تحلیل‌های بنیادی

لینک گروه جدید که تازه درست کردم. مرتبط با کانال
https://t.me/+p2aV8ztoEN42MDY8

خسته نباشید.

نظریه بازیها یادتون هست که بالا گفتم: (هر شخص سالم همیشه راهی را انتخاب می‌کند که برایش بیشترین سود را دارد.)
اگر کسی بهتون گفت: سودجو، طلا و دلار نخر، همه چیز گرون میشه، با پشت دست محکم بزنید تو گوشش، چون اون خیرخواه شما نیست، یا در بهترین حالت یه احمق فریب خورده هست.

تحلیل‌های بنیادی pinned «#نتیجه #تاریخ ۱- فرزین با اخزاش بورس، تولید، بانک و کلا کشور را نابود خواهد کرد. ۲- الان ما دقیقا سال ۹۶ هستیم و تاریخ داره تکرار میشه. #چکار‌کنیم ۱- ۲۰درصد از سرمایه سهام بخرید. ۲- تا میتوانید وام و اعتبار بگیرید. ۳- گوش به زنگ باشید که اخزا کی تمام میشود…»

#نتیجه
#تاریخ
۱- فرزین با اخزاش بورس، تولید، بانک و کلا کشور را نابود خواهد کرد.
۲- الان ما دقیقا سال ۹۶ هستیم و تاریخ داره تکرار میشه.

#چکار‌کنیم
۱- ۲۰درصد از سرمایه سهام بخرید.
۲- تا میتوانید وام و اعتبار بگیرید.
۳- گوش به زنگ باشید که اخزا کی تمام میشود یا سودشان کم میشود. ( از نیمه دوم سال شروع به تصویه میکنند.)
۴- همه پول طلا یا دلار بخرید.
۵- نزدیک عید از طلا خارج بشید و سهم بخرید.

حالت دوم: دولت سود اخزا را پایین بیاورد. اینطور شاید پول اخزا بورس هم بیاد.

در چه حالتی پول‌های بزرگ از اخزا خارج می‌شوند؟
۱- رشد قیمت دلار.
قبلا گفتم تورم برای ثروتمندان قیمت دلار هست. اگر دلار ۵۰ درصد بخواد بره بالا، ساده هست سود ۳۰ درصد که ۵۰ درصد تورم بخوردش، در حقیقت ۲۰ درصد ضرر هست.

یعنی بورس در کف نیست، اما نای بیشتر پایین آمدن هم ندارد.
برای همین پول‌های بزرگ بعد از خروج از اخزا وارد بورس نمی‌شوند. هدف آنها طلا و دلار خواهد بود. دقیقا مثل سال ۹۷.

الان پی ای فارس حدود ۹
فولاد ۵/۵
شبندر ۳/۹
شپدیس ۵/۹۲

#آموزش
یک اشتباه مبتدیان این هست که فکر میکنند p/e نشان دهنده پتانسیل شرکت هست.
پی ای نشان دهنده ریسک هست، هر چه کمتر باشد ریسک کمتر است.
نسبت ROE نشان دهنده پتانسیل رشد هست.
پی ای بدون ریسک یعنی ریسک صفر هست.
در حال حاضر اگر ۱۰۰ را تقسیم بر ۳۱ کنیم پی ای بدون ریسک میشود ۳/۲۲.
معمولا پی ای شرکت‌های بزرگ روی پی ای بدون ریسک هست، چون گسترش یک شرکت بزرگ خیلی سخت هست.

#آموزش
کمی درباره p/e بدون ریسک
فرض کنید شما میخواهید سرمایه گذاری با بالاترین سود ممکن که هیچ ریسکی نداشته باشد را پیدا کنید، در همه دنیا این سرمایه گذاری همان اوراق قرضه یا بالاترین سود بانکی هست.

بسیاری از سرمایه داران ترجیح میدهند که یک سود بدون ریسک داشته باشند، پس با سرمایه خود اوراق قرضه میخرند و یا حساب سپرده بلند مدت باز میکنند.
اگر دولت سود این سپرده‌ها را کم کند مثلا از ۲۰٪ به ۱۵٪ برساند آنوقت خیلی از این سرمایه گذاران از این سود ناراضی میشوند و تصمیم میگیرند که پول خود را وارد بقیه بازارها کنند.
اگر این پول وارد بازار طلا و دلار شود آنوقت باید منتظر بالا رفتن دلار و طلا بود و اگر این پول وارد بورس شود نیز مثل قبل باید منتظر بالا رفتن قیمت‌ها بود.
اگر سود سپرده‌ها ۲۰٪ باشد آنوقت p/e این سپردها ۵ خواهد بود و اگر سود بانکی به ۱۵٪ برسد آنوقت p/e حدود ۶/۶ خواهد شد، یعنی p/e بدون ریسک بالا خواهد رفت.

اهمیت p/e بدون ریسک در این هست که کف بازار را نشان میدهد.
اگر یادتان باشد دو سال پیش شرکت‌های پالایشی و دارویی در p/e حدود ۵ معامله میشدند یعنی همان p/e بدون ریسک، دلیلش هم این بود که بازار انتظار رشد در این دو گروه را نداشت پس در کف قیمت خود یعنی p/e:5 معامله میشدند.
در حال حاضر بدون ریسک بین ۷ تا ۱۰ هست.

اخزا تورم تاریخی ایجاد خواهد کرد.
سال ۹۵ یا ۹۶، ترامپ تحریم کرد، درآمد دولت پایین آمد، دولت برای جلوگیری از تورم سود بانکی ۲۲ درصد داد. (اعداد دقیقا یادم نیست)
بعد از مدتی بدهی دولت خیلی بالا رفت و دیدند پول ندارند، به هر حال سود ۲۲ درصد خیلی هست، (وارن بافت بزرگترین تریدر دنیا) سالی ۳۰ درصد سود داشت.
خلاصه مجبور شدند پول چاپ کنند بدهی بانک‌ها را بدهند، از آنطرف سود بانکی را پایین آوردند.
خلاصه پول از بانک اول رفت دلار را ترکاند، بعد بورس را ترکاند و آخر مسکن

اخزا بانک‌ها را نابود میکند.
شما باشید پولتون سپرده ۲۳ درصد میگذارید یا اخزا ۳۱ درصد؟

این همه را گفتم برای عکس بالا.
سود اخزا هنوز ۳۱ درصد هست.
گروه دوم یعنی ثروتمندان، سود بدون ریسک ۳۱ درصد ول نمی‌کنند بیان بورس.
در حقیقت دلیل اصلی و تنها دلیل بحران بورس، سود بالای اخزا هست.
نمیگم به عشقی فحش ندید. اما هزار برابرش را به فرزین بدید.
حتی مردم عادی هم باید ...
اخزا تولید را نابود خواهد کرد. چون هیچ احمقی نیست با کلی رنج و بدبختی واحد تولیدی بزند، تا سرمایه‌اش سالی ۲۵ درصد سود کند. اخزا ۳۱ درصد مطمئن، راحت با سود بالاتر

در ضمن اینقدر زنگ نزنید امور سهام x که (چرا نمیگذارید سهم بالا بره)
امور سهام کارمند شرکت هست، بازارگردان نیست.

گروه سوم بازارگردانان
گروهی که فقط به سازمان بورس جوابگو هستند. در حقیقت یک کارمند هست که کلی شرط جلوش گذاشتند که چقدر سفارش بده و بفروشه. حتی بهش گفتند سعی کن قیمت را به کجا برسانی.
اصلا برایش مهم نیست برای بورس چه اتفاقی می‌افتد. چون درآمدش ثابت است.
وظیفه اصلی او نزدیکتر کردن قیمت خریدار و فروشنده هست.
چون از او میخواهند که تعداد سهام در بازه یکساله ثابت باشد، در نتیجه عرضه و تقاضای او با هم برابر است. بنابر این اثر بازار گردان در روند طولانی مدت صفر هست. مثلا سهم قیمت ۵۰ دارد و در بلند مدت باید به ۱۰۰ برسد، بدون بازار گردان قیمت ابتدا تا ۲۰۰ بالا میرود و بعد برمیگردد روی ۷۵ و بعد میرود روی ۱۰۰.

با بازارگردان قیمت از ۵۰ به ۱۵۰ میرسه و بعد برمیگردد روی ۱۰۰.
بازارگردا فقط نوسان بزرگ را کم می‌کند. همین.

دومین گروه ثروتمندان و بازیگران بزرگ هستند.
اول بگم این گروه، آن چیزی که در اینستا می‌بینید. افراد تو اینستا گداهای توجه هستند.
پول زیادی دارند، تورم برای آنها قیمت دلار هست نه قیمت گوشت یا بنزین. مثلا قیمت گوشت برای آنها فرقی ندارد ۸۰۰ باشد یا ۱۸۰۰.
ترس بزرگ آنها از دست دادن ثروتشان هست که حتی ترجیح میدهند بمیرند تا ثروتشان از دست برود.
این افراد ریسک برایشان خیلی مهمتر از rivard هست.
این‌ها را گفتم تا با طرز فکر آنها آشنا بشید.

#آموزش
نظریه بازی‌ها در بورس ایران
در بورس ما، سه نوع بازیگر داریم.
اولین گروه من و شما هستیم، تعدادمون زیاد هست و بخاطر تعدادمان پول زیادی
داریم.
تورم برای ما یعنی گران شدن گوشت، بنزین، خانه
هدف ما پول دراوردن تا ثروتمند شویم یا حداقل پول بیشتری برای خرج کردن داشته باشیم. پس اهل ریسک زیاد هستیم.

جان نش همان کسی هست که فیلم ذهن زیبا را از زندگی او ساختند، حتما ببینید قشنگ هست.
خلاصه نظریه بازی‌ها این هست که ( هر شخص سالم همیشه راهی را انتخاب می‌کند که برایش بیشترین سود را دارد.)
این نظریه در عین ساده بودن، تاثیر زیادی در علم اقتصادو همینطور سیاست داشته است. دولت آمریکا همیشه انتخاب‌هایش را با توجه به این نظریه می‌گیرد.
مثلاً در بحث خروج از برجام، آمریکا حساب کرد حتی اگر از برجام خارج شود ایران دو راه در پیش دارد، راه اول خروج از برجام، اما این راه ایران را کاملاً منزوی می‌کرد واز نظر اقتصادی فوق‌العاده بد بود.
راه دوم خروج از برجام، و قطع کامل ارتباط اقتصادی با دنیا بود، چون زیر قطع نامه بودیم.
طبق نظریه بازی‌ها ایران راه اول را انتخاب کرد.