QBF

Главное:
- В сентябре восстановление экономики Китая начало замедляться — это демонстрируют невысокие продажи домов и автомобилей, слабость фондового рынка и ухудшение деловой уверенности. Однако в промышленном сегменте охлаждение на ощущается. Последние данные по прибыли промышленных предприятий в августе были лучше прогнозов, рост за год к году составил 19.1%.

Рынки:
- Доллар на открытии торгов в понедельник впервые с начала апреля поднялся выше 79 рублей, курс евро — 91,7 рубля.
- Турецкая лира подешевела на 1% к американскому доллару — до 7,8 лиры за $1. Таким образом, турецкая валюта обновила очередной исторический минимум к доллару.
- «Коммерсант» узнал детали утвержденного правительством плана по восстановлению экономики. В программе, которая будет стоить 6,4 трлн рублей, собраны все правительственные меры поддержки экономики, в том числе готовившиеся до кризиса. С их помощью планируется вернуть экономику к росту и вывести на рост ВВП 3% до конца 2021 года.

Деньги:
- Почти половина россиян (40%) после пандемии сочли необходимым делать долгосрочные накопления, например, на пенсию и образование детей. Пока реальное накопление средств у россиян уменьшается, пишут «Ведомости».

#QBF_Mustread

Заболеваемость коронавирусом в Москве подскочила, за последние сутки 2217 новых заразившихся.

Возможно, все, кто получал инсайды от таксистов и друзей в администрации были правы, просто ошиблись с месяцем повторного ввода карантина - учитывая динамику новых заболевших, это могут быть 20-е числа октября.

А пока с 28 сентября власти Москвы рекомендовали пожилым людям самоизоляцию, всем остальным - строгий масочный режим и, а компаниям, по-возможности, вернуть сотрудников на дистанционный режим.

#QBF_Аналитика

Лидеры роста и падения: В понедельник на мировые рынки акций демонстрировали позитивную динамику, индексы в Европе росли от 1.5% до 3%. Российский рынок акций к 18 часам подрос на 1.1% несмотря на сложный геополитический фон на Кавказе. В лидерах роста был розничный сегмент, акции Ленты выросли на 5.5%.

#QBF_Аналитика

Инвестиционная идея от QBF: IPO Yalla Group Limited. Разработчик крупнейшей мобильной голосовой социальной сети Yalla и игровой платформы Yalla Ludo на Ближнем Востоке и в Северной Африке.

💰 Дата размещения: 30.09.20, потенциал роста: 10-20%.

📈 Бизнес демонстрирует высокие темпы роста и является прибыльным. За I полугодие 2020 года выручка Yalla Group увеличилась на 99,6% г/г до $52,8 млн, а чистая прибыль – на 120,2% г/г до $25,2 млн.

💎 Дальнейшему росту Yalla Group будет способствовать ожидаемое увеличение населения на Ближнем Востоке и в Северной Африке, а также расширение проникновения мобильного интернета в регионе до 104,8% к 2024 году.

🤝Аудитория мобильных приложений Yalla и Yalla Ludo расширяется с быстрой скоростью. За II квартал текущего года количество ежемесячно активных пользователей Yalla и Yalla Ludo расширилось на 387,3% г/г до 12,5 млн.

По всем вопросам касательно инвестиционных идей вы можете написать в нашу службу поддержки клиентов.

#QBF_инвестиционная_идея

Корпоративные отчёты и дивидендные отсечки этой недели

Выделим одну известную российскую компанию, которая планирует опубликовать на ближайшей неделе отчётность. Etalon Group (ETLNDR), специализирующаяся на строительстве и девелопменте, выпустит ключевой документ о результатах своей работы завтра, 29 сентября.

На конец сентября – начало октября сразу в нескольких известнейших компаниях запланированы дивидендные отсечки.

28 сентября, последний день продажи акций «Детского мира», по которым будут дивиденды в размере 9,51 рубль. Доходность ценных бумаг составит 8,28%.

29 сентября, эксдивидендная дата наступит для акционеров банка Приморье, доходность по ценным бумагам которых составила 3,70%, а также Управляющей компании Арсагера.

В ближайшую пятницу, 2 октября, дивидендные отсечки проведут сразу два окологосударственных банка – ВТБ и Сбербанк, причём ПАО Сбербанк готовится к выплатам по обычным и привилегированным акциям. Кроме того, этот день станет эксдивидендным в Группе Черкизово, которая специализируется на производстве и переработке мяса. Размер дивидендов в группе составляет 109,71 рублей, а доходность по ценным бумагам равна 5,80%.

#ОлегБогдановQBF

Продолжилось падение российского рубля, в понедельник на открытии торгов наша валюта потеряла около1 % к доллару США. Котировки в паре доллар-рубль в моменте достигли уровня 79.

Резкое снижение рубля началось после объявления Азербайджаном частичной мобилизации. Военной обострение между Азербайджаном и Арменией стало новым фактором риска для российской валюты. 

Надо отметить, что общий фон на мировых рынках в понедельник был благоприятным. После хорошего роста рынка акций США в пятницу и позитивных данных из Китая по промышленности риски на рынках упали,  валюты emergin markets демонстрировали позитивную динамику.

Однако проблемы на Кавказе определили слабость региональных валют. Стоит сказать, что  динамика рубля совпадает с динамикой турецкой лиры, которая постоянно снижается и утром в понедельник потеряла больше 1%. 

Однако в целом обстановка на мировых рынках не предполагает какого-то катастрофического сценария. Тут можно согласиться с экспертами Goldman Sachs, которые прогнозируют укрепление рубля в 4 кв. Думаю, что рубль быстро вернется в диапазон 73-75.

#ОлегБогдановQBF

QBF Daily: ПАО «Сбербанк» утвердили дивиденды по итогам 2019 года в размере 18.7 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов - 1 октября 2020 года.

Дивидендная доходность по обыкновенным и привилегированным акциям может составить более 8% годовых в текущих ценах. Акции банка по итогам торгов отреагировали снижением на 0,3% до 227.57 руб. за бумагу.

ММВБ 2,896.83 ▼0,6%
РТС 1,164.68 ▼2,0%
 
DJIA 27,173.96 ▲1,3%
S&P 500 3,298.46 ▲1,6%
NASDAQ Composite 10,913.56 ▲2,3%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика

Главное:
- Курс доллара на Московской бирже перевалил за 78 рублей. Евро стоит дороже 91 рубля. Рубль падает на новостях о росте числа новых случаев заражения коронавирусом и слухах о новом локдауне Москве. Падение рубля продолжись на фоне повышения налогов на российскую нефтянку, общей нестабильности на развивающихся рынках.

Рынки:
- Сбербанк выплатит рекордные дивиденды за 2019 год — 50% от чистой прибыли по МСФО, всего 422,4 млрд рублей, говорится в отчете госбанка.
- ВТБ выплатит акционерам по итогам 2019 года только 10% от чистой прибыли банка или 20,12 млрд рублей. Выплаты госбанка будут в 20 раз меньше дивидендных отчислений Сбербанка.
-Правительство России одобрило общенациональный план восстановления экономики страны, рассчитанный до 2024 года. В рамках этого плана должны быть обеспечены восстановление занятости и доходов населения, рост экономики и долгосрочные структурные изменения в ней, сообщается на сайте кабинета.

#QBF_Mustread

QBF Weekly: сделка Яндекса с Тинькофф банком и обновление Сбербанка.

Ведущий аналитик QBF Олег Богданов и Директор департамента управления активами QBF Алексей Короленко подвели итоги недели.

#QBF_Weekly

Лидеры роста и падения: К открытию торгов в США индекс Московской биржи потерял 1%. Ощущалась давление на все российские активы, падали облигации и рубль. Сегодня в лидерах снижения были акции Ленэнерго и Системы, которые упали на 3%.

#QBF_Аналитика

Глава рейтингового агентства АКРА, экс-зампред ЦБ Михаил Сухов обозначил, что в ближайшие три года закроются около ста отечественных банков. Так ли это?

Тенденция, озвученная Михаилом Суховым, действительно прослеживается. Банковская система последние несколько лет кардинально изменилась, причём процесс этот ещё не закончен. Существует общемировой тренд - банки становятся информационными экосистемами, работающими с клиентами сразу по ряду направлений. Это приводит к тому, что на рынке остаются только крупные игроки, которые могут себе позволить выстраивание подобной структуры.

Естественно, что этот тренд коснулся и российской банковской системы, поэтому небольшие финансово-кредитные учреждения в ближайшие годы действительно могут уйти с рынка или влиться в более крупные экосистемы. К числу наиболее устойчивых отнесу банки из топ-10, а именно - Сбербанк, ВТБ, Яндекс, именно они и будут идти по пути укрупнения, поглощая более мелких игроков. Думаю, сохранят устойчивость и отраслевые финансово-кредитные учреждения вроде Газпромбанка.

#ОлегБогдановQBF

Любопытные данные в четверг вечером опубликовала ФРС США. Речь идет о традиционной статистике по балансу американского ЦБ. 

Темпы роста баланса снова ускорились, за прошедшую неделю он вырос на 40 млрд долларов и составил 7 трлн 141 млрд. Активно ФРС стала покупать ипотечные облигации, за неделю их количество на балансе выросло на 44.7 млрд долл. 

Обращает на себя внимание тот факт, что баланс ФРС мог бы быть еще больше если бы не уменьшение на 22 млрд своп операций с центральными банками. Вот это самое интересное. 

Последним ЦБ, который возвращает остатки долларов в ФРС, остается Банк Японии. Именно они сократили количество долларов по своп соглашениям на 22 млрд. Осталось вернуть еще 24 млрд и на этом уровень долларов на балансах иностранных ЦБ упадет почти до 0.

Что это значит? Это значит, что очень сложно будет американскому доллару снижаться дальше к основным валютам. Сейчас опрокинуть доллар могут только внезапные решения ФРС, например, о контроле за кривой доходности или прямая покупка акций.

#ОлегБогдановQBF

QBF Daily: Сбербанк провел масштабную онлайн- конференцию, в рамках которой были озвучены основные изменения в деятельности компании. Банк ПАО «Сбербанк» сообщил, что запускает собственный магазин приложений с навыками для ассистентов.

Более того, будет доступна единая подписка на все сервисы экосистемы. Акции предприятия ПАО «Сбербанк» по итогам торгов снизились 0,1% до 228.36 руб. за бумагу.

ММВБ 2,912.76 ▼0,1%
РТС 1,188.98 ▼0,6%
 
DJIA 26,815.44 ▲0,2%
S&P 500 3,246.59 ▲0,3%
NASDAQ Composite 10,672.27 ▲0,4%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика

⚡️Covid-19:
- Источник «Интерфакса» о возможности нового карантина в Москве

🧓🏻Московские власти рассматривают возможность возвращения карантина для пожилых людей и горожан с хроническими заболеваниями

❗️Закрывать экономику и возвращаться к пропускному режиму в столице не планируется

Главное:
- США, Канада и Великобритания могут ввести санкции против белорусских чиновников уже в пятницу 25 сентября, пишет Reuters. Пока геополитические риски локализуются вокруг Белоруссии, санкций к Российской Федерации нет. С одной стороны, это хороший сигнал, но с другой - это продолжает держать западных инвесторов в напряжении и в стороне от российского фондового рынка.

Рынки:
- Playboy Enterprises, которая владеет журналом Playboy, собирается опять стать публичной спустя девять лет после делистинга. Об этом сообщает Reuters.
- Для наиболее активных участников торгов российскими акциями, которые собирается запустить Санкт-Петербургская биржа, предусмотрена опционная программа. На нее выделяется 10% акций биржи исходя из общей оценки ее в 10 млрд руб.

Новости компаний:
- Сбербанк сменил название на «Сбер» и презентовал новые сервисы, которые будут входить в экосистему. Подробнее у The Bell.

#QBF_Mustread

Лидеры роста и падения: В четверг снижение на российском рынке акций продолжилось, к 18:30 индекс Московской биржи потерял 0.5%. Негативные тенденции преобладали и на мировых рынках, после комментариев представителей ФРС американские индексы потеряли 2-3%. В лидерах снижения были акции Яндекса и ММК, которые потеряли по 3%.

#QBF_Аналитика

В последние пару дней очень много говорили руководители ФРС США: выступал Пауэлл, выступал Кларида, выступал Эванс, Розенгрен, выступала Местер.

После их выступлений на рынке сложилось ощущение того, что в данный момент ФРС не хочет или не может предложить инвесторам какие-то дополнительные стимулы. Руководители американского центробанка просили исполнительную и законодательную власть быстрее вводить фискальные меры поддержки экономики, без которых рецессия продолжится.

Розенгрен даже сказал, что к концу года в США может быть кредитный кризис. Конечно, все это несколько испугало инвесторов, настроение которых и без того начало портиться от постоянного коронавирусного информационного давления. 

Поэтому рынок пошел вниз. Как долго это будет продолжаться? Спекулянты используют предвыборную неопределенность и неуверенность инвесторов для высадки особо нервных из длинных позиций.

Сейчас это сделать нетрудно, так как большая часть инвесторов не слышит голос разума, а слышит голос алгоритма. Думаю, что нужно смотреть на главные индикаторы – ликвидность, ставки, доходность облигаций. Там все в порядке, деньги ждут своего часа, чтобы войти в активы.

#ОлегБогдановQBF

⚡️Прямая трансляция Business brunch QBF уже на Youtube:

Идеальный инвестиции: миф или реальность?

https://youtu.be/B_Ry5yen-uc

QBF Daily: В среду, 23 сентября 2020 года, первый заместитель Председателя Правительства РФ Андрей Белоусов в рамках своего выступления озвучил прогноз социально- экономического развития России.

По словам господина Белоусова, оперативно предприняты меры практически на 4 трлн руб. способствовали локализации кризисных эффектов для экономики страны. Также по словам Председателя Приятельства РФ инфляция составит 3,8% годовых по итогам 2020 года, что ниже целевого уровня ЦБ РФ.

ММВБ 2,916.39 ▲1,1%
РТС 1,195.77 ▲0,2%
 
DJIA 26,763.13 ▼1,2%
S&P 500 3,236.92 ▼2,4%
NASDAQ Composite 10,632.99 ▼3,0%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика

Главное:
- Основатель TCS Group Олег Тиньков намерен остаться с «Тинькофф банком» после возможной сделки с «Яндексом» по продаже компании, рассказал он Reuters. Это заявление вызвало бурный рост акций Яндекса, в моменте на 20%. Пришлось даже останавливать торги, однако к закрытию рынка темпы роста упали до 1%.

Рынки:
- Курс доллара превысил 77 руб. на Мосбирже, евро торгуется на уровне около 90 руб. В последний раз доллар превышал отметку 77 руб. 22 апреля.
- Герман Греф прокомментировал планы по покупке компанией «Яндекс» TCS Group. Он сказал, что Сбербанк не боится конкуренции. «Мы не боимся конкуренции и уважаем наших конкурентов», - сказал Греф Bloomberg.

Новости компаний:
- Apple может представить iPhone 12 на специальном мероприятии 13 октября, сообщил источник издания Apple Insider.

#QBF_Mustread

Лидеры роста и падения: В среду, к 18:00 индекс Мосбиржи вырос на 1.5%. Поддерживали рынок новости о слиянии Яндекса и Тинькофф, а негативное влияние оказывала информация о повышении налогов на нефтяной сектор. В лидерах роста были акции Яндекса, которые выросли на 4.6%.

#QBF_Аналитика