SkyBridge Invest Telegram-Beiträge

🇺🇸 США
Американские индексы завершили день в минусе: S&P 500 и Nasdaq резко упали после того, как отчет Nvidia (NVDA, -8,5%) не смог поддержать ралли вокруг ИИ.
Компания показала рост выручки, но прогноз по валовой марже оказался слабее ожиданий, что вызвало фиксацию прибыли.

За Nvidia вниз пошли Broadcom (AVGO, -7%), AMD (AMD, -5%), а индекс полупроводников Philadelphia SE (-6,1%) зафиксировал крупнейшее падение за месяц.
Инвесторы пересматривают ожидания в отношении ИИ-бума: запуск недорогих ИИ-моделей DeepSeek и отказ Microsoft от аренды дата-центров усилили опасения о перегреве сектора.
С 6 января акции Nvidia потеряли 20%.

Торговая активность была высокой: объем сделок на биржах достиг 15,8 млрд акций – выше среднего значения за последние 20 сессий.
Индекс волатильности Cboe (VIX) достиг максимума с 19 декабря.

Не весь рынок в минусе: энергетический сектор S&P (+0,5%) вырос после отмены Трампом лицензии Chevron на работу в Венесуэле.

На торговом фронте США вводят 25% тарифы на автомобили и товары из ЕС, а пошлины на Мексику и Канаду вступят в силу во вторник.
Теперь внимание инвесторов сосредоточено на данных по индексу PCE, который ФРС использует для оценки инфляции.

📉 Salesforce (CRM, -4%) – слабый прогноз по выручке.
📈 Snowflake (SNOW, +4,5%) – оптимистичный прогноз поддержал рост акций.

🇪🇺 Европа
Европейские рынки снизились, автопроизводители оказались в центре распродажи после анонса США 25% тарифов на европейские автомобили.

Индекс автопроизводителей (-3,7%) пережил крупнейшее падение за последние недели:
Stellantis (STLAM, -5,2%), BMW (BMWG, -3,8%), Porsche (PSHG_p, -3,3%), Ferrari (RACE, -7,9%) – дополнительное давление оказала продажа Exor 4% акций компании на €3 млрд.

SAP (SAPG, -2,2%) и ASML (ASML, -2,2%) снизились после слабого отчета Nvidia.
Еврокомиссия заявила, что ЕС готовит ответ на новые торговые барьеры США.

🇷🇺 Россия
Рынок продолжил снижение, Индекс МосБиржи закрылся у 3230 пунктов.
Ослабление рубля и ожидания жесткой политики ЦБ РФ сдерживают активность покупателей.

Лидеры снижения: Эн+ Груп (-5,1%), Ростелеком (-4,6%), ГК ПИК (-4,5%).
РусГидро отчиталась об убытке 13,4 млрд руб. за 2024 год против прибыли 32,67 млрд руб. годом ранее.
Сбербанк увеличил чистую прибыль до 1,58 трлн руб. (+4,8%), но результаты оказались ниже прогнозов.

Инвесторы продолжают следить за риторикой ЦБ РФ, но спрос на рисковые активы остается ограниченным.

🇰🇿 Казахстан
ЕБРР представил прогноз по экономике Казахстана, отметив стабильные темпы роста.

📊 ВВП: 2023 год – 5,1%, 2024 год – 4,1%, 2025 год (прогноз) – 5,2%.
Основные драйверы – инвестиции в инфраструктуру, переработку и промышленность.
💰 Госбюджет: 2023 год – -2,3% ВВП, 2024 год – -3,1% ВВП, 2025 год (прогноз) – -3,5% ВВП.
Казахстан продолжает диверсификацию экономики, снижая зависимость от сырьевого сектора.

📉 Инфляция: 2023 год – 10,5%, 2024 год – 8,3%, 2025 год (прогноз) – 7%, 2026 год (прогноз) – 6,5%.
Национальный банк придерживается курса на снижение инфляции, поддерживая макроэкономическую стабильность.

#главное

@skybridgeinvest

Актуальные ставки РЕПО по корзине ГЦБ на текущий момент.

#репо #гцб

@skybridgeinvest

Nvidia: отчёт сильный, но инвесторы ждали большего. AI-бум замедляется?

После двух лет феноменального роста Nvidia (NVDA) представила квартальный отчет, который, хотя и оказался лучше ожиданий аналитиков, не вызвал прежнего ажиотажа на рынке.
Выручка составила $39,3 млрд, что совпало с консенсус-прогнозом, но на фоне рекордных скачков прошлого года реакция инвесторов была сдержанной.
Прогноз компании на следующий квартал — $43 млрд — тоже оказался выше средних ожиданий ($42,3 млрд), но многие надеялись на более впечатляющие цифры.
Для сравнения, отдельные прогнозы доходили до $48 млрд, что подогревало ожидания перед выходом отчета.

Что беспокоит рынок?

Несмотря на рост выручки, Nvidia столкнулась с несколькими вызовами, которые могут ограничить её дальнейший взлёт.

Во-первых, падение маржи.
Компания активно продвигает новую линейку чипов Blackwell, но запуск оказался затратным, а рост производительности и отсутствие привычных технологий в новой "игровой серии" видеокарт вызывает вопросы. Валовая маржа снизилась до 71%, тогда как аналитики ожидали выше 72%.
Nvidia обещает вернуть её в «средние 70%» к концу года, когда производственные процессы будут оптимизированы, но пока это остаётся проблемой.

Во-вторых, торговые риски.
США могут ввести дополнительные тарифы на экспорт полупроводников, что ударит по поставкам Nvidia.
Компания уже потеряла часть китайского рынка после запрета на поставки мощных AI-чипов в КНР, и новые ограничения могут усугубить ситуацию.

В-третьих, конкуренция.
В конце января китайская DeepSeek представила AI-модель, которая требует значительно меньше вычислительных ресурсов.
Это вызвало массовую распродажу AI-акций, и Nvidia потеряла $589 млрд капитализации за один день —что стало крупнейшим падением в истории фондового рынка.

Несмотря на локальные проблемы, спрос на AI-оборудование остаётся огромным.
Выручка от дата-центров, ключевого бизнеса Nvidia, составила $35,6 млрд, что значительно выше прогнозов ($34,1 млрд).

CEO Дженсен Хуанг подчеркнул, что Blackwell пользуется «поразительным спросом» и что новая технология DeepSeek не угрожает бизнесу Nvidia, а наоборот, подогревает интерес к AI-инфраструктуре.
По его словам, подход DeepSeek требует намного больше вычислительных сессий, а значит — больше графических процессоров Nvidia.
Ключевые клиенты, такие как Microsoft, не сокращают инвестиции в AI.
Это подтверждает, что волна капитальных затрат на AI-инфраструктуру не ослабевает.

Что дальше?

Nvidia остаётся лидером AI-революции, но теперь ей сложнее оправдывать завышенные ожидания инвесторов.
Рынок больше не готов прощать даже небольшие отклонения от прогноза, а рост конкуренции и регуляторные риски заставляют аналитиков смотреть на компанию более критично.

Теперь главный вопрос — насколько быстро новое поколение чипов сможет компенсировать снижение маржи и убедить рынок, что взрывной рост Nvidia ещё не в прошлом.

📲 Следите за ключевыми новостями рынков и инвестируйте с SkyBridge Invest!

#новостьдня #nvidia #AI #рынки

@skybridgeinvest

Инвестиционная идея:ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU)

Когда речь заходит о глобальных инвестициях, многие в первую очередь думают об американском рынке.
Но экономика США — это всего лишь часть мировой финансовой системы, и далеко не единственная зона роста.
Фонд отслеживает индекс FTSE All-World ex US и включает более 2500 компаний из развитых и развивающихся рынков Европы, Азии, Латинской Америки и других регионов.
Среди крупнейших позиций — Taiwan Semiconductor, Tencent, Nestlé, SAP, ASML и Toyota, то есть компании с сильными фундаментальными показателями и глобальным бизнесом.

Почему VEU может быть интересен сейчас?
Многие международные компании торгуются с дисконтом к американским аналогам, и этот разрыв постепенно сокращается.
В странах Азии и Латинской Америки темпы экономического роста выше, чем в США, что создает долгосрочные возможности для расширения бизнеса и капитализации компаний.
Фонд охватывает более 40 стран, включая не только Европу, Канаду и Австралию, но и быстроразвивающиеся рынки, где активность инвесторов постепенно увеличивается.

Подробнее с анализом можно ознакомиться по ссылке.

⚠️ Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с нами!


#инвестидеи #veu #etf

@skybridgeinvest

🇺🇸 США
Индекс S&P 500 незначительно изменился в преддверии отчета Nvidia, который может задать тон для сектора ИИ.

Акции просели в течение дня после заявлений Дональда Трампа о новых 25% тарифах на импорт из ЕС и возможной отсрочке тарифов для Мексики и Канады до 2 апреля.

После закрытия торгов Nvidia (NVDA, +2%) выросла на фоне прогноза выручки выше рыночных ожиданий. В основной сессии акции прибавили 3,7%, а индекс полупроводников (+2,1%) оказался в числе лидеров.

Инвесторы оценивают влияние недорогих ИИ-моделей DeepSeek, вызвавших вопросы о целесообразности крупных инвестиций в этот сектор. Любые позитивные прогнозы Nvidia могут поддержать компании, работающие с ИИ.

Рост техсектора компенсировало снижение в здравоохранении и потребительских товарах.

По итогам квартала прибыль компаний S&P 500 превзошла прогнозы, а стратеги ожидают, что индекс вырастет на 9% к концу 2025 года, хотя рыночная волатильность сохранится.

Экономические данные указывают на замедление экономики США, несмотря на высокую инфляцию.

🇪🇺 Европа
Европейские акции обновили рекорд, продолжив рост на фоне сильных корпоративных отчетов.

Банковский сектор укрепился вторую сессию подряд, страховщики выросли на 2,4%, чему способствовал отчет Munich Re (MUVGn) с прибылью выше прогнозов.

Wienerberger (WBSV, +11,3%) поддержал сектор строительства (+1,9%) после публикации сильных результатов.

Среди аутсайдеров – Wolters Kluwer (WLSNc, -10,9%), акции которой упали после объявления об отставке Нэнси Маккинстри.

Акции средних компаний Германии достигли 6-месячного максимума, чему способствовал оптимизм в отношении политики роста и увеличения оборонных расходов. Индекс аэрокосмической и оборонной промышленности прибавил 1,5%.

По данным Reuters, ЕЦБ готов одобрить увеличение доли UniCredit в Commerzbank (CBKG). Акции компаний выросли на 3,1% и 1,6% соответственно.

🇷🇺 Россия
Российский рынок скорректировался вниз из-за фиксации прибыли, опасений по поводу жесткой политики ЦБ РФ и снижения нефти. Индекс МосБиржи опустился ниже 3280 пунктов.

Среди аутсайдеров дня:
📉 Селигдар (-5,4%)
📉 Ростелеком (-4,5% и -4,9% преф.)
📉 Юнипро (-3,5%)

ЦБ РФ прогнозирует ускорение инфляции до 10,6% в I квартале 2025 года против 9,5% в 2024 году.

Ростелеком за IV квартал 2024 года увеличил выручку на 12% (до 233,9 млрд руб.), OIBDA выросла на 8% (до 80,2 млрд руб.), а чистая прибыль увеличилась в 2,5 раза (до 4,7 млрд руб.). Чистый долг компании составил 661,2 млрд руб. (+17% с начала 2024 года).

🇰🇿 Казахстан
В январе 2025 года Нацбанк Казахстана и частные управляющие провели сделки с облигациями США.

Нетто-продажа бумаг за счет пенсионных средств составила 245,95 млрд тенге (12,34% от вложений на 1 января). С учетом изменений доходности и курса тенге их стоимость снизилась на 288,22 млрд тенге.

Часть этих средств Нацбанк направил на покупку госдолга Казахстана (145,15 млрд тенге) и депозиты (100,73 млрд тенге).

На начало года Нацбанк владел гособлигациями США на 1,99 трлн тенге, но в январе продал бумаги на 404,3 млрд тенге, а купил на 158,35 млрд тенге, что сократило его портфель до 1,745 трлн тенге (-12,31%).

Из частных управляющих сделки с облигациями США проводил только BCC Invest, реализовав бумаги на 149,5 млн тенге.

#главное

@skybridgeinvest

Актуальные ставки РЕПО по корзине ГЦБ на текущий момент.

#репо #гцб

@skybridgeinvest

Alibaba открыла свой AI для создания видео и изображений: гонка за доминирование в ИИ продолжается

Alibaba (9988) объявила, что ее новая модель генерации видео и изображений Wan 2.1 теперь стала open-source, то есть доступной для всех. Это шаг, который может усилить конкуренцию в быстроразвивающейся индустрии ИИ.

🔹 Почему это важно?
Открытый доступ к передовым моделям машинного обучения означает, что их смогут использовать как независимые разработчики, так и компании по всему миру, снижая барьеры для создания контента с помощью ИИ.

Ранее в этом году похожий шаг сделала малоизвестная китайская стартап-компания DeepSeek, предложившая дешевые open-source модели, сопоставимые по качеству с разработками OpenAI. Это вызвало ажиотаж среди инвесторов, поскольку ранее считалось, что создание таких мощных моделей требует огромных затрат.

Теперь Alibaba выходит на этот рынок с моделью, которая уже занимает лидирующие позиции в своем сегменте.

🔹 Что умеет Wan 2.1?
Alibaba представила четыре варианта модели, которые могут создавать изображения и видео на основе текстовых и графических запросов:
— T2V-1.3B и T2V-14B — генерация видео из текста
— I2V-14B-720P и I2V-14B-480P — генерация видео из изображений

Число в названии (например, 14B) указывает на количество 14 миллиардов параметров, что позволяет модели обрабатывать большие объемы данных и создавать более качественные визуальные материалы.

Модель уже доступна на платформах Alibaba Cloud ModelScope и HuggingFace, и ее можно использовать в коммерческих и исследовательских целях.

🔹 Что еще делает Alibaba в AI?
Компания активно наращивает инвестиции в облачные технологии и искусственный интеллект. Только на этой неделе Alibaba объявила о планах вложить 380 миллиардов юаней ($52 млрд) в развитие облачной и AI-инфраструктуры в течение ближайших трех лет.

Кроме того, компания представила QwQ-Max — новый reasoning-модель, которая сможет анализировать сложные запросы и будет доступна в open-source после официального релиза.

🔹 Что это значит для рынка?
Китайские технологические компании все активнее конкурируют с западными гигантами в области генеративного ИИ. Если раньше OpenAI, Google и Meta доминировали в этом секторе, то теперь Alibaba и другие китайские разработчики начинают выходить на передовые позиции.

Это создает новые возможности для бизнеса, который сможет применять передовые AI-модели без необходимости строить собственную сложную инфраструктуру. С другой стороны, это также может усилить технологическое противостояние между Китаем и США в сфере ИИ.

📲 Следите за трендами рынка и инвестируйте с SkyBridge Invest!

#новостьдня #alibaba #AI #технологии

@skybridgeinvest

📢 Oddity Tech Ltd. (ODD) – технологическая компания, меняющая индустрию красоты через e-commerce.

Традиционные косметические бренды строят бизнес на офлайн-продажах и маркетинговых кампаниях с участием звёзд.
Oddity идёт другим путём: компания использует искусственный интеллект и аналитику данных для персонализированного подбора косметики, предлагая клиентам точные рекомендации без необходимости тестирования в магазине.

🔹 Персонализация как ключевой фактор
Алгоритмы Oddity анализируют поведенческие данные пользователей, создавая цифровой аналог консультанта.
Это снижает барьер для онлайн-покупки и увеличивает лояльность клиентов: 81% выручки компании формируется за счёт повторных заказов.

🔹 Прямая модель продаж (DTC)
В отличие от традиционных игроков рынка, Oddity контролирует весь цикл – от производства до продаж, исключая посредников.
Это позволяет эффективно перераспределять рекламный бюджет и минимизировать влияние макроэкономических факторов.

🔹 Рост и диверсификация
Компания уже закрепилась в премиальном сегменте с брендом IL MAKIAGE и активно развивает Spoiled Child, ориентированный на сегмент wellness.
В планах – запуск новых продуктов и выход на смежные рынки.

📌 В числе рисков – возможные изменения в digital-рекламе, включая ограничения на TikTok, который является важным каналом привлечения аудитории.

Подробности и детали доступны в PDF файле по ссылке.

📲 Инвестируйте в Oddity Tech вместе со SkyBridge Invest! 🔗

#ODD #инвестидеи #cosmetics

@skybridgeinvest

🇺🇸 США
Фондовые рынки под давлением: S&P 500 и Nasdaq достигли месячных минимумов, падая четвертую сессию подряд. Dow Jones закрылся с небольшим ростом.

Индекс The Conference Board показал самое сильное месячное снижение с 2021 года, а компонент ожиданий упал на 11,3%, усиливая экономические опасения.

Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин отметил необходимость осторожного подхода к монетарной политике. Фьючерсы на процентные ставки указывают на сохранение курса ФРС в первой половине года.

Индекс волатильности CBOE (VIX) вырос до максимума с 27 января. Биткойн подешевел на 6,1%, что ударило по Coinbase (COIN, -6,4%) и MicroStrategy (MSTR, -11,4%).

Среди секторов S&P 500 лидером падения стали коммуникации, тогда как основные потребительские товары показали рост.

Nvidia (NVDA, -2,8%) снизилась перед отчетом, потянув за собой индекс полупроводников Philadelphia SE (-2,3%). По данным Bloomberg, США могут ограничить экспорт ИИ-чипов Nvidia в Китай.

Zoom Communications (ZM, -8,5%) упала на слабом прогнозе выручки.
Li Auto (LI, +13,2%) подскочила после презентации нового электрического внедорожника.
Eli Lilly (LLY, +2,3%) укрепилась благодаря запуску более доступных доз Zepbound.

🇪🇺 Европа
Европейские рынки закрылись смешанно: рост банков и здравоохранения компенсировал снижение технологий.

Акции Novo Nordisk (NOVOb, +2,8%) и Smith+Nephew (SN, +6,1%) поддержали рынок, тогда как технологический индекс снизился на 1,5%. ASML (ASML, -2,2%), Schneider Electric (SCHN, -3,6%) и Siemens Energy (ENR1n, -7,3%) оказались в числе аутсайдеров.

Горнодобывающий сектор показал крупнейшее падение (-1,8%).

Премьер-министр Великобритании Кейр Стармер объявил о планах увеличить оборонные расходы до 2,5% ВВП к 2027 году, что поддержало акции BAE Systems (BAES, +4,7%).

В Германии ВВП сократился на 0,2% в четвертом квартале 2024 года.

🇰🇿 Казахстан
Комитет AFSA впервые выдал разрешение на выпуск стейблкоинов в Казахстане.

Гонконгская anchorX выпустит AxCNH – стейблкоин, привязанный к офшорному юаню (CNH). Он предназначен для трансграничных расчетов между Китаем и партнерами инициативы «Один пояс, один путь», включая Казахстан.

Каждый AxCNH обеспечен резервами CNH в регулируемых финансовых учреждениях, с фиксированным курсом 1:1. Первоначальный выпуск пройдет на блокчейне Conflux.

🇷🇺 Россия
Российский рынок акций вырос на фоне заявлений Владимира Путина о возможных поставках 2 млн тонн алюминия в США и совместном энергометаллургическом проекте в Красноярском крае.

ВТБ отчитался о рекордной квартальной прибыли 176,4 млрд руб. (+3,2 раза г/г), достигнув целевого уровня в 551,4 млрд руб. за 2024 год (+27,6% г/г).

На этом фоне выросли Русал и Эн+ Груп.

#главное

@skybridgeinvest

Актуальные ставки РЕПО по корзине ГЦБ на текущий момент.

#репо #гцб

@skybridgeinvest