Денис про финансы

Поздравляю всех с наступающим Новым Годом!🎄

Текущий год для многих из нас стал сложным, тем не менее он многому нас научил.

Совсем скоро мы сделаем еще один шаг вперед, и я бы хотел всем пожелать крепкого здоровья, чтобы удачи вам благоволила, больше прибыльных сделок и чтобы от фондового рынка вы получали только удовольствие🤝

Друзья, всем доброе утро☀️

Декабрь принес для нас позитивные новости, наконец за 8 месяцев мы впервые пробили падающий медвежий тренд.

Очень хочется уже зайти во многие активы и сидеть в них на протяжении длинного и сильного бычьего тренда, как это было в 2023 году, когда каждый день акции обновляли свои хаи.

Тем не менее, скорее всего в ближайшие месяцы на рынке будет очень большая волатильность, в рамках который мы можем уйти даже ниже значений этого года.

Механика рынка такова, что если мы обновляем хай предыдущий свечи - это не означает, что мы должны сразу полететь в 3500 и выше. Это лишь означает, что мы становимся ближе к точке, где появится понятный лонговый сетап. А до этого момента повторюсь, может пройти еще 3-4 месяца.

Вообще, если говорить о рынке, мы должны более эффективно использовать свой капитал. И в текущее время я бы продолжал и дальше сидеть в фондах денежного рынка и облигациях, некоторые из которых дают далеко не скромные 26-27% годовых.

Всем доброе утро☀️

Возможно именно сейчас впервые с мая месяца мы стоим на пороге смены тренда.

Почему я прихожу к такому выводу: с мая месяца мы линейно на месячном тайм-фрейме шли вниз. То есть каждая свеча была ниже предыдущей.

В ноябре максимальное значение индекса составило 2797,94 пунктов, сейчас рынок дошел до отметки 2775 пунктов. Если же рынок пробьем максимальное значение предыдущего месяца, а уж тем более, если декабрьская свеча закроется выше значения ноября, то мы можем говорить о возможной смене тренда. Но это вовсе не означает, что надо сразу залетать в акции и скупать весь рынок. Как минимум надо найти хорошую точку входа с нормальным соотношением риска.

Если же рынок закроется ниже 2797,94 п., то рынок и дальше может скатываться вниз. Поэтому с технической точки зрения закрытие декабря будет очень и очень интересным моментом для определения дальнейшего движения рынка.

РОССИЯ - СТАВКА ЦБ РФ = 21% (ожид 23% / ранее 21%)

❗️Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке. По оценке Банка России, с учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели, несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос. Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции. — ЦБ

Всем доброе утро! ☀️

Сегодня будет очень интересный день. В 13.30 ЦБ опубликует решение по ключевой ставке.

Консенсус-прогноз аналитиков: ставку должны поднять на 2%, до 23%.

Но ЦБ может и удивить. Почему я так думаю.

💙️ На протяжении последнего месяца и в последнее время очень хорошо растут ОФЗ. В основном ОФЗ покупают банки и фонды. И у меня возникает вопрос: а зачем их брать, если ЦБ и дальше будет повышать ставку.

Либо же я не исключаю того, что ЦБ в декабре может последний раз поднять ставку и на этом прекратить дальнейшее повышение.

💙️ Вчера Путин в своем выступлении сказал, что по мнению специалистов, ЦБ должен был намного раньше использовать иные инструменты для борьбы с инфляцией, чего он не сделал. Не знаю, о каких инструментах говорил Президент, но эти слова подтверждают в теории возможность прекращения дальнейшего повышения ставки из-за отсутствия эффективности.

В общем, в базовом прогнозе ставку должны поднять на 2%, и это в моменте будет негативом для рынка. А после надо будет послушать выступление главы ЦБ. Именно риторика и определит дальнейшее движение рынка.

Но могут устроить сюрприз по второму сценарию. Я конечно в него верю гораздо меньше, но все может быть.

Постоянно наблюдаю за ОФЗ и удивляет, что перед ставкой их наоборот набирают. Например, самый дальний выпуск 26238 за 2 последних месяца вырос на 7%. RGBI тоже не валится вниз.

Как правило, основными держателями государственного долга являются юрики: банки, фонды и т.д.

Может быть мы уже достигли финишной черты повышения ставки и 23 будет последней. Если так, сейчас отличная возможность набирать облигации в портфель. Тем не менее вероятность сходить ниже при дальнейшей ужесточении ДКП сохраняется.

На рынке даже отскоков не наблюдается. Это очень странно. Обычно рынок любит подвыносить шортистов. С утра была попытка пойти вверх, но в конечном счете все развалилось.

Если никакого позитива не будет, такими темпами очень высока вероятность дойти до 2000 в течение пары месяцев.

Это конечно очень печально, и хотелось бы, чтобы рынок восстановился, но видимо придется еще ждать.

Смотрю на рынок и сложно поверить в то, что многие акции находятся практически на исторических минимумах.

Взять тот же Газпром, который сегодня упал до 106 руб. Между прочим это уровень 2008 года)

ТМК - аналогично находится по ценам 2008 года. Многими любимая Алроса - 2011 год.

Несмотря на все это, рынок и дальше могут сильно заливать. Не удивлюсь увидеть тот же Газпром по 85 руб., Сбер - по 180 руб.

В общем, у нас сейчас очень сильный медвежий тренд. Крупных игроков нет, а люди в панике продолжают скидывать свои акции.

Рынок конечно прям очень и очень слабый. Покупателя вообще нет, Газпром вообще сильнейший 110 уровень пробил и падает сегодня на 3,6%.

Я сегодня утром писал, что из-за дивидендов Лукойла рынок может завтра открыться гэпом вниз. Исходя из текущих цен и уровней рынка, открытие будет примерно 2380-2385 п.

Всем доброе утро!☀️

Пожалуй, текущая неделя будет самой важной для рынка в уходящем году.

В пятницу пройдет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке.

Подавляющее большинство аналитиков склоняются, что ставку повысят на 2%, то есть до 23%. Несложно догадаться, что это очередной негатив для рынка акций и облигаций.

Помимо этого, сегодня Лукойл торгуется последний день для получения дивидендов. Див.доходность составляет 7,55% от цены закрытия в пятницу.

Учитывая большой удельный вес компании в индексе, рынок во вторник откроется гэпом примерно на 1,5% вниз. Далее в среду у нас очередные данные по инфляции и рынок снова могут начать душить, но а в пятницу, как я и сказал, заседание ЦБ.

В общем всю это неделю рынок будет находиться под очень сильным давлением.

И в целом с учетом всех этих факторов к завершению недели индекс может очень легко уйти ниже 2400.

Всем доброе утро!

Итак, рынок вчера уже в третий раз пробил уровень 2500 по индексу. Чем чаще происходит пробой уровня, тем слабее в конечном счете он становится. При этом с каждым разом отскоки от этого уровня становятся все меньше.

Я это к тому, что если ни сегодня, так на следующей неделе мы окончательно провалимся под этот уровень.

А на минутку - это сверхсильный уровень по рынку. Ниже аналогичной по силе уровень находится у 1970 пунктов. И все, больше ничего там нет, одна пустота. И повторюсь, если мы провалимся ниже, то начнутся панические распродажи.

Тем, кто хочет начинать сейчас покупать - имейте в виду, что в конечном счете все это медвежье ралли может закончиться у 1970, а это еще порядка -20%. Риск покупок безусловно есть.

Индекс RGBI тоже начинает заваливаться на фоне того, что через неделю поднимут ставку. Поэтому ОФЗ я бы не покупал, потенциал для падения еще есть. Корпоративные можно покупать, но ориентир отдавать выпускам, которые уже сейчас дают не менее 24-25%.

💙️ Какой итог: чтобы в рынок сейчас не вливали, каким бы позитивом не размахивали, мы линейно по тренду движемся вниз. Знаю, что многие сидят в лонгах с майских значений индекса. Вам совет - продавать уже нет никакого смысла, просто сидите и забудьте о своих позициях (при том условии, что у вас хорошие голубые фишки, а не параша).

💡P.S. В 2022 году я сам пересидел в российских акциях дикую просадку, не продавал их и в 2023-2024 гг. закрыл с отличным профитом. А вообще пересиживать никогда не стоит, ведь не знаешь, когда это все закончится. Те события многому меня научили.

ИНФЛЯЦИЯ В РФ В НОЯБРЕ УСКОРИЛАСЬ ДО 1,43% (ЭКОНОМИСТЫ ОЖИДАЛИ 1,35%) С 0,75% В ОКТЯБРЕ - РОССТАТ

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 9 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,48% ПОСЛЕ 0,50% С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ - РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В НОЯБРЕ ВЫРОСЛА ДО 8,88% С 8,54% В ОКТЯБРЕ - РОССТАТ

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА К 9 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 8,76%, ПРЕВЫСИВ ПРОГНОЗ ЦБ НА 2024Г (8-8,5%) - ДАННЫЕ РОССТАТА

ГРУППА «АЭРОФЛОТ» $AFLT В НОЯБРЕ 2024 ГОДА УВЕЛИЧИЛА ПЕРЕВОЗКИ НА 11% — ДО 4 МЛН ПАССАЖИРОВ — КОМПАНИЯ

АВИАКОМПАНИЯ «АЭРОФЛОТ» В НОЯБРЕ 2024 ГОДА УВЕЛИЧИЛА ПЕРЕВОЗКИ НА 9% — ДО 2,2 МЛН ПАССАЖИРОВ — КОМПАНИЯ

Перед завтрашней статистикой рынок начинают немного заливать. Очень сильно из бумаг сейчас выглядит Лукойл - он единственный, кто сильно сдерживает рынок от более серьезного падения.

Видимо крупные игроки держут и набирают под дивиденды. А в целом все очень выглядит слабо и кажется, что рынок хочет пойти на перелой.

СБЕРБАНК В НОЯБРЕ ПОЛУЧИЛ 117,3 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 115,4 МЛРД РУБ. ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ

СБЕРБАНК ЗА 11 МЕСЯЦЕВ ПОЛУЧИЛ 1,445 ТРЛН РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 1,378 ТРЛН РУБ. ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ

В общем-то как и ожидал ранее, рынок сегодня растет, но потенциал для последующего роста очень и очень ограничен.

Нисходящий тренд никто не отменял, да у нас есть сильная поддержка на уровне 2500, но так или иначе мы ее окончательно пробьем в этом году. Скорее всего это произойдет в декабре после заседания ЦБ.

Тем не менее хочется видеть рынок повыше - 2620-2650. Здесь был бы хороший уровень, чтобы уже начинать набирать шорты перед ставкой.

Как вам рост рынка за 1,3% почти за 20 минут? За счет чего рост?) Просто шортисты закрывают свои позы, кто-то на фоне зеленой палки это делает из страха. Это то, о чем я писал утром. Выносы могут быть еще выше, но потенциал такого роста очень ограничен.

Всем доброе утро!

Рынок очень сильно вчера отскочил от своей поддержки 2430. Собственно аналогично раньше рынок отскакивал и от 2500.

Ровном счетом ничего не поменялось в положительную сторону, тренд не изменился. После вчерашнего дня ожидаю, что сегодня рынок пойдет расти главным образом за счет закрытия шортовых позиций, ну и во вторых перед выходными в целом многие закрывают шорты. Ожидаю, что уже на следующей неделе рынок снова пойдет в 2430, это будет 3 касание уровня, а это, как правило, всегда пробой. Собственно также мы пробивали и 2500.

Среднесрочно лонговать опасно, так как апсайда для роста мало, но и набирать шорты нет смысла, так как мы можем сегодня и в понедельник порасти.

Очень забавный факт: в 18:03 (за 2 минуты!) кто-то пампанул акцию Fixprice на 31,5%.

А ровно через 7 минут вышла новость о выплате компанией дивиденда 35,31 руб. на акцию.

И еще, 27 ноября руководитель отдела логистики компании купил акции Фикспрайса на сумму чуть более 12 млн.

Мне кажется это чистая случайность. У нас же нет на рынке инсайдеров, в конце концов это запрещено, и есть даже уголовная ответственность, это же просто невозможно. Согласны?)

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 2 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,01% С 8,66% НА 25 НОЯБРЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,5% ПРОТИВ 0,36% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — РОССТАТ

Силуанов заявил, что в Минфине не ждут дивидендов Газпрома в 2025 году

МИНФИН РФ С 6 ДЕКАБРЯ УВЕЛИЧИТ ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ В 1,3 РАЗА, ДО 5,4 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ

Получается, что спрос на валюту будет только расти, что может еще дополнительно ослабить рубль.

НАБИУЛЛИНА: СМЯГЧЕНИЕ ДКП СЕЙЧАС БЫЛО БЫ ВОСПРИНЯТО КАК КАПИТУЛЯЦИЯ ПЕРЕД ИНФЛЯЦИЕЙ И ПОДТОЛКНУЛО БЫ ЕЕ ЕЩЕ ВЫШЕ

ЦБ РФ ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В ДЕКАБРЕ, НО ЭТО РЕШЕНИЕ НЕ ПРЕДОПРЕДЕЛЕНО.

НАБИУЛЛИНА: ИНФЛЯЦИЯ ПОКА НЕ НАЧАЛА ЗАМЕДЛЯТЬСЯ, "ТОРМОЗНОЙ ПУТЬ" ДО ЦЕЛИ ЗАЙМЕТ ВЕСЬ 2025Г И "ПРИХВАТИТ" 2026Г

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЯВЛЯЕТСЯ МОЩНЫМ ИНСТРУМЕНТОМ ДЛЯ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ, ОНА ПОЗВОЛИЛА ПРЕДОТВРАТИТЬ ВХОЖДЕНИЕ В ИНФЛЯЦИОННУЮ СПИРАЛЬ - НАБИУЛЛИНА

Видимо в 2025 году снижения ключевой ставки можно и не ждать)

Всем доброе утро!

Что же с происходит сейчас с рынками.

1️⃣Рынок государственного долга (RGBI)

Сейчас мы находимся на отметке 98,75, с лоев выросли на 2,5%. Вроде пока распродажи закончились, тем не менее падать вниз есть куда. Через 2,5 недели заседание ЦБ, на котором вероятно ставку поднимут до 23%, поэтому очень легко может уйти ниже.

В настоящее время самые длинные ОФЗ 26238 просели почти наполовину, и дают доходность около 14%.

Честно говоря, на сегодняшний день по сравнению с ключевой ставкой - это очень маленькая доходность, если мы планируем зарабатывать за счет купонов.

С другой, в будущем при снижении ставки номинал облигации может показать х2 роста, а это очень интересно на перспективу. Но т.к. сейчас речи о снижении ставки нет, поэтому данный выпуск если и можно купить в портфель, то совсем немного.

Более интересные по купонной доходности сейчас корпоративные облигации, но срок погашения там намного меньше, чем в ОФЗ.

2️⃣ Рынок акций

У нашего рынка память как у рыбки. Каждый раз перед ставкой мы начинаем расти, после ее объявления рынок летит на маржинколах вниз, а затем пытаются его откупить. И вот это все повторяется из раза в раз.

Если что, тренд у нас медвежий. Это на дневном тайм-фрейме индекс скачет туда-сюда, а на месячном все идет линейно вниз.

Замечу у нас есть 2 ближайшие супер-поддержки - это 2500 и 1975 пунктов. Мало кто думал, что с 3500 мы дойдем до 2500. Но на мой взгляд, мы легко можем дойти и до 2000.

Во многом это будет завесить от макроэкономики и геополитики. Будет ли инфляция в будущем снижаться или только расти. Может быть у нас совсем скоро ставку поднимут ближе к 30%. Такое может быть, и в этом случае рынок полетит сильно вниз.

Вчера рынок закрылся на уровне 2584. На закрытие шортов мы можем пойти еще повыше, но основной потенциал для отскока уже исчерпан.

Но вероятность того, что рынок в ближайшее время пойдет в сторону 2000 - намного и намного больше, чем в 3000.

ЦБ РФ может увеличить ключевую ставку на 1-2 п. п. в декабре - первый зампред банка Царёв — ТАСС

ЦБ РФ может увеличить ключевую ставку на 1-2 п. п. в декабре — первый зампред банка Царёв — ТАСС

Сбер не фиксирует драматического роста просроченной задолженности по кредитам — 1-й зампред правления.
«Мы не видим драматических изменений в качестве „просрочки“ в целом. Определенный рост мы видим, но не существенный в масштабе нашего портфеля. Понятно, что рост процентных ставок приводит к тому, что для некоторых клиентов осложняется возможность обслуживания, но речь про новых клиентов. Это, наверное, сегодня основной вызов», — сказал он. 

Кстати, относительно валюты немного другое мнение у главы ЛДПР)

Курс доллара на завтра уже 109,5 руб.

А ведь чуть более двух лет назад я покупал его по 68-70 руб.

Я думаю, что мы должны будем смириться с той мыслью, что доллар по сто - это не временно, а навсегда)

💿 Чистая прибыль НЛМК по РСБУ за 9 месяцев снизилась в 4 раза, до 42,4 млрд руб.

Чистая прибыль НЛМК по РСБУ по итогам января - сентября 2024 года составила 42,4 млрд руб., сократившись более чем в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, говорится в отчете компании.

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 19 ПО 25 НОЯБРЯ СИМВОЛИЧЕСКИ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 0,36% С 0,37% С 12 ПО 18 НОЯБРЯ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 25 НОЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 8,66% С 8,59% НА 18 НОЯБРЯ

💡Мои мысли по рынку

На нашем рынке сейчас сильная волатильность, на пустых стаканах рынок могут возить в обе стороны, крупных покупателей нет, и здесь главное понимать вот что.

Так принято, что когда мы открываем график и видим, что цена в левой части графика процентов на 30-40 когда-то была выше, чем в правой (то есть прямо сейчас), возникает мысль, что как здорово, сейчас я возьму подешевле, ведь апсайд для роста очень большой.

Но дело в том, что принимать решение исключительно лишь по той причине, что цена когда то была выше - это не правильно.

Ведь в левой части графика были намного лучше условия для развития бизнеса, меньше налоги, ниже инфляция и ключевая ставка, отсутствовали дополнительные поборы со стороны государства.

Сейчас же ситуация в этом плане намного ухудшилась, компаниям стало намного сложнее, долговая нагрузка растет, чистая прибыль уменьшается, налоги кратно увеличиваются, и, как следствие, дивидендная доходность также становится меньше.

И как по мне по этой причине сильное снижение капитализации российского рынка оправданно.

Например, как думают сейчас крупные фонды: у меня есть кэш, покупать акции нет смысла т.к. рынок находится в даунтренде и он может упасть еще сильнее. Купив акции сейчас, фонд по сути может заморозить свои деньги на неопределенный срок и они не будут приносить вообще никакой прибыли. Наоборот, фонд будет неопределенное время сидеть в убытках.

С другой стороны, есть фонды денежного рынка, например, LQDT.

Лучше некоторое время посидеть в фондах, неплохо заработать (с учетом высокой ключевой ставки) и подождать более лучших времен для покупки акций.

Но при этом вы сидите в фонде и ваш капитал растет каждый день. А сидеть в акциях неопределенное время в убытках и не извлекать преимущества из высокой ключевой ставки - как по мне ошибка.

Так вот, я к тому что если акция упала - значит это чем то обусловлено. Да, может быть текущие проблемы в макроэкономике разрешатся быстро и вы на этом заработаете. А если все это затянется на годы вперед?

Поэтому всегда оценивайте свои риски на фондовом рынке и старайтесь их минимизировать.

ММВБ 🪦

Комментарии излишне

🏛 МОСКОВСКАЯ БИРЖА В III КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛА ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО НА 61,3%, ДО 23 МЛРД РУБЛЕЙ (КОНСЕНСУС ИФ - 22,3 МЛРД РУБЛЕЙ)

ЦБ установлен курс доллара в размере 102,5 руб.

Да, да, мы помним, что регулирование курса рубля несет один вред, особенно для населения😀

⚡️Доллар резко поднялся выше 103 рублей, — данные торгов.

👉 Топор Live. Подписаться

❗️БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ УВЕЛИЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО НА 1,9%, ДО 37,6 МЛРД РУБ

❗️СД Евротранса рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 в размере 6.48 руб/акц. ВОСА - 26 декабря отсечка - 15 января

https://vgtrk.ru/russiatv

❗️Путин В. выступает с обращением

❗️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ США ВВЕЛО НОВЫЕ САНКЦИИ ПРОТИВ РОССИЙСКОГО ГАЗПРОМБАНКА - САЙТ КАЗНАЧЕЙСТВА

— Также «БКС Банк»

— БАНКА «ЦЕНТРОКРЕДИТ» И РЯДА ДРУГИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

— "Итуруп", "Братский народный банк", "Центрокредит", "Банк Кремлевский".

— США вводят санкции против первого зампреда Банка России Чистюхина, сообщил американский минфин

— банк «Дом. РФ».

— США ВНЕСЛИ В САНКЦИОННЫЕ СПИСКИ ПО РОССИИ ОКОЛО 100 ФИЗИЧЕСКИХ И ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ — АМЕРИКАНСКИЙ МИНФИН

Как же рынок эмоционально реагирует на такие сообщения 😄

🇷🇺 МИНФИН НЕ ПЛАНИРУЕТ УВЕЛИЧИВАТЬ СТАВКУ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ДЛЯ $GAZP «ГАЗПРОМА» И РЖД ПО АНАЛОГИИ С $TRNFP «ТРАНСНЕФТЬЮ», КАК ДЛЯ ТРАНСПОРТНЫХ МОНОПОЛИЙ — САЗАНОВ

РОСТ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ НА «ТРАНСНЕФТЬ» МОЖЕТ ПРИНЕСТИ БЮДЖЕТУ 20-40 МЛРД РУБ. В ГОД, ТОЧНЫЙ РАЗМЕР ЗАВИСИТ ОТ ПРИБЫЛИ КОМПАНИИ — ЗАМГЛАВЫ МИНФИНА

Cегодня комитет ГД по бюджету одобрил повышение ставки по налогу на прибыль для Транснефти до 40% на 6 лет с очень замечательным обоснованием "в связи с монопольным положением компании".

💡 Конечно государство могло пойти по пути того, чтобы Транснефть платила больше дивидендов, но кому это надо - делиться с кем то еще прибылью, когда можно просто административным путем повысить налог в два раза.

Думается, что Транснефть на 6 лет потеряет свою инвестиционную привлекательность.

🏛 Смысл нашего рынка - это движение цены от одного маржинкола к другому)

⚠️🇺🇦#геополитика #украина
Утром из Астраханской области РФ была запущена межконтитентальная баллистическая ракета — западные СМИ

UKRAINE'S AIR FORCE SAYS RUSSIA LAUNCHED INTERCONTINENTAL BALLISTIC MISSILE FROM ASTRAKHAN REGION IN THE MORNING

Как можно увидеть, рынок себя чувствует очень плохо.

❗️ ВОЗВРАТ К РЕГУЛИРОВАНИЮ КУРСА РУБЛЯ НАНЕСЕТ ВРЕД ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ И БЮДЖЕТНОЙ ПОЛИТИКЕ — СИЛУАНОВ

Кто не понял, это слова главы Минфина.

Доллар на завтра установлен 100,2 руб. Проще говоря, его никто не будет сдерживать. Государству выгоден слабый рубль, населению - нет, оно продолжает беднеть.

Поэтому для меня не будет удивлением увидеть $ более 110 руб и выше.

Как то так))

❗️ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 18 НОЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 8,59% С 8,43% НА 11 НОЯБРЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

Лесопромышленный холдинг Segezha Group, как ожидается, разместит по закрытой подписке дополнительную эмиссию акций по цене 1,8 руб./бумага (средняя цена акций на Московской бирже за последние шесть месяцев), общий объем привлечения должен составить до 101 млрд рублей.

Соответствующие параметры размещения в среду одобрил совет директоров компании, говорится в сообщении Segezha.

Акции планируется разместить по закрытой подписке в пользу контролирующего акционера - АФК "Система" - и ряда внешних инвесторов, за исключением акций, которые могут быть приобретены не поддержавшими SPO акционерами в рамках преимущественного права.

Исходя из цены размещения и предполагаемого объема привлеченных средств, уставный капитал Segezha после SPO может увеличиться в 3,6 раза, до 71,8 млрд акций.

Полученные в результате допэмиссии средства Segezha намерена направить на погашение долга. По состоянию на 30 сентября 2024 года объем чистого долга Segezha составлял 143,5 млрд рублей. Соотношение чистого долга к LTМ OIBDA - 13х.

⚡️СД ГРУППЫ АСТРА РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 9 МЕС. В 2,64 РУБ./АКЦИЯ - КОМПАНИЯ

⚡️ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ УВЕЛИЧИЛА ОБЪЁМ СТРАХОВЫХ ПРЕМИЙ НА 39% Г/Г ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2024 Г

Чистая прибыль снизилась на 53,2%

http://duma.gov.ru/multimedia/video/stream/

Началось пленарное заседание ГД, на котором выступит глава ЦБ.

Вероятно повышение ставки ЦБР до 22% в декабре 2024г - Альфа-банк

ИНДЕКС ГОСОБЛИГАЦИЙ РФ ОПУСТИЛСЯ НИЖЕ 97,69 ПУНКТА - МИНИМУМА С 2014 ГОДА - ДАННЫЕ МОСБИРЖИ

СД ЛУКОЙЛ: ДИВИДЕНДЫ 9М 2024Г = 514 РУБ/АКЦ

(КОНСЕНСУС ИФ 532 РУБ.)

ВОСА - 5 декабря
отсечка - 17 декабря

😂

ИнтерРАО - РСБУ 9м 2024г: прибыль = +24.74 млрд руб (против прибыли +4.8 млрд годом ранее)

Сегодня очень интересный день как минимум по 2 причинам:

1️⃣ СД Лукойла даст свои рекомендации по дивидендам. Рынок оценивает, что дивиденды за 9 месяцев этого года составят 532 руб. Таким образом, дивидендая доходность = 7,6%.

На самом деле у компании большой запас кэша и поэтому СД может рекомендовать дивиденды даже больше.

Если же объявят более мелкие дивиденды, чем ожидалось, пойдет закрытие позиций, и котировки компании могут потерять 2-3%. А вслед за этим и рынок пойдет вниз.

2️⃣ Заседание ЦБ по ключевой ставке.
Почти все банки закладывают повышение до 20%, в редких случаях говорят про 21%. Но вероятно всего поднимут ставку на 1%.

С одной стороны, это негатив. НО рынки всегда живут ожиданиями. Например, если ЦБ повысит ставку до 20 или 21%, то многие будут ожидать, что это последнее повышение ставки - то есть с другой стороны это позитив.

Ну вот для меня например повышение ключа более указанных значений кажется очень сомнительным.

Что касается меня, решение по ставке я буду встречать с небольшим количеством лонгов (совсем мелким). Если же рынок покатится вниз (а он в любом случае должен в моменте упасть, вне зависимости от того, повысят до 20% или 21%, я буду что-то добирать).

Но в любом случае не стоит котлетить, а тем более сидеть перед ставкой с фулл будкой лонгов.

❗️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 15 ПО 21 ОКТЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,2% ПРОТИВ 0,12% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 15 ПО 21 ОКТЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 8,52% С 8,51% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ

25 октября МКПАО "Хэдхантер" - расмотрит вопрос о дивидендах

❗️СД ПОЛЮС: ДИВИДЕНДЫ 4КВ 2023Г И 9М 2024Г = 1301.75 РУБ/АКЦ

ВОСА - 2 декабря
отсечка - 13 декабря

ТМК - РСБУ 9м 2024г: прибыль = +28.4 млрд руб (против прибыли +39.14 млрд годом ранее)

СД - «ВУШ Холдинг»: ДИВИДЕНДЫ = 2 рубля 11 копеек

🏦 Исходя из результатов вчерашних торгов, по всей видимости нас ждет затишье перед пятницей.

Объемы могут быть небольшими, движения будут происходить в небольших коридорах. Поэтому активно торговать смысла нет.

Возможно где-то в течение дня и можно отрабатывать идеи, но в целом надо просто расчилиться и подождать конца недели. Сейчас вы точно ничего важного на рынке не пропустите.

Повышение ставки на 100 б.п. прогнозируют 24 из 30 экспертов, 6 аналитиков "за" 200 б.п. и ставку в 21% — РБК

Несколько аналитиков назвали в качестве альтернативного сценария вариант с повышением ставки до 22%.

Сам Банк России в преддверии заседания по ключевой ставке давал рынку достаточно жесткие сигналы.

🟢Текущие темпы инфляции все еще остаются высокими.
🟢В октябре сильно повысились инфляционные ожидания населения и предприятий.
🟢Остается напряженной ситуация с безработицей и ростом зарплат, которые являются проинфляционными факторами
🟢Пока не наблюдается замедление кредитования
🟢Проинфляционным фактором остается и ослабление рубля

⛽️ Дивиденды Лукойла за 9М24 г. в базовом прогнозе составят 575 ₽ за акцию (ДД — 8,3 %), потенциальные сроки выплаты — вторая половина декабря - АТОН

По словам замминистра финансов А. Моисеева, в настоящее время ЛУКОЙЛ не планирует выкупать акции у акционеров-нерезидентов. Ранее, в августе 2023 года, «Интерфакс» сообщал, что компания может выкупить у акционеров-нерезидентов до 25% своих акций. Отмечалось, что выкуп мог быть проведен с дисконтом не менее 50%, а оплатить бумаги предполагалось с зарубежных счетов компании без выхода на российский валютный рынок.

25 октября совет директоров ЛУКОЙЛа рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024. Наш базовый прогноз предполагает выплаты в размере 575 рублей за акцию с доходностью 8,3%, потенциальные сроки выплаты — вторая половина декабря. Решение о выплате более высоких дивидендов за счет имеющихся в наличии денежных средств (порядка 800 млрд рублей) должно стать позитивным катализатором для акций. ЛУКОЙЛ остается нашим фаворитом в нефтегазовой отрасли, и мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по компании. ЛУКОЙЛ торгуется на уровне 2,1x по мультипликатору EV/EBITDA 2024П против 5-летней средней оценки 3,7x.

⛏ Полюс - РСБУ 9м 2024г: прибыль = +3.78 млрд руб (против убытка годом ранее)

💿СД Северстали рекомендовал дивиденды за 3 квартал 2024г в размере 49,06 руб/акция (ДД 4%), ВОСА - 6 декабря, отсечка - 17 декабря

🏦 Эта неделя для российского рынка будет очень важной.

💙️ В первую очередь СД Лукойла 25.10 даст рекомендацию по дивидендам. А учитывая, что Лукойл входит в топ наиболее крупных компаний на бирже, при позитивном решении он может двинуть рынок очень сильно вверх.

💙️ Во-вторых, в этот же день ЦБ примет решение по ключевой ставке.

90% аналитиков склоняются, что ставку поднимут на 1%, до 20%.

На мой взгляд, скорее всего так и будет.

За последнее время хоть и выходят данные по инфляции, где она немного замедляется неделя к неделе, но это совершенно мало. Поэтому дальнейшее ужесточение ДКП продолжится.

Но для рынка главное не сам факт повышения ставки, а риторика ЦБ. Скажет ли Набиуллина, что и в дальнейшем ЦБ планирует повышать ставку, либо остановится.

Кстати, много от кого слышал, что 20 ставка - это финальное повышение. А раз так, то рынок должен отреагировать позитивом.

Здесь сложно что-либо сказать. Единственное, что является позитивом сейчас, так это уход с рынка крупных продавцов, которые давили его сильно вниз.

Я думаю, что вы заметили, что рынок сильно не падает. Любую просадку стараются сейчас откупать.

💙️ Есть еще 3 причина, которая сильно повлияет на настроение рынка, но не сейчас, а немного позднее - выборы Президента США.

У нас избрание Трампа связывают с огромным позитивом, так как ожидается, что прекратится СВО, снимут санкции и все будет хорошо. Достаточно вспомнить, с каким сильным гэпом рынок открылся, когда Байден снял свою кандидатуру.

Поэтому на этих ожиданиях рынок может очень и очень сильно скакануть вверх. Но сами выборы пройдут только 5 ноября.

⛽️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ТРАНСНЕФТИ» ПО РСБУ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ СОСТАВИЛА 97 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 190,6 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — ОТЧЕТ

Замминфина Моисеев: Пока планов у Лукойла выкупать свои акции у нерезидентов нет — РБК Инвестиции

🏦 Итак, что мы имеем по рынку.

В первую очередь закономерное снижение всего рынка.

Никакие большие деньги не будут заходить сейчас и толкать его выше 3000 в условиях неопределенности.

Сейчас ставка 19, через неделю ее повысят минимум до 20. Многие не исключают, что она будет в последующем еще выше. Как долго будет высокая ставка - никто не знает. Может быть год, а то и больше.

Вот являетесь вы долгосрочным инвестором, купили акцию, сидите и ждете. Сегодня она пошла вверх, а завтра в низ - и это будет продолжаться неопределенный период времени.

По итогу через 6 месяцев вы может быть и вообще с этого ничего не заработаете, так как рынок будет во флэте.

Я это к чему. Если посмотреть на тренд старшего масштаба и открыть месячный график - мы линейно движемся вниз. Пусть вас дневные колебания на графике не вводят в заблуждение.

Как мне кажется, ну абсолютно просто нет смысла сейчас закупаться на долгосрок. Потому что повторюсь, закупив акции, вы можете просидеть неопределенный период времени без результата.

Единственное, что реально можно делать, закупаться на локальных лоях и в момент отскоков раздавать позиции.

Не ждите сейчас от рынка какой-то сильной гойды. Ну и главное отличайте всегда медвежий рынок от бычьего.