Осознанный Инвестор

✅ Закрылась наша вторая Идея в ЛСР + 10% за 5 торговых сессий. Идея оторвалась на 1 мес. Скрин.

🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу DC_CLUB за символичную цену.
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DC_CLUB/

Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone.

Стараюсь быть эффективным, постов выходит много.
_
_
_
_
_

❗️❗️❗️Ранее сделал видеообзор группы - можно посмотреть!

https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share

Ну и красивые графики.

🔌 Россети Центр. Научись расчитывать дивиденды Дочек Россети:

✅ Сначала необходимо рассчитать скорректированную прибыль (корректировка осуществляется на размер чистой прибыли, идущей на финансирование инвестиционной программы). Можно посмотреть на сайте Госуслуг.

Скорректирована прибыль для расчёта дивиденда = ЧП - ЧПипр = 7.916.238.000 - 1.648.000.000 =
= 6.268.238.000 рублей.

✅ Теперь скорректированную прибыль необходимо разделить на 2, т.к. на дивиденды идет только половина прибыли.
= 6.268.238.000/2 = 3.134.119.000 рублей.

✅ Найдем на сайте компании количество акций и разделим дивидендную базу на это число.
= 3.134.119.000/42.217.941.468 =
= 0,0742 руб. на акцию.

❗️Дивидендная доходность = 0,0742/0,5678*100 = 13%

С одной стороны кажется, что не так уж и много и есть более интересные облигации, но оценка бизнеса очень низкая:

🍀Текущая оценка, несмотря на то что акции выросли, остается низкой и составляет 2,06 EV/EBITDA.
Компания стоит менее половины своего капитала и продается за 3 года окупаемости.
Долговая нагрузка = 1,3 EV/EBITDA, но она сокращается за счет увеличения кэша на счетах.

❗️От 2024 жду незначительного роста выручки, роста EBITDA на 2-3%, но по прибыли будет снижение от текущего года.

🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑

Если вам интересны идеи, рыночные разборы и IPO, приглашаю присоединиться к нашему клубу DC_CLUB за символичную цену!

🌳 На днях закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Закрыли Яндекс + 60%

Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев.

В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% + 59%

Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. и вы ее можете зафиксировать. Если не понравится, через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone.

Стараюсь быть эффективным, постов выходит много.

Ссылка:
https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🙂Ну или можно просто не приходить в группу и купить кофе с пирожком и вкусно посидеть. 🤝

🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑🔑

✅вот так можете считать Дивиденды в дочках сетей!


🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀

Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену.

🌳 на днях закрыли идею в ЛСР + 30% менее чем за 2 мес. Вчета закрыли Яндекс + 60%

Открыты 2 новые идеи на 3 и 7 месяцев.

В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28% + 38% + 30% + 59%

Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. и вы ее можете зафиксировать. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone.

Стараюсь быть эффективным, постов выходит много.

Ссылка:

https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

🙂Ну или можно просто не приходить в группу и купить кофе с пирожком и вкусно посидеть. 🤝

🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀

🔌 Россети Урал. Что по дивидендам?

Россети Урал входят в нашу группу интересных активов среди дочек Россети. Также входят в топ акций на 2024.

Вышел отчет! Давайте рассчитаем Дивиденды. Заодно узнаете, как расчитывать дивиденды в дочках Россети.

Дивидендной базой выступает чистая прибыль по МСФО или РСБУ ( в зависимости от того, что больше) за вычетом расходов на инвестиционную программу (ИПР), разделенная на 2 (50%).
Получается 50% скорректированной чистой прибыли.

Скорректированная чистая прибыль по МСФО в 2023 году оказалась больше скорректированной чистой прибыли по РСБУ.

Касаемо вычета расходов на инвестиционную программу: надо вычесть фактические расходы на инвестиционную программу (ИПР), НО ТОЛЬКО ЕСЛИ ОНИ НЕ БОЛЬШЕ ПЛАНОВЫХ. Тогда просто вычитаем плановые.
1️⃣ Заходим на наш сайт Госуслуг и ищем это значение.
2.291.100.000 рублей.

2️⃣ К этим расходам на инвестиционную программу нужно добавить расходы на ИПР дочки - "ЕЭСК".
(91,4% уставного капитала «ЕЭСК» принадлежит «МРСК Урала»).
А это еще 51.000.000 рублей.

3️⃣Теперь открываем отчет МСФО за 2023 год.
Чистая прибыль = 11.854.873.000 рублей.

4️⃣ Дивидендная база =
(11.854.873.000 - 2.291.096.118 - 50.722.660)/2
(не забываем, что на дивиденды госкомпании отправляют только 50% прибыли).

🟰Получаем 4.756.386.500 рублей дивидендной базы.

5️⃣Теперь найдем количество акций Россети Урал на сайте компании.
Это 87.430.485.711 штук.

6️⃣
🔥4.756.386.500 / 87.430.485.711 =
= 0,0544 руб. на акцию или 13,66% доходности по текущим ценам.

✅ Выкладываю пост из закрытой группы, чтобы общее виденье рынка оставить.

🍀Может ли рынок еще расти?

Давайте вспомним, почему мы не продавали акции последние полтора года, пока многие ждали краха. Идея простая - большая часть акций заморожена, так как находится у иностранцев. Получается, что реальный free float рынка очень маленький (акций на рынке мало). При этом, денег в рынке много. Акциям остается только расти. Мы с вами назвали это местом для надувания идеальных и больших пузырей. Поэтому, любой негатив легко выкупается. Вспомните истории с Пригожиным, ключевой ставкой, Навальным итп. Можно ли это назвать искусственным рынком ? Пусть каждый решит для себя сам. Мне это не важно.

Мне важно только понимать текущую картину в целом и плыть по волнам. Пока ты видишь картину в целом - ты победитель. Если ты видишь обрывки из статей или рисуешь графики теханализа строя догадки, при этом не видишь картину в целом, ты проигравший.

+ к этому на нашей стороне были цены на нефть. Нефть не может упасть - это был посыл в последнее годы. Никаких фантазий - я лишь сказал два момента - недоинвестированность и ОПЕК. Пока есть картель, нефть будет там, где это нужно.

🍀Может ли рынок расти дальше?

Конечно может, и этот рост будет зависеть от того, что будет с Free float. Другими словами от того, выпустят ли нерезидентов. Возможно их вообще не выпустят и тогда нам расти еще очень долго. Путин высказался о планах удвоить капитализацию фондового рынка до 2030 года. Если не выпускать нерезидентов, то это очень легкая задача, которая может быть реализована раньше срока. Если выпускать нерезидентов, делать это нужно осторожно и плавно, иначе будет длительный боковик с преимущественным снижением.

Нам крайне важно смотреть за данными Мосбиржи. Мы знаем, что недружественные нерезиденты выходят с рынка через дружественных. Это для нас риск. В сентябре 2023 начались продажи (на 33 млрд продали в сентябре - это рекордный месяц), но дальше немного стихло. В январе 2024 продали на 18 млрд. С сентября по январь общие продажи составили 100 млрд. Это не критично и мы продолжаем следить.

🍀В этой реальности мы сейчас находимся. Я максимально упростил , но картина вполне понятная.

Если все будет так как сейчас, мы статистическую коррекцию после выборов переварим очень быстро и продолжим рост на дивидендной лавине 2024. Я ставлю на это.

🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳

ВАЖНО:

💰Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 🤔).

В 2024 мы закрыли сразу несколько идей: +78%, + 40%, + 61% , + 42%, + 38% + 28%

Среди последних - Южуралзолото и Ростелеком

❗️🏆несколько дней назад вышла новая идея с хорошим потенциалом и ещё не выросла.

Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone.

Ссылка:

https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

📱 Яндекс. Отчет за 2023 год и долгожданное разделение.

❗️Консолидированные результаты:

✅ Выручка: 800,1 млрд руб. (+53% год к году)

✅ EBITDA: 97,0 млрд руб. (+51% год к году)

✅ Свободный денежный поток: -37,7 млрд руб.

❓ Чистая прибыль: 21,8 млрд руб. (-54% год к году).
В то же время, скорректированная чистая прибыль выросла на 155% до 27,4 млрд руб.

✅ Чистый долг/EBITDA: 0,46х (-0,5х годом ранее)

❗️ Результаты сегментов:

✅ Поиск.

Выручка = 101.111 млн. руб. (+45%).
EBITDA = 50.205 млн. руб. (+36%).

✅ E-commerce (такси, доставка еды, Я.Маркет, каршеринг).

Выручка = 130.087. млн. руб (+51%).
EBITDA = -2.209 млн. руб. (было -10.542)

✅ Плюс и развлекательные сервисы.

Выручка = 20.638 млн. руб. (+72%).
EBITDA = 330 млн. руб. (было -585).

✅ Объявления.
Выручка = 7.038 млн. руб. (+79%).
EBITDA = 351 млн. руб. (+69%).

✅ Эксперименты (беспилотные такси, Алиса, облако и финтех).

Выручка = 34.852 (+84%).
EBITDA = -15.752 (было -8.407 млн. руб.).

❗️ИТОГ:

Сейчас компания оценивается недешево.
EV/EBITDA = 13
ДОЛГ/EBITDA = 0,46

Убыток за последний квартал не должен вас смущать. У Яндекса все идет по плану. Компания активно инвестирует в развитие.
Суть в том, что EBITDA только одного "поиска" БОЛЬШЕ, чем EBITDA всей группы (за счет отрицательной EBITDA других сегментов). И когда EBITDA этих сегментов станет как минимум нулевой или положительной, мультипликатор EV/EBITDA станет значительно ниже.

📈 Для тех кто открывал идею вместе с нами (на сейчас она дала +106% прибыли), есть смысл задуматься о том, чтобы зафиксировать прибыль. Однако, если вы считаете себя долгосрочным инвестором и верите в справедливой коэффициент конвертации, есть смысл держать дальше. Продолжаю считать, что акции Yandex N.V. будут обменяны на акции Яндекс со справедливым коэффициентом. У Яндекса еще все впереди.

❗️❗️ВАЖНО:

💰Кому интересны наши инвестиционные идеи и топ акций на 2024 год, могут присоединиться к закрытой группе в Пульсе(самое время - пока ещё не все наши бумаги сильно выросли 🤔). Мы закрыли 2 акции из ТОП-2024 +71% и вторая + 54% закрыта вчера!

Сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone.

Ссылка:
https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/

📱 Графики