МЕТОД Telegram Posts

💬 Кэти Вуд, возглавляющая инвестиционный фонд Ark Invest, считает, что спутниковый интернет Starlink компании Space Exploration Technologies Corp. (SpaceX) вскоре сможет заполучить рынок сбыта размером $6 млрд.

🛰Модель данных на основе многочисленных действующих спутников Starlink, разработанная аналитиком компании Сэмом Корусом, показывает, что SpaceX с помощью спутниковых сетей Starlink может ориентироваться на две разных группы пользователей. В настоящее время у Starlink имеется около 1600 спутников на орбите, но эта сеть может обслуживать до 30 млн пользователей с помощью 12 тыс. спутников.

Такой оптимизм подкреплен фактами: если для запуска 12 тыс. спутников Starlink с помощью ракеты Falcon 9 компании SpaceX потребуются годы, то этот процесс можно ускорить при помощи новой ракеты Starship, которая уже разрабатывается в Бока-Чика, штат Техас.

Руководители SpaceX намекнули, что Starship может нести на себе до 400 спутников, а благодаря мощной второй или верхней ступени ракеты она также может доставить их на орбиту намного быстрее, чем Falcon 9.

🧮 Фонд Кэти Вуд подсчитал, что оценка такого количества спутников Starlink — 12 тыс. основана на том количестве, которое Федеральная комиссия по связи США (FCC) уже разрешила использовать SpaceX. Первое одобрение FCC было получено в марте 2019 года, когда было разрешено вывести на орбиту 4425 спутников Starlink, а в ноябре за этим последовал другой приказ, разрешающий вывод еще 7 518 спутников, чтобы общее количество космических аппаратов достигло примерно 12 тыс.

не является торговой рекомендацией

Утренний обзор - 02.09.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4519 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (15610 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (35249 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1812)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.37% ($71.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.23% (1.302%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 прибавил 0.03%, Nasdaq - 0.19%, а Dow Jones снизился на 0.14%. Рынки начали сентябрь, который исторически считается самым слабым месяцем для акций, не слишком уверенно. Nasdaq хоть и сумел обновить максимум в среду, позже откатился от рекордных значений. Поддержку рынку могут оказать опубликованные в пятницу данные о занятости в США, поскольку недостаточное восстановление рынка труда может стать поводом для сохранения мягкой денежно-кредитной политики ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.

💎 «Неустанное движение вверх американского рынка акций на фоне низкой волатильности продолжается, и поскольку показатели объема и настроений, на наш взгляд, остаются позитивными, мы ожидаем, что ралли еще продолжится и достигнет новых максимумов», - заявили аналитики Credit Suisse.

Энергетические компании в среду демонстрировали отрицательную динамику, поскольку ураган Ида приостановил добычу нефти и нефтепереработку многими компаниями. Однако эти потери были компенсированы ростом акций коммунальных предприятий и недвижимости.

Акции компаний с малой капитализацией продемонстрировали более значительное движение, чем широкий рынок: индекс Russell 2000 вырос на 0.6% в среду, после того как в августе прибавил 2.1%. Аналитики отмечают, что восходящее движение акций компаний с малой капитализацией прежде всего связано с ростом акций стоимости.

ChargePoint #CHPT, производитель систем зарядки для электромобилей, подскочил более чем на 13% на постмаркете после публикации впечатляющей квартальной отчетности.

Okta #OKTA представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Убыток на акцию составил $0.11, что на $0.24 лучше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $315.5 млн, что на $18.78 млн выше консенсус-прогнозов. На постмаркете бумага торговалась со снижением.

Публикация экономических данных сегодня:
Число первичных заявок на получение пособий по безработице
Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе (2 кв.)
Затраты на рабочую силу (2 кв.)
Объём промышленных заказов (июль)

📰 Также сегодня Broadcom #AVGO, DocuSign #DOCU и HP #HPE представят отчетность за 2 кв 2021 года после закрытия рынка.

UBS: позиционирование акций в портфелях инвестиционных фондов

💡 UBS недавно опубликовал результаты своего исследования, целью которого было определить бумаги с наибольшим перевесом и недовесом в портфелях глобальных инвестиционных фондов
Определение активного веса акций, который банк использовал для сортировки бумаг, заключается в сравнении доли акций в портфелях активных инвестиционных фондов и доли в соответствующем индексе, которая принимается за эталонное значение. При этом UBS исключил держателей, которые, по его мнению, являются инсайдерами.

Вверху таблицы расположились акции с наибольшим перевесом в портфелях активных инвестиционных фондов:

General Electric Company #GE (+1.02%)
Visa, Inc. #V (+0.29%)
Facebook, Inc. #FB (+0.26%)
Alphabet, Inc. Class A #GOOGL (+0.22%)
Microsoft Corporation #MSFT (+0.21%)

Другими акциями с избыточным весом являются:

UnitedHealth Group, Inc. #UNH
Mastercard, Inc. #MA
PayPal Holdings, Inc. #PYPL
Alphabet, Inc. Class C #GOOG
Thermo Fisher Scientific, Inc. #TMO

В противоположной части таблицы расположились бумаги с наибольшим недовесом в портфелях институциональных инвесторов:

Apple, Inc. #AAPL (-0.89%)
Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM (-0.35%)
Alibaba Group Holdings #BABA (-0.34%)
Tesla, Inc. #TSLA (-0.26%)
Nestle SA #NSRGY (-0.26%)

Другими акциями с недовесом являются:

Tencent Holdings #TCEHY
Roche Holding #RHHBY
Toyota Motor Corporation #TM
Commonwealth Bank of Australia #CMWAY
Novartis AG #NVS

Если ограничить обзор акциями компаний с малой и средней капитализацией, то получится следующая картина:

Наибольший перевес:

Biohaven Pharmaceutical Holding Co Ltd #BHVN
Parsons Corp #PSN
American Eagle Outfitters, Inc. #AEO
QTS Realty Trust, Inc. #QTS
American National Insurance Company #ANAT

Наибольший недовес:

AMC Entertainment Holdings, Inc. #AMC
First Financial Bankshares, Inc. #FFIN
Cassava Sciences, Inc. #SAVA
Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. #ARWR
Valley National Bancorp #VLY

💎 Наше мнение: Инвесторам важно проявлять аккуратность в отношении акций с перевесом по нескольким причинам. Во-первых, дополнительный спрос на такие бумаги сильно ограничен, поскольку крупные игроки уже масштабно закупились. Во-вторых, в случае негативных настроений на рынке, одними из первых будут падать акции с избыточным весом, поскольку инвестиционные фонды будут стремиться сократить долю в них. Стоит присмотреться к акциям с недовесом, поскольку не исключено, что крупные игроки будут наращивать их долю в своем портфеле, что положительно повлияет на их стоимость. 

Комментарий текущей ситуации на долговых рынках
 
В пятницу (27.08) на симпозиуме по экономической политике в Джексон-Хоуле председатель ФРС Дж. Пауэлл сообщил, что регулятор может приступить к сворачиванию программы QE уже в этом году, однако не обозначил при этом ни конкретных сроков, ни темпов. Дж. Пауэлл также в очередной раз отметил, что высокая инфляция носит временный характер. Прочие важные замечания главы ФРС: окончание программы QE не означает немедленного перехода к повышению ставки; распространение штамма «дельта» несет краткосрочные риски; позитивный прогноз занятости. В преддверии выступления три директора резервных банков ФРС – Дж. Буллард, Р. Каплан и Э. Джордж - призвали к снижению объема выкупа активов.
 
Опубликованный в пятницу дефлятор потребительских расходов (PCE) в США подтверждает замедление инфляции в июле (+4.17% г/г; +0.41% м/м).
 
Южная Корея стала первой крупной экономикой Азии, поднявшей уровень ключевой ставки - в четверг (26.08) ЦБ объявил о ее повышении на 25 б.п. до 0.75%.
 
В понедельник (23.08) МВФ провел крупнейшее в истории распределение специальных прав заимствования (SDR) между странами на сумму, эквивалентную $650 млрд. Выпуск распределен между странами-членами пропорционально их квотам в МВФ – так, около $275 млрд уйдет странам категории EM. Последний выпуск SDR был в 2009 году объемом $250 млрд.
 
ЦБ Венгрии в очередной раз поднял ключевую ставку на 30 бп до 1.5%, тем самым демонстрируя активную реакцию на возросшие инфляционные риски.

Самые заметные движения за предыдущий торговый день:
 
🟢 PayPal #PYPL: +3.64%
Акции электронной платежной системы в понедельник подскочили на новостях о том, что PayPal рассматривает возможность позволить американским пользователям торговать некоторыми ценными бумагами через свое приложение. Для реализации этих планов PayPal нанял ветерана брокерской индустрии Рича Хагена, бывшего президента Ally Invest.

🟢 Apple #AAPL: +3.04%
Компания из Купертино обновила исторический максимум благодаря росту в понедельник вместе со всем технологическим сектором. Причиной позитивного настроя участников рынка стали «‎голубиные» комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла по поводу сокращении денежно-кредитного стимулирования. Так Пауэлл обозначил, что центральный банк будет продолжать осторожно подходить к сокращению масштабных стимулов времен пандемии по мере восстановления экономики.

🔴 Citizens Financial Group #CFG: -2.86%
Один из крупнейших банков США в понедельник продемонстрировал отрицательную динамику вместе со всей банковской отраслью. Финансовый сектор S&P 500 снизился на 1.47%, став главным аутсайдером дня, в то время как более широкий рынок демонстрировал рост. Причиной снижения сектора стало заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что центральный банк не будет торопиться с повышением процентных ставок, которое могло бы позволить банкам нарастить доходы. 

https://t.me/investmetod/408

⚡️🇷🇺#UWGN #отчетность
ЧИСТЫЙ УБЫТОК ОВК ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ СНИЗИЛСЯ В 22,5 РАЗА, ДО 430 МЛН РУБ – КОМПАНИЯ - ПРАЙМ

ЛОНГ $TSLA
ВХОД 723
5% ПОЗИЦИЯ
5% РИСКА