INVEST MODA

📚Топ-5 книг о финансах и инвестициях

1️⃣«Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов», Роберт Хагстром

Миллиардер Уоррен Баффет — это живая легенда фондового рынка, инвестиционный гуру и воплощение американской мечты. Неудивительно, что о его жизни, секретах успеха и деловых принципах написаны десятки книг. Одна из них — бестселлер Роберта Хагстрома. Будучи блестящим финансовым стратегом, он вычислил и проанализировал методы ведения бизнеса одного из богатейших людей мира. Первое издание этого пособия вышло еще в 1994 году и было подано полуторамиллионным тиражом по всему миру. Переработанная и дополненная версия получилась не менее увлекательной и полезной. А читать ее интересно не только экономистам, предпринимателями и инвесторам, но даже тем, кто совершенно далек от мира больших денег.

2️⃣«Правила инвестирования Уоррена Баффета», Джереми Миллер

Еще одна книга о том, как подходит к делам и относится к деньгам всемирно известный биржевой брокер. Она полностью состоит из писем самого Уоррена Баффета своим партнерам, в которых он подробно объясняет те или иные операции на торгах, описывает свои принципы и стратегии. Автор издания — Джереми Миллер — объединил эти отчеты по темам и воспроизвел историю успеха компании Баффета в период ее самой высокой доходности. И хотя с пор прошло уже больше 60 лет, методы работы выдающегося бизнесмена по-прежнему актуальны. Как выбирать правильные акции? И можно ли на самом деле предсказать колебания рынка? Читателей ждет занятный вводный курс по инвестированию.

3️⃣«О криптовалюте просто. Биткоин, эфириум, блокчейн, децентрализация, майнинг, ICO & Co», Джулиан Хосп

От реальной экономики — к цифровой. Биткоин, блокчейн, децентрализация… скоро эти понятия будут играть такую же важную роль в жизни общества, какую играл интернет последние 20 лет. В этом абсолютно убежден ведущий мировой эксперт по криптовалютам Джулиан Хосп. Каждому, кто желает разобраться в теме виртуального заработка, он и посвятил свою книгу. Автор не просто знакомит читателей с удивительным криптомиром, но и объясняет, какие преимущества можно получить, если научиться разбираться в этой сложной теме. К слову, Хосп способен объяснить все эти вещи так, что их поймет даже ребенок. Так с чего начинать и как пользоваться цифровыми богатствами, не нарушая правил онлайн-безопасности? Четкая инструкция перед вами.

4️⃣«Думай как миллионер. 17 уроков состоятельности для тех, кто готов разбогатеть», Харв Экер

Почему одни купаются в роскоши, а другие всю жизнь борются с денежными проблемами? Автор этой книги, первый в мире финансовый психолог Харв Экер, нашел оригинальный ответ на этот вопрос. По его мнению, у каждого человека в подсознании заложена своя «финансовая программа», от которой как раз и зависит наше материальное положение. И дело вовсе не в умственных способностях, навыках, деловых связях или удачливости. Главное — то, как мы мыслим. В своем пособии автор дает 17 уроков состоятельности с конкретными инструкциями и практическими рекомендациями. Изучив их, вы поймете, что чувствуют и как поступают самые богатые люди планеты, и сможете перепрограммировать себя на гораздо более высокий уровень доходов.

5️⃣«Метод Питера Линча», Питер Линч

Пожалуй, никто не умеет выбирать акции лучше, чем это делает американец Питер Линч. Неслучайно он получил прозвище «иконы инвестирования» и стал ведущим наставником биржевых аналитиков. В своей книге успешный финансист не делится волшебными советами в духе «как стать миллионером». Он рассказывает о простых стратегиях, придерживаясь которых любой новичок сможет достичь уровня профессионалов с Уолл-стрит. Как понять, во что стоит вкладывать ваши деньги? Как интерпретировать финансовые показатели? Как выбрать правильный момент для покупки акций и когда лучше их продать? Автор предельно понятно и с удивительным остроумием отвечает на все важные вопросы по теме инвестирования.

@investmoda

Самый простой способ начать зарабатывать на бирже - учиться под руководством опытного трейдера. Ещё лучше, когда трейдеров целая команда.

Авторы одного из самых крупных каналов на YouTube (свыше 140 000 подписчиков), более 500 обучающих видео. Здесь вы найдёте ответы на все ваши вопросы.

Временно открыт доступ в их телеграмм-канал, успейте вступить - https://t.me/tradersgroup_pro

Росфинмониторинг подготовил новый документ, согласно которому криптобиржи в России обяжут хранить сведения о владельцах не менее пяти лет, и предоставлять их госорганам по запросу.

Для этого Росфинмониторинг предложил ввести лицензирование криптобирж в России. Торговые платформы обяжут зарегистрироваться или получить лецензию. Биржи будут обязаны собирать сведения о владельцах криптокошельков. Более того, каждая транзакция должна будет содержать сведения об отправителе и получателе.

—
Это то, чего я и опасался. Зачем выдают лицензии? Чтобы если что - их отобрать. Ну или выдавать только "православным" биржам торгующим крипторублём. Обо всём этом я говорил в ролике летом, благо, что есть децентрализованные биржи (DEX) на которых вы можете анонимно поменять крипту

@invetmoda

Делистинг акций😯

Время от времени какие-то акции перестают обращаться на бирже, именно это и называется делистингом, давайте рассмотрим какие виды делистинга бывают

🔸Принудительный делистинг
Бумаги исключаются из листинга, если эмитент перестает удовлетворять требованиям биржи. В этом случае мы имеем дело с принудительным делистингом. Например, биржа может исключить бумаги из списка торгуемых, если компания не предоставляет отчетность или обанкротилась.

🔸Делистинг по инициативе эмитента
Отличается от принудительного тем, что руководство компании-эмитента по своей инициативе принимает решение покинуть биржу.

Самые распространённые причины добровольного делистинга:

▫️Финансовые проблемы. Очень часто это решение вызвано недостатком средств на оплату листинга. Но сам факт того, что руководство контролирует ситуацию, положительно влияет на инвесторов.

▫️Новая стратегия привлечения инвестиций. Например, компания уводит акции с площадки определённой страны или, наоборот, больше не хочет размещаться на внутреннем рынке.

▫️Изменение формы регистрации компании. Когда эмитент перестаёт быть публичной организацией и становится частной, он теряет возможность участвовать в торгах.

▫️Консолидация компании. В этом случае один или несколько мажоритарных акционеров выкупают акции у миноритариев, чтобы сменить курс компании.

📍Оптимально для инвестора – это держать руку на пульсе, а именно: изучать информационный фон вокруг эмитента, знать причину отзыва акций и иметь представление о будущей дивидендной политике компании. Бывает, что акции отзывают с биржи в связи с предстоящей реорганизацией, в том числе сменой юридического статуса структуры. Компании с хорошей дивидендной историей обычно продолжают выплачивать дивиденды и после ухода с биржи, а ценные бумаги могут попасть на внебиржевой рынок и успешно торговаться там.

Вот такие кешбеки у меня на октябрь от одного из банков. Последнее время они радуют - то такси, то одежда, то спорттовары. Но самые лучшие категории были когда долго этим банком не пользовался — я считался потерянным клиентом и там давали самые лучшие категории

Универсальный QR-код будет работать как розетка

🥊Сегодня Набиуллина поспорила с Грефом о едином QR

ЦБ при разработке единого QR-кода не планирует конкурировать с коммерческими банками, заявила Эльвира Набиуллина, в частности со «Сбером». Вместо этого регулятор планирует разработать стандарт, который будет работать «как розетка». Напомню что у сбера есть свой QR

Недавно, национальная система платежных карт завершила внедрение универсального QR-кода во всей эквайринговой сети Системы быстрых платежей (СБП). Теперь новую технологию для приема платежей могут использовать 207 банков

Универсальный QR-код предоставит банкам, обслуживающим торгово-сервисные предприятия, возможность персонализировать стартовую страницу. При сканировании универсального QR-кода камерой смартфона покупатель сможет ознакомиться с информацией о доступных кэшбэках, бонусных программах и специальных предложениях перед выбором способа оплаты и платежного приложения.

«Подключение к универсальному QR-коду и получение доступа к технологии возможно для всех банков на равных условиях. Это предоставляет им возможность для справедливой конкуренции» заявили в ЦБ

Универсальный QR-код позволяет клиентам совершать покупки, не задумываясь о том, каким способом нужно отсканировать QR-код — штатной камерой телефона или камерой какого-либо конкретного платежного приложения. Технология позволяет использовать один QR-код для разных способов платежей: через СБП, с помощью pay-сервиса, сервиса рассрочки, а в будущем — и с использованием цифрового рубля. При этом у покупателя при оплате остается возможность выбрать программу лояльности и получить кэшбэк от банка или СБП

—
Лично я везде предпочитаю платить через карту - чтобы получать кешбек. По СБП его, увы, нет и платить не так удобно

@investmoda

🇷🇺Второй этап обмена заблокированными активами завершен, как быть дальше — непонятно

Итак, на днях завершился второй этап обмена заблокированными иностранными бумагами куда входят и акции и БПИФЫ и ETF от Finex. Как сообщила Инвестиционная палата, всего удалось реализовать заявок на 2,54 млрд рублей. На первом этапе обменяли 8,1 млрд руб итого суммарно 10,64 млрд рублей.

🔽Сумма обмена изначально составляла 35,3 млрд руб то есть обменяли примерно 30% от всего объёма поданного на торги. Заблокированные активы нерезиденты РФ выкупали за счёт средств на счетах типа С куда приходили купоны и дивиденды по российским бумагам. Бумаги, которые не выкупили остаются на счетах своих владельцев.

Российские инвесторы могли подать заявки на выкуп только с лимитом в 100 000 рублей, а у некоторых из них зависли миллионы и десятки миллионов рублей. Второй этап прошел значительно хуже предыдущего, заявок выкуплено меньше в 3 раза, то есть даже если бы и был еще один этап то скорее всего там было бы заявок еще меньше. По сути идея не сработала.

Дальнейшие обмены по такой схеме затруднительны: нужно получать лицензию OFAC в США на такой обмен, но там у таких лицензий ограниченный срок действия — пока получишь, пока найдешь покупателей — она закончится. Плюс к этому могут давать лицензию только на одного участника обмена и тогда по сути вся схема встаёт.

❓Похоже что нужно искать какую-то другу схему, либо просто принудительно забрать деньги с счетов типа С и передать их тем у кого заблокированы активы.

@investmoda

ESG инвестиции - что это такое?

☘️ ESG-инвестиции – это вложение денег в компании, которые ведут бизнес с соблюдением принципов экологичности (Environmental), социальной ответственности (Social) и высокого качества корпоративного управления (Governance). По первым буквам данных принципов и появилась аббревиатура ESG.

Проверить компанию на соблюдение принципов ответственного ведения бизнеса позволяют рейтинги ESG, которые составляют международные агентства. Наиболее популярные из них – от MSCI, S&P, FTSE.

ESG-рейтинг от MSCI варьируется от высокого (AAA, AA), среднего (A, BBB, BB) до низкого (B, CCC). Чем выше рейтинг компании, тем привлекательнее ее акции для ESG-инвестиций.
—
Есть БПИФ и ETF на такие компании, у российских брокеров 2 основных фонда торгуются под тикерами:

SBRI — Акции компаний РФ с устойчивым развитием корпоративной и социальной культуры от Сбера (за год -14.99 % против -7.73 % у индексного фонда)
ESGE — Устойчивое развитие российских компаний от ВТБ (за год -13.56 %)

В США основные ETF на ESG это: ESGU и ESGE
@investmoda

Как правильно закрыть вклад? Что отвечать на вопрос сотрудника банка: куда вы будете тратить деньги? По каким причинам могут обоснованно отказать в выдаче вклада? Обо всём этом в новом видео👇

Выбирайте свою платформу:
📺 YouTube: смотреть
🌍 VK: смотреть
⛽️ RuTube: смотреть
🌍 Dzen: смотреть

@investmoda

«Росгео» допустила дефолт по облигациям на 6 млрд рублей

❌Дефолт о котором писал всё-таки случился. Причиной названо «отсутствие денежных средств и иных источников для исполнения обязательства».

Помимо выпуска, по которому объявлен дефолт, в обращении находится еще один выпуск «Росгео» (ISIN — RU000A107AX1), который холдинг должен погасить 15 ноября 2026 года. Естественно, от него лучше избавиться.

Примечательно, что до последнего времени у компании был рейтинг от АКРА на уровне «A-», так что слепо доверять рейтинговым агентствам не стоит, лучше всего проверять отчетность компании самостоятельно.

@investmoda

Вчера власти снизили до 25% порог для обязательной продажи валютной выручки
—
Похоже принято решение двигать курс к 100руб/доллар

@investmoda

🍏 Мосбиржа начнет торги акциями российской X5 9 января

Московская биржа приняла решение начать торги акциями компании «Корпоративный центр ИКС 5» (Х5, на ней сконцентрированы бывшие активы X5 Retail Group — сети магазинов «Пятерочка» и «Перекресток») с 9 января 2025 года.

Информация о присвоенном торговом коде будет опубликована дополнительно», - указывает Мосбиржа.
—
Наконец-то! В первый день торгов по акции практически гарантирован большой рост и объём торгов. Я был на конференции инвесторов летом и там все ждали начала торгов этими бумагами, также в ролике про лучшие акции России я говорил эту компанию - всё ждут её возвращения.

@investmoda

По пулам ликвидности со стейблкоинами доходность стабилизировалась на уровне ~20% годовых (ранее была ~25%). Есть даже пул под 11% (ранее было ~15%). Все пулы работают довольно давно, самому старому из них 3-4 месяца

Как невнимательность помогала акциям вырасти на сотни процентов 💸

На бирже иногда случаются казусы и в цене взлетают компании имена которых сильно похожи друг на друга.

Посмотрим на 3 таких случая, когда акции выросли просто потому, что инвесторы перепутали одну компанию с другой

1. Zoom Video и Zoom Technologies

Сейчас о сервисе видеозвонков Zoom Video Communications знают почти все. Но в 2019 году, когда компания выходила на IPO о ней знало значительно меньше инвесторов.

Оказалось, что в Китае есть компания с очень похожим названием - Zoom Technologies, она занимается производством телекоммуникационного оборудования. Инвесторы просто перепутали тикеры, и вместо американской компании ZM начали покупать китайскую под тикером ZOOM. Акции китайской компании за месяц выросли на 115100%, с $0,005 до $5,8.

2. Twitter и Tweeter

2013 год, компания Twitter решила выйти на IPO под тикером TWTR. Акция была на максимальном хайпе - все хотели её купить.

Загвоздка в том, что акции другой компании Tweeter торговались под очень похожим тикером TWTRQ. Инвесторы перепутали названия и стали скупать Tweeter вместо Twitter. За день акции сети магазинов выросли на 1400%, с $0,01 до $0,15.

3. Signal и Signal Advance

Как-то Илон Маск был недоволен новой политикой Whatsapp и написал в Твиттере "Используйте Signal". Инвесторы ринулись скупать акции медицинской компании Signal Advance.

На самом-то деле Маск имел ввиду мессенджер Signal, акции которого вообще не торговались на бирже. В результате неразберихи котировки акций Signal Advance за 5 дней выросли на 6700%.

@investmoda

🍿 Кино на выходные для инвесторов: «Капитализм: История любви» (Capitalism: A Love Story)

⭐️Рейтинг Кинопоиска: 7.5
⭐️⭐️ Режиссёр: Майкл Мур (Фаренгейт 9/11)

О чём фильм:
Документальный фильм исследует первопричины мирового финансового кризиса, рассказывает о манипулировании деньгами американских налогоплательщиков. Обличает банки и корпорации, топ-менеджеров и политиков, совершивших, по словам режиссёра «самый большой грабёж в истории своей страны»

—
Фильм талантливого Майкла Мура, режиссера множества документальных фильмов с интересным авторским почерком. Картина пошумела на Венецианском кинофестивале и получила пару призов

@investmoda

👇🏻Сколько акций должно быть в портфеле?

Разумно исходить из резко убывающего эффекта от диверсификации.

Подсчитано: если у вас в портфеле всего две акции, то нерыночный, то есть специфический риск конкретных компаний снижается на 46%, если четыре — то на 72%, если 8 — на 81%, 16 — на 93%. Если распределить деньги между 32 компаниями, то нерыночный риск можно устранить на 96%.

Учитывая, что качественные компании по хорошим ценам находить крайне трудно и трудозатратно, из этих данных с очевидностью следует: рядовому инвестору не нужно пытаться держать вместо 16 акций 32. Он потратит вдвое больше усилий, чем на формирование портфеля из 16 бумаг, потеряет в его качестве, добившись снижения нерыночного риска всего на три лишних процентных пункта - какая несправедливость!

Скачок от 8 до 16 акций — это тоже вдвое больше затрат и снижение качества. А риск снизится всего на 12 процентных пунктов. 10-12 компаний представляется мне оптимальным выбором. Если инвестор начинающий, то можно купить 20 штук акций из разных секторов чтобы снизить риск ошибки, но вот больше 20 - уже очень сложно отслеживать. Если у инвестора еще есть и различная крипта - отслеживание становится еще сложнее.

@investmoda

@investmoda

Корреляция. Что это?

Это статистика, показывающая силу связи между двумя величинами, в инвестиционной отрасли, которая измеряет степень изменения двух переменных по отношению друг к другу.

Коэффициент корреляции — это статистическая мера силы зависимости между относительными движениями двух переменных. Диапазон значений от единицы до минус единицы.

Виды корреляции:

1️⃣ Полная положительная корреляция это когда коэффициент корреляции равен точно 1. Это означает, что вместе с движением вверх или вниз одной бумаги, другая ценная бумага движется синхронно.

2️⃣ Когда два актива движутся в противоположных направлениях то это полная отрицательная корреляция.

3️⃣ При нулевой корреляции зависимость между финансовыми инструментами совсем отсутствует.

Значения корреляции между -0,8 и +0,8 не позволяют считать инструменты значимо зависимыми.

Корреляция между двумя переменными полезна при инвестировании в финансовые рынки. Например, при определении того, насколько хорошо биржевой фонд работает по сравнению индексом или другим фондом. Добавляя биржевой фонд с низкой или отрицательной корреляцией к существующему портфелю, инвестор получает выгоду от диверсификации.

Другими словами, инвесторы могут использовать активы или ценные бумаги с отрицательной корреляцией для хеджирования своего портфеля и снижения рыночного риска из-за волатильности или резких колебаний цен.

❗️ Корреляция – хороший инструмент, но необходимо учитывать, что она НЕ показывает, является ли X причиной Y или наоборот. То есть она показывает только следствие, а не причину.

@investmoda

Инвестиционные стратегии на фондовом рынке

1.Портфель из одного или нескольких БПИФ(ETF)-фондов
Обычно собирают из нескольких фондов внутри которых могут быть разные акции, сектора экономики или товарные активы. Можно собрать и портфель просто из пары индексных фондов на акции и облигации.

2. Портфель по стратегии Asset Allocation (распределение активов)
Очень популярная стратегия. Asset Allocation переводится как распределение активов. В портфель берутся ETF фонды на разные классы активов: чуть-чуть акций, облигаций, золота, акций США, России, крипта и т.д. На российских брокерах сейчас реализовать такую стратегию сложно.

3. Портфель из лучших на рынке компаний
Логика составления портфеля: нужно брать компании которые растут лучше, чем весь рынок акций в целом на протяжении 1 года, 3 лет, 5 лет, 10 лет и т.п. И не брать компании которые растут хуже рынка.

4.Портфель недооцененных компаний (Value инвестирование)
Так называемое Value инвестирование, инвестирование в стоимость. Мы составляем портфель из акций недооцененных рынком компаний, имеющих потенциал для роста рыночной стоимости. Для поиска таких акций оценивают финансовое состояние компании и рассчитывают рыночные мультипликаторы. Например, все компании сектора стоят 20 годовых прибылей, а мы нашли компанию за 10.

5.Дивидендный портфель
Здесь все просто, это один из самых простых портфелей. Мы включаем в портфель дивидендные акции и/или облигации которые дают фиксированный доход и не смотрим на их цену. Главное на что мы смотрим - дивидендный или купонный доход и стабильность выплат.

6.Портфель акций роста из перспективных компаний
Самый сложный вариант. Выбираем компании которые уже активно растут или будут расти в будущем, часто это небольшие компании, компании в новых сферах экономики, с какими-то преимуществами перед конкурентами, молодые конкуренты крупных компаний и т.д.

Какая стратегия ближе вам? Пишите в комментариях👇

@investmoda