ИИС in black

Друзья, коллеги, подписчики!
Я давно не пишу, и на это есть следующие причины.

Дело в том, что никакой мало-мальский анализ текущей ситуации невозможен без того, чтобы не задеть чувствительные темы, которые сейчас раскалывают нас. Невозможно всерьёз анализировать экономические факторы без политических.

Из финансиста волей-неволей пришлось переквалифицироваться в политолога: и всё ради того, чтобы спасти деньги людей, с которыми я работал, да и свои собственные тоже.

Многие вещи кажутся мне настолько очевидными, что я не стал про них писать, предполагая, что каждый думает точно так же. Оказалось, что нет.

Отвечу сейчас на самые главные вопросы коротко
1) стоит ли заниматься инвестициями в ИИС
- нет, эти 13% годовых не стоят того риска, которому мы все подвергаемся сейчас
2) стоит ли заниматься инвестициями на фондовом рынке
- только если нам "дадут" цены, достойные текущего риска. Примерно, 20-40 руб за Сбербанк, 50-70 руб за Газпром и тд. Ради такого имеет смысл рисковать
3) Куда вкладывать сейчас:
- Земля, Драгметы (физические), крипто-доллар (USDT), Наличный доллар
(главный приоритет - «спасти» свои сбережения)

Надо ли объяснять почему? А если надо, то как сделать так, чтобы своими взглядами не раскалывать людей?

Почему акции так высоко

Потому что надо спасать отрасль. Если дать рынку открыться по настоящим ценам, то брокерско-банковской индустрии конец.

Если бы, например, Сбербанк открылся по «настоящей» цене в 30-40 рублей за акцию (моя экспертная оценка), а не по 130 рублей (доходил до 150 рублей в прыжке), то при таких ценах взаимные обязательства в финансовой системе (брокеры и банки) было бы не расшить без кровопускания (банкротств), которое могло бы закончиться банк-раном и полным коллапсом всех финансовых институтов в результате цепочек неплатежей.

На открытии рынка 23 марта, вероятно, многие успели заметить огромного размера лимитные заявки на покупку в стаканах на миллиарды рублей. Видно их было совсем недолго, т.к. цены быстро пошли вверх.

Это Господин ВЭБ. В 2008м году я уже встречался с ним. Это самый мощный покупатель, который когда-либо появлялся на нашем рынке. Конечно, он такой крутой за счёт бюджетных средств, которые в данном случае идут на спасение бизнеса.

Нам нет необходимости спорить с ним, но и обнадёживаться не стоит, даже он не всесилен. В 2008м году он развернул тренд. Когда акции упали на -75% от максимумов, его активность помогла остановить падение.

Боюсь, в этот раз уже так не будет. Завтра начинают торговлю всеми акциями на бирже ММВБ. Возможно, стоит использовать повышение цен акций (если оно ещё будет), чтобы продать акции, купленные в феврале перед закрытием, т.к. шансы купить их ниже, скорее всего, появятся в течение ближайших месяцев, но подробнее об этом порассуждаем в следующих постах.

Моя основная рабочая гипотеза: текущие цены акций - «нерыночные» (если так уместно говорить), и надо пользоваться этим в своих интересах: государство создаёт очень мощную неэффективность, которую можно эксплуатировать.

Мой забег под камнями.

1.5 года назад я начал заводить людей в доллары (Я оказываю консультационные услуги по управлению портфелями), писал статью об этом (https://invest-schet.ru/zashhitnyj-rezhim/). По итогам 2021 года все портфели были в убытке (рублёвом) в размере 5-10% в минус. И всё это было на фоне растущих акций и индекса ММВБ на +40%.

Естественно, это приводило к огромному давлению со стороны инвесторов, которые были несогласны с такой консервативной стратегией. Не все захотели продолжать следовать ей, и я понимаю очень хорошо таких людей.

Более того, было решено, что если до лета 2022 года мои инвестиционные решения не принесут результатов, я перестану заниматься консультационной деятельностью вообще.

В общем, всё это напоминало забег под сыплющимися камнями (ни разу не пробовал, но, возможно, это было бы похоже по ощущениям): мне постоянно приходилось под градом возражений продолжать следовать стратегии, обоснования которой были вполне прагматичными, а не эмоциональными (все они перечислены в моей статье опять же: https://invest-schet.ru/zashhitnyj-rezhim/).

Самое интересное, что я недоволен текущим результатом всё равно, в том числе и потому, что этот результат достигнут в таких условиях, при которых его значение может быть сильно девальвировано новыми входными данными. Всё-таки на такое развитие событий я не рассчитывал, да, наверно, и большинство людей тоже.

Тем не менее, даже в текущих условиях мы можем продолжать работать, находить инвестиционные решения и реализовывать их. Более того, некоторые, особенно блестящие возможности, доступны только в такие периоды.

Об этом в следующих постах.

Кого из ВТБ перевели к другому брокеру.

Посмотрите, по каким ценам учитываются акции на балансе, в частности, какая цена покупки.

Если внимательно посмотреть на скрин, то видно, что цена покупки всех акций… 0 рублей.

Это даёт возможность посчитать налоговую базу не совсем так, как мы этого могли бы ожидать.

Клиентам ВТБ пришли сообщения с предложением перенести ценные бумаги в Альфа-банк.

Считаю, что делать этого не стоит, и вот почему:

ВТБ — серийный банкрот, и это — хорошая новость, в данном случае. Они банкрот не формально, а фактически. За 15 прошедших лет по моему мнению в нормальной рыночной экономике они бы уже трижды обанкротились.

Почему это хорошая новость? Потому, что ВТБ сидит на подсосе у бюджета РФ, и его всегда спасали и будут спасать деньгами налогоплательщиков, или, как это сейчас модно, просто напечатают необходимую сумму

Т.е. в этом смысле сейчас, на данный момент, на рынке брокерских услуг осталось всего две таких компании — это ВТБ и СБЕР, которые бессмертны, им ничего не грозит.

Уходить из них куда-то (а тем более, в Аьфа-Банк) — бррр.

Альфа-Банк — это не банк на подсосе у бюджета, плюс Фридман сразу же после начала войны улетел в Лондон и сделал что-то вроде каминг-аута, сказав, что он против войны. Неизвестно, как к этому отнесутся здесь.

С такими исходными данными заходить на обслуживание в Альфу, вероятно, заходить не стоит, особенно если:

1) у вас нет иностранных ценных бумаг
2) у вас есть иностранные ценные бумаги, но вы не собиратесь в ближайшее время ими торговать (продавать или покупать)

БЕЗОПАСНОСТЬ КЛИЕНТОВ ВТБ!

Клиенты ВТБ-брокер, подавшие заявление на участие в конкурсе ЛЧИ-2021 (Лучший Частный Инвестор), невольно выдали свои логины широкому кругу лиц.

Если не придумать уникальное имя для конкурса, то брокер, видимо, посчитал уместным вместо имени подставить логин пользователя, что, конечно, очень сильно неправильно.

Таким образом, неограниченному кругу лиц становится известен ваш логин и сумма на вашем брокерском счёте.

Статистика и ники участников: https://investor.moex.com/ru/statistics/2021/

Если кто нашёл в этом списке себя (вверху справа есть окно поиска), пишите жалобы в ВТБ и/или ЦБ

https://invest-schet.ru/zashhitnyj-rezhim/
Не настало ли время перевести основную часть портфеля в долларовые активы? За 30 лет курс доллара вырос в 592 раза
Кто что думает - обсудим в комментах

На рынке складывается ситуация, благоприятствующая отработке некоторых техник, в частности, облигационного крокодила. ОФЗ падают, возможно, это падение ещё усилится в ближайшие дни.

Вообще, внешний фон складывается такой, что может тряхануть, имеет смысл закрыть плечи (если кто использует) и/или баксами подстраховаться - каждый сам решает, что в такой ситуации даёт спокойствие.

На рынке наступает время некоторых возможностей!

Нас оправдал ЦентроБанк

Много лет это был спорный вопрос. На страницах форума и в комментариях к сайту было много холиваров на эту тему. Большая часть нашего коммьюнити считала вывод денег с ИИС через купоны и дивиденды законным и естественным и активно пользовалась этим (купонный комбайн или дивидендный комбайн).

Другие считали, что данный механизм противоречит букве закона в отношении ИИС и ждали негативных последствий со дня на день и наказаний для тех, кто трактовал эти вещи слишком вольно.

Теперь ЦБ РФ поставил в этом споре точку. ЦБ не только разрешает это делать, но и РЕКОМЕНДУЕТ брокерам и депозитариям давать инвесторам такую возможность.

Новость, конечно, немного неактуальна, из-за того, что купонный комбайн с этого года не работает из-за введения НДФЛ на купоны по ОФЗ, но мы скоро снова что-нибудь придумаем 🙂

Ну и приятная вишенка на торте в этой же новости: деньги с ИИС теперь можно выводить и в валюте!
https://www.cbr.ru/press/event/?id=9720

Включены комментарии - теперь будем обсуждать материал, выходящий на канале!

В 2021 году начинаем жить в новой действительности. ОФЗ теперь с налогом 🙁 Мы долго пытались подступиться к этому материалу и раскрыть его максимально полно. Но тут на подмогу пришёл… ВТБ. Брокер выпустил очень полезное видео, из которого даже опытные инвесторы узнают много полезного. Крайне рекомендуется к просмотру КАЖДОМУ владельцу ИИС да и вообще инвестору:
https://www.youtube.com/watch?v=dCGHz8AYt1g

Большая редкость для таких видео - подробные тайм-коды с тезисами. Вот только некоторые из них:

• Изменения в купонном доходе и дисконте.
• О налогообложении еврооблигаций.
• ​О разнице в налогообложении между выводом купонов и дивидендов с ИИС на банковский счёт и брокерский счёт
• Каким образом на ИИС с вычетом типа А и ИИС с вычетом типа Б с 2021 года будут налогооблагаться налоги, купоны и дивиденды
• ​Об ИИС и вычете типа А. Можно ли скорректировать с его помощью налогообложение.

Кэрри-трейд для частника: берём на бирже кредит в евро под 2% и, используя ОФЗ, кладём в карман двузначную доходность? История в картинках: http://forum.invest-schet.ru/viewtopic.php?f=3&t=2741&p=15424#p15424

С нового 2021 года будет применено налогообложение купонов по ОФЗ, поэтому если мы собираемся держать ОФЗ дольше, чем 4 месяца, нам надо держать в уме «НАСТОЯЩУЮ» (с учётом налога) доходность этих инструментов, а она может сильно отличаться от номинальной

Хорошие новости! Возможно, НДФЛ-3 заполнять больше не придётся!

https://www.pnp.ru/social/poluchit-nalogovyy-vychet-po-ndfl-stanet-proshhe.html

Друзья, коллеги. Купонный комбайн доживает свои последние дни: после введения НДФЛ на купоны ОФЗ, его использование, скорее всего, станет бессмысленным. Осталось 5 месяцев, когда можно воспользоваться возможностью вывода средств с ИИС с помощью этого механизма.

Теперь хорошие новости.

Банк России предлагает разрешить снимать с ИИС сумму прироста рыночной стоимости портфеля, включая дивиденды и купоны по облигациям, а также средства, которые находились на счете больше трех лет:
https://ru.investing.com/news/personal-finance-news/article-1983491

Одни возможности уходят, другие приходят, жизнь продолжается!

Обновлённый рейтинг ОФЗ. Чтобы вычислять «настоящую» эффективную доходность ОФЗ, потребуются расчёты, учитывающие налогообложение купонов с 2021 года. Эффективная доходность облигации - когда купоны реинвестируются в эту же самую облигацию под этот же процент и облигация держится до погашения

Сегодня ожидается изменение ключевой ставки ЦБ по итогам заседания в 13:00 (оглашение результатов в 13:30). В настоящий момент ставка 4,5% годовых, сегодня ожидается дальнейшее её снижение до 4-4,25%. Стоимость денег в экономике снижается. Снижение ключевой ставки в обычных условиях приводит к уменьшению доходности облигаций (ОФЗ), и к повышению стоимости акций.

Вряд ли нас ждут какие-либо серьёзные события на рынке после сегодняшнего изменения ставки, т.к. эта тендеция уже в заложена в текущих ценах. А глобально для инвесторов в ОФЗ всё становится не очень радужно: доходности ОФЗ итак уже на уровне доходностей банковских вкладов, а с учётом применения с 2021 года НДФЛ на купоны по ОФЗ, их доходность получится существенно ниже!

В настоящий момент мы готовим эксклюзивный материал - обновлённый рейтинг доходности ОФЗ с учётом налогообложения. Забегая вперёд - на данный момент нет ни одной ОФЗ, которая даёт эффективную доходность выше 6% годовых, а большинство «подходящих» для владельца ИИС облигаций ОФЗ имеют доходность на уровне 3.5-4.25% годовых.

Масштабный сбой в онлайн-банке (и, возможно, других сервисах) ВТБ вчера вечером! Многим людям пришли сообщения о транзакциях, которые они не совершали. По заявлению ВТБ, проблему решили: «Вам могли поступить ошибочные сообщения о ранее проведенных операциях. Но никаких списаний не производилось. На данный момент работа системы уже восстановлена. ВТБ-Онлайн работает штатно. Мы приносим извинения за доставленные неудобства.» Тем не менее, следует быть внимательными при совершении операций в ближайшее время, и (если есть возможность) воздержаться от активных действий

Чтиво к выходным! Так как в интернете подобных материалов найти не удалось, пришлось делать с нуля: «Инвестиции в кризис» - новая статья на сайте: https://invest-schet.ru/investitsii-v-krizis-kuda-vlozhit-chast-1/

«Инвестиции во время кризиса: как читать новости». Новая статья на сайте о том, как влияют новости на наши инвестиции: https://invest-schet.ru/investitsii-vo-vremya-krizisa-kak-chitat-novosti/