Fondamental & Analyse

Un autre indicateur de marché que j’utilise : le ratio entre le SPHB et le SPLV.
Le SPHB est un ETF composé des 100 valeurs les plus volatiles du S&P500 et le SPLV est un ETF composé des 100 valeurs les moins volatiles du S&P500.

Pour que l’on est un beau break et une grosse poussière sur un ATH il est préférable que ce ratio vienne break à la hausse la zone sous laquelle il évolue, comme en 2020 par exemple. On a récemment eu un break mais qui semble être ravalé pour le moment.
Simple pull back ou fake out? C’est toute la question mais c’est un élément de plus qui vient confirmer le scénario de retracement sur les indices.

#IndicesUS
@fondamental_analyse

Si vous suivez un peu l’actualité économique vous avez dû voir passer que la courbe des taux s’était à nouveau inverser pour repasser en territoire positif. Je viens donc apporter ma pierre à l’édifice car effectivement c’est un bon indicateur de santé économique.
Celle que je surveille et qui est mon véritable indicateur de crise est la courbe des taux à 10 ans.

Mais j’y ai ajouté quelques conditions pour que l’on puisse ”prédire” une récession. Dans le cas de la courbe des taux à 10 ans pour voir potentiellement une récession arriver il faut qu’elle repasse au dessus des -0,2% comme vous pouvez le voir sur le premier graphique (seul exception 2020 avec la crise covid qui est allé beaucoup trop vite). Et comme vous pouvez le voir sur le deuxième graphique cette courbe des taux n’a fait qu’un petit bond au dessus des -0,2% avant de repasser en dessous. Mon point de vue est que niveau récession on est relativement tranquille pour le moment mais qu’un retardement de marché est plus que probable.

@fondamental_analyse

Pour rester dans la continuité du post sur la politique fiscal aux Etats-Unis, un graphique sur les conditions financières américaines.
On est de retour au même niveau que lorsque la FED avait ses taux à 0% et qu’il y avait des injections de liquidité de tous les côtés.

Si ça vous intrigue que les indices soient si haut malgré le fait que les banques centrales aient commencé à resserrer leur taux voilà une des raisons.

#IndicesUS #USD
@fondamental_analyse

Aller pour aujourd’hui on revient dans le passé. Vous n’êtes pas sans savoir que le marché est cyclique et bien si l’on prend l’historique du marché boursier américain on peut assez facilement les identifier.

Et en l’occurrence nous serions en phase de bull market et nous avons déjà passé les 2 grosses phases de retracement historique.

#IndicesUS
@fondamental_analyse

Pas de graphique aujourd’hui, petit extrait d’un article Bloomberg à la place.
Je vous disais au début de l’année qu’il allait falloir surveiller la politique fiscal avec l’approche des élections mais il semblerait que la fin des aides fiscales poussent le congrès US à se bouger en avance. Si le congrès arrive à se mettre d’accord l’économie américaine pourrait connaître un boost fiscal de 70 milliards $ en réduction d’impôts pour les entreprises et les familles.
Certes ça n’a rien de positif pour l’inflation et donc pour la politique monétaire, mais moins d’impôt implique plus de gains et de liquidité donc positif pour le marché action.

Toutefois certains républicains sont pour de fortes baisses des dépenses pour éviter un shutdown du gouvernement le 19 janvier et 2 février. Dans le cas où ce nouveau plan d’aide serait refuser cela pourrait être négatif pour les indices américains.

#USD #IndicesUS
@fondamental_analyse

On continue de parler du BTC (de toute façon c’est pas comme s’il y avait grand chose d’autre à se mettre sous la dent en ce moment)

En 2 jours on a un total de quasiment 820 millions $ entrant sur l’ensemble des ETF spot. Si on enlève le GBTC on est quasiment 1,4 milliards $ de liquidité entrante sur les ETF. Plein de liquidité qui rentre sur le marché super !

Enfin ça veut aussi dire que c’est plus simple pour les whales de vendre puisqu’il y a plein d’acheteur en face mais bon ”To ThE mOoN !” 🥴
Si on regarde historiquement le graphique du Bitcoin par rapport aux éléments similaires (validation des futures et validation des ETF future) le Bitcoin a retracé. Pourquoi est ce que cette fois ce serait différent? 🤔

#BTC
@fondamental_analyse

Pour celui là je triche : 2 graphiques / 1 message

D’un côté vous avez le positionnement des assets managers sur le marché action US qui vient chercher des niveaux plus vus depuis 2014.
D’un autre vous avez le positionnement sur le dollar.

Comme vous pouvez le constater le fait que le marché anticipe des baisses de taux de la FED très tôt et très fort pousse les investisseurs à vendre fortement le dollar et à acheter fortement les indices.

Petit conseil en conséquence : surveillez les annonces éco US. Tout ce qui va aller dans le sens inverse d’une possible baisse des taux (hausse de l’inflation, baisse du chômage, etc.) va pousser le dollar à la hausse et les indices à la baisse (et pas qu’un peu parce que la majorité des positions sont dans le même sens)

#IndicesUS #USD
@fondamental_analyse

Quand je vous ai dit pour la nouvelle année de suivre les membres du gouvernement US dans leurs investissement je rigolais grave pas. On a Mike Collins qui a acheté pour 65k$ d’Ethereum le 08/01 (et j’ai trouvé l’info le 10/01). Et oh tiens comme par hasard depuis qu’il y a eu le hack de la SEC pour annoncer la validation des ETF spot le BTC retrace et l’ETH a fortement pris en valeur.

#ETH
@fondamental_analyse

3 jours d’absence = 3 ”graphiques” (faut bien rattraper le retard) 🫡

Hier l’ETF GBTC a connu des volumes de prêt de 430 millions $, plus important que 99% des 3000 ETFs existant.

Le GBTC n’est pas un ETF spot mais si la SEC valide Grayscale il devrait le devenir. Ça fomo sur le BTC en spot mais aussi sur les ETF.

Sauf que fomo le GBTC a plus d’intérêt que fomo le BTC en spot sachant que sur le GBTC y’a un discount d’environ 18% par rapport au prix du BTC. Si la Sec valide Grayscale et que le GBTC devient un ETF spot le discount devrait être comblé et bien jouer vous avez gagné 18% sans avoir rien fait.
Mais du coup si vous avez fait +18% sans avoir rien fait vous faites quoi? Vous gardez ou vous vendez?
Je vous laisse réfléchir à ça 👀(Et réfléchissez comme un mec qui a des millions de poser qui en a rien à faire de l’écosystème crypto qui est là que pour faire des tunes)

#BTC
@fondamental_analyse

Et comme convenu l'outil que j'utilise pour suivre l'évolution des prix des containers à travers le monde : https://terminal.freightos.com/freightos-baltic-index-global-container-pricing-index/

@fondamental_analyse

Graphique 1 : tonnes de marchandise passant par le détroit de Bab-el-Mandeb

Graphique 2 : prix (en $) pour un container de 12m

Comme vous pouvez le voir sur le graphique 1 la quantité de marchandise traversant la mer rouge a drastiquement chuté pour revenir a des niveaux similaires à ceux que l’on a pu voir lors des confinements.
Si vous avez suivi, en voyant cela vous devriez vous dire ”ok hausse de l’inflation globale à venir” (ce qui serait une très bonne réflexion).

Toutefois au moins 2 choses limitent cette hausse de l’inflation :
➡️ Même si c’est une grosse partie du trafic mondial de marchandise, ce n’est qu’une partie. Et comme on peut le voir sur le graphique 2 l’augmentation des prix du container est pour l’instant très limité (oui je vais vous balancer une source pour pouvoir surveiller ça vous inquiétez pas)

➡️ L'inflation est fortement impacté par les prix pétrolier. Il s’avère que malgré les conflits et les baisses de productions actuelles le prix du pétrole ne monte pas. Et cela pour une raison simple les USA sont devenus les plus gros producteurs de pétrole et souhaitent remplir leur réserve. Et pour remplir des réserves en grosse quantité la meilleure chose à faire c’est d’avoir des prix bas (et c’est ce qu’on appelle une manipulation de marché, une vraie pas une inventée pour soit disant aller chercher vos stop)

#Inflation #WTI #Brent
@fondamental_analyse

On commence avec le graphique des reverse repo.
Cet outil permet aux banques commerciales de faire sortir rapidement des dollars de l’économie. Plus sa valeur augmente plus il y a de dollar qui sont renvoyés à la FED et donc moins de liquidité sur les marchés.
S’il y a moins de liquidités disponibles le marché action à tendance à perdre en valeur et le dollar se renforcer comme on a pu voir la semaine passé avec les reverse repo qui ont bondit sur la dernière semaine de décembre. En période de forte sortie de liquidité comme actuellement, une baisse de la valeur des reverse repo a tendance à favoriser les indices et affaiblir le dollar.

#USD #IndicesUS
@fondamental_analyse

Bon j’ai relancé ce canal mais j’en ai marre de rien en faire

Du coup à partir de demain je me lance un petit défi : une publication fonda/économique par jour

Ça va envoyer du graphique, des analyse, des explications, du contenu éducatif peu importe 😁

Un peu de discipline et de charbon ça fait de mal à personne 🫡

Bonne année, meilleurs voeux toussa toussa 🥳

Pas beaucoup de conseils à vous donner si ce n'est :

➡️formez vous (quelque soit le domaine, le trading et l'investissement ne sont pas une fin en soit)

➡️n'hésitez pas à devenir des "experts" dans différents domaines (par expérience avoir des compétences en développement, ingénieurie et les marchés financiers m'a ouvert plus de portes que simplement avoir un diplôme d'ingénieur)

➡️profitez de la vie et de vos proches

(Conseil bonus ➡️ suivez les membres du gouvernement US, genre Pelosi, dans leurs investissements vous serez proche du 100% de réussite)

@fondamental_analyse

Bien le bonjour,

Comme promis pour ceux qui n'ont pas pu assister au call un rapide résumé des prévisions 2024.

Bonne fin de weekend

@fondamental_analyse