Бычий Капитал | Инвестиции

План "с 20.000р до 100.000р" уже ВЫПОЛНЕН 🥳

Все сделки были с доходностью 5-15% и обозначенными сроками. Все просто - точка входа и справедливая стоимость акций, чтобы забрать максимум прибыли.

Доступ к идеям обычно платный, но сегодня, в честь досрочного достижения цели - сутки для всех желающих бесплатно.

Ссылка для вступления - https://t.me/+IfY75H7X8DIxYjMy

‼️ДИВИДЕНДЫ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА. ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК.

Из списка дивидендных аристократов была исключена ⛽️Транснефть, по ней сделаю отдельный пост. Обновлений список компаний с высокими дивами можете глянуть выше.

⛽️Сургут преф с дивдоходностью 19% к текущей цене может стать лидером по дивидендной доходности среди компаний российского нефтегаза за следующие 12 месяцев благодаря доллару по >100₽

Если курс доллара останется на текущих значения (103₽) к 31 декабря, то див.доходность вообще будет выше 20% второй год подряд.

В остальном без изменений👇

⛽️ Татнефть - 15.7%
⛽️ Лукойл - 15.3%
⛽️ Газпромнефть - 14.8%
⛽️ Роснефть - 13.5%
⛽️ Башнефть АП - 12.4%
⛽️ Сургут АО - 3.5%
🔋 Новатэк - 12.1%
⛽️ Газпром - 10.5%

📱 МТС-Банк: новая стратегия развития для сложных времен! #MBNK

Позавчера компания отчиталась по МСФО за 3кв 2024 и провела день инвестора, я его посетил в онлайн формате.

👉Отчет за 9м и 3кв 2024
Заработали 11,9 миллиардов рублей за 9м 2024.
ROE (рентабельность собственного капитала) составила 19% за 9м 2024.
Нарастили портфель на 18% с начала года - темпы роста остаются высокими.
 
Стратегия:
Представили обновленную стратегию развития на 3 года:

1️⃣Планируют нарастить количество активных клиентов с более чем 3 до 6,5-8,5 миллионов к концу 2027 года.

2️⃣Сохраняют планы по росту чистой прибыли в 2-2,5 раза по итогам 2027 года.

3️⃣Цель по ROE: 20-25% к концу 2027 г. с постепенным ростом ROE до 30% после 2027 года.
По дивидендам будут платить 25-50%% чистой прибыли. Первый дивиденд заплатят летом 2025.

😉Резюме:
Компания стоит немногим больше, чем 3 прибыли 2024 и 0,5 капитала 2024. Дешевле в секторе только ВТБ с сомнительной историей.
Менеджмент считает акцию недооценённой и не соответствующим темпам роста и устойчивости результатов.

Ситуация непростая, ЦБ заставляет притормаживать кредитование, ставка ключевая растет, но низкая безработица и рост доходов населения делают розничные банки менее поддержанными кредитному риску. Думаю, на горизонте квартала-двух будет интересное окно для покупки под разворот ставки, все-таки оценка очень привлекательная.

❗️Грубо говоря, когда ты покупаешь банк с ROE 19% и оценкой в 0,5 капитала ты получаешь 19%/0,5=38% доходности на вложенный рубль. Это хорошая доходность.

📱 МТС. ЧТО ПО ОТЧЕТУ И ПЕРСПЕКТИВАМ? #MTSS. ТФ-1Н

Давайте глянем отчет за 3кв 2024г👇

Чистая прибыль упала на 89%, её съедают конские процентные платежи. А чистый долг составил рекордные 459.5 млрд руб. И это при капитализации 362 млрд. руб.

Да, есть и мини позитив - выручка выросла на 15.3%, но и себестоимость увеличилась на 30.4%. А ещё операционная прибыль выросла на 11.4% до 33.4 млрд, при этом и финансовые расходы увеличились почти в 2 раза до 29 млрд.

❗️То есть маржинальность снижается из-за роста себестоимости, а обслуживание долга съедает почти всю операционную прибыль.

А ведь в 3 квартале ключевая ставка была ниже, чем сейчас. И скорее всего увидим очередное повышение через месяц. Компании и так сейчас дышится тяжело, а с такой ястребиной политики придётся подключать к аппарату ИВЛ.

👉Так что в отчёте за 4 квартал можем увидеть убыток впервые за много лет.

Что по дивидендам? Пока потенциальную выплату в 35₽ никто не отменял, но компании в таких условиях крайне нецелесообразно так раскидываться деньгами. Да, АФК и дальше будет доить дочку, но думаю размер снизят примерно раза в 2. Иначе такая недальновидность может привести весьма к печальным событиям.

• Что по технике? Как и в начале месяца, котировки снова пришли к мобилизационному дню. Но вот если 3 недели назад я был уверен в отскоке (было Трампралли) сейчас такой уверенности нет. Отчёт откровенно слабый.

😉В общем, актив явно смотрит ниже и лонг я тут никак не рассматриваю. Если рынок и дальше будут заливать, то актив будет магнитить к 150₽. Важно - при таких финансовых показателях высока вероятность и в этом активе увидеть доп эмиссию.

❗️ИНФЛЯЦИЯ - ЭТО КАТАСТРОФА. РЕКОРД В ДРУГУЮ СТОРОНУ.

• В недельном выражении получили 0,37% - абсолютный антирекорд ( на прошлой неделе получили 0,3%, на позапрошлой 0,19% )

• В годовом выражении получили 8,68% ( на прошлой неделе - 8,56% ) - вышли за диапазон ЦБ в 8,5%.

👉Новости откровенно говоря так себе - вопрос повышения ставки в декабря все больше становится закрытым. Если так продолжится и дальше, то - повышению быть и, это точно, исходя из риторики ЦБ. В то же время ралли Трампа полностью исчерпало себя - вернулись туда, где были до этого.

Сейчас идут разговоры о поднятии ставки до 25%, но я все же склоняюсь к 23%. Важно то, что мелкий и средний бизнес не выживет при долгой высокой ключевой ставки. Это подчеркивал владелец Ленты и Северстали - Мордашов.

❗️Все это наводит на мысль, что либо ЦБ придется смириться с инфляцией в 8-9%, либо нас ждёт худший вариант развития событий - стагфляция. Ну не может в стране, в которой за 2 года денежная масса выросла на 40₽ трлн, инфляция держаться на уровне 4%. И печатание денег кстати только растет.

Я не «армагедоню», а предупреждаю о возможных вариантах развития событий. Наблюдаем🤝

🗿 ТОП 3 ОБЛИГАЦИИ С КУПОНОМ ВЫШЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ.

Ниже я отобрал для вас три облигации, которые имеют максимальный уровень надежности, купоны выше ключевой ставки и которые выплачивают эти самые купоны каждый месяц. В общем то, нашел самые лучшие специально для вас👇

🏦 ВТБ Лизинг 001Р-МБ-02
- ISIN-код: RU000A109X45
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: AА
- Купон: 17.67₽
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 999.9₽
- Дата погашения: 23.10.2025
- Доходность в год: 23,8%

🏦 Совкомбанк БО-П05
- ISIN-код: RU000A109VL8
- Тип: флоатер
- Рейтинг: АА-
- Купон: ключевая ставка ЦБ+2%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 993₽
- Дата погашения: 10.10.2027

⛽️ Газпром нефть БО 003P-08R
- ISIN-код: RU000A107HG1
- Тип: флоатер
- Рейтинг: ААА
- Купон: ключевая ставка ЦБ+1,3%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 997,6₽
- Дата погашения: 12.12.2026

Если было полезно, не поскупитесь на «👍»

📱 Яндекс. Рассмотрим техническую картину. #YDEX. ТФ-1Н

Яндекс в моменте подходит к довольно важной поддержке - к верхней границе канала 3.420₽. Всего около 0.2% до нее остается. Как я думаю, первичный отскок почти наверняка от этой границы будет.

👉А вот дальше, нужно будет смотреть по факту. Удержим эту границу - отлично, появятся неплохие шансы на возобновление роста. Не удержим и провалимся ниже - что ж, откроется дорога к нижней границе канала.

Но учитывая то, что Яндекс сейчас оценен крайней дешево (в полторы годовых выручки) - я все же полагаю, что мы увидим отскок.

❗️Ну и главное что нужно понять - когда весь рынок пойдет в разворот на фоне смягчения ДКП - Яндекс будет сильнее Индекса и мы увидим ИКСЫ. Главное дождаться этого момента и набраться терпения.

‼️НА РЫНКЕ ЛЬЕТСЯ КРОВЬ. ГЕОПОЛИТИКА УКАТЫВАЕТ ИНДЕКС В ПОЛ. #IRUS

Индекс ММВБ по всей видимости решил быстро закрыть все ноябрьские гэпы - вчера почти удалось дойти до 2620 пунктов, следующий в районе 2595п.

☝️Причины падения думаю каждый знает, геополитика нагревается до предела. Если реализуется наихудший вариант, то очевидно, что новое дно не за горами. Но тогда и на рынок всем будет параллельно.

Я всё таки верю в здравый смысл, основную смуту наводят СМИ. Работа у них такая.

❗️Но рынок как всегда закладывает наиболее негативный сценарий. Поэтому и видим такое красное заливное.

Главный вопрос - что делать? Таких ситуаций ещё не было никогда, поэтому тяжело давать какие-либо советы.

Но и всё таки, закрывать в убыток или переждать? Лично я продолжаю держать все свои позиции, но при этом готов к форс мажорам, поэтому держу 16% кэша и в случае чего готов откупать просадку. В общем, фундаментально-сильные активы сливать на панике смысла скорее всего нет.

Следим за новостями. Надеюсь, что всё разрулят подобру-поздорову 🤝

———————————————————

‼️Обратите внимание на западные и сырьевые рынки - американские индексы вчера закрылись в плюсе.

А что в Европе? Основные рынки ушли в очень небольшой минус. Например, немецкий DAX с максимумов за 3 недели упал всего на 3.5%. EURO STOXX 50 (фондовый индекс акций Еврозоны) вчера потерял только 0.8%, а британский FTSE 100 лишь - 0.13%.

Да и на сырьевом рынке тишина, хотя те же нефть и золото крайне чувствительны к таким рискам. То есть как будто ничего и не намечается негативного.

Хотя если будет эскалация, то достанется всем. Получается, что только у нас паникёры торгуют?🤔

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

⛽️ Евротранс - СД. В повестке вопрос об объявлении дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

🏦 Ренессанс Страхование - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2024 г.

На рынке вчера царила паника, индекс ММВБ в моменте падал на 3.5%. Но насколько обоснована такая распродажа?

Сейчас подготовлю пост с моими мыслями по сложившейся ситуации - а там весьма интересное наблюдение я подметил.

Всем профитного дня 🤝

💻 Астра. Отличный отчет! Держу дальше. #ASTR

Компания представила финансовый отчёт за 9 месяцев 2024 года по МСФО:

• Выручка увеличилась до 8,6 млрд. руб. (+84% г/г)

☝️У компании выручка имеет сезонный характер и основные доходы увидим в последнем квартале

• Чистая прибыль выросла до 2 млрд. руб. (+51% г/г)

• Отгрузки выросли до 10,1 млрд. руб. (+98% г/г)

Благодаря активному масштабированию бизнеса и развитию продуктово-сервисного подхода

• Скорректированная чистая прибыль составила 2,4 млрд. руб. (+68% г/г), Кап.затраты поднялись до 2 млрд. руб. (+154% г/г)

👉Дивиденды:

А за 9 месяцев компания заработала около 5,71 руб. на акцию, что составляет 1,11%. Да, див.доходность небольшая, но это молодая IT-компания, которая начала выплачивать дивиденды сразу после IPO

❗️Отчёт отличный. Компания демонстрирует положительную динамику: увеличивается денежный поток, растет прибыль от операционной деятельности, а также увеличиваются инвестиции. Отчет демонстрирует, что компания находится на траектории роста. Самый важный отрезок для компании - это 4 квартал, поэтому будет интересно взглянуть на годовой отчёт.

Плюс на конференции Профита менеджмент Астры заявил, что в следующем году многие компании заставят перейти на отечественное ПО, 2025г будет крайним сроком для перехода.

😉Поэтому в следующем году ждём не менее отличные результаты. Астру я продолжаю держать, долгосрочно цели тут явно выше.

🪓 Сегежа. Необоснованный рост! Падение неизбежно. #SGZH. ТФ-1Д

Сегежа вчера в лидерах роста. В моменте +4,4%. И на дневке уже подходит к основному сопротивлению - к глобальной нисходящей трендовой 1.913₽. Около 7,2% до нее остается. Абсурдно, конечно, будет, если Сегежа эту трендовую пробьет и дальше вверх полетит.

❗️Никаким другим словом, как бред я это назвать не могу. Подумайте сами, в ближайшее время нам объявят параметры доп.эмиссии, поверьте, размытие акционерного капитала будет сумасшедшее, но даже с допкой компания не с может погасить все свои долги и останется в плачевном состоянии, тут останется надеяться только на поддержку государства.

Плюс не забываем, что ключевая ставка работает с лагом в 3-6 кварталов и только в следующем году Сегежа вдоволь ощутит всю боль от высокой ставки в полном размере. Так же в следующем году придется расплачиваться за большую часть краткосрочных долгов, а компания УБЫТОЧНАЯ, ПРИБЫЛИ НЕТ, ПЛАТИТЬ НЕЧЕМ!

😉В общем, в рамках следующего года я жду цену в диапазоне 0.8-0.9₽. Дела у компании плачевны, текущий рост безоснователен.

📦 Озон. На чем такой рост? Что будет дальше? #OZON. ТФ-1Н

По Озону какой-то мега рост идет в последнее время. Всего ведь за пару недель +30%. Причем на приличных объемах растем.

👉Судя по всему, весь это рост - на хорошем отчете за 3 квартал 2024 года. Выручка выросла на +41%, общие продажи (GMV) на +59%. Ну и чистый убыток сократился до 740 млн рублей, вместо 22,05 млрд рублей ранее.

По технике, из ближайших сопротивлений - зеркальный уровень 3.682₽. До него с текущих 8,5%. И наклонное сопротивление 4.728₽. До нее аж 38%. До этого сопротивления скорее всего мы дойдем уже в следующем году на понижении ставки. А вот до первого сопротивления в ближайший месяц будет тяжело дойти.

❗️Все-таки индекс в моменте слаб, а весь рынок у нас взаимосвязан. Но, хотя, рост по Озону идет на приличных объемах, на явном покупателе. В общем, не знаю, не берусь тут прогнозировать.

—————————————————

Вижу много вопросов в личке по поводу нового налога для ⛽️Транснефти, завтра сделаю подробный разбор ситуации. Ожидайте

🔖 ХЭДХАНТЕР. СМОТРИМ НА ОТЧЕТ: IT, КОТОРЫЙ СМОГ. #HEAD

В отличии от 📦Озона и 📱Позитива, которые объявили о небольших замедлении в крайних отчетах, $HEAD выкатил отличные данные за 3кв 2024г:

• Выручка составила 10,7₽ млрд ( +28,4% г/г )
• Чистая прибыль выросла до 9,7₽ млрд ( в 2,3 раза )
• Скорректированная чистая прибыль составила 7,3₽ млрд ( +84,4% г/г )

☝️Такой сильный рост прибыли обусловлен, в том числе курсовой разницей. Из-за ослабления рубля компания получила дополнительные 2,6₽ млрд, а денежная позиция достигла 36₽ млрд.

Долгов у компании нет, за 4К, думаю, увидим результаты не хуже - отличный отчет.

В ходе конференции с инвесторами топ-менеджер Хэдхантера сказал, что сейчас идут обсуждения выплаты дивов 2 раза в год. Размер выплаты остается 60-100% от скорректированной чистой прибыли.

❗️Повторю важный тезис - в условиях низкой безработицы чистая прибыль Хэдхантера будет расти очень активно, и это продлится еще как минимум 3 года. Сюда же мы добавляем дивиденды в 100% от чистой прибыли и нулевой долг - и получаем отличную среднесрочную идею на рост + приятные дивиденды.

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

🥂Абрау-Дюрсо - ВОСА. В повестке вопрос о доп эмиссии.

🩺 Мать и дитя - СД. В повестке вопрос о промежуточных дивидендах.

🔋 Globaltruck - Мосбиржа исключает акции из сектора компаний повышенного инвестиционного риска.

———————————————————

Вчера на новостях из США и Европы о разрешении ударов дальнобойными ракетами бумаги на внебиржевых торгах в среднем теряли 2-3%. Так что открытие будет гэпом вниз.

❗️Увидим ли новое дно? При текущих вводных вряд ли. Даже думаю, что просадка будет лишь в моменте и увидим откуп. А вот если конфликт с Западом перейдёт на новый уровень... Но думаю такой вариант маловероятен.

Все понимают, что это тупик и ситуация должна разрешиться не военным путём. Тем более Байдену осталось сидеть в Белом доме всего 2 месяца и скоро агония демократов закончится.

Всем профитного дня 🤝

1️⃣ КОНФЕРЕНЦИЯ ПРОФИТ. ВАЖНЫЕ ТЕЗИСЫ. ДЛИННОПОСТ НА 3 МИНУТЫ.

Вчера я посетил крупнейшую инвестиционную оффлайн конференции от команды PROFIT в Москве. Там было много спикеров, компаний и даже член Совета Директоров Сбера и Роснефти - Олег Вьюгин.

❗️Ниже я приведу важнейшие тезисы, которые я успел записать. Настоятельно прошу вас прочесть все до конца, информация и вправду полезная!

🏦 Совкомбанк. #SVCB Представитель компании заявил, что банку сейчас не легко, но даже так в отчете за 9М 2024г мы увидели рост чистой прибыли на +22% (на бумаге -26%, но в 2023 было много разовых доходов, мы же берем постоянный доход и он вырос на 22%).

Это единственный банк, в котором акционеры ходят на работу в офис каждый день. Топ менеджмент владеет бумагами и лично заинтересован в росте капитализации.

Так же представитель компании заявил, что Совкомбанк выиграет сильнее всех в банковском секторе от понижения КС и мы должны будем увидеть взрывной рост котировок на этом. Я сам держу Совкомбанк, банк отличный, вопросов нет.

📱 Яндекс. #YDEX
Инсайдов не было, из главного представитель компании подтвердил, что самый убыточный сегмент (Яндекс Маркет) постепенно выходит в безубыток, это хорошо.

Дивы и дальше продолжат платить, примерно по 5-6% годовых. Так же упомянули и долг, который немного вырос, т.к это вынужденная мера, обновляют сервера. Но долг находится на комфортом уровне. Больше ничего интересного не сказали. Яндекс так же держу, т.к сейчас он оценен супер дешево.

📱 Позитив. #POSI
Компания 20 ноября презентуют новый продукт, и по словам представителя компании - это революция в сфере кибер безопасности. Как раз таки из-за этого продукта и снизили прогноз по отгрузкам, его запуск должен был состояться еще в мае, но там «не срослось».

Компания успешно интегрируется в Латинской Америке, Африке, на Ближнем Востоке и странах Азии. В ближайшие 5 лет планируют расти минимум на 35% по Чистой прибыли. Поводов для переживания нет.

1️⃣ Команда Профит.
Самый главный тезис - если Сбер оценен по P/B (Капитализация/Балансовая стоимость) в 1.3-1.4, то Сбер и рынок в целом перегрет и пора бежать из акций. Сейчас Сбер оценен в 0.8 капитала, т.е сейчас Сбер и рынок сильно недооценены.

Топ Идей:
📱 Яндекс
📱 МТС-Банк
🏦 Т-Банк
⛽️ Транснефть
🚗 Европлан
🏦 Совкомбанк

• Василий Олейник.

1️⃣Сейчас рекордное расхождение капитализации РФ рынка и денежной массы (последний скрин). В ближайшие года рынок впитает в себя «новые деньги» и мы увидим «иксы».

Пример - Американский S/P 500. За год он вырос на 45%. Спросите почему? Важнейший фактор - вливание новых денег в экономику от ФРС. За год они влили $2 трлн и результат - +45%. Нас ждет аналогичный сценарий на дистанции.

2️⃣Рубль в ближайшее время будет слабеть, т.к Трамп сторонник «дешевой нефти», поэтому придется ослаблять рубль, чтобы бюджет не трещал по швам. Диверсифицируйте портфель экспортерами.

3️⃣Сбалансированный портфель с хорошим потенциалом роста. Его вы можете увидеть на предпоследнем скрине.

Я постарался донести до вас всю важную информацию, которую успел запомнить и записать. Не поскупитесь на «👍»

🏛 Что там по нашему рынку? #IMOEX. ТФ-1Н

Судя по всему, Индекс сейчас идет к своей основной поддержке - к зеркальному уровню 2.492.

👉С текущих всего около 2,7% до него остается. Это прямо совсем немного. Если снижение продолжится примерно такими же темпами, то к этому уровню индекс придет уже через день - два.

Сходу какой-то отскок от него почти наверняка будет. Это все-таки серьезная поддержка. Ниже не вижу фундаментальных причин уйти - достаточно посмотреть на отчёты многих голубых фишек.

❗️Тот же Яндекс, который вошёл в индекс голубых фишек и занимает 5-ое по весу место, увеличил скорректированную чистую прибыль на 118% в 3 квартале. Главные мастодонты, Сбер и Лукойл, также показывают очень бодрые результаты.

Упала нефть? Котировки торгуются выше уровня $70, пока ничего критичного. А с учётом, что за 1 бакс дают больше 97₽, нефтебочка сейчас близка к рекордной стоимости.

😉В общем, к 2500 ещё можем сходить. А если вдруг уйдём ниже, то на это не фундаментальные причины, а лишь временные эмоции/паника. Индекс волатильности RVI, который за 1.5 недели со своих минимумов вырос на 130%, тому яркий пример.

ДОХОДНОСТЬ 🏦СБЕРА И ⛽️ЛУКОЙЛА. ЕСТЬ ЛИ СМЫСЛ ПОКУПАТЬ АКЦИИ В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ?

Как обещал, ниже разберем Сбер и Лукойл:

Сейчас цена $LKOH - 6760₽, $SBER - 241₽. На прошлом дне рынка, 3 сентября, Лукойл стоил 6000₽, а Сбер те же 240₽.

👉С текущих цен Сбер дает 16.5% дивидендов в год, а Лукойл (объявили на днях 514₽) 7,6% за полгода или ~16% в год. Уже сейчас два этих гиганта оцениваются в 3.5 годовых прибыли (P/E -3.5). Это супер дешевая оценка!

Но допустим ставку повысят и мы уйдем еще ниже. Лукойл будет стоит 6000₽ или 18% годовых только дивидендами! Т.е по факту Лукойл окупит себя дивидендами за ~5.5 лет, со Сбером такая же картина, это немыслимо! Такой возможности не было на нашем рынке давно.

‼️То есть сейчас в моменте мы получим доходность чуть ниже ключевой ставки, но в портфеле у нас будут лежать акции по очень дешевой цене, которые в базовом сценарии на горизонте нескольких лет дадут очень вкусные проценты и переоценятся рынком на десятки процентов.

Какой вывод? Лично я буду покупать российский фондовый рынок и дальше (сильные компании), но и про вклады с облигациями забывать нельзя - диверсифицируем портфель.

Да, время непростое, но грамотные решения в такие моменты приведут нас к отличной доходности в будущем, а именно за этим мы здесь.

Всем терпения, друзья! Будьте рассудительны 🤝

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

Ламбумиз - последний день приема заявок на участие в IPO.

🔌 Юнипро - финансовые результаты по РСБУ за 9 мес. 2024 г.

📱 Яндекс - финансовые результаты за 3 кв. 2024 г.

⛽️ Газпром - СД. В повестке вопрос о внесении изменений в инвестиционную программу и бюджет (финансовый план) на 2024 г.
Фармсинтез - СД. В повестке вопрос о созыве повторного ВОСА, об увеличении УК путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки

————————————————

Индекс ММВБ вчера сильно укатали, пока смотрится слабо. Чуть позже разберу подробнее. Несмотря на это, как обычно, всем профитного дня.

💚 Канал открыт!

Крайний раз открывается доступ к закрытому клубу по фондовому рынку.

Огромное количество эксклюзивной информации и аналитики приходится на этот источник. Доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели.

Ссылка — https://t.me/+_GwZ8dCe3qwyMjMy

‼️РЫНОК СНОВА В АДУ! Раскрываю свой личный план действий.

От части, в этом посте мне придется повторить тезисы, которые я уже не раз обозначал ранее. Тем не менее, в нынешних реалиях считаю это просто необходимо сделать:

👉И начать хочу с низкорисковых инвестиций - ЭТО БАЗА, которую вы должны освоить прямо сейчас. Вклады, сверхкороткте облигации и фонды ликвидности - ваш спасательный круг в условиях высокой ставки ЦБ.

Пока нет сильных уровней в бумагах - можно просто положить КЭШ в Инвесткопилку или ВИМ ( так делаю лично я ).

Это решит сразу 2 проблемы:

1️⃣деньги начнут работать с доходностью тем выше, чем выше КС

2️⃣уйдет чувство "надобности" покупать акции вот прямо здесь и сейчас, что позволит вам распределить кэш и спокойно дождаться сильных точек входа.

❗️И ТУТ МЫ ПЛАВНО ПЕРЕХОДИМ К ВОПРОСУ АКЦИЙ - А СМЫСЛ В НИХ ВООБЩЕ ЕСТЬ?

Уверен, что многие уже задали себе этот вопрос или вообще разочаровались в рынке - ставка растет, конца и края негативу не видно. Словом, ХЕ*НЯ эти ваши инвестиции, пора на завод…

Но нет.

В реальности, я вновь начинаю ВИДЕТЬ В РЫНКЕ ВОЗМОЖНОСТИ и у меня просыпается финансовый интерес, когда я вижу тот же 🏦Сбер по 240₽, ⛽️Лукойл по 6600₽, ⛽️Роснефть по 430, 🏦Т-банк по 2300₽. Сейчас эти компании оцениваются рынком как условная палатка с шаурмой.

Главное - грамотно выбирать точки входа и выжидать хорошие цены только в перспективных историях (сейчас - это голубые фишки), а не скупать бездумно всё подряд.

Если согласны, поддержите - 🔥
По сделкам буду держать вас в курсе.

📱 ВК. Пожалуй, главный пострадавший от высокой ставки. #VKCO. ТФ-1Н

Мои слова подтверждает динамика акций, которые в пятницу плюхнулись сильнее всех из индекса на 6.5%.

❗️При выручке за весь 2023 г. почти 133 млрд, общий долг сейчас 172 млрд. И компании ещё нужны деньги, очень много денег, для новых серверов.

Кто же в здравом уме будет брать такие огромные суммы сейчас в кредит? Только если от безвыходности влезать в долги по текущим ставкам. Но это путь в никуда, т.к у ВК краткосрочных долгов (т.е их надо вернуть в течение года) на 65₽ млрд.

☝️Но выход у компании есть. Вижу как минимум 2 варианта - помощь со стороны государства в рамках поддержки отечественного производителя или доп эмиссия. Очевидно, что на первом варианте увидим памп, а на втором дамп. Какой из них более реален?

Лично я все же склонен к доп.эмиссии. У государства проблем и забот и так хватает и выделять лишние средства при дефиците бюджета вряд ли захотят.

👉Что по технике? В пятницу на мощном проливе не заметили локальную поддержку на 320₽. Учитывая негативный сентимент на рынке - следующие цели 270₽ и 240₽.

В общем, падать ещё есть куда. По текущим покупать я считаю рано. Перспективы туманны и по моему мнению тут попахивает доп.эмиссией.

🔋 Новатэк. Рассмотрим техническую картину. #NVTK. ТФ-1М

Последние несколько месяцев рисовались все какие-то попытки разворота. Причем на очень приличных объемах. Уходил и закреплялся выше сопротивлений.

☝️Но, в итоге, все ведь слили. Все попытки разворота просто пошли коту под хвост - в пятницу Новатэк обновил минимумы.

Что ж, если смотреть глобально на месячном графике, то из таких масштабных поддержек четко просматривается трендовая линия 822.8₽. С текущих до нее около 9%.

❗️Судя по всему, Новатэк прямо тянет к этой трендовой. Наверное было неразумно рассчитывать на разворот, без ее теста.

В общем, ждем тест трендовой. Судя по всему, он уже вот-вот будет. И будем надеяться, что ниже нее цена не провалится. А то ведь совсем печально будет...

🔴♦️♦️♦️♦️♦️

В связи с текущими событиями на РФ рынке и новой ключевой ставке образуются ОГРОМНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ

Подготовили полный список акций, которые нужно купить в понедельник (завтра, прямо с утра)

Уже дали комментарии по ситуации в ПРЯМОМ ЭФИРЕ и в понедельник будет четкий план действий по рынку, помимо списка акций.

Доступ: https://t.me/+_cz_THNDcNs4OWZi

Ссылка активна ТОЛЬКО ДО УТРА, поторопитесь!

🏛 Индекс Мосбиржи. Что там по нашему рынку? #IMOEX. ТФ-1Д

В пятницу Набиуллина обвалила наш рынок, ММВБ закрылся очень слабо - пока всё выглядит как классический падающий нож.

☝️Лично для меня было неожиданностью повышение ставки сразу на 200 б.п. до 21% и продолжение ястребиной политики Центробанка. Но факт остаётся фактом.

Средняя ставка за этот год составит 17.5%, в следующем 17 - 20%, в 2026 году — 12 - 13%, а в 2027 году она достигнет нейтрального диапазона 7,5 - 8,5%.

❗️Радует, что хоть не меняют мнение о начале цикла снижения в следующем году. По крайней мере пока.

Какие мысли по рынку? При текущих вводных скорее всего увидим продолжение коррекции. И если смотреть глобально, то не удивлюсь ретесту сентябрьских минимумов в районе 2500. С текущих это порядка 5% снижения.

👉Пойдёт ли индекс ниже? Маловероятно, лично я фундаментальных причин для этого не вижу. Но Центробанк умеет неприятно удивлять, поэтому исключать ничего нельзя.

🗣 КАК ВОЗМОЖНАЯ ПОБЕДА ТРАМПА МОЖЕТ ПОВЛИЯТЬ НА НАШ РЫНОК?

Это непривычный пост для моего канала, но тема крайне интересная и может кардинально повлиять на наш рынок.

👉Начну издалека. Чисто ради интереса зашел на сайт Полимаркета. На нем делают ставки на всякие события. По типу, кто победит на этих выборах, или сколько кассовых сборов соберет тот или иной фильм. В общем, ставки на любые события. Прямо мечта лудомана :)

Так вот, на нем показывается, что шанс Трампа на победу аж 60,7% сейчас. Это прямо очень приличный шанс.
665 млн $ пользователи поставили на победу Трампа и 433 млн $ на победу Камалы.

❗️Считается, что это круче и правдивее всяких опросов. Ведь тут люди свои реальные деньги на события ставят.

Так что же произойдет, если все таки победу одержит Трамп? Как он сам лично обещал - он сделает все, чтобы завершить СВО путем мирных переговоров, а это как вы понимаете огромный позитив для нашей экономики и фондового рынка в частности.

😉Не буду гадать, правдивы ли слова Трампа или нет, но могу сказать точно - если его изберут, то для рынка это будет позитив. А вот краткосрочный он или нет - покажет время. Думайте.

Итоги недели❤️

Важные посты на канале за неделю. Прочитайте их, если пропустили.👇

🏦 Т-БАНК. КАК СМЕНА НАЗВАНИЯ ПОВЛИЯЕТ НА БИЗНЕС?

• РЕЙТИНГ КОМПАНИЙ ПО ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКЕ.

🛴 ВУШ. НЕГАТИВНЫЕ НОВОСТИ. РАЗБИРАЕМСЯ

⛏ Полюс Золото. Есть новые локальные максимумы!

🆕 IPO в России и в США, в чем различия?

🫨КОМПАНИИ ОСТАНОВЯТ СВОЁ РАЗВИТИЕ? ПОСТ РАЗМЫШЛЕНИЕ!

🏛 ПРИШЛО ВРЕМЯ ДЛЯ ОБЛИГАЦИЙ!..ИЛИ НЕТ?

💿 Норникель. Стоит-ли покупать в долгосрок?

❗️СПИСОК ЛУЧШИХ ОБЛИГАЦИЙ И ФЛОАТЕРОВ

🫣НОВЫЕ САНКЦИИ ОТ США. РЫНОК ШТОРМИТ.

⛽️ Роснефть. Рассмотрим техническую картину

• ЧТО ПОКУПАЮТ ФИЗИКИ ПРЯМО СЕЙЧАС, А ЧТО ШОРТЯТ?

🫣ИНФЛЯЦИЯ - МРАК. НИКАКИХ ШУТОК, ПОЛУЧИЛИ ПЛОХИЕ ДАННЫЕ.

🏦 Т-банк. Отличный отчет, держу дальше!

Хорошего вам выходного дня, друзья!

🔔 Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

🏦 Т-банк. #TCGS
92.5₽/акцию (3.63%)
Купить до: 22.11.2024

🏦 ЭсЭфАй. #SFIN
113.8₽/акцию (8.3%)
Купить до 28.11.2024

🐟 Инарктика. #AQUA
20₽/акцию (3.32%)
Купить до 29.11.2024

🌾 Куйбышевазот. #KAZT
7₽/акцию (1.48%)
Купить до 02.12.2024

🛴 Вуш. #WUSH
2.11₽/акцию (1.29%)
Купить до 05.12.2024

⛏ Полюс Золото. #PLZL
1301₽/акцию (8.79%)
Купить до 12.12.2024

💿 Северсталь. #CHMF
49₽/акцию (4.18%)
Купить до 16.12.2024

⛽️ Лукойл. #LKOH
514₽/акцию (7.37%)
Купить до 16.12.2024

🗣ЦБ ПОВЫСИЛ СТАВКУ ДО 21% ( на 2% ). ВАЖНЫЕ ТЕЗИСЫ НАБИУЛЛИНОЙ.

Что ж, жесткое решение + допускают возможность повышения на следующем заседании через 2 месяца ( 20 декабря ).

❗️Это кстати исторический момент, ведь своим решением ЦБ установил новый исторический максимум по ключевой ставке

Важные тезисы Набиуллиной на пресс конференции👇

⚫️ЦБ ОЖИДАЕТ ДОСТИЖЕНИЕ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4% В ПЕРВОМ КВАРТАЛЕ 2026Г

⚫️ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2024Г ДО 17,5% С 16,9-17,4%

⚫️ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО ИНФЛЯЦИИ НА 2025Г ДО 4,5-5% С 4-4,5%

⚫️ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2025Г ДО 17,0-20,0% С 14-16%

⚫️ЦБ РФ СОХРАНИЛ ЯСТРЕБИНЫЙ СИГНАЛ ПО ДКП НЕСМОТРЯ НА ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ СРАЗУ НА 2 П.П

⚫️ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ В 4% ПОТРЕБУЕТСЯ ЗНАЧИТЕЛЬНО БОЛЕЕ ВЫСОКАЯ СРЕДНЕСРОЧНАЯ ТРАЕКТОРИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ - ЦБ РФ

☝️Риторика жесткая и не обнадеживает. По заявлениям ЦБ, мы увидим достижение цели по инфляции в 4% только в 1кв 2026г, это значит, что бурного роста в 1П 2025г ждать не стоит.

‼️КАК ВЫСОКАЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ПОВЛИЯЕТ НА КОМПАНИИ?

Я уже много раз упоминал, но т.к через 1 час огласят скорее всего повышение ставки - я хочу напомнить про компании, по которым КС бьет сильнее всего👇

➖компании с высокой долговой нагрузкой. Кредиты становятся ещё дороже, что может пагубно сказаться на их финансовом состоянии. К таким эмитентам относятся, например, 🚂ОВК, ✈️Аэрофлот, 💿РУСАЛ, 🪨Мечел, 🪓Сегежа, 💰АФК Система.

➖застройщики. 🏠Самолет, 🏠ЛСР, 🏠ПИК и 🏠Эталон. Все же прекрасно понимают, что купить квартиру за кэш могут единицы. А с повышением ключевой ставки ипотека становится выше, поэтому спрос на жильё ослабевает.

А льготная ипотека уже закончилась, брать под 20% - непосильная кабала.

🤔 Есть ли защитные сектора? Или даже те, кто выигрывает от высокой ставки?

➖банки. 🏦Сбер, 🏦Т-банк, 🏦БСП и 🏦Совкомбанк. Хоть в условиях более высокой ставки кредиты становятся менее привлекательными, всё же банки начинают больше зарабатывать на разнице между ставкой по кредитам и депозитам.

‼️Некоторое время назад в ЦБ заявили, что ожидают больше 3 трлн рублей банковских заработков в этом году. За 9 месяцев банки уже заработали 2.7₽ трлн, за год я ожидаю 3.5₽ трлн.

➖ 🏛 Московская биржа. При росте ключевой ставки растут и доходности облигаций, что привлекает внимание инвесторов к этим бумагам. Чем выше доходность облигаций, тем больше денег перетекает из акций в облигации. Следовательно, растет выручка компании.

➖компании с высоким отрицательным чистым долгом. При росте ставок они могут размещать накопленный кэш под более высокий процент - например, 🔌Интер РАО, ⛽️Транснефть, ⛽️Сургут АП, ⛽️Лукойл, 🔖ХэдХантер

😉Важно - это не значит, что нужно срочно бежать и шортить всех из 1-ой части поста. Я лишь дал общую информацию, а вот для покупки/продажи нужно уже точечно смотреть на график отдельно взятой акции.

🏦 Т-банк. Отличный отчет, держу дальше! #TCSG. ТФ-1Н

Сегодня #TCSG и 🏦Росбанк отчитались за 9 месяцев 2024 г. - увидели первые результаты, включающие финансовую отчётность обоих банков. 👇

➖чистая прибыль Тинька увеличилась на 27% до 43 млрд руб.
➖чистая прибыль Росбанка увеличилась на 24% до 40 млрд руб.

Кредитный портфель #TCSG вырос на 38% до 1.4 трлн руб., а совместный с Росбанком составил 2.7 трлн руб.

👉Вот только отчёты эти по РСБУ, стоит ли им верить? Да, полная картина состояния дел будет опубликована позже в отчёте по МСФО, но даже с учётом этих данных - всё смотрится вполне сильно.

Для сравнения - за весь 2023 г. банк показал 37 млрд руб. прибыли по РСБУ, а за 9 месяцев этого года уже переплюнули результат. А ведь впереди ещё целый квартал.

❗️Повторюсь, Росбанк для Тинька - это в первую очередь выход на корпоративное кредитование, за отсутствие чего его активно критиковали. Статья доходов очень большая в этом сегменте.

Что по технике? Всё по-прежнему - на недельном графике видим отскок от глобального тренда, который начал формироваться ещё во времена пандемии. Пока выше этой линии, актив смотрится перспективно на дистанции.

😉В общем, цифры говорят сами за себя. Продолжаю держать, цели сильно выше, актив сейчас имеет серьезную недооценку.

🫣ИНФЛЯЦИЯ - МРАК. НИКАКИХ ШУТОК, ПОЛУЧИЛИ ПЛОХИЕ ДАННЫЕ.

Последняя перед заседанием КС публикация инфляции, мягко говоря, оставляет желать лучшего, а, откровенно говоря - расстраивает:

• Недельная инфляция составила 0,2% ( на прошлой неделе 0,12%, 2 недели назад - 0,14% ) - как и писал, сейчас ключевая проблема в отсутствии тренда. Вновь после 2-ух недель снижения видим очередной взлет.

• В годовом выражении получили 8,52% ( на прошлой неделе 8,51% ).

Что ж, друзья, данные слабые. Ждем решения ЦБ завтра.

❗️Завтра мы 100% получим негатив. Либо увидим повышение ставки + жесткую риторику Набиуллиной, либо ставку оставят (в это я не особо верю) и мы услышим жесточайшую риторику о возможно повышении, если ситуация дальше не будет улучшаться.

Мы готовились, покупали только сильные активы, набирали ОФЗ и клали свободные деньги в Фонд ВИМ ликвидность - поэтому мы пройдем любую ставку максимально комфортно. Подробнее про фонд ВИМ ликвидность вы можете прочитать тут, а про облигации тут.

👉В общем, я продолжаю держать 15% кэша в вышеперечисленных инструментах и как только подвергнется возможность - так я сразу же распакую кубышку и докуплю сильные бумаги, в канале напишу об этом.

Совершенно не хочется видеть очередное дно по рынку, но, как говорится: "надеемся на лучшее, а готовимся к худшему" 🤝

❗️ЧТО ПОКУПАЮТ ФИЗИКИ ПРЯМО СЕЙЧАС, А ЧТО ШОРТЯТ?

Вот вам табличка на заметку: Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС.

Больше всего лонгуют 🔖Хедхантер. А также 🏦Т-Банк, 🔋Новатэк, ⛽️Татнефть префы, ⛽️Транснефть и ⛽️Газпромнефть.

Шортят же ⛽️Башнефть, 🏠ЛСР, 📦Озон, 📱Позитив, 💩М.Видео, 🔋ФСК-Россети.

👉Как воспользоваться этой информацией? Краткосрочно лонговать (покупать) бумаги из первого списка довольно опасная затея, там набилось очень много людей с плечами и при каких либо негативных данных (новость, отчет и т.д) мы увидим довольно сильное падение и закрытие множества лонг позиций.

Так же краткосрочно довольно опасно шортить бумаги из второго списка, т.к в этих бумагах много шортистов и при росте рынка, позитивной новости или др может произойти шорт-сквиз (вынос шортистов и резкой рост).

😉Вот такая вот интересная информация, пользуйтесь друзья.

⛽️ Роснефть. Рассмотрим техническую картину. #ROSN. ТФ-1М

Роснефть вот уже как год потихоньку припадает. С максимумов 2023 года в моменте под -20%.

👉Чисто по технике, сейчас просится поход чуть пониже и тест основной поддержки на месячном графике - тест средней линии канала 441.2₽. С текущих около 9,4% до нее.

Как Роснефть к этой линии придет - дальше нужно будет смотреть реакцию уже по факту. Ну, будет ли прокол ее, или будет формироваться разворот на объемах. И от этого уже дальше какой-то прогноз строить.

❗️ВАЖНО, долгосрочно я жду Роснефть выше 600₽, но локально актив выглядит слабовато, именно поэтому я докупаю Роснефть частями.

❗️СПИСОК ЛУЧШИХ ОБЛИГАЦИЙ И ФЛОАТЕРОВ

Как вчера и обещал - представляю вам обещанный топ. Для начала напомню, облигации имеют чаще всего фиксированный купон, а флоатеры это те же облигации, которые имеют плавающие купоны привязанные к процентной ставке.

Вот несколько отличных выпусков облигаций:

🏚 МГКЛ 1P4 (BB)

ISIN: RU000A106MV2
Стоимость: 829.9₽
Дата погашения: 25.01.2028
Вид купона: фиксированный
Величина купона: 39.89₽ (16%)
Частота выплат: 4 раза в год

🏠 СамолетP15 (A+)

ISIN: RU000A109874
Стоимость: 998₽
Дата погашения: 30.07.2027
Вид купона: фиксированный
Величина купона: 16.03₽ (19.5%)
Частота выплат: 12 раз в год

🛒 О'КЕЙ Б1Р6 (A-)

ISIN: RU000A1084E6
Стоимость: 797.5₽
Дата погашения: 07.03.2034
Вид купона: фиксированный
Величина купона: 12.74₽ (15.5%)
Частота выплат: 12 раз в год

☝️Все 3 выпуска доступны неквалам

Теперь перейдем к хорошим флоатерам:

• РСЭКСМБ2Р4 (RU000A1077V4)
Купон: КС + 2%
Кол-во выплат: 4
Цена: 1000.7₽

🔋 РСетиЛЭ1P1 (RU000A107EC7)
Купон: КС + 1.15%
Кол-во выплат: 12
Цена: 1000.5₽

• ГТЛК 1P-21 (RU000A108DE3)
Купон: КС + 2.15%
Кол-во выплат: 4
Цена: 992.9₽

• АЗБУКАВКП3 (RU000A109825)
Купон: КС + 2%
Кол-во выплат: 12
Цена: 997₽

☝️Все флоатеры доступны неквалам, отобрал для вас самые лучшие

💿 Норникель. Стоит-ли покупать в долгосрок? #GMKN. ТФ-1Н

Цену укатали ниже плинтуса - даже в пандемию и после мобилизации уровень 115₽ становился разворотной точкой. А сейчас с треском пробили его.

Теперь к финансовому отчёту за 1-ое полугодие 👇

➖выручка 509 млрд (-8% г/г);
➖себестоимость 279 млрд (+2% г/г);
➖операционная прибыль 132 млрд (-38% г/г);
➖финансовые расходы -34 млрд (+50% г/г);
➖чистая прибыль 61.3 млрд (-23% г/г).

Та же чистая прибыль в 2023 г. была рекордно маленькой за последние 5 лет, а тут даже эффект низкой базы не сработал.

👉Почему такая слабая динамика? Дешёвые цены на металлы и накопление компанией запасов никеля и меди из-за ограничений судоходства в Красном море и прочих логистических сложностей.

Есть ли смысл покупать в долгосрок? Компания продолжает переориентацию своих экспортных цепочек в Азию, на которую приходится уже более половины сбыта металлов. На дистанции это принесёт свои плоды.

❗️Но для улучшения фин результатов без роста цен на металлы не обойтись. Тот же палладий сейчас торгуется чуть дороже 1000$, тогда как до 2022 г. средняя цена была почти в 2.5 раза выше.

Развернутся ли цены на металлы? Думаю да, но здесь вопрос времени. Если вы готовы ждать без конкретных сроков, то по текущим можно начинать набирать позицию.

😉В общем, для условного «пенсионного портфеля» - Норникель отличный вариант, но локально драйверов для роста я пока не вижу.

🏛 ПРИШЛО ВРЕМЯ ДЛЯ ОБЛИГАЦИЙ!..ИЛИ НЕТ?

Индекс гос.облигаций RGBI ушел ниже 100 пунктов - прямо сейчас мы подходим к абсолютному минимуму за последнее десятилетие:

❗️Ниже 100 пунктов мы опускались только во время событий 2014 года и 2022 года.

Длинные облигации позволяют прямо сейчас зафиксировать 17,5% на десять лет... Короткие дают 19,5% - это я говорю про государственные ОФЗ. Такие доходности облигации дают крайне редко, примерно раз в 10 лет.

Кстати, у корпоратов доходность и по 28% есть, но смысла брать доп. риск лично я не вижу.

👉Повышение ставки до 20% скорее всего уже заложено рынком, риск 21% имеется, но в целом очевидно, что мы находимся на пике или около = вероятность очередного падения в облигациях невелика.

Думаю, что сейчас хороший момент, чтобы присмотреться к облигациям. Лично я беру длинные и 5-летние 🤝

🆕 IPO в России и в США, в чем различия?

Начну с главного, в США за 2024 год состоялось уже аж 172 IPO. А ведь еще даже год не закончился. За год ожидается около 200 в сумме.

❗️У них совершенно обычная практика, что на один день приходится сразу несколько IPO. Например, 11 октября у них прошло аж 6 первичных размещений.

Так что, если вы думали, что это у нас IPOшки идут, как из пулемета, то вот вообще нет. Настоящий пулемет в США.

☝️Что интересно, так это то, что большая часть всех размещений сейчас в минусах. Некоторые уже под -99%. Компании делают откровенный «апкеш» и выходят по нереально дорогой оценке.

Поэтому можете не гнать на наши IPOшки. Это все, оказывается, общемировая практика и все же у нас падений на -99% пока что не было.

⛏ Полюс Золото. Есть новые локальные максимумы! #PLZL. ТФ-1Д

Я уже сбился со счёта, сколько раз за последнее время напоминал о перспективах этого актива - рекордные цены на золото вкупе с девальвацией не могли долго держать акции в боковике.

Но и сейчас рост не на пустом месте - 23 октября состоится СД компании по дивам за 9 месяцев. Вопрос в том, что там решат.

❗️Вообще, дивы есть из чего платить - в 1-ом полугодии чистая прибыль выросла больше, чем в 3 раза. Также чистый долг сократили, а чистые финансовые доходы компании составили 5.1 млрд руб. против расходов 56.2 млрд руб. годом ранее.

Главная проблема для выплаты дивов - высокие кап затраты, в частности разработка крупнейшего в мире месторождения Сухой лог, который увеличит производство золото более, чем в 1.5 раза.

👉Что по технике? Котировки подходят к 1-ой среднесрочной цели 14500₽ (максимумы апреля - мая). С первого раза пробиться выше будет тяжело, к тому времени будет сильная ценовая перекупленность.

Есть ли перспективы уйти выше? Да, следующие цели 15400₽ и 16100₽. Но вполне вероятно придём к ним через откат.

😉В общем, наконец рынок проснулся, услышал меня и начал переоценивать стоимость этих акций.

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

💿Северсталь - операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2024 г. Раскрытие итогов заседания СД по дивидендам за 3 кв. 2024 г.

🍅 Русагро - операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2024 г.

🚗 Европлан - операционные результаты за 9 мес. 2024 г.

————————————————————

Неделя очень важная для рынка - в пятницу решение по ставке. Это, кстати, не последнее заседание в этом году, ещё одно состоится 20 декабря.

Всем профитного дня 🤝

🗣 ЧТО БУДЕТ СО СТАВКОЙ 25 ОКТЯБРЯ?

Вопрос конечно риторический, вряд ли даже Набиуллина знает на него ответ сейчас.

Рынком закладывается повышение до 20% и это уже в цене. Хотят разговоры и про 21%, а вот тут скорее негатив.

Вообще картина очень двоякая 👇

1️⃣Свопы, то есть ставки, по которым банки друг у друга занимают деньги, выросли до 22.16%. Иными словами, ожидают продолжение жёсткой риторики Центробанка.

2️⃣А вот RUSFAR (индекс российского денежного рынка, который является показателем справедливой стоимости обеспеченных денег) пока на значениях ниже 19 пунктов.

Обычно его рост накануне заседания по ключевой ставке символизирует её повышение. Так, например, было в декабре 2023 и в июле 2024 г. А сейчас на значениях ниже текущей ставки (на графике, кстати, он).

❗️Плюс не стоит забывать про инфляцию - третий месяц подряд она снижается. И судя по текущим данным в октябре, все шансы получить ещё один месяц в статистику.

В общем, спрогнозировать решение Набиуллиной крайне тяжело. Но тут ещё важно, какая будет риторика. Судя по снижению инфляцию, можем получить нотку позитива. Рынок только этого и ждёт.