Publications du canal آموزش الگو ها و استراتژی معاملاتی

خودرو به عیار در تایم هفتگی

توصیه به خرید خودرو ندارم ، ولی چارت جالبی بود .

وضعیت سرانه ها و معاملات درشت


ارزش معاملات 8 همت بود که رقم بدی به حساب نمیاد. ولی برای شروع یه روند جدید نیاز داریم ارزش معاملات بالای 12-13 همت بره.
چون آخر سال هستیم و چند روز تعطیلی در پیش داریم، طبیعیه که بعضی ترجیح میدن نقد بمونن . امروز هم آخرین روز برای افرادی بود که در سال 1403 نیاز به پول داشتن . بطور کلی انتظار داشتیم عرضه بیشتر باشه ، بازار بد عمل نکرد . تونست تا حد قابل قبولی عرضه هارو جذب کنه و خودشو نگهداره.

اگه ارزش معاملات بالا نره احتمال اینکه این مثبت ها مقطعی باشن تقویت میشه. ولی بطور کلی در نظر داشته باشیم مطالب تابلو که عرض میشه ، بیشتر جنبه کوتاه مدت داره.به لحاظ فاند بازار ارزندس و الان بخاطر ریسکهاست که قیمت ها اینقدر مفت هستن و بازار هم متعادل جلو میره. اگه کمی ریسک ها کاهش پیدا کنن بازار واکنش شارپی میتونه نشون بده.

در مورد اوراق اختیار فروش تبعی :

دو مدل داره عرضه میشه:
1: برای سهامدارن خرد: افرادی که پورتفوشون زیر 500 میلیون باشه، میتونن این اوراق رو بخرن و به قیمت سررسید، براشون ضمانت میشه.
اختلاف قیمت سررسید این اوراق با قیمت فعلی نمادها فاصله زیادی داره. در بعضی 40%.
آیا قراره 40% تضمین ‌شه؟
پاسخ اینه که این اوراق قیمت خواهند خورد. فکر می‌کنم طوری قیمت میخورن که سودی معادل درآمد ثابت ها تضمین بشه. پس سود 40% بعیده. احتمالا 34-35 درصد بشه.

2: برای صندوق های سرمایه گذاری :
صندوق های سرمایه گذاری باید بیان از صندوق توسعه سهام رو بخرن و بعد میتونن اوراق تبعی رو بخرن. ینی اگه از قبل سهام رو داشته باشن، یا از بازار بخرن، نمیتونن این اوراق رو بخرن.
هدف صندوق توسعه اینه که بتونه از این مسیر نقدینگی جذب کنه و بعدا این نقدینگی صرف خرید سهام و گرفتن زیر بازار خواهد شد.
این اوراق هم احتمالا نرخ خواهد خورد و مثل مورد اول، سودی حوالی درآمد ثابت ها تضمین بشه.

مشکلی که تا الان دیده میشه اینه که حجم عرضه‌ی اوراق پایینه.

بطور کلی این اتفاق مثبته و کمک میکنه کف بازار محکم شه.
البته در نظر داشته باشیم به لحاظ فاندامنتالی کف بازار محکمه. پی بر ای فروارد بازار با دلار توافقی 75 تومنی، الان 5.3 قرار داره که عدد بسیار جذابیه.

این تصویر رو ملاحظه بفرمایید
بالای تصویر شاخص کل
پایین تصویر میانگین 10 روزه سرانه خرید و سرانه فروشه.

از انتهای سال 1402 ببینید چطور سرانه ها در حال رشد هستن و از نیمه امسال چقدر شیب بالا رفته!

ما یک سال گذشته رو جزء بدترین سالها میدونیم ولی چیزی که میبینیم اینه که پولهایی با سرانه بالاتر دارن خرید میکنن!
همین زمانی که فعالین خرد بازار از بازار شاکی هستن و دارن فرار میکنن، افرادی با سرانه خریدی بالاتر دارن خرید میکنن!!

بازار با دلار 75 تومنی برای سال آینده ، پی بر ای فروارد 5.3 داره. یه سود نقدی هم چند ماه دیگه داریم.
دلار توافقی امروز 68.500 تومنه ینی برای سال آینده اگه در حد 12-13 درصد رشد در نظر بگیریم ، بازم بازار شرایط خیلی خوبی برای سرمایه گذاری داره.که داریم در سرانه ها میبینیم اینو.

اگه توافقی برای سال آینده 80-85 در نظر گرفته بشه پی بر ای فروارد بازار میره نزدیک به 4 میشه!
حقیقتا این قیمت ها مفت هستن در بازار

کادرهای سبز رنگ رو ببینید
قبل از شروع هر رالی، یه اصلاح تند و تیز و وحشت آور داشتیم.
فعالین خرد با وحشت می‌فروختن و بعد رالی آغاز میشده.

چارت شاخص کل رو گذاشتم روی چارت پی بر ای فروارد که انیگما از اواخر 99 محاسبه میکنه. (سعی کردم طوری عکس هارو روی هم قرار بدم که تاریخ ها صحیح باشن.)


هر جا پی بر ای فروارد زیر 6 واحد میرفته ، بازار مستعد برای تشکل کف بوده ، کف هایی که بازدهی های خوب میدادن.
هر جا که بازار کف تشکیل میداده ، قبلش حتما یه ریزش پر شتاب اتفاق می افتاده که ترس و وحشت در بازار غالب شه.

در اینجاهای بازار نگران نیستیم .چون فاند میگه نگران نباش ، هیجانات و جو بازار میگه بترس. ولی تجربه میگه هیجانات زودگذر هستن .


اصلاح اخیر بازار، بعد از یه حرکت پر شتاب، بصورت ساید اتفاق افتاده!
به لحاظ زمانی، تقریبا 70%از زمان رالی رو اصلاح کردیم، ولی به لحاظ قیمتی تقریبا 23% از اون رالی رو!
این نشون میده قدرت فروشندگان نتونسته موجب شه اصلاح قیمتی زیادی رقم بخوره و در چنین مواقعی، رشدهای بعدی هم پر شتاب خواهند بود.

دقت کردین تازگی چقدر صدا سیمای میلی برا تفکر اقای جبرائیلی و آقای صمصامی تبلیغ میکنه؟



درحالیکه تفکر کمونیستی در اقتصاد تفکری مذموم و شکست خوردس، ولی یه جوری در موردش صحبت میکنن که آدم فکر میکنه از یه دنیای دیگه تشریف آوردن.



بیخیال
بریم یه چاش دبش بخوریم...

20-21 اسفند ناحیه PRZ زمانی داریم.


انتظار میره فردا پس‌فردا واکنش به این ناحیه داشته باشیم.

وقتی دوره رکود به اتمام میرسه، فعالین بازار باور ندارن ممکنه بازار دوباره وارد یه سیکل صعودی بلند مدت بشه.
در نتیجه، اولین موج سیکل رونق که زده میشه، شارپ میاد بالا، ولی بعدش شاید تا نزدیک کف قبلی هم بریزه!
اینو دقیق یادمه سال 97 وپاسار رو دقیق دنبال میکردم. یادم نیس چرا بسته بود وقتی باز شد یه مثبت قوی خورد. در تصویر گپ مشخصه. به اصلاح که رسید، با سرعت قسمت زیادی از مسیر رو برگشت و ریخت!
هنوز هیچکس باور نمی‌کرد سیکل رونق شروع شده باشه. ولی در کمال ناباوری فعالین، ادامه‌ی رشد بزرگ رقم خورد!


بنظرم الان در این شرایط هستیم (کادر سبز وپاسار)
جالب بود امروز آقای امیر سیدی که یکی از تحلیلگران فاندامنتال و مدیر دارایی هستن هم عقیده داشتن در این کادر سبز هستیم (نه در وپاسار، بلکه در کلیت بازار)

دلار به شاخص کل
هفتگی