Волатильность акций
Это степень колебания доходности актива. Если акция высоковолатильна, можно рассчитывать на большую доходность, а с тем и на повышенный риск: актив может уйти в глубокую просадку.
Чаще всего волатильность растёт, когда рынок сталкивается с новым значимым событием, которое не соответствует ожиданиям большинства.
Критерии определения волатильных акций:
-Зачастую принадлежат к категории растущих компаний, не выплачивающих дивиденды.
-Эти компании находятся в инновационном секторе и разрабатывают высокотехнологический продукт.
-Компании малой капитализации - до 2 млрд долларов; без устойчивой бизнес-модели, продаж и финансовых потоков.
-Переоценены по основным мультипликаторам: P / E, P / S и P / B выше среднего значения по рынку.
-Вокруг таких компаний хайп и активный новостной фон.
Как не ошибиться с такими акциями?
Диверсифицируйте.
Главный принцип, чтобы обезопасить себя от высоковолатильных бумаг. Широкая диверсификация по секторам, классам активов и эмитентам позволит сгладить общую волатильность портфеля, но и его потенциальная доходность также снизится.
Ограничьте долю на одну компанию.
Не рекомендуется уделять в своем портфеле более 5% одной компании. Тем более если речь идет о высоковолатильной венчурной компании. В этом случае безопаснее будет ограничить ее долю 1% от вашего капитала.
Ставьте на факторы, помимо роста.
Несмотря на то что технологические акции хорошо росли в последнем десятилетии, на более длинном историческом отрезке стоимостные акции обгоняют растущие.
Следите.
Определённые события могут поднять в определённых акциях или сразу на всём рынке настоящее цунами. Поэтому при возможности всегда желательно знать о грядущем повышении волатильности. Или хотя бы понимать, как действовать при волатильном сценарии, если узнать о нём заранее невозможно.
Это степень колебания доходности актива. Если акция высоковолатильна, можно рассчитывать на большую доходность, а с тем и на повышенный риск: актив может уйти в глубокую просадку.
Чаще всего волатильность растёт, когда рынок сталкивается с новым значимым событием, которое не соответствует ожиданиям большинства.
Критерии определения волатильных акций:
-Зачастую принадлежат к категории растущих компаний, не выплачивающих дивиденды.
-Эти компании находятся в инновационном секторе и разрабатывают высокотехнологический продукт.
-Компании малой капитализации - до 2 млрд долларов; без устойчивой бизнес-модели, продаж и финансовых потоков.
-Переоценены по основным мультипликаторам: P / E, P / S и P / B выше среднего значения по рынку.
-Вокруг таких компаний хайп и активный новостной фон.
Как не ошибиться с такими акциями?
Диверсифицируйте.
Главный принцип, чтобы обезопасить себя от высоковолатильных бумаг. Широкая диверсификация по секторам, классам активов и эмитентам позволит сгладить общую волатильность портфеля, но и его потенциальная доходность также снизится.
Ограничьте долю на одну компанию.
Не рекомендуется уделять в своем портфеле более 5% одной компании. Тем более если речь идет о высоковолатильной венчурной компании. В этом случае безопаснее будет ограничить ее долю 1% от вашего капитала.
Ставьте на факторы, помимо роста.
Несмотря на то что технологические акции хорошо росли в последнем десятилетии, на более длинном историческом отрезке стоимостные акции обгоняют растущие.
Следите.
Определённые события могут поднять в определённых акциях или сразу на всём рынке настоящее цунами. Поэтому при возможности всегда желательно знать о грядущем повышении волатильности. Или хотя бы понимать, как действовать при волатильном сценарии, если узнать о нём заранее невозможно.
