Кот Эльвиры

🏦 ЦБ РФ ограничит кредитование бизнеса с большими долгами

ЦБ РФ представил новую инициативу по контролю закредитованности крупного бизнеса. Регулятор планирует ввести макропруденциальные надбавки для банков при кредитовании заемщиков с высокой долговой нагрузкой, включая выпуск облигаций.

Согласно предложенным критериям, к крупным заемщикам будут относиться компании, чей общий долг превышает 2% от капитала банковского сектора. Повышенной долговой нагрузкой будет считаться ситуация, когда коэффициент покрытия процентов операционной прибылью компании находится ниже отметки в три пункта.

Механизм надбавок начнет действовать при одновременном выполнении обоих условий, а также если суммарная задолженность заемщика и аффилированных с ним структур перед банком превысит 100 млрд рублей.

@KotElviry

📈 Ставки по потребительским кредитам превысили 40%

В начале ноября средние ставки по потребительским кредитам варьировались в диапазоне 25-38%, однако к 19 ноября уже достигли 44%, сообщил эксперт финансового рынка Магомед Гамзаев. Он прогнозирует дальнейший рост процентов в связи с ожидаемым повышением ключевой ставки до конца года.

После каждого повышения ключевой ставки банковский сектор реагирует соответствующим увеличением кредитных процентов. При этом максимальные ставки по депозитам остаются относительно стабильными: 27% — по вкладам и 23% — по накопительным счетам.

Средние максимальные ставки по вкладам составляют 15,95%, что на чуть более чем 1 процентный пункт выше показателей начала месяца.

@KotElviry

🏦 Кадровые перестановки в Банке России

Пресс-служба Центрального банка РФ сообщила о кадровых изменениях. Первый заместитель председателя ЦБ Ольга Скоробогатова покинет свой пост 2 декабря 2024 года.

Скоробогатова входила в число трех первых заместителей Эльвиры Набиуллиной наряду с Дмитрием Тулиным и Владимиром Чистюхиным. В ее ведении находились национальная платежная система, информационные и финансовые технологии, а также операционный департамент. Она была ключевой фигурой во внедрении технологических новшеств, включая QR-код, биометрию, открытые API и цифровой рубль.

Параллельно с этим назначены другие кадровые изменения. Зульфия Кахруманова, директор Департамента информационных технологий, с 2 декабря 2024 года станет заместителем председателя Банка России. В ее обязанности войдет курирование профильных департаментов.

Одновременно Департамент национальной платежной системы перейдет под управление первого заместителя председателя Банка России Дмитрия Тулина.

@KotElviry

🏢 Госдума приняла закон о бюджете на три года

Государственная Дума приняла федеральный бюджет на период 2025-2027 годов в финальном третьем чтении. Финансовый документ предусматривает постепенное увеличение бюджетных показателей при сохранении умеренного дефицита.

В 2025 году запланированы доходы в размере 40,3 трлн рублей (18,8% ВВП) и расходы 41,47 трлн рублей (19,3% ВВП), с дефицитом 1,17 трлн рублей. В последующие годы прогнозируется рост доходов и расходов с увеличением дефицита до 2,18 трлн рублей в 2026 году и 2,76 трлн рублей в 2027 году.

Экономический блок бюджета предполагает умеренные темпы роста ВВП: 2,5% в 2025 году, 2,6% в 2026 году и 2,8% в 2027 году. Инфляция прогнозируется на уровне 4,5% в 2025 году и 4% в последующие два года.

Планируется последовательное увеличение Фонда национального состояния: до 11,06 трлн рублей к началу 2025 года, 12,88 трлн рублей в 2026 году и 14,93 трлн рублей в 2027 году.

Проект бюджета был принят во втором чтении с распределением более 8 трлн рублей ранее зарезервированных расходов.

@KotElviry

❗️ В ноябре условия кредитования российского бизнеса оказались худшими в истории

Банк России представил тревожные результаты мониторинга предпринимательского климата, демонстрирующие беспрецедентное ухудшение условий кредитования в стране. Исследование, охватившее 13,9 тысяч компаний из ключевых секторов экономики, зафиксировало исторический антирекорд.

Впервые за период наблюдений с 2014 года индекс кредитных условий достиг критически низкой отметки в минус 55,1 п.п. Ранее наименьшее значение в минус 52 п.п. было зарегистрировано в апреле 2022 года.

Негативная тенденция берет начало после августовского повышения Центробанком ключевой ставки до 18% годовых. В октябре показатель снизился до минус 45,5 п.п.

Наиболее пессимистичные оценки исходят от представителей оптовой торговли, где индекс упал до 68,3 п.п. За ними следуют строительный сектор и торговля автомобилями. Особенно резкое падение произошло в сфере добычи полезных ископаемых — с 73,8 до 56,9 п.п.

Показатель вычисляется как процентное соотношение между ответами «ситуация улучшилась» и «ситуация ухудшилась».

@KotElviry

📈 Траты россиян на покупку новых автомобилей побили рекорд

Агентство «Автостат» совместно с «Газпромбанк автолизинг» зафиксировали новый рекорд расходов россиян на покупку новых автомобилей. По данным исследования, в октябре на эти цели было потрачено 542 млрд рублей.

Этот показатель на 60% превысил прошлогодний уровень, когда расходы составляли 340 млрд рублей, и на 14% превзошел результаты сентября текущего года.

Наибольшую долю в расходах заняли автомобили китайского производства - 334,8 млрд рублей. На втором месте расположились российские бренды с показателем 78,4 млрд. Далее следуют европейские марки (34,2 млрд), корейские производители (18,2 млрд) и американские бренды (6,4 млрд рублей).

@KotElviry

Инфляция - опять неприятности

Недельная инфляция - 0,37%. Такого роста не было давно, с весны 2024-го (если исключить разовый эпизод в начале июля, связанный с повышением тарифов). Прямо нехорошо. Такое впечатление, что инфляция просто насмехается над мерами ЦБ РФ и вместо того, чтобы снижаться, наоборот, ускоряется.

Опять высокий рост на молочку, какой-то безумный рост в плодовощах: огурцы, извините, 11,3%. За неделю, Карл, не за год! Помидоры - 6%, капуста - 4,7%, почти все овощи в таком же духе.

Такие движения, конечно, вряд ли могут объясняться какими-то высокоуровневыми монетарными факторами. Это явно какой-то очередной боттлнек в импортной логистике и/или волатильность, связанная с урожаями (картофель, например, очень сильно вырос с начала года, а вот тот же огурец подешевел). Но ведь такие вещи надо как-то предсказывать/пресекать. Мы уже писали летом, что рост цен на овощи, в частности, картофель, в мае-июне был связан с аномально низкими сезонными закупками в Египте/Ближнем Востоке. Может быть и теперь такая же или похожая штука, надо будет посмотреть поподробнее. Но легче от этого не становится.

@NewGosplan

https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/179_20-11-2024.html

Суперапп 2.0.

Я уже давно изучаю эту бизнес-модель. Если кратко, то суперапп - это такой цифровой футляр для экосистемы, через который юзеры с ней взаимодействуют. В супераппе куча разных сервисов запилены в едином интерфейсе и перетекают один в другой, что должно сильно упрощать юзабилити и давать всякие прикольные синергии.

Наши технологические лидеры стали прощупывать супераппы лет 10 назад, а запустили лет 5 назад - Тинькофф (тогда еще), Яндекс, Сбер, МТС и многие другие. Тогда подход был вполне понятный - нужно взять азиатские супераппы с могучими драконьими лапищами, где китайцы делают ВАЩЕ ВСЁ (от такси и доставки удона до QR-платежей и взаимодействия с Великий Партия) и слегка их русифицировать и "обрусить". Но реальность оказалась сложнее. Мы с вами, конечно, азиаты те еще, но до китайцев нам далеко. Мы не готовы жить всю жизнь внутри одного приложения, и у нас гораздо меньше потребности в контекстном наполнении сервиса.

Так что, супераппы забусковали. Помню, многие компании стали в открытую отказываться от этой модели, прямо заявляя: "Никаких супераппов, мы будем работать в одном рынке, на зато хорошо". Было очевидно, что "российский суперапп" нуждается в переработке.

Насколько я вижу, нас ждет эпоха "Суперапп 2.0.", и первым отважился на это Т-Банк (емнип, он и в "Супераппах 1.0." был в числе пионеров). Первый элемент - это их автомобильная экосистема "Сфера". Её я детально разбирал на Фичизме, сейчас расскажу кратко. Они взяли весь клиентский путь (a.k.a. CJM) водителя и приземлили его в набор сервисов в едином разделе своего приложения. От выбора и покупки авто до тюнинга, страховок, автокредитов и прочего с картинки снизу. Получился суперапп вокруг одной зоны потребления.

Но интереснее другое. Автомобильная "сфера" - это лишь первая ласточка. На подходе и другие - видимо, вокруг других крупных потребностей, которые проиллюстрированы в виде других "пока не unlocked" планет (см. вот этот тизер). Что это могут быть за потребности? Финансы? Наверняка, это ж банк в конце концов. Путешествия? Скорее всего, ведь у Т-Банка есть свой тревел. Покупка товаров? Недвижимость? Обучение? Рестораны? Райдтех? Посмотрим.

Здорово, если Суперапп 2.0. будет использовать совсем другой подход. Не предлагать нечто огромное и страдающее гигантизмом, а потихоньку закрывать потребность за потребностью, оставляя всё меньше пространства для других сервисов. И само собой, ко всему этому делу отлично прикручивается единый финтех, программа лояльности, рекламная платформа (её тоже недавно переработали) и т.д.

На мой взгляд, это гораздо более жизнеспособная концепция для нашего рынка. Посмотрим, какие именно "сферы" будут выкатывать, и как оно стрельнет в целом.

Дизраптор

💳 Выдача кредитных карт в России упала почти на 22%

Национальное бюро кредитных историй зафиксировало значительное снижение выдачи кредитных карт в России. В октябре 2024 года банки выпустили всего 1,58 млн кредиток, что стало самым низким показателем с начала года.

По сравнению с январем, когда было выдано 2,03 млн карт, падение составило 21,9%. Относительно сентября объем выдач также сократился - почти на 16%. Примечательно, что негативная динамика наблюдалась и месяцем ранее: в сентябре количество выданных кредитных карт уменьшилось на 16% по сравнению с августом, составив 1,75 млн единиц.

@KotElviry

📲 В России планируют запустить аналог Apple Pay

К середине 2025 года в России может появиться новый способ бесконтактных платежей с использованием Bluetooth-технологии. Первым этот сервис планирует запустить Сбер, заявил старший вице-президент банка Дмитрий Малых.

Технология будет доступна владельцам как iPhone, так и Android-устройств. По словам Малых, платежные терминалы Сбера уже технически готовы к внедрению этого способа оплаты, который будет работать через мобильные приложения банка.

Параллельно Национальная система платежных карт разрабатывает схожее решение. К пилотному проекту намерены присоединиться банки Дом. рф, «Новиком» и «Зенит». Глава НСПК Дмитрий Дубынин отметил, что эта инициатива особенно актуальна для пользователей iPhone, которые получат новую возможность бесконтактной оплаты. Правда, для этого потребуется установка специальных терминалов.

Эксперты, опрошенные изданием, считают Bluetooth-платежи более удобной альтернативой существующим решениям вроде стикеров для iPhone и QR-кодов. Однако они подчеркивают необходимость тщательной проработки вопросов безопасности и технической совместимости.

@KotElviry

🔶 Выступление главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной в Госдуме. Главное:

О текущей ситуации:

• быстрый рост спроса, поддержанный кредитом и бюджетным стимулом, привел к столь же быстрому росту экономики;

• при этом рост цен по подавляющей части товаров и услуг говорит о том, что спрос заметно опережает скорость, с которой расширяются производственные возможности экономики;

• Такой низкой безработицы — 2,4% — в РФ не было никогда. По данным ЦБ, 73% предприятий испытывают нехватку кадров;

• «На наших встречах депутаты часто называли дорогой кредит главным барьером для бизнеса и приводили конкретные примеры, где это действительно так. Но мы не можем на отдельных примерах принимать системные решения в макроэкономической политике. Наши инструменты воздействуют на всю экономику, на все предприятия сразу. Мы работаем на основе данных, которые позволяют судить об общей картине экономической ситуации»;

• Залог устойчивости реального сектора и сохранения инвестиционной активности сейчас — это хорошая прибыль предприятий. В прошлом году она превысила 33 трлн рублей, а за последние месяцы вплоть до августа составила 32 трлн рублей.

О кредитовании:

• и в прошлом году, и в этом кредитование продолжает быстро расти. Рост должен продолжаться, но более умеренными темпами;

• «Но затормозить разогнавшийся кредит оказалось не так-то просто. Признаки замедления проявились только во второй половине этого года и пока только в кредитовании населения. Его рост уменьшился почти вдвое по сравнению с первой половиной этого года»;

• в корпоративном кредитовании замедления не просматривается. Предприятия взяли кредиты на 1,6 трлн рублей в августе, столько же в сентябре и, по предварительным оценкам, сопоставимую сумму в октябре;

• в целом ряде отраслей кредитная активность заметно замедляется.

Об инфляции:

• экономика находится в переломной точке. В ближайшие месяцы можно ожидать общего замедления роста корпоративного кредитного портфеля, уменьшения его вклада в рост совокупного спроса, что приведет к замедлению инфляции и перелому в показателях годовой инфляции;

• «Мнение, что рост ключевой ставки только разгоняет рост цен, потому что провоцирует рост расходов по кредитам — глубокое заблуждение». Если бы не высокая ставка, инфляция могла бы быть выше 30%;

• По мнению Набиуллиной, политика ЦБ позволит снизить инфляцию до 4,5–5% в следующем году, а затем ее стабилизировать вблизи 4%:

💬 По мере ее торможения мы будем рассматривать и постепенное снижение ключевой ставки. Если не будет каких-то дополнительных шоков внешних, снижение начнется в следующем году.

Комментарии депутатов:

• Спикер ГД Вячеслав Володин призвал депутатов запомнить прогнозы ЦБ РФ на следующий год:

💬 Если прогноз на следующий год не сбудется, то возникнет вопрос: кто его делал и для чего.

• Для поддержки бизнеса государство могло бы стимулировать выпуск облигаций и акционирование, сказал глава Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков («СРЗП»).

• Председатель Комитета Госдумы по бюджету и налогам Андрей Макаров («ЕР») призвал к скоординированным действиям в борьбе с инфляцией:

💬 Обращаю внимание и правительства, и Банка России: нужно повысить эффективность скоординированных действий по снижению инфляции.

#Восьмойсозыв
@rugosduma

📉 Выдача потребкредитов в России продолжает падать

По данным Национального бюро кредитных историй, рынок потребительского кредитования в России продолжает демонстрировать нисходящий тренд. В октябре общий объем выданных населению кредитов составил 320,8 млрд рублей, что на четверть (24,8%) ниже сентябрьского показателя в 426,8 млрд рублей.

Количество оформленных кредитов также сократилось: в октябре было выдано 2,11 млн займов, что на 20,3% меньше, чем в предыдущем месяце. Отрицательная динамика наблюдается уже пятый месяц подряд, причем темпы снижения заметно ускорились за последние два месяца.

Для сравнения, в сентябре снижение по отношению к августу было еще более значительным: количество выданных кредитов уменьшилось на 25,7%, а их общая сумма - на 27,2%.

@KotElviry

🏦 Небольшим банкам в России грозят проблемы из-за ключевой ставки

В банковском секторе России назревают сложности, связанные с высокими процентными ставками, прогнозирует финансовый аналитик Михаил Беляев.

Он указывает на заметное падение интереса к кредитным продуктам среди частных лиц и компаний в условиях текущих ставок. Это существенно ограничивает доходность банковских операций, создавая особенно напряженную ситуацию для малых и средних финансовых организаций.

Впрочем, ведущие банки страны, активно участвующие в программах льготного кредитования и имеющие прочную финансовую базу, смогут сохранить стабильность в этих условиях.

@KotElviry

🕯 Доходность женских инвестпортфелей в 1,4 раза выше мужских

Новое исследование лаборатории инвестиционных исследований Центрального университета, созданной при поддержке Т-Банка, выявило интересную тенденцию на российском инвестиционном рынке. Несмотря на меньшую численность женщин-инвесторов, их инвестиционные портфели показывают впечатляющие результаты.

По данным анализа клиентской базы «Т-Инвестиций», инвестиционные портфели женщин за прошедший год продемонстрировали доходность в 1,4 раза выше, чем у мужчин. При этом женщины-инвесторы отдают предпочтение более сбалансированным и надежным финансовым инструментам, стремясь минимизировать риски.

Исследование также показало, что они уделяют в 1,7 раза больше времени управлению своими активами, но совершают значительно меньше операций - в 2,5 раза реже по сравнению с мужчинами-инвесторами. Эксперты университета считают, что такая статистика указывает на более обдуманный и взвешенный подход женщин к инвестиционной деятельности.

@KotElviry

📊 Инфляционные ожидания россиян в ноябре составили 13,4%

Согласно последнему исследованию «ИнФОМ» для Центрального Банка, инфляционные ожидания населения России в ноябре остались неизменными на уровне 13,4%. Для сравнения, в октябре показатель также составлял 13,4%, а в сентябре - 12,5%, что ниже августовских 12,9% и немного выше июльских 12,4%. Фактическая инфляция в ноябре и октябре достигла 15,3%, тогда как в сентябре она составляла 14,4%.

Отмечаются различия в восприятии инфляции среди различных групп населения. У людей с накоплениями наблюдаемая инфляция выросла с 13,7% до 13,9%, а у граждан без сбережений - снизилась до 16,3% с предыдущих 16,6%.

Что касается инфляционных ожиданий, то среди россиян, имеющих сбережения, прогноз снизился с 12,1% до 11,8%. Для группы без накоплений ожидаемая инфляция также уменьшилась - с 15% до 14,4%.

@KotElviry

🏦 В России упростили покупку банков

Центробанк упростил требования к документам, необходимым для получения согласия на покупку банка. Новые правила вступили в силу 17 ноября.

Теперь вместо бизнес-плана достаточно предоставить сведения об оценке влияния сделки на финансовую устойчивость и деятельность покупателя и приобретаемого актива. Изменения также коснулись инструкции о согласовании покупки акций финансовых организаций.

Как уточнили в ЦБ, новые требования исключают необходимость утверждать или вносить изменения в бизнес-план на общем собрании акционеров.

@KotElviry

💵 Курс доллара останется трехзначным еще полгода

Курс доллара останется выше 100 рублей как минимум на полгода, считает директор инвестиционной компании «Риком-Траст» Дмитрий Целищев. При этом в начале 2025 года рубль может немного укрепиться благодаря сезонному снижению деловой активности.

По его прогнозам, курс доллара выше 100 рублей сохранится в ближайшие один-два квартала, с возможным ростом на 2–3% от текущих значений. К концу года доллар, по оценкам, будет находиться в диапазоне 97,5–100,5 рублей.

@KotElviry

📊 Объем интернет-торговли в России вырос на 43% за девять месяцев

За девять месяцев 2024 года объем интернет-торговли в России вырос на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 6,2 трлн рублей, сообщили в АКИТ.

Из этой суммы 97% приходится на российские интернет-магазины и маркетплейсы, а на трансграничную торговлю – лишь 3%. Доля онлайн-продаж в общем обороте розничной торговли составила 15,4%, включая 24,3% в непродовольственном секторе и 5,4% в продовольственном.

Самыми популярными категориями товаров стали продукты питания (16,7%), товары для дома и мебель, а также цифровая и бытовая техника (по 14,6%), одежда и обувь (13,5%). Впервые в топ-5 вошли автозапчасти и автоаксессуары (7,1%).

Наибольший рост продаж зафиксирован в категориях «Аптеки» (в 2,7 раза), автозапчасти (в 2,4 раза), товары для творчества (в 2,2 раза), инструменты, одежда и обувь (в 2,1 раза), ювелирные изделия (в 2 раза).

@KotElviry

💰 На какое время россиянам хватит сбережений

Этой осенью 63,1% россиян сообщили, что их накоплений хватит не более чем на месяц, показало исследование платформы Webbankir. Годом ранее таких было 48%.

Доля тех, у кого есть сбережения на полгода, упала с 12,1% до 6,4%, а на год — с 11,3% до 4,3%. Лишь 2% респондентов могут прожить на накопления два-три года, что также ниже прошлогоднего показателя (4,6%).

При этом доля самых обеспеченных граждан, чьи сбережения рассчитаны на три года и более, выросла с 3,3% до 4,4%.

Доля людей, располагающих средствами на два-три месяца, практически не изменилась (19,8% против 20,7% в 2023 году).

@KotElviry