Podstawy Forexa - kanał otwarty

3 miejsca 👀🚨

Wyprzedaż dolara przyspiesza wraz z końcem tygodnia, a inwestorzy nadal reagują na zmieniającą się politykę handlową Białego Domu. Wall Street odnotowała w ciągu nocy znaczne zyski, ponieważ rynki odetchnęły z ulgą, gdy okazało się, że wyczekiwany plan wzajemnych ceł prezydenta USA Donalda Trumpa nie nakłada natychmiastowych ograniczeń handlowych. Zamiast tego administracja przeprowadzi szczegółowy przegląd rozbieżności taryfowych przed podjęciem decyzji o konkretnych środkach.

Pomimo optymizmu na amerykańskich giełdach, nastroje związane z ryzykiem nie zostały w pełni przeniesione na sesję azjatycką. Podczas gdy akcje w Hongkongu kontynuowały ostatnie silne wzrosty, inne główne indeksy walczyły o kierunek, odzwierciedlając utrzymującą się ostrożność. Inwestorzy nadal obawiają się, jak rozwinie się sytuacja taryfowa, zwłaszcza że zespół handlowy Trumpa rozpoczyna ocenę krajów z dużymi nadwyżkami handlowymi z USA. Oczekuje się, że proces ten potrwa kilka tygodni, pozostawiając miejsce na dalszą zmienność na światowych rynkach.

Obecnie uwaga skupia się na danych o sprzedaży detalicznej w USA za styczeń, które dostarczą nowych informacji na temat wydatków konsumenckich. Jest jednak mało prawdopodobne, aby dane te miały znaczący wpływ na oczekiwania Fed, nawet w przypadku dużej niespodzianki. Fed podkreślił, że jego następny ruch będzie podyktowany trwałymi trendami, a nie pojedynczymi danymi. W rezultacie presja spadkowa dolara może się utrzymywać, a nastroje rynkowe faworyzują aktywa ryzykowne.

Wśród głównych walut prym wiedzie dolar nowozelandzki, wspierany przez zaskakująco dobre dane dotyczące produkcji. Gospodarka dobrze reaguje na agresywne cięcia stóp procentowych dokonane przez RBNZ w ubiegłym roku. Podczas gdy oczekuje się, że bank centralny w przyszłym tygodniu dokona kolejnej obniżki o 50 pb w miarę kontynuacji marszu do poziomu neutralnego, odrodzenie w przemyśle może oznaczać, że bank centralny nie będzie musiał przesuwać stóp na terytorium stymulacyjne.

S&P 500 zbliża się do rekordowego poziomu, ponieważ wzajemny plan taryfowy Trumpa opóźnia natychmiastowe działania

Akcje amerykańskie zamknęły się w nocy wyżej, ponieważ prezydent Donald Trump przedstawił swój długo oczekiwany plan wzajemnych ceł bez egzekwowania natychmiastowych środków. Rynek pozytywnie zareagował na brak nowych ceł, łagodząc obawy o nagłą eskalację napięć handlowych. Z kolei rentowności obligacji skarbowych i dolar amerykański spadły, odzwierciedlając zmianę nastrojów z bezpiecznych aktywów.

Dyrektywa Trumpa nakazuje jego administracji rozpoczęcie oceny rozbieżności taryfowych między USA a ich partnerem handlowym, w tym oceny barier pozataryfowych. Wydaje się również, że Biały Dom przyjmuje ukierunkowane podejście, nadając priorytet krajom o dużych nadwyżkach handlowych i wysokich stawkach celnych na eksport z USA.

Howard Lutnick, nominowany przez Trumpa na stanowisko Sekretarza Handlu, poprowadzi badanie, a jego wyniki spodziewane są do 1 kwietnia. Wydłużony harmonogram daje rynkom trochę oddechu i sugeruje, że chociaż napięcia handlowe pozostają powodem do niepokoju, nagłe zakłócenia są mało prawdopodobne w najbliższym czasie.

Ostatnie 4 miejsca 🚨

150 pips w grze 😼

Promocja dla pierwszych 7 osób!

1msc - 80$ -> 70$
3msc - 160$ -> 140$
6msc - 299$ -> 250$

Kto pierwszy, ten lepszy! 🫡👽

55 PIPS zgarnięte na początek dnia, reszta pozycji BE

🥷⚡️

Siła dolara szybko osłabła po początkowym wzroście spowodowanym silniejszymi niż oczekiwano danymi o inflacji w USA. Podczas gdy dolar zachował większość swoich zysków w stosunku do jena, zaczął się osłabiać w stosunku do innych głównych walut. Niechęć dolara do utrzymania wzrostu - pomimo zmniejszonych szans na obniżkę stóp Fed w pierwszej połowie 2025 r. i ciągłych gróźb taryfowych - sugeruje, że na horyzoncie może pojawić się kolejna fala spadkowa.

Po danych o inflacji w USA uwaga rynku przenosi się teraz na Wielką Brytanię, gdzie zostały opublikowane dane o PKB za IV kwartał. Same wyniki mocno zaskoczyły rynki, co widać po rekacji GBP, analitycy oczekiwali skureczenia się PKP k/k do -0.1% z 0.0%, jednak ostateczny wynik wyniósł 0.1%. PKP rok do roku z 1% urosło aż o 0.4% do 1.4% (prognozy oczekiwały wzrostu do 1.1%), PKP miesiąc do miesiąca również pokazało dużą siłę rosnąc o 0.3% z 0.1% do 0.4%.

Jak dotąd w tym tygodniu euro jest liderem, a za nim plasują się funt szterling i dolar australijski. Tymczasem jen pozostaje najsłabszy, a za nim frank szwajcarski i kiwi. Dolar i Loonie plasują się pośrodku.

Powell z Fed :Nowe dane o CPI potwierdzają, że inflacji jeszcze „nie ma”

Przewodniczący Fed Jerome Powell przyznał, że najnowsze dane o inflacji opublikowane wczoraj potwierdzają, że Stany Zjednoczone robią postępy, ale nadal „nie są w stanie osiągnąć celu inflacyjnego"

Prezes Fed z Atlanty, Raphael Bostic, zasygnalizował niepewność co do terminu obniżek stóp procentowych, powołując się na ciągłe obawy o inflację i zmiany polityki pod rządami Trumpa. Przemawiając podczas nocnego wydarzenia, Bostic podkreślił potrzebę „większej jasności” przed podjęciem jakichkolwiek ostatecznych ruchów w polityce pieniężnej.

Przyznał, że trudno jest ocenić obecne warunki gospodarcze, stwierdzając: „Moim zdaniem, dopóki nie uzyskamy większej jasności, niemożliwe będzie dokonanie oceny, w jakim kierunku powinna zmierzać nasza polityka, jak szybko i w jakim tempie, więc będziemy musieli uzyskać więcej informacji, zanim będziemy w stanie wykonać ruch”.

Przedstawił również swoje szacunki dotyczące neutralnej stopy procentowej, którą widzi w przedziale 3%-3,5%. Obecnie zakres docelowy Fed jest znacznie wyższy i wynosi 4,25%-4,5%. Początkowa prognoza Bostica zakładała, że stopy procentowe przesuną się mniej więcej w połowie drogi do poziomu neutralnego do końca roku, ale harmonogram pozostaje silnie uzależniony od rozwoju sytuacji gospodarczej i trendów inflacyjnych.

Nagel opowiada się za stopniowymi obniżkami stóp, gdy EBC zbliża się do poziomu neutralnego

Niemiecki członek Rady Prezesów EBC Joachim Nagel podkreślił, że EBC powinien unikać bycia na „autopilocie” przy określaniu terminu obniżek stóp procentowych.

🔐🔐

Ankieta RBNZ pokazuje, że oczekiwania na obniżkę stóp procentowych rosną

Najnowsze badanie oczekiwań RBNZ wykazało mieszane zmiany w prognozach inflacji, przy czym krótkoterminowa presja cenowa wzrosła, ale długoterminowe oczekiwania spadły.

Niemniej jednak ankieta wzmacnia oczekiwania co do dalszych obniżek stóp procentowych.

CAŁY ARTYKUŁ DOSTEPNY NA ZAMKNIĘTYM DISCRODZIE 🔐🔐

Jak po sznurku 🔥✅

5 minut do CPI! 🇺🇸🚨

Jen zmagał się podczas sesji azjatyckiej i pozostał słaby, z ponowną presją na sprzedaż spowodowaną połączeniem rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i ciągłych obaw o rozwój polityki handlowej. Uczestnicy rynku wciąż analizują implikacje decyzji prezydenta USA Donalda Trumpa o ponownym wprowadzeniu ceł na import stali i aluminium, przy czym Kanada i UE wyraziły zdecydowany sprzeciw. Japonia dołączyła teraz do Australii, formalnie wnioskując o zwolnienie, ale nie ma jasności co do tego, czy jakiekolwiek wyjątki zostaną przyznane. Uwaga przeniosła się teraz na zbliżające się ogłoszenie przez Trumpa „wzajemnych ceł”, które, jak wskazał, zostaną ujawnione wczoraj lub dziś. Dopóki nie poznamy pełnego zakresu tych środków, niepewność na rynkach walutowych prawdopodobnie będzie się utrzymywać.

Tymczasem zeznania przewodniczącego Fed Jerome'a Powella w nocy wzmocniły oczekiwania, że bank centralny nie spieszy się z dostosowaniem swojego stanowiska politycznego. Jego uwagi potwierdziły, że obecna przerwa w obniżkach stóp procentowych może trwać przez dłuższy czas, zwłaszcza jeśli inflacja pozostanie stabilna. Kontrakty terminowe na stopę procentową Fed nadal wyceniają około 50% prawdopodobieństwo obniżki stóp w czerwcu, co sugeruje, że uczestnicy rynku są nadal podzieleni co do terminu kolejnego ruchu Fed.

Zbliżająca się publikacja danych o inflacji konsumenckiej w USA będzie kluczowym czynnikiem kształtującym te oczekiwania. Przewiduje się, że główny wskaźnik CPI pozostanie na stabilnym poziomie 2,9%, podczas gdy bazowy wskaźnik CPI nieznacznie spadnie z 3,2% do 3,1%. Jednak każda niespodzianka w górę może jeszcze bardziej zwiększyć oczekiwania na obniżki stóp procentowych w drugiej połowie roku.

Schnabel z EBC: Europa musi przemyśleć model oparty na eksporcie w obliczu fragmentacji geopolitycznej

Członkini zarządu EBC Isabel Schnabel podkreśliła w swoim wystąpieniu, że choć obniżki stóp procentowych mogą pomóc „złagodzić słabość gospodarczą”, to nie są one lekarstwem na głębsze „kryzysy strukturalne”, przed którymi stoi strefa euro.

Wskazała na utrzymujące się kwestie, takie jak wysokie ceny energii, spadająca konkurencyjność i niedobory siły roboczej, które nadal obciążają perspektywy gospodarcze regionu.

Schnabel przyznała, że rośnie presja na europejską gospodarkę, szczególnie w świetle powrotu Donalda Trumpa do Białego Domu i jego polityki handlowej.

„Model wzrostu oparty na eksporcie musi zostać ponownie rozważony w obliczu rosnącej fragmentacji geopolitycznej” - stwierdziła.

Williams z Fed: Obecna umiarkowanie restrykcyjna polityka jest dobrze przygotowana do realizacji podwójnego mandatu

Prezes Fed z Nowego Jorku, John Williams, stwierdził w nocnym przemówieniu, że polityka pozostaje „dobrze przygotowana” do zrównoważenia podwójnego mandatu. Dodał, że obecna „umiarkowanie restrykcyjna” polityka ma wspierać stopniowy powrót do 2% inflacji przy jednoczesnym utrzymaniu wzrostu gospodarczego i odporności rynku pracy.

Niemniej jednak Williams przyznał również, że istnieje duża niepewność co do perspektyw gospodarczych, w szczególności w zakresie polityki fiskalnej, handlowej, imigracyjnej i regulacyjnej.

Jeśli chodzi o rynek pracy, Williams zauważył, że osiągnął on „dobrą równowagę” po okresie „niezrównoważenie napiętych warunków” w poprzednich latach. Podkreślił, że wzrost płac jest obecnie dostosowany do wzrostu produktywności, co powinno utrzymać presję inflacyjną w ryzach. Prognozował inflację na poziomie około 2,5% w tym roku i spodziewa się, że osiągnie ona 2% cel Fed „w nadchodzących latach”.

Williams prognozował również, że stopa bezrobocia pozostanie stabilna między 4% a 4,25% przez cały rok, a wzrost PKB utrzyma się na poziomie około 2% zarówno w 2025, jak i 2026 roku.

Sam ruch spadkowy przewidziany poprawnie, jednakże ogromna płynność na rynku ze strony sprzedających pchnęła cenę niżej nie wracając do wcześniej wyznaczonej strefy

RBA prawdopodobnie rozpocznie łagodzenie polityki pieniężnej na kolejnym posiedzeniu w dniach 17-18 lutego. Westpac podkreślił, że ostatnie dane ekonomiczne dotyczące inflacji bazowej, wzrostu płac i konsumpcji gospodarstw domowych wskazują, że inflacja „powraca do celu szybciej” niż wcześniej oczekiwano.

🔐🔐

Australijski indeks zaufania biznesu NAB wzrósł do 4, ale warunki pozostają słabe

Australijski indeks zaufania biznesowego NAB odnotował w styczniu silne ożywienie, wzrastając z -2 do 4 i powracając na dodatnie terytorium. Jednak pomimo tego wzrostu nastrojów, podstawowe warunki biznesowe uległy pogorszeniu.

Indeks warunków biznesowych spadł z 6 do 3, co oznacza znaczne spowolnienie. W związku z tym warunki handlowe spadły z 10 do 6, podczas gdy warunki rentowności stały się ujemne, spadając z 4 do -2. Z bardziej pozytywnego punktu widzenia warunki zatrudnienia nieznacznie wzrosły z 4 do 5.

CAŁY ARTYKUŁ DOSTEPNY NA ZAMKNIĘTYM DISCRODZIE 🔐🔐

Notowania dolara są nieco mocniejsze, a złoto przybliża się do kluczowego psychologicznego poziomu 3000 po tym, jak prezydent USA Donald Trump oficjalnie podniósł cła na import aluminium i stali. Jednak szersza reakcja rynku była stosunkowo stonowana. Główne amerykańskie indeksy giełdowe zdołały odnotować niewielkie wzrosty w ciągu nocy, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych również wzrosła. Wrażliwość inwestorów na eskalację wojny handlowej nieco zmalała. Kolejnym testem będzie to, czy nadchodzące wzajemne ogłoszenie taryfowe Trumpa wywoła podobną reakcję.

W swojej poniedziałkowej proklamacji Trump podniósł stawkę celną na aluminium do 25% z poprzednich 10% i wyeliminował wcześniejsze zwolnienia dla poszczególnych krajów, w tym umowy kontyngentowe i wyłączenia dotyczące konkretnych produktów dla obu metali. Środki te mają wejść w życie 4 marca.

Chociaż Trump nalegał, że „nie będzie żadnych wyjątków”, później złagodził ton i wskazał na możliwość wyłączenia Australii, powołując się na deficyt handlowy tego kraju z USA. W rezultacie pozostaje niepewność co do tego, ile krajów lub produktów może ostatecznie zostać zwolnionych z wyższych ceł.

Rynki czekają teraz na dalsze szczegóły dotyczące wzajemnego planu taryfowego Trumpa, który ma zostać ujawniony między wtorkiem a środą. Plan może nałożyć nowe cła na szereg towarów importowanych, aby dopasować je do taryf nałożonych przez partnerów handlowych, przy czym UE jest szczególnie zagrożona ze względu na 10% cła na amerykańskie samochody - znacznie wyższe niż amerykańskie 2,5% cła na importowane pojazdy.

Oprócz zmian w polityce handlowej, uwaga skupia się również na dzisiejszych zeznaniach przewodniczącego Fed Jerome'a Powella w Kongresie, a następnie na jutrzejszej publikacji kluczowych danych o CPI w USA. Uwagi Powella mogą dostarczyć dalszych informacji na temat perspektyw stóp procentowych Fed, w szczególności tego, czy decydenci zmieniają się w kierunku jeszcze dłuższej przerwy w łagodzeniu polityki pieniężnej, biorąc pod uwagę niedawną siłę na rynku pracy i utrzymujące się ryzyko inflacyjne.

Na froncie walutowym dolar jest obecnie najsilniejszą główną walutą w tym tygodniu, za nim plasuje się aussie, a następnie frank szwajcarski. Kiwi radzi sobie najgorzej, za nim plasuje się funt szterling, a następnie jen. Euro i Loonie plasują się pośrodku.

Mann z BoE: Większa obniżka stóp jest potrzebna, aby wysłać jasny sygnał rynkowy

Członkini BoE MPC Catherine Mann wyjaśniła swoje nieoczekiwane głosowanie za obniżką stóp procentowych o 50 pb w zeszłym tygodniu. W rozmowie z Financial Times podkreśliła, że „warunki popytu są nieco słabsze niż dotychczas”, co skłoniło ją do ponownej oceny swojego stanowiska w sprawie ryzyka inflacyjnego.

Obecnie uważa, że presja inflacyjna zmniejsza się szybciej, a trendy cenowe zbliżają się do celu 2% w nadchodzącym roku. Oznacza to znaczącą zmianę w stosunku do jej wcześniejszego jastrzębiego stanowiska, które konsekwentnie wspierało utrzymanie restrykcyjnej polityki pieniężnej.

Kluczowym powodem jej preferencji dla większego cięcia była potrzeba dostarczenia silniejszego sygnału rynkom finansowym. Argumentowała, że ruch o pół punktu pomógłby „przebić się przez szum” i zapewnić jaśniejsze wskazówki dotyczące potrzeby luźniejszych warunków finansowych w Wielkiej Brytanii.

🔐🔐

Australijski indeks nastrojów konsumentów Westpac rośnie, RBA rozpocznie cięcia w tym miesiącu

Indeks nastrojów konsumentów australijskiego Westpac wzrósł nieznacznie o 0,1% m/m do 92,2 w lutym. Podczas gdy nastroje konsumentów znacznie się poprawiły w drugiej połowie 2024 r., ostatnie trzy miesiące wykazały stagnację.

Westpac zauważył, że presja finansowa na gospodarstwa domowe utrzymuje się, a bardziej niepewny globalny klimat gospodarczy również odegrał rolę w tłumieniu optymizmu.

Co prawda longa nam się nie udało złapać, jednakże na początek tygodnia zgarnęliśmy 57 pipsów na shorcie (1R), choć jeśli ktoś poczekał, to mógł zgarnąć w okolicach 70 PIPS. Póki co nie podejmuje żadnej decyzji i czekam na wyraźny sygnał odwrócenia, który upewniłby mnie co do korekty, pod którą mógłbym się podłączyć, ponieważ jesteśmy za wysoko na ten moment, żeby myśleć o longu. ✔️

Złoto cały czas rośnie od rana. Będę szukał wejścia na korekcie ruchu, tak więc cierpliwie czekam i jeśli pojawi się ku temu odpowiednia okazja, to podłączę się pod wzrosty. 🫡

Co do złota, od otwarcia rynku cena wzrosła o prawie 400 pipsów wybijając nowe ATH i zbliżając się do poziomu 2900, co będzie kolejnym poziomem psychologicznym.

Zarówno z technicznego, jak i fundamentalnego punktu widzenia jestem nastawiony na dalsze wzrosty i najprawdopodbniej będziemy świadkami przekroczenia w najbliższej przyszłości bariery 3000$.

Na ten moment widzę dwa potencjalne punkty podłączenia się pod ruch wzrostowy, jednakże patrząc na impet ruchu, jak i czynniki geopolityczne, o których pisałem w dzisiejszym artykule, korekta może być mniejsza, niż zakładają to moje strefy, także możliwe, że będę chciał się podłączyć wyżej, jednakże, jeśli tak będzie, to oczywiście was o tym poinformuje.

Udanego tygodnia!

Po ubiegłotygodniowej gołębiej obniżce stóp procentowych o 25 pb przez BoE nasiliły się spekulacje, że kolejna obniżka może nastąpić już w marcu. Chociaż nie jest to jeszcze zgodne z konsensusem, każda negatywna niespodzianka w danych o PKB może podsycić oczekiwania na kolejną obniżkę stóp, zwłaszcza że znana jastrzębia Catherine Mann już zmieniła stanowisko na bardziej gołębie.

Napięcia handlowe pozostają w czołówce obaw rynkowych, ponieważ Stany Zjednoczone przygotowują się do wprowadzenia kolejnej fali ceł. W weekend prezydent Donald Trump potwierdził plany nałożenia 25% cła na cały import stali i aluminium, dodając do istniejących ceł na te metale. Oficjalne ogłoszenie spodziewane jest dzisiaj. Tymczasem „wzajemne taryfy” - które odpowiadałyby cłom importowym nałożonym przez inne kraje - mają zostać ujawnione między wtorkiem a środą, z natychmiastowym wdrożeniem.

Największymi dostawcami stali i aluminium do USA są Kanada, Brazylia i Meksyk, a następnie Korea Południowa i Wietnam. W szczególności Kanada dominuje na rynku eksportu aluminium do USA, przyczyniając się do 79% całkowitego importu w pierwszych 11 miesiącach 2024 roku. Ogłoszenie to rodzi pytania o reakcję tych krajów, biorąc pod uwagę, że Kanada i Meksyk dopiero niedawno uzyskały tymczasowe zwolnienie z ceł na inne towary.

Co ciekawe, giełda w Hongkongu wykazała się odpornością, odnotowując przedłużone zyski pomimo eskalacji napięć handlowych. Inwestorzy wydają się niezrażeni niedawną falą informacji o taryfach celnych w USA, a także chińskimi opłatami odwetowymi na wybrane amerykańskie produkty. Czynniki wspierające optymizm Hongkongu pozostają niejasne i potrzeba więcej czasu, aby ocenić, czy akcje regionalne mogą utrzymać tę dynamikę, jeśli tarcia handlowe będą się dalej nasilać.

Patrząc w przyszłość, rynki będą uważnie obserwować nadchodzące zeznania przewodniczącego Fed Jerome'a Powella w Kongresie, w szczególności wszelkie uwagi dotyczące inflacji i warunków na rynku pracy. Główne publikacje danych w tym tygodniu obejmują CPI w USA, PKB w Wielkiej Brytanii, CPI w Szwajcarii oraz kluczowe raporty zaufania z Australii i Nowej Zelandii.

Wystąpienie Powella, dane o inflacji w USA i PKB Wielkiej Brytanii w centrum uwagi w tym tygodniu

Zbliżające się wystąpienie prezesa Fed Jerome'a Powella w Kongresie będzie kluczowym wydarzeniem w tym tygodniu, ponieważ rynki szukają dalszej jasności co do ścieżki Fed.W szczególności głównym pytaniem jest to, czy wstrzymanie się Fed na ostatnim posiedzeniu jest początkiem dłuższej przerwy w cyklu łagodzenia polityki pieniężnej.

Po styczniowej decyzji FOMC o utrzymaniu stóp na niezmienionym poziomie, Powell wyraźnie stwierdził, że Fed „nie spieszy się” z obniżkami stóp procentowych. Od tego czasu kilku przedstawicieli Fed podkreśliło, że sam spadek inflacji może nie wystarczyć do dodatkowych obniżek stóp, a kluczową rolę odgrywają wyniki rynku pracy.Oczekuje się, że ustawodawcy będą naciskać na Powella w celu uzyskania dalszych szczegółów na temat tego, w jaki sposób Fed zrównoważy te czynniki w kształtowaniu polityki pieniężnej.

Tymczasem piątkowy raport na temat polityki pieniężnej zawierał minimalny komentarz na temat wpływu polityki taryfowej USA. Zauważono jedynie, że „niektórzy uczestnicy rynku” wymieniali niepewność związaną z taryfami jako czynnik napędzający wzrost dolara w ostatnich miesiącach.Biorąc pod uwagę ewoluujący charakter strategii handlowej Trumpa i brak jasnego kierunku, jest mało prawdopodobne, aby Powell udzielił ostatecznych odpowiedzi na pytanie, w jaki sposób cła wpłyną na politykę Fed.Niemniej jednak uczestnicy rynku będą uważnie śledzić wszelkie oznaki, że niepewność związana z handlem może zmienić perspektywy stóp procentowych Fed.

Dane o CPI i sprzedaży detalicznej w USA również będą uważnie obserwowane.

Oczekuje się, że inflacja zasadnicza utrzyma się w styczniu na poziomie 2,9%, a inflacja bazowa nieznacznie spadnie z 3,2% do 3,1%. Nadal istnieje ryzyko, że inflacja może pozostać sztywna, ponieważ firmy zaczynają dostosowywać się do potencjalnego wpływu taryf.Jeśli inflacja będzie zgodna z oczekiwaniami lub zaskoczy w górę, wzmocni to ostrożne podejście Fed i prawdopodobnie przedłuży obecną przerwę w obniżkach stóp.

Raport o PKB z Wielkiej Brytanii będzie kolejnym wydarzeniem.

Oczekuje się, że gospodarka skurczy się o -0,1% w IV kwartale, co budzi obawy o potencjalną recesję.

Za 8 minut otrzymamy równiez sprawozdanie FED na temat polityki pieniężnej, co może wprowadzić kolejną zmienność na rynku, póki co dalej obserwuję i jestem poza rynkiem

Mieszane wyniki dla dolara, NFP - negatywne, Stopa bezrobocia - pozytywna, cierpliwie obserwuję reakcję rynku

Moje przewidywania co do NFP, oczywiście potencjalny long z wyznaczonej strefy będzie musiał być poparty potwierdzeniem

Już za 7 minut otrzymamy wyniki jednego z najważniejszych wydarzeń dla rynku, czyli amerykańskiego NFP - prognozowana bardzo duża zmnienność, pamiętajcie, że wasz SL w takich sytuacjach może zostać pominięty, a pozycja zamknięta z wyższą niż wyznaczona strata!

Pozycja zamknięta +270 PIPS 🎯✅

170 PIPS ⚡️🥷

Dzisiejszy short z zamkniętego discorda pracuje, pozycja zabezpieczona na wejsciu ✅

Wczorajsza analiza złota z zamkniętego discorda ✅🥷

Aktualnie tak widzę złoto, jeśli cena przełamie szczyt i utworzy nowy BoS, to wtedy będę szukał kolejnej strefy

Aktualizacja GBPUSD - cena odbiła się 5 pipsów przed wyznaczonym order blockiem i zmierza w wyznaczonym przez nas kierunku

Spadek dolara przyspieszył wraz z postępem tygodnia w ostatnim dniu, pod wpływem silnego sentymentu do ryzyka i optymizmu inwestorów. S&P 500 zamknął się w czwartek na nowym rekordowym poziomie, a NASDAQ i DOW mogą wkrótce podążyć za nim.

Do tego nastroju przyczyniły się uwagi prezydenta USA Donalda Trumpa na Światowym Forum Ekonomicznym, gdzie powiązał spadające ceny ropy z popytem na niższe stopy procentowe. Jednak analitycy powszechnie uważają, że Fed utrzyma swoją niezależność, bez natychmiastowej reakcji na taką retorykę. Kontrakty terminowe na fundusze Fed wskazują obecnie na 99,5% prawdopodobieństwo utrzymania stóp procentowych na przyszłotygodniowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp w maju wynosi 50%. Oczekiwania na drugą obniżkę do końca roku wzrosły jednak nieznacznie do 55%.

Kolejnym impulsem dla nastrojów rynkowych były sygnały potencjalnej poprawy w relacjach USA-Chiny. W wywiadzie dla Fox News Trump wyraził chęć rozwiązania sporów handlowych bez uciekania się do ceł, mówiąc: „Wolałbym nie musieć używać [ceł]”, jednocześnie uznając ich wpływ na Pekin. W tle Trump przyznał TikTokowi 75-dniową ulgę na początku tygodnia, sugerując elastyczność we wdrażaniu prawa wymagającego zbycia działalności w USA.

Wszystkie te gesty wskazywały na znacznie łagodniejszy ton Białego Domu w porównaniu z retoryką wyborczą Trumpa i wzbudziły nadzieje na wznowienie negocjacji z Chinami. Wydarzenia te wzmocniły zaufanie inwestorów i złagodziły obawy przed natychmiastową eskalacją ceł, przyczyniając się do szerszego nastroju ryzyka.

Rynki walutowe odzwierciedlają te zmieniające się nastroje. Dolar jest obecnie najsłabszy w tym tygodniu, pod presją silnego apetytu na ryzyko i słabnących obaw o bezpośrednie napięcia handlowe. Jen jest drugim najsłabszym jenem, pomimo pewnego ożywienia po dzisiejszej podwyżce stóp przez BoJ. Loonie zamyka dolną trójkę. Tymczasem Kiwi i Aussie to najsilniejsze waluty tygodnia, wspierane przez globalny nastrój związany z ryzykiem, a euro również zyskuje na wartości. Funt i frank szwajcarski pozostają na środkowych pozycjach.

Bank Japonii dokonuje oczekiwanej podwyżki stóp procentowych i podnosi prognozy inflacji bazowej

Zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami BoJ podniósł swoją stopę o 25 pb do 0,50%, wyznaczając najwyższy poziom od 2008 roku. Decyzja, podjęta w głosowaniu 8-1, spotkała się ze sprzeciwem członka zarządu Nakamury Toyoaki, który opowiadał się za opóźnieniem do marca.

W nowych prognozach gospodarczych prognozy bazowego CPI zostały znacznie skorygowane w górę z 1,9% do 2,4% w roku fiskalnym 2025 i nieznacznie z 1,9% do 2,0% w roku fiskalnym 2026. Prognoza bazowego wskaźnika CPI (z wyłączeniem energii i świeżej żywności) również została podniesiona z 1,9% do 2,1% dla roku fiskalnego 2025, pozostając na niezmienionym poziomie 2,1% dla roku fiskalnego 2026. Prognozy wzrostu realnego PKB pozostawiono na niezmienionym poziomie 1,1% dla roku fiskalnego 2025 i 1,0% dla roku fiskalnego 2026.

Na konferencji prasowej po spotkaniu gubernator Kazuo Ueda zbagatelizował ostre korekty prognoz inflacji, stwierdzając: „Wzrost inflacji bazowej jest umiarkowany. Nie sądzę, byśmy byli poważnie opóźnieni w radzeniu sobie z inflacją”.

Powtórzył, jak ważne jest stopniowe podejście do dostosowań polityki pieniężnej i że nie ma „z góry ustalonego pomysłu” na czas i tempo podwyżek stóp procentowych. Zwrócił również uwagę na szacowany neutralny zakres 1%-2,5%, podkreślając, że obecna stopa 0,5% wciąż ma „pewien dystans” do osiągnięcia neutralnego poziomu.

Opublikowany został również wskaźnik CPI core (bez żywności), który wzrósł w grudniu z 2,7% r/r do 3,0% r/r, osiągając najwyższy poziom od 16 miesięcy. CPI bazowy (bez żywności i energii) pozostał bez zmian na poziomie 2,4% r/r. Główny wskaźnik CPI wzrósł z 2,9% r/r do 3,6% r/r.

GBPUSD 4H - oczywiście jak zawsze po dojściu ceny do wyznaczonej strefy będę oczekiwał na potwierdzenie w postaci ChoCH na niższym interwale czasowym

Strefa nieważna, nie uświadczyliśmy ruchu na który czekałem, a cena przebiła order blocka

Rynki forex pozostają dziś niezwykle spokojne, a dolar pozostaje słaby pomimo wielu prób odbicia. Dolar zdołał jedynie zyskać na wartości w stosunku do słabszego jena i zmagającego się z trudnościami dolara kanadyjskiego, a jednocześnie nie zdołał nabrać rozpędu w stosunku do innych głównych walut. Oczekuje się, że przy niewielkiej ilości istotnych danych ekonomicznych w dzisiejszym kalendarzu, handel pozostanie przytłumiony. Jednak zmienność może powrócić, prawdopodobnie tylko tymczasowo, w dalszej części tygodnia, wraz z oczekiwaną podwyżką stóp przez BoJ i kluczowymi publikacjami PMI z głównych gospodarek zaplanowanymi na piątek.

Niemniej jednak CAD może dziś odnotować większy ruch, wraz z danymi o sprzedaży detalicznej. Powszechnie oczekuje się, że BoC obniży stopy o 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu w przyszłą środę, co potwierdza ankieta Reutera, w której 25 z 31 ekonomistów przewiduje taki ruch. Ponadto mediana oczekiwań wskazuje na kolejną obniżkę o 25 punktów bazowych w marcu, a następnie dalszą redukcję w dalszej części roku, sprowadzając stopę do 2,50%.

Jednak w przypadku USD/CAD prawdziwym motorem do zdecydowanego przełamania zakresu, poza krótkotrwałym niepokojem, byłby rozwój sytuacji wokół stosunków handlowych między USA a Kanadą. Rynek oczekuje na szczegóły taryf, które mają zostać ogłoszone 1 lutego, w tym ich zakres i produkty, których będą dotyczyć.

Jak dotąd w tym tygodniu najsłabiej radził sobie jen, a następnie dolar i dolar kanadyjski. Na drugim końcu spektrum, dolar nowozelandzki pozostaje najsilniejszy, podczas gdy Euro i dolar australijski, Funt szterling i szwajcar nadal znajdują się na środkowych pozycjach.

Złoto rośnie dzięki słabości dolara, srebro pozostaje w tyle

Ceny złota przekroczyły w tym tygodniu poziom 2750, wspierane głównie przez słabszego dolara.

Ogólne nastroje rynkowe są stosunkowo spokojniejsze, a decyzja prezydenta USA Donalda Trumpa o opóźnieniu wprowadzenia ceł przyczyniła się do złagodzenia obaw związanych z handlem. Ponadto napięcia geopolityczne zmniejszyły się wraz z zawieszeniem broni między Izraelem a Hamasem na początku tygodnia.

W związku z tym to, czy złoto przebije rekordowy poziom 2789, będzie w dużej mierze zależeć od głębokości korekty dolara w nadchodzących dniach.

Japonia notuje pierwszą nadwyżkę handlową od sześciu miesięcy

Japonia odnotowała nadwyżkę handlową w wysokości 130,9 mld JPY w grudniu, pierwszą nadwyżkę od sześciu miesięcy, napędzaną wzrostem eksportu o 2,8% rok do roku do 9,91 bln JPY.
Import również wzrósł o 1,8% r/r do 9,8 bln JPY.

Jednak eksport do dwóch największych partnerów handlowych odnotował spadki, przy czym dostawy do Chin spadły o -3,0% rok do roku, a do USA o 2,1% rok do roku.

W ujęciu miesiąc do miesiąca, skorygowanym sezonowo, eksport wzrósł o 6,3% m/m do 9,44 bln JPY. Import wzrósł o 2,2% m/m do 9,47 bln JPY, co skutkowało sezonowo skorygowanym deficytem handlowym w wysokości 33 mld JPY.

W całym 2024 r. deficyt handlowy Japonii znacznie się zmniejszył, spadając o 44% w porównaniu z rokiem poprzednim do -5,33 bln JPY. Eksport osiągnął rekordowy poziom 107,09 bln JPY, co oznacza wzrost o 6,2%, wspierany przez silny popyt na pojazdy i produkty związane z półprzewodnikami. Import również wzrósł o 1,8% do 112,42 bln JPY.

EURJPY doszło do wyznaczonej strefy z interwału H4, przełamanie poprzedniego dołka i utworzenie zmiany charakteru (ChoCh) da nam potwierdzenie co do shorta

Dolar nowozelandzki nieznacznie się dziś osłabił, ponieważ dane o inflacji za IV kwartał wzmocniły argumenty za dalszym łagodzeniem polityki pieniężnej przez RBNZ. Bank centralny ma wystarczająco dużo miejsca, aby szybko obniżyć stopę procentową z obecnego poziomu 4,25% do neutralnego, przy inflacji utrzymującej się w okolicach połowy przedziału 1-3% przez drugi kwartał z rzędu.

Kolejna obniżka stóp o 50 pb w dniu 19 lutego powinna być ugruntowana. Jednak poza tym skala dalszych obniżek stóp przez RBNZ będzie w dużej mierze zależeć od postępów dezinflacji w kraju, zwłaszcza w cenach niehandlowych, w miarę zanikania skutków spadku cen handlowych.

Gdzie indziej, cofnięcie dolara w tym tygodniu spowolniło, ale nie udało mu się jeszcze osiągnąć przekonującego odreagowania. Ciągła retoryka prezydenta Donalda Trumpa dotycząca ceł nadal przyciągała uwagę, ale miała niewielki bezpośredni wpływ na rynki. Trump powtórzył wczoraj swój zamiar nałożenia 10% cła na Chiny, oskarżając je o umożliwienie dostaw fentanylu przez Kanadę i Meksyk do USA. Powtórzył również swoją groźbę nałożenia ceł na UE, nazywając to „jedynym sposobem” na osiągnięcie „sprawiedliwości” w handlu. Rynki wydawały się jednak niezrażone, czekając na konkretne działania wspierające oświadczenia Trumpa.

Kluczowe daty ogłoszenia ceł obejmują 1 lutego, kiedy spodziewane są decyzje w sprawie 25% ceł dla Kanady i Meksyku oraz 10% ceł na Chiny. W przypadku innych krajów środki taryfowe mogą zostać opóźnione do czasu zakończenia federalnych przeglądów handlowych 1 kwietnia. Bez natychmiastowych działań, uwagi Trumpa wydają się bardziej retoryczne niż możliwe do podjęcia.

Jeśli chodzi o dotychczasowe tygodniowe wyniki, dolar pozostaje najsłabszą główną walutą, a za nim plasują się jen i frank szwajcarski, co odzwierciedla nastroje związane z ryzykiem na rynkach amerykańskich i europejskich. Kiwi nadal przewodzi wzrostom pomimo dzisiejszego cofnięcia, a euro i funt szterling podążają za nim. Aussie i Loonie plasują się na średnich pozycjach.

Wskaźnik wyprzedzający Westpac dla Australii spada do 0,25%, sygnalizując stopniowe przyspieszenie wzrostu gospodarczego

Wskaźnik Westpac Leading Index dla Australii nieznacznie spadł w grudniu, z 0,33% do 0,25%. Westpac zauważył, że chociaż sygnał wzrostu pozostaje skromny, odzwierciedla wyraźną poprawę w stosunku do konsekwentnie ujemnych i poniżej trendu odczytów obserwowanych w ciągu ostatnich dwóch lat. Ten wzrost wskazuje na stopniową poprawę dynamiki gospodarczej w pierwszej połowie 2025 roku.

Westpac prognozuje, że wzrost PKB będzie systematycznie poprawiał się w ciągu 2025 r., przewidując ekspansję na koniec roku na poziomie 2,2% - znaczące ożywienie w porównaniu ze słabym wzrostem o 0,8% odnotowanym w roku poprzedzającym wrzesień 2024. Bank zauważył jednak, że chociaż stanowi to postęp, pozostaje poniżej długoterminowego potencjału gospodarki.

🔐🔐

Klaas Knot z EBC popiera obniżki stóp w najbliższym czasie, nie jest przekonany co do trybu stymulacyjnego

Holenderski członek Rady Prezesów EBC Klaas Knot zgodził się z oczekiwaniami rynku dotyczącymi obniżek stóp procentowych na styczniowych i marcowych posiedzeniach, mówiąc, że jest z nimi „całkiem komfortowo”. Dodał jednak, że jest „zbyt wcześnie, aby komentować” dalsze cięcia po marcu.

„Tak długo, jak napływające dane będą zgodne z naszym przewidywanym powrotem inflacji do celu jeszcze w tym roku, myślę, że nie ma przeszkód, aby dokonać kolejnej obniżki stóp” - powiedział Knot. „Zmiana zdania w przyszłym tygodniu jest raczej mało prawdopodobna”.

Knot powtórzył, że EBC zmierza w kierunku neutralnego nastawienia w polityce pieniężnej. Podkreślił jednak: „Nie jestem jeszcze przekonany, czy musimy również przejść w tryb stymulacyjny”.

🔐🔐

Inflacja CPI w Nowej Zelandii bez zmian na poziomie 2,2% r/r, presja pozahandlowa utrzymuje się

Inflacja CPI w Nowej Zelandii wzrosła o 0,5% kw/kw w IV kw. 2024 r., zgodnie z oczekiwaniami, ponieważ inflacja handlowa wzrosła o 0,3% kw/kw, a inflacja pozahandlowa wzrosła o 0,7% kw/kw. W ujęciu rocznym wskaźnik CPI pozostał na niezmienionym poziomie 2,2% r/r, nieznacznie przekraczając oczekiwane 2,1% r/r. To już drugi kwartał z rzędu, w którym inflacja utrzymuje się w docelowym przedziale RBNZ od 1% do 3%.

Dane podkreślają rozbieżne trendy w składnikach inflacji. Inflacja niepodlegająca wymianie handlowej, która odzwierciedla popyt krajowy i warunki podaży oraz wyklucza konkurencję zagraniczną, wyniosła 4,5% r/r, podkreślając utrzymującą się wewnętrzną presję cenową.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

Zapraszam również na kanał nadawczy, gdzie właśnie wrzuciłem analizę złota 🇺🇸

https://ig.me/j/Abbxib8mOFD2Mrj7/

EURJPY 4H - jasny trend spadkowy, jednakże cena odbiła się od fvg z interwału 4h i istnieje spora szansa, że wyżej już nie wróci, jednakże wedle mojej strategii czekam na powrót ceny do OB, lub przełamanie struktury i wyznaczenie nowego OB (w tym przypadku czarna świeca przed długą spadkową)

GBPUSD 4H strefa do potencjalnego longa (oczywiście większą pewność da potwierdzenie tej strefy zmianą struktury na niższym tf)

50 pips z wczorajszej analizy zgarnięte, po czym w nocy cena wystrzeliła ku górze 👀🇺🇸

Dolar kanadyjski przeżył ciężką przeprawę, na którą duży wpływ miała retoryka taryfowa prezydenta USA Donalda Trumpa. Loonie początkowo zyskał wczoraj na wartości, ponieważ dolar osłabił się po tym, jak Trump powstrzymał się od nałożenia natychmiastowych ceł podczas pierwszego dnia urzędowania. Optymizm był jednak krótkotrwały, gdy Trump ostrzegł przed 25% cłami na Meksyk i Kanadę od 1 lutego, powołując się na obawy o bezpieczeństwo granic i nazywając Kanadę „bardzo złym nadużywającym”.

Uwagi Trumpa, wygłoszone podczas briefingu prasowego towarzyszącego fali jego rozporządzeń wykonawczych, przywróciły niepewność i tak już delikatnym nastrojom. W tle najnowsza ankieta BoC dotycząca perspektyw biznesowych podkreśliła obawy wśród kanadyjskich firm. Badanie przeprowadzone w listopadzie 2024 r. wykazało, że 40% respondentów spodziewało się negatywnych skutków nowej administracji USA, podczas gdy jedna trzecia nie była pewna skutków.

Na horyzoncie grudniowy raport CPI w Kanadzie, który ma zostać opublikowany dzisiaj, może wywołać większą zmienność w Loonie. Oczekuje się, że zarówno inflacja zasadnicza, jak i bazowa ulegną dalszemu obniżeniu, wzmacniając argumenty za kolejną obniżką stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu BoC 29 stycznia. Pomimo zasygnalizowania wolniejszego tempa łagodzenia polityki pieniężnej w tym roku, BoC wydaje się nie być jeszcze gotowy na przerwę. Powszechnie oczekuje się co najmniej jeszcze jednej obniżki, zwłaszcza że inflacja oscyluje w pobliżu celu 2%.

Zatrudnienie w Wielkiej Brytanii spadło o 47 tys. w grudniu, stopa bezrobocia wzrosła do 4,4% w listopadzie

Zatrudnienie w Wielkiej Brytanii spadło o -47 tys. lub -0,2% m/m w grudniu. Mediana miesięcznego wynagrodzenia wzrosła o 5,6% rok do roku, w porównaniu z 6,4% rok do roku w listopadzie i 7,9% rok do roku w październiku. Liczba osób ubiegających się o zasiłek wzrosła o 0,7 tys. poniżej oczekiwań na poziomie 10,3 tys.

W ciągu trzech miesięcy do listopada stopa bezrobocia wzrosła do 4,4%, powyżej oczekiwań na poziomie 4,3%. Średnie zarobki z wyłączeniem premii wzrosły o 5,6% r/r, z 5,2% r/r i powyżej oczekiwań na poziomie 5,5% r/r. Średnie zarobki z uwzględnieniem premii wzrosły o 5,6% r/r, z 5,2% r/r, zgodnie z oczekiwaniami.

Usługi BNZ w Nowej Zelandii spadają do 47,9...

Indeks wydajności usług BNZ w Nowej Zelandii spadł z 49,1 do 47,9 w grudniu, znacznie poniżej historycznej średniej wynoszącej 53,1. Oznacza to również 10. z rzędu miesiąc spadku.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

BUMP

Dolar jest dziś notowany nieco niżej, ponieważ rynki oczekują na inaugurację Donalda Trumpa jako 47. prezydenta USA. Uwaga skupia się na jego przemówieniu inauguracyjnym, które ma potwierdzić jego priorytety polityczne. Jednak prawdziwym wydarzeniem rynkowym będzie prawdopodobnie seria działań wykonawczych, które Trump obiecał natychmiast wprowadzić w życie.

Oczekuje się ponad 200 dyrektyw, w tym prawnie wiążących zarządzeń wykonawczych i proklamacji, ze szczególnym zainteresowaniem środkami wpływającymi na cła i deregulacje w sektorach takich jak energia i kryptowaluty.

Jednym z kluczowych obszarów zainteresowania jest potencjalna polityka taryfowa Trumpa, która z pewnością zmieni relacje handlowe USA z sojusznikami i przeciwnikami oraz wpłynie na rynek globalny. Oczekuje się, że działania deregulacyjne, obejmujące zarówno tradycyjne sektory energetyczne, jak i szybko rozwijającą się branżę kryptowalut, również wpłyną na nastroje inwestorów.

Podczas gdy inauguracja Trumpa i jego działania wykonawcze dominują na pierwszych stronach gazet, globalne rynki przygotowują się również na kilka innych kluczowych wydarzeń. Powszechnie oczekuje się, że BoJ podniesie stopę procentową. Dane o zatrudnieniu w Wielkiej Brytanii zapewnią wgląd w reakcję rynku pracy na jesienny budżet. Dane inflacyjne z Kanady i Nowej Zelandii pomogą ukształtować projekcje polityki pieniężnej BoC i RBNZ. Dane PMI z głównych gospodarek uzupełnią wydarzenia tygodnia.

Od BoJ po dane inflacyjne i PMI, globalne rynki mają więcej do zrobienia niż Trump

Podczas gdy inauguracja Donalda Trumpa zdominowała nagłówki na rynkach amerykańskich, globalni inwestorzy zwracają uwagę na tydzień pełen kluczowych wydarzeń gospodarczych o dużym wpływie, które dostarczą kluczowych wskazówek na temat ścieżek polityki pieniężnej kluczowych gospodarek.

Nadchodzące posiedzenie BoJ jest priorytetem dla globalnych rynków. Po wielokrotnych sygnałach ze strony gubernatora Kazuo Uedy i innych najwyższych urzędników, rynki powinny być dobrze przygotowane na podwyżkę stóp o 25 pb, podnosząc stopę procentową do 0,50%. Jednak poza decyzją w sprawie stóp, uwaga skupi się na zaktualizowanych prognozach ekonomicznych BoJ i wytycznych dotyczących polityki.

Oczekuje się, że Ueda pozostanie ostrożny, jeśli chodzi o zobowiązanie się do określonego harmonogramu normalizacji, ale może przyjąć bardziej optymistyczny ton w odniesieniu do wzrostu płac, w oparciu o raporty od kierowników oddziałów. Ponadto BoJ może podnieść prognozy inflacji w swoich kwartalnych prognozach, co nadałoby posiedzeniu jastrzębi wydźwięk.


CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

Europejskie waluty pozostają w defensywie w miarę rozwoju nowego roku handlowego, euro zmaga się z najniższym poziomem w stosunku do dolara od 2022 r., a funt szterling waha się blisko dziewięciomiesięcznego minimum. Dolar, choć stabilny, utrzymuje się w wąskich przedziałach w stosunku do jena i walut powiązanych z towarami, a inwestorzy czekają na nowe sygnały z dzisiejszego wskaźnika ISM dla przemysłu.

Perspektywy gospodarcze Europy zostały dodatkowo zachmurzone przez gwałtowny wzrost cen energii. W tym tygodniu przepływ rosyjskiego gazu ziemnego do UE przez Ukrainę ustał po wygaśnięciu pięcioletniej umowy tranzytowej, zmuszając kraje europejskie do poszukiwania droższego importu LNG gdzie indziej. Sytuacja ta stanowi kolejne obciążenie dla gospodarek uzależnionych od energii, takich jak Niemcy, Francja i Wielka Brytania, pogarszając ich i tak już kruche warunki handlowe.

Napięcia handlowe i rozbieżne polityki monetarne wywierają dodatkową presję na europejskie waluty. Prezydent-elekt USA Donald Trump po raz kolejny podsycił obawy przed wojną handlową, tweetując dziś: „Taryfy spłacą nasz dług i UCZYNIĄ AMERYKĘ ZNÓW BOGATĄ!”. Oświadczenie to wzmacnia oczekiwania co do bardziej agresywnej agendy handlowej USA pod rządami jego administracji, która obejmie urząd 20 stycznia. Europejskie gospodarki, które już zmagają się ze stagnacją wzrostu, mogą stanąć w obliczu dodatkowych trudności, jeśli na eksport do USA zostaną nałożone cła karne.

Perspektywy polityki pieniężnej na 2025 r. również wpływają na nastroje rynkowe. Oczekuje się, że EBC będzie stopniowo obniżał stopy procentowe, łącznie o około 100 punktów bazowych do lata. BoE może również obniżyć stopy o 60 punktów bazowych w tym roku, z możliwością głębszych cięć o 100 pb, jeśli warunki gospodarcze ulegną dalszemu pogorszeniu. Z kolei Fed prawdopodobnie przyjmie bardziej ostrożną ścieżkę łagodzenia, a rynki wyceniają mniej niż 50 punktów bazowych cięć w tym roku. Wczorajszy raport o liczbie nowych bezrobotnych w USA, który ujawnił najniższy od ośmiu miesięcy poziom liczby nowych bezrobotnych, podkreślił względną odporność amerykańskiego rynku pracy. Nadchodzące dane ISM i dane o zatrudnieniu poza rolnictwem będą miały kluczowe znaczenie dla ugruntowania tych oczekiwań co do ścieżki polityki Fed.

Po powrocie światowych rynków z noworocznych wakacji, handel pozostaje przytłumiony, a niewielka aktywność spodziewana jest do przyszłego tygodnia, kiedy to wznowione zostaną pełne operacje. Dzisiejsza uwaga skupi się na finalnych wskaźnikach PMI dla przemysłu w strefie euro i Wielkiej Brytanii oraz liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, podczas gdy jutrzejszy indeks ISM dla przemysłu w USA może dać wczesny wgląd w potencjalną zmienność. Jednak szerszy ton na styczeń - i prawdopodobnie większość 2025 roku - zostanie ustalony przez serię kluczowych wydarzeń i publikacji danych w nadchodzących tygodniach.

Znaczenie tego miesiąca wynika z dwóch ważnych wydarzeń. Po pierwsze, na radarze znajdują się kluczowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem i inflacji w USA, które prawdopodobnie przesądzą o tym, czy Fed wstrzyma cykl łagodzenia polityki jeszcze w tym miesiącu. Po jastrzębiej grudniowej obniżce stóp procentowych przez Fed, rynki oczekują znacznie wolniejszego tempa obniżek w 2025 roku.

Niepewność na rynku (a może jasność) zwiększa inauguracja Donalda Trumpa 20 stycznia. Oczekuje się, że nowa administracja natychmiast wyda co najmniej 25 rozporządzeń wykonawczych, dotyczących takich obszarów jak imigracja, polityka energetyczna i regulacja kryptowalut. Wcześniej ogłoszone przez Trumpa plany nałożenia ceł na import z Chin, Meksyku i Kanady mogą wprowadzić presję inflacyjną poprzez podniesienie kosztów dla firm i konsumentów. Rynki będą w pogotowiu, aby poznać szczegóły tej polityki i jej implikacje dla globalnych perspektyw handlowych.

Chiński wskaźnik Caixin PMI dla sektora wytwórczego spada do 50,5, a presja spadkowa się utrzymuje

Chiński wskaźnik Caixin Manufacturing PMI spadł w grudniu do 50,5 pkt z 51,5 pkt i poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 51,6 pkt, sygnalizując spowolnienie wzrostu sektora.

Podczas gdy podaż i popyt wzrosły nieznacznie, popyt zewnętrzny pozostał znaczącym czynnikiem hamującym, według Wang Zhe, starszego ekonomisty w Caixin Insight Group.

Zhe podkreślił kilka wyzwań, zauważając, że popyt zewnętrzny był „powolny”, podczas gdy rynek pracy „znacznie się skurczył”. Ponadto ceny sprzedaży były słabe, a optymizm rynkowy nadal spadał.

Badanie wskazało na „wyraźną presję spadkową”, wynikającą ze stłumionego popytu krajowego i trudnych warunków zewnętrznych, które obniżyły marże zysku i nadszarpnęły zaufanie.

W raporcie zasugerowano również, że wpływ poprzednich środków stymulacyjnych nie przyniósł jeszcze spójnych rezultatów, a do oceny ich skuteczności potrzeba więcej czasu.

Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀

Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈

Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie? 🤔


✨ Sygnały na złoto: Oferujemy sygnały z wysokim Risk Reward, minimum 1:3, ale w większości celujemy w 1:5! 📈

🌍 Codzienna dawka informacji: Bądź na bieżąco z najważniejszymi wydarzeniami ze świata finansów, polityki i geopolityki, które mogą wpłynąć na rynki. Nie przegap żadnej istotnej wiadomości!

📚 Masa materiałów szkoleniowych: Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie - znajdziesz u nas materiały dotyczące analizy technicznej, SMC, analizy fundamentalnej, mindsetu oraz zarządzania ryzykiem.

💬 Otwarte czaty: Nasza społeczność to miejsce wymiany myśli! Dołącz do czatu, aby dzielić się swoimi spostrzeżeniami, zadawać pytania i inspirować innych.

💱 Kryptowaluty: Posiadamy oddzielny dział poświęcony kryptowalutom, gdzie znajdziesz wszystkie istotne informacje oraz analizy.

⚒️ Pomoc techniczna: Masz pytania? Nasz zespół jest gotowy, aby pomóc i wspierać Cię na każdym kroku.

🌟 A to nie wszystko! Regularnie wprowadzamy nowe funkcjonalności i udogodnienia, aby nasze wsparcie było jeszcze lepsze!

Jeśli chcesz dołączyć do naszej rosnącej społeczności i poznać szczegóły oferty, napisz do mnie „DISCORD”! 🫡

Kontakt @podstawy_forexa

Zagranie pod mój typowy model wejścia.

Zlecenie oczekujące na początku OB.
SL nad OB.

I tutaj mieliśmy do wboru tak naprawdę 3 opcje wyznaczenia TP (lub oczywiście zgarnięcia partiali z tych okolic.)

1 miejsce na TP - najbliższe EQL (najbezpieczeniejsza opcja, profit w okolicy 100 PIPS) i ponad 5R w nieco ponad godzinę.

2 miejsce na TP - płynnośc w postaci dołka (170 pips od wejścia i ponad 8.3R+)

3 miejsce na TP - niezgarnięte EQL, Take Profit najdłuższy, zrealizowany dopiero po weekendzie, ale dający największy RR na poziomie 14+.


Także tak w ramach poniedziałkowej nauki wykorzystując typowy model wejścia, który stosuje u siebie można było zgarnąć bardzo przyjemny zysk z bardzo wysokim RR.

Dlaczego nie rozegrałem tej pozycji? Powód jest prosty, po prostu w czasie świąt zrobiłem sobie przerwę od wykresów i nie było mnie na rynku, podczas gdy cena doszła do strefy, o której pisałem już kilkukrotnie.

1. Cena dochodząc do Order Blocka z H1 zgarnęła płynność ✅

2,3. Cena po odbiciu od OB z 1H zmieniła strukturę na interwale M5 (ChoCH), po czym ją przebiła (BoS) ✅

4. Cena utworzyła tym samym OB + FVG na interwale m5. ✅

5. Cena przed powrotem do OB z M5 ma przed sobą do zgarnięcia płynność. ✅

Co do złota, to pisałem o tym order blocku już kilkukrotnie, został on naruszony w święta i póki co moja analiza sprawdza się dobrze.

W ramach lekkiej praktyki zrobimy sobie teraz back-test i sprawdzimy jak można było rozegrać shorta z tego miejsca.

Waluty surowcowe rozpoczynają tydzień od skromnego odreagowania, gdy Aussie, Kiwi i Loonie próbują odrobić gwałtowne straty z początku miesiąca. Zyski pozostają ograniczone w stonowanym świątecznym środowisku handlowym, ale waluty te mogą odnotować dalsze wzrosty, jeśli jutrzejsze wskaźniki PMI NBS w Chinach zapewnią lepsze perspektywy na 2025 rok. Oczekuje się jednak, że wszelkie znaczące ruchy zmaterializują się dopiero po normalizacji wolumenów handlowych po Nowym Roku.

Co więcej, Bank Światowy podniósł w zeszłym tygodniu swoje prognozy wzrostu PKB dla Chin. Prognoza wzrostu PKB w 2024 r. została nieznacznie skorygowana w górę do 4,9% z czerwcowej prognozy 4,8%, choć pozostaje poniżej celu Pekinu wynoszącego około 5%. W 2025 r. wzrost został podniesiony bardziej znacząco, z 4,1% do 4,5%. Jednak Bank Światowy ostrzegł również, że wolniejszy wzrost dochodów gospodarstw domowych i negatywny wpływ spadku cen domów na zamożność mogą nadal wpływać na konsumpcję, stanowiąc wyzwanie dla trwałego wzrostu.

Ogólnie rzecz biorąc, dolar pozostaje najlepszym graczem w tym miesiącu, podczas gdy dolar nowozelandzki jest drugim najsłabszym.

Szwajcarski KOF spada poniżej średniej, sygnalizując pogorszenie perspektyw

Szwajcarski Barometr Gospodarczy KOF spadł w grudniu do poziomu 99,5, z 102,9 w listopadzie i poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 101,1. Spadek ten sprowadza wskaźnik nieco poniżej jego średnioterminowej średniej, sygnalizując „stłumione” perspektywy dla szwajcarskiej gospodarki.

Instytut Ekonomiczny KOF przypisał spadek słabszym wynikom w wielu sektorach. W szczególności wskaźniki dla produkcji, innych usług, branży hotelarskiej, popytu zagranicznego i konsumpcji prywatnej wykazały znaczące spadki, co łącznie przyczyniło się do ogólnego spadku.

Japoński wskaźnik PMI dla sektora wytwórczego sfinalizowany na poziomie 49,6, bliski stabilizacji, a presja kosztowa utrzymuje się.

Wskaźnik PMI dla przemysłu w Japonii za grudzień został sfinalizowany na poziomie 49,6, co stanowi poprawę w porównaniu z listopadowym 49,0, wskazując na stopniowy ruch w kierunku stabilizacji w sektorze.

Według Usamah Bhatti z S&P Global Market Intelligence, dane „nakreśliły obraz bliskiej stabilizacji” w warunkach produkcyjnych, ponieważ spadki zarówno produkcji, jak i nowych zamówień złagodniały.

Zachęcone tą poprawą, firmy zwiększyły zatrudnienie, częściowo w celu zaradzenia istniejącym niedoborom siły roboczej i w oczekiwaniu na przyszłe ożywienie popytu.

Presja cenowa pozostała jednak podwyższona, a koszty nakładów rosły w najszybszym tempie od sierpnia z powodu wyższych kosztów surowców i pracy, potęgowanych przez słabość jena. Aby poradzić sobie z tymi obciążeniami kosztowymi, producenci przenieśli wyższe ceny na klientów, co spowodowało największy wzrost kosztów produkcji od pięciu miesięcy.

Święta, święta… i po świętach 🌲

Mam nadzieję, że spędziliście ten czas w gronie najbliższych i dobrze naładowaliście swoje baterie 🔋

W ciągu ostatnich kilku dni otrzymałem od was masę wiadomości, zarówno życzeń, za które bardzo dziękuję, jak i również zapytań o dołączenie na naszego zamkniętego discorda 🔐

Dzisiaj przez ponad godzinę nadrabiałem te wszystkie DMy i każdy z was powinien otrzymać odpowiedź. 🫡

Mam dzisiaj więcej czasu, więc jeśli interesuje Cię, co możesz zyskać dołączając do nas, to można pisać śmiało, już jestem ze wszystkim na bieżąco 👀

kontakt @podstawy_forexa

Jen odnotował znaczne spadki, na krótko osiągając poziom powyżej 158 wobec dolara, ale wyprzedaż została szybko złagodzona przez interwencję słowną, przynajmniej częściowo.

Spadek został wywołany przez słabsze niż oczekiwano dane inflacyjne z Tokio. Pomijając ceny energii i żywności, inflacja bazowa pozostała względnie stabilna, sygnalizując ograniczoną pilność dla BoJ do dalszych podwyżek stóp w najbliższym czasie.

Jest to zgodne z ostrożnym tonem widocznym w podsumowaniu grudniowego posiedzenia BoJ, które ujawniło głębokie podziały wśród decydentów. Podczas gdy mniejszość jastrzębi naciskała na „przyszłościowe” i „prewencyjne” działania, większość zdawała się preferować wyważone podejście, powołując się na obawy dotyczące wzrostu płac i zagrożeń zewnętrznych.

Słowna interwencja japońskich urzędników pomogła jednak ograniczyć straty jena. Minister finansów Katsunobu Kato powtórzył zobowiązanie rządu do przeciwdziałania nadmiernym ruchom walutowym, stwierdzając: „Japoński rząd jest zaniepokojony zmianami kursów walutowych, w tym tymi napędzanymi przez spekulantów, i podejmie odpowiednie działania przeciwko nadmiernym ruchom”. Chociaż zapewniło to tymczasową ulgę, nie wystarczyło, aby odwrócić szersze osłabienie jena.

Jak dotąd, dolar jest obecnie najsilniejszy, wspierany przez utrzymującą się siłę jastrzębich prognoz Fed. Jednak dynamika dolara pozostaje ograniczona, a zyski są utrzymywane poniżej zeszłotygodniowych maksimów w obliczu słabego handlu pod koniec roku. Euro stało się drugą najsilniejszą walutą, a za nim uplasował się Loonie. Najsłabszy okazał się jen, a następnie frank szwajcarski i australijski. Kiwi i funt szterling plasują się pośrodku.

Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że aktywność rynkowa pozostanie stłumiona przez resztę tygodnia, a bardzo skromny kalendarz ekonomiczny nie będzie miał większego wpływu na zmienność. Jedyną godną uwagi publikacją jest bilans handlowy towarów w USA, który raczej nie wywoła znaczących ruchów. Oczekuje się, że o ile nie pojawią się niespodzianki, wolumeny handlowe pozostaną niskie aż do nowego roku w przyszłym tygodniu.

Podsumowanie BoJ podkreśla podział w kwestii terminu podwyżek stóp procentowych

Podsumowanie opinii BoJ z posiedzenia w dniach 18-19 grudnia ujawniło, że zarząd jest podzielony w kwestii terminu normalizacji polityki pieniężnej. Podczas gdy niektórzy członkowie opowiadali się za szybkim podjęciem działań, powołując się na ryzyko wzrostu cen, inni wyrażali ostrożność ze względu na powolny wzrost płac, słaby popyt zagraniczny i zwiększoną niepewność.

Jeden z członków podkreślił, że przy aktywności gospodarczej i cenach zgodnych z prognozami BoJ, ryzyko dla inflacji staje się „przechylone w górę”. Członek ten opowiedział się za „przyszłościowym, terminowym i stopniowym” dostosowaniem polityki pieniężnej. Podobnie, inny członek zauważył, że trwały wzrost cen w ciągu ostatnich trzech lat, częściowo spowodowany deprecjacją jena, prawdopodobnie przyczyni się do wyższej inflacji bazowej, uzasadniając „wyprzedzające” podwyżki stóp procentowych.

Z drugiej strony, bardziej gołębi członkowie utrzymywali, że obecne zagrożenia dla cen „nie sugerują pilnej potrzeby” podwyżki stóp. Jeden z członków wymienił niepewność związaną z polityką podatkową i fiskalną w Japonii oraz stanowisko nadchodzącej administracji USA jako powody do utrzymania obecnego stanowiska politycznego, podkreślając podejście do zarządzania ryzykiem.

🔐🔐

Bazowy wskaźnik CPI w Tokio wzrósł w grudniu do 2,4%, ale core spadł do 1,8%.

Bazowy wskaźnik CPI w Tokio (z wyłączeniem żywności) wzrósł w grudniu z 2,2% r/r do 2,4% r/r, osiągając najwyższy poziom od sierpnia, ale nie spełniając oczekiwań na poziomie 2,5%. Wzrost ten był w dużej mierze spowodowany wzrostem cen energii o 13,5% r/r, odzwierciedlającym stopniowe wycofywanie rządowych dotacji do rachunków za gaz i energię elektryczną. Jednak po wyłączeniu kosztów mediów presja inflacyjna wydaje się stabilna.

Inflacja bazowa CPI (z wyłączeniem żywności i energii) spadła do 1,8% r/r z 1,9% r/r, podczas gdy inflacja usług nieznacznie wzrosła z 0,9% do 1,0%. Tymczasem inflacja zasadnicza przyspieszyła do 3,0% r/r z 2,6% r/r, przy czym ceny energii i żywności, w tym ryżu, również znacząco przyczyniły się do wzrostu.

Wzrost inflacji w Tokio podkreśla utrzymującą się presję związaną z rosnącymi kosztami mediów i żywności, które mogą wpływać na wydatki konsumentów i powstrzymywać firmy przed wprowadzaniem dalszych podwyżek cen.

🔐🔐

Produkcja przemysłowa w Japonii spadła o -2,3% m/m w listopadzie, wahania nie ustają

Produkcja przemysłowa w Japonii spadła w listopadzie o -2,3% m/m, przewyższając oczekiwania spadku o -3,4% m/m, ale oznaczając pierwszy spadek od trzech miesięcy.

Spadek był spowodowany słabszym eksportem urządzeń do produkcji półprzewodników i samochodów, co podkreśla wyzwania związane z popytem zewnętrznym. Spośród 15 sektorów przemysłowych, 11 odnotowało spadki, podczas gdy 3 odnotowały wzrosty.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

SL, zmiana struktury okazała się fałszywym sygnałem, dalej obserwuję cenę pod katem ewentualnego odbicia od strefy z okolic 2600/2605

GOLD BUY LIMIT ⬆️
Wejście BUY LIMIT (2616)
TP: 2631.10 (+151 PIPS)
SL: 2612.30 (-37 PIPS)
@everyone

Mój aktualny punkt widzenia na złoto 👀

W miarę jak rynki kończą okres świąteczny pod koniec roku, aktywność handlowa na rynku Forex staje się stłumiona, z ograniczoną dynamiką na głównych parach. Dolar, utrzymując swoją pozycję najsilniejszej waluty miesiąca, stoi w obliczu wyzwań związanych ze zdecydowanym przełamaniem zeszłomiesięcznych maksimów w stosunku do głównych walut europejskich. Jednak dolar nadal poczynił pewne postępy w stosunku do jena i walut towarowych

W tym tygodniu kalendarz ekonomiczny jest znacznie lżejszy, a uwaga skupia się na protokołach banków centralnych z BoJ, BoC i RBA, a także na kilku kluczowych publikacjach danych z USA, Kanady i Japonii.

Lagarde z EBC: Cel inflacyjny w zasięgu, inflacja w usługach wciąż oporna

W wywiadzie dla Financial Times prezes EBC Christine Lagarde wyraziła optymizm co do zbliżenia się do celu inflacyjnego.

Zauważyła, że EBC jest „bardzo blisko” ogłoszenia, że inflacja została „trwale” przywrócona do średnioterminowego celu 2%.

Ostatni odczyt inflacji na poziomie 2,2% odzwierciedla sukces restrykcyjnej polityki pieniężnej EBC. Zwróciła jednak uwagę na utrzymujące się obawy w sektorze usług, gdzie inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie 3,9%, opisując ją jako „niewiele drgającą”, mimo że wykazuje niewielkie oznaki spadku.

Odnosząc się do amerykańskich gróźb nałożenia ceł, Lagarde podkreśliła ryzyko gospodarcze związane z odwetowymi środkami handlowymi, stwierdzając: „Odwet był złym podejściem”. Ostrzegła, że konflikty handlowe typu „wet za wet” mogą zaszkodzić globalnej gospodarce.

Grudniowe posiedzenie BoC stanowiło punkt zwrotny w jego polityce pieniężnej, z obniżką stóp o 50 pb i jasnym przesłaniem, że dalsze luzowanie nie będzie już automatyczne. Decydenci wskazali, że decyzje będą teraz podejmowane na podstawie poszczególnych posiedzeń, odzwierciedlając zmianę w kierunku ostrożności po znacznym złagodzeniu od czerwca. Protokół będzie analizowany pod kątem wskazówek na temat tego, jak blisko BoC jest pauzy, oczekiwanego tempa dodatkowych cięć i jak głębokie może być dalsze luzowanie.

Tymczasem RBA wprowadził zaskakujący gołębi akcent na grudniowym posiedzeniu. Rosnąca wiara w trend dezinflacyjny skłoniła zarząd do pominięcia języka sugerującego otwartość na dalsze zacieśnianie. Jednakże, choć zmiana ta sugeruje, że RBA bada mniej restrykcyjną ścieżkę, niekoniecznie oznacza to, że pierwsza obniżka stóp jest bliska. Uczestnicy rynku przeanalizują protokół z posiedzenia, aby zrozumieć powody tego „wielkiego zwrotu” i ocenić, jakie dane RBA uważa za niezbędne przed przejściem do łagodzenia.

Na froncie danych uwaga skupi się na zaufaniu konsumentów w USA i zamówieniach na dobra trwałe, miesięcznym PKB Kanady oraz wskaźniku CPI z Tokio w Japonii.

Ceny gazu ziemnego rosną dzięki zimowemu popytowi i długoterminowym trendom energetycznym

Ceny gazu ziemnego wzrosły do prawie dwuletniego maksimum, napędzane natychmiastowym popytem związanym z pogodą i optymistycznymi długoterminowymi perspektywami globalnego zużycia energii.

W perspektywie krótkoterminowej oczekuje się, że prognozy dotyczące temperatur poniżej średniej na półkuli północnej - w tym w Ameryce Północnej, Europie, Chinach i Japonii - znacznie zwiększą dzienne zapotrzebowanie na ogrzewanie, ponieważ regiony te, które odpowiadają za ponad dwie trzecie globalnego zużycia gazu, wchodzą w szczyt sezonu grzewczego…

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

Zostało 8 wolnych miejsc 🚨

🚨 UWAGA 🚨

Z racji nadchodzących Świąt Bożego narodzenia przez następne 24h wprowadzamy zniżki na nasze pakiety! 🎅

1msc 80$ -> 69$ ✅
3msc 160$ -> 139$ ✅
6msc 299$ -> 249$ ✅

Limitowana ilość miejsc do 9 👀

Kontakt @podstawy_forexa

Dziś na tapetę bierzemy koncept AMD, czyli Akumulacja, Manipulacja i Dystrybucja! 💹

https://www.instagram.com/p/DDzt7p1ogin/?igsh=MTFlZWE0NDR1Zzgxbg==

Kierunek ceny przewidziany poprawnie, jednakże cena nie wykonała większej korekty i nie zdążyliśmy podłączyć się pod wzrosty 📈

XAUUSD 15M, dalej jestem nastawiony na spadki, mieliśmy reakcję na poziom 50% FVG, na którym została płynność do zgarnięcia, tak jak pisałem wczoraj, idealnie by było, jeśli cena zbudowała by taką płynność do zgarnięcia w pobliżu Order Blocka i póki co porusza się zgodnie z oczekiwaniami. Co do potencjalnego longa widzę dwie strefy, jednakże w pobliżu pierwszej znajduje się płynnośc do zgarnięcia w postaci EQL, co sugeruje mi, że pownienem skupić się na niższej strefie

Jen, który był jedną z najsłabszych walut w tym tygodniu, wykazał skromne odreagowanie podczas sesji azjatyckiej. Odbicie nastąpiło w wyniku lepszych niż oczekiwano danych o inflacji i ponownej słownej interwencji japońskiego Ministerstwa Finansów. Listopadowe dane o inflacji wykazały gwałtowne przyspieszenie, napędzane znacznym wzrostem cen energii i ryżu. Pomimo tego, niewielki wzrost inflacji bazowej okazał się niewystarczający, aby skłonić BoJ do podjęcia natychmiastowych działań. Oczekuje się, że podwyżka stóp procentowych może nastąpić w styczniu, a przyszłe ruchy będą uzależnione od zmian w krajowym wzroście płac i polityce handlowej nadchodzącej administracji USA.

Japoński minister finansów Katsunobu Kato powtórzył zwyczajowe ostrzeżenie przed „jednostronnymi lub gwałtownymi” ruchami walut, podkreślając, że kursy walut powinny odzwierciedlać fundamenty gospodarcze. Zobowiązał się do podjęcia „odpowiednich działań” w celu przeciwdziałania nadmiernej zmienności. Uwagi te miały jednak ograniczony wpływ na rynek, biorąc pod uwagę dominację dolara, który wzrósł po jastrzębim stanowisku Fed i silnym wzroście rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. W szczególności 10-letnia rentowność przebiła poziom oporu 4,5%, a teraz celuje w poziom 5,0%. Ta dynamika utrzymuje USD/JPY na drodze do krytycznego poziomu 160.

W tygodniowych rankingach dolar pozostaje zdecydowanym liderem, napędzany oczekiwaniami Fed i rosnącymi rentownościami. Frank szwajcarski zajmuje odległe drugie miejsce, a za nim plasuje się funt brytyjski, który pozostaje stosunkowo odporny na inne waluty pomimo wyprzedaży po decyzji BoE w sprawie stóp procentowych.

Tymczasem dolar nowozelandzki radzi sobie najgorzej w tym tygodniu, osłabiony słabymi danymi o PKB wskazującymi na znaczny spadek gospodarczy. Jen jest drugim najsłabszym graczem, pod presją zarówno braku działań BoJ, jak i silnych rentowności w USA i Europie. Dolar australijski zamyka dolną trójkę, podczas gdy euro i dolar kanadyjski znajdują się pośrodku. Chociaż dynamika rynku po dolnej stronie spektrum może się jeszcze zmienić w ostatnich sesjach handlowych.

Sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii wzrosła o 0,2% m/m, poniżej oczekiwań na poziomie 0,4% m/m

Sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii wzrosła w listopadzie o 0,2% m/m, poniżej oczekiwań na poziomie 0,4%. Ten niewielki wzrost częściowo zrekompensował spadek o -0,7% m/m odnotowany w październiku. Wzrost w supermarketach i sklepach niespożywczych zapewnił wsparcie, ale zostało to częściowo zrównoważone słabszymi wynikami sprzedawców odzieży.

W ujęciu rocznym wielkość sprzedaży wzrosła o 0,5% w ciągu roku do listopada. Wolumeny pozostają jednak o -1,6% poniżej poziomów sprzed pandemii z lutego 2020 roku.

Patrząc na szerszy trend, wielkość sprzedaży detalicznej wzrosła o 0,3% w ciągu trzech miesięcy do listopada w porównaniu z poprzednim trzymiesięcznym okresem. W porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku wolumeny wzrosły o 1,9%, co sugeruje pewną odporność pomimo trwającej niepewności gospodarczej.

Bazowy wskaźnik CPI w Japonii przyspiesza do 2,7%, napędzany przez energię i ryż

Bazowy wskaźnik CPI w Japonii (z wyłączeniem żywności) wzrósł w listopadzie do 2,7% r/r, odnotowując pierwsze przyspieszenie od trzech miesięcy i przekraczając oczekiwania rynkowe na poziomie 2,6% r/r. Inflacja bazowa utrzymuje się powyżej celu BoJ na poziomie 2% od kwietnia 2022 r., podkreślając utrzymującą się presję cenową. Wzrost ten przypisywano zmniejszonym dotacjom rządowym na rachunki za media i gwałtownemu wzrostowi cen ryżu.

🔐🔐

Eksport Nowej Zelandii wzrósł o 9,1% r/r w listopadzie, import o 3,9% r/r

Dane handlowe Nowej Zelandii za listopad wykazały znaczną poprawę, a eksport towarów wzrósł o 9,1% rok do roku do 6,5 mld NZD, podczas gdy import towarów wzrósł o skromniejsze 3,9% rok do roku do 6,9 mld NZD. Wynikowy deficyt handlowy w wysokości -437 mln NZD był znacznie mniejszy niż oczekiwano -1951 mln NZD.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀

Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈

Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie? 🤔


✨ Sygnały na złoto: Oferujemy sygnały z wysokim Risk Reward, minimum 1:3, ale w większości celujemy w 1:5! 📈

🌍 Codzienna dawka informacji: Bądź na bieżąco z najważniejszymi wydarzeniami ze świata finansów, polityki i geopolityki, które mogą wpłynąć na rynki. Nie przegap żadnej istotnej wiadomości!

📚 Masa materiałów szkoleniowych: Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie - znajdziesz u nas materiały dotyczące analizy technicznej, SMC, analizy fundamentalnej, mindsetu oraz zarządzania ryzykiem.

💬 Otwarte czaty: Nasza społeczność to miejsce wymiany myśli! Dołącz do czatu, aby dzielić się swoimi spostrzeżeniami, zadawać pytania i inspirować innych.

💱 Kryptowaluty: Posiadamy oddzielny dział poświęcony kryptowalutom, gdzie znajdziesz wszystkie istotne informacje oraz analizy.

⚒️ Pomoc techniczna: Masz pytania? Nasz zespół jest gotowy, aby pomóc i wspierać Cię na każdym kroku.

🌟 A to nie wszystko! Regularnie wprowadzamy nowe funkcjonalności i udogodnienia, aby nasze wsparcie było jeszcze lepsze!

Jeśli chcesz dołączyć do naszej rosnącej społeczności i poznać szczegóły oferty, napisz do mnie „DISCORD”! 🫡

Kontakt @podstawy_forexa

Nie samym złotem człowiek żyje, czyli kilka wyników z sygnałów naszych edukatorów z zakresu kryptowalut 👀

Zdany egzamin na konto fundowane jednego z członków naszej grupy, duma 💪🫡

Podstawy Forexa - kanał otwarty pinned «Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀 Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈 Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie?…»

Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀

Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈

Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie? 🤔


✨ Sygnały na złoto: Oferujemy sygnały z wysokim Risk Reward, minimum 1:3, ale w większości celujemy w 1:5! 📈

🌍 Codzienna dawka informacji: Bądź na bieżąco z najważniejszymi wydarzeniami ze świata finansów, polityki i geopolityki, które mogą wpłynąć na rynki. Nie przegap żadnej istotnej wiadomości!

📚 Masa materiałów szkoleniowych: Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie - znajdziesz u nas materiały dotyczące analizy technicznej, SMC, analizy fundamentalnej, mindsetu oraz zarządzania ryzykiem.

💬 Otwarte czaty: Nasza społeczność to miejsce wymiany myśli! Dołącz do czatu, aby dzielić się swoimi spostrzeżeniami, zadawać pytania i inspirować innych.

💱 Kryptowaluty: Posiadamy oddzielny dział poświęcony kryptowalutom, gdzie znajdziesz wszystkie istotne informacje oraz analizy.

⚒️ Pomoc techniczna: Masz pytania? Nasz zespół jest gotowy, aby pomóc i wspierać Cię na każdym kroku.

🌟 A to nie wszystko! Regularnie wprowadzamy nowe funkcjonalności i udogodnienia, aby nasze wsparcie było jeszcze lepsze!

Jeśli chcesz dołączyć do naszej rosnącej społeczności i poznać szczegóły oferty, napisz do mnie „DISCORD”! 🫡

Kontakt @podstawy_forexa

Jeśli chodzi o złoto, jestem nastawiony niedźwiedzio, ale przebicie przez cenę ważnego szczytu z interwału H4 na poziomie 2618/2619, może napędzić dalsze wzrosty.

Kluczowym pozostaje Order Block z tego poziomu i utrzymanie szczytu przez sprzedających.

Jeśli cena przebije się przez ten szczyt i dokona zmiany charakteru, to będzie to dla mnie znak, żeby zmienić swoją wizję na longi.

Jen osłabił się znacznie podczas dzisiejszej sesji azjatyckiej, ponieważ inwestorzy wyrazili rozczarowanie uwagami gubernatora BoJ Kazuo Uedy. Ueda powtórzył znane stanowisko w sprawie polityki pieniężnej, ale powstrzymał się od zaoferowania jakichkolwiek sygnałów dotyczących grudniowej podwyżki stóp procentowych. Ten brak jasności sprawił, że rynki nie były pod dobrmy wrażeniem. Jednak jak dotąd straty waluty były niewielkie, a jej kierunek pozostaje ściśle związany z ogólnymi nastrojami dotyczącymi ryzyka. Jen umocnił się pod koniec ubiegłego tygodnia, wspierany przez gwałtowną wyprzedaż na amerykańskich rynkach akcji, gdzie na indeksach S&P 500 i NASDAQ pojawiły się oznaki możliwego odwrócenia trendu. Jeśli negatywne nastroje na giełdach utrzymają się, może to zapewnić nowy impuls do wzrostu wartosci jena w najbliższym czasie.

Tymczasem NZD stoi w obliczu presji sprzedaży, plasując się wśród najsłabszych jak dotąd walut. Rozczarowujący odczyt indeksu usług z Nowej Zelandii dodał nowych wyzwań walucie. Oczekuje się, że RBNZ dokona kolejnej obniżki stóp procentowych o 50 pb w przyszłym tygodniu. Istotnym czynnikiem wpływającym na te oczekiwania jest kalendarz posiedzeń RBNZ, który zbierze się ponownie dopiero w połowie lutego 2025 roku. Ta luka między grudniem a styczniem może skłonić bank centralny do dalszego łagodzenia polityki pieniężnej.

Jeśli chodzi o dotychczasowy miesiąc, dolar znajduje się na szczycie tabeli wyników, za nim plasuje się dolar kanadyjski, a następnie jen. Euro osiąga najgorsze wyniki, za nim plasuje się frank szwajcarski, a następnie funt szterling. AUD i NZD mieszają się pośrodku. GBP i CAD będą analizować dane CPI z tego tygodnia za następny miesiąc. W międzyczasie euro będzie miało nadzieję na pomoc ze strony danych PMI ze strefy euro.

Ueda z BoJ podkreśla płace jako kluczowy czynnik inflacji i potwierdza ścieżkę zacieśniania polityki pieniężnej

Gubernator BoJ Kazuo Ueda powtórzył w dzisiejszym przemówieniu, że bank centralny pozostaje zaangażowany w stopniową ścieżkę zacieśniania polityki, uzależnioną od realizacji prognoz gospodarczych i cenowych. Harmonogram dostosowań będzie jednak zależał od ewolucji „aktywności gospodarczej i cen”, a także „warunków finansowych”.

Ueda stwierdził, że decyzje dotyczące polityki pieniężnej będą zależały od ocen na każdym posiedzeniu polityki pieniężnej, biorąc pod uwagę najnowsze dane i prognozy. Kluczowe kwestie obejmują podstawowe trendy inflacyjne i warunki finansowe, z naciskiem na zrównoważenie ryzyka dla działalności gospodarczej.

Jeśli chodzi o inflację, Ueda podkreślił, że skutki wcześniejszego przenoszenia kosztów z wyższych cen importu słabną. Zauważył jednak, że „przewiduje się, że presja inflacyjna wynikająca z podwyżek płac wzrośnie”, ponieważ aktywność gospodarcza i wzrost płac pozostają solidne.

Podczas gdy inflacja bazowa jest obecnie niższa od docelowego poziomu 2%, oczekuje się, że wzrośnie ona umiarkowanie i dostosuje się do celu stabilności cen w drugiej połowie okresu projekcji do roku fiskalnego 2026.

Usługi BNZ w Nowej Zelandii wzrastają do 46, warunki nadal bardzo trudne

Nowozelandzki indeks wydajności usług BusinessNZ wzrósł nieznacznie z 45,7 do 46,0 w październiku. Pomimo nieznacznej poprawy, indeks pozostał znacznie poniżej progu 50, wskazując na trwające kurczenie się sektora czwarty miesiąc z rzędu. Wynik jest również znacznie niższy od długoterminowej średniej wynoszącej 53,1.

Odsetek respondentów zgłaszających negatywne nastroje wzrósł z 58,5% do 59,1%. Obawy o koszty utrzymania i szersze wyzwania gospodarcze nadal dominowały.

Starszy ekonomista BNZ Doug Steel podkreślił zmagania sektora, stwierdzając, że „chociaż kurczy się on w znacznie wolniejszym tempie niż w czerwcu (kiedy wskaźnik PSI wyniósł 41,1), wskaźnik PSI wahał się między 45 a 46 w ciągu ostatnich czterech miesięcy”. Zauważył, że podczas gdy niektóre ankiety biznesowe wskazują na poprawę perspektyw, obecne warunki pozostają „niezwykle trudne”.

Dane inflacyjne i wskaźniki PMI w centrum uwagi

W tym tygodniu uwaga rynku skupia się na danych inflacyjnych z Wielkiej Brytanii, Kanady i Japonii, a także kluczowych publikacjach PMI z głównych gospodarek. Ścieżki banków centralnych pozostają pod obserwacją, a trendy inflacyjne i aktywność gospodarcza oferują kluczowe informacje.

W Wielkiej Brytanii nieoczekiwany spadek PKB we wrześniu i wzrost stopy bezrobocia mogą ośmielić gołębie głosy w BoE. Jednak odejście od obecnego „stopniowego podejścia” do dostosowań polityki wydaje się mało prawdopodobne w tym momencie, biorąc pod uwagę ryzyko inflacyjne

Oczekuje się, że główny wskaźnik CPI w Wielkiej Brytanii wzrośnie z 1,7% do 2,2% w październiku, ponownie przekraczając cel 2%, podczas gdy bazowy wskaźnik CPI prawdopodobnie pozostanie powyżej 3%. Gubernator BoE Andrew Bailey zauważył wcześniej, że inflacja w usługach spada tylko stopniowo, a znaczna ulga spodziewana jest dopiero w 2025 roku. Niepewność związana z jesiennym budżetem dodatkowo komplikuje ostrożne stanowisko banku centralnego.

W Kanadzie oczekuje się, że październikowe dane o inflacji pokażą wzrost CPI z 1,6% do 1,9%, podczas gdy wskaźniki bazowe mogą pozostać stabilne lub spaść. Dynamika ta zapewnia BoC wystarczającą przestrzeń do kontynuowania cyklu łagodzenia polityki pieniężnej. Rynki oczekują kolejnej obniżki stóp procentowych o 50 pb w grudniu, zbliżając stopę procentową do neutralnego poziomu z obecnych 3,75%.

Japońskie dane inflacyjne przedstawiają kontrastującą narrację.Przewiduje się, że inflacja bazowa CPI spadnie drugi miesiąc z rzędu, z 2,4% do 2,2%, odzwierciedlając słabnące skutki wcześniejszej presji kosztowej. Podczas gdy gubernator BoJ Kazuo Ueda potwierdził zaangażowanie banku centralnego w stopniowe zacieśnianie polityki pieniężnej, pozostaje niezobowiązujący co do terminu dalszych podwyżek stóp procentowych.Wzrost płac w 2025 r. będzie miał kluczowe znaczenie dla kształtowania przyszłej polityki BoJ, ale na razie uwaga pozostaje skupiona na trendach w usługach i inflacji bazowej jako wskaźnikach stabilności cen.

Dużą uwagę przyciągną również dane PMI z Australii, Japonii, strefy euro, Wielkiej Brytanii i USA.W szczególności strefa euro znajduje się pod obserwacją po tym, jak ostatnie sprawozdania z posiedzeń EBC podkreśliły ryzyko spadku inflacji wynikające z powolnej aktywności gospodarczej.Brak danych PMI sygnalizujących odbicie gospodarcze może wzmocnić oczekiwania na kolejną obniżkę stóp procentowych EBC w grudniu.

Jeśli chodzi o bank centralny, protokół z posiedzenia RBA może dać wgląd w decyzję zarządu o utrzymaniu czujności na ryzyko inflacyjne.Nasilają się spekulacje, że RBA może opóźnić swoją pierwszą obniżkę stóp z lutego do maja 2025 roku.Protokół prawdopodobnie zapewni jasność co do tego, czy takie stanowisko zyskuje szersze poparcie w zarządzie.

Dzień Dobry traderzy! 🔥

Przenoszę SL na wejście, zamykam polowe pozycji +81 PIPS ✅

SL: 2564.10 **

GOLD BUY LIMIT ⬆️
Wejście BUY LIMIT (2567.60)
TP: 2585.10 (+175 PIPS)
SL: 2654.10 (-35 PIPS)

na ten moment tak widzę złoto, jednakże za 8 minut mamy do wydarzenia, także z potencjalnym longiem czekam do wydarzeń

BE, czekam na sesje nowojorską do kolejnej pozycji 🫡

Podstawy Forexa - kanał otwarty pinned «Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀 Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈 Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie?…»

Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀

Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈

Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie? 🤔


✨ Sygnały na złoto: Oferujemy sygnały z wysokim Risk Reward, minimum 1:3, ale w większości celujemy w 1:5! 📈

🌍 Codzienna dawka informacji: Bądź na bieżąco z najważniejszymi wydarzeniami ze świata finansów, polityki i geopolityki, które mogą wpłynąć na rynki. Nie przegap żadnej istotnej wiadomości!

📚 Masa materiałów szkoleniowych: Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie - znajdziesz u nas materiały dotyczące analizy technicznej, SMC, analizy fundamentalnej, mindsetu oraz zarządzania ryzykiem.

💬 Otwarte czaty: Nasza społeczność to miejsce wymiany myśli! Dołącz do czatu, aby dzielić się swoimi spostrzeżeniami, zadawać pytania i inspirować innych.

💱 Kryptowaluty: Posiadamy oddzielny dział poświęcony kryptowalutom, gdzie znajdziesz wszystkie istotne informacje oraz analizy.

⚒️ Pomoc techniczna: Masz pytania? Nasz zespół jest gotowy, aby pomóc i wspierać Cię na każdym kroku.

🌟 A to nie wszystko! Regularnie wprowadzamy nowe funkcjonalności i udogodnienia, aby nasze wsparcie było jeszcze lepsze!

Jeśli chcesz dołączyć do naszej rosnącej społeczności i poznać szczegóły oferty, napisz do mnie „DISCORD”! 🫡

Kontakt @podstawy_forexa

Jeśli ktoś skorzystał gdy cena wróciła do wejścia, to ma piękny profit w okolicach 120 PIPS (4R) 🥰✅

Co do kalendarza, to nie czeka nas dzisiaj żadne ważne wydarzenie

Podczas gdy wszystkie oczy zwrócone były w tym tygodniu na zwycięstwo Trumpa w wyborach, a uwaga skupiła się na jego ekspansywnych i potencjalnie inflacyjnych planach polityki fiskalnej, Fed nie jest jeszcze zbytnio zaniepokojony. Powell jasno stwierdził, że wynik wyborów nie będzie miał żadnego wpływu na politykę w najbliższym czasie, nawet jeśli w dłuższej perspektywie polityka fiskalna może oczywiście wpłynąć na gospodarkę. Na razie, dopóki niewiele wiemy o szczegółach zmiany polityki, po prostu „nie ma czego modelować”. W bardziej osobistym tonie, na pytanie, czy podałby się do dymisji, gdyby poprosił go o to Trump, odpowiedź Powella brzmiała bardzo stanowczo „nie”.

W środku całej niepewności politycznej Fed pozostaje w dobrym miejscu. Gospodarka jest na solidnych podstawach, inflacja nadal spada, a rynki pracy nie są już źródłem inflacji. Powell zauważył, że napływające dane były generalnie nieco lepsze niż oczekiwano na wrześniowym posiedzeniu, a ryzyko spadkowe zmniejszyło się, ale unikał dyskusji na temat tego, jak może to wpłynąć na perspektywy stóp procentowych na grudniowe posiedzenie i kolejne.

Powell podkreślił, że wszystkie opcje pozostają na stole w przyszłości, w tym szybsze cięcia, jeśli rynki pracy nieoczekiwanie osłabną, ale także spowolnienie tempa luzowania, jeśli Fed oceni, że zbliża się do poziomu neutralnego, szybciej niż sądzono. Fed zwraca baczną uwagę na oczekiwania inflacyjne, a Powell wspomniał, że zwrócił uwagę na niedawny wzrost oczekiwań rynkowych po wynikach wyborów. Niemniej jednak, obecna 5-letnia stopa procentowa (2,55%) pozostaje bardzo blisko długoterminowego celu, po skorygowaniu o historyczną średnią różnicę między wskaźnikami inflacji CPI i PCE (0,3-0,4%). Ponadto większość wskaźników opartych na ankietach konsumenckich i biznesowych powróciła bardzo blisko celu Fed.

Chociaż zgadzamy się, że gospodarka amerykańska nie potrzebuje pilnie łagodniejszych warunków monetarnych, uważamy również, że Fed nie ma powodu, aby dłużej zwlekać z powrotem do poziomu neutralnego. Obecny stosunek wolnych miejsc pracy do bezrobotnych poszukujących pracy pozostaje poniżej poziomów sprzed pandemii i chociaż zwolnienia pozostają na razie na niskim poziomie, liczba ta nadal rośnie. Gdy rynki pracy znajdują się w trendzie schładzania, a miary inflacji wybiegające w przyszłość są bliskie celu, Fed prawdopodobnie będzie kontynuował cięcie stóp procentowych w stałych odstępach 25 pb w nadchodzących posiedzeniach.

Jeśli plany polityczne Trumpa wywołają trwalszy wzrost oczekiwań inflacyjnych, pauza w grudniu może być uzasadniona. Ponadto, jeśli bardziej ekspansywna polityka fiskalna zasugeruje, że neutralna stopa procentowa przesunie się wyżej, wówczas uważamy, że Fed może zakończyć cykl łagodzenia polityki pieniężnej poniżej naszej obecnej prognozy stopy końcowej (3,00-3,25%). Rynki wyceniają 30-35% prawdopodobieństwo przerwy w grudniu, ale na razie nie wprowadzamy żadnych zmian w naszej prognozie Fed.

Jen odnotowuje dziś znaczne wzrosty na sesji azjatyckiej, wzmocnione przez ostrzeżenia rządu przed niedawną wyprzedażą waluty. Japoński minister finansów Katsunobu Kato wydał zdecydowane oświadczenie dotyczące „jednostronnych i drastycznych ruchów” jena, potwierdzając, że rząd monitoruje sytuację z „najwyższym poczuciem pilności”. Podkreślił zobowiązanie Japonii do podjęcia „odpowiednich działań” w celu przeciwdziałania temu, co uważa za nadmierną zmienność.

Na poparcie tego stanowiska japońskie Ministerstwo Finansów opublikowało kwartalne dane ujawniające znaczące interwencje na początku ubiegłego kwartału. W dniu 11 lipca Japonia wydała 3,168 bln JPY na interwencje związane ze sprzedażą dolara, a następnie dodatkowe 2,367 bln JPY w dniu 12 lipca. Działania te skutecznie podniosły jena z niskiego poziomu 161,76 do 157,30 w ciągu dwóch dni, skutecznie broniąc krytycznego psychologicznego poziomu 160.

Dodając szerszą perspektywę regionalną, minister finansów Korei Południowej, Choi Sang-mok, ogłosił również rozszerzone 24-godzinne ramy monitorowania, które będą teraz obejmować rynki finansowe i walutowe wraz z bieżącymi obawami związanymi z Bliskim Wschodem. Minister Choi zapewnił rynki, że władze Korei Południowej są przygotowane do szybkiego działania w przypadku wzrostu zmienności na rynku walutowym lub finansowym.

Skoordynowane komunikaty z Japonii i Korei Południowej sugerują możliwość interwencji regionalnej w przypadku nasilenia się presji deprecjacyjnej na jena i południowokoreańskiego wona, podkreślając wspólne zaangażowanie w utrzymanie stabilności walut w obliczu globalnej niepewności gospodarczej.

Ogólnie rzecz biorąc, na rynkach walutowych Aussie jest obecnie najsilniejszym graczem tygodnia, a za nim plasują się Kiwi i Loonie. Aussie jest wspierany przez silny sentyment do ryzyka z USA, czujność RBA na inflację i znaczące odbicie cen miedzi. Z kolei euro jest obecnie najsłabsze, a za nim plasują się frank szwajcarski i dolar. Funt szterling i jen znajdują się pośrodku spektrum wyników.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych znacznie spadła w ciągu nocy po decyzji Fed o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Wyważony komentarz przewodniczącego Jerome'a Powella stanowił spokojny kontrapunkt dla napędzanego wyborami wzrostu rentowności obserwowanego na początku tego tygodnia.

Podczas konferencji prasowej Powell bagatelizował bezpośredni wpływ wyborów na politykę pieniężną, stwierdzając, że „nie będą one miały wpływu na nasze decyzje polityczne” w najbliższym czasie. Podkreślił, że obecne stanowisko polityki Fed jest „dobrze przygotowane” do zarządzania ryzykiem i niepewnością, a bank centralny może dostosować swoje ograniczenia polityki „wolniej” lub „szybciej” w zależności od rozwoju sytuacji gospodarczej.

Odnosząc się do ostatnich danych inflacyjnych, Powell zauważył, że „nie były one straszne”, ale były „nieco wyższe niż oczekiwano”. Podkreślił, że do grudnia FOMC będzie miał dodatkowe dane do rozważenia, w tym jeszcze jeden raport o zatrudnieniu i dwa kolejne raporty o inflacji. „Podejmiemy decyzję, gdy dotrzemy do grudnia” - powiedział Powell.

Wydał jednak ostre ostrzeżenie dotyczące sytuacji fiskalnej USA, zapewniając, że polityka fiskalna jest „na niezrównoważonej ścieżce”. Powell wyjaśnił: „Ścieżka fiskalna rządu federalnego, polityka fiskalna, jest na niezrównoważonej ścieżce. Poziom naszego zadłużenia w stosunku do gospodarki nie jest niezrównoważony, ścieżka jest niezrównoważona”. Dodał: „Widzimy, że przy bardzo dużym deficycie osiągasz pełne zatrudnienie, które ma się utrzymać, więc ważne jest, aby sobie z tym poradzić. Jest to ostatecznie zagrożenie dla gospodarki”.

Sniper 🥷🎯

brak potwierdzenia = brak pozycji. Nadal mamy dużo płynności do zgarnięcia, czekam na wydarzenia i będę analizował dalszą sytuację 🤓

Tak aktualnie widzę złoto, przed wejściem w pozycję będę szukał potwierdzenia na nizszym interwale 👀🥷

Dolar odnotował dziś niewielki spadek podczas sesji azjatyckiej, łagodząc gwałtowny wzrost po wyborach, gdy entuzjazm na rynku ustabilizował się. Amerykańskie akcje, w tym DOW, S&P 500 i NASDAQ, zamknęły się na rekordowych poziomach w ciągu nocy dzięki silnym wzrostom, przy czym DOW osiągnął szczególnie dobre wyniki. W międzyczasie rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do kluczowego poziomu oporu Fibonacciego, który może okazać się kluczowy. Uwaga przenosi się teraz na dzisiejszą decyzję FOMC w sprawie stóp procentowych, gdzie stanowisko przewodniczącego Jerome'a Powella będzie uważnie analizowane pod kątem oznak obniżek stóp, zwłaszcza w obliczu korekt rynkowych po wynikach wyborów.

Na rynkach walutowych NZD i AUD są obecnie najsilniejszymi graczami dnia, wspieranymi przez poprawę nastrojów związanych z ryzykiem. Pozytywny nastrój został dodatkowo wsparty przez solidne dane handlowe z Chin, które odnotowały wzrost eksportu o 12,7% rok do roku w październiku - najszybsze tempo od 19 miesięcy. Gwałtowny wzrost przypisuje się „ładowaniu z góry” wysyłek przed eskalacją napięć handlowych po objęciu urzędu przez Donalda Trumpa. Funt szterling również wykazał odporność, a rynek skupił się na decyzji BoE w sprawie stóp procentowych. Istnieją spekulacje, że łagodzenie polityki może przebiegać wolniej niż początkowo przewidywano, ze względu na nowy budżet inflacyjny rządu.

I odwrotnie, euro pozostaje w tyle, podążając za dolarem jako druga najsłabsza waluta dnia, a frank szwajcarski nie jest daleko w tyle. Jen znajduje się w środku stawki obok Loonie. Główny japoński dyplomata walutowy, Atsushi Mimura, wyraził zaniepokojenie niedawnym gwałtownym wzrostem USD/JPY, określając ten ruch jako „jednostronny i drastyczny”. Wskazał, że rząd uważnie monitoruje rozwój sytuacji walutowej, w tym działania spekulacyjne, i jest przygotowany do podjęcia niezbędnych środków, jeśli zajdzie taka potrzeba. Nie jest jednak jasne, jakie możliwe działania mogłaby wdrożyć Japonia, aby przeciwdziałać „jednostronnej” sile dolara.

Powszechnie oczekuje się, że Fed ogłosi dziś obniżkę stóp procentowych o 25 pb, obniżając stopę procentową do 4,50%-4,75%. Podczas gdy przewodniczący Fed Jerome Powell prawdopodobnie uniknie jakichkolwiek ostatecznych uwag na temat implikacji wygranej Donalda Trumpa w wyborach, rynek będzie uważnie obserwował wszelkie oznaki tego, jak Fed może zareagować na wpływ nowej polityki fiskalnej na inflację.

Stanowisko Powella w sprawie inflacji będzie szczególnie uważnie analizowane w świetle oczekiwanych zmian w polityce pod rządami Trumpa, zwłaszcza jeśli chodzi o wszelkie oznaki, że Fed przyjmuje bardziej czujne podejście do inflacji, biorąc pod uwagę, że polityka Trumpa może zwiększyć wydatki, co z kolei może napędzać wzrost cen. Wszelkie oznaki przejścia na bardziej defensywną postawę wobec presji cenowej mogą wpłynąć na oczekiwania dotyczące ścieżki stóp procentowych w 2025 roku.

Chociaż kontrakty terminowe na stopę fed funds nadal odzwierciedlają około 67% prawdopodobieństwo kolejnej obniżki o 25 punktów bazowych w grudniu, jest to nieznaczny spadek z ponad 70% przed wyborami. Co ważniejsze, Fed może działać bardziej konserwatywnie w 2025 r., obniżając stopy tylko dwukrotnie, aby osiągnąć docelowy zakres 3,75%-4,00% do połowy roku, a następnie wstrzymać się z dalszą oceną.

Kluczowym wydarzeniem, które należy obserwować, jest rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, która od września znajduje się w ciągłym trendzie wzrostowym. Po wczorajszym wzroście rentowność testuje krytyczny poziom techniczny na poziomie 61,8% zniesienia korekty z 4,997 do 3,603 na poziomie 4,464. Trwałe przełamanie tego poziomu dodatkowo wzmocni argument, że korekta z 4,997 zakończyła się trzema falami w dół do 3,603. Następnie powinien nastąpić dalszy wzrost w celu ponownego przetestowania szczytu 4,997.

Oczekiwana obniżka stóp BoE, ponieważ budżet Reevesa zaciemnia przyszłą ścieżkę polityki

Powszechnie oczekuje się, że BoE obniży dziś swoją stopę procentową o 25 pb do 4,75%. Decyzja będzie prawdopodobnie jednogłośna, a jedynym głosem przeciwnym będzie znana jastrzębia Catherine Mann. Niemniej jednak kierunek przyszłej polityki BoE został skomplikowany przez ostatnie wydarzenia krajowe i międzynarodowe

Gubernator Andrew Bailey zasygnalizował wcześniej otwartość na bardziej agresywne luzowanie polityki w celu wsparcia spowalniającej gospodarki. Jednak po tygodniu spędzonym na analizowaniu ostatniego budżetu kanclerz Rachel Reeves - który jest uważany za inflacyjny - Bailey może powrócić do bardziej wyważonego podejścia. Nacisk na zwiększone wydatki w budżecie może zwiększyć presję inflacyjną, ograniczając apetyt banku centralnego na szybkie obniżki stóp procentowych.

Oczekiwania rynkowe również uległy zmianie w odpowiedzi na te wydarzenia. Inwestorzy wyceniają obecnie od dwóch do trzech dodatkowych cięć o 25 punktów bazowych do końca 2025 r., w porównaniu z prawie czterema cięciami przewidywanymi przed przedstawieniem budżetu przez Reeves.

Ekonomiści zwracają uwagę na nowe prognozy gospodarcze BoE, aby uzyskać jasność co do tego, w jaki sposób bank centralny planuje sprostać tym wyzwaniom. Nie jest jednak pewne, w jakim stopniu prognozy uwzględnią potencjalny wpływ planów fiskalnych Reevesa na inflację. Jeśli prognozy nie będą w pełni uwzględniać nowych środków budżetowych, uczestnicy rynku mogą znaleźć ograniczone wskazówki dotyczące perspektyw polityki BoE, pozostawiając pytania o tempo i zakres przyszłych obniżek stóp procentowych.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCRODZIE 🔐

👀🤷‍♂️

Oficjalnie Donald Trump prezydentem USA! 🇺🇸👀

🇺🇸👀

https://pl.investing.com/news/commodities-news/zloto-spada-a-dolar-rosnie-wraz-z-przewaga-trumpa-w-wyborach-748054

Dolar gwałtownie wzrósł dziś po tym, jak pojawiła się wiadomość, że republikański kandydat Donald Trump pokonał Demokratkę Kamalę Harris w Karolinie Północnej, kluczowym stanie. Zwycięstwo to jest uważane za kluczowy krok w kierunku powrotu Trumpa na urząd, wywołując znaczące ruchy na rynkach finansowych. Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje zareagowały entuzjastycznie, a DOW futures wzrósł o ponad 500 punktów. W międzyczasie rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła powyżej 4,4%, wzmacniając nastroje związane z wpływem Trumpa na politykę fiskalną. Pomimo tego początkowego wzrostu, inwestorzy pozostają na krawędzi, czekając na dalsze potwierdzenia z kluczowych stanów przed zajęciem nowych pozycji.

Azjatyckie rynki akcji przedstawiły mieszany obraz w odpowiedzi na te wiadomości. Japoński Nikkei wzrósł o ponad 2%, napędzany pozytywnymi nastrojami związanymi z możliwym zwycięstwem Trumpa, ponieważ rynki postrzegają jego politykę gospodarczą jako wspierającą wzrost i deregulację. Z drugiej strony, akcje w Hongkongu ucierpiały, spadając o ponad -2,5% w związku z obawami o stanowisko Trumpa wobec Chin, które może przynieść nasilenie napięć. Z kolei rynki w Chinach i Singapurze poruszały się w wąskim przedziale, odzwierciedlając niepewność i ostrożność.

Na rynkach walutowych dolar australijski jest obecnie najsłabszy, a za nim plasują się euro i jen, pod presją siły dolara. Tymczasem dolar kanadyjski dołącza do dolara jako jeden z najsilniejszych, a frank szwajcarski również wykazuje odporność. Kiwi z Nowej Zelandii utrzymuje się na stałym poziomie, najwyraźniej bez wpływu na ostatnie dane o zatrudnieniu w III kwartale, notując wraz z funtem brytyjskim w średnim przedziale.

Protokół z posiedzenia Rady Prezesów ujawnia silny konsensus w sprawie agresywnej obniżki stóp procentowych

Podsumowanie posiedzenia Rady Prezesów BoC z 23 października podkreśla zdecydowane stanowisko członków, aby priorytetowo traktować wzrost gospodarczy poprzez agresywną obniżkę stóp procentowych o 50 pb. Podczas gdy członkowie początkowo omawiali możliwość skromnej obniżki o 25 pb, pojawił się „silny konsensus” na rzecz większej redukcji w celu przeciwdziałania przeciwnościom gospodarczym.

Członkowie Rady Prezesów wyrazili „coraz większe przekonanie”, że oczekuje się złagodzenia presji inflacyjnej, co zmniejszy potrzebę restrykcyjnego nastawienia polityki pieniężnej. Niektórzy członkowie wyrazili obawy, że nietypowe cięcie stóp o 50 pb może zostać odebrane jako sygnał „kłopotów gospodarczych”. Mimo to zgodzili się, że bardziej znaczące cięcie jest uzasadnione, biorąc pod uwagę „trwającą miękkość” na rynku pracy i potrzebę pobudzenia wzrostu w celu „wchłonięcia nadwyżki podaży” w gospodarce.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCRODZIE 🔐🔐

Podstawy Forexa - kanał otwarty pinned Deleted message

Poprzednia pozycja doszła idealnie do wyznaczonego TP, co prawda beze mnie, ale sam fakt poprawnie obranego kierunku zawsze jest czymś co satysfakcjonuje 😼

Tym razem już jej nie dałem uciec ✅🫡

Aktualizacja wczorajszej pozycji

Po proficie w okolicach 90 pipsów przenieśliśmy SL na wejście i ostatecznie pozycja zamknęła się na 0.

Część osób z grupy zgarnęło pewny zysk, ja przeniosłem SL i rozgrywałem pozycje bez ryzyka utraty

🫡

11 minut do NFP, bądźcie ostrożni! Pamiętajcie również, że. w przypadku takich wydarzeń jak NFP wasz Stop Loss może zostać pominięty, a pozycja może zostać zamknięta z wyższą stratą niż ustalony SL!

Ostatnie miejsce!

Dla pierwszych 10 osób, które napiszą do mnie "NFP" udostępnie za darmo ebooka, w którym opisujemy od A do Z całe zagadnienie wydarzenia NFP, jak i również dodatkowo innych wydarzeń związanych z zatrudnieniem. Kto pierwszy ten lepszy ! 🚀

Co do wydarzeń o NFP (zatrudnienie poza rolnictwem), oraz o stopie bezrobocia rozpisaliśmy się w artykule, także nie ma sensu się powtarzać, jednakże o 13:30 otrzymamy również wyniki przeciętnego godzinowego wynagrodzenia.

Analizy prognozują spadek o 0,1% z 0.4 do 0.3%. Wynik wyższy od prognozy będzie pozytywny dla USD.

Idąc dalej o godzinie 14:45 zostaną ogłoszone wyniki PMI dla przemysłu.

Indeks PMI jest wskaźnikiem wyprzedzającym. Jego zadaniem jest prognoza przyszłego stanu przemysłu czy usług zanim realne dane np. o produkcji przemysłowej lub sprzedaży detalicznej trafią na rynek. Wartość wskaźnika powyżej 50 punktów oznacza ożywienie w sektorze, a poniżej - kurczenie się branży.

Analitycy przewidują utrzymanie się wskaźnika na poziomie 47,8 - wyższy wynik będzie pozytywny dla USD, niższy negatywny.

Następnie o 15:00 zostaną ogłoszone wyniki wskaźnika ISM dla przemysłu.

Indeks ISM dla amerykańskiego sektora produkcyjnego (ISM Manufacturing) jest przygotowywany przez Institute for Supply Management (Instytut Zarządzania Podażą) i obrazuje zmiany aktywności tego segmentu gospodarki USA.

Indeks ten powstaje na podstawie ankiet przeprowadzonych wśród menadżerów logistyki z 300 przedsiębiorstw produkcyjnych. Oceniają oni zmianę sytuacji w ostatnim miesiącu, udzielając odpowiedzi "lepiej", "gorzej" i "bez zmian". Indeks ISM jest średnią ważoną subindeksów zbudowanych w oparciu o odpowiedzi na pytania o nowe zamówienia, produkcję, zatrudnienie, niezrealizowane zamówienia i zapasy.

Odczyt powyżej poziomu 50 oznacza wzrost aktywności sektora produkcyjnego w stosunku do miesiąca poprzedniego. Odczyt poniżej tej wartości oznacza natomiast pogorszenie sytuacji.

Analitycy przewidują wzrost wartości wskaźnika z 47,2 do 47,6.

Funt szterling znalazł się pod znaczną presją sprzedaży, ponieważ rynki negatywnie zareagowały na ogłoszenie budżetu przez rząd Partii Pracy. Niektórzy analitycy porównują to do swobodnego spadku po mini-budżecie byłej premier Liz Truss dwa lata temu. Jednak obecna wyprzedaż jest znacznie łagodniejsza. Obecnie uwaga skupia się na tym, czy funt szterling zdoła ustabilizować się w nadchodzących dniach, czy też pojawi się dalsza tendencja spadkowa. AUD również nie radzi sobie najlepiej, plasując się jako druga najsłabsza waluta w tym tygodniu po funcie szterlingu, podczas gdy CAD jest trzecią najsłabszą walutą.

Z kolei euro utrzymuje pozycję najsilniejszej waluty tygodnia, wspierane przez lepsze niż oczekiwano dane o wzroście PKB i inflacji. Te solidne dane zmniejszyły pilną potrzebę przyspieszenia cyklu obniżek stóp przez EBC, umożliwiając bardziej stabilne podejście do polityki pieniężnej. Frank szwajcarski jest drugą najsilniejszą walutą, korzystając z przepływów bezpiecznej przystani i zainteresowania kupnem funta szterlinga. Dolar Nowozelandzki zajmuje trzecie miejsce pod względem siły, wspierany przez wyprzedaż AUD, która czasami wpływa na nastroje inwestorów wobec jego regionalnego odpowiednika.

Dolar i jen zachowują się w sposób mieszany, zajmując środkowe pozycje wśród głównych walut. Rynek zwraca teraz uwagę na dzisiejszy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, który może wpłynąć na krótkoterminowy kierunek dolara. Jednak średnioterminowy trend dla dolara będzie kształtowany przez zbliżające się wybory prezydenckie w przyszłym tygodniu.

Co więcej, amerykańskie akcje doświadczyły znacznego spadku w ciągu nocy, a zarówno S&P 500, jak i NASDAQ poniosły największe dzienne straty od ponad miesiąca. Jeśli ten spadek akcji pogłębi się, bezpieczne waluty, takie jak dolar, jen i frank szwajcarski, mogą znaleźć dodatkowe wsparcie w nadchodzących sesjach.

Funt spada, ponieważ rynek kwestionuje wpływ budżetu Reeves na wzrost gospodarczy

Funt szterling gwałtownie spadł w ciągu nocy, podobnie jak 10-letnie obligacje rządowe i FTSE, ponieważ rynki zareagowały na nowy budżet kanclerz Rachel Reeves. Krytycy twierdzą, że budżet jest ciężki pod względem wydatków, podwyżek podatków i pożyczek, ale lekki pod względem środków stymulujących wzrost gospodarczy. Co więcej, wyższe krótkoterminowe plany pożyczkowe nakreślone w budżecie budzą wątpliwości, czy BoE może kontynuować solidny cykl obniżek stóp procentowych.

Biuro Odpowiedzialności Budżetowej zrewidowało swoje prognozy gospodarcze, przewidując wzrost PKB o 2,0% w 2025 r., Co stanowi jedynie niewielką poprawę w stosunku do poprzedniej prognozy 1,9%. Ponadto OBR podniósł prognozę inflacji na przyszły rok do średnio 2,6%, co oznacza gwałtowny wzrost w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 1,5%.

Chociaż nadal oczekuje się, że BoE obniży stopy procentowe o 25 punktów bazowych w przyszłym tygodniu, przenosząc stopę do 4,75%, plany wydatków i pożyczek budżetowych mogą ograniczyć zdolność banku centralnego do dalszego obniżania stóp. Wyceny rynkowe odzwierciedlają obecnie mniejszą liczbę przewidywanych obniżek stóp, przy czym oczekuje się, że podstawowa stopa procentowa BoE spadnie do około 4% dopiero pod koniec 2025 r., czyli wyżej niż wcześniej przewidywano.

Podczas gdy wolniejsze tempo luzowania polityki pieniężnej może być korzystne dla funta, inwestorzy są coraz bardziej zaniepokojeni perspektywami wzrostu Wielkiej Brytanii w ramach nowej strategii fiskalnej.

Raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA zajmie dziś centralne miejsce na światowych rynkach finansowych. Oczekuje się wzrostu o 106 tys. miejsc pracy w październiku, co oznaczałoby najniższy miesięczny przyrost od prawie czterech lat. Stopa bezrobocia ma pozostać na niezmienionym poziomie 4,1%, a średnie zarobki godzinowe mają wzrosnąć o 0,3% m/m. Biorąc jednak pod uwagę czynniki jednorazowe, takie jak niedawne strajki i burze wpływające na dane, rynki mogą w dużej mierze zlekceważyć wpływ raportu na szerszy trend zatrudnienia.

Ostatnie wskaźniki ekonomiczne oferują mieszany obraz. Raport ADP o zatrudnieniu pokazał solidny przyrost 233 tys. nowych miejsc pracy netto w październiku, w porównaniu do zrewidowanych w górę 159 tys. w poprzednim miesiącu. Z drugiej strony, czterotygodniowa średnia ruchoma początkowych wniosków o bezrobocie wzrosła do 236 tys. z 224 tys., co sugeruje pewne złagodzenie sytuacji na rynku pracy. Komponenty zatrudnienia w raportach ISM dla przemysłu i usług nie zostały jeszcze opublikowane.

Jeśli chodzi o perspektywy polityki Fed, do końca roku spodziewane są dwie dodatkowe obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych, jedna w tym miesiącu, a druga w grudniu. Zgodnie z podwójnym mandatem Fed, odrodzenie inflacji - a nie dobre dane o zatrudnieniu - jest bardziej prawdopodobne, że spowoduje spowolnienie lub przerwę w cyklu obniżek stóp procentowych.

Nawet znaczna niespodzianka w dół w dzisiejszym raporcie NFP raczej nie spowoduje, że cięcie o 50 pb będzie ponownie rozważane na następnym posiedzeniu. Jednak będzie to czynnik brany pod uwagę w rozważaniach Fed w grudniu, wraz z nadchodzącymi danymi o inflacji i zatrudnieniu.

✅ Dowiedz się, jak skutecznie interpretować strefy premium i discount.

✅ Poznaj najczęstsze błędy, które trzymają Cię z dala od sukcesu w tradingu.

✅ Odkryj zasady, które pozwolą Ci lepiej wykorzystywać te strefy w swojej strategii.

https://www.instagram.com/p/DByxq_mIb42/?igsh=MW0yM2RnM3FpajhrMA==

Co do złota, to aktualnie nie widzę miejsca odpowiedniego do zawarcia pozycji, będę szukał longa w okolicach 2746/2754

Następnie o godzinie 13:30 czekają nas 3 wydarzenia z USA, a mianowicie:

Bazowy indeks cen wydatków konsumpcyjnych (Core PCE) (r/r), oraz Bazowy indeks cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) (m/m)

PCE (Personal Consumption Expenditures) i Core PCE (Core Personal Consumption Expenditures) to dwa wskaźniki ekonomiczne, które mierzą wydatki konsumpcyjne w amerykańskiej gospodarce, ale różnią się one pod względem składników, które są brane pod uwagę w ich obliczeniach.

PCE:

PCE obejmuje wszystkie wydatki konsumpcyjne gospodarstw domowych na dobra i usługi. To oznacza, że uwzględnia wszystkie kategorie wydatków, w tym żywność i energię.
Jest to szerszy wskaźnik, który może lepiej odzwierciedlać ogólny stan wydatków konsumpcyjnych w gospodarce.
Core PCE:

Core PCE to wskaźnik, który eliminuje zmienność cen żywności i energii, co czyni go mniej podatnym na krótkoterminowe wahania cen tych produktów.
Core PCE uznawany jest za lepszy wskaźnik inflacji, ponieważ dostarcza bardziej stabilne informacje o trendach inflacyjnych w gospodarce. Federalna Rezerwa często korzysta z tego wskaźnika przy podejmowaniu decyzji dotyczących polityki monetarnej.
Podsumowując, różnica między PCE a Core PCE polega na tym, że ten drugi nie uwzględnia cen żywności i energii, co czyni go bardziej stabilnym wskaźnikiem przy analizie inflacji.

I 3 wydarzenie, czyli zadeklarowani wstępni bezrobotni, jest to liczba osób, które złożyły wniosek o zasiłek dla bezrobotnych po raz pierwszy w tygodniu poprzedzającym publikację. To są najbardziej aktualne dane dotyczące rynku pracy w USA.

Sprawa jest prosta, im mniej bezrobotnych, tym lepiej dla gospodarki USA.

Co do nadchodzących wydarzeń markoekonomicznych, to już o godzinie 11:00 poznamy wyniki CPI ze strefy euro,
wskaźnik ten, jak już niejednokrotnie opisywałem jest głównym wskaźnikiem inflacji.

Prognozy rynkowe zakładają wzrost inflacji z poziomu 1,7% do 1,9%.

Jen odrabia dziś znaczne straty po tym, jak BoJ pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie, a także w dużej mierze utrzymał prognozy gospodarcze bez zmian. Kierunek polityki pieniężnej pozostaje jasny, ponieważ następnym ruchem będzie podwyżka, jeśli prognozy zostaną zrealizowane. Jednak BoJ nie dał żadnych wskazówek co do terminu. Dane z Japonii były mieszane, z silniejszą produkcją przemysłową i słabą sprzedażą detaliczną, nie nadają rynkom żadnego kierunku.

Ogólnie rzecz biorąc, euro jest obecnie najsilniejsze w tym tygodniu, wspierane przez wczorajsze dane o PKB ze strefy euro, które zmniejszają potrzebę agresywnego luzowania polityki przez EBC. Dzisiaj uwaga skupi się na wstępnych danych o CPI za październik. Oczekuje się wzrostu inflacji zasadniczej, podczas gdy inflacja bazowa będzie kontynuować trend spadkowy.

Dolar i frank szwajcarski są kolejnymi najsilniejszymi walutami. W USA uwaga skupi się na wrześniowym PCE, który pokaże niewielki spadek zarówno inflacji zasadniczej, jak i bazowej. Jednak głównym wydarzeniem tygodnia będą jutrzejsze dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, które są najważniejszymi danymi dla Fed w najbliższym czasie. Wciąż jednak wybory prezydenckie w USA pozostają największym czynnikiem wpływającym na amerykańską gospodarkę i Fed w perspektywie średnioterminowej.

Z drugiej strony, AUD nadal znajduje się na dnie pomimo dzisiejszego lekkiego odreagowania. Kolejny najgorszy jest jen, a następnie dolar kanadyjski. NZDi funt szterling plasują się pośrodku.

Lagarde z EBC: Cel inflacyjny w zasięgu wzroku, ale należy zachować ostrożność

W wywiadzie dla Le Monde prezes EBC Christine Lagarde wyraziła ostrożny optymizm co do ścieżki inflacji w strefie euro, zauważając, że cel jest „w zasięgu wzroku”, ale podkreślając, że inflacja nie jest jeszcze w pełni stłumiona. Podczas gdy główny wskaźnik CPI spadł we wrześniu do 1,7%, inflacja bazowa, z wyłączeniem energii i żywności, pozostała na wysokim poziomie 2,7%.

Lagarde przyznała, że jest zadowolona z ostatniego spadku inflacji zasadniczej, ale ostrzegła, że „inflacja ponownie wzrośnie w nadchodzących miesiącach” z powodu efektów bazowych. Podkreśliła więc, że „ostrożność jest uzasadniona”.

Powtórzyła, jak ważne jest osiągnięcie celu 2% „w sposób zrównoważony i trwały”, przewidując, że przy braku poważnych wstrząsów EBC spodziewa się, że cel ten zostanie osiągnięty do 2025 roku.

BoJ jednogłośnie utrzymuje stopę na poziomie 0,25%

BoJ utrzymał swoją stopę na stałym poziomie około 0,25% w jednogłośnej decyzji, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Bank centralny wskazał, że jeśli prognozy dotyczące aktywności gospodarczej i cen zmaterializują się zgodnie z przewidywaniami, będzie „odpowiednio nadal podnosić stopę procentową i dostosowywać stopień akomodacji monetarnej”. Sygnalizuje to gotowość do dalszego zacieśniania polityki pieniężnej w zależności od rozwoju sytuacji gospodarczej.

Niemniej jednak BoJ podkreślił konieczność zwracania szczególnej uwagi na „przyszły kurs gospodarek zagranicznych”, w szczególności Stanów Zjednoczonych, wraz z rozwojem sytuacji na rynkach finansowych i kapitałowych ze względu na ich wpływ na aktywność gospodarczą Japonii i perspektywy cenowe.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

7 minut do wydarzen!

14:00 Wskaźnik CPI w Niemczech za październik - czyli podstawowy miernik inflacji określający wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych, czyli najczęściej kupowanych przez gospodarstwa domowe w kraju.

I na zakończenie o godzinie 15:30 otrzymamy wyniki zapasów ropy naftowej w USA.

Udanego dnia traderzy!

Co do kalendarza makroekonomicznego, to czeka nas dzisiaj całkiem sporo, głównym wydarzeniem dnia będzie ADP, czyli tzw małe payrolsy.

Lecz przed tym o godzinie 11:00 będziemy mieli Oświadczenie w sprawie prognozy jesiennej dla Wielkiej Brytanii, które jest jednym z dwóch oświadczeń przedkładanych co roku przez Departament Skarbu Parlamentowi po opublikowaniu prognoz gospodarczych. Zwykle obejmuje przemówienia Ministra Skarbu w Izbie Gmin.

13:15 - ADP, czyli Krajowy raport o zatrudnieniu ADP jest miarą miesięcznych zmian w zatrudnieniu prywatnym poza rolnictwem, opartym na danych około 400 000 klientów biznesowych z USA. Publikacja, na dwa dni przed danymi rządowymi, służy jako predykator rządowego Raportu z rynku pracy.

Im wyższy wynik, tym lepiej dla dolara.

13:30 - PKB z USA za 3 kwartał , czyli Produkt Krajowy Brutto - jest to łączna wyrażona w pieniądzu wartość wszystkich dóbr i usług wytworzonych w danym kraju zazwyczaj w ciągu roku lub kwartału.

Zwracając się do Stałej Komisji Finansów Izby Gmin, gubernator BoC Tiff Macklem wyjaśnił powody zeszłotygodniowej obniżki stóp procentowych o 50 pb, podkreślając, że „inflacja powróciła do celu 2%”. Podkreślił, że Kanada znajduje się obecnie w okresie „niskiej inflacji”, a priorytetem banku jest „utrzymanie niskiej, stabilnej inflacji” i pomyślne „lądowanie”.

Macklem zauważył, że obniżka stóp ma również „przyczynić się do wzrostu popytu” w gospodarce, która pozostaje „miękka”. Patrząc w przyszłość, BoC przewiduje „stopniowe” wzmocnienie kanadyjskiej gospodarki w 2025 i 2026 r., wspierane przez niższe stopy procentowe.

Jeśli warunki gospodarcze będą zgodne z prognozami banku, Macklem przewiduje „dalsze obniżanie stopy procentowej” w celu podtrzymania popytu i ustabilizowania inflacji wokół celu.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

Niedola dolara australijskiego trwa nadal, głównie pod wpływem danych o inflacji za III kwartał, które wykazały zachęcający postęp w zakresie dezinflacji. Wydarzenia te wzmocniły argumenty przemawiające za utrzymaniem przez RBA stóp procentowych na niezmienionym poziomie 4,35% na nadchodzącym posiedzeniu w przyszłym tygodniu. Co ważniejsze, obniżka stóp procentowych w lutym wydaje się teraz bardziej prawdopodobna niż kiedykolwiek wcześniej.

Choć istnieją pewne spekulacje na temat możliwej obniżki już w grudniu, utrzymująca się inflacja w sektorze usług sugeruje, że RBA wolałby poczekać na dodatkowe dane przed złagodzeniem polityki pieniężnej. Commonwealth Bank, który wcześniej jako jedyny z wielkiej czwórki australijskich banków prognozował grudniową obniżkę stóp, skorygował dziś swoje oczekiwania do lutego, dostosowując się do Westpac, NAB i ANZ.

Dodatkowym czynnikiem osłabiającym australijską walutę jest utrzymująca się słabość na giełdach w Chinach i Hongkongu. Wczorajsze doniesienia agencji Reuters wskazują, że najwyższy organ ustawodawczy Chin może w przyszłym tygodniu zaprezentować pakiet stymulacyjny o wartości 10 bilionów CNY (1,4 biliona USD). Ogłoszenie to, zaplanowane w okolicach wyborów prezydenckich w USA 5 listopada, może pozwolić na strategiczne dostosowanie planu stymulacyjnego w oparciu o wynik wyborów. Jednak entuzjazm rynkowy pozostał stłumiony, bez wątpliwości co do szczegółów i skuteczności nowych środków fiskalnych.

Ogólnie rzecz biorąc, w tym tygodniu AUD pozostaje na dnie. W ślad za jenem podąża niepewność polityczna wynikająca z niedawnych wyborów w Japonii, które pozostawiły kwestię utworzenia rządu koalicyjnego nierozstrzygniętą. NZD również znajduje się pod presją ze względu na obawy o perspektywy gospodarcze Chin i spekulacje, że RBNZ może dokonać większej ,niż oczekiwano obniżki stóp procentowych na następnym posiedzeniu. Z drugiej strony euro i funt utrzymują skromne zyski w stosunku do dolara na szczycie, ale obie waluty tylko konsolidują ostatnie straty w wąskich przedziałach. Frank szwajcarski i CAD zajmują środkowe pozycje.

Inflacja CPI w Australii w III kw. spowolniła do 2,8% r/r, ceny towarów spadły, ale usług wzrosły

Wskaźnik CPI w Australii za III kwartał okazał się niższy niż oczekiwano, a ceny konsumpcyjne wzrosły zaledwie o 0,2% kw / kw, co oznacza spadek z 1,0% kw / kw w II kwartale i poniżej oczekiwań na poziomie 0,3% kw / kw. Oznacza to najniższy kwartalny wzrost od 2 kwartału 2020 roku.

W ujęciu rocznym CPI spowolnił z 3,8% r/r do 2,8% r/r, wygodnie powracając do docelowego przedziału RBA 2-3% i odnotowując najniższą roczną stopę inflacji od I kwartału 2021 r.

Inflacja bazowa, mierzona średnią obciętą CPI, wykazała odporność, odnotowując wzrost o 0,8% kw/kw, w porównaniu z 0,9% kw/kw w II kwartale, ale nieco powyżej oczekiwanych 0,7% kw/kw. W ujęciu rocznym średnia obcięta CPI spadła z 3,9% r/r do 3,5% r/r, zgodnie z oczekiwaniami rynku.

Zestawienie pokazuje znaczącą zmianę presji cenowej: roczna inflacja towarów spadła gwałtownie z 3,2% r/r do 1,4% r/r, głównie z powodu znacznych spadków kosztów energii elektrycznej i paliw. Jednak inflacja usług nieznacznie wzrosła z 4,5% r/r do 4,6% r/r, napędzana wyższymi kosztami czynszów, ubezpieczeń i opieki nad dziećmi.

Wrześniowy miesięczny wskaźnik CPI odzwierciedlił ten trend, spowalniając znacznie z 2,7% r/r do 2,1% r/r, poniżej oczekiwań na poziomie 2,3% i oznaczając najmniejszy roczny wzrost od lipca 2021 roku.

Te łagodniejsze dane inflacyjne powinny zapewnić RBA przestrzeń do rozważenia złagodzenia polityki w nadchodzących miesiącach, jeśli inflacja pozostanie w granicach celu.

Macklem z BoC sygnalizuje więcej obniżek stóp, ponieważ Kanada powraca do niskiego poziomu inflacji

Czy kiedykolwiek zastanawiałeś się, jak mentalność wpływa na Twoje wyniki?

🌟 W dzisiejszej karuzeli przedstawiamy kluczowe punkty, które pomogą Ci zbudować odpowiednie nastawienie do tradingu i podejmować lepsze decyzje.

https://www.instagram.com/p/DBl0urYIpk0/?igsh=d255NXRwYm1veHQ4

Podstawy Forexa - kanał otwarty pinned «Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀 Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈 Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie?…»

Tak aktualnie widzę zloto, wejście, oraz poziomy TP, SL zostały wysłane na naszego discorda 📈🔐

Jeśli szukasz miejsca, w którym możesz się rozwijać jako trader, to mamy coś właśnie dla Ciebie! 🚀

Dołącz do naszego zamkniętego discorda już dziś i zwiększ swoją szansę na sukces, razem z „Podstawy Forexa”! 📈

Co Cię czeka na naszym zamkniętym discordzie? 🤔


✨ Sygnały na złoto: Oferujemy sygnały z wysokim Risk Reward, minimum 1:3, ale w większości celujemy w 1:5! 📈

🌍 Codzienna dawka informacji: Bądź na bieżąco z najważniejszymi wydarzeniami ze świata finansów, polityki i geopolityki, które mogą wpłynąć na rynki. Nie przegap żadnej istotnej wiadomości!

📚 Masa materiałów szkoleniowych: Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz już doświadczenie - znajdziesz u nas materiały dotyczące analizy technicznej, SMC, analizy fundamentalnej, mindsetu oraz zarządzania ryzykiem.

💬 Otwarte czaty: Nasza społeczność to miejsce wymiany myśli! Dołącz do czatu, aby dzielić się swoimi spostrzeżeniami, zadawać pytania i inspirować innych.

💱 Kryptowaluty: Posiadamy oddzielny dział poświęcony kryptowalutom, gdzie znajdziesz wszystkie istotne informacje oraz analizy.

⚒️ Pomoc techniczna: Masz pytania? Nasz zespół jest gotowy, aby pomóc i wspierać Cię na każdym kroku.

🌟 A to nie wszystko! Regularnie wprowadzamy nowe funkcjonalności i udogodnienia, aby nasze wsparcie było jeszcze lepsze!

Jeśli chcesz dołączyć do naszej rosnącej społeczności i poznać szczegóły oferty, napisz do mnie „DISCORD”! 🫡

Kontakt @podstawy_forexa

📈🔫

4 minuty do kolejnych wydarzeń!

Japoński jen odnotował skromne odreagowanie po krótkotrwałym spadku poniżej poziomu 153 wobec dolara, ponieważ japońscy urzędnicy w końcu przerwali milczenie na temat niedawnego spadku waluty. Minister finansów Katsunobu Kato oświadczył, że rząd ściśle monitoruje ruchy kursów walutowych z „wzmożoną czujnością, w tym pod kątem wszelkich ruchów spekulacyjnych”. Powtórzył, że kursy walut muszą „poruszać się stabilnie”.

Niemniej jednak Kato wspomniał również, że liderzy finansowi G20 nie omawiali ruchów kursów walutowych podczas środowego spotkania i jest mało prawdopodobne, aby zrobili to podczas czwartkowej sesji. Chociaż jego komentarze przyniosły tymczasową ulgę jenowi, jest mało prawdopodobne, aby odwróciły ogólny trend osłabiania się waluty.

Tymczasem euro znajduje się pod presją sprzedaży, ponieważ rynki oczekują na publikację danych PMI ze strefy euro. Przedstawiciele EBC przyjęli w tym tygodniu wyjątkowo gołębi ton, potwierdzając doniesienia, że decydenci rozważają przyspieszenie luzowania polityki pieniężnej poprzez obniżkę stóp o 50 pb w grudniu. Chociaż tak znaczące cięcie nie jest obecnym poziomem bazowym, prawdopodobnie będzie ono tematem dyskusji na nadchodzącym posiedzeniu. Jakiekolwiek dalsze pogorszenie aktywności gospodarczej, na co wskazują dane PMI, może sprawić, że obniżka o 25 lub 50 pb będzie bliższa realizacji.


Na szerszych rynkach walutowych dolar pozostaje najsilniejszym graczem w tym tygodniu, wspierany przez utrzymującą się siłę rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Frank szwajcarski i dolar kanadyjski podążają za nim, a Loonie wykazuje odporność pomimo wczorajszej obniżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych przez BoC. Jen pozostaje najsłabszą walutą , podczas gdy Kiwi i funt szterling również znajdują się pod presją. Euro i Aussie znajdują się w środku stawki.

Ueda z BoJ ostrzega, że stopniowe podwyżki stóp mogą prowadzić do spekulacji na jenie

Podczas spotkania z Międzynarodowym Funduszem Walutowym gubernator BoJ Kazuo Ueda powiedział, że „osiągnięcie 2% w zrównoważony sposób wciąż wymaga czasu”, uzasadniając zaangażowanie w utrzymanie akomodacyjnej polityki pieniężnej na razie, nawet po tegorocznych podwyżkach stóp.

Ueda podkreślił, że podnoszenie oczekiwań inflacyjnych i wspieranie inflacji bazowej ma kluczowe znaczenie dla przesunięcia japońskiej gospodarki w kierunku „nowej równowagi z 2% inflacją w zrównoważony sposób”.

Przyznał jednak, że określenie tempa i skali przyszłych podwyżek stóp procentowych jest skomplikowane. „Myślę o tym, jaki byłby właściwy rozmiar normalizacji w przyszłości i jak najlepiej rozłożyć tę całkowitą podwyżkę stóp w czasie” - przyznał, dodając, że to wyzwanie sprawia, że »nie śpi 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu«.

Kluczową kwestią dla BoJ jest równowaga między ostrożnymi, stopniowymi podwyżkami stóp a ryzykiem wywołania zakłóceń na rynku. Ueda ostrzegł, że poruszanie się „bardzo, bardzo stopniowo” może doprowadzić do tego, że uczestnicy rynku założą, że stopy pozostaną niskie przez dłuższy czas, co doprowadzi do „ogromnego nagromadzenia pozycji spekulacyjnych” w jenie.

Ueda podkreślił, że znalezienie „właściwej równowagi” między ostrożnością a skutecznymi działaniami ma kluczowe znaczenie, ponieważ BoJ nadal podąża trudną ścieżką w kierunku normalizacji inflacji.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

🔍 Czy wiesz, czym jest tzw „pullback”, czyli cofnięcie?

W dzisiejszej karuzeli przybliżamy dwa kluczowe rodzaje: korektę oraz impulsywne cofnięcie. 📉📈

https://www.instagram.com/p/DBedyi1oPvl/?igsh=MTJnNGxha2J2MmowZw==

2 strefy, które obserwuję pod kątem potencjalnego longa 👀

Dolar umocnił się w ciągu nocy, napędzany przez przedłużający się wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. 10-letnia rentowność wzrosła do najwyższego poziomu od końca lipca, przekraczając poziom 4,2% podczas azjatyckiej sesji giełdowej. Ruch ten odzwierciedla rosnące oczekiwania rynku, że luzowanie polityki pieniężnej przez Fed będzie postępować wolniej niż początkowo oczekiwano. Co ważne, rośnie przekonanie, że stopa końcowa tego cyklu będzie wyższa, ponieważ obecnie szacuje się, że stopa neutralna przekroczy poziomy sprzed pandemii.

Ponadto pojawiają się spekulacje, że 10-letnia rentowność może wzrosnąć w kierunku 5%, napędzana przez odradzające się oczekiwania inflacyjne ze względu na umiarkowane tempo obniżania stóp przez Fed, a także obawy o eskalację wydatków fiskalnych w USA i związany z tym wzrost emisji obligacji.

Ogólnie rzecz biorąc, na rynkach walutowych japoński jen radzi sobie najgorzej, w szczególności przełamując swoją niedawną ujemną korelację z indeksem Nikkei. Jen reaguje teraz bardziej wrażliwie na rosnące rentowności w USA niż na krajową awersję do ryzyka. Ponadto japońscy urzędnicy wydają się powstrzymywać od interwencji werbalnej, ponieważ tym razem USD/JPY przekroczył krytyczny poziom 150.

Euro jest drugą najsłabszą walutą, a za nim plasuje się funt brytyjski. Szterling jest gotowy na ruchy w oczekiwaniu na dzisiejsze komentarze Andrew Baileya z BoE, w szczególności dotyczące tego, czy potwierdzi on możliwość przyjęcia bardziej „aktywistycznego” podejścia do obniżek stóp procentowych.

Frank szwajcarski podąża za dolarem jako druga najsilniejsza waluta tygodnia, a Loonie również wykazuje siłę. Dolar australijski i nowozelandzki plasują się pośrodku.

Kashkari z Fed spodziewa się skromnych obniżek stóp procentowych do poziomu neutralnego

Prezes Fed z Minneapolis, Neel Kashkari, stwierdził podczas nocnego wydarzenia, że spodziewa się „nieco skromniejszych cięć” stóp procentowych w nadchodzących kwartałach, aby zbliżyć stopy do poziomu neutralnego. Kashkari podkreślił jednak, że tempo i wielkość przyszłych cięć będzie w dużej mierze zależała od napływających danych.

Koncepcja „neutralnej” stopy procentowej odnosi się do punktu, w którym koszty pożyczek ani nie przyspieszają, ani nie hamują wzrostu gospodarczego. Według Kashkariego obecna odporność gospodarki sugeruje, że neutralna stopa procentowa może być wyższa, niż wcześniej szacowano.

Jednak Kashkari podkreślił również kluczowe ryzyko, które może zmienić tę perspektywę. Jeśli na rynku pracy pojawi się znacząca słabość, Fed może być zmuszony do obniżenia stóp procentowych, szybciej niż obecnie przewidywano.

„Gdybyśmy zobaczyli prawdziwe dowody na to, że rynek pracy szybko się osłabia, powiedziałoby mi to, jako jednemu z decydentów, że być może powinniśmy obniżyć nasze stopy procentowe szybciej, niż się obecnie spodziewam” - wyjaśnił.

CAŁOŚĆ ARTYKUŁU DOSTĘPNA NA ZAMKNIĘTYM DISCORDZIE 🔐🔐

W dzisiejszym poście przybliżam wam jeden z kluczowych konceptów z zakresu SMC/ICT - czyli czym jest i jak działa „Breaker Block”? 📈📉

https://www.instagram.com/p/DBZENf4IAAv/?igsh=MWVmY2N5dXEydHY3bA==

Jesteś zainteresowany(a) dołączeniem na zamkniętego discorda?

Napisz do @podstawy_forexa, żeby zapoznać się z pełną ofertą 🫡

XAUUSD 1H

Jeśli chodzi o złoto, cały czas pozostajemy w silnym trendzie wzrostowym, więc z tej perspektywy patrzę na rynek, jednakże według mnie, na ten moment jesteśmy za wysoko, żeby myśleć o longu.

Złoto cały czas ma nienaruszone FVG, jak i OB z interwału 4H, a na wykresie H1 utworzyła nam się piękna linia trendu, która może posłużyć cenie, jako płynność do zgarnięcia.

Poniżej mamy również FVG z interwału D1, do którego również może spaść cena, ale znajduje się on poniżej psychologicznego punktu 2700, więc jest to scenariusz, który również rozważam, ale w dalszej kolejności.

Przebicie poziomu 2721 może zapoczątkować korektę do moich miejsc zainteresowania.

Udanego tygodnia wszystkim!

Zastanawialiście się kiedyś, dlaczego większość ludzi korzysta z FVG w sposób, który nie przynosi oczekiwanych rezultatów? 🤔

W dzisiejszym poście odkryję kilka kluczowych punktów dotyczących tego, jak właściwie podejść do koncepcji Fair Value Gap. 🚀

https://www.instagram.com/p/DBPDSnIolr2/?igsh=MXY0cW14ZGxtajJvcQ==

Na ten moment tak widzę złoto, jednakze za 24 minuty mamy wydarzenia na dolarze, także najwcześniej po tych wydarzeniach będę szukał wejścia

I na dzień dobry mamy nowe ATH na złocie ⚡️

📊 Prawidłowe vs. Nieprawidłowe Przełamanie Struktury: Klucz do Zrozumienia Smart Money! 💰

https://www.instagram.com/p/DBJyemuIb6m/?igsh=dzlpNjAweWl4bTV6

Kryptowaluty wzrosły z dnia na dzień w związku z rosnącym optymizmem, że otoczenie regulacyjne dla aktywów cyfrowych w USA może ulec poprawie po nadchodzących wyborach prezydenckich w listopadzie. Ten wzrost nastrojów był początkowo spowodowany wzrostem pozycji Donalda Trumpa na rynkach prognostycznych i w niektórych sondażach, ponieważ jest on postrzegany jako bardziej pro-kryptowalutowy. Później rynek otrzymał kolejny impuls po tym, jak kampania Kamali Harris poczyniła wspierające komentarze, zobowiązując się do wspierania ram regulacyjnych dla kryptowalut.

Nastroje dotyczące ryzyka w Azji były mieszane. Japoński indeks Nikkei 225 przedłużył swój rajd i po raz pierwszy od trzech miesięcy przebił poziom 40 tys. pkt. Po pierwsze, wzrost ten wynika z kolejnego rekordowego zamknięcia Wall Street w ciągu nocy. Po drugie, do optymizmu przyczyniają się rosnące oczekiwania, że BoJ może wstrzymać się z kolejną podwyżką stóp procentowych do końca roku. Najnowsza ankieta Reutersa wskazuje, że niewielka większość - 25 z 49 ankietowanych ekonomistów - spodziewa się, że BoJ utrzyma obecną stopę procentową na poziomie 0,25% do grudnia. Niemniej jednak zacieśnianie będzie kontynuowane, a 87% respondentów, czyli 39 z 45, spodziewa się podwyżki stóp do 0,50% do końca pierwszego kwartału przyszłego roku.

Z kolei akcje w Hongkongu i Chinach kontynentalnych zmagają się z trudnościami. Niepotwierdzone doniesienia medialne sugerują, że Chiny mogą pozyskać dodatkowe 6 bilionów CNY (około 820 miliardów USD) za pośrednictwem obligacji skarbowych w ciągu najbliższych trzech lat, aby wzmocnić spowalniającą gospodarkę za pomocą bodźców fiskalnych. Proponowane fundusze mają pomóc lokalnym rządom w rozwiązaniu zadłużenia pozaksięgowego. Brak oficjalnego potwierdzenia wywołał jednak niepokój wśród inwestorów. Inwestorzy są wyraźnie niezadowoleni z braku konkretnych informacji, co powoduje wahania w zajmowaniu pozycji w chińskich aktywach.

Na rynkach walutowych dolar pozostaje jak dotąd najsilniejszym graczem w tym tygodniu, chociaż jego dynamika jest umiarkowana. W szczególności para USD/JPY zmaga się z psychologiczną barierą na poziomie 150. Inwestorzy są ostrożni, ponieważ przekroczenie tego progu może wywołać wzmożoną interwencję werbalną ze strony japońskich władz, mającą na celu zapobieżenie nadmiernej deprecjacji jena. Funt brytyjski jest obecnie drugim najsilniejszym funtem, a uwaga rynku koncentruje się na kluczowych publikacjach danych ekonomicznych w Wielkiej Brytanii w tym tygodniu, począwszy od dzisiejszych danych o zatrudnieniu i wzroście płac. Dolar kanadyjski zajmuje trzecie miejsce pod względem siły, przed dzisiejszą publikacją CPI w Kanadzie. Po słabszej stronie, frank szwajcarski przewodzi spadkom, a następnie dolar australijski i dolar nowozelandzki. Euro i jen japoński zajmują środkowe pozycje.

Waller z Fed opowiada się za ostrożnością w łagodzeniu polityki przy solidnych warunkach gospodarczych

W nocnym przemówieniu gubernator Fed Christopher Waller zauważył, że ostatnie dane gospodarcze były „nierówne”, z zarówno pozytywnymi sygnałami, jak i niepokojącymi obszarami, ale podkreślił, że gospodarka USA pozostaje na „solidnych podstawach”. Zatrudnienie jest bliskie maksymalnego celu Fed, a inflacja zbliża się do celu, pomimo rozczarowujących ostatnich danych inflacyjnych.

W świetle tego Waller wyraził ostrożność co do tempa łagodzenia polityki pieniężnej, zauważając, że chociaż wrześniowa obniżka o 50 pb była konieczna, Fed powinien teraz postępować z „większą ostrożnością co do tempa cięć stóp”. Potwierdził swój pogląd, że Fed będzie obniżał stopę procentową „stopniowo w ciągu następnego roku”.

Patrząc w przyszłość, podstawowa prognoza Wallera nadal zakłada stopniową redukcję stopy procentowej w przyszłym roku. Przyznał jednak, że nie ma pewności co do „ostatecznego celu” stóp procentowych, a prognozy dotyczące długoterminowej stopy funduszy federalnych różnią się znacznie między przedstawicielami Fed. Zakres ten waha się od 2,4% do 3,8%, a mediana szacunków wynosi 2,9%.

Podczas gdy większość rynku koncentruje się na wielkości obniżek stóp procentowych w najbliższym czasie, Waller zwrócił uwagę, że „szerszym przesłaniem” z prognoz gospodarczych Fed jest zakres zacieśnienia polityki, który wciąż wymaga odwrócenia. Jeśli gospodarka utrzyma swoje obecne stabilne wyniki, Waller spodziewa się, że łagodzenie będzie następować stopniowo w czasie.

Kryptowaluty rosną wśród optymizmu co do perspektyw regulacyjnych w USA po wyborach