. Самолет на +10%. Поэтому, если хотите рискнуть - можете попробовать купить вышеперечисленные компании.

Если было полезно - жду ваш «👍»

4,248

Бычий Капитал | Инвестиции

30 Jan, 06:00

⛏

Полюс. Пойдёт в коррекцию? #PLZL. ТФ-1Д

Многие акции закончили прошлый год в минусе. Но вот Полюс продемонстрировал небывалый для себя результат: +30%, и это только за неполный месяц 2025г.

Что вообще происходит? Откуда такой рост?👇

1️⃣ Ну во-первых, Полюс, это компания, способная справляться с девальвацией. Продажа золота по при ослаблении рубля становится выгоднее.

2️⃣Надежда на дивиденды. Последняя выплата с 8.9% доходностью была как-никак кстати. Не ждали, но получили. Теперь рынок ждёт повторение дивидендного сценария 2024 уже в 2025.

3️⃣ Ну и на сладкое, стоимость золота. Она так и не упала ниже 2 тыс. долларов за унцию, что позволяет одновременно инвестировать и платить акционерам.

❗️Так может пора в коррекцию? Не может же быть столь долгая позитивная динамика? Ещё как может, но по правде говоря, Полюс уже оценивается дороговато.

Акции впитали в себя море положительных факторов, поэтому любая негативная новость может стать поводом для разворота тренда. Рубль, кстати, уже укрепляется, что может стать первой точкой для коррекции.

😉Как итог - лично я бы зафиксировал часть позиции если бы держал Полюс. Заходить с текущий, по моему мнению - не самая лучшая идея.

4,381

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Jan, 15:02

🔋 Новатэк. Обновил полугодовые максимумы! #NVTK. ТФ-1Д

Да, резкий скачок Новатэка впечатляет. За неполный месяц выходит +37%. При это сильное сопротивление на 1000₽ пробили с первого раза и даже не заметили, и сейчас судя по всему движемся прямым курсом на 1100₽.

👉На чём рост? Всё из-за новостей об отсрочке отказа от российского СПГ. По слухам ЕС не намерен вводить полный запрет импорта, что на самом деле вполне разумно - зачем рубить сук, на котором сидишь?

Позавчера, кстати, эта новость была опубликована в Bloomberg. Но есть и риски 👇

1️⃣ Пока запрет импорта на российский СПГ - слухи. Инфу опубликовало издание Politico со ссылкой на неназванных источников. Поэтому есть вероятность, что "инсайд" окажется манипуляцией.

2️⃣ Рост на ожиданиях, фиксация на фактах - не стоит забывать рабочую стратегию. Хотя толком роста и не было пока, так, небольшой выход из накопления.

❗️Но на дистанции есть и позитивные новости - компания сократила окончание строительства терминала "Мурманский СПГ" на три года, до 2030 г. Были слухи, что могут вообще отменить реализацию этого проекта, но как оказалось, даже опережают планы.

Плюс большую часть газа компания продаёт внутри страны, где постоянно индексируют цены. А недавний отчёт по операционной деятельности показал, что компания продолжает стабильно работать.

👉Да и в случае урегулирования военного конфликта (а есть новые подвижки, прямо намекающие на это, об этом чуть позже), риск санкций сведётся практически к нулю. А значит и бизнес заиграет новыми красками.

Вывод - вполне себе интересная долгосрочная история, но далеко не самая консервативная, со своими рисками. Хотя все эти риски нивелируются высоким потенциалом роста на дистанции.

4,899

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Jan, 10:45

🗿

Кому выгоден слабый рубль, а кому сильный?

За последний месяц рубль сильно укрепился. Курс доллара с 1 января упал на 15%.

☝️Я думаю стоит снова упомянуть старую, но по-прежнему актуальную табличку по многим российским акциям, кому плохо от слабого рубля, кому нейтрально, а кому хорошо.

В текущих условиях, когда доллар колеблется в районе 100₽ - считаю актуальным вновь напомнить вам о том, что держать экспортеров (левый столбец) в такие времена будет лучшим решением. Т.к на дистанции наша валюта в любом случае будет слабеть, по отношению к доллару.

Забирайте себе и ставьте 👍, если полезно

4,664

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Jan, 06:01

🍏 Магнит. Упал с начала года на 14%, стоит ли выкупать? #MGNT. ТФ-1Д

Компания снова темнит - перед НГ ВОСА по дивидендам за 9 месяцев в размере 560 руб. признано несостоявшимся, руководство ситуацию никак не прояснило.

👉Напомню, на новостях о рекомендации дивов акции с конца ноября ударно выросли, но спустя месяц инвесторов опять разочаровали. Классический памп и дамп в стиле Магнита.

Что по технике? Поддержка на 4150₽ в ноябре устояла. И сейчас снова высокие шансы, что котировки снова вернутся вниз к заветному уровню, до него порядка 10% коррекции.

❗️Зная любовь Магнита к интрижкам, есть вероятность, что на пол пути к поддержке руководство прокомментирует несостоявшееся ВОСА, акционеры успокоятся и пойдём выше. Но рассчитывать "на удачу" не самая разумная стратегия, тем более график показывает, что пока лучше находиться в стороне.

А вот ближе к 4150₽ можно присмотреться как минимум спекулятивно - глобально эту поддержку пробивали только в феврале 2022 г., даже в мобилизацию она выстояла. Так что на низком старте.

4,846

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Jan, 14:54

❗️IT-шники. Какие компании я держу в своем портфеле. 2 ЧАСТЬ

💻 Астра. #ASTR
Тут идея в росте чистой прибыли в 3 раза за 2 года, и пока что компания уверенно идет к этой цели. Недавно они изменили див.политику, теперь будут платить не 2-3%, а 1-1.5%, это хорошо - больше средств уйдет на развитие бизнеса. Прямо сейчас, пока наши границы закрыты для иностранных разработчиков ПО, компания активно наращивает клиентуру в лице гос.компаний и не только, для того, чтобы в будущем иметь комфортную позицию на «захваченном» рынке.

❗️КОМПАНИЯ УНИКАЛЬНАЯ, и государство, понимаю всю важность отечественного ПО в наши дни, «заставляет» все крупные корпорации переходить на продукты Астры.

🛡

Софтлайн. #SOFL
Самая маленькая поза в моем портфеле. Тут идея в активном росте бизнеса за рубежом, Софтлайн интегрируется на международный рынок активнее всех в нашем IT секторе + тут так же есть недооценка, даже само руководство говорит, что шокированы недооценкой компании и планируют выкупать акции с рынка, исправляя такую неэффективность (то бишь хотят сделать байбек)

😉ВСЕ! Больше Айтишников в моем портфеле нет, но на данный момент я присматриваю к ХэдХантеру. Если увидим коррекцию на рынке - буду покупать. Как то так.

5,064

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Jan, 11:35

❗️IT-шники. Какие компании я держу в своем портфеле. 1 ЧАСТЬ

📱 Яндекс. #YNDX
Самая жирная поза в моем портфеле. Тут все просто - компания активно развивает все элементы своей экосистемы, находится под покровительством государства и стоит недорого, всего 1.5 выручки, хотя исторически оценивался в 4 годовых выручки. Апсайд на лицо.

📱 Позитив. #POSI
Компания снизила ожидания по чистой прибыли за год на -15%, из-за этого акции начали сливать. Но лично для меня это не повод сбрасывать компанию со счетов. Снижение прибыли связано с высокой ставкой, которая давит на резервы всех бизнесов. Экономическая активность падает.

❗️Но поверьте, когда ставку начнут снижать - позитив будет в лидерах роста. Кибер безопасность в наши дни - важнейший продукт, а Позитив является безоговорочным лидером на этом рынке.

Жду ваш «👍» и выпускаю вторую часть IT-компаний, которые я держу в своем портфеле.

5,276

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Jan, 05:49

⛽️ Пришли дивиденды от Роснефти. #ROSN

36,47₽ на акцию или 32.5₽ после вычета налогов. Мне пришло 30500₽. Это были дивиденды за 9М 2024, но база средств под эти дивы бралась по результатам 1П 2024г (не знаю, зачем они это делают)

❗️Прогноз дивидендов за 2024г - 29₽ на акцию. В сумме за год выходит порядка 12-13% див.доходность или 65₽, что вполне неплохо для растущего нефтяника.

Мое мнение по компании вы знаете - это единственный нефтяник, который платит вполне приличные дивиденды и плюс к этому имеет потенциал роста бизнеса на дистанции благодаря своим проектам по увеличению добычи нефтепродуктов.

👉Подробнее про Роснефть можете прочитать тут - [ссылка]

5,705

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Jan, 15:15

🗿

ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ.

👉Предыдущий список топовых облигаций - [ссылка].

Ниже я отобрал для вас три облигации, которые имеют максимальный уровень надежности, купоны выше ключевой ставки и которые выплачивают эти самые купоны 12 раз в год. В общем то, нашел самые лучшие специально для вас👇

🍏

Магнит 4P05
- ISIN-код: RU000A10A9Z1
- Тип: флоатер
- Рейтинг: АА
- Год. купон: 226.8₽
- Гашение: 13.11.2029
- Частота выплат: 12 раз в год
- Доходность: 23.73%

📱

Группа Позитив 001Р-02
- ISIN-код: RU000A10AHJ4
- Тип: флоатер
- Рейтинг: АA
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1029,5₽
- Дата погашения: 17.12.2026

🔋

ГТЛК БО 002P-04
- ISIN-код: RU000A10A3Z4
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: AА-
- Купон: 20,55₽
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1045,6₽
- Дата оферты: 10.11.2027
- Доходность: 23,6%

Если было полезно, не поскупитесь на «👍»

5,903

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Jan, 10:58

🍏

Х5 - просто мощь, я даже не сомневался. Покупаем?

#X5 по классике показывает стабильно сильный результат:

Операционные результаты за IV квартал 2024 г:

➖Выручка: 1077,8 млрд руб. (+22,3% год к году (г/г))
➖Выручка «Чижик»: 83,6 млрд руб. (рост в 2 раза г/г)
➖Продажи цифровых бизнесов: 61,4 млрд руб. (+47% г/г)

☝️Экспансия по всем фронтам на лицо, но особенно сильно мне нравится развитие "Чижика" с почти кратным ростом основных показателей от года к году.

Момент лишь в том, что это было ожидаемо. Рынок давно понял, что X5 - твердый бизнес.

❗️А вот что рынком не заложено, по крайней мере такая вероятность имеется, так это навес продаж. Я не уверен, что он здесь закончился. Думаю еще 70-80₽ млрд оставшегося навеса потенциально могут пролить бумагу вниз.

Более того - по дивидендам пока информации нет. Потенциально он должен быть повышенным, но ещё раз - ИНФОРМАЦИИ ПОКА НЕТ.

👉Но будьте готовы! Ближе к маю компания должная объявить обновленную див.политику и вместе с ней разовый накопленный дивиденд за 2021-2024г. По подсчетам он составит ~650₽ (23% див.доха). Котировки, по аналогии с 🔖ХэдХантером, должны улететь сильно вверх.

Как итог - на вопрос из заголовка я отвечу так 👇

Если есть позиция - можно продолжать держать. Если хотите купить - я бы дождался хотя бы по 2.500-2.600₽, иначе не интересно.

5,884

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Jan, 05:48

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

💿

Норникель - операционные результаты за 2024 г.

🍏

Х5 - операционные результаты за 4 кв. и 12 мес. 2024 г.

————————————————

Сегодня стартовала утренняя сессия на Московской бирже - теперь торги проходят с 6:50 утра до 23:50 по МСК. Ещё не крипта 24/7, но уже близко.

❗️Волатильность, очевидно, будет оставлять лучшего. Но вот в моменты новостного фона могут быть резкие движения. Поэтому Мосбиржа установила максимальное отклонение не более 10% от цены закрытия на утренней и вечерней сессиях.

Всем профитного дня 🤝

5,631

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Jan, 17:23

⛽️

🍏

🏥

🪨

🏦

📱

Февральский МАРАФОН по рынку РФ начинается ЗАВТРА

Стартовый портфель — 30.000₽
Цель до 1-го марта — 80.000₽

Важно! Вход для наших подписчиков - бесплатный. Вам будут доступны ВСЕ сделки марафона - https://t.me/+t0MVmLKXTSNkOGFi

1,926

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Jan, 05:41

⛽️

Газпромнефть и

⛽️

Сургутнефтегаз больше не берём?

Санкции решили создать дополнительные проблемы российским нефтяникам. Под удар Американских санкций попали в большей степени две компании - Сургут и Газпромнефть.

👉Как отреагировали акции в день публикации санкций? Первая ростом! Вторая минимальным падением.

⛽️

С Газпромнефтью у нас всё понятно: платят повышенные дивы, остаются популярными. Раз Газпром не может сам выбираться из кризиса, мы понимаем, на чьи плечи ляжет эта ноша.

Теперь компании придётся искать обходные пути для продажи нефти за рубеж. Все вопросы решаемые, но издержки вырастут однозначно. +Компания уже сейчас оценивается недешево, в 4.5 годовых прибыли (P/E 4.5). Недооценки с текущих, как и идеи - нет.

⛽️

А вот на деятельность Сургутнефтегаза новые ограничения не окажут особого влияния. Главный доход идёт от девальвации, а не от нефтяного бизнеса. Поэтому санкции не окажут особого влияния.

❗️С одной стороны логистика усложняется, с другой — всегда можно работать в тени. Сургут так вообще разрешили раскрывать минимум в отчётах, может и для Газпромнефти такую плюшку введут.

С другой — цены на нефть подскочили, что для всех нефтяников жирный плюс. Привлекательность к Сургуту и Газпромнефти не упала, но покупать их по текущим ценам не выгодно.

6,572

Бычий Капитал | Инвестиции

25 Jan, 06:10

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

⛽️ Роснефть. Стоит-ли рассмотреть к покупке?

🏦 СБЕР. СНОВА РЕКОРДНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ!

🔋 НОВАТЭК. ЗАПАД ЗАДУШИЛ? ПЕРСПЕКТИВЫ НА 2025 ГОД ТУМАННЫ

🏛 МОСКОВСКАЯ БИРЖА - ИТОГИ ЗА 2024Г. РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ НЕСМОТРЯ НА КОРРЕКЦИЮ

🚗 Европлан. Росту быть?

🏠 Самолет. Рекордные объемы заходят в бумагу!

🗿 ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ

💰 Активы АФК против активов 🏦ЭсЭфАй

💰 Активы АФК против активов 🏦ЭсЭфАй. 2 ЧАСТЬ.

🪨 Мечел. Отскок продолжится?

❗️ЕСТЬ ЛИ ШАНСЫ У ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ОБНОВИТЬ МАКСИМУМЫ ПРОШЛОГО ГОДА?

🗣 КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ ОСТАВЯТ НА ТОМ ЖЕ УРОВНЕ И ВОТ ПОЧЕМУ.

🛡 СОФТЛАЙН. КОМПАНИЯ БАНКРОТ?

Хорошего вам выходного дня, друзья!

7,009

Бычий Капитал | Инвестиции

24 Jan, 15:01

🏦

Ренессанс. Вблизи двухлетних максимумов! #RENI

👉Напомню, это одна из идей, которые я публиковал в канале и покупал сам - [ссылка]

С момента покупки актив приносит практически 30%, все факторы, из - за которых я добавил данный актив я также очень подробно описывал, ознакомиться можно по ссылке выше.

❗️И если часть факторов уже приступила к реализации:
В октябре 2024 г. компания успешно закрыла две M&A сделки — за счет приобретений инвестиционный портфель должен вырасти примерно на 30 млрд руб. Результат от сделок мы можем увидеть уже в 2025 году в отчете.

—То следующий фактор - переоценка инвестиционного портфеля еще даже не приступил к своей реализации

☝️Напомню, что в предыдущем отчете за 9 мес. 2024 г. снижение чистой прибыли в основном было связано с снижением доходов от инвестиционного портфеля (компания держит ОФЗ и их номинальная стоимость упала).

Полноценный разворот рынка рано или поздно произойдет и это также приведет к переоценке инвестиционного портфеля компании, что впоследствии позитивно отразится на прибыли и дивидендах.

😉Поэтому все без изменений. Позицию в долгосрочном портфеле я продолжаю держать, но покупать с текущих я бы не стал. Лучшим решением будет дождаться коррекции к 115₽ и оттуда формировать позицию.

7,115

Бычий Капитал | Инвестиции

24 Jan, 05:13

🗿 ОТТОКИ ИЗ ФОНДОВ ЛИКВИДНОСТИ ПРОДОЛЖАЮТСЯ? #LQDT

Неужели пошли наконец-то денежки из фондов ликвидности/денежного рынка в акции? Вчера опять отток был.

❗️Да, пока что оттоки из фондов совсем небольшие. Но, все же. Если до этого почти ежедневно туда грузили по 10-15 млрд рублей, то теперь начинают вытаскивать по 1-3 млрд рублей.

Сильно радоваться, конечно, еще рано. Нельзя вот прямо говорить, что пошли огромные деньги в акции. Пока что все скромненько. Но парадигма начинает понемногу меняться. Это дает какую-то надежду на рост нашего рынка.

👉Если тенденция с оттоком средств продолжится - сильнее всего стрельнут именно СИЛЬНЫЕ АКЦИИ, которые я сам лично докупаю. Список тех самых сильных акций я уже публиковал - [ссылка]

4,388

Бычий Капитал | Инвестиции

23 Jan, 10:06

❗️КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ ОСТАВЯТ НА ТОМ ЖЕ УРОВНЕ И ВОТ ПОЧЕМУ.

До заседания ЦБ по ключевой ставке осталось буквально 3 недели. Ниже я описал по пунктам текущую ситуацию:

1️⃣ ЦБ в оценке сезонно-сглаженной инфляции несколько дней назад подтверждает сигнал на "поддержание" текущей ДКП, намекая на то, что нынешней ставки достаточно.

2️⃣ В декабре мы увидели продолжение снижения кредитования в отчете Сбера.

• А вчера Путин заявляет о серьезном замедлении корпоративного кредитования уже в январе.

☝️Тренд явно заметен, темпы кредитования рухнули, что, конечно, жирный аргумент в пользу сохранения ставки.

3️⃣ Рубль активно укрепляется с начала месяца, вчера ушли ниже 100₽ - возвращаемся к балансным значениям. Укрепление рубля позитивно скажется на замедлении инфляции

4️⃣ Данные по недельной инфляции улучшаются - видим замедление темпов роста, но нужны подтверждающие публикации.

❗️Исходя из этих данных, пока все указывает на большую вероятность сохранения ставки 14 февраля, к чему я и склоняюсь.

А как вы сами понимаете - в таком случае наш рынок насытится позитивом и рост должен быть впечатляющим. Вспомните, что было в декабре, в день заседания. Тогда рынок на оставлении ставки взлетел на 8%. 14 февраля (день заседания ЦБ) такой сценарий может повторится.

Если разбор был полезен, поставьте реакцию, работаю для вас, друзья - 👍

4,890

Бычий Капитал | Инвестиции

23 Jan, 05:50

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

💩

М.видео - Мосбиржа устанавливает запрет коротких позиций (шорты).

✈️

ОАК - СД. В повестке вопрос о доп эмиссии.

————————————————

❗️Вчера вышли данные по инфляции - недельная составила 0.25%. Сколько было в ожиданиях я не нашёл, но тенденция положительная, ведь в предыдущие 2 недели она была на уровне 0.33%-0.34%.

Но вот на вечерке весь дневной рост слили. Так, по всей видимости, рынок отреагировал на слова Трампа о введение возможных высоких налогов, тарифов и санкций, если не удастся договориться по Украине.

Ранее, кстати, он поручил своему спецпосланнику завершить конфликт в течение 100 дней.

😉 В общем, чем дальше, тем всё интереснее. Ждём долгожданный созвон президентов - по телефону конечно не договорятся, но к чему-то прийти наконец должны. Хотя бы к личной встрече.

Всем профитного дня 🤝

4,661

Бычий Капитал | Инвестиции

22 Jan, 10:28

Активы

💰

АФК против активов

🏦

ЭсЭфАй. 2 ЧАСТЬ.

Второй инвестиционный холдинг — ЭсЭфай. Его капитализация равна 67.6 млрд ₽. Более чем в 2 раза меньше, чем у АФК.

ЭсЭфай владеет:

🚗

Европлан
Капитализация — 78.5 млрд ₽
Доля владения = 87.5%

💩

М.Видео
Капитализация — 16 млрд ₽
Доля владения ≈ 10.4%

На биржу могут вывести:

💙

ВСК (страхование)
Доля владения = 49%

Сказать честно, активы Системы будут поинтереснее в перспективе. Их больше, да и стоимость активов превышает 2.3 трлн ₽. SFI же владеет активами на 312 млрд ₽.

❗️Масштабы не сопоставимы. Только SFI смог удачно приобрести активы и продать их, успешных кейсов насчитывается 5. К тому же, холдинг вернулся с выплатами неплохих дивидендов и погасил часть акций. АФК может предложить лишь невысокие дивы и огромный долг, который непонятно как будут выплачивать.

4,989

Бычий Капитал | Инвестиции

22 Jan, 05:30

❗️ЕСТЬ ЛИ ШАНСЫ У ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ОБНОВИТЬ МАКСИМУМЫ ПРОШЛОГО ГОДА?

Для ответа на этот вопрос надо посмотреть на состояние основных представителей отрасли 👇

🏦 #T (Т-Технологии) - да, вопреки распространённому мнению первый не Сбер, а Тинёк. Вообще это многого стоит, с этим даже самый заядлый скептик согласится.

Фин показатели желтого банка сумасшедшие, несмотря на рекордную ключевую ставку - за 11 месяцев 2024 года увеличили чистую прибыль на 41%. При этом результаты без учёта Росбанка, который улучшил этот же показатель на 83%.

🏦 #SBER (Сбер) - тут сказывается эффект высокой базы (2023 г. был рекордным), но всё равно показатели растут. Та же прибыль за прошлый год увеличилась c 1.493 трлн руб. до 1.562 трлн руб.

🏛 #MOEX (Мосбиржа) - совокупный объём торгов за 11 месяцев достиг рекордной отметки в 1.35 квадриллионов руб. Обороты растут, а вместе с ними и финансовые показатели (чистая прибыль за 9 месяцев + 51.9%).

🏦

#VTBR (ВТБ) - даже этот банк сумел нарастить чистую прибыль на 8.2% за 11 месяцев 2024 г.

Как видите, дела у топ-4 тяжеловесов идут вполне бодро, несмотря на лютую ставку. А при начале цикла её снижения результаты станут ещё хлеще.

👉Какие из этих акций я купил бы, если сидел вне позиций? Фаворит - Тинёк, о нём писал много раз и рассказывал про огромные объёмы. Нередко за сессию вливалось под 50 млрд руб. Для понимания масштабов - летом прошлого года в весь рынок заходило 50-60 млрд в день.

Более консервативный актив - Мосбиржа. Она по текущим даже интереснее Сбера в среднесрок, риски падения тоже невысокие, а вот потенциал роста больше, чем у главного банка страны.

❗️Важный момент - банки одни из первых претендентов на снятие санкций. Трамп хочет вернуть былое величие бакса, а без России, как одной из ключевых стран по экспорту ресурсов, это будет крайне затруднительно. Поэтому SWIFT переводы вполне могут вернуться в РФ.

И отвечая на вопрос в заголовке поста - безусловно, с такими показателями фин сектор скоро пойдёт как минимум на штурм прошлогодних максимумов. А вскоре и на их обновление.

5,000

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Jan, 16:17

🪨 Мечел. Отскок продолжится? #MTLR. ТФ-1Н

☝️По Мечелу, конечно, мощный вынос идет. С ноябрьских минимумов в моменте под +57%.

По сути, весь этот вынос - это отскок от основной поддержки на недельном графике - от глобальной трендовой линии. Ну и шорт - сквиз, вынос шортистов, набившихся за время падения Мечела с 345 до 71.

❗️На мой взгляд, говорить о каком-то полноценном развороте вверх и рассматривать лонги в долгосрок, еще рано по нескольким причинам:

1️⃣У компании огромный долг в 265₽ млрд, большая часть этого долга - краткосрочные долги, по которым нужно платить уже сейчас

2️⃣Компания не зарабатывает и остается убыточной, долг приходится рефинансировать по текущим высоким ставкам, что губительно для бизнеса

3️⃣Цены на уголь находятся на рекордно низком уровне, что так же плохо для экспорта Мечела

😉В общем, текущий вынос - это не более чем рост на эмоциях. Актив был сильно перепродан, поэтому и увидели такой рост. Краткосрочно и среднесрочно я жду цену актива намного ниже.

4,901

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Jan, 11:09

💰

Активы АФК против активов

🏦

ЭсЭфАй

Давайте оценим ПУБЛИЧНЫЕ активы двух крупнейших инвестиционных холдингов на бирже.

АФК Система владеет:

📱

МТС
Капитализация — 391.9 млрд ₽
Доля владения ≈ 42%

🪓

Сегежа
Капитализация — 19.4 млрд ₽
Доля владения ≈ 70%

📦

Ozon
Капитализация — 666.6 млрд ₽
Доля владения ≈ 32%

🏠 Эталон
Капитализация — 19.8 млрд ₽
Доля владения ≈ 49%

💻 Элемент
Капитализация — 52.5 млрд ₽
Доля владения ≈ 50%

В непубличном статусе находится ещё немало компаний. На биржу могут выйти:

💙

Степь (агрохолдинг)
Доля владения ≈ 85%

💙

Медси (Сеть частных клиник)
Доля владения ≈ 95.5%

💙

Cosmos Hotel Group (гостиничный оператор)
Доля владения — неизвестно

💙

Биннофарм Групп (производитель лекарственных препаратов)
Доля владения ≈ 75.3%

💙

Sitronics Group (IT-компания)
Доля владения — неизвестно

👉Это ещё не всё, в портфеле АФК есть ещё ряд эмитентов, которым на биржу ещё рановато. Наличие того факта, что впереди несколько IPO, подкупает.

Но что делать с долгом? Система так и не придумала выход из ситуации, продолжает доить дивидендных дочек и помогать тем, кто на грани.

❗️При текущих высоких ставка - идеи в АФК системе я не вижу, чистый долг группы уже достиг 1.3₽ трлн и весь свободный денежный поток уходит на гашение процентов.

🏦

Завтра выпущу пост про активы SFI!

5,623

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Jan, 05:24

🗿

ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ.

👉Предыдущий список топовых облигаций - [ссылка].

Ниже я отобрал для вас три облигации, которые имеют максимальный уровень надежности, купоны выше ключевой ставки и которые выплачивают эти самые купоны 12 раз в год. В общем то, нашел самые лучшие специально для вас👇

🌾

ФосАгро БО-П02
- ISIN-код: RU000A109K40
- Тип: флоатер
- Рейтинг: ААА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+1,1%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 995,9₽
- Дата погашения: 08.09.2026

🚗

Европлан 001P-08
- ISIN-код: RU000A10A7C4
- Тип: флоатер
- Рейтинг: АА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1010₽
- Дата погашения: 18.11.2027

• Балтийский лизинг ООО БО-П11
- ISIN-код: RU000A108P46
- Тип: флоатер
- Рейтинг: А+
- Купон: ключевая ставка + 2,3%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 999,3₽
- Дата погашения: 09.06.2027

Если было полезно, не поскупитесь на «👍»

6,071

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Jan, 15:14

🏠 Самолет. Рекордные объемы заходят в бумагу! #SMLT. ТФ-1Д

По Самолету сегодня рекордные объемы проходят. Наторговали аж 22,5 млрд рублей.

❗️При капитализации в 79 млрд рублей, это прямо много. Если учесть, что free-float (доля акций в свободном обращении) - 9%, то получается, за сегодня весь free-float несколько раз проторговали.

При этом, Самолет за сегодня показывает +1,5%. По сравнению с предыдущими днями, можно сказать, что на месте стоим. Такие высокие объемы по самым хаям, после роста на +57%, да еще при стоянии просто на месте (почти) - это не очень хорошо.

👉Может быть такое, что, если в ближайшее время не откат пойдет по Самолету, то вполне вероятно какой-то боковик, пауза по росту. Ну, мое мнение. Если, опять же, не будет какого-то мега позитива по широкому рынку.

Мое мнение по данной компании и есть ли в ней идея - я писал тут [ссылка], можете почитать.

6,353

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Jan, 10:29

🚗 Европлан. Росту быть? #LEAS. ТФ-1Д

👉Сразу к технике - котировки 2.5 недели стоят в боковике. А в последние дни диапазон торгов упал до неприличного. Очередное накопление перед взлётом?

Что по фундаменталу? Тут всё неоднозначно, хотя всё таки позитива больше - выручка увеличилась на 52%, а активы выросли почти на 40 млрд руб.

❗️Но вот чистая прибыль сократилась на 5%, что обусловлено высокими процентными расходами. А как только ключевая ставка пойдёт на спад, рынок обязательно переоценит стоимость акций - для компании мягкая риторика Центробанка как мёд для глаз.

В общем, по технике всё необыкновенно похоже, что вскоре увидим неплохой рост и обновим полугодовые максимумы. Долгосрочно же актив все так же интересен.

6,231

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Jan, 05:35

🏛

МОСКОВСКАЯ БИРЖА - ИТОГИ ЗА 2024Г. РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ НЕСМОТРЯ НА КОРРЕКЦИЮ. #MOEX

Мосбиржа на прошлой неделе поделилась данными по объему торгов за 2024 год и за декабрь:

1️⃣В декабре объем торгов составил 142,3₽ трлн, что на 16% выше, чем в ноябре. Отличный результат.

2️⃣За 2024 объем составил рекордные 1,49₽ трлн - это на 14% больше, чем в 2023, хотя подавляющую часть года на рынке была коррекция.

👉Может быть инвесторы убежали с рынка и закрыли депозиты?

Как бы не так - за 2024 год количество частных инвесторов увеличилось на 5,4 млн и достигло 35,1 млн человек.

❗️Представьте какой еще есть запас в привлечении новых людей на биржу, особенно учитывая тот факт, что народ инвестирует все больше и больше, даже во время коррекций.

Плюс не забываем, что за 2.5 года в нашей стране ЦБ напечатал более 30₽ трлн и денежная масса продолжает «пухнуть». Часть этих средств так или иначе в будущем попадёт на наш рынок, поэтому объемы торгов и комиссионные доходы Мосбиржи будут только расти.

😉$MOEX - отличная компания в любой портфель. Совмещает в себе защиту от высоких процентных ставок и перспективного эмитента с понятной бизнес моделью. Я продолжаю держать данный актив на 3% от своего портфеля.

6,283

Бычий Капитал | Инвестиции

19 Jan, 06:00

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

🍏 X5. ЖДАЛИ НАВЕС ПРОДАЖ, А ПОЛУЧИЛИ НОВЫЕ МАКСИМУМЫ…

⛽️ ПОЧЕМУ ЛУКОЙЛ - ТОП В СЕКТОРЕ? САНКЦИИ МОГУТ УКАТАТЬ НЕФТЯНИКОВ?

💿💿 НЛМК или Северсталь. Кого добавить в портфель?

⛽️ КАКИЕ ДИВИДЕНДЫ ЖДЕМ ОТ СУРГУТА АП?

🗿 ГДЕ МОЖНО ПРИПАРКОВАТЬ ЧАСТЬ КЭША?

🏠

САМОЛЕТ. ДЕШЕВЛЕ УЖЕ НЕ БУДЕТ? (ИЛИ БУДЕТ?)

⛏ ЮГК. Дела налаживаются?

⛏ Полюс Золото. Есть закрытие див гэпа, что дальше?

🗿 ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ

📦 ОЗОН. ЗАМОРОЗКА ПРОЙДЕТ ГЛАДКО. НАВЕСА НЕ БУДЕТ?

❗️ВЫШЛИ ДАННЫЕ ПО ИНФЛЯЦИИ. РАЗБИРАЕМСЯ

• САМЫЕ «ДЕШЕВЫЕ» КОМПАНИИ В СВОЕМ СЕКТОРЕ

📱 ВК. На чём рост и стоит ли сюда лезть?

🏠 ПИК. Несмотря на все проблемы, по технике выглядит лонгово!

Хорошего вам выходного дня, друзья!

6,864

Бычий Капитал | Инвестиции

18 Jan, 06:00

🔋

НОВАТЭК. ЗАПАД ЗАДУШИЛ? ПЕРСПЕКТИВЫ НА 2025 ГОД ТУМАННЫ. #NVTK

Позавчера Новатэк выкатил предварительные производственные показатели за 2024 год. Ключевые цифры:

🔵

Продажа газа составила 77,76 млрд кубов, что на -1,1% меньше, чем в 2023 году.

🔵

Добыча газа составила 88,08 млрд кубов, рост на +2,1% в сравнении с 2023 годом.

❗️Другими словами - мы остались на том же уровне, что в 2023 году. При этом Новатэк душили по полной весь год: Арктик СПГ-2 под санкциями; газовозов, которые нужны чтобы вывести произведенный газ, не хватает опять же из-за санкций.

Компании тяжело и это факт. Когда санкции хотя бы частично снимут или удастся получить газовозы, ситуация значительно улучшится, но пока неизвестно сколько времени это займет.

👉Но так или иначе - Новатэк стратегически важная компания и наше государство будет делать все, чтобы проекты Новатэка реализовывались. В общем-то говоря - на дистанции все у компании будет хорошо.

- Есть позиция? Можно держать в долгосрок, компания хорошая.

- Хотите добавить небольшую долю в долгосрок? Интересная лично для меня зона покупки - 940₽.

Если говорим про среднесрочные перспективы, то риск здесь высокий - лучше присмотреться к тому же

📱

Яндексу,

🏦

Тиньку и т.д.

7,334

Бычий Капитал | Инвестиции

17 Jan, 15:07

🏦 СБЕР. СНОВА РЕКОРДНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ! #SBER. ТФ-1Н

В 2024 году главный банк страны получил 1.562 трлн руб. чистой прибыли против 1.493 трлн руб. в 2023 году.

👉Скептики скажут - отчёт лишь по РСБУ, по МСФО будут совсем другие цифры. Поэтому пока рано радоваться.

Я отвечу - если сравнить отчёты за последние годы, то разница между данными по международным и российским стандартам очень небольшая. И в целом отчет по РСБУ показывает действительную картину внутри компании.

❗️А вообще такие цифры в период высокой ставки дорогого стоят. Представьте тенденцию после начала цикла её снижения.

Ещё из важного - Сбербанк впервые с 2022 года в декабре снизил корпоративные кредиты на 1.4%, розничные - на 0.1%. То есть ещё один намёк о выходе на пик по ставке.

👉Что по технике? Впервые с мая прошлого года подошли к перекупленности, поэтому если увидим локальный откат - ничего удивительного. Но на дистанции актив уверенно смотрит вверх.

Что дальше? Через потенциальные откаты пойдём на закрытие див гэпа в район 316₽ и штурм прошлогодних максимумов 330₽. А потом и на их обновление.

😉В общем, Сбер нас как всегда порадовал, чистая прибыль растет, экосистема развивается. Больше добавить нечего.

7,344

Бычий Капитал | Инвестиции

17 Jan, 10:57

⛽️ Роснефть. Стоит-ли рассмотреть к покупке? #ROSN. ТФ-1Д

👉Сразу к технике - а тут всё вполне лонгово выглядит, дошли до неплохого уровня 535₽. Несколько дней проторговка возле поддержки, покупатели не дают продавить цену ниже.

Если вдруг эти значения не выдержат, следующая остановка - поддержка в районе 500₽. По текущим до неё порядка 8-9% потенциального отката.

❗️Компания на рекордных значения выручки и EBITDA. Чистая прибыль за 9 месяцев хоть и сократилась, но всё равно возле исторических показателей. Да и текущая цена нефтебочки позитивно скажется на будущих отчётах. +Роснефть до сих пор оценивается в 4 годовых прибыли, что очень дешево.

А ещё не забывайте, что президент РФ разрешил Роснефти сделки с её акциями, поэтому в любой момент можем увидеть новость о выкупе у нерезов в стиле Магнита.

😉Что по целям? Самая скромная - закрытие див гэпа. Но в целом жду поход к историческим максимумам в район 600 и впоследствии их обновление.

4,221

Бычий Капитал | Инвестиции

17 Jan, 05:40

🗿 КРУПНЫЙ КАПИТАЛ ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА РЫНОК? РАЗБИРАЕМСЯ.

☝️Второй день подряд идут оттоки из фондов ликвидности/денежного рынка. Пока что, правда, совсем-совсем понемногу. Можно предположить, что (!) наконец-то денежки (а их там 1,1 трлн рублей) пошли в рынок, в акции.

Со своего дна рынок вырос на 22%, но ОТТОКИ из фондов мы увидели только сейчас, и то, как вы видите - эти оттоки капля в море от общего объема средств в фонде ликвидности.

❗️А теперь на секундочку представьте, какой объем денежной массы польется в рынок, если мы увидим позитив в виде переговоров по эскалации конфликта, когда начнут снижать ставку. Рынок к этому моменту улетит давно за условные 4500 пунктов.

В общем, какой никакой локальный позитив у нас есть, наконец-то денежная масса начала вливаться не в фонды ликвидности, а в рынок акций. Ждём 14 февраля (заседание ЦБ), на нем то мы и узнаем, находимся ли мы сейчас на пике по ставке, или худшее еще впереди…

4,390

Бычий Капитал | Инвестиции

16 Jan, 16:26

🏠 ПИК. Несмотря на все проблемы, по технике выглядит лонгово! #PIKK. ТФ-1Н

👉Что на графике? Котировки вернулись за важный уровень и в моменте пытаются пробиться выше глобальной трендовой, которая начала формироваться ещё в 2014 году.

А за месяц котировки вымахали на сумасшедшие 57%. На чём рост и оправдан ли он?

Очевидно, что всё дело в ставке. Вначале Центробанк 20 декабря её сохранил, тем самым запампил самый проблемный сектор в условиях жёсткой ДКП. А вчерашняя статистика по инфляции лишь усилила позицию покупателей.

❗️Я тут больше радуюсь не из-за роста акций ПИКа (сам вне позиции), а из-за возможного инсайда - не секрет, что эту компанию активно лоббируют в правительстве. А значит не исключаю, что крупные акционеры скупают актив, зная, что пик по ставке уже позади.

Например, год назад (в декабре 2023 г.), накануне заседания Центробанка акции "неожиданно" сильно пошли в рост при стоячем индексе - а спустя несколько дней рынок развернулся. Так что не исключаю, что инсайдер активно последние недели скупает застройщиков неспроста.

☝️И да, это не агитация купить акции ПИК, в текущих условиях у них проблем предостаточно. Да и по технике подошли к перекупленности, откат не за горами.

А если уж и рассматривать застройщиков к покупке, то безусловным лидером является 🏠Эталон #ETLN, мой фаворит в секторе.

4,416

Бычий Капитал | Инвестиции

16 Jan, 05:35

❗️САМЫЕ «ДЕШЕВЫЕ» КОМПАНИИ В СВОЕМ СЕКТОРЕ.

Ниже будут представлены компании из разных секторов с учетом цены/качества на СЕГОДНЯ:

• Технологии — 🔖Хэдхантер
Сразу отмечу, что ВК тут не учитываем (просто убыточный бизнес). После див.гэпа цена стала довольно интересной в долгосрочную перспективу.

У компании EV/EBITDA ниже на 26%, чем у Яндекса и в 4,5 раза, чем у Ozon. При этом рентабельность >60% + текущая ситуация в стране на руку бизнесу.

• Нефтяники — ⛽️Роснефть
Самый дешевый в секторе Сургутнефтегаз, но тут основа в его кубышке, а не в бизнесе. У Роснефти одна из самых низких оценок по мультипликаторам.

Тем более это одна из немногих нефтяных компаний РФ, кто имеет перспективы к существенному развитию бизнеса.

• Металлурги — 💿ММК
Производители промышленных металлов пока под давлением. У ММК самая низкая цена относительно собственной выручки и прибыли. Северсталь тут интереснее, но дороже.

• Банковский сектор —

🏦

Банк Санкт-Петербург
Он стоит дороже, чем те же ВТБ или МТС Банк, но при этом дешевле Сбербанка или Т-Технологий. Сегодня один из немногих банков, кто выигрывает от высоких ставок.

БСП покажет лучшую див.доходность по итогам 2024 года в секторе (имею ввиду когда дело дойдёт до выплаты дивидендов)

4,576

Бычий Капитал | Инвестиции

15 Jan, 11:52

📦

ОЗОН. ЗАМОРОЗКА ПРОЙДЕТ ГЛАДКО. НАВЕСА НЕ БУДЕТ? #OZON. ТФ-1Д

Возвращение на биржу Х5 оказалось еще более интересным, чем мы предполагали.

☝️Прошло уже 5 дней, а о навесе никто и не слышал, хотя по оценкам он составляет ~120₽ млрд. Получается, что Пятерочка повторяет историю с $HEAD, где навес выкупили в первый день, хотя прогноз тоже был не радужный.

У Озона переезд впереди - 27 декабря менеджмент подтвердил, что до конца 2025 года компания переедет в РФ.

❗️Если с Пятерочкой ситуация не изменится, то инвесторы будут гораздо лояльнее к будущей заморозке Озона, так как подтвердится прецедент с отсутствием как такового навеса после выхода из заморозки.

Идти позицией в заморозку или купить после переезда - выбор каждого, я лишь обозначу ближайшие сильные уровни - 3000₽ и 2800₽, от которых можно откупать актив.

😉Озон - это ритейлер, который успешно перекладывает инфляцию на потребителя, поэтому хорошо смотрится вкупе с высокой ключевой ставкой.

4,768

Бычий Капитал | Инвестиции

15 Jan, 05:45

🗿

ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ.

👉Предыдущий список топовых облигаций - [ссылка].

Ниже я отобрал для вас три облигации, которые имеют максимальный уровень надежности, купоны выше ключевой ставки и которые выплачивают эти самые купоны 12 или 4 раза в год. В общем то, нашел самые лучшие специально для вас👇

⛽️

ЕвроТранс БО-001Р-02
- ISIN-код: RU000A105TS5
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: A-
- Купон: 11,01₽
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 880,8₽
- Дата погашения: 24.01.2026

🔌

РусГидро БО-002Р-01
- ISIN-код: RU000A10A349
- Тип: флоатер
- Рейтинг: ААА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 999,9₽
- Дата погашения: 04.11.2026

🏠

Группа ЛСР ПАО БО 001Р-08
- ISIN-код: RU000A106888
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: A
- Купон: 31,79₽
- Частота выплат: 4 раза в год
- Текущая цена: 861₽
- Дата погашения: 13.05.2026
- Доходность: 25,7%

Если было полезно, не поскупитесь на «👍»

4,839

Бычий Капитал | Инвестиции

14 Jan, 16:02

⛏ Полюс Золото. Есть закрытие див гэпа, что дальше? #PLZL. ТФ-1Н

Див.гэп закрыли буквально за месяц. Учитывая то, див был в размере 8% - такое быстрое закрытие являются крайне позитивным сигналом, что игроки готовы тянуть цену инструмента еще выше.

👉Что дальше? Впереди прошлогодние максимумы 15300₽, безоткатно пробиться выше будет тяжело. Есть ещё максимумы 2021 года в районе 16000₽ и исторические максимумы 17500₽.

Есть ли ещё какие-то драйверы роста, помимо цен на рублёвое золото? Да, акции вскоре ждёт сплит (дробление в 10 раз), обычно перед этим событием принудительно закрывают шорт позиции. А это неизбежно будет тянуть цену акции выше.

Но лично я, если бы держал Полюс - зафиксировал хотя-бы половину позиции перед дроблением акций.

❗️Вспомните, что было с Норникелем и Транснефтью! За несколько месяцев и недель до сплита и ту, и ту акцию активно разгоняли и все ждали продолжение роста после дробления, но увы, после сплита и тот, и другой актив начали сливать.

В общем, ход моих мыслей вы поняли. Долгосрочно актив интересен, можно не дергаться. Но краткосрочно-среднесрочно я бы задумался о фиксации части прибыли.

5,226

Бычий Капитал | Инвестиции

14 Jan, 05:37

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

💵

Займер - див гэп 10.51 руб.

⛽️

ЕвроТранс - последний день с дивидендом 6.48 руб.

———————————————

👉Стоит ли упоминать, кто был вчерашним лидером? Разумеется Тинёк с 49 млрд, второй Сбер отстал в 2.5 раза с 18.7 млрд. По #T, кстати, коррекция началась ровно от диапазона, от которого вчера прогнозировал.

Да и рынок в целом вчера показал неплохой рост, причём на очень бодрых объёмах - 165 млрд руб., что в 2 раза больше среднестатистических. Но здесь не всё так однозначно, сейчас подготовлю пост со своими мыслями.

Всем профитного дня 🤝

5,255

Бычий Капитал | Инвестиции

13 Jan, 17:07

💌 Вам отправлено приглашение в канал с бесплатной аналитикой и сделками - Инвестируй с умом.

На канале публикуются самые важные новости и инсайды фондового рынка РФ, точки входа и выхода.

Если Вы видите это сообщение - Вы один из тех людей, кто получает бесплатный доступ в ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ канал

🤝 Заходите и убедитесь, пока открыт доступ - https://t.me/+7SCbEXOFetBjZWNi

2,534

Бычий Капитал | Инвестиции

13 Jan, 15:15

🏠

САМОЛЕТ. ДЕШЕВЛЕ УЖЕ НЕ БУДЕТ? (ИЛИ БУДЕТ?) #SMLT. ТФ-1Н

Перед вам график котировок $SMLT. Компания со своих хаев сложилась в 5 раз (-82%), а с цены годовалой давности - в 4 раза.

👉IPO Самолет провел в конце 2020 года по цене в 950₽ за акцию. Сейчас мы стоим 1000₽. Знаете, что произошло за это время?

• Выручка выросла в 5 раз;
• Чистая прибыль выросла в 6 раз (по итогам 1П 2024 увидели снижение г/г из-за отмены льготки);
• Скорр. EBITDA выросла 8 раз.

Компания буквально сделала несколько иксов в бизнесе, а стоим мы столько же - нормально ли это?

❗️Конечно нет, но в данном случае котировки падают скорее из-за паники и страха. В этом году компании придется ой как тяжко и тут стоит надеяться только на помощь государства. В противном случае я не исключаю той же доп.эмиссии для покрытия долга.

Самолет - крайне рискованная идея, которая при определений обстоятельствах может дать иксы, но риск того, что дальше в компании все будет только хуже намного выше.

Это не Лукойл или Сбер: в случае форс-мажоров по ставке или геополитике можем пойти и на 700₽ и на 600₽, но не думаю, что сильно ниже.

😉В общем, лично я не участвую в этом «казино», хоть и потенциально тут могут быть «иксы». Проблем тут куча и света в конце туннеля пока не видно.

5,801

Бычий Капитал | Инвестиции

13 Jan, 11:07

🗿

ГДЕ МОЖНО ПРИПАРКОВАТЬ ЧАСТЬ КЭША?

Несмотря на неплохой рост рынка, я все еще держу часть кэша, а именно 14% на случай более глубокой просадки. Как вы можете увидеть - свою кубышку я держу в фонде ликвидности, с него мы и начнем:

1️⃣

Фонд LQDT. В этом Фонде я и сам держу свой кэш (скрин выше). Доходность тут на уровне вкладов, но главное отличие - это ликвидность. Продать его можно в любой торговый день без потери процентов + риски здесь около нулевые.

Примеры таких фондов:
• БПИФ “ВИМ Инвестиции” (LQDT) (самый популярный)
• БПИФ “ Тинькофф Денежный рынок” (TMON)
• БПИФ “ Первая Сберегательный” (SBMM)

2️⃣

Короткие ОФЗ. Тут тоже все понятно, доходность тут на уровне ставки ЦБ. Лучше всего брать сроком до года, т.к такие выпуски облигаций почти не реагируют на действия ЦБ или другие ЧС.

Примеры таких ОФЗ:
• ОФЗ 26229
• ОФЗ 26234

3️⃣

Накопительные счета. У крупных банков ставка по накопительным счетам варьируется от 17 до 19%, проценты начисляются ежемесячно. Здесь рисков нет от слова совсем, ликвидность максимальная. Такой способ так же можно рассмотреть для хранения кэша.

———————————————

Все эти три инструмента можно использовать одновременно, каждый из них имеет максимальный уровень надежности. Но лично я все же выбрал Фонд Ликвидности.

Если было полезно - жду ваш «👍»

5,736

Бычий Капитал | Инвестиции

13 Jan, 05:35

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

💵

Займер - последний день с дивидендом 10.51 руб.

————————————————

Угадайте, кто в пятницу был лидером по объёмам? Конечно, мой фаворит Тинёк, наторговали аж на 48 млрд. руб. Вторым оказался Сбер, который отстал в 2.5 раза с 19.6 млрд.

❗️Акции выросли на 6%, но подошли к перекупленности и в диапазоне 2900-3000 можем увидеть локальный откат. Но в целом цели прилично выше, минимум 3500-3700 на дистанции.

Кстати, скрин с сайта https:/ ru.investing com - надеюсь в графе "изменение %" инсайд? 🙃

Всем профитного дня 🤝

5,564

Бычий Капитал | Инвестиции

12 Jan, 06:00

⛽️ КАКИЕ ДИВИДЕНДЫ ЖДЕМ ОТ СУРГУТА АП? #SNGSP

Напомню, компания имеет огромную денежную кубышку, которая на более чем 80% состоит из доллара. Ее примерные размеры превышают 7₽ трлн. Дивидендная база рассчитывается на конец года и зависит она от курса доллара на 31 декабря + от операционной прибыли по РСБУ.

Теперь давайте считать:

👉За 2024 год компания заработала порядка 430-450₽ млрд по РСБУ. Доллар на 31 декабря был на уровне 110₽. Таким образом, благодаря кубышке компания заработала дополнительно порядка 950₽ млрд - 1₽ трлн.

Итого за год мы имеем ~1.45₽ трлн прибыли. Из них мы убираем 280₽ млрд на налоги и получаем итоговую чистую прибыль порядка 1.1 - 1.2₽ трлн.

❗️В таком случае на дивиденды компания направит 9.5 - 10.5₽. К текущей цене одной акции Сургута АП мы получаем див.доходность в размере ~16-18%.

Даже с текущими процентными ставками такая доходность вполне достойная. Учитываем еще то, что за несколько месяцев до июля (выплаты дивов) акции Сургута АП начинают разгонят вверх примерно на 7-10%.

😉Итого, на выходе мы имеем 25% годовой доходности, что вполне неплохо. Если ищете актив, который с лихвой защитит вас от ослабления рубля - можете присмотреться к «Сурику».

6,291

Бычий Капитал | Инвестиции

11 Jan, 14:58

💿

НЛМК или Северсталь. Кого добавить в портфель?

Металлургов можно обходить стороной, но не все из них предлагают низкую доходность.

💿

Северсталь не в форме, но за 2024 уже заплатила 118.42 ₽ или в процентах — 9.1%. Совсем не безнадёжно для компании с такой себе конъюнктурой.

За 2025 дивы могут быть чуток меньше, т.к. негативные новости есть. Капитальные затраты вырастут, потребление стали снизится, а из-за высоких ставок инвестиционную программу могут скорректировать. При этом, див. политику менять не собираются, а #CHMF оценивается в 5.6 годовых прибылей.

💿

НЛМК более закрытый металлург. Отчётность выпускает реже, дивиденды платит только по итогам года, ну и производство за рубежом имеет, что добавляет к рискам.

За тот же 2023 заплатили 10%, незначительно меньше Северстали (10.4%). Но из плюсов — сохранение зарубежных рынков сбыта. По РСБУ отчётность хромает, поэтому надеяться на шедевральный дивиденд не будем. Оценка же 3.9 годовых прибылей.

❗️Северсталь из металлургов лучше, как ни крути. Пытается не кинуть акционеров, поддерживая див. политику и урезая расходы. НЛМК оценивается дешевле, но #CHMF выглядит надёжнее.

6,232

Бычий Капитал | Инвестиции

11 Jan, 05:55

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

• А вот ещё один потенциальный драйвер для нашего рынка.

‼️КАКИЕ АКЦИИ Я ПРОДОЛЖАЮ ДОКУПАТЬ?

💵 Что там по доллару? Итоги года и перспективы в будущем

• Топ-30 российских компаний по капитализации

🤔 Есть ли сила у физиков на российском фондовом рынке?

🪨🪨 Мечел и Распадская. Есть-ли тут идеи?

💊ФАРМА. ДА ЧТО ТАМ ПРОИСХОДИТ? +50% В ОЗОН ФАРМАЦЕВТИКЕ

🏦 Т-банк. Дела налаживаются!

🗿 ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ

Хорошего вам выходного дня, друзья!

6,049

Бычий Капитал | Инвестиции

10 Jan, 10:32

🍏 X5. ЖДАЛИ НАВЕС ПРОДАЖ, А ПОЛУЧИЛИ НОВЫЕ МАКСИМУМЫ… #X5

Вопреки моему вчерашнему прогнозу акции не упали с начала открытия торгов, а выросли на 11% в моменте ровно до 3000₽.

👉Навеса продаж не будет, теперь только в рост? Надо покупать? Вот тут я бы не спешил с подобными позитивными настроениями, думаю коррекцию в ближайшие дни обязательно увидим.

1️⃣Поговаривают, что акции ещё не до всех дошли. А значит навес продаж может случиться позже, многие захотят продать свои позиции, купленные в Евроклире по 800-900₽.

2️⃣Навес продаж - порядка 120-140₽ млрд. За день, два или три такие объёмы не выпустят в рынок.

Для понимания - 120-140₽ млрд, это в 1.5-2 раза выше средних объёмов всего рынка за сессию. При огромном интересе к Х5 в первый день торгов, вчера наторговали на 18.6₽ млрд. (пятёрочка показала 2-ой результат, Тинёк снова на 1-ом месте с 30.5₽ млрд)

А дальше объёмы скорее всего будут снижаться (в 1-ый день всегда повышенный интерес), поэтому для вливания 120-140₽ млрд понадобится несколько недель.

❗️Всё это время акции будут под давлением и риск навеса продаж никуда не денется. Подобная ситуация была с Яндексом, который в 1-ый день торгов, 24 июля, вырос на 9%. А потом начались распродажи.

В общем, несмотря на долгосрочные перспективы, по текущей цене мне актив не интересен. Поэтому придерживаюсь прежнего плана и на коррекции (не раньше 2400₽) буду присматриваться к покупке.

4,720

Бычий Капитал | Инвестиции

10 Jan, 05:44

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

CARM 🚗: ВОСА по допэмиссии.

ROSN ⛽️: закрытие реестра по дивидендам 36,47 руб.

LKOH ⛽️: СД рассмотрит итоги деятельности компании за 2024 г. и задачи на 2025 г.

————————————————

Вчера на старте торгов X5 мы не увидели почти никакого навеса, любую просадку активно выкупали, хотя напомню - по подсчетом аналитиков навес в этом активе должен составить свыше 100₽ млрд

❗️Бумага держится молодцом, но влетать сейчас пока рано, я продолжаю ждать обозначенной мною цену в 2400₽, оттуда и буду начинать покупки.

Всем профитного дня 🤝

4,674

Бычий Капитал | Инвестиции

09 Jan, 10:53

🗿

ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ.

👉Предыдущий список топовых облигаций - [ссылка].

Ниже я отобрал для вас три облигации, которые имеют максимальный уровень надежности, купоны выше ключевой ставки и которые выплачивают эти самые купоны 12 раз в год. В общем то, нашел самые лучшие специально для вас👇

🌾

ФосАгро БО-П02
- ISIN-код: RU000A109K40
- Тип: флоатер
- Рейтинг: ААА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+1,1%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 995,9₽
- Дата погашения: 08.09.2026

• Селектел 001P-05R
- ISIN-код: RU000A10A7S0
- Тип: флоатер
- Рейтинг: А+
- Купон: ключевая ставка ЦБ+4%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1038,8₽
- Дата погашения: 23.05.2027

🛴

ВУШ БО 001P-03
- ISIN-код: RU000A109HX2
- Тип: флоатер
- Рейтинг: А-
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2.5%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 944₽
- Дата погашения: 28.08.2027

Если было полезно, не поскупитесь на «👍»

5,373

Бычий Капитал | Инвестиции

09 Jan, 05:00

🍏

Сегодня долгожданный старт торгов X5. #FIVE

Напомню, компания проводила редомициляцию. Торги были остановлены 3 апреля 2024 года. То есть прошло уже более 9 месяцев.

☝️Индекс за время отсутствия торгов X5 упал на -16,4%. Это само собой как-то отразиться сегодня на цене. Плюс не забываем про навес нерезидентов. Он по подсчетам аналитиков МОЖЕТ составить свыше 100₽ млрд. В купе с падением индекса за время переезда X5 - сегодня мы можем увидеть неплохое падение цены в моменте.

Откуда откупать? Лично я для себя обозначил цену в 2400₽. От этой цены я готов начинать формировать долгосрочную позицию.

❗️Многие забыли и не учитывают тот факт, что за время трехлетнего простоя компания скопила порядка ~670₽ на одну акцию в виде дивидендов (28% див.доходность к текущей цене). Если менеджмент последует примеру ХэдХантера, то цену Х5 быстро запампят до условных 3500₽+.

В общем, кейс интересный. Цену от которой я буду формировать свою долгосрочную позицию я обозначил. Ждём старта торгов и как говорится: «будем посмотреть».

5,289

Бычий Капитал | Инвестиции

08 Jan, 15:54

🏦 Т-банк. Дела налаживаются! #T. ТФ-1Д

Да, если бы Центробанк не сохранил ставку, всё могло сложиться иначе. Но факт остаётся фактом - наконец нисходящая тенденция была сломлена впервые за 1.5 года. И котировки успешно закрепились на этих значениях.

❗️Обратите внимание на объёмы - последние пару недель в топ-2 стабильно попадают только Сбер и Тинёк, поочерёдно сменяя друг друга на вершине пьедестала.

При этом акции остальных компаний сильно отстают. Например, 20 декабря в Сбер влилось 58 млрд, в Тинь 42 млрд. На 3-ем месте безнадёжно отстал Газпром с 17 млрд. , а в 4-ый Лукойл влили 14 млрд руб.

👉А лидером этого года, точнее пока всего 2-х его дней, стал Тинёк - 27.5 млрд против против 19.5 у Сбера.

Что по технике? После пробоя трендовой котировки сделали её филигранный ретест и пошли отрабатывать паттерн двойное дно с первой целью 3000. А в понедельник сделали ретест уровня 2670. Пока всё как в учебнике.

Технически, при негативном сценарии, допускаю ещё один ретест трендовой в район 2500. Но в целом ожидания лонговые.

😉В общем, Тинек по-прежнему один из моих фаворитов среди голубых фишек на 2025 г. - единственный банк, кто сумел так ударно нарастить чистую прибыль за 11 месяцев (+41%). И это ещё без учёта показателей Росбанка с его масштабным корпоративным кредитованием.

5,356

Бычий Капитал | Инвестиции

08 Jan, 11:10

💊ФАРМА. ДА ЧТО ТАМ ПРОИСХОДИТ? +50% В ОЗОН ФАРМАЦЕВТИКЕ.

Весь сектор РФ фармацевтики буквально взорвался с 30 декабря:

💊 Озон Фарм ( $OZPH ) +50% на этих праздниках;

💊 Промомед ( $PRMD ) +35% с 26 декабря.

🧬 Артген ( $ABIO ) +20% с 30 декабря.

Чем вызван столь бурный рост причем во всем секторе?

1️⃣Вспышка метапневмовируса в Китае ( высокий уровень смертности ) - эмоциональная реакция розничных инвесторов не заставила себя долго ждать.

2️⃣Сектор стал сильно привлекательней после ухода из РФ многих зарубежных игроков

3️⃣Низкая ликвидность. Крупный капитал отдыхал на этих праздниках, поэтому памп вышеперечисленных бумаг организовали физики на низких объемах.

Отдельно выделю Озон Фарм, который провел IPO в октябре. Компания - лидер по сектору с мощными результатами:

☝️Например, чистая прибыль в отчете за 9 месяцев 2024 года - 3,4 млрд р ( +32,2% г/г ). Плюс к этому тот факт, что компания еще и дивы платит.

Однако заходить с текущих - откровенно не лучшая идея. $OZPH дико перекуплен и в любой момент может отправиться в коррекцию.

❗️К сектору и Озон Фарме присмотреться можно, но точно не по текущим ценам.

Уже завтра на рынок возвращается крупный капитал, потихоньку выходим из каникул, друзья!

5,283

Бычий Капитал | Инвестиции

08 Jan, 05:28

🪨🪨 Мечел и Распадская. Есть-ли тут идеи? #MTLR. #RASP

Давайте сразу же представим, что тот же Мечел не имеет долгов и стабильно может платить дивиденды. Примерная ежегодная див. доходность могла бы составлять 5-7%.

👉Однако глобальная проблема тут в том, что сама угольная отрасль не подразумевает бешеные темпы роста. Если спрос на уголь не упал, а цены остались вблизи прошлогодних значений, это уже можно считать победой.

Клоню к тому, что и в нормальных условиях ни Мечел, ни Распадская не смогли бы давать нормальную (хотя бы выше 15%) для рынка доходность. Что же происходит сейчас?

❗️Уголь упал в цене с начала года всего на 2.5%, но это не страшно. Международное энергетическое агентство прогнозирует падение добычи угля и его экспорта. Неблагоприятная обстановка сама по себе, а если мы добавим актуальные проблемы каждой компании, то пиши пропало.

🪨

Распадская у нас идёт в -45.6% с начала 2024 и не имеет чисто технической возможности вернуться к дивидендным выплатам. Потому что главным акционером компании является европейский холдинг Evraz. Благо чистый долг хоть в минусе.

🪨

Мечел же пытался гасить долг при низких процентных ставках, но не успел. #MTLRP, кстати, один из рекордсменов падения за 2024 — минус 78%. Теперь компании приходится брать снова в долг, чтобы выплатить старые займы. Ни к чему хорошему это, очевидно, не приведёт.

Идеи в этих двух бумагах нет, потенциала роста и дивидендов тут так же не стоит ждать.

5,436

Бычий Капитал | Инвестиции

07 Jan, 14:15

❗️Есть ли сила у физиков на российском фондовом рынке?

Многие слышали про американский сайт Reddit, который объединил более 4 млн частных инвесторов. Первым их кейсом стала массовая покупка акций компании GameStop в противовес открытым шортам профессионалам с Уолл-стрит.

В результате акции выросли на 2000% за пару недель, а юридические лица понесли огромные убытки. Конечно, в России даже близко нет ничего подобного, но я бы всё равно не скидывал со счетов физиков.

👉Что происходит на нашем рынке? 3 января, в праздничный день, наторговали на 73.5 млрд рублей. Это около среднего объёма торгов в обычный день с участием банков и фондов, которые сейчас отдыхают. Неужели одни частные инвесторы крутят такими деньгами?

Скажу больше - с 20 декабря, когда индекс ММВБ вырос на 20%, юридические лица преимущественно находились в шортах, тогда как физики наращивали лонги.

❗️А для пущей наглядности посмотрим на скриншот, в котором раскрываются позиции участников рынка по фьючерсу на РТС (тот же Индекс ММВБ, но в долларах), когда он 20 декабря вырос на 10% (один из лучших показателей в истории). У физиков в тот день было открыто 67400 позиций в лонг, 28600 в шорт. У юриков 12400 в лонг, 51100 в шорт (см. скрин).

И что интересно, так это то, что следующие дни юрики продолжили наращивать шорты, а физики лонги. А рынок, в частности РТС, продолжал расти ударным темпами ещё 1.5 недели. То есть юридические лица несли существенные убытки.

😉Да, до американского кейса с сайтом Reddit ещё как до Луны. Но и распространённая точка зрения, что толпу обязательно разденут и оставят ни с чем уже не выглядит такой актуальной.

5,537

Бычий Капитал | Инвестиции

07 Jan, 05:40

С Рождеством Христовым! 🙏🏻❤️

Пусть этот светлый праздник принесет тепло, радость и любовь в ваш дом.
Благополучия, мира и как можно меньше несправедливости на пути у вас и ваших близких!

5,264

Бычий Капитал | Инвестиции

06 Jan, 14:58

❗️Топ-30 российских компаний по капитализации. По состоянию на 6 января 2025г.

Крайний раз такой топ я выкладывал 4 недели назад, за это время многое поменялось👇

1. ⛽️ Роснефть. 6.31₽ трлн
2. 🏦 Сбербанк. 6.14₽ трлн
3. ⛽️ Лукойл. 4.93₽ трлн
4. ⛽️ Газпром. 3₽ трлн
5. ⛽️ Газпромнефть. 2.9₽ трлн
6. 🔋 Новатэк. 2.9₽ трлн
7. ⛏ Полюс. 1.88₽ трлн
8. 💿 Норникель. 1.72₽ трлн
9. ⛽️ Татнефть. 1.55₽ трлн
10. 📱 Яндекс. 1.4₽ трлн
11. ⛽️ Сургутнефтегаз. 1.34₽ трлн
12. 💿 Северсталь. 1.09₽ трлн
13. ⛽️ Транснефть. 1₽ трлн
14. 🏦 ВТБ. 939₽ млрд
15. 💿 НЛМК. 866₽ млрд
16. 🌾 ФосАгро. 816₽ млрд
17. 📦 Озон. 691₽ млрд
18. 🌾 Акрон. 648₽ млрд
19. 🍏 Х5 Group. 592₽ млрд
20. 💿 Русал. 539₽ млрд
21. 🏦 Т-банк. 535₽ млрд
22. 🍏 Магнит. 511₽ млрд
23. 🏛 Мосбиржа. 443₽ млрд
24. 💿 ММК. 426₽ млрд
25. 💎 Алроса. 412₽ млрд
26. 📱 МТС. 410₽ млрд
27. ⛽️ Башнефть. 409₽ млрд
28. 🔌 Интер РАО. 391₽ млрд
29. 🏠 ПИК. 334₽ млрд
30. 🏦 Совкомбанк. 300₽ млрд

❗️ИНТЕРЕСНЫЙ ФАКТ - капитализация всех компаний фондового рынка РФ МЕНЬШЕ, чем капитализация одной американской компании, а именно NETFLIX.

Да да, это не шутка :) Текущая капитализация всех компаний фондового рынка РФ равна 50₽ трлн, а капитализация Нетфликса на сегодняшний день равна 51₽ трлн. Т.е «онлайн кинотеатр» стоит дороже Сбера, Лукойла, Роснефти, Газпрома, Новатэка и других.

😉Это все я говорю для того, чтобы вы поняли, насколько сильно сейчас недооценен российский рынок и то, что на дистанции лично я жду сильный рост.

5,680

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Dec, 17:08

💌 Вам отправлено приглашение в канал с бесплатной аналитикой и сделками - Professor Pumpkin.

На канале публикуются самые важные новости и инсайды фондового рынка РФ, точки входа и выхода, а также аналитика.

Если Вы видите это сообщение - Вы один из тех людей, кто получает бесплатный доступ в ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ канал

🤝 Заходите и убедитесь, пока открыт доступ - https://t.me/+fYaqQGRMgXYxNTNi

1,443

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Dec, 15:36

⛽️ Газпром. Мечты сбываются! (но не у миноритариев). #GAZP. ТФ-1Д

На этой неделе зампред концерна Садыгов заявил, что поступления от продаж газа составят 4.6₽ трлн, что на 155₽ млрд больше прогноза. Выше будет также и EBITDA, а долг сократится. На этих заявлениях котировки выросли вчера на 5%.

👉А ещё цены на газ растут последнее время, рубль девальвирует, начали разработку маршрута газопровода из России в Китай через Казахстан. А вскоре народному достоянию простят 600 млрд рублей НДПИ.

И в последнем отчёте показали неплохие цифры - EBITDA выросла на 23%, чистая прибыль в 2.8 раза до 990 млрд руб.

❗️Нет, я не переобуваюсь, актив всё также считаю не интересным в среднесрочной перспективе. Тем более дивидендов не будет ни в этом году, ни в следующем, судя по заявлению Силуанова. Рассмотреть можно только для покупки в долгосрок.

Что имеем по итогу? Впереди компанию ждут огромные кап затраты, для миноритариев в краткосрочной перспективе негатив из-за отсутствия дивов.

👉А долгосрочно свет в конце туннеля есть - развитие внутреннего рынка, снижение налоговой нагрузки, девальвация рубля, поставки в Китай по дальневосточному маршруту и ряд других проектов.

Что по технике? В 7% выше находится сильное сопротивление, с начала года было несколько попыток её пробить. Но каждый раз с треском откатывались. Вполне возможно и сейчас продавцы перехватят инициативу.

Так что с текущих точно не вижу смысла покупать - или дождаться отката после реакции на сопротивление и искать точку входа после коррекции или покупать уже после закрепления выше 137₽. Я склоняюсь к первому варианту, сижу без позиции и активно наблюдаю.

1,979

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Dec, 10:43

📦 Озон. Хорошо растет, стоит-ли покупать? #OZON. ТФ-1Д

Сегодня расписки в числе лидеров роста, в моменте прибавили +4.5%.

👉На чём рост? Единственная причина, которую я вижу - редомициляция в РФ. Завтра состоится ВОСА, на котором будет разрешён данный вопрос. Вот на этих ожиданиях и идём выше.

Стоит ли покупать? Только если спекулятивно, но думаю выше 3500₽ до приостановки торгов не увидим. А вот среднесрочно, я считаю, что однозначно лезть сюда стоит только после переезда, я думаю навес продаж прибьёт цену ниже.

Где ждать цену после возобновления торгов? В глаза бросается всё тот же пресловутый уровень 2500₽. До него порядка 20%, с учётом навеса продаж акций некоторых других компаний, вполне рабочий вариант.

❗️Если дадут цены 2500₽ и ниже, то это будет отличный актив в условный долгосрочный портфель. Развитие и потенциал дальнейшего роста у компании есть, в будущем, благодаря переезду, можно ожидать начало дивидендных выплат.

В общем, ждём возвращения в родные пенаты и уже там после навеса продаж буду принимать решение о покупке. В канале напишу.

2,609

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Dec, 05:38

❗️Стоимость чистых активов БПИФ ВИМ "Ликвидность" продолжает расти.

20 декабря, в день объявления ставки СЧА была 349,1 млрд руб. В понедельник, в следующий торговый день после оставления ставки без изменений, СЧА стала 353,5 млрд руб.

👉Ведь многие думали, что после того, как ЦБ оставил ставку 21%, немалая часть людей начнёт раскрывать свою кубышку и покупать что-то на рынке. Но в итоге мы увидели продолжение притока средств в ВИМ Ликвидность.

Конечно, был виден фикс в фондах, но по итогу СЧА всё равно выросла. Получается, мало кто верит в то, что 2370 было дном. И закупаться никто не хочет.

2,953

Бычий Капитал | Инвестиции

25 Dec, 10:51

🏛 НОВЫЙ СОСТАВ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ. #IRUS

На днях я подметил интересный момент. Развесовка акций в индексе Мосбиржи немного поменялась. Чей-то вес увеличился, а чей-то уменьшился.

Таким образом:
⛽️ Лукойл 17,91% --> 14,26%
🏦 Сбер 12,22% --> 13,5%
⛽️ Роснефть 2,35% --> 4,6%
🔋 Новатэк 3,15% --> 4%.

👉Мега вес Лукойла сократили. Вес Роснефти наконец увеличили. Но недостаточно, компания сейчас топ-1 компания РФ по капитализации, а доля всего 4,6%.

Так же напомню, что с 20 числа акции 🏦Совкомбанка, ⛏ЮГК и 🔖ХэдХантера вошли в состав Индекса Мосбиржи.

❗️Долгосрочно - это позитив для них. Крупные фонды и банки будут обязаны покупать вышеперечисленные активы, если они управляют фондом, состоящий из компаний Индекса ММВБ.

В общем, можете посмотреть скрины, посравнивать, так сказать. Я думаю, что такая информация будет полезна для вас.

3,284

Бычий Капитал | Инвестиции

25 Dec, 05:44

🏠 ПИК. Стоит-ли выкупать просадку? #PIKK. ТФ-1Н

Котировки со своих максимумов просели больше, чем в 2 раза. А после пятничного заседания Центробанка выросли на 16%. Позитив продолжится?

Лично у меня большие сомнения на этот счёт - проблемы застройщиков никуда не делись. Чтоб их решить, надо увидеть реализацию одного из сценариев 👇

1️⃣Резкое снижение ставки в район 10%, а лучше ещё ниже. Тогда спрос на ипотеку восстановится. Но такой сценарий звучит фантастически, согласитесь.

2️⃣Продление льготных программ, как это было до июля. Но при таком сценарии инфляция продолжит разгоняться, поэтому пока тоже скорее маловероятно.

3️⃣Какая-то дополнительная господдержка. Но тут можно только гадать и надеяться, что меры будут приняты.

❗️Более мягкая ДКП Центробанка несомненно позитив, но при текущих вводных проблемы не решит. А лишь даст призрачную надежду на свет в конце туннеля. Поэтому по застройщикам позитив скорее эмоциональный.

Что по технике? Торгуемся под важнейшими индикаторами - глобальная восходящая трендовая и важный уровень поддержки 500₽. Пока не вернёмся выше этих значений, к покупке рассматривать рисково.

😉В общем, пока только спекуляции. Вполне возможно эйфория по отношению к застройщикам скоро закончится и мы увидим неплохой откат.

3,433

Бычий Капитал | Инвестиции

24 Dec, 17:07

🔊

С этого дня в честь наступающего нового года буду выкладывать акции с ростом 15-50% и сроком до одного месяца в отдельном канале.

Ничего лишнего, только лучшая точка входа и справедливая цена, чтобы забрать максимум прибыли.

Вход — https://t.me/+BuBXiAr0QspkODky

Для моей аудитории вход абсолютно бесплатный

2,760

Бычий Капитал | Инвестиции

24 Dec, 11:18

🏦 Сбер. Тоже нащупал свое дно? #SBER

👉Сразу же обращу ваше внимание на объёмы - они рекордные за 1.5 года. В прошлый раз сильнее были только в марте 2023 г., после чего начался 85% рост акций.

Такой же динамики ждать чересчур оптимистично, но Сбер даже по текущей цене оценён достаточно дёшево.

❗️Банк продолжает демонстрировать рост по всем ключевым финансовым показателям за 11 месяцев 2024 года. Такой динамики как у Тинька нет, но имеем стабильный рост. И высокая ставка, как показывают отчёты, не помеха.

Что по целям? Среднесрочно жду как минимум закрытие див гэпа в районе 316₽ и штурм летних максимумов 330₽. Долгосрочно 400₽+ конечно же.

😉В общем, Сбер - одна из консервативных историй на нашем рынке. Я продолжаю держать свою позицию на пол.миллиона, среднесрочно и долгосрочно актив крайне перспективен.

3,876

Бычий Капитал | Инвестиции

24 Dec, 05:30

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

⛽️

Газпром - СД. В повестке предварительные итоги работы в 2024 году, проекты инвестиционной программы и бюджета на 2025 год.

———————————————

Рынок вчера продолжил своё движение на север. В целом, всё также жду продолжение роста, но не исключаю некоторый откат, например в район поддержки 2570.

❗️А ещё огромные объёмы продолжили литься в рынок - вчера с учётом вечерки наторговали 208 млрд руб. Это почти в 3 раза больше среднестатистических.

Иными словами - рост не на пустом месте.

Всем профитного дня 🤝

3,836

Бычий Капитал | Инвестиции

23 Dec, 15:00

⛽️ Лукойл. Закрыли див.гэп, что дальше? #LKOH. ТФ-1Д

Буквально накануне див отсечки разбирал перспективы - тогда писал, что ожидаю бычью реакцию рынка на действия Центробанка и соответственно быстрого закрытия гэпа Лукойла.

Вот только такого, почти молниеносного движения, даже мой оптимизм не ожидал. Думал удастся закрыть к январю, но получилось всего за 4 дня.

👉Новый рекорд? Если смотреть по количеству дней, то нет. В «лохматые» годы это удавалось делать за 1-3 дня, но там и доходность была 2-3%, в этот раз 7.6% закрыли за 4 дня. Поэтому в плане соотношения срока и доходности получили новый рекорд.

Вообще я часто писал, что Лукойл смотрится сильнее рынка - пока индекс ММВБ валился, акции стояли в боковике. И сейчас при текущей (позитивной) рыночной конъюнктуре красная машина может показать на что способна.

❗️И даже замахнуться на закрытие майского гэпа, то есть дойти до 8200₽. Это, кстати, моя стратегическая цель по Лукойлу (среднесрок).

Когда достигнем этой цели? я думаю ближе к концу 1П 2025г, примерно в это время я ожидаю начало снижения КС, вот тогда то Лукойл и будут активно переоценивать.

4,119

Бычий Капитал | Инвестиции

23 Dec, 10:31

📱 Ростелеком. Нащупали дно? #RTKM. ТФ-1Н

Примечательно, что и здесь позитивная рыночная конъюнктура появилась, когда актив пришёл к сильнейшему уровню.

👉Для наглядности - ниже текущей поддержки котировки не были глобально с 2014г. За 11 лет пробивали её только несколько раз, в частности в начале 2022 г. Но всегда лишь в моменте, после чего непременно актив выкупали.

Компания, кстати, является одним из основных бенефициаров снижения ставки - большой чист долг сильно давит на прибыль в условиях жёсткой ДКП Центробанка.

Какие потенциальные драйверы роста? Уже достаточно давно идут разговоры об IPO дочки РТК-ЦОД. Из-за смуты на российском рынке в последние пол года первичное размещение откладывалось (что вполне логично), но в пятницу Набиуллина дала лучик надежды.

❗️Если планы по IPO наконец реализуются, это будет отличным драйвером - капитализация Ростелекома существенно вырастет.

В общем, технически есть риск ретеста уровня 50₽ (маловероятно), но по всей видимости дно акции нащупали. Ниже не были больше 10 лет, нечего там делать и сейчас. Вполне себе интересная среднесрочная история 🤝

4,279

Бычий Капитал | Инвестиции

23 Dec, 05:52

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

⛽️

Роснефть - ВОСА В повестке выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 36.47 руб.)

🏦

ЭСЭФАЙ - див гэп 227.60 руб.

⛏

Полюс - СД. В повестке вопрос о рекомендации ВОСА принять решение о дроблении обыкновенных акций.

💻

Группа Астра - СД. В повестке вопрос об утверждении положения о дивидендной политике в новой редакции.

———————————————

С учётом вечерки в пятницу по итогу наторговали на 269 млрд рублей - это четвёртый результат за последние 3 года. Обогнали большинство панических распродаж в феврале 2022 г.

А ещё длинные ОФЗ росли в среднем на 4-6%, тоже такого не припомню за последнее время.

Так что конъюнктура вырисовывается максимально позитивная. Локальные откаты не исключаю, чтобы выпустить пар, но в целом настрой позитивный. Как минимум на ближайшие несколько недель.

Всем профитного дня 🤝

4,429

Бычий Капитал | Инвестиции

22 Dec, 05:57

‼️Ключевая ставка — 21%. Кому она на руку, а кому нет?

После каждого заседания ЦБ я публикую список компаний, которым ключевая ставка не сильно страшна и для кого она губительна, поэтому предлагаю освежить в памяти данные компании

Высокая ставка выгодна, т.к имеется огромная
подушка кэша или околонулевой долг👇

⛽️ Сургутнефтегаз АП и АО
⛽️ Транснефть
🏛 Московская биржа
🔌 Интер РАО
⛽️ Лукойл
🩺 Мать и Дитя
🔌 Юнипро
⚓️ Совкомфлот
🚢 НМТП
🔖 ХэдХантер

Высокая ставка губительна, из-за огромного долга👇

⛽️ Газпром
🪓 Сегежа
💿 Ен+
🪨 Мечел
💿ТМК
💩 М.видео
✈️ Аэрофлота
💿 Русал
🔌 Русгидро
💰 АФК система
📱 ВК
🛒 Окей

😉Лично я не рассматриваю компании из второй категории, а компании из первой категории я активно буду докупать, т.к на дистанции они покажут кратный рост и обгонят Индекс Мосбиржи.

5,183

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Dec, 15:12

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

😳ЧТО?! ОЗОН С 1 ЯНВАРЯ БУДЕТ ДОСТУПЕН ТОЛЬКО КВАЛАМ? РАЗБИРАЕМСЯ.

• Топ-30 российских компаний по капитализации.

🗿 ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

🖥 Arenadata. Одно из немногих удачных IPO?

🏠 САМОЛЕТ. ДАЛЬШЕ ПАДАТЬ НЕКУДА?

• ЮРИКИ СТАВЯТ НА ШОРТ?

⛽️ ГАЗПРОМ. РЕКОРДНОЕ ПАДЕНИЕ. НЕТ НАДЕЖДЫ?

❗️СТРАТЕГИЯ НА 2025 ГОД ОТ БКС

🏦 Т-Банк. Одновременно радует и продолжает огорчать!

• ДИВИДЕНДЫ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА. ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК

Хорошего вам выходного дня, друзья!

5,381

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Dec, 05:40

🔔 Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

📲 Диасофт. #DIAS
45₽/акцию (1%)
Купить до 06.01.2025

⛽️ Татнефть АО и АП. #TATN
17.39₽/акцию (3.05%)
Купить до 06.01.2025

⛽️ Роснефть. #ROSN
36.47₽/акцию (7.71%)
Купить до 09.01.2025

💵 Займер. #ZAYM
10.51₽/акцию (7.9%)
Купить до 13.01.2025

⛽️ Евротранс. #EUTR
6.48₽/акцию (6%)
Купить до 14.01.2025

💻 Астра. #ASTR
2.64₽/акцию (0.5%)
Купить до 15.01.2025

5,246

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Dec, 08:53

❗️КАК НЕ ПЛАТИТЬ НАЛОГИ НА ИНВЕСТИЦИИ. ЛАЙФХАК ДЛЯ ВСЕХ ИНВЕСТОРОВ.

В день заседания ЦБ затронем еще одну не очень приятную тему - налоги. Но сегодня поговорим о том, как законно их снизить или вовсе убрать.

👉Речь идет о "снижении налогооблагаемой базы". Способ подходит для всех у кого есть позиции с минусом, а сейчас, думаю, это буквально каждый.

Раскладываю по полочкам для всех, у кого есть прибыльные сделки в этом году или давно куплены акции Яндекса ( после переезда позиция была продана и куплена брокером автоматически, и считается фиксацией прибыли ):

1️⃣Например, ваша прибыль за год составила 100 тысяч рублей ( доходы-расходы ). Тогда вы должны заплатить 13% от 100 тысяч по окончанию года.

2️⃣У вас есть минусовые позиции: например, по акции "А" у вас минус 100 тысяч рублей. Вы можете продать ее ( зафиксировать убыток ) и выкупить обратно.

3️⃣В таком случае для вас ничего не меняется, вы просто выкупили компанию по той же цене, что и продали, а вот для налогов - кардинально.

Ваша налогооблагаемая база из 100 тысяч превратилась в ноль, так как вы зафиксировали 100 тысяч убытка.

☝️То есть теперь вы на бумаге имеете доходы-расходы=0, а значит - не платите налог вовсе. Точнее вам вернут излишне уплаченный налог. В Тинькофф Инвестициях возвращают излишне уплаченный налог в конце года.

Вот такой простой лайфхак из года в год помогает огромному количеству инвесторов платить меньший налог или не платить его вовсе. Пользуйтесь! 🤝

5,139

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Dec, 05:47

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

🌾

ФосАгро - див гэп 126 руб.

🏦

Группа Ренессанс - див гэп 3.60 руб.

🏦

ЭсЭфАй - последний день с дивидендом 227.60 руб.
МТС - день инвестора

————————————————

Ключевое событие последнего времени - заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30 Мск). Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00 Мск).

❗️Инфляция бьёт рекорды, рубль дешевле цента (и будет ещё падать, позже разберу новую причину) - повышение ставки неизбежно. Но думаю (надеюсь) прям сильно жестить Набиуллина сегодня не станет и повысит в пределах ожидаемых 23%.

И я по-прежнему считаю, что вполне можем рассчитывать на хороший отскок по рынку.

Всем профитного дня 🤝

4,826

Бычий Капитал | Инвестиции

19 Dec, 15:47

‼️ДИВИДЕНДЫ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА. ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК.

⛽️

Татнефть и

⛽️

Лукойл — самая высокая дивидендная доходность в нефтегазовом секторе.

4кв 2024г у всех нефтяников будет сильным и их котировки будут гнать выше, но Татнефть и Лукойл отдельная история. Они платят щедрые дивы, и именно такие компании переоценивают сильнее других.

⛽️Префы Сургутнефтегаза (SNGSP) могут дать более высокую дивидендную доходность, однако она зависит от курса рубля. На графике дивидендная доходность Сургута рассчитана исходя из курса на конец года 103₽ за доллар.

🔋

Новатэк и

⛽️

Газпром - дивидендная доходность ниже нефтянки, при более высоких геополитических рисках.

В остальных активах без изменений👇

⛽️ Газпромнефть - 15.8%
⛽️ Роснефть - 12.3%
⛽️ Башнефть АП - 14%
⛽️ Сургут АО - 3.7%

5,071

Бычий Капитал | Инвестиции

19 Dec, 11:15

🏦 Т-Банк. Одновременно радует и продолжает огорчать! #T. ТФ-1Д

Чего хорошего? Снова мега отчёт - за 11 месяцев по РСБУ увеличили чистую прибыль до 58₽ млрд, Росбанк - до 54₽ млрд.

❗️На секундочку - прибыль выросла на 41% по сравнению с рекордным 2023 г. И это без учёта данных по Росбанку. С ним результаты будут ещё хлеще, корпоративное кредитование до сих пор остаётся на высоком уровне.

Было много разговоров про стагнацию бизнеса, но высокая ставка вообще им параллельна.

👉Тогда что плохого? Акции бурят новое локальное дно. Я понимаю, что все на панике перед неопределённостью с ДКП Центробанка, геополитических рисков и т.д.

Но крайне странно сливать акции до уровней 2020 года, когда чистая прибыль была почти в 3 раза меньше текущей. Или практически до уровня мобилизационного дна.

😉В общем, я всё также в позиции. Пока по технике смотрится слабо, но фундаментально всё очень даже сильно. По пальцам одной руки можно пересчитать эмитентов на нашем рынке, кто в период высокой ставки растёт подобными темпами.

4,709

Бычий Капитал | Инвестиции

19 Dec, 05:33

❗️СТРАТЕГИЯ НА 2025 ГОД ОТ БКС

1️⃣Цель по Индексу Мосбиржи на конец 2025г 3500п, апсайд +57% с учётом дивов. Довольно оптимистичный сценарий, но вполне выполнимый.

2️⃣23% - максимум по ставке, к концу 2025г будет 16%, разворот ДКП неизбежен.

3️⃣Все сектора экономики упали, чтобы восстановиться, позитивный взгляд на все сектора кроме электроэнергетики
- акции отрастут, но рост начнётся со 2 квартала, сейчас лучше покупать облигации по мнению БКС

4️⃣Топ-бонды: ПКБ, Джи-групп, Сэтл, Вуш

5️⃣Топ-бумаги:
⛽️Татнефть
⛏Полюс Золото
🌾Фосагро
🏦Т-банк
🏛Мосбиржа
📦Озон
📱Яндекс

☝️Более подробную информацию можете глянуть на скринах выше. В целом я согласен с мнением БКС, все по делу.

5,557

Бычий Капитал | Инвестиции

02 Dec, 17:26

⛽️ Вы упустили Лукойл по 3000р (сейчас 6826р)
⛽️ Вы упустили Роснефть по 200р (сейчас 486р)
🐟 Вы упустили Инарктику по 140р (сейчас 592р)

Сейчас покупать эти акции уже поздно, но на рынке есть десятки других компаний, которые совсем скоро вырастут в 10, 20, а то и 30 раз

Именно такие акции находим в закрытом канале, которые растут на 15-20% в месяц. Скажу точку входа и справедливую цену, чтобы забрать максимальную прибыль.

Вход — https://t.me/+Jg2pDbuHC3c3N2Rk

Сегодня ВЕЧНЫЙ доступ бесплатный, чтобы набрать отзывы. Потом цена будет 7.099р

434

Бычий Капитал | Инвестиции

02 Dec, 15:33

🛢

ГАЗПРОМ. ДИВИДЕНДЫ НА ПОДХОДЕ? РАЗБИРАЕМ ОТЧЕТ.

$GAZP выпустил отчет по МСФО за 9 месяцев и 3к 2024 года👇

• Чистая прибыль выросла в 2,8 раза до 990₽ млрд.

• Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи ( наша дивидендная база ) составила 842₽ млрд - это 18,3₽ дивидендами.

• В 3 квартале компания получила чистый убыток в 53₽ млрд, против ожиданий по прибыли в 55₽ млрд. Связано это с ростом расходов по отложенному налогу на прибыль.

❗️Долг/EBITDA после окончания 3 квартала составляет 2,46х. Напоминаю, что, если значение уходит за 2,5х, то компания имеет право изменить дивидендные выплаты, т.е тупо их отменить (скрин выше).

То есть пока теоретические шансы на дивы есть + сняли НДПИ на 2025г, однако, зная то, как Газпром любит кидать на дивы - надежд на хоть какую-то выплату я бы не питал.

👉Все таки у компании огромный долг в 5.5₽ трлн, Газпром кстати занимает первое место среди публичных компаний по показателю Чистый долг. +Компания перенаправляет экспорт на Азиатский рынок, а это огромные кап.вложения в несколько триллионов рублей.

В общем, лично я не хочу играть в казино, поэтому от Газпрома держусь подальше. Среднесрочно тот же 🏦Сбер, ⛽️Роснефть или 📱Яндекс выглядят намного привлекательнее, и геополитических рисков там меньше.

1,574

Бычий Капитал | Инвестиции

02 Dec, 10:07

🏠 САМОЛЕТ. ПОЗИТИВНЫЕ НОВОСТИ, РАЗВОРОТ? #SMLT. ТФ-1Н

☝️Со своих минимумов котировки выросли более чем на 10%. Что дальше и на чём такой рост?

В пятницу вышло первое интервью нового СЕО компании. Если вкратце, то говорит, что не так страшен чёрт, как его малюют. И рисков банкротства нет, ситуация под контролем.

❗️На этих словах оптимисты поверили в светлое будущее и начали выкупать просадку, а пессимисты закрыли свои шорты. Примечательно, что интервью вышло ровно на важнейшей поддержке. Очередное счастливое совпадение?

А ещё держатели облигаций вздохнули и теперь могут спать спокойно 👇

Можем комфортно обсуживать свой долг, не выкупая облигации. Сейчас у держателей облигаций есть шанс зафиксировать высокую доходность в бондах - СЕО

Есть ли смысл сюда лезть с текущих? Повторюсь, можно, но я считаю разумным только со стопом под минимумами прошлой недели. Перепроданность жуткая и вполне возможно на фантазиях она продолжит сниматься через рост акций.

‼️Но опять же, впадать в эйфорию не стоит. Проблемы застройщиков никуда не делись, высокая ставка и прекращение льготных программ ещё проявят себя в будущих отчётах.

2025г будет супер тяжелым и я думаю мы увидим банкротства некоторых застройщиков. А это серьезный риск для нашей экономики.

😉Повторюсь, среднесрочной идеи в Самолете нет, тут стоит надеяться только на поддержку от государства, в ином случае мы рискуем увидеть доп.эмиссию.

2,552

Бычий Капитал | Инвестиции

02 Dec, 05:42

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

🐟

Инарктика - див гэп 20 руб.

⛏

Полюс - ВОСА. В повестке выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 г. (рекомендация СД 1301.75 руб.)

————————————————

Какие ожидания по рынку? В пятницу закрылись очень бодро. Основной спонсор роста прежний - рубль. Да и объёмы последних дней внушают оптимизм, в среду так вообще рекордные почти за 3 года 205₽ млрд.

Так что в целом ожидания на эту неделю лонговые. Посмотрим ближе к пятнице насколько мой прогноз окажется верным.

Всем профитного дня 🤝

2,862

Бычий Капитал | Инвестиции

01 Dec, 05:58

📱 ВК. Рассмотрим техническую картину или почему тут нет среднесрочной идеи? #VKCO. ТФ-1Н

ВК смог удержать свою зону поддержки 250-260₽. Произошёл ложный пробой.
В принципе, краткосрочно мы можем увидеть продолжение отскока (тут многое зависит от дальнейших движений рынка). Но непонятно до куда.

☝️Могу лишь отметить, что ближайшее сопротивление расположено на уровне 320₽. С текущих до него 16%. Конечно, если мы увидим позитив на рынке, то ВК явно будет метить к выше обозначенной цели.

НО, как вы помните, недавно я выкладывал список самых закредитованных компаний по показателю Чистый долг/EBITDA, и ВК там находится на первом месте.

❗️У компании огромный долг в 150₽ млрд, а свободный денежный поток и чистая прибыль - отрицательные! ВК придется рефинансировать долг, чтобы хоть как-то держаться на плаву, а как вы понимаете с текущими ставками такой маневр почти «убийственный», компании стоит надеяться только на помощь государства.

Все это я говорю к тому, что в следующем году я жду цену акций ВК в районе 200₽. Но в рамках текущего месяца мы конечно можем увидеть отскок. Среднесрочно тут идеи нет, актив смотрит явно вниз.

3,638

Бычий Капитал | Инвестиции

30 Nov, 14:43

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

📱 МТС-Банк: новая стратегия развития для сложных времен!

🛢

ДИВИДЕНДЫ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА. ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК.

📱 ВК. Выручка выросла, дела наладились?

🪓 Сегежа. Чудовищная допка и -27% за пару дней

💿💿💿 Как там поживает троица металлургов?

🏦 ВТБ. ПЕРСПЕКТИВ ВСЕ ТАК ЖЕ НЕ ВИДНО

‼️КАКИЕ АКЦИИ Я ПРОДОЛЖАЮ ДОКУПАТЬ?

🗿 Кому слабый рубль выгоден?

🏛 МОСБИРЖА. БЕНЕФИЦИАР ВЫСОКОЙ СТАВКИ!

⛽️ ЛУКОЙЛ. ДЕРЖИТСЯ ЛУЧШЕ РЫНКА!

📦 ОЗОН. ПЕРЕЕЗЖАЕТ В РФ, НО ГДЕ ПОЗИТИВ?

• САМЫЕ ЗАКРЕДИТОВАННЫЕ КОМПАНИИ НАШЕГО РЫНКА

🏦 Т-БАНК. МОЩНЕЙШИЙ ОТЧЕТ, ЖДЁМ РОСТ!

💵 ИЗ-ЗА ЧЕГО ТАК РАСТЕТ ДОЛЛАР?

Хороших вам выходных, друзья!

3,769

Бычий Капитал | Инвестиции

30 Nov, 06:00

🔔 Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

🛴 Вуш. #WUSH
2.11₽/акцию (1.29%)
Купить до 05.12.2024

👕 Хэндерсон. #HNFG
8.38₽/акцию (1.5%)
Купить до 06.12.2024

🚗 Европлан. #LEAS
50₽/акцию (8.46%)
Купить до 12.12.2024

⛏ Полюс Золото. #PLZL
1301₽/акцию (8.79%)
Купить до 12.12.2024

🔖 Хэдхантер. #HEAD
907₽/акцию (21.65%)
Купить до 16.12.2024

⛽️ Лукойл. #LKOH
514₽/акцию (7.37%)
Купить до 16.12.2024

💿 Северсталь. #CHMF
49₽/акцию (4.18%)
Купить до 16.12.2024

🏦 Ренессанс. #RENI
3.6₽/акцию (3.67%)
Купить до 19.12.2024

🌾 Фосагро. #PHOR
249₽/акцию (4.48%)
Купить до 19.12.2024

🏦 ЭсЭфАй. #SFIN
227.6₽/акцию (15.2%)
Купить до 20.12.2024

📲 Диасофт. #DIAS
45₽/акцию (1%)
Купить до 06.01.2025

⛽️ Татнефть АО и АП. #TATN
17.39₽/акцию (3.05%)
Купить до 06.01.2025

⛽️ Роснефть. #ROSN
36.47₽/акцию (7.71%)
Купить до 09.01.2025

⛽️ Евротранс. #EUTR
6.48₽/акцию (6%)
Купить до 14.01.2025

💻 Астра. #ASTR
2.64₽/акцию (0.5%)
Купить до 15.01.2025

💵 Займер. #ZAYM
10.51₽/акцию (7.9%)
Купить до 23.01.2025

3,739

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Nov, 15:36

🗿

ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ.

👉На прошлой неделе я уже выпускал список хороших облигаций - [ссылка]. Теперь я на еженедельной основе буду выкладывать список таких облигаций, начнем.

Ниже я отобрал для вас три облигации, которые имеют максимальный уровень надежности, купоны выше ключевой ставки и которые выплачивают эти самые купоны каждый месяц. В общем то, нашел самые лучшие специально для вас👇

💰

АФК Система БО 001P-08
- ISIN-код: RU000A0ZYWU3
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: AА-
- Купон: 94,74₽
- Частота выплат: 2 раз в год
- Текущая цена: 944,4₽
- Дата оферты: 01.09.2025
- Доходность к оферте (годовая): 26,6%

⛽️

ЕвроТранс БО-001Р-02
- ISIN-код: RU000A105TS5
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: A-
- Купон: 11,01₽
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 880,8₽
- Дата погашения: 24.01.2026
- Доходность в год: 27,6%

🌾

ФосАгро БО-П02
- ISIN-код: RU000A109K40
- Тип: флоатер
- Рейтинг: ААА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+1,1%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 995,9₽
- Дата погашения: 08.09.2026

Если было полезно, не поскупитесь на «👍»

3,769

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Nov, 11:03

🏦 СБЕР. НАЧИНАЮ ДОКУПАТЬ! #SBER

Прямо сейчас я не знаю идеи проще и понятнее, чем Сбер, тем более цена акции достигла уже приятных уровней, текущие цены крайний раз были в апреле 2023г.

Почему начинаю покупать?👇

1️⃣Дешевая оценка. Прямо сейчас Сбер оценен по P/E в 3 годовых прибыли. Это исторически дешевая оценка. По P/B имеем 0.7 (Капитализация/Активы компании). В периоды особой эйфории P/B Сбера достигал 1.2. Т.е прямо сейчас мы имеем апсайд около 80%.

2️⃣Даже сейчас, в период высоких ставок Сбер продолжает наращивать прибыль из квартала в квартал, в среднем рост на 7-9%. Представьте что будет, когда ставка начнет снижаться, когда резервы будут становится ниже, когда кредитования физ.лиц снова начнет расти? Правильно, прибыль будет расти более быстрыми темпами.

3️⃣Дивиденды. За этот год мы получим дивидендами 36.5₽, по текущим это 16%! Но самое главное здесь то, что дивиденды будут расти каждый год. Сбер окупит себя только лишь дивидендами за ~4.5 года, теперь понимаете на сколько зеленый гигант сейчас недооценен.

😉В общем, я продолжаю докупать главный банк страны, на горизонте 3 лет тут виднеются самые настоящие ИКСЫ! К этому плюсуем дивиденды и получаем самую безопасную и простую идею на нашем рынке.

4,024

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Nov, 05:27

🏛 РЫНОК В ОГНЕ, ДНО БЛИЗКО? #IRUS

Вот вам 2 графика. Сверху 🏛 индекс Мосбиржи, а снизу индекс RVI.

👉RVI - это индекс волатильности российского рынка или индекс страха. Он рассчитывается на базе волатильности фактических цен опционов на индекс РТС. А индекс РТС - это долларовый аналог индекса Мосбиржи.

Основная идея индекса RVI заключается в оценке своеобразной премии за риск. Когда волатильность низкая, люди не видят смысла платить большую «страховку», а когда высокая — в панике уходят от риска, хеджируются.

❗️Так вот, текущее значение RVI - 63.41. Базово считается, что все значения выше 60 - это уже происходит паника на рынке. И обычно пики в индексе RVI совпадают с минимами по индексу Мосбиржи (см. график).

Текущая ситуация на рынке намекает на то, что дно по рынку где то рядом. Падение длится уже больше 190 дней и текущая коррекция самая продолжительная за последние 20 лет, длиннее была только в 2004г.

Вот такая вот занимательная статистика, если было интересно - жду ваш «👍»

4,207

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Nov, 16:01

💵 ИЗ-ЗА ЧЕГО ТАК РАСТЕТ ДОЛЛАР? #USDRUB

1️⃣Экспорт снижается из-за санкций и снижения цены на нефть. Что в свою очередь приводит к тому, что приток иностранной валюты уменьшается.

2️⃣В прошлый четверг ввели санкции против Газпромбанка, который проводил большинство платежей за экспорт. Также ввели санкции еще против 49 банков.

👉Пишут, что эту проблему уже решают. Вроде как Турция ведет переговоры с США об отмене санкции в отношении Газпромбанка. Еще пишут, что Турция сама может помочь с платежами.

Подытожим: Доллар пошел в рост на том, что валюты в РФ стало поступать сильно меньше. Соответственно, часть продавцов валюты ушла с биржи. Предложение валюты снизилось. А покупатели никуда не делись (импортеры).

❗️Я более чем уверен, что в ближайшие недели ЦБ нормализует курс и доведет его до комфортного значения в районе 97-100₽, т.к текущий курс только и делает, что разгоняет инфляцию, а это никак не вписывается в планы ЦБ по снижению той самой инфляции.

4,493

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Nov, 10:16

🏦 Т-БАНК. МОЩНЕЙШИЙ ОТЧЕТ, ЖДЁМ РОСТ! ~~#TCSG~~. #Т. ТФ-1Д

Сегодня банк выпустил отчет за 3КВ и 9М 2024г, и он просто шикарен👇

➖чистый процентный доход: 103.7 млрд руб. (+68%)
➖чистый комиссионный доход: 29.5 млрд руб (+57%)
➖чистая прибыль 37.8 млрд руб. (+60%)
➖количество клиентов: 45.7 млн (+21%)
➖рентабельность капитала: 37.8% (37.8% годом ранее)

По той же прибыли консенсус-прогноз был ниже фактических результатов на 7 млрд.

❗️Для понимания темпов роста бизнеса - в 3 квартале заработали почти половину от всей прибыли за весь рекордный 2023 г. (37.8 млрд против 80.9 млрд).

И на фоне рекордных цифр руководство подтверждает планы распределять 30% прибыли на дивиденды, платить их ежеквартально.

👉Ни у одного банка нет таких результатов сейчас, а из-за интеграции с Росбанком такие темпы могут поддерживаться и дальше. Корпоративное кредитование - мощная статья доходов, которой раньше у Тинька не было.

Что по технике? Вчера вместе с рынком филигранно отскочили от сентябрьских минимумов и сейчас все намекает на то, что в ближайшие дни мы увидим попытки роста к сопротивлению на 2550₽. Это моя ближайшая цель.

😉В общем, отчет шикарен, банк дешевый, перспективы дальнейшего роста все так же сохраняются. Больше добавит нечего.

4,474

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Nov, 05:46

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

🩺

ГК Мать и Дитя - последний день с дивидендом 20 руб.

💰

АФК Система - финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2024 г.

🏦

Т-Банк - финансовые результаты по МСФО за III кв. 2024 г.

🔌

РусГидро - финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024 г.

—————————————————

Вчера вышли данные по инфляции - годовая ускорилась с 8.59% до 8.66%.

Кто-то удивлён? Вчера за бакс давали 114.50 руб., с такой девальвацией инфляция только дальше будет разгоняться. А Центробанк делать своё "благое" дело и повышать ставку, безмерно душа бизнес и экономику.

❗️Для заметки - в Турции из 8.5% ключевой ставки в мае 2023 г. сделали 50% к марту 2024 г. Инфляция всё это время продолжала расти и достигла пика лишь в мае 2024 г. (75.45% в годовом исчислении).

А лира за это время обвалилась на 80%. Надеюсь не пойдём по этому "замечательному" пути.

👉Так что лучше бы рублю руку помощи протянули, пользы больше. Но Силуанов ясно дал понять, что государству это не нужно. Народ всё стерпит.

Хотя вчера под вечер вышли новости - ЦБ не будет покупать иностранную валюту на внутреннем рынке до конца года. Вряд ли этих мер будет достаточно, но хоть безмолвное бездействие прервалось.

Всем профитного дня 🤝

4,544

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Nov, 15:31

❗️САМЫЕ ЗАКРЕДИТОВАННЫЕ КОМПАНИИ НАШЕГО РЫНКА

Сверху представлена таблица компаний по соотношению чистый долг/EBITDA, полученное число является тем сроком, за который компания сможет покрыть свои обязательства.

На 1 месте у нас 📱 ВК, и его цифры - это аномалия. Здесь нужно понимать, что организация не раскрывает всей отчетности, из-за чего и получается, что ВКонтакте нужно больше двух веков, чтобы покрыть свой долг. В любом случае, бывшее детище Павла Дурова набрало большое число обязательств, что негативно в текущей конъюнктуре.

Также здесь довольно привычные: 🪓Сегежа, 💿Русал, 💰АФК Система и 💩МВидео. Могут возникнуть проблемы у ⛽️Газпрома, все-таки доходный европейский рынок потерян, а в Китай идет продажа с большим дисконтом, из-за такой потери прибыли, могут возникнуть сложности и с оплатой долга.

Отрицательный долг имеют несколько компаний: 🔖ХэдХантер, который уже объявил шикарный дивиденд, 🏛Московская биржа, ⛽️Сургутнефтегаз и 🔌ИнтерРао смотрятся очень хорошо.

Полный список самых закредитованных компаний можете глянуть выше в левом столбце, справа же представлены те, кто чувствует себя более менее комфортно.

😉Информация представлена для общего развития и понимания дел отдельных компаний. В период высоких ставок я считаю, что вам необходимо знать эту информацию.

4,781

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Nov, 10:58

📦 ОЗОН. ПЕРЕЕЗЖАЕТ В РФ, НО ГДЕ ПОЗИТИВ? #OZON. ТФ-1Д

Недавно вышла новость, что 27 декабря акционеры рассмотрят вопрос о редомициляции с Кипра. Вот только акции вместо роста упали после этого на 14% в моменте. Почему?

❗️Переезд в первую очередь позитив для компаний, которые платят дивиденды, а озон никогда их не платил и вряд ли будет это делать в ближайшее время - компания убыточна, все деньги идут на развитие бизнеса.

Поэтому главного драйвера нет. Но и это ещё не всё 👇

1️⃣Навес продаж. У большинства компаний, сменивших заграничную прописку, после переезда цена акций неизбежно падала. Вряд ли Озон станет исключением.

2️⃣Приостановка торгов. Почти уверен, что заморозки как у X5 почти на год не будет (пятёрочка переезжает с Нидерландов, Озон с Кипра, там процедура сильно проще и быстрее), но хотя бы на 3-4 месяца торги встанут на паузу.

3️⃣Отмена налоговых льгот. На Кипре действует выгодный налоговый режим с низкой ставкой корпоративного налога и НДС. С переездом в РФ такие преференции будут утеряны.

👉Что по технике? Сегодня начался отскок от октябрьских минимумов. Если не удержимся на текущих значениях, то следующий хороший уровень 2500₽.

Думаю ближе к нему увидим реакцию, но это чисто спекулятивная история. Входить до переезда в среднесрок и морозить деньги совсем не хочется.

😉В общем, среднесрочно входить в бумагу я считаю разумно только после переезда, т.к еще не известны сроки. В рамках ближайшего месяца бумагу будет штормить (сегодня с утра открылись в -3%, днем выросли на +5%), поэтому локально я не лезу.

4,974

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Nov, 06:16

⛽️ ЛУКОЙЛ. ДЕРЖИТСЯ ЛУЧШЕ РЫНКА! #LKOH

Давайте посмотрим на динамику двух самых популярных в РФ акций, с дна рынка 3 сентября ( 2520 ), где мы сейчас вновь и находимся:

🇷🇺 $IRUS Индекс Мосбиржи упал на -3%

🏦 $SBER Сбер упал на -6%.

⛽️ $LKOH Лукойл вырос на +12%.

Вот это я понимаю стойкость. Трампа-ралли закончилось падением рынка на -10% за последние 2 недели, Лукойл потерял только -4%.

❗️Рубль продолжает слабеть, что является позитивом для экспортеров, в том числе для Лукойла.

В ближайшем отчете за 4кв 2024г мы увидим шикарные цифры, и на этом я думаю акцию и будут загонять выше. Так же учитываем, что с текущим курсом доллара растет и дивидендная база. Такими темпами скоро мы начнем подбираться и к 20% див.доходности.

👉Если вы не покупали Лукойл на сентябрьском дне, то покупать сейчас я считаю нецелесообразно. Дело в том, что через 3 недели у Лукойла будет выплата дивидендов = дивидендный гэп, вот там то думаю уже и можно покупать.

Лучше дождать этого момента, так как в отличии от всего рынка, Лукойл достаточно высоко. Спешка вообще никогда не бывает полезной, друзья 👍

4,917

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Nov, 15:07

🏛 МОСБИРЖА. БЕНЕФИЦИАР ВЫСОКОЙ СТАВКИ! #MOEX. ТФ-1Д

Паника на рынке паникой, а ведь есть активы, которые даже при текущих обстоятельствах выглядят очень сильно. Ведь для МосБиржи и ястребиная политика ЦБ не страшна и санкции нипочём.

В подтверждение моих слов посмотрим на ударный отчёт за 3 квартал👇

➖чистый процентный доход: 25.1 млрд руб. (рост в 2.2 раза г/г)
➖чистая прибыль: 23 млрд руб. (+61.3% г/г)
➖скорректированная чистая прибыль: 23.4 млрд руб. (+75.8% г/г)

Немного окунёмся в историю - 2023 г. был супер рекордным, прибыль выросла на 60% по отношению к прошлым максимумам. А сейчас только за 3 квартал 40% всей прошлогодней прибыли.

❗️А ведь ставка в 4 квартале ещё выше, значит рост процентных доходов продолжит расти. Итого только за 3 и 4 кварталы можем приблизиться к прибыли как за весь рекордный 2023 г.

Вот только такие показатели не сочетаются c падением акций, c момента отчёта -7%.

☝️Особенно учитывая, что та же прибыль на 800 млн больше консенсус-прогноза. Обычно фиксация идёт на фактах после роста, а последние недели акции преимущественно падали.
Поэтому кроме слабости рынка и всеобщей паники причин для падения я не вижу.

Что делаю я? Докупаю. Пока лесенкой, не тороплюсь. Если уйдем ниже 186₽, то следующей точкой, где я буду докупать станет 175₽.

😉В общем, компания сильная, ей хорошо почти в любой цикл экономики, поэтому держать такую компанию в своем портфеле считаю необходимым. Долгосрочно жду бумагу выше 300₽.

5,334

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Nov, 09:59

🗿

Кому слабый рубль выгоден?

☝️Стоит снова упомянуть старую, но по-прежнему актуальную табличку по многим российским акциям, кому плохо от слабого рубля, кому комфортно, а кому замечательно.

В текущих условиях, когда доллар уже достиг 105₽ (годовой максимум) - считаю актуальным вновь напомнить вам о том, что держать экспортеров (левый столбец) в такие времена будет лучшим решением.

Забирайте себе и ставьте 👍, если полезно

5,134

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Nov, 05:40

‼️КАКИЕ АКЦИИ Я ПРОДОЛЖАЮ ДОКУПАТЬ?

Вчера рынок достиг своего полуторагодового минимума, в моменте почти коснулись 2500 пунктов по Индексу. Я начинаю распаковывать кэш и планомерно закупаюсь сильными акциями. Трачу не все, оставляю 10% на более глубокое падение к 2400 пунктам.

👉Все же в декабре у нас маячит повышение ключа, но если риторика от Набиуллиной будет намекать на то, что в декабре мы увидим пик ставки - не удивляйтесь росту рынка на фоне повышения ставки на 2%, рынок начнет закладывать будущее снижение КС сильно заранее.

Так вот, какие сильные акции я продолжаю активно докупать👇

📱 Positive
💻 Астра
📱 Яндекс
🏦 Сбер
🏦 Совкомбанк
🏛 Московская биржа
⛽️ Роснефть
🚗 Европлан
⛽️ Лукойл
🔋 Новатэк
💿 Северсталь

Эти компании справятся с нынешними трудностями в экономике и на горизонте 3-4 лет, не побоюсь этого слова, дадут ИКСЫ, именно поэтому я активно докупаю их на каждый просадке.

👉Почитать вкратце про каждую компанию вы можете тут [ссылка] и тут [ссылка].

5,435

Бычий Капитал | Инвестиции

22 Nov, 17:24

План "с 20.000р до 100.000р" уже ВЫПОЛНЕН

🥳

Все сделки были с доходностью 5-15% и обозначенными сроками. Все просто - точка входа и справедливая стоимость акций, чтобы забрать максимум прибыли.

Доступ к идеям обычно платный, но сегодня, в честь досрочного достижения цели - сутки для всех желающих бесплатно.

Ссылка для вступления - https://t.me/+IfY75H7X8DIxYjMy

1,281

Бычий Капитал | Инвестиции

22 Nov, 10:26

‼️ДИВИДЕНДЫ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА. ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК.

Из списка дивидендных аристократов была исключена ⛽️Транснефть, по ней сделаю отдельный пост. Обновлений список компаний с высокими дивами можете глянуть выше.

⛽️Сургут преф с дивдоходностью 19% к текущей цене может стать лидером по дивидендной доходности среди компаний российского нефтегаза за следующие 12 месяцев благодаря доллару по >100₽

Если курс доллара останется на текущих значения (103₽) к 31 декабря, то див.доходность вообще будет выше 20% второй год подряд.

В остальном без изменений👇

⛽️ Татнефть - 15.7%
⛽️ Лукойл - 15.3%
⛽️ Газпромнефть - 14.8%
⛽️ Роснефть - 13.5%
⛽️ Башнефть АП - 12.4%
⛽️ Сургут АО - 3.5%
🔋 Новатэк - 12.1%
⛽️ Газпром - 10.5%

2,369

Бычий Капитал | Инвестиции

22 Nov, 05:49

📱

МТС-Банк: новая стратегия развития для сложных времен! #MBNK

Позавчера компания отчиталась по МСФО за 3кв 2024 и провела день инвестора, я его посетил в онлайн формате.

👉Отчет за 9м и 3кв 2024
Заработали 11,9 миллиардов рублей за 9м 2024.
ROE (рентабельность собственного капитала) составила 19% за 9м 2024.
Нарастили портфель на 18% с начала года - темпы роста остаются высокими.

Стратегия:
Представили обновленную стратегию развития на 3 года:

1️⃣Планируют нарастить количество активных клиентов с более чем 3 до 6,5-8,5 миллионов к концу 2027 года.

2️⃣Сохраняют планы по росту чистой прибыли в 2-2,5 раза по итогам 2027 года.

3️⃣Цель по ROE: 20-25% к концу 2027 г. с постепенным ростом ROE до 30% после 2027 года.
По дивидендам будут платить 25-50%% чистой прибыли. Первый дивиденд заплатят летом 2025.

😉Резюме:
Компания стоит немногим больше, чем 3 прибыли 2024 и 0,5 капитала 2024. Дешевле в секторе только ВТБ с сомнительной историей.
Менеджмент считает акцию недооценённой и не соответствующим темпам роста и устойчивости результатов.

Ситуация непростая, ЦБ заставляет притормаживать кредитование, ставка ключевая растет, но низкая безработица и рост доходов населения делают розничные банки менее поддержанными кредитному риску. Думаю, на горизонте квартала-двух будет интересное окно для покупки под разворот ставки, все-таки оценка очень привлекательная.

❗️Грубо говоря, когда ты покупаешь банк с ROE 19% и оценкой в 0,5 капитала ты получаешь 19%/0,5=38% доходности на вложенный рубль. Это хорошая доходность.

2,695

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Nov, 15:51

📱 МТС. ЧТО ПО ОТЧЕТУ И ПЕРСПЕКТИВАМ? #MTSS. ТФ-1Н

Давайте глянем отчет за 3кв 2024г👇

Чистая прибыль упала на 89%, её съедают конские процентные платежи. А чистый долг составил рекордные 459.5 млрд руб. И это при капитализации 362 млрд. руб.

Да, есть и мини позитив - выручка выросла на 15.3%, но и себестоимость увеличилась на 30.4%. А ещё операционная прибыль выросла на 11.4% до 33.4 млрд, при этом и финансовые расходы увеличились почти в 2 раза до 29 млрд.

❗️То есть маржинальность снижается из-за роста себестоимости, а обслуживание долга съедает почти всю операционную прибыль.

А ведь в 3 квартале ключевая ставка была ниже, чем сейчас. И скорее всего увидим очередное повышение через месяц. Компании и так сейчас дышится тяжело, а с такой ястребиной политики придётся подключать к аппарату ИВЛ.

👉Так что в отчёте за 4 квартал можем увидеть убыток впервые за много лет.

Что по дивидендам? Пока потенциальную выплату в 35₽ никто не отменял, но компании в таких условиях крайне нецелесообразно так раскидываться деньгами. Да, АФК и дальше будет доить дочку, но думаю размер снизят примерно раза в 2. Иначе такая недальновидность может привести весьма к печальным событиям.

• Что по технике? Как и в начале месяца, котировки снова пришли к мобилизационному дню. Но вот если 3 недели назад я был уверен в отскоке (было Трампралли) сейчас такой уверенности нет. Отчёт откровенно слабый.

😉В общем, актив явно смотрит ниже и лонг я тут никак не рассматриваю. Если рынок и дальше будут заливать, то актив будет магнитить к 150₽. Важно - при таких финансовых показателях высока вероятность и в этом активе увидеть доп эмиссию.

3,478

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Nov, 10:51

❗️ИНФЛЯЦИЯ - ЭТО КАТАСТРОФА. РЕКОРД В ДРУГУЮ СТОРОНУ.

• В недельном выражении получили 0,37% - абсолютный антирекорд ( на прошлой неделе получили 0,3%, на позапрошлой 0,19% )

• В годовом выражении получили 8,68% ( на прошлой неделе - 8,56% ) - вышли за диапазон ЦБ в 8,5%.

👉Новости откровенно говоря так себе - вопрос повышения ставки в декабря все больше становится закрытым. Если так продолжится и дальше, то - повышению быть и, это точно, исходя из риторики ЦБ. В то же время ралли Трампа полностью исчерпало себя - вернулись туда, где были до этого.

Сейчас идут разговоры о поднятии ставки до 25%, но я все же склоняюсь к 23%. Важно то, что мелкий и средний бизнес не выживет при долгой высокой ключевой ставки. Это подчеркивал владелец Ленты и Северстали - Мордашов.

❗️Все это наводит на мысль, что либо ЦБ придется смириться с инфляцией в 8-9%, либо нас ждёт худший вариант развития событий - стагфляция. Ну не может в стране, в которой за 2 года денежная масса выросла на 40₽ трлн, инфляция держаться на уровне 4%. И печатание денег кстати только растет.

Я не «армагедоню», а предупреждаю о возможных вариантах развития событий. Наблюдаем🤝

3,417

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Nov, 05:24

🗿

ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ.

Ниже я отобрал для вас три облигации, которые имеют максимальный уровень надежности, купоны выше ключевой ставки и которые выплачивают эти самые купоны каждый месяц. В общем то, нашел самые лучшие специально для вас👇

🏦

ВТБ Лизинг 001Р-МБ-02
- ISIN-код: RU000A109X45
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: AА
- Купон: 17.67₽
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 999.9₽
- Дата погашения: 23.10.2025
- Доходность в год: 23,8%

🏦

Совкомбанк БО-П05
- ISIN-код: RU000A109VL8
- Тип: флоатер
- Рейтинг: АА-
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 993₽
- Дата погашения: 10.10.2027

⛽️

Газпром нефть БО 003P-08R
- ISIN-код: RU000A107HG1
- Тип: флоатер
- Рейтинг: ААА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+1,3%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 997,6₽
- Дата погашения: 12.12.2026

Если было полезно, не поскупитесь на «👍»

3,417

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Nov, 15:45

📱 Яндекс. Рассмотрим техническую картину. #YDEX. ТФ-1Н

Яндекс в моменте подходит к довольно важной поддержке - к верхней границе канала 3.420₽. Всего около 0.2% до нее остается. Как я думаю, первичный отскок почти наверняка от этой границы будет.

👉А вот дальше, нужно будет смотреть по факту. Удержим эту границу - отлично, появятся неплохие шансы на возобновление роста. Не удержим и провалимся ниже - что ж, откроется дорога к нижней границе канала.

Но учитывая то, что Яндекс сейчас оценен крайней дешево (в полторы годовых выручки) - я все же полагаю, что мы увидим отскок.

❗️Ну и главное что нужно понять - когда весь рынок пойдет в разворот на фоне смягчения ДКП - Яндекс будет сильнее Индекса и мы увидим ИКСЫ. Главное дождаться этого момента и набраться терпения.

3,690

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Nov, 10:17

‼️НА РЫНКЕ ЛЬЕТСЯ КРОВЬ. ГЕОПОЛИТИКА УКАТЫВАЕТ ИНДЕКС В ПОЛ. #IRUS

Индекс ММВБ по всей видимости решил быстро закрыть все ноябрьские гэпы - вчера почти удалось дойти до 2620 пунктов, следующий в районе 2595п.

☝️Причины падения думаю каждый знает, геополитика нагревается до предела. Если реализуется наихудший вариант, то очевидно, что новое дно не за горами. Но тогда и на рынок всем будет параллельно.

Я всё таки верю в здравый смысл, основную смуту наводят СМИ. Работа у них такая.

❗️Но рынок как всегда закладывает наиболее негативный сценарий. Поэтому и видим такое красное заливное.

Главный вопрос - что делать? Таких ситуаций ещё не было никогда, поэтому тяжело давать какие-либо советы.

Но и всё таки, закрывать в убыток или переждать? Лично я продолжаю держать все свои позиции, но при этом готов к форс мажорам, поэтому держу 16% кэша и в случае чего готов откупать просадку. В общем, фундаментально-сильные активы сливать на панике смысла скорее всего нет.

Следим за новостями. Надеюсь, что всё разрулят подобру-поздорову 🤝

———————————————————

‼️Обратите внимание на западные и сырьевые рынки - американские индексы вчера закрылись в плюсе.

А что в Европе? Основные рынки ушли в очень небольшой минус. Например, немецкий DAX с максимумов за 3 недели упал всего на 3.5%. EURO STOXX 50 (фондовый индекс акций Еврозоны) вчера потерял только 0.8%, а британский FTSE 100 лишь - 0.13%.

Да и на сырьевом рынке тишина, хотя те же нефть и золото крайне чувствительны к таким рискам. То есть как будто ничего и не намечается негативного.

Хотя если будет эскалация, то достанется всем. Получается, что только у нас паникёры торгуют?🤔

3,841

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Nov, 05:42

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

⛽️

Евротранс - СД. В повестке вопрос об объявлении дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

🏦

Ренессанс Страхование - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2024 г.

На рынке вчера царила паника, индекс ММВБ в моменте падал на 3.5%. Но насколько обоснована такая распродажа?

Сейчас подготовлю пост с моими мыслями по сложившейся ситуации - а там весьма интересное наблюдение я подметил.

Всем профитного дня 🤝

3,644

Бычий Капитал | Инвестиции

19 Nov, 16:23

💻 Астра. Отличный отчет! Держу дальше. #ASTR

Компания представила финансовый отчёт за 9 месяцев 2024 года по МСФО:

• Выручка увеличилась до 8,6 млрд. руб. (+84% г/г)

☝️У компании выручка имеет сезонный характер и основные доходы увидим в последнем квартале

• Чистая прибыль выросла до 2 млрд. руб. (+51% г/г)

• Отгрузки выросли до 10,1 млрд. руб. (+98% г/г)

Благодаря активному масштабированию бизнеса и развитию продуктово-сервисного подхода

• Скорректированная чистая прибыль составила 2,4 млрд. руб. (+68% г/г), Кап.затраты поднялись до 2 млрд. руб. (+154% г/г)

👉Дивиденды:

А за 9 месяцев компания заработала около 5,71 руб. на акцию, что составляет 1,11%. Да, див.доходность небольшая, но это молодая IT-компания, которая начала выплачивать дивиденды сразу после IPO

❗️Отчёт отличный. Компания демонстрирует положительную динамику: увеличивается денежный поток, растет прибыль от операционной деятельности, а также увеличиваются инвестиции. Отчет демонстрирует, что компания находится на траектории роста. Самый важный отрезок для компании - это 4 квартал, поэтому будет интересно взглянуть на годовой отчёт.

Плюс на конференции Профита менеджмент Астры заявил, что в следующем году многие компании заставят перейти на отечественное ПО, 2025г будет крайним сроком для перехода.

😉Поэтому в следующем году ждём не менее отличные результаты. Астру я продолжаю держать, долгосрочно цели тут явно выше.

3,853

Бычий Капитал | Инвестиции

19 Nov, 05:40

🪓 Сегежа. Необоснованный рост! Падение неизбежно. #SGZH. ТФ-1Д

Сегежа вчера в лидерах роста. В моменте +4,4%. И на дневке уже подходит к основному сопротивлению - к глобальной нисходящей трендовой 1.913₽. Около 7,2% до нее остается. Абсурдно, конечно, будет, если Сегежа эту трендовую пробьет и дальше вверх полетит.

❗️Никаким другим словом, как бред я это назвать не могу. Подумайте сами, в ближайшее время нам объявят параметры доп.эмиссии, поверьте, размытие акционерного капитала будет сумасшедшее, но даже с допкой компания не с может погасить все свои долги и останется в плачевном состоянии, тут останется надеяться только на поддержку государства.

Плюс не забываем, что ключевая ставка работает с лагом в 3-6 кварталов и только в следующем году Сегежа вдоволь ощутит всю боль от высокой ставки в полном размере. Так же в следующем году придется расплачиваться за большую часть краткосрочных долгов, а компания УБЫТОЧНАЯ, ПРИБЫЛИ НЕТ, ПЛАТИТЬ НЕЧЕМ!

😉В общем, в рамках следующего года я жду цену в диапазоне 0.8-0.9₽. Дела у компании плачевны, текущий рост безоснователен.

3,984

Бычий Капитал | Инвестиции

18 Nov, 15:43

📦 Озон. На чем такой рост? Что будет дальше? #OZON. ТФ-1Н

По Озону какой-то мега рост идет в последнее время. Всего ведь за пару недель +30%. Причем на приличных объемах растем.

👉Судя по всему, весь это рост - на хорошем отчете за 3 квартал 2024 года. Выручка выросла на +41%, общие продажи (GMV) на +59%. Ну и чистый убыток сократился до 740 млн рублей, вместо 22,05 млрд рублей ранее.

По технике, из ближайших сопротивлений - зеркальный уровень 3.682₽. До него с текущих 8,5%. И наклонное сопротивление 4.728₽. До нее аж 38%. До этого сопротивления скорее всего мы дойдем уже в следующем году на понижении ставки. А вот до первого сопротивления в ближайший месяц будет тяжело дойти.

❗️Все-таки индекс в моменте слаб, а весь рынок у нас взаимосвязан. Но, хотя, рост по Озону идет на приличных объемах, на явном покупателе. В общем, не знаю, не берусь тут прогнозировать.

—————————————————

Вижу много вопросов в личке по поводу нового налога для ⛽️Транснефти, завтра сделаю подробный разбор ситуации. Ожидайте

4,456

Бычий Капитал | Инвестиции

18 Nov, 11:34

🔖

ХЭДХАНТЕР. СМОТРИМ НА ОТЧЕТ: IT, КОТОРЫЙ СМОГ. #HEAD

В отличии от 📦Озона и 📱Позитива, которые объявили о небольших замедлении в крайних отчетах, $HEAD выкатил отличные данные за 3кв 2024г:

• Выручка составила 10,7₽ млрд ( +28,4% г/г )
• Чистая прибыль выросла до 9,7₽ млрд ( в 2,3 раза )
• Скорректированная чистая прибыль составила 7,3₽ млрд ( +84,4% г/г )

☝️Такой сильный рост прибыли обусловлен, в том числе курсовой разницей. Из-за ослабления рубля компания получила дополнительные 2,6₽ млрд, а денежная позиция достигла 36₽ млрд.

Долгов у компании нет, за 4К, думаю, увидим результаты не хуже - отличный отчет.

В ходе конференции с инвесторами топ-менеджер Хэдхантера сказал, что сейчас идут обсуждения выплаты дивов 2 раза в год. Размер выплаты остается 60-100% от скорректированной чистой прибыли.

❗️Повторю важный тезис - в условиях низкой безработицы чистая прибыль Хэдхантера будет расти очень активно, и это продлится еще как минимум 3 года. Сюда же мы добавляем дивиденды в 100% от чистой прибыли и нулевой долг - и получаем отличную среднесрочную идею на рост + приятные дивиденды.

4,430

Бычий Капитал | Инвестиции

18 Nov, 06:20

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

🥂

Абрау-Дюрсо - ВОСА. В повестке вопрос о доп эмиссии.

🩺

Мать и дитя - СД. В повестке вопрос о промежуточных дивидендах.

🔋

Globaltruck - Мосбиржа исключает акции из сектора компаний повышенного инвестиционного риска.

———————————————————

Вчера на новостях из США и Европы о разрешении ударов дальнобойными ракетами бумаги на внебиржевых торгах в среднем теряли 2-3%. Так что открытие будет гэпом вниз.

❗️Увидим ли новое дно? При текущих вводных вряд ли. Даже думаю, что просадка будет лишь в моменте и увидим откуп. А вот если конфликт с Западом перейдёт на новый уровень... Но думаю такой вариант маловероятен.

Все понимают, что это тупик и ситуация должна разрешиться не военным путём. Тем более Байдену осталось сидеть в Белом доме всего 2 месяца и скоро агония демократов закончится.

Всем профитного дня 🤝

4,323

Бычий Капитал | Инвестиции

17 Nov, 05:58

1️⃣

КОНФЕРЕНЦИЯ ПРОФИТ. ВАЖНЫЕ ТЕЗИСЫ. ДЛИННОПОСТ НА 3 МИНУТЫ.

Вчера я посетил крупнейшую инвестиционную оффлайн конференции от команды PROFIT в Москве. Там было много спикеров, компаний и даже член Совета Директоров Сбера и Роснефти - Олег Вьюгин.

❗️Ниже я приведу важнейшие тезисы, которые я успел записать. Настоятельно прошу вас прочесть все до конца, информация и вправду полезная!

🏦 Совкомбанк. #SVCB Представитель компании заявил, что банку сейчас не легко, но даже так в отчете за 9М 2024г мы увидели рост чистой прибыли на +22% (на бумаге -26%, но в 2023 было много разовых доходов, мы же берем постоянный доход и он вырос на 22%).

Это единственный банк, в котором акционеры ходят на работу в офис каждый день. Топ менеджмент владеет бумагами и лично заинтересован в росте капитализации.

Так же представитель компании заявил, что Совкомбанк выиграет сильнее всех в банковском секторе от понижения КС и мы должны будем увидеть взрывной рост котировок на этом. Я сам держу Совкомбанк, банк отличный, вопросов нет.

📱 Яндекс. #YDEX
Инсайдов не было, из главного представитель компании подтвердил, что самый убыточный сегмент (Яндекс Маркет) постепенно выходит в безубыток, это хорошо.

Дивы и дальше продолжат платить, примерно по 5-6% годовых. Так же упомянули и долг, который немного вырос, т.к это вынужденная мера, обновляют сервера. Но долг находится на комфортом уровне. Больше ничего интересного не сказали. Яндекс так же держу, т.к сейчас он оценен супер дешево.

📱 Позитив. #POSI
Компания 20 ноября презентуют новый продукт, и по словам представителя компании - это революция в сфере кибер безопасности. Как раз таки из-за этого продукта и снизили прогноз по отгрузкам, его запуск должен был состояться еще в мае, но там «не срослось».

Компания успешно интегрируется в Латинской Америке, Африке, на Ближнем Востоке и странах Азии. В ближайшие 5 лет планируют расти минимум на 35% по Чистой прибыли. Поводов для переживания нет.

1️⃣ Команда Профит.
Самый главный тезис - если Сбер оценен по P/B (Капитализация/Балансовая стоимость) в 1.3-1.4, то Сбер и рынок в целом перегрет и пора бежать из акций. Сейчас Сбер оценен в 0.8 капитала, т.е сейчас Сбер и рынок сильно недооценены.

Топ Идей:
📱 Яндекс
📱 МТС-Банк
🏦 Т-Банк
⛽️ Транснефть
🚗 Европлан
🏦 Совкомбанк

• Василий Олейник.

1️⃣Сейчас рекордное расхождение капитализации РФ рынка и денежной массы (последний скрин). В ближайшие года рынок впитает в себя «новые деньги» и мы увидим «иксы».

Пример - Американский S/P 500. За год он вырос на 45%. Спросите почему? Важнейший фактор - вливание новых денег в экономику от ФРС. За год они влили $2 трлн и результат - +45%. Нас ждет аналогичный сценарий на дистанции.

2️⃣Рубль в ближайшее время будет слабеть, т.к Трамп сторонник «дешевой нефти», поэтому придется ослаблять рубль, чтобы бюджет не трещал по швам. Диверсифицируйте портфель экспортерами.

3️⃣Сбалансированный портфель с хорошим потенциалом роста. Его вы можете увидеть на предпоследнем скрине.

Я постарался донести до вас всю важную информацию, которую успел запомнить и записать. Не поскупитесь на «👍»

5,405

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Oct, 16:26

🏛 Что там по нашему рынку? #IMOEX. ТФ-1Н

Судя по всему, Индекс сейчас идет к своей основной поддержке - к зеркальному уровню 2.492.

👉С текущих всего около 2,7% до него остается. Это прямо совсем немного. Если снижение продолжится примерно такими же темпами, то к этому уровню индекс придет уже через день - два.

Сходу какой-то отскок от него почти наверняка будет. Это все-таки серьезная поддержка. Ниже не вижу фундаментальных причин уйти - достаточно посмотреть на отчёты многих голубых фишек.

❗️Тот же Яндекс, который вошёл в индекс голубых фишек и занимает 5-ое по весу место, увеличил скорректированную чистую прибыль на 118% в 3 квартале. Главные мастодонты, Сбер и Лукойл, также показывают очень бодрые результаты.

Упала нефть? Котировки торгуются выше уровня $70, пока ничего критичного. А с учётом, что за 1 бакс дают больше 97₽, нефтебочка сейчас близка к рекордной стоимости.

😉В общем, к 2500 ещё можем сходить. А если вдруг уйдём ниже, то на это не фундаментальные причины, а лишь временные эмоции/паника. Индекс волатильности RVI, который за 1.5 недели со своих минимумов вырос на 130%, тому яркий пример.

436

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Oct, 10:19

ДОХОДНОСТЬ

🏦

СБЕРА И

⛽️

ЛУКОЙЛА. ЕСТЬ ЛИ СМЫСЛ ПОКУПАТЬ АКЦИИ В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ?

Как обещал, ниже разберем Сбер и Лукойл:

Сейчас цена $LKOH - 6760₽, $SBER - 241₽. На прошлом дне рынка, 3 сентября, Лукойл стоил 6000₽, а Сбер те же 240₽.

👉С текущих цен Сбер дает 16.5% дивидендов в год, а Лукойл (объявили на днях 514₽) 7,6% за полгода или ~16% в год. Уже сейчас два этих гиганта оцениваются в 3.5 годовых прибыли (P/E -3.5). Это супер дешевая оценка!

Но допустим ставку повысят и мы уйдем еще ниже. Лукойл будет стоит 6000₽ или 18% годовых только дивидендами! Т.е по факту Лукойл окупит себя дивидендами за ~5.5 лет, со Сбером такая же картина, это немыслимо! Такой возможности не было на нашем рынке давно.

‼️То есть сейчас в моменте мы получим доходность чуть ниже ключевой ставки, но в портфеле у нас будут лежать акции по очень дешевой цене, которые в базовом сценарии на горизонте нескольких лет дадут очень вкусные проценты и переоценятся рынком на десятки процентов.

Какой вывод? Лично я буду покупать российский фондовый рынок и дальше (сильные компании), но и про вклады с облигациями забывать нельзя - диверсифицируем портфель.

Да, время непростое, но грамотные решения в такие моменты приведут нас к отличной доходности в будущем, а именно за этим мы здесь.

Всем терпения, друзья! Будьте рассудительны 🤝

2,140

Бычий Капитал | Инвестиции

29 Oct, 05:46

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

Ламбумиз - последний день приема заявок на участие в IPO.

🔌

Юнипро - финансовые результаты по РСБУ за 9 мес. 2024 г.

📱

Яндекс - финансовые результаты за 3 кв. 2024 г.

⛽️

Газпром - СД. В повестке вопрос о внесении изменений в инвестиционную программу и бюджет (финансовый план) на 2024 г.
Фармсинтез - СД. В повестке вопрос о созыве повторного ВОСА, об увеличении УК путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки

————————————————

Индекс ММВБ вчера сильно укатали, пока смотрится слабо. Чуть позже разберу подробнее. Несмотря на это, как обычно, всем профитного дня.

2,526

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Oct, 17:08

💚 Канал открыт!

Крайний раз открывается доступ к закрытому клубу по фондовому рынку.

Огромное количество эксклюзивной информации и аналитики приходится на этот источник. Доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели.

Ссылка — https://t.me/+_GwZ8dCe3qwyMjMy

2,962

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Oct, 16:26

‼️РЫНОК СНОВА В АДУ! Раскрываю свой личный план действий.

От части, в этом посте мне придется повторить тезисы, которые я уже не раз обозначал ранее. Тем не менее, в нынешних реалиях считаю это просто необходимо сделать:

👉И начать хочу с низкорисковых инвестиций - ЭТО БАЗА, которую вы должны освоить прямо сейчас. Вклады, сверхкороткте облигации и фонды ликвидности - ваш спасательный круг в условиях высокой ставки ЦБ.

Пока нет сильных уровней в бумагах - можно просто положить КЭШ в Инвесткопилку или ВИМ ( так делаю лично я ).

Это решит сразу 2 проблемы:

1️⃣деньги начнут работать с доходностью тем выше, чем выше КС

2️⃣уйдет чувство "надобности" покупать акции вот прямо здесь и сейчас, что позволит вам распределить кэш и спокойно дождаться сильных точек входа.

❗️И ТУТ МЫ ПЛАВНО ПЕРЕХОДИМ К ВОПРОСУ АКЦИЙ - А СМЫСЛ В НИХ ВООБЩЕ ЕСТЬ?

Уверен, что многие уже задали себе этот вопрос или вообще разочаровались в рынке - ставка растет, конца и края негативу не видно. Словом, ХЕ*НЯ эти ваши инвестиции, пора на завод…

Но нет.

В реальности, я вновь начинаю ВИДЕТЬ В РЫНКЕ ВОЗМОЖНОСТИ и у меня просыпается финансовый интерес, когда я вижу тот же 🏦Сбер по 240₽, ⛽️Лукойл по 6600₽, ⛽️Роснефть по 430, 🏦Т-банк по 2300₽. Сейчас эти компании оцениваются рынком как условная палатка с шаурмой.

Главное - грамотно выбирать точки входа и выжидать хорошие цены только в перспективных историях (сейчас - это голубые фишки), а не скупать бездумно всё подряд.

Если согласны, поддержите - 🔥
По сделкам буду держать вас в курсе.

3,076

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Oct, 11:33

📱 ВК. Пожалуй, главный пострадавший от высокой ставки. #VKCO. ТФ-1Н

Мои слова подтверждает динамика акций, которые в пятницу плюхнулись сильнее всех из индекса на 6.5%.

❗️При выручке за весь 2023 г. почти 133 млрд, общий долг сейчас 172 млрд. И компании ещё нужны деньги, очень много денег, для новых серверов.

Кто же в здравом уме будет брать такие огромные суммы сейчас в кредит? Только если от безвыходности влезать в долги по текущим ставкам. Но это путь в никуда, т.к у ВК краткосрочных долгов (т.е их надо вернуть в течение года) на 65₽ млрд.

☝️Но выход у компании есть. Вижу как минимум 2 варианта - помощь со стороны государства в рамках поддержки отечественного производителя или доп эмиссия. Очевидно, что на первом варианте увидим памп, а на втором дамп. Какой из них более реален?

Лично я все же склонен к доп.эмиссии. У государства проблем и забот и так хватает и выделять лишние средства при дефиците бюджета вряд ли захотят.

👉Что по технике? В пятницу на мощном проливе не заметили локальную поддержку на 320₽. Учитывая негативный сентимент на рынке - следующие цели 270₽ и 240₽.

В общем, падать ещё есть куда. По текущим покупать я считаю рано. Перспективы туманны и по моему мнению тут попахивает доп.эмиссией.

3,398

Бычий Капитал | Инвестиции

28 Oct, 07:35

🔋 Новатэк. Рассмотрим техническую картину. #NVTK. ТФ-1М

Последние несколько месяцев рисовались все какие-то попытки разворота. Причем на очень приличных объемах. Уходил и закреплялся выше сопротивлений.

☝️Но, в итоге, все ведь слили. Все попытки разворота просто пошли коту под хвост - в пятницу Новатэк обновил минимумы.

Что ж, если смотреть глобально на месячном графике, то из таких масштабных поддержек четко просматривается трендовая линия 822.8₽. С текущих до нее около 9%.

❗️Судя по всему, Новатэк прямо тянет к этой трендовой. Наверное было неразумно рассчитывать на разворот, без ее теста.

В общем, ждем тест трендовой. Судя по всему, он уже вот-вот будет. И будем надеяться, что ниже нее цена не провалится. А то ведь совсем печально будет...

3,500

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Oct, 17:35

🔴

♦️

В связи с текущими событиями на РФ рынке и новой ключевой ставке образуются ОГРОМНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ

Подготовили полный список акций, которые нужно купить в понедельник (завтра, прямо с утра)

Уже дали комментарии по ситуации в ПРЯМОМ ЭФИРЕ и в понедельник будет четкий план действий по рынку, помимо списка акций.

Доступ: https://t.me/+_cz_THNDcNs4OWZi

Ссылка активна ТОЛЬКО ДО УТРА, поторопитесь!

1,658

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Oct, 14:33

🏛 Индекс Мосбиржи. Что там по нашему рынку? #IMOEX. ТФ-1Д

В пятницу Набиуллина обвалила наш рынок, ММВБ закрылся очень слабо - пока всё выглядит как классический падающий нож.

☝️Лично для меня было неожиданностью повышение ставки сразу на 200 б.п. до 21% и продолжение ястребиной политики Центробанка. Но факт остаётся фактом.

Средняя ставка за этот год составит 17.5%, в следующем 17 - 20%, в 2026 году — 12 - 13%, а в 2027 году она достигнет нейтрального диапазона 7,5 - 8,5%.

❗️Радует, что хоть не меняют мнение о начале цикла снижения в следующем году. По крайней мере пока.

Какие мысли по рынку? При текущих вводных скорее всего увидим продолжение коррекции. И если смотреть глобально, то не удивлюсь ретесту сентябрьских минимумов в районе 2500. С текущих это порядка 5% снижения.

👉Пойдёт ли индекс ниже? Маловероятно, лично я фундаментальных причин для этого не вижу. Но Центробанк умеет неприятно удивлять, поэтому исключать ничего нельзя.

4,122

Бычий Капитал | Инвестиции

27 Oct, 05:29

🗣 КАК ВОЗМОЖНАЯ ПОБЕДА ТРАМПА МОЖЕТ ПОВЛИЯТЬ НА НАШ РЫНОК?

Это непривычный пост для моего канала, но тема крайне интересная и может кардинально повлиять на наш рынок.

👉Начну издалека. Чисто ради интереса зашел на сайт Полимаркета. На нем делают ставки на всякие события. По типу, кто победит на этих выборах, или сколько кассовых сборов соберет тот или иной фильм. В общем, ставки на любые события. Прямо мечта лудомана :)

Так вот, на нем показывается, что шанс Трампа на победу аж 60,7% сейчас. Это прямо очень приличный шанс.
665 млн $ пользователи поставили на победу Трампа и 433 млн $ на победу Камалы.

❗️Считается, что это круче и правдивее всяких опросов. Ведь тут люди свои реальные деньги на события ставят.

Так что же произойдет, если все таки победу одержит Трамп? Как он сам лично обещал - он сделает все, чтобы завершить СВО путем мирных переговоров, а это как вы понимаете огромный позитив для нашей экономики и фондового рынка в частности.

😉Не буду гадать, правдивы ли слова Трампа или нет, но могу сказать точно - если его изберут, то для рынка это будет позитив. А вот краткосрочный он или нет - покажет время. Думайте.

4,352

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Oct, 14:46

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

🏦 Т-БАНК. КАК СМЕНА НАЗВАНИЯ ПОВЛИЯЕТ НА БИЗНЕС?

• РЕЙТИНГ КОМПАНИЙ ПО ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКЕ.

🛴 ВУШ. НЕГАТИВНЫЕ НОВОСТИ. РАЗБИРАЕМСЯ

⛏ Полюс Золото. Есть новые локальные максимумы!

🆕 IPO в России и в США, в чем различия?

🫨КОМПАНИИ ОСТАНОВЯТ СВОЁ РАЗВИТИЕ? ПОСТ РАЗМЫШЛЕНИЕ!

🏛 ПРИШЛО ВРЕМЯ ДЛЯ ОБЛИГАЦИЙ!..ИЛИ НЕТ?

💿 Норникель. Стоит-ли покупать в долгосрок?

❗️СПИСОК ЛУЧШИХ ОБЛИГАЦИЙ И ФЛОАТЕРОВ

🫣НОВЫЕ САНКЦИИ ОТ США. РЫНОК ШТОРМИТ.

⛽️ Роснефть. Рассмотрим техническую картину

• ЧТО ПОКУПАЮТ ФИЗИКИ ПРЯМО СЕЙЧАС, А ЧТО ШОРТЯТ?

🫣ИНФЛЯЦИЯ - МРАК. НИКАКИХ ШУТОК, ПОЛУЧИЛИ ПЛОХИЕ ДАННЫЕ.

🏦 Т-банк. Отличный отчет, держу дальше!

Хорошего вам выходного дня, друзья!

4,279

Бычий Капитал | Инвестиции

26 Oct, 05:50

🔔 Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

🏦 Т-банк. #TCGS
92.5₽/акцию (3.63%)
Купить до: 22.11.2024

🏦 ЭсЭфАй. #SFIN
113.8₽/акцию (8.3%)
Купить до 28.11.2024

🐟 Инарктика. #AQUA
20₽/акцию (3.32%)
Купить до 29.11.2024

🌾 Куйбышевазот. #KAZT
7₽/акцию (1.48%)
Купить до 02.12.2024

🛴 Вуш. #WUSH
2.11₽/акцию (1.29%)
Купить до 05.12.2024

⛏ Полюс Золото. #PLZL
1301₽/акцию (8.79%)
Купить до 12.12.2024

💿 Северсталь. #CHMF
49₽/акцию (4.18%)
Купить до 16.12.2024

⛽️ Лукойл. #LKOH
514₽/акцию (7.37%)
Купить до 16.12.2024

4,241

Бычий Капитал | Инвестиции

25 Oct, 14:54

🗣

ЦБ ПОВЫСИЛ СТАВКУ ДО 21% ( на 2% ). ВАЖНЫЕ ТЕЗИСЫ НАБИУЛЛИНОЙ.

Что ж, жесткое решение + допускают возможность повышения на следующем заседании через 2 месяца ( 20 декабря ).

❗️Это кстати исторический момент, ведь своим решением ЦБ установил новый исторический максимум по ключевой ставке

Важные тезисы Набиуллиной на пресс конференции👇

⚫️ЦБ ОЖИДАЕТ ДОСТИЖЕНИЕ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4% В ПЕРВОМ КВАРТАЛЕ 2026Г

⚫️ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2024Г ДО 17,5% С 16,9-17,4%

⚫️ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО ИНФЛЯЦИИ НА 2025Г ДО 4,5-5% С 4-4,5%

⚫️ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2025Г ДО 17,0-20,0% С 14-16%

⚫️ЦБ РФ СОХРАНИЛ ЯСТРЕБИНЫЙ СИГНАЛ ПО ДКП НЕСМОТРЯ НА ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ СРАЗУ НА 2 П.П

⚫️ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ В 4% ПОТРЕБУЕТСЯ ЗНАЧИТЕЛЬНО БОЛЕЕ ВЫСОКАЯ СРЕДНЕСРОЧНАЯ ТРАЕКТОРИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ - ЦБ РФ

☝️Риторика жесткая и не обнадеживает. По заявлениям ЦБ, мы увидим достижение цели по инфляции в 4% только в 1кв 2026г, это значит, что бурного роста в 1П 2025г ждать не стоит.

4,798

Бычий Капитал | Инвестиции

25 Oct, 09:05

‼️КАК ВЫСОКАЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ПОВЛИЯЕТ НА КОМПАНИИ?

Я уже много раз упоминал, но т.к через 1 час огласят скорее всего повышение ставки - я хочу напомнить про компании, по которым КС бьет сильнее всего👇

➖компании с высокой долговой нагрузкой. Кредиты становятся ещё дороже, что может пагубно сказаться на их финансовом состоянии. К таким эмитентам относятся, например, 🚂ОВК, ✈️Аэрофлот, 💿РУСАЛ, 🪨Мечел, 🪓Сегежа, 💰АФК Система.

➖застройщики. 🏠Самолет, 🏠ЛСР, 🏠ПИК и 🏠Эталон. Все же прекрасно понимают, что купить квартиру за кэш могут единицы. А с повышением ключевой ставки ипотека становится выше, поэтому спрос на жильё ослабевает.

А льготная ипотека уже закончилась, брать под 20% - непосильная кабала.

🤔

Есть ли защитные сектора? Или даже те, кто выигрывает от высокой ставки?

➖банки. 🏦Сбер, 🏦Т-банк, 🏦БСП и 🏦Совкомбанк. Хоть в условиях более высокой ставки кредиты становятся менее привлекательными, всё же банки начинают больше зарабатывать на разнице между ставкой по кредитам и депозитам.

‼️Некоторое время назад в ЦБ заявили, что ожидают больше 3 трлн рублей банковских заработков в этом году. За 9 месяцев банки уже заработали 2.7₽ трлн, за год я ожидаю 3.5₽ трлн.

➖ 🏛 Московская биржа. При росте ключевой ставки растут и доходности облигаций, что привлекает внимание инвесторов к этим бумагам. Чем выше доходность облигаций, тем больше денег перетекает из акций в облигации. Следовательно, растет выручка компании.

➖компании с высоким отрицательным чистым долгом. При росте ставок они могут размещать накопленный кэш под более высокий процент - например, 🔌Интер РАО, ⛽️Транснефть, ⛽️Сургут АП, ⛽️Лукойл, 🔖ХэдХантер

😉Важно - это не значит, что нужно срочно бежать и шортить всех из 1-ой части поста. Я лишь дал общую информацию, а вот для покупки/продажи нужно уже точечно смотреть на график отдельно взятой акции.

4,764

Бычий Капитал | Инвестиции

24 Oct, 15:12

🏦 Т-банк. Отличный отчет, держу дальше! #TCSG. ТФ-1Н

Сегодня #TCSG и 🏦Росбанк отчитались за 9 месяцев 2024 г. - увидели первые результаты, включающие финансовую отчётность обоих банков. 👇

➖чистая прибыль Тинька увеличилась на 27% до 43 млрд руб.
➖чистая прибыль Росбанка увеличилась на 24% до 40 млрд руб.

Кредитный портфель #TCSG вырос на 38% до 1.4 трлн руб., а совместный с Росбанком составил 2.7 трлн руб.

👉Вот только отчёты эти по РСБУ, стоит ли им верить? Да, полная картина состояния дел будет опубликована позже в отчёте по МСФО, но даже с учётом этих данных - всё смотрится вполне сильно.

Для сравнения - за весь 2023 г. банк показал 37 млрд руб. прибыли по РСБУ, а за 9 месяцев этого года уже переплюнули результат. А ведь впереди ещё целый квартал.

❗️Повторюсь, Росбанк для Тинька - это в первую очередь выход на корпоративное кредитование, за отсутствие чего его активно критиковали. Статья доходов очень большая в этом сегменте.

Что по технике? Всё по-прежнему - на недельном графике видим отскок от глобального тренда, который начал формироваться ещё во времена пандемии. Пока выше этой линии, актив смотрится перспективно на дистанции.

😉В общем, цифры говорят сами за себя. Продолжаю держать, цели сильно выше, актив сейчас имеет серьезную недооценку.

4,925

Бычий Капитал | Инвестиции

24 Oct, 10:44

🫣ИНФЛЯЦИЯ - МРАК. НИКАКИХ ШУТОК, ПОЛУЧИЛИ ПЛОХИЕ ДАННЫЕ.

Последняя перед заседанием КС публикация инфляции, мягко говоря, оставляет желать лучшего, а, откровенно говоря - расстраивает:

• Недельная инфляция составила 0,2% ( на прошлой неделе 0,12%, 2 недели назад - 0,14% ) - как и писал, сейчас ключевая проблема в отсутствии тренда. Вновь после 2-ух недель снижения видим очередной взлет.

• В годовом выражении получили 8,52% ( на прошлой неделе 8,51% ).

Что ж, друзья, данные слабые. Ждем решения ЦБ завтра.

❗️Завтра мы 100% получим негатив. Либо увидим повышение ставки + жесткую риторику Набиуллиной, либо ставку оставят (в это я не особо верю) и мы услышим жесточайшую риторику о возможно повышении, если ситуация дальше не будет улучшаться.

Мы готовились, покупали только сильные активы, набирали ОФЗ и клали свободные деньги в Фонд ВИМ ликвидность - поэтому мы пройдем любую ставку максимально комфортно. Подробнее про фонд ВИМ ликвидность вы можете прочитать тут, а про облигации тут.

👉В общем, я продолжаю держать 15% кэша в вышеперечисленных инструментах и как только подвергнется возможность - так я сразу же распакую кубышку и докуплю сильные бумаги, в канале напишу об этом.

Совершенно не хочется видеть очередное дно по рынку, но, как говорится: "надеемся на лучшее, а готовимся к худшему" 🤝

5,028

Бычий Капитал | Инвестиции

24 Oct, 05:40

❗️ЧТО ПОКУПАЮТ ФИЗИКИ ПРЯМО СЕЙЧАС, А ЧТО ШОРТЯТ?

Вот вам табличка на заметку: Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС.

Больше всего лонгуют 🔖Хедхантер. А также 🏦Т-Банк, 🔋Новатэк, ⛽️Татнефть префы, ⛽️Транснефть и ⛽️Газпромнефть.

Шортят же ⛽️Башнефть, 🏠ЛСР, 📦Озон, 📱Позитив, 💩М.Видео, 🔋ФСК-Россети.

👉Как воспользоваться этой информацией? Краткосрочно лонговать (покупать) бумаги из первого списка довольно опасная затея, там набилось очень много людей с плечами и при каких либо негативных данных (новость, отчет и т.д) мы увидим довольно сильное падение и закрытие множества лонг позиций.

Так же краткосрочно довольно опасно шортить бумаги из второго списка, т.к в этих бумагах много шортистов и при росте рынка, позитивной новости или др может произойти шорт-сквиз (вынос шортистов и резкой рост).

😉Вот такая вот интересная информация, пользуйтесь друзья.

4,633

Бычий Капитал | Инвестиции

23 Oct, 15:28

⛽️ Роснефть. Рассмотрим техническую картину. #ROSN. ТФ-1М

Роснефть вот уже как год потихоньку припадает. С максимумов 2023 года в моменте под -20%.

👉Чисто по технике, сейчас просится поход чуть пониже и тест основной поддержки на месячном графике - тест средней линии канала 441.2₽. С текущих около 9,4% до нее.

Как Роснефть к этой линии придет - дальше нужно будет смотреть реакцию уже по факту. Ну, будет ли прокол ее, или будет формироваться разворот на объемах. И от этого уже дальше какой-то прогноз строить.

❗️ВАЖНО, долгосрочно я жду Роснефть выше 600₽, но локально актив выглядит слабовато, именно поэтому я докупаю Роснефть частями.

5,223

Бычий Капитал | Инвестиции

23 Oct, 05:40

❗️СПИСОК ЛУЧШИХ ОБЛИГАЦИЙ И ФЛОАТЕРОВ

Как вчера и обещал - представляю вам обещанный топ. Для начала напомню, облигации имеют чаще всего фиксированный купон, а флоатеры это те же облигации, которые имеют плавающие купоны привязанные к процентной ставке.

Вот несколько отличных выпусков облигаций:

🏚

МГКЛ 1P4 (BB)

ISIN: RU000A106MV2
Стоимость: 829.9₽
Дата погашения: 25.01.2028
Вид купона: фиксированный
Величина купона: 39.89₽ (16%)
Частота выплат: 4 раза в год

🏠

СамолетP15 (A+)

ISIN: RU000A109874
Стоимость: 998₽
Дата погашения: 30.07.2027
Вид купона: фиксированный
Величина купона: 16.03₽ (19.5%)
Частота выплат: 12 раз в год

🛒

О'КЕЙ Б1Р6 (A-)

ISIN: RU000A1084E6
Стоимость: 797.5₽
Дата погашения: 07.03.2034
Вид купона: фиксированный
Величина купона: 12.74₽ (15.5%)
Частота выплат: 12 раз в год

☝️Все 3 выпуска доступны неквалам

Теперь перейдем к хорошим флоатерам:

• РСЭКСМБ2Р4 (RU000A1077V4)
Купон: КС + 2%
Кол-во выплат: 4
Цена: 1000.7₽

🔋 РСетиЛЭ1P1 (RU000A107EC7)
Купон: КС + 1.15%
Кол-во выплат: 12
Цена: 1000.5₽

• ГТЛК 1P-21 (RU000A108DE3)
Купон: КС + 2.15%
Кол-во выплат: 4
Цена: 992.9₽

• АЗБУКАВКП3 (RU000A109825)
Купон: КС + 2%
Кол-во выплат: 12
Цена: 997₽

☝️Все флоатеры доступны неквалам, отобрал для вас самые лучшие

5,040

Бычий Капитал | Инвестиции

22 Oct, 15:26

💿 Норникель. Стоит-ли покупать в долгосрок? #GMKN. ТФ-1Н

Цену укатали ниже плинтуса - даже в пандемию и после мобилизации уровень 115₽ становился разворотной точкой. А сейчас с треском пробили его.

Теперь к финансовому отчёту за 1-ое полугодие 👇

➖выручка 509 млрд (-8% г/г);
➖себестоимость 279 млрд (+2% г/г);
➖операционная прибыль 132 млрд (-38% г/г);
➖финансовые расходы -34 млрд (+50% г/г);
➖чистая прибыль 61.3 млрд (-23% г/г).

Та же чистая прибыль в 2023 г. была рекордно маленькой за последние 5 лет, а тут даже эффект низкой базы не сработал.

👉Почему такая слабая динамика? Дешёвые цены на металлы и накопление компанией запасов никеля и меди из-за ограничений судоходства в Красном море и прочих логистических сложностей.

Есть ли смысл покупать в долгосрок? Компания продолжает переориентацию своих экспортных цепочек в Азию, на которую приходится уже более половины сбыта металлов. На дистанции это принесёт свои плоды.

❗️Но для улучшения фин результатов без роста цен на металлы не обойтись. Тот же палладий сейчас торгуется чуть дороже 1000$, тогда как до 2022 г. средняя цена была почти в 2.5 раза выше.

Развернутся ли цены на металлы? Думаю да, но здесь вопрос времени. Если вы готовы ждать без конкретных сроков, то по текущим можно начинать набирать позицию.

😉В общем, для условного «пенсионного портфеля» - Норникель отличный вариант, но локально драйверов для роста я пока не вижу.

4,987

Бычий Капитал | Инвестиции

22 Oct, 10:23

🏛

ПРИШЛО ВРЕМЯ ДЛЯ ОБЛИГАЦИЙ!..ИЛИ НЕТ?

Индекс гос.облигаций RGBI ушел ниже 100 пунктов - прямо сейчас мы подходим к абсолютному минимуму за последнее десятилетие:

❗️Ниже 100 пунктов мы опускались только во время событий 2014 года и 2022 года.

Длинные облигации позволяют прямо сейчас зафиксировать 17,5% на десять лет... Короткие дают 19,5% - это я говорю про государственные ОФЗ. Такие доходности облигации дают крайне редко, примерно раз в 10 лет.

Кстати, у корпоратов доходность и по 28% есть, но смысла брать доп. риск лично я не вижу.

👉Повышение ставки до 20% скорее всего уже заложено рынком, риск 21% имеется, но в целом очевидно, что мы находимся на пике или около = вероятность очередного падения в облигациях невелика.

Думаю, что сейчас хороший момент, чтобы присмотреться к облигациям. Лично я беру длинные и 5-летние 🤝

4,583

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Oct, 15:07

🆕 IPO в России и в США, в чем различия?

Начну с главного, в США за 2024 год состоялось уже аж 172 IPO. А ведь еще даже год не закончился. За год ожидается около 200 в сумме.

❗️У них совершенно обычная практика, что на один день приходится сразу несколько IPO. Например, 11 октября у них прошло аж 6 первичных размещений.

Так что, если вы думали, что это у нас IPOшки идут, как из пулемета, то вот вообще нет. Настоящий пулемет в США.

☝️Что интересно, так это то, что большая часть всех размещений сейчас в минусах. Некоторые уже под -99%. Компании делают откровенный «апкеш» и выходят по нереально дорогой оценке.

Поэтому можете не гнать на наши IPOшки. Это все, оказывается, общемировая практика и все же у нас падений на -99% пока что не было.

5,084

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Oct, 11:34

⛏ Полюс Золото. Есть новые локальные максимумы! #PLZL. ТФ-1Д

Я уже сбился со счёта, сколько раз за последнее время напоминал о перспективах этого актива - рекордные цены на золото вкупе с девальвацией не могли долго держать акции в боковике.

Но и сейчас рост не на пустом месте - 23 октября состоится СД компании по дивам за 9 месяцев. Вопрос в том, что там решат.

❗️Вообще, дивы есть из чего платить - в 1-ом полугодии чистая прибыль выросла больше, чем в 3 раза. Также чистый долг сократили, а чистые финансовые доходы компании составили 5.1 млрд руб. против расходов 56.2 млрд руб. годом ранее.

Главная проблема для выплаты дивов - высокие кап затраты, в частности разработка крупнейшего в мире месторождения Сухой лог, который увеличит производство золото более, чем в 1.5 раза.

👉Что по технике? Котировки подходят к 1-ой среднесрочной цели 14500₽ (максимумы апреля - мая). С первого раза пробиться выше будет тяжело, к тому времени будет сильная ценовая перекупленность.

Есть ли перспективы уйти выше? Да, следующие цели 15400₽ и 16100₽. Но вполне вероятно придём к ним через откат.

😉В общем, наконец рынок проснулся, услышал меня и начал переоценивать стоимость этих акций.

5,187

Бычий Капитал | Инвестиции

21 Oct, 05:57

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

💿

Северсталь - операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2024 г. Раскрытие итогов заседания СД по дивидендам за 3 кв. 2024 г.

🍅

Русагро - операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2024 г.

🚗

Европлан - операционные результаты за 9 мес. 2024 г.

————————————————————

Неделя очень важная для рынка - в пятницу решение по ставке. Это, кстати, не последнее заседание в этом году, ещё одно состоится 20 декабря.

Всем профитного дня 🤝

4,956

Бычий Капитал | Инвестиции

20 Oct, 14:57

🗣 ЧТО БУДЕТ СО СТАВКОЙ 25 ОКТЯБРЯ?

Вопрос конечно риторический, вряд ли даже Набиуллина знает на него ответ сейчас.

Рынком закладывается повышение до 20% и это уже в цене. Хотят разговоры и про 21%, а вот тут скорее негатив.

Вообще картина очень двоякая 👇

1️⃣Свопы, то есть ставки, по которым банки друг у друга занимают деньги, выросли до 22.16%. Иными словами, ожидают продолжение жёсткой риторики Центробанка.

2️⃣А вот RUSFAR (индекс российского денежного рынка, который является показателем справедливой стоимости обеспеченных денег) пока на значениях ниже 19 пунктов.

Обычно его рост накануне заседания по ключевой ставке символизирует её повышение. Так, например, было в декабре 2023 и в июле 2024 г. А сейчас на значениях ниже текущей ставки (на графике, кстати, он).

❗️Плюс не стоит забывать про инфляцию - третий месяц подряд она снижается. И судя по текущим данным в октябре, все шансы получить ещё один месяц в статистику.

В общем, спрогнозировать решение Набиуллиной крайне тяжело. Но тут ещё важно, какая будет риторика. Судя по снижению инфляцию, можем получить нотку позитива. Рынок только этого и ждёт.

5,012

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции (Russian)

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции

Бычий Капитал | Инвестиции