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*BC ELEVA TAXA SELIC EM 100 PBS, A 13,25%; CONS: 13,25% (TC)

*BC: COPOM ANTEVÊ AJUSTE DE MESMA MAGNITUDE NA PRÓXIMA REUNIÃO (TC)

⛏️ VALE DIVULGA RELATÓRIO DE PRODUÇÃO E VENDAS E 4T24

A Vale alcançou produção de minério de ferro de 327,7 Mt em 2024, superando as expectativas iniciais e registrando o maior volume desde 2019. No 4T24, a produção foi de 85,3 Mt, queda de 4,6% em relação ao mesmo período de 2023. As vendas anuais totalizaram 306,7 Mt, alta de 1,9% frente a 2023, mas recuaram 10,1% no 4T24 devido à redução de produtos com alta sílica.

No segmento de metais básicos, a produção de cobre no 4T24 foi de 101,8 mil toneladas (+2,7% a/a), e de níquel, 45,5 mil toneladas (+1,3% a/a). Os preços realizados de finos de minério de ferro caíram 21,4% a/a no 4T24, atingindo US$ 93,0/t, enquanto o preço do cobre aumentou 15,7%, chegando a US$ 9.187/t.

Destaque também para o comissionamento do projeto Capanema (capacidade de 15 Mtpa de minério de ferro) e a conclusão do projeto VBME, voltado ao níquel.

#Notícias #VALE3 #TradeNews

Fala, investidor!

Notícia balançou o mercado americano: a startup chinesa DeepSeek, com um modelo de IA que rivaliza com o poderoso GPT, mas a um custo muito mais baixo, sacudiu o mercado, e as bolsas por lá despencaram. Essa inovação levanta uma questão: há uma bolha de tecnologia atualmente?

Enquanto isso, a última pesquisa mostra um derretimento na popularidade do governo, principalmente no Nordeste. Como isso pode influenciar as movimentações do mercado?

Hoje, na nossa Super Quarta, às 19 horas, vamos analisar esses temas e conversar sobre o que isso significa para o futuro.

Não vai ficar de fora, né? Te espero lá!

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📊 Noticiário Corporativo – 29/01/2025

#ALOS3 - Allos aprova novo programa de recompra de até 10 milhões de ações, equivalente a 2,1% do capital. Objetivo é aumentar o retorno por ação e gerar valor ao acionista. Programa vai até 27/01/2026.

#AMBP3 - Ambipar precifica oferta de Green Notes da subsidiária Ambipar Lux em US$ 400 mi, com remuneração de 10,875% e vencimento em 05/02/2033. Recursos serão usados para refinanciamento de obrigações financeiras.

#AZUL4 - Azul conclui reestruturação com credores, extinguindo US$ 1,6 bi em dívidas e levantando US$ 525 mi em capital adicional. Dívida total caiu para R$ 25,38 bi (vs. R$ 30,74 bi no 3T24). Alavancagem reduziu para 3,4x (antes 4,8x). Processo também corta pagamentos de juros em quase R$ 1 bi em 2025.

#ITUB4 - Itaú Unibanco adquire 15% da NeoSpace, startup de IA generativa para o setor financeiro. Compra ocorreu via rodada de investimento liderada pelo banco, que captou US$ 18 mi. Também participaram Ribbit, General Atlantic, QED e NYCA. Valor do aporte do Itaú não foi revelado.

#PDGR3 - Acionistas da PDG aprovam grupamento de ações na proporção de 125 para 1. Aviso aos acionistas será publicado, iniciando prazo de 30 dias para recomposição de frações, com término em 27/02/2025.

#SCAR3 - São Carlos vende Edifício Passeio 56, no Rio de Janeiro, por R$ 21,7 mi à vista. Imóvel tem 6.602 m² de ABL. Após a venda, o portfólio da empresa conta com 72 imóveis, ABL própria de 351,7 mil m² e valor de mercado de R$ 3,5 bi.

#VALE3 - Vale 4T24: Produção de minério de ferro caiu 4,6% a/a, para 85,3 mi t. Produção de pelotas recuou 7%, para 9,167 mi t. Vendas de minério diminuíram 10%, para 81,196 mi t. Preço de finos caiu 21%, para US$ 93/t, e de pelotas recuou 12,5%, para US$ 143/t.

Rosa Riscala: Fed mantém juro e BC sobe Selic a 13,25%

… O Fomc deve anunciar às 16h (BSB) uma pausa no ciclo de cortes do juro nos EUA, mantendo a taxa no intervalo entre 4,25% e 4,50%. A expectativa é para a entrevista de Powell (16h30), quando os investidores esperam ter alguma sinalização do que poderá vir pela frente. A pressão de Trump, exigindo juros mais baixos, não deve ser comentada pelo presidente do Fed, mas a ameaça de tarifas tende a manter o tom de cautela em sua mensagem. Da mesma forma, não há suspense para o Copom, que já contratou altas de 1pp da Selic não só para hoje, mas também para março. Minutos após as 18h30, a taxa básica será de 13,25%. Além dos desafios externos, o BC enfrenta os riscos da inflação e da persistente deterioração das expectativas, em meio a um fiscal que continua a ser a grande preocupação do mercado.

++ FGV: INCC-M regista alta de 0,71% em janeiro, acima da alta de 0,51% observada no mês anterior

++ A tendência de aumento nos custos do setor de construção também é reforçada pela taxa acumulada em 12 meses, que atingiu 6,85%

Esse resultado representa um avanço expressivo em comparação com janeiro de 2024, quando o índice acumulava alta de 3,23% no mesmo período

▪️ O Índice de Confiança da Construção caiu 1,9 ponto em janeiro, para 94,9 pontos. Na média móvel trimestral, o índice recuou 0,8 ponto.

WEG

As ações da Weg caem 8,69% e lideram as baixas do Ibovespa ao longo de toda a manhã. A ação sofre com a queda das empresas de tecnologia no exterior em meio ao lançamento da Deepseek, inteligência artificial chinesa. O episódio afeta as companhias de tecnologia, mas também as fabricantes de equipamentos. Segundo operadores, a Weg sofre por seu braço de desenvolvimento ser o maior responsável pelo crescimento da companhia.

Ainda entre as poucas quedas aparecem Automob (-3,23%) e RD (-2,12%).

Cenário-1: Choque de realidade no setor de IA prejudica bolsas em NY; Ibovespa escapa e avança

A informação de que a empresa chinesa DeepSeek desenvolveu um modelo de inteligência artificial comparável ao ChatGPT, da OpenAI, mas usando menos recursos financeiros e de processamento de dados, deixou os investidores em dúvida sobre as apostas feitas no setor. Nos Estados Unidos, as ações de companhias ligadas ao segmento de inteligência artificial eram o destaque negativo nas bolsas, com o índice Nasdaq Composto chegando a recuar 3,6% na mínima da sessão. A incerteza e a saída de capital do mercado de ações americano contribuía para a queda nos juros dos Treasuries, que chegaram a recuar 10 pontos-base ao longo de toda a curva no momento mais intenso do ajuste. No Brasil, o que era uma desvantagem para o Ibovespa até agora, a falta de componentes expostos ao setor de inteligência artificial, tornou-se vantagem para o índice, que subia e ficava mais perto de retomar os 124 mil pontos. Os juros futuros tinham um comportamento misto, com alta entre as taxas curtas, reflexo da piora significativa nas expectativas de inflação trazidas pelo boletim Focus, e queda nas longas, que acompanhavam os Treasuries. No câmbio o dólar tinha alta ante o real, após as perdas recentes, mas com instabilidade, chegando a recuar mais cedo por ingressos de fluxo de exportadores e de investidores estrangeiros.

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Fala, investidor!

Trump está de volta à presidência dos EUA, e as peças do tabuleiro global já começaram a se mexer. O que isso significa para o Brasil? Vai respingar nos nossos mercados? Será que o dólar vai disparar? E o Ibovespa, como deve reagir?

Hoje, na nossa Super Quarta, às 19 horas, vamos explorar o impacto dessa notícia no mercado e discutir as estratégias para enfrentar esse novo cenário.

Espero você às 19 horas para esse papo. Não vai ficar de fora, né?

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📈 Itaú revisa projeções para Selic e economia

O Itaú elevou a previsão da Selic para 15,75% no 1º semestre de 2025, com manutenção até o final do ano. Para 2026, espera queda para 13,75%, mas alerta que novos choques cambiais podem adiar cortes.

IPCA deve atingir 5,8% em 2025 e 4,5% em 2026, refletindo inércia elevada e impacto do câmbio, estimado agora em R$ 5,90 para os próximos anos.

No PIB, a projeção para 2025 é de 2,2%, com fraqueza no 2º trimestre, e para 2026, foi revisada de 2% para 1,5%.

No fiscal, o banco projeta déficit de 0,7% do PIB em 2025, com baixa confiança no arcabouço fiscal para garantir sustentabilidade no médio prazo.

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Fala, investidor!

O dólar deu uma sossegada, mas o risco Brasil continua alto, e o Ibovespa, na minha visão, segue barato. O mercado está sem volume, e hoje vou dar um overview do que pode acontecer.

Hoje, na nossa Super Quarta , às 19 horas, vamos conversar sobre isso.

Te vejo lá!

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🇧🇷 *Inflação implícita alta no Brasil, mas sem catalisador para queda acentuada (Bank of America)*

As breakevens de inflação no Brasil — diferença entre rendimentos nominais e reais — atingiram níveis extremos. As breakevens de cinco anos estão em 7%, um patamar observado apenas durante a crise de 2015/16 e brevemente em 2022, quando a inflação superou 10%. A média histórica desde 2010 é de 5,5%, indicando que estamos 150bps acima desse nível.

Apesar disso, não é o momento para uma posição vendida. Embora a inflação projetada para os próximos cinco anos deva ser bem inferior a 7%, os fatores atuais não suportam uma queda imediata nas breakevens.

A economia e o mercado de trabalho estão desacelerando, mas ainda não o suficiente para gerar uma desinflação significativa. O governo não demonstrou disposição para melhorias fiscais substanciais, enquanto condições globais, como a força do dólar, continuam limitando um rally significativo no real.

Estudos mostram que as expectativas de inflação futura, o saldo nominal do orçamento, a taxa de desemprego e as variações no BRL influenciam fortemente as breakevens. Enquanto esses fatores não se alinharem, um movimento de venda pode não ser lucrativo neste momento.

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Fala, investidor!

O ambiente continua inóspito para a bolsa. Apesar dos pequenos respiros aqui e ali, o cenário não é nada convidativo. Riscos fiscais elevados, inflação persistente e falta de clareza nas políticas econômicas deixam o mercado em compasso de espera.

Enquanto isso, o dólar segue pressionado, os juros futuros continuam subindo, e a bolsa não consegue encontrar atração. Os investidores estrangeiros continuam saindo, já foram mais de 30 Bi nos últimos 12 meses.

Nesse ambiente é onde os fracos não tem vez.

Hoje, na nossa Super Quarta vou falar mais sobre esse cenário desafiador.

Te vejo hoje, às 19h! Não perca!

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Fechamento dos principais FIAs do mercado.

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Fala, investidor!

O mercado já precifica uma Selic de 16%, o dólar continua firme e a bolsa mostra fraqueza. Estamos vivendo um momento de incertezas, e é exatamente nesses momentos que as grandes decisões fazem toda a diferença.

Por que a concentração pode ser sua melhor estratégia agora? Em tempos de turbulência, menos pode significar mais. Ter foco no que realmente importa pode ser uma chave para atravessar esse cenário com segurança e aproveitar as oportunidades que poucos conseguem enxergar.

Hoje, na nossa Super Quarta , às 19 horas, vou explicar por que essa abordagem pode ser decisiva para você e sua carteira. Vamos falar também das atualizações da semana e responder às suas dúvidas ao vivo. Te vejo hoje, às 19h! Não vai querer de fora, né?

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++ ⚠️ BC também anuncia leilão de dólares à vista de até US$ 3 bi, amanhã, das 9h15 às 9h20

*++ Presidente Lula passará por tomografia amanhã de manhã*

*++ Retorno a Brasília dependerá o resultado do exame*

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Fala, investidor!

O dólar já é 7 na Austrália. Juros futuros no Brasil já precificam uma Selic a mais de 15%. Bolsa caminha rumo aos 120 mil pontos.

O que muita gente não está enxergando? Talvez o que você não sabe é o que vai te deixar rico.

Na Super Quarta de hoje, às 19 horas, vou abrir o jogo e mostrar o que realmente importa neste momento. Pode ser o que você precisa para entender onde estamos e o que vem pela frente.

Te vejo hoje, às 19h. Não perca!

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++ Itaú Unibanco revisa para cima crescimento do PIB para 2024, de 3,2% para 3,6%; para 2025, revisa de 1,8% para 2,2%

📉 Itaú Eleva Projeção da Selic para 15% em 2025

O Itaú Unibanco revisou sua projeção para a Selic terminal em 2025, agora estimada em 15%, acima dos 13,50% previstos anteriormente. A mudança reflete a piora das expectativas de inflação, câmbio depreciado e atividade econômica resiliente, segundo relatório assinado pelo economista-chefe Mario Mesquita.

Para 2026, o banco projeta a Selic em 13%, câmbio a R$ 5,70 e IPCA em 4,3%, após estimar 4,9% para 2024 e 5,0% para 2025.

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▼ Copom
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Pulso do mercado: risco país da Argentina cai a menor nível em 5 anos, e dólar blue recua

Por Matheus Andrade, especial para o Broadcast

São Paulo, 14/11/2024 - O risco país da Argentina chegou a seu nível mais baixo em cinco anos, atingindo nesta sessão os 800 pontos. O movimento reflete maior confiança dos investidores na economia local, em uma semana na qual o governo contou com o dado de avanço da inflação de 2,7% em outubro, a mais baixa em quase três anos. Neste cenário, às 14h14 (horário de Brasília), a cotação do dólar paralelo, conhecido localmente como "blue", cai para 1135 pesos argentinos, ante 1140 da última sessão, de acordo com levantamento do Perfil.

--BC: IBC-Br com ajuste sazonal sobe 0,8% em setembro ante agosto
--IBC-Br de setembro (0,8%) fica acima da mediana das estimativas do Projeções Broadcast (0,56%)

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Fala, investidor! O cenário continua desafiador! O tão aguardado pacote de ajuste não sai do papel, a inflação está apertando e, como se não bastasse, o efeito Trump voltou a pressionar o dólar. A sensação é de que o mercado está girando em um verdadeiro cabaré sem saída, sem absorção sólida para o que vem pela frente.

Na nossa Super Quarta de hoje, às 19h, você abrirá o jogo sobre esses temas e trará uma atualização sobre os próximos passos que podemos esperar. Aproveite para tirar suas dúvidas e debatermos juntos.

Te espero hoje, às 19h! Não perca essa conversa.

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--BC: decisão do Copom foi unânime

🇧🇷 COPOM eleva SELIC em 50bps para 11,25%

Fala, investidor! A promessa de corte nos gastos fez o Ibovespa dar um salto impressionante. Mas será que o governo realmente vai cumprir? Afinal, isso não é só bom com o mercado, pois faz a gente pensar no impacto que essa medida teria nas nossas carteiras.

Hoje, na nossa Super Quarta, às 19h, vamos trocar uma ideia sobre o que está acontecendo e o que essa possível mudança no cenário fiscal representa para o mercado. Será que o Ibovespa terá espaço para continuar subindo? E, claro, o que podemos esperar para as nossas posições daqui em diante?

Nos encontramos hoje às 19h para esse papo. Não vai querer perder, né?

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*COLUNA: LULA, HADDAD, RUI COSTA DEVEM DISCUTIR 2 PECS DE CORTE DE GASTO 2a-FEIRA

Investidor é hora!

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Fala, Investidor

O Ibovespa se sustenta acima dos 130 mil aos trancos e barrancos, o petróleo desaba e nós continuamos baratos.

Hoje, na nossa Super Quarta, às 19h, vamos fazer uma análise detalhada. Vou abrir o meu coração e o que eu faria.

Te vejo hoje, às 19h! Essa conversa promete.

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Fala, investidor! Apesar do Ibovespa continuar acima dos 130 mil pontos, o cenário não é nada animador. A curva de juros segue pressionada, e o dólar continua em alta. O que resta agora é a expectativa de um possível anúncio de cortes de gastos por parte do governo.

Na nossa 'Super Quarta' de hoje, às 19 horas, vamos fazer uma atualização completa da semana e discutir o que esperar daqui para frente. E, claro, vamos responder a todas as suas dúvidas ao vivo.

Te vejo hoje, às 19 horas! Não vai perder, né?

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🚨 BRADESCO BBI ALTERA PREÇO-ALVO PARA EMPRESAS DO SETOR DE VAREJO - Radar de Recomendações parte 1

▪️ Alpargatas [#ALPA4]: Recomendação mantida a Neutra
▪️ Preço-alvo de R$ 11,00 para R$ 8,50 ⬇️ (+22,8% em relação ao último fechamento)

▪️ Lojas Renner [#LREN3]: Recomendação mantida a Outperform
▪️ Preço-alvo de R$ 18,00 para R$ 25,00 ⬆️ (+31,9% em relação ao último fechamento)

▪️ Natura [#NTCO3]: Recomendação mantida a Outperform
▪️ Preço-alvo de R$ 22,00 para R$ 20,00 ⬇️ (+31,8% em relação ao último fechamento)

▪️ C&A [#CEAB3]: Recomendação mantida a Neutra
▪️ Preço-alvo de R$ 12,00 para R$ 14,00 ⬆️ (+20,1% em relação ao último fechamento)

▪️ Magazine Luíza [#MGLU3]: Recomendação mantida a Neutra
▪️ Preço-alvo de R$ 17,00 para R$ 15,00 ⬇️ (+54,6% em relação ao último fechamento)

🚨 BRADESCO BBI ALTERA PREÇO-ALVO PARA EMPRESAS DO SETOR DE VAREJO - Radar de Recomendações parte 2

▪️ Assaí [#ASAI3]: Recomendação mantida a Outperform
▪️ Preço-alvo de R$ 18,00 para R$ 10,00 ⬇️ (+42,6% em relação ao último fechamento)

▪️ Carrefour [#CRFB3]: Recomendação mantida a Outperform
▪️ Preço-alvo de R$ 17,00 para R$ 10,00 ⬇️ (+37,1% em relação ao último fechamento)

▪️ Guararapes [#GUAR3]: Recomendação mantida a Neutra
▪️ Preço-alvo de R$ 9,00 para R$ 10,00 ⬆️ (+24,6% em relação ao último fechamento)

▪️ Mobly [#MBLY3]: Recomendação mantida a Neutra
▪️ Preço-alvo de R$ 3,00 para R$ 2,70 ⬇️ (+25,5% em relação ao último fechamento)

▪️ Lojas Quero-Quero [#LJQQ3]: Recomendação mantida a Outperform
▪️ Preço-alvo de R$ 7,00 para R$ 4,40 ⬇️ (+47,1% em relação ao último fechamento)

ADR DA PETROBRAS ELEVADA A OUTPERFORM PELO ITAÚ BBA

▪️ Recomendação: Outperform, de Market Perform.
▪️ Preço-alvo: De US$ 17,60 para US$ 17,50 ⬇️ (+18,6% em relação ao último fechamento)

SBSP3 TEM PREÇO-ALVO ALTERADO PELO BRADESCO BBI

▪️ Recomendação mantida a Outperform
▪️ Preço-alvo: De R$ 109,00 para R$ 124,00 ⬆️ ( valor 37,7% maior que o do último fechamento)

ADR DA ELETROBRAS TEM COBERTURA INICIADA A COMPRA PELO HSBC

▪️ Recomendação: Compra
▪️ Preço-alvo: R$ 9,00 (valor 28,5% maior que em relação ao último fechamento)

SPX/Rogério Xavier: Tem parafiscal de R$ 100 bi, por isso economia cresce mais do que esperado

Por Bruna Camargo

São Paulo, 14/10/2024 - O sócio-fundador da SPX, Rogério Xavier, afirma que há contas do governo que não estão passando pelo resultado primário, o que tem afetado os dados brasileiros positivamente. Ele estima que há cerca de R$ 100 bilhões em medidas parafiscais rodando no mercado e, por isso, a economia do País tem crescido mais do que o esperado.

“É estranho pensarmos que, com a taxa [de juros] no nível em que está, estarmos conseguindo crescer acima do potencial e com o mínimo de desemprego. A resposta mais óbvia é buscar o lado fiscal como o vilão”, disse Xavier, durante participação no evento Itaú BBA Macro Vision, nesta tarde, em São Paulo. Para ele, até agora, o mercado viu apenas declarações do governo sobre o tema, não ações efetivas, ao mesmo tempo em que há “contas pesadas” sendo anunciadas, como o vale-gás e a faixa de isenção do imposto de renda. O gestor calcula que o parafiscal que circula no mercado atualmente é de R$ 100 bilhões.

Na avaliação de Xavier, essas várias contas não estão passando pelo resultado primário, “afetando o desempenho da economia positivamente”. “Vários fundos estão sendo criados e usados pelo governo para burlar o resultado fiscal. Um deles é o programa Pé de Meia. Em torno de R$ 12 bilhões estão sendo feitos através de um fundo da Caixa Econômica Federal porque entra como despesa financeira, não gasto. É como se o governo estivesse alocando dinheiro para comprar cotas de um fundo, mas não tem retorno. É um gasto, um dispêndio que deveria aparecer no resultado primário”, afirma o gestor. “Não vejo nenhuma vontade política de se atacar o gasto”.

Bruno Serra, gestor da família de fundos Janeiro da Itaú Asset e ex-diretor do Banco Central, diz que é preciso cobrar “o governo da vez em andar para frente”, mas que “é sempre difícil”. Ele considera que o próximo presidente do BC, Gabriel Galípolo, tem um discurso “alinhado e correto”, então é uma “primeira parte endereçada”. O outro ponto é o impulso fiscal que foi colocado na economia e começa a perder força. Assim, Serra espera que o governo deve “arrumar a casa” nos próximos seis a nove meses, e “o fiscal deve desacelerar na margem”.

Com uma visão mais construtiva para o Brasil no curto prazo, Serra vê uma janela para que os ativos domésticos tenham performance melhor que os pares nos próximos dois ou três trimestres. Já Xavier, da SPX, se diz cético e preocupado com os gastos públicos na reta final do atual governo. “Às vezes o pior acontece e temos que estar preparados para isso”, diz.

Contato: [email protected]

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--BC: IBC-Br com ajuste sazonal sobe 0,23% em agosto ante julho
--IBC-Br de agosto (+0,23%) fica acima da mediana das projeções, que apontava estabilidade

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Fala, investidor! O grande pacote chinês que movimentou o mercado na semana passada está parecendo um verdadeiro "voo de galinha". O mercado já percebeu que o possível crescimento gerado por esse plano não será suficiente para reativar a economia chinesa. Nada muito diferente do que foi tentado aqui no Brasil. Quando você tem experiência prática com políticas econômicas que não funcionam, rapidamente percebe a furada.

Por aqui, a pressão fiscal continua mais forte que nunca, com o governo gastando muito mais do que arrecada. Em termos fiscais, estamos enfrentando uma segunda pandemia.

Na nossa 'Super Quarta' de hoje, às 19 horas, vamos discutir o impacto dessa pressão no mercado e o que podemos esperar nas próximas semanas.

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