Podstawy Forexa - kanał otwarty

Nie samym złotem człowiek żyje, czyli kilka wyników z sygnałów naszych edukatorów z zakresu kryptowalut 👀

Zdany egzamin na konto fundowane jednego z członków naszej grupy, duma 💪🫡

Podstawy Forexa - kanał otwarty pinned «Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀 Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈 Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie?…»

Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀

Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈

Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie? 🤔


✨ Sygnały na złoto: Oferujemy sygnały z wysokim Risk Reward, minimum 1:3, ale w większości celujemy w 1:5! 📈

🌍 Codzienna dawka informacji: Bądź na bieżąco z najważniejszymi wydarzeniami ze świata finansów, polityki i geopolityki, które mogą wpłynąć na rynki. Nie przegap żadnej istotnej wiadomości!

📚 Masa materiałów szkoleniowych: Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie - znajdziesz u nas materiały dotyczące analizy technicznej, SMC, analizy fundamentalnej, mindsetu oraz zarządzania ryzykiem.

💬 Otwarte czaty: Nasza społeczność to miejsce wymiany myśli! Dołącz do czatu, aby dzielić się swoimi spostrzeżeniami, zadawać pytania i inspirować innych.

💱 Kryptowaluty: Posiadamy oddzielny dział poświęcony kryptowalutom, gdzie znajdziesz wszystkie istotne informacje oraz analizy.

⚒️ Pomoc techniczna: Masz pytania? Nasz zespół jest gotowy, aby pomóc i wspierać Cię na każdym kroku.

🌟 A to nie wszystko! Regularnie wprowadzamy nowe funkcjonalności i udogodnienia, aby nasze wsparcie było jeszcze lepsze!

Jeśli chcesz dołączyć do naszej rosnącej społeczności i poznać szczegóły oferty, napisz do mnie „DISCORD”! 🫡

Kontakt @podstawy_forexa

Jeśli chodzi o złoto, jestem nastawiony niedźwiedzio, ale przebicie przez cenę ważnego szczytu z interwału H4 na poziomie 2618/2619, może napędzić dalsze wzrosty.

Kluczowym pozostaje Order Block z tego poziomu i utrzymanie szczytu przez sprzedających.

Jeśli cena przebije się przez ten szczyt i dokona zmiany charakteru, to będzie to dla mnie znak, żeby zmienić swoją wizję na longi.

Jen osłabił się znacznie podczas dzisiejszej sesji azjatyckiej, ponieważ inwestorzy wyrazili rozczarowanie uwagami gubernatora BoJ Kazuo Uedy. Ueda powtórzył znane stanowisko w sprawie polityki pieniężnej, ale powstrzymał się od zaoferowania jakichkolwiek sygnałów dotyczących grudniowej podwyżki stóp procentowych. Ten brak jasności sprawił, że rynki nie były pod dobrmy wrażeniem. Jednak jak dotąd straty waluty były niewielkie, a jej kierunek pozostaje ściśle związany z ogólnymi nastrojami dotyczącymi ryzyka. Jen umocnił się pod koniec ubiegłego tygodnia, wspierany przez gwałtowną wyprzedaż na amerykańskich rynkach akcji, gdzie na indeksach S&P 500 i NASDAQ pojawiły się oznaki możliwego odwrócenia trendu. Jeśli negatywne nastroje na giełdach utrzymają się, może to zapewnić nowy impuls do wzrostu wartosci jena w najbliższym czasie.

Tymczasem NZD stoi w obliczu presji sprzedaży, plasując się wśród najsłabszych jak dotąd walut. Rozczarowujący odczyt indeksu usług z Nowej Zelandii dodał nowych wyzwań walucie. Oczekuje się, że RBNZ dokona kolejnej obniżki stóp procentowych o 50 pb w przyszłym tygodniu. Istotnym czynnikiem wpływającym na te oczekiwania jest kalendarz posiedzeń RBNZ, który zbierze się ponownie dopiero w połowie lutego 2025 roku. Ta luka między grudniem a styczniem może skłonić bank centralny do dalszego łagodzenia polityki pieniężnej.

Jeśli chodzi o dotychczasowy miesiąc, dolar znajduje się na szczycie tabeli wyników, za nim plasuje się dolar kanadyjski, a następnie jen. Euro osiąga najgorsze wyniki, za nim plasuje się frank szwajcarski, a następnie funt szterling. AUD i NZD mieszają się pośrodku. GBP i CAD będą analizować dane CPI z tego tygodnia za następny miesiąc. W międzyczasie euro będzie miało nadzieję na pomoc ze strony danych PMI ze strefy euro.

Ueda z BoJ podkreśla płace jako kluczowy czynnik inflacji i potwierdza ścieżkę zacieśniania polityki pieniężnej

Gubernator BoJ Kazuo Ueda powtórzył w dzisiejszym przemówieniu, że bank centralny pozostaje zaangażowany w stopniową ścieżkę zacieśniania polityki, uzależnioną od realizacji prognoz gospodarczych i cenowych. Harmonogram dostosowań będzie jednak zależał od ewolucji „aktywności gospodarczej i cen”, a także „warunków finansowych”.

Ueda stwierdził, że decyzje dotyczące polityki pieniężnej będą zależały od ocen na każdym posiedzeniu polityki pieniężnej, biorąc pod uwagę najnowsze dane i prognozy. Kluczowe kwestie obejmują podstawowe trendy inflacyjne i warunki finansowe, z naciskiem na zrównoważenie ryzyka dla działalności gospodarczej.

Jeśli chodzi o inflację, Ueda podkreślił, że skutki wcześniejszego przenoszenia kosztów z wyższych cen importu słabną. Zauważył jednak, że „przewiduje się, że presja inflacyjna wynikająca z podwyżek płac wzrośnie”, ponieważ aktywność gospodarcza i wzrost płac pozostają solidne.

Podczas gdy inflacja bazowa jest obecnie niższa od docelowego poziomu 2%, oczekuje się, że wzrośnie ona umiarkowanie i dostosuje się do celu stabilności cen w drugiej połowie okresu projekcji do roku fiskalnego 2026.

Usługi BNZ w Nowej Zelandii wzrastają do 46, warunki nadal bardzo trudne

Nowozelandzki indeks wydajności usług BusinessNZ wzrósł nieznacznie z 45,7 do 46,0 w październiku. Pomimo nieznacznej poprawy, indeks pozostał znacznie poniżej progu 50, wskazując na trwające kurczenie się sektora czwarty miesiąc z rzędu. Wynik jest również znacznie niższy od długoterminowej średniej wynoszącej 53,1.

Odsetek respondentów zgłaszających negatywne nastroje wzrósł z 58,5% do 59,1%. Obawy o koszty utrzymania i szersze wyzwania gospodarcze nadal dominowały.

Starszy ekonomista BNZ Doug Steel podkreślił zmagania sektora, stwierdzając, że „chociaż kurczy się on w znacznie wolniejszym tempie niż w czerwcu (kiedy wskaźnik PSI wyniósł 41,1), wskaźnik PSI wahał się między 45 a 46 w ciągu ostatnich czterech miesięcy”. Zauważył, że podczas gdy niektóre ankiety biznesowe wskazują na poprawę perspektyw, obecne warunki pozostają „niezwykle trudne”.

Dane inflacyjne i wskaźniki PMI w centrum uwagi

W tym tygodniu uwaga rynku skupia się na danych inflacyjnych z Wielkiej Brytanii, Kanady i Japonii, a także kluczowych publikacjach PMI z głównych gospodarek. Ścieżki banków centralnych pozostają pod obserwacją, a trendy inflacyjne i aktywność gospodarcza oferują kluczowe informacje.

W Wielkiej Brytanii nieoczekiwany spadek PKB we wrześniu i wzrost stopy bezrobocia mogą ośmielić gołębie głosy w BoE. Jednak odejście od obecnego „stopniowego podejścia” do dostosowań polityki wydaje się mało prawdopodobne w tym momencie, biorąc pod uwagę ryzyko inflacyjne

Oczekuje się, że główny wskaźnik CPI w Wielkiej Brytanii wzrośnie z 1,7% do 2,2% w październiku, ponownie przekraczając cel 2%, podczas gdy bazowy wskaźnik CPI prawdopodobnie pozostanie powyżej 3%. Gubernator BoE Andrew Bailey zauważył wcześniej, że inflacja w usługach spada tylko stopniowo, a znaczna ulga spodziewana jest dopiero w 2025 roku. Niepewność związana z jesiennym budżetem dodatkowo komplikuje ostrożne stanowisko banku centralnego.

W Kanadzie oczekuje się, że październikowe dane o inflacji pokażą wzrost CPI z 1,6% do 1,9%, podczas gdy wskaźniki bazowe mogą pozostać stabilne lub spaść. Dynamika ta zapewnia BoC wystarczającą przestrzeń do kontynuowania cyklu łagodzenia polityki pieniężnej. Rynki oczekują kolejnej obniżki stóp procentowych o 50 pb w grudniu, zbliżając stopę procentową do neutralnego poziomu z obecnych 3,75%.

Japońskie dane inflacyjne przedstawiają kontrastującą narrację.Przewiduje się, że inflacja bazowa CPI spadnie drugi miesiąc z rzędu, z 2,4% do 2,2%, odzwierciedlając słabnące skutki wcześniejszej presji kosztowej. Podczas gdy gubernator BoJ Kazuo Ueda potwierdził zaangażowanie banku centralnego w stopniowe zacieśnianie polityki pieniężnej, pozostaje niezobowiązujący co do terminu dalszych podwyżek stóp procentowych.Wzrost płac w 2025 r. będzie miał kluczowe znaczenie dla kształtowania przyszłej polityki BoJ, ale na razie uwaga pozostaje skupiona na trendach w usługach i inflacji bazowej jako wskaźnikach stabilności cen.

Dużą uwagę przyciągną również dane PMI z Australii, Japonii, strefy euro, Wielkiej Brytanii i USA.W szczególności strefa euro znajduje się pod obserwacją po tym, jak ostatnie sprawozdania z posiedzeń EBC podkreśliły ryzyko spadku inflacji wynikające z powolnej aktywności gospodarczej.Brak danych PMI sygnalizujących odbicie gospodarcze może wzmocnić oczekiwania na kolejną obniżkę stóp procentowych EBC w grudniu.

Jeśli chodzi o bank centralny, protokół z posiedzenia RBA może dać wgląd w decyzję zarządu o utrzymaniu czujności na ryzyko inflacyjne.Nasilają się spekulacje, że RBA może opóźnić swoją pierwszą obniżkę stóp z lutego do maja 2025 roku.Protokół prawdopodobnie zapewni jasność co do tego, czy takie stanowisko zyskuje szersze poparcie w zarządzie.

Dzień Dobry traderzy! 🔥

Przenoszę SL na wejście, zamykam polowe pozycji +81 PIPS ✅

SL: 2564.10 **

GOLD BUY LIMIT ⬆️
Wejście BUY LIMIT (2567.60)
TP: 2585.10 (+175 PIPS)
SL: 2654.10 (-35 PIPS)

na ten moment tak widzę złoto, jednakże za 8 minut mamy do wydarzenia, także z potencjalnym longiem czekam do wydarzeń

BE, czekam na sesje nowojorską do kolejnej pozycji 🫡

Podstawy Forexa - kanał otwarty pinned «Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀 Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈 Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie?…»

Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀

Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈

Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie? 🤔


✨ Sygnały na złoto: Oferujemy sygnały z wysokim Risk Reward, minimum 1:3, ale w większości celujemy w 1:5! 📈

🌍 Codzienna dawka informacji: Bądź na bieżąco z najważniejszymi wydarzeniami ze świata finansów, polityki i geopolityki, które mogą wpłynąć na rynki. Nie przegap żadnej istotnej wiadomości!

📚 Masa materiałów szkoleniowych: Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie - znajdziesz u nas materiały dotyczące analizy technicznej, SMC, analizy fundamentalnej, mindsetu oraz zarządzania ryzykiem.

💬 Otwarte czaty: Nasza społeczność to miejsce wymiany myśli! Dołącz do czatu, aby dzielić się swoimi spostrzeżeniami, zadawać pytania i inspirować innych.

💱 Kryptowaluty: Posiadamy oddzielny dział poświęcony kryptowalutom, gdzie znajdziesz wszystkie istotne informacje oraz analizy.

⚒️ Pomoc techniczna: Masz pytania? Nasz zespół jest gotowy, aby pomóc i wspierać Cię na każdym kroku.

🌟 A to nie wszystko! Regularnie wprowadzamy nowe funkcjonalności i udogodnienia, aby nasze wsparcie było jeszcze lepsze!

Jeśli chcesz dołączyć do naszej rosnącej społeczności i poznać szczegóły oferty, napisz do mnie „DISCORD”! 🫡

Kontakt @podstawy_forexa

Jeśli ktoś skorzystał gdy cena wróciła do wejścia, to ma piękny profit w okolicach 120 PIPS (4R) 🥰✅

Co do kalendarza, to nie czeka nas dzisiaj żadne ważne wydarzenie

Podczas gdy wszystkie oczy zwrócone były w tym tygodniu na zwycięstwo Trumpa w wyborach, a uwaga skupiła się na jego ekspansywnych i potencjalnie inflacyjnych planach polityki fiskalnej, Fed nie jest jeszcze zbytnio zaniepokojony. Powell jasno stwierdził, że wynik wyborów nie będzie miał żadnego wpływu na politykę w najbliższym czasie, nawet jeśli w dłuższej perspektywie polityka fiskalna może oczywiście wpłynąć na gospodarkę. Na razie, dopóki niewiele wiemy o szczegółach zmiany polityki, po prostu „nie ma czego modelować”. W bardziej osobistym tonie, na pytanie, czy podałby się do dymisji, gdyby poprosił go o to Trump, odpowiedź Powella brzmiała bardzo stanowczo „nie”.

W środku całej niepewności politycznej Fed pozostaje w dobrym miejscu. Gospodarka jest na solidnych podstawach, inflacja nadal spada, a rynki pracy nie są już źródłem inflacji. Powell zauważył, że napływające dane były generalnie nieco lepsze niż oczekiwano na wrześniowym posiedzeniu, a ryzyko spadkowe zmniejszyło się, ale unikał dyskusji na temat tego, jak może to wpłynąć na perspektywy stóp procentowych na grudniowe posiedzenie i kolejne.

Powell podkreślił, że wszystkie opcje pozostają na stole w przyszłości, w tym szybsze cięcia, jeśli rynki pracy nieoczekiwanie osłabną, ale także spowolnienie tempa luzowania, jeśli Fed oceni, że zbliża się do poziomu neutralnego, szybciej niż sądzono. Fed zwraca baczną uwagę na oczekiwania inflacyjne, a Powell wspomniał, że zwrócił uwagę na niedawny wzrost oczekiwań rynkowych po wynikach wyborów. Niemniej jednak, obecna 5-letnia stopa procentowa (2,55%) pozostaje bardzo blisko długoterminowego celu, po skorygowaniu o historyczną średnią różnicę między wskaźnikami inflacji CPI i PCE (0,3-0,4%). Ponadto większość wskaźników opartych na ankietach konsumenckich i biznesowych powróciła bardzo blisko celu Fed.

Chociaż zgadzamy się, że gospodarka amerykańska nie potrzebuje pilnie łagodniejszych warunków monetarnych, uważamy również, że Fed nie ma powodu, aby dłużej zwlekać z powrotem do poziomu neutralnego. Obecny stosunek wolnych miejsc pracy do bezrobotnych poszukujących pracy pozostaje poniżej poziomów sprzed pandemii i chociaż zwolnienia pozostają na razie na niskim poziomie, liczba ta nadal rośnie. Gdy rynki pracy znajdują się w trendzie schładzania, a miary inflacji wybiegające w przyszłość są bliskie celu, Fed prawdopodobnie będzie kontynuował cięcie stóp procentowych w stałych odstępach 25 pb w nadchodzących posiedzeniach.

Jeśli plany polityczne Trumpa wywołają trwalszy wzrost oczekiwań inflacyjnych, pauza w grudniu może być uzasadniona. Ponadto, jeśli bardziej ekspansywna polityka fiskalna zasugeruje, że neutralna stopa procentowa przesunie się wyżej, wówczas uważamy, że Fed może zakończyć cykl łagodzenia polityki pieniężnej poniżej naszej obecnej prognozy stopy końcowej (3,00-3,25%). Rynki wyceniają 30-35% prawdopodobieństwo przerwy w grudniu, ale na razie nie wprowadzamy żadnych zmian w naszej prognozie Fed.

Jen odnotowuje dziś znaczne wzrosty na sesji azjatyckiej, wzmocnione przez ostrzeżenia rządu przed niedawną wyprzedażą waluty. Japoński minister finansów Katsunobu Kato wydał zdecydowane oświadczenie dotyczące „jednostronnych i drastycznych ruchów” jena, potwierdzając, że rząd monitoruje sytuację z „najwyższym poczuciem pilności”. Podkreślił zobowiązanie Japonii do podjęcia „odpowiednich działań” w celu przeciwdziałania temu, co uważa za nadmierną zmienność.

Na poparcie tego stanowiska japońskie Ministerstwo Finansów opublikowało kwartalne dane ujawniające znaczące interwencje na początku ubiegłego kwartału. W dniu 11 lipca Japonia wydała 3,168 bln JPY na interwencje związane ze sprzedażą dolara, a następnie dodatkowe 2,367 bln JPY w dniu 12 lipca. Działania te skutecznie podniosły jena z niskiego poziomu 161,76 do 157,30 w ciągu dwóch dni, skutecznie broniąc krytycznego psychologicznego poziomu 160.

Dodając szerszą perspektywę regionalną, minister finansów Korei Południowej, Choi Sang-mok, ogłosił również rozszerzone 24-godzinne ramy monitorowania, które będą teraz obejmować rynki finansowe i walutowe wraz z bieżącymi obawami związanymi z Bliskim Wschodem. Minister Choi zapewnił rynki, że władze Korei Południowej są przygotowane do szybkiego działania w przypadku wzrostu zmienności na rynku walutowym lub finansowym.

Skoordynowane komunikaty z Japonii i Korei Południowej sugerują możliwość interwencji regionalnej w przypadku nasilenia się presji deprecjacyjnej na jena i południowokoreańskiego wona, podkreślając wspólne zaangażowanie w utrzymanie stabilności walut w obliczu globalnej niepewności gospodarczej.

Ogólnie rzecz biorąc, na rynkach walutowych Aussie jest obecnie najsilniejszym graczem tygodnia, a za nim plasują się Kiwi i Loonie. Aussie jest wspierany przez silny sentyment do ryzyka z USA, czujność RBA na inflację i znaczące odbicie cen miedzi. Z kolei euro jest obecnie najsłabsze, a za nim plasują się frank szwajcarski i dolar. Funt szterling i jen znajdują się pośrodku spektrum wyników.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych znacznie spadła w ciągu nocy po decyzji Fed o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Wyważony komentarz przewodniczącego Jerome'a Powella stanowił spokojny kontrapunkt dla napędzanego wyborami wzrostu rentowności obserwowanego na początku tego tygodnia.

Podczas konferencji prasowej Powell bagatelizował bezpośredni wpływ wyborów na politykę pieniężną, stwierdzając, że „nie będą one miały wpływu na nasze decyzje polityczne” w najbliższym czasie. Podkreślił, że obecne stanowisko polityki Fed jest „dobrze przygotowane” do zarządzania ryzykiem i niepewnością, a bank centralny może dostosować swoje ograniczenia polityki „wolniej” lub „szybciej” w zależności od rozwoju sytuacji gospodarczej.

Odnosząc się do ostatnich danych inflacyjnych, Powell zauważył, że „nie były one straszne”, ale były „nieco wyższe niż oczekiwano”. Podkreślił, że do grudnia FOMC będzie miał dodatkowe dane do rozważenia, w tym jeszcze jeden raport o zatrudnieniu i dwa kolejne raporty o inflacji. „Podejmiemy decyzję, gdy dotrzemy do grudnia” - powiedział Powell.

Wydał jednak ostre ostrzeżenie dotyczące sytuacji fiskalnej USA, zapewniając, że polityka fiskalna jest „na niezrównoważonej ścieżce”. Powell wyjaśnił: „Ścieżka fiskalna rządu federalnego, polityka fiskalna, jest na niezrównoważonej ścieżce. Poziom naszego zadłużenia w stosunku do gospodarki nie jest niezrównoważony, ścieżka jest niezrównoważona”. Dodał: „Widzimy, że przy bardzo dużym deficycie osiągasz pełne zatrudnienie, które ma się utrzymać, więc ważne jest, aby sobie z tym poradzić. Jest to ostatecznie zagrożenie dla gospodarki”.

Sniper 🥷🎯

brak potwierdzenia = brak pozycji. Nadal mamy dużo płynności do zgarnięcia, czekam na wydarzenia i będę analizował dalszą sytuację 🤓

Tak aktualnie widzę złoto, przed wejściem w pozycję będę szukał potwierdzenia na nizszym interwale 👀🥷

Dolar odnotował dziś niewielki spadek podczas sesji azjatyckiej, łagodząc gwałtowny wzrost po wyborach, gdy entuzjazm na rynku ustabilizował się. Amerykańskie akcje, w tym DOW, S&P 500 i NASDAQ, zamknęły się na rekordowych poziomach w ciągu nocy dzięki silnym wzrostom, przy czym DOW osiągnął szczególnie dobre wyniki. W międzyczasie rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do kluczowego poziomu oporu Fibonacciego, który może okazać się kluczowy. Uwaga przenosi się teraz na dzisiejszą decyzję FOMC w sprawie stóp procentowych, gdzie stanowisko przewodniczącego Jerome'a Powella będzie uważnie analizowane pod kątem oznak obniżek stóp, zwłaszcza w obliczu korekt rynkowych po wynikach wyborów.

Na rynkach walutowych NZD i AUD są obecnie najsilniejszymi graczami dnia, wspieranymi przez poprawę nastrojów związanych z ryzykiem. Pozytywny nastrój został dodatkowo wsparty przez solidne dane handlowe z Chin, które odnotowały wzrost eksportu o 12,7% rok do roku w październiku - najszybsze tempo od 19 miesięcy. Gwałtowny wzrost przypisuje się „ładowaniu z góry” wysyłek przed eskalacją napięć handlowych po objęciu urzędu przez Donalda Trumpa. Funt szterling również wykazał odporność, a rynek skupił się na decyzji BoE w sprawie stóp procentowych. Istnieją spekulacje, że łagodzenie polityki może przebiegać wolniej niż początkowo przewidywano, ze względu na nowy budżet inflacyjny rządu.

I odwrotnie, euro pozostaje w tyle, podążając za dolarem jako druga najsłabsza waluta dnia, a frank szwajcarski nie jest daleko w tyle. Jen znajduje się w środku stawki obok Loonie. Główny japoński dyplomata walutowy, Atsushi Mimura, wyraził zaniepokojenie niedawnym gwałtownym wzrostem USD/JPY, określając ten ruch jako „jednostronny i drastyczny”. Wskazał, że rząd uważnie monitoruje rozwój sytuacji walutowej, w tym działania spekulacyjne, i jest przygotowany do podjęcia niezbędnych środków, jeśli zajdzie taka potrzeba. Nie jest jednak jasne, jakie możliwe działania mogłaby wdrożyć Japonia, aby przeciwdziałać „jednostronnej” sile dolara.

Powszechnie oczekuje się, że Fed ogłosi dziś obniżkę stóp procentowych o 25 pb, obniżając stopę procentową do 4,50%-4,75%. Podczas gdy przewodniczący Fed Jerome Powell prawdopodobnie uniknie jakichkolwiek ostatecznych uwag na temat implikacji wygranej Donalda Trumpa w wyborach, rynek będzie uważnie obserwował wszelkie oznaki tego, jak Fed może zareagować na wpływ nowej polityki fiskalnej na inflację.

Stanowisko Powella w sprawie inflacji będzie szczególnie uważnie analizowane w świetle oczekiwanych zmian w polityce pod rządami Trumpa, zwłaszcza jeśli chodzi o wszelkie oznaki, że Fed przyjmuje bardziej czujne podejście do inflacji, biorąc pod uwagę, że polityka Trumpa może zwiększyć wydatki, co z kolei może napędzać wzrost cen. Wszelkie oznaki przejścia na bardziej defensywną postawę wobec presji cenowej mogą wpłynąć na oczekiwania dotyczące ścieżki stóp procentowych w 2025 roku.

Chociaż kontrakty terminowe na stopę fed funds nadal odzwierciedlają około 67% prawdopodobieństwo kolejnej obniżki o 25 punktów bazowych w grudniu, jest to nieznaczny spadek z ponad 70% przed wyborami. Co ważniejsze, Fed może działać bardziej konserwatywnie w 2025 r., obniżając stopy tylko dwukrotnie, aby osiągnąć docelowy zakres 3,75%-4,00% do połowy roku, a następnie wstrzymać się z dalszą oceną.

Kluczowym wydarzeniem, które należy obserwować, jest rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, która od września znajduje się w ciągłym trendzie wzrostowym. Po wczorajszym wzroście rentowność testuje krytyczny poziom techniczny na poziomie 61,8% zniesienia korekty z 4,997 do 3,603 na poziomie 4,464. Trwałe przełamanie tego poziomu dodatkowo wzmocni argument, że korekta z 4,997 zakończyła się trzema falami w dół do 3,603. Następnie powinien nastąpić dalszy wzrost w celu ponownego przetestowania szczytu 4,997.

Oczekiwana obniżka stóp BoE, ponieważ budżet Reevesa zaciemnia przyszłą ścieżkę polityki

Powszechnie oczekuje się, że BoE obniży dziś swoją stopę procentową o 25 pb do 4,75%. Decyzja będzie prawdopodobnie jednogłośna, a jedynym głosem przeciwnym będzie znana jastrzębia Catherine Mann. Niemniej jednak kierunek przyszłej polityki BoE został skomplikowany przez ostatnie wydarzenia krajowe i międzynarodowe

Gubernator Andrew Bailey zasygnalizował wcześniej otwartość na bardziej agresywne luzowanie polityki w celu wsparcia spowalniającej gospodarki. Jednak po tygodniu spędzonym na analizowaniu ostatniego budżetu kanclerz Rachel Reeves - który jest uważany za inflacyjny - Bailey może powrócić do bardziej wyważonego podejścia. Nacisk na zwiększone wydatki w budżecie może zwiększyć presję inflacyjną, ograniczając apetyt banku centralnego na szybkie obniżki stóp procentowych.

Oczekiwania rynkowe również uległy zmianie w odpowiedzi na te wydarzenia. Inwestorzy wyceniają obecnie od dwóch do trzech dodatkowych cięć o 25 punktów bazowych do końca 2025 r., w porównaniu z prawie czterema cięciami przewidywanymi przed przedstawieniem budżetu przez Reeves.

Ekonomiści zwracają uwagę na nowe prognozy gospodarcze BoE, aby uzyskać jasność co do tego, w jaki sposób bank centralny planuje sprostać tym wyzwaniom. Nie jest jednak pewne, w jakim stopniu prognozy uwzględnią potencjalny wpływ planów fiskalnych Reevesa na inflację. Jeśli prognozy nie będą w pełni uwzględniać nowych środków budżetowych, uczestnicy rynku mogą znaleźć ograniczone wskazówki dotyczące perspektyw polityki BoE, pozostawiając pytania o tempo i zakres przyszłych obniżek stóp procentowych.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCRODZIE 🔐

👀🤷‍♂️

Oficjalnie Donald Trump prezydentem USA! 🇺🇸👀

🇺🇸👀

https://pl.investing.com/news/commodities-news/zloto-spada-a-dolar-rosnie-wraz-z-przewaga-trumpa-w-wyborach-748054

Dolar gwałtownie wzrósł dziś po tym, jak pojawiła się wiadomość, że republikański kandydat Donald Trump pokonał Demokratkę Kamalę Harris w Karolinie Północnej, kluczowym stanie. Zwycięstwo to jest uważane za kluczowy krok w kierunku powrotu Trumpa na urząd, wywołując znaczące ruchy na rynkach finansowych. Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje zareagowały entuzjastycznie, a DOW futures wzrósł o ponad 500 punktów. W międzyczasie rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła powyżej 4,4%, wzmacniając nastroje związane z wpływem Trumpa na politykę fiskalną. Pomimo tego początkowego wzrostu, inwestorzy pozostają na krawędzi, czekając na dalsze potwierdzenia z kluczowych stanów przed zajęciem nowych pozycji.

Azjatyckie rynki akcji przedstawiły mieszany obraz w odpowiedzi na te wiadomości. Japoński Nikkei wzrósł o ponad 2%, napędzany pozytywnymi nastrojami związanymi z możliwym zwycięstwem Trumpa, ponieważ rynki postrzegają jego politykę gospodarczą jako wspierającą wzrost i deregulację. Z drugiej strony, akcje w Hongkongu ucierpiały, spadając o ponad -2,5% w związku z obawami o stanowisko Trumpa wobec Chin, które może przynieść nasilenie napięć. Z kolei rynki w Chinach i Singapurze poruszały się w wąskim przedziale, odzwierciedlając niepewność i ostrożność.

Na rynkach walutowych dolar australijski jest obecnie najsłabszy, a za nim plasują się euro i jen, pod presją siły dolara. Tymczasem dolar kanadyjski dołącza do dolara jako jeden z najsilniejszych, a frank szwajcarski również wykazuje odporność. Kiwi z Nowej Zelandii utrzymuje się na stałym poziomie, najwyraźniej bez wpływu na ostatnie dane o zatrudnieniu w III kwartale, notując wraz z funtem brytyjskim w średnim przedziale.

Protokół z posiedzenia Rady Prezesów ujawnia silny konsensus w sprawie agresywnej obniżki stóp procentowych

Podsumowanie posiedzenia Rady Prezesów BoC z 23 października podkreśla zdecydowane stanowisko członków, aby priorytetowo traktować wzrost gospodarczy poprzez agresywną obniżkę stóp procentowych o 50 pb. Podczas gdy członkowie początkowo omawiali możliwość skromnej obniżki o 25 pb, pojawił się „silny konsensus” na rzecz większej redukcji w celu przeciwdziałania przeciwnościom gospodarczym.

Członkowie Rady Prezesów wyrazili „coraz większe przekonanie”, że oczekuje się złagodzenia presji inflacyjnej, co zmniejszy potrzebę restrykcyjnego nastawienia polityki pieniężnej. Niektórzy członkowie wyrazili obawy, że nietypowe cięcie stóp o 50 pb może zostać odebrane jako sygnał „kłopotów gospodarczych”. Mimo to zgodzili się, że bardziej znaczące cięcie jest uzasadnione, biorąc pod uwagę „trwającą miękkość” na rynku pracy i potrzebę pobudzenia wzrostu w celu „wchłonięcia nadwyżki podaży” w gospodarce.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCRODZIE 🔐🔐

Podstawy Forexa - kanał otwarty pinned Deleted message

Poprzednia pozycja doszła idealnie do wyznaczonego TP, co prawda beze mnie, ale sam fakt poprawnie obranego kierunku zawsze jest czymś co satysfakcjonuje 😼

Tym razem już jej nie dałem uciec ✅🫡

Aktualizacja wczorajszej pozycji

Po proficie w okolicach 90 pipsów przenieśliśmy SL na wejście i ostatecznie pozycja zamknęła się na 0.

Część osób z grupy zgarnęło pewny zysk, ja przeniosłem SL i rozgrywałem pozycje bez ryzyka utraty

🫡

11 minut do NFP, bądźcie ostrożni! Pamiętajcie również, że. w przypadku takich wydarzeń jak NFP wasz Stop Loss może zostać pominięty, a pozycja może zostać zamknięta z wyższą stratą niż ustalony SL!

Ostatnie miejsce!

Dla pierwszych 10 osób, które napiszą do mnie "NFP" udostępnie za darmo ebooka, w którym opisujemy od A do Z całe zagadnienie wydarzenia NFP, jak i również dodatkowo innych wydarzeń związanych z zatrudnieniem. Kto pierwszy ten lepszy ! 🚀

Co do wydarzeń o NFP (zatrudnienie poza rolnictwem), oraz o stopie bezrobocia rozpisaliśmy się w artykule, także nie ma sensu się powtarzać, jednakże o 13:30 otrzymamy również wyniki przeciętnego godzinowego wynagrodzenia.

Analizy prognozują spadek o 0,1% z 0.4 do 0.3%. Wynik wyższy od prognozy będzie pozytywny dla USD.

Idąc dalej o godzinie 14:45 zostaną ogłoszone wyniki PMI dla przemysłu.

Indeks PMI jest wskaźnikiem wyprzedzającym. Jego zadaniem jest prognoza przyszłego stanu przemysłu czy usług zanim realne dane np. o produkcji przemysłowej lub sprzedaży detalicznej trafią na rynek. Wartość wskaźnika powyżej 50 punktów oznacza ożywienie w sektorze, a poniżej - kurczenie się branży.

Analitycy przewidują utrzymanie się wskaźnika na poziomie 47,8 - wyższy wynik będzie pozytywny dla USD, niższy negatywny.

Następnie o 15:00 zostaną ogłoszone wyniki wskaźnika ISM dla przemysłu.

Indeks ISM dla amerykańskiego sektora produkcyjnego (ISM Manufacturing) jest przygotowywany przez Institute for Supply Management (Instytut Zarządzania Podażą) i obrazuje zmiany aktywności tego segmentu gospodarki USA.

Indeks ten powstaje na podstawie ankiet przeprowadzonych wśród menadżerów logistyki z 300 przedsiębiorstw produkcyjnych. Oceniają oni zmianę sytuacji w ostatnim miesiącu, udzielając odpowiedzi "lepiej", "gorzej" i "bez zmian". Indeks ISM jest średnią ważoną subindeksów zbudowanych w oparciu o odpowiedzi na pytania o nowe zamówienia, produkcję, zatrudnienie, niezrealizowane zamówienia i zapasy.

Odczyt powyżej poziomu 50 oznacza wzrost aktywności sektora produkcyjnego w stosunku do miesiąca poprzedniego. Odczyt poniżej tej wartości oznacza natomiast pogorszenie sytuacji.

Analitycy przewidują wzrost wartości wskaźnika z 47,2 do 47,6.

Funt szterling znalazł się pod znaczną presją sprzedaży, ponieważ rynki negatywnie zareagowały na ogłoszenie budżetu przez rząd Partii Pracy. Niektórzy analitycy porównują to do swobodnego spadku po mini-budżecie byłej premier Liz Truss dwa lata temu. Jednak obecna wyprzedaż jest znacznie łagodniejsza. Obecnie uwaga skupia się na tym, czy funt szterling zdoła ustabilizować się w nadchodzących dniach, czy też pojawi się dalsza tendencja spadkowa. AUD również nie radzi sobie najlepiej, plasując się jako druga najsłabsza waluta w tym tygodniu po funcie szterlingu, podczas gdy CAD jest trzecią najsłabszą walutą.

Z kolei euro utrzymuje pozycję najsilniejszej waluty tygodnia, wspierane przez lepsze niż oczekiwano dane o wzroście PKB i inflacji. Te solidne dane zmniejszyły pilną potrzebę przyspieszenia cyklu obniżek stóp przez EBC, umożliwiając bardziej stabilne podejście do polityki pieniężnej. Frank szwajcarski jest drugą najsilniejszą walutą, korzystając z przepływów bezpiecznej przystani i zainteresowania kupnem funta szterlinga. Dolar Nowozelandzki zajmuje trzecie miejsce pod względem siły, wspierany przez wyprzedaż AUD, która czasami wpływa na nastroje inwestorów wobec jego regionalnego odpowiednika.

Dolar i jen zachowują się w sposób mieszany, zajmując środkowe pozycje wśród głównych walut. Rynek zwraca teraz uwagę na dzisiejszy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, który może wpłynąć na krótkoterminowy kierunek dolara. Jednak średnioterminowy trend dla dolara będzie kształtowany przez zbliżające się wybory prezydenckie w przyszłym tygodniu.

Co więcej, amerykańskie akcje doświadczyły znacznego spadku w ciągu nocy, a zarówno S&P 500, jak i NASDAQ poniosły największe dzienne straty od ponad miesiąca. Jeśli ten spadek akcji pogłębi się, bezpieczne waluty, takie jak dolar, jen i frank szwajcarski, mogą znaleźć dodatkowe wsparcie w nadchodzących sesjach.

Funt spada, ponieważ rynek kwestionuje wpływ budżetu Reeves na wzrost gospodarczy

Funt szterling gwałtownie spadł w ciągu nocy, podobnie jak 10-letnie obligacje rządowe i FTSE, ponieważ rynki zareagowały na nowy budżet kanclerz Rachel Reeves. Krytycy twierdzą, że budżet jest ciężki pod względem wydatków, podwyżek podatków i pożyczek, ale lekki pod względem środków stymulujących wzrost gospodarczy. Co więcej, wyższe krótkoterminowe plany pożyczkowe nakreślone w budżecie budzą wątpliwości, czy BoE może kontynuować solidny cykl obniżek stóp procentowych.

Biuro Odpowiedzialności Budżetowej zrewidowało swoje prognozy gospodarcze, przewidując wzrost PKB o 2,0% w 2025 r., Co stanowi jedynie niewielką poprawę w stosunku do poprzedniej prognozy 1,9%. Ponadto OBR podniósł prognozę inflacji na przyszły rok do średnio 2,6%, co oznacza gwałtowny wzrost w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 1,5%.

Chociaż nadal oczekuje się, że BoE obniży stopy procentowe o 25 punktów bazowych w przyszłym tygodniu, przenosząc stopę do 4,75%, plany wydatków i pożyczek budżetowych mogą ograniczyć zdolność banku centralnego do dalszego obniżania stóp. Wyceny rynkowe odzwierciedlają obecnie mniejszą liczbę przewidywanych obniżek stóp, przy czym oczekuje się, że podstawowa stopa procentowa BoE spadnie do około 4% dopiero pod koniec 2025 r., czyli wyżej niż wcześniej przewidywano.

Podczas gdy wolniejsze tempo luzowania polityki pieniężnej może być korzystne dla funta, inwestorzy są coraz bardziej zaniepokojeni perspektywami wzrostu Wielkiej Brytanii w ramach nowej strategii fiskalnej.

Raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA zajmie dziś centralne miejsce na światowych rynkach finansowych. Oczekuje się wzrostu o 106 tys. miejsc pracy w październiku, co oznaczałoby najniższy miesięczny przyrost od prawie czterech lat. Stopa bezrobocia ma pozostać na niezmienionym poziomie 4,1%, a średnie zarobki godzinowe mają wzrosnąć o 0,3% m/m. Biorąc jednak pod uwagę czynniki jednorazowe, takie jak niedawne strajki i burze wpływające na dane, rynki mogą w dużej mierze zlekceważyć wpływ raportu na szerszy trend zatrudnienia.

Ostatnie wskaźniki ekonomiczne oferują mieszany obraz. Raport ADP o zatrudnieniu pokazał solidny przyrost 233 tys. nowych miejsc pracy netto w październiku, w porównaniu do zrewidowanych w górę 159 tys. w poprzednim miesiącu. Z drugiej strony, czterotygodniowa średnia ruchoma początkowych wniosków o bezrobocie wzrosła do 236 tys. z 224 tys., co sugeruje pewne złagodzenie sytuacji na rynku pracy. Komponenty zatrudnienia w raportach ISM dla przemysłu i usług nie zostały jeszcze opublikowane.

Jeśli chodzi o perspektywy polityki Fed, do końca roku spodziewane są dwie dodatkowe obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych, jedna w tym miesiącu, a druga w grudniu. Zgodnie z podwójnym mandatem Fed, odrodzenie inflacji - a nie dobre dane o zatrudnieniu - jest bardziej prawdopodobne, że spowoduje spowolnienie lub przerwę w cyklu obniżek stóp procentowych.

Nawet znaczna niespodzianka w dół w dzisiejszym raporcie NFP raczej nie spowoduje, że cięcie o 50 pb będzie ponownie rozważane na następnym posiedzeniu. Jednak będzie to czynnik brany pod uwagę w rozważaniach Fed w grudniu, wraz z nadchodzącymi danymi o inflacji i zatrudnieniu.

✅ Dowiedz się, jak skutecznie interpretować strefy premium i discount.

✅ Poznaj najczęstsze błędy, które trzymają Cię z dala od sukcesu w tradingu.

✅ Odkryj zasady, które pozwolą Ci lepiej wykorzystywać te strefy w swojej strategii.

https://www.instagram.com/p/DByxq_mIb42/?igsh=MW0yM2RnM3FpajhrMA==

Co do złota, to aktualnie nie widzę miejsca odpowiedniego do zawarcia pozycji, będę szukał longa w okolicach 2746/2754

Następnie o godzinie 13:30 czekają nas 3 wydarzenia z USA, a mianowicie:

Bazowy indeks cen wydatków konsumpcyjnych (Core PCE) (r/r), oraz Bazowy indeks cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) (m/m)

PCE (Personal Consumption Expenditures) i Core PCE (Core Personal Consumption Expenditures) to dwa wskaźniki ekonomiczne, które mierzą wydatki konsumpcyjne w amerykańskiej gospodarce, ale różnią się one pod względem składników, które są brane pod uwagę w ich obliczeniach.

PCE:

PCE obejmuje wszystkie wydatki konsumpcyjne gospodarstw domowych na dobra i usługi. To oznacza, że uwzględnia wszystkie kategorie wydatków, w tym żywność i energię.
Jest to szerszy wskaźnik, który może lepiej odzwierciedlać ogólny stan wydatków konsumpcyjnych w gospodarce.
Core PCE:

Core PCE to wskaźnik, który eliminuje zmienność cen żywności i energii, co czyni go mniej podatnym na krótkoterminowe wahania cen tych produktów.
Core PCE uznawany jest za lepszy wskaźnik inflacji, ponieważ dostarcza bardziej stabilne informacje o trendach inflacyjnych w gospodarce. Federalna Rezerwa często korzysta z tego wskaźnika przy podejmowaniu decyzji dotyczących polityki monetarnej.
Podsumowując, różnica między PCE a Core PCE polega na tym, że ten drugi nie uwzględnia cen żywności i energii, co czyni go bardziej stabilnym wskaźnikiem przy analizie inflacji.

I 3 wydarzenie, czyli zadeklarowani wstępni bezrobotni, jest to liczba osób, które złożyły wniosek o zasiłek dla bezrobotnych po raz pierwszy w tygodniu poprzedzającym publikację. To są najbardziej aktualne dane dotyczące rynku pracy w USA.

Sprawa jest prosta, im mniej bezrobotnych, tym lepiej dla gospodarki USA.

Co do nadchodzących wydarzeń markoekonomicznych, to już o godzinie 11:00 poznamy wyniki CPI ze strefy euro,
wskaźnik ten, jak już niejednokrotnie opisywałem jest głównym wskaźnikiem inflacji.

Prognozy rynkowe zakładają wzrost inflacji z poziomu 1,7% do 1,9%.

Jen odrabia dziś znaczne straty po tym, jak BoJ pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie, a także w dużej mierze utrzymał prognozy gospodarcze bez zmian. Kierunek polityki pieniężnej pozostaje jasny, ponieważ następnym ruchem będzie podwyżka, jeśli prognozy zostaną zrealizowane. Jednak BoJ nie dał żadnych wskazówek co do terminu. Dane z Japonii były mieszane, z silniejszą produkcją przemysłową i słabą sprzedażą detaliczną, nie nadają rynkom żadnego kierunku.

Ogólnie rzecz biorąc, euro jest obecnie najsilniejsze w tym tygodniu, wspierane przez wczorajsze dane o PKB ze strefy euro, które zmniejszają potrzebę agresywnego luzowania polityki przez EBC. Dzisiaj uwaga skupi się na wstępnych danych o CPI za październik. Oczekuje się wzrostu inflacji zasadniczej, podczas gdy inflacja bazowa będzie kontynuować trend spadkowy.

Dolar i frank szwajcarski są kolejnymi najsilniejszymi walutami. W USA uwaga skupi się na wrześniowym PCE, który pokaże niewielki spadek zarówno inflacji zasadniczej, jak i bazowej. Jednak głównym wydarzeniem tygodnia będą jutrzejsze dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, które są najważniejszymi danymi dla Fed w najbliższym czasie. Wciąż jednak wybory prezydenckie w USA pozostają największym czynnikiem wpływającym na amerykańską gospodarkę i Fed w perspektywie średnioterminowej.

Z drugiej strony, AUD nadal znajduje się na dnie pomimo dzisiejszego lekkiego odreagowania. Kolejny najgorszy jest jen, a następnie dolar kanadyjski. NZDi funt szterling plasują się pośrodku.

Lagarde z EBC: Cel inflacyjny w zasięgu wzroku, ale należy zachować ostrożność

W wywiadzie dla Le Monde prezes EBC Christine Lagarde wyraziła ostrożny optymizm co do ścieżki inflacji w strefie euro, zauważając, że cel jest „w zasięgu wzroku”, ale podkreślając, że inflacja nie jest jeszcze w pełni stłumiona. Podczas gdy główny wskaźnik CPI spadł we wrześniu do 1,7%, inflacja bazowa, z wyłączeniem energii i żywności, pozostała na wysokim poziomie 2,7%.

Lagarde przyznała, że jest zadowolona z ostatniego spadku inflacji zasadniczej, ale ostrzegła, że „inflacja ponownie wzrośnie w nadchodzących miesiącach” z powodu efektów bazowych. Podkreśliła więc, że „ostrożność jest uzasadniona”.

Powtórzyła, jak ważne jest osiągnięcie celu 2% „w sposób zrównoważony i trwały”, przewidując, że przy braku poważnych wstrząsów EBC spodziewa się, że cel ten zostanie osiągnięty do 2025 roku.

BoJ jednogłośnie utrzymuje stopę na poziomie 0,25%

BoJ utrzymał swoją stopę na stałym poziomie około 0,25% w jednogłośnej decyzji, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Bank centralny wskazał, że jeśli prognozy dotyczące aktywności gospodarczej i cen zmaterializują się zgodnie z przewidywaniami, będzie „odpowiednio nadal podnosić stopę procentową i dostosowywać stopień akomodacji monetarnej”. Sygnalizuje to gotowość do dalszego zacieśniania polityki pieniężnej w zależności od rozwoju sytuacji gospodarczej.

Niemniej jednak BoJ podkreślił konieczność zwracania szczególnej uwagi na „przyszły kurs gospodarek zagranicznych”, w szczególności Stanów Zjednoczonych, wraz z rozwojem sytuacji na rynkach finansowych i kapitałowych ze względu na ich wpływ na aktywność gospodarczą Japonii i perspektywy cenowe.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

7 minut do wydarzen!

14:00 Wskaźnik CPI w Niemczech za październik - czyli podstawowy miernik inflacji określający wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych, czyli najczęściej kupowanych przez gospodarstwa domowe w kraju.

I na zakończenie o godzinie 15:30 otrzymamy wyniki zapasów ropy naftowej w USA.

Udanego dnia traderzy!

Co do kalendarza makroekonomicznego, to czeka nas dzisiaj całkiem sporo, głównym wydarzeniem dnia będzie ADP, czyli tzw małe payrolsy.

Lecz przed tym o godzinie 11:00 będziemy mieli Oświadczenie w sprawie prognozy jesiennej dla Wielkiej Brytanii, które jest jednym z dwóch oświadczeń przedkładanych co roku przez Departament Skarbu Parlamentowi po opublikowaniu prognoz gospodarczych. Zwykle obejmuje przemówienia Ministra Skarbu w Izbie Gmin.

13:15 - ADP, czyli Krajowy raport o zatrudnieniu ADP jest miarą miesięcznych zmian w zatrudnieniu prywatnym poza rolnictwem, opartym na danych około 400 000 klientów biznesowych z USA. Publikacja, na dwa dni przed danymi rządowymi, służy jako predykator rządowego Raportu z rynku pracy.

Im wyższy wynik, tym lepiej dla dolara.

13:30 - PKB z USA za 3 kwartał , czyli Produkt Krajowy Brutto - jest to łączna wyrażona w pieniądzu wartość wszystkich dóbr i usług wytworzonych w danym kraju zazwyczaj w ciągu roku lub kwartału.

Zwracając się do Stałej Komisji Finansów Izby Gmin, gubernator BoC Tiff Macklem wyjaśnił powody zeszłotygodniowej obniżki stóp procentowych o 50 pb, podkreślając, że „inflacja powróciła do celu 2%”. Podkreślił, że Kanada znajduje się obecnie w okresie „niskiej inflacji”, a priorytetem banku jest „utrzymanie niskiej, stabilnej inflacji” i pomyślne „lądowanie”.

Macklem zauważył, że obniżka stóp ma również „przyczynić się do wzrostu popytu” w gospodarce, która pozostaje „miękka”. Patrząc w przyszłość, BoC przewiduje „stopniowe” wzmocnienie kanadyjskiej gospodarki w 2025 i 2026 r., wspierane przez niższe stopy procentowe.

Jeśli warunki gospodarcze będą zgodne z prognozami banku, Macklem przewiduje „dalsze obniżanie stopy procentowej” w celu podtrzymania popytu i ustabilizowania inflacji wokół celu.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

Niedola dolara australijskiego trwa nadal, głównie pod wpływem danych o inflacji za III kwartał, które wykazały zachęcający postęp w zakresie dezinflacji. Wydarzenia te wzmocniły argumenty przemawiające za utrzymaniem przez RBA stóp procentowych na niezmienionym poziomie 4,35% na nadchodzącym posiedzeniu w przyszłym tygodniu. Co ważniejsze, obniżka stóp procentowych w lutym wydaje się teraz bardziej prawdopodobna niż kiedykolwiek wcześniej.

Choć istnieją pewne spekulacje na temat możliwej obniżki już w grudniu, utrzymująca się inflacja w sektorze usług sugeruje, że RBA wolałby poczekać na dodatkowe dane przed złagodzeniem polityki pieniężnej. Commonwealth Bank, który wcześniej jako jedyny z wielkiej czwórki australijskich banków prognozował grudniową obniżkę stóp, skorygował dziś swoje oczekiwania do lutego, dostosowując się do Westpac, NAB i ANZ.

Dodatkowym czynnikiem osłabiającym australijską walutę jest utrzymująca się słabość na giełdach w Chinach i Hongkongu. Wczorajsze doniesienia agencji Reuters wskazują, że najwyższy organ ustawodawczy Chin może w przyszłym tygodniu zaprezentować pakiet stymulacyjny o wartości 10 bilionów CNY (1,4 biliona USD). Ogłoszenie to, zaplanowane w okolicach wyborów prezydenckich w USA 5 listopada, może pozwolić na strategiczne dostosowanie planu stymulacyjnego w oparciu o wynik wyborów. Jednak entuzjazm rynkowy pozostał stłumiony, bez wątpliwości co do szczegółów i skuteczności nowych środków fiskalnych.

Ogólnie rzecz biorąc, w tym tygodniu AUD pozostaje na dnie. W ślad za jenem podąża niepewność polityczna wynikająca z niedawnych wyborów w Japonii, które pozostawiły kwestię utworzenia rządu koalicyjnego nierozstrzygniętą. NZD również znajduje się pod presją ze względu na obawy o perspektywy gospodarcze Chin i spekulacje, że RBNZ może dokonać większej ,niż oczekiwano obniżki stóp procentowych na następnym posiedzeniu. Z drugiej strony euro i funt utrzymują skromne zyski w stosunku do dolara na szczycie, ale obie waluty tylko konsolidują ostatnie straty w wąskich przedziałach. Frank szwajcarski i CAD zajmują środkowe pozycje.

Inflacja CPI w Australii w III kw. spowolniła do 2,8% r/r, ceny towarów spadły, ale usług wzrosły

Wskaźnik CPI w Australii za III kwartał okazał się niższy niż oczekiwano, a ceny konsumpcyjne wzrosły zaledwie o 0,2% kw / kw, co oznacza spadek z 1,0% kw / kw w II kwartale i poniżej oczekiwań na poziomie 0,3% kw / kw. Oznacza to najniższy kwartalny wzrost od 2 kwartału 2020 roku.

W ujęciu rocznym CPI spowolnił z 3,8% r/r do 2,8% r/r, wygodnie powracając do docelowego przedziału RBA 2-3% i odnotowując najniższą roczną stopę inflacji od I kwartału 2021 r.

Inflacja bazowa, mierzona średnią obciętą CPI, wykazała odporność, odnotowując wzrost o 0,8% kw/kw, w porównaniu z 0,9% kw/kw w II kwartale, ale nieco powyżej oczekiwanych 0,7% kw/kw. W ujęciu rocznym średnia obcięta CPI spadła z 3,9% r/r do 3,5% r/r, zgodnie z oczekiwaniami rynku.

Zestawienie pokazuje znaczącą zmianę presji cenowej: roczna inflacja towarów spadła gwałtownie z 3,2% r/r do 1,4% r/r, głównie z powodu znacznych spadków kosztów energii elektrycznej i paliw. Jednak inflacja usług nieznacznie wzrosła z 4,5% r/r do 4,6% r/r, napędzana wyższymi kosztami czynszów, ubezpieczeń i opieki nad dziećmi.

Wrześniowy miesięczny wskaźnik CPI odzwierciedlił ten trend, spowalniając znacznie z 2,7% r/r do 2,1% r/r, poniżej oczekiwań na poziomie 2,3% i oznaczając najmniejszy roczny wzrost od lipca 2021 roku.

Te łagodniejsze dane inflacyjne powinny zapewnić RBA przestrzeń do rozważenia złagodzenia polityki w nadchodzących miesiącach, jeśli inflacja pozostanie w granicach celu.

Macklem z BoC sygnalizuje więcej obniżek stóp, ponieważ Kanada powraca do niskiego poziomu inflacji

Czy kiedykolwiek zastanawiałeś się, jak mentalność wpływa na Twoje wyniki?

🌟 W dzisiejszej karuzeli przedstawiamy kluczowe punkty, które pomogą Ci zbudować odpowiednie nastawienie do tradingu i podejmować lepsze decyzje.

https://www.instagram.com/p/DBl0urYIpk0/?igsh=d255NXRwYm1veHQ4

Podstawy Forexa - kanał otwarty pinned «Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀 Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈 Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie?…»

Tak aktualnie widzę zloto, wejście, oraz poziomy TP, SL zostały wysłane na naszego discorda 📈🔐

Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀

Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈

Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie? 🤔


✨ Sygnały na złoto: Oferujemy sygnały z wysokim Risk Reward, minimum 1:3, ale w większości celujemy w 1:5! 📈

🌍 Codzienna dawka informacji: Bądź na bieżąco z najważniejszymi wydarzeniami ze świata finansów, polityki i geopolityki, które mogą wpłynąć na rynki. Nie przegap żadnej istotnej wiadomości!

📚 Masa materiałów szkoleniowych: Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie - znajdziesz u nas materiały dotyczące analizy technicznej, SMC, analizy fundamentalnej, mindsetu oraz zarządzania ryzykiem.

💬 Otwarte czaty: Nasza społeczność to miejsce wymiany myśli! Dołącz do czatu, aby dzielić się swoimi spostrzeżeniami, zadawać pytania i inspirować innych.

💱 Kryptowaluty: Posiadamy oddzielny dział poświęcony kryptowalutom, gdzie znajdziesz wszystkie istotne informacje oraz analizy.

⚒️ Pomoc techniczna: Masz pytania? Nasz zespół jest gotowy, aby pomóc i wspierać Cię na każdym kroku.

🌟 A to nie wszystko! Regularnie wprowadzamy nowe funkcjonalności i udogodnienia, aby nasze wsparcie było jeszcze lepsze!

Jeśli chcesz dołączyć do naszej rosnącej społeczności i poznać szczegóły oferty, napisz do mnie „DISCORD”! 🫡

Kontakt @podstawy_forexa

📈🔫

4 minuty do kolejnych wydarzeń!

Japoński jen odnotował skromne odreagowanie po krótkotrwałym spadku poniżej poziomu 153 wobec dolara, ponieważ japońscy urzędnicy w końcu przerwali milczenie na temat niedawnego spadku waluty. Minister finansów Katsunobu Kato oświadczył, że rząd ściśle monitoruje ruchy kursów walutowych z „wzmożoną czujnością, w tym pod kątem wszelkich ruchów spekulacyjnych”. Powtórzył, że kursy walut muszą „poruszać się stabilnie”.

Niemniej jednak Kato wspomniał również, że liderzy finansowi G20 nie omawiali ruchów kursów walutowych podczas środowego spotkania i jest mało prawdopodobne, aby zrobili to podczas czwartkowej sesji. Chociaż jego komentarze przyniosły tymczasową ulgę jenowi, jest mało prawdopodobne, aby odwróciły ogólny trend osłabiania się waluty.

Tymczasem euro znajduje się pod presją sprzedaży, ponieważ rynki oczekują na publikację danych PMI ze strefy euro. Przedstawiciele EBC przyjęli w tym tygodniu wyjątkowo gołębi ton, potwierdzając doniesienia, że decydenci rozważają przyspieszenie luzowania polityki pieniężnej poprzez obniżkę stóp o 50 pb w grudniu. Chociaż tak znaczące cięcie nie jest obecnym poziomem bazowym, prawdopodobnie będzie ono tematem dyskusji na nadchodzącym posiedzeniu. Jakiekolwiek dalsze pogorszenie aktywności gospodarczej, na co wskazują dane PMI, może sprawić, że obniżka o 25 lub 50 pb będzie bliższa realizacji.


Na szerszych rynkach walutowych dolar pozostaje najsilniejszym graczem w tym tygodniu, wspierany przez utrzymującą się siłę rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Frank szwajcarski i dolar kanadyjski podążają za nim, a Loonie wykazuje odporność pomimo wczorajszej obniżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych przez BoC. Jen pozostaje najsłabszą walutą , podczas gdy Kiwi i funt szterling również znajdują się pod presją. Euro i Aussie znajdują się w środku stawki.

Ueda z BoJ ostrzega, że stopniowe podwyżki stóp mogą prowadzić do spekulacji na jenie

Podczas spotkania z Międzynarodowym Funduszem Walutowym gubernator BoJ Kazuo Ueda powiedział, że „osiągnięcie 2% w zrównoważony sposób wciąż wymaga czasu”, uzasadniając zaangażowanie w utrzymanie akomodacyjnej polityki pieniężnej na razie, nawet po tegorocznych podwyżkach stóp.

Ueda podkreślił, że podnoszenie oczekiwań inflacyjnych i wspieranie inflacji bazowej ma kluczowe znaczenie dla przesunięcia japońskiej gospodarki w kierunku „nowej równowagi z 2% inflacją w zrównoważony sposób”.

Przyznał jednak, że określenie tempa i skali przyszłych podwyżek stóp procentowych jest skomplikowane. „Myślę o tym, jaki byłby właściwy rozmiar normalizacji w przyszłości i jak najlepiej rozłożyć tę całkowitą podwyżkę stóp w czasie” - przyznał, dodając, że to wyzwanie sprawia, że »nie śpi 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu«.

Kluczową kwestią dla BoJ jest równowaga między ostrożnymi, stopniowymi podwyżkami stóp a ryzykiem wywołania zakłóceń na rynku. Ueda ostrzegł, że poruszanie się „bardzo, bardzo stopniowo” może doprowadzić do tego, że uczestnicy rynku założą, że stopy pozostaną niskie przez dłuższy czas, co doprowadzi do „ogromnego nagromadzenia pozycji spekulacyjnych” w jenie.

Ueda podkreślił, że znalezienie „właściwej równowagi” między ostrożnością a skutecznymi działaniami ma kluczowe znaczenie, ponieważ BoJ nadal podąża trudną ścieżką w kierunku normalizacji inflacji.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

🔍 Czy wiesz, czym jest tzw „pullback”, czyli cofnięcie?

W dzisiejszej karuzeli przybliżamy dwa kluczowe rodzaje: korektę oraz impulsywne cofnięcie. 📉📈

https://www.instagram.com/p/DBedyi1oPvl/?igsh=MTJnNGxha2J2MmowZw==

2 strefy, które obserwuję pod kątem potencjalnego longa 👀

Dolar umocnił się w ciągu nocy, napędzany przez przedłużający się wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. 10-letnia rentowność wzrosła do najwyższego poziomu od końca lipca, przekraczając poziom 4,2% podczas azjatyckiej sesji giełdowej. Ruch ten odzwierciedla rosnące oczekiwania rynku, że luzowanie polityki pieniężnej przez Fed będzie postępować wolniej niż początkowo oczekiwano. Co ważne, rośnie przekonanie, że stopa końcowa tego cyklu będzie wyższa, ponieważ obecnie szacuje się, że stopa neutralna przekroczy poziomy sprzed pandemii.

Ponadto pojawiają się spekulacje, że 10-letnia rentowność może wzrosnąć w kierunku 5%, napędzana przez odradzające się oczekiwania inflacyjne ze względu na umiarkowane tempo obniżania stóp przez Fed, a także obawy o eskalację wydatków fiskalnych w USA i związany z tym wzrost emisji obligacji.

Ogólnie rzecz biorąc, na rynkach walutowych japoński jen radzi sobie najgorzej, w szczególności przełamując swoją niedawną ujemną korelację z indeksem Nikkei. Jen reaguje teraz bardziej wrażliwie na rosnące rentowności w USA niż na krajową awersję do ryzyka. Ponadto japońscy urzędnicy wydają się powstrzymywać od interwencji werbalnej, ponieważ tym razem USD/JPY przekroczył krytyczny poziom 150.

Euro jest drugą najsłabszą walutą, a za nim plasuje się funt brytyjski. Szterling jest gotowy na ruchy w oczekiwaniu na dzisiejsze komentarze Andrew Baileya z BoE, w szczególności dotyczące tego, czy potwierdzi on możliwość przyjęcia bardziej „aktywistycznego” podejścia do obniżek stóp procentowych.

Frank szwajcarski podąża za dolarem jako druga najsilniejsza waluta tygodnia, a Loonie również wykazuje siłę. Dolar australijski i nowozelandzki plasują się pośrodku.

Kashkari z Fed spodziewa się skromnych obniżek stóp procentowych do poziomu neutralnego

Prezes Fed z Minneapolis, Neel Kashkari, stwierdził podczas nocnego wydarzenia, że spodziewa się „nieco skromniejszych cięć” stóp procentowych w nadchodzących kwartałach, aby zbliżyć stopy do poziomu neutralnego. Kashkari podkreślił jednak, że tempo i wielkość przyszłych cięć będzie w dużej mierze zależała od napływających danych.

Koncepcja „neutralnej” stopy procentowej odnosi się do punktu, w którym koszty pożyczek ani nie przyspieszają, ani nie hamują wzrostu gospodarczego. Według Kashkariego obecna odporność gospodarki sugeruje, że neutralna stopa procentowa może być wyższa, niż wcześniej szacowano.

Jednak Kashkari podkreślił również kluczowe ryzyko, które może zmienić tę perspektywę. Jeśli na rynku pracy pojawi się znacząca słabość, Fed może być zmuszony do obniżenia stóp procentowych, szybciej niż obecnie przewidywano.

„Gdybyśmy zobaczyli prawdziwe dowody na to, że rynek pracy szybko się osłabia, powiedziałoby mi to, jako jednemu z decydentów, że być może powinniśmy obniżyć nasze stopy procentowe szybciej, niż się obecnie spodziewam” - wyjaśnił.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

W dzisiejszym poście przybliżam wam jeden z kluczowych konceptów z zakresu SMC/ICT - czyli czym jest i jak działa „Breaker Block”? 📈📉

https://www.instagram.com/p/DBZENf4IAAv/?igsh=MWVmY2N5dXEydHY3bA==

Jesteś zainteresowany(a) dołączeniem na zamkniętego discorda?

Napisz do @podstawy_forexa, żeby zapoznać się z pełną ofertą 🫡

XAUUSD 1H

Jeśli chodzi o złoto, cały czas pozostajemy w silnym trendzie wzrostowym, więc z tej perspektywy patrzę na rynek, jednakże według mnie, na ten moment jesteśmy za wysoko, żeby myśleć o longu.

Złoto cały czas ma nienaruszone FVG, jak i OB z interwału 4H, a na wykresie H1 utworzyła nam się piękna linia trendu, która może posłużyć cenie, jako płynność do zgarnięcia.

Poniżej mamy również FVG z interwału D1, do którego również może spaść cena, ale znajduje się on poniżej psychologicznego punktu 2700, więc jest to scenariusz, który również rozważam, ale w dalszej kolejności.

Przebicie poziomu 2721 może zapoczątkować korektę do moich miejsc zainteresowania.

Udanego tygodnia wszystkim!

Zastanawialiście się kiedyś, dlaczego większość ludzi korzysta z FVG w sposób, który nie przynosi oczekiwanych rezultatów? 🤔

W dzisiejszym poście odkryję kilka kluczowych punktów dotyczących tego, jak właściwie podejść do koncepcji Fair Value Gap. 🚀

https://www.instagram.com/p/DBPDSnIolr2/?igsh=MXY0cW14ZGxtajJvcQ==

Na ten moment tak widzę złoto, jednakze za 24 minuty mamy wydarzenia na dolarze, także najwcześniej po tych wydarzeniach będę szukał wejścia

I na dzień dobry mamy nowe ATH na złocie ⚡️

📊 Prawidłowe vs. Nieprawidłowe Przełamanie Struktury: Klucz do Zrozumienia Smart Money! 💰

https://www.instagram.com/p/DBJyemuIb6m/?igsh=dzlpNjAweWl4bTV6

Kryptowaluty wzrosły z dnia na dzień w związku z rosnącym optymizmem, że otoczenie regulacyjne dla aktywów cyfrowych w USA może ulec poprawie po nadchodzących wyborach prezydenckich w listopadzie. Ten wzrost nastrojów był początkowo spowodowany wzrostem pozycji Donalda Trumpa na rynkach prognostycznych i w niektórych sondażach, ponieważ jest on postrzegany jako bardziej pro-kryptowalutowy. Później rynek otrzymał kolejny impuls po tym, jak kampania Kamali Harris poczyniła wspierające komentarze, zobowiązując się do wspierania ram regulacyjnych dla kryptowalut.

Nastroje dotyczące ryzyka w Azji były mieszane. Japoński indeks Nikkei 225 przedłużył swój rajd i po raz pierwszy od trzech miesięcy przebił poziom 40 tys. pkt. Po pierwsze, wzrost ten wynika z kolejnego rekordowego zamknięcia Wall Street w ciągu nocy. Po drugie, do optymizmu przyczyniają się rosnące oczekiwania, że BoJ może wstrzymać się z kolejną podwyżką stóp procentowych do końca roku. Najnowsza ankieta Reutersa wskazuje, że niewielka większość - 25 z 49 ankietowanych ekonomistów - spodziewa się, że BoJ utrzyma obecną stopę procentową na poziomie 0,25% do grudnia. Niemniej jednak zacieśnianie będzie kontynuowane, a 87% respondentów, czyli 39 z 45, spodziewa się podwyżki stóp do 0,50% do końca pierwszego kwartału przyszłego roku.

Z kolei akcje w Hongkongu i Chinach kontynentalnych zmagają się z trudnościami. Niepotwierdzone doniesienia medialne sugerują, że Chiny mogą pozyskać dodatkowe 6 bilionów CNY (około 820 miliardów USD) za pośrednictwem obligacji skarbowych w ciągu najbliższych trzech lat, aby wzmocnić spowalniającą gospodarkę za pomocą bodźców fiskalnych. Proponowane fundusze mają pomóc lokalnym rządom w rozwiązaniu zadłużenia pozaksięgowego. Brak oficjalnego potwierdzenia wywołał jednak niepokój wśród inwestorów. Inwestorzy są wyraźnie niezadowoleni z braku konkretnych informacji, co powoduje wahania w zajmowaniu pozycji w chińskich aktywach.

Na rynkach walutowych dolar pozostaje jak dotąd najsilniejszym graczem w tym tygodniu, chociaż jego dynamika jest umiarkowana. W szczególności para USD/JPY zmaga się z psychologiczną barierą na poziomie 150. Inwestorzy są ostrożni, ponieważ przekroczenie tego progu może wywołać wzmożoną interwencję werbalną ze strony japońskich władz, mającą na celu zapobieżenie nadmiernej deprecjacji jena. Funt brytyjski jest obecnie drugim najsilniejszym funtem, a uwaga rynku koncentruje się na kluczowych publikacjach danych ekonomicznych w Wielkiej Brytanii w tym tygodniu, począwszy od dzisiejszych danych o zatrudnieniu i wzroście płac. Dolar kanadyjski zajmuje trzecie miejsce pod względem siły, przed dzisiejszą publikacją CPI w Kanadzie. Po słabszej stronie, frank szwajcarski przewodzi spadkom, a następnie dolar australijski i dolar nowozelandzki. Euro i jen japoński zajmują środkowe pozycje.

Waller z Fed opowiada się za ostrożnością w łagodzeniu polityki przy solidnych warunkach gospodarczych

W nocnym przemówieniu gubernator Fed Christopher Waller zauważył, że ostatnie dane gospodarcze były „nierówne”, z zarówno pozytywnymi sygnałami, jak i niepokojącymi obszarami, ale podkreślił, że gospodarka USA pozostaje na „solidnych podstawach”. Zatrudnienie jest bliskie maksymalnego celu Fed, a inflacja zbliża się do celu, pomimo rozczarowujących ostatnich danych inflacyjnych.

W świetle tego Waller wyraził ostrożność co do tempa łagodzenia polityki pieniężnej, zauważając, że chociaż wrześniowa obniżka o 50 pb była konieczna, Fed powinien teraz postępować z „większą ostrożnością co do tempa cięć stóp”. Potwierdził swój pogląd, że Fed będzie obniżał stopę procentową „stopniowo w ciągu następnego roku”.

Patrząc w przyszłość, podstawowa prognoza Wallera nadal zakłada stopniową redukcję stopy procentowej w przyszłym roku. Przyznał jednak, że nie ma pewności co do „ostatecznego celu” stóp procentowych, a prognozy dotyczące długoterminowej stopy funduszy federalnych różnią się znacznie między przedstawicielami Fed. Zakres ten waha się od 2,4% do 3,8%, a mediana szacunków wynosi 2,9%.

Podczas gdy większość rynku koncentruje się na wielkości obniżek stóp procentowych w najbliższym czasie, Waller zwrócił uwagę, że „szerszym przesłaniem” z prognoz gospodarczych Fed jest zakres zacieśnienia polityki, który wciąż wymaga odwrócenia. Jeśli gospodarka utrzyma swoje obecne stabilne wyniki, Waller spodziewa się, że łagodzenie będzie następować stopniowo w czasie.

Kryptowaluty rosną wśród optymizmu co do perspektyw regulacyjnych w USA po wyborach