Евгений Юрченко | Инвест–Гайд

Первый тейк по шорту Cyber Denis GPT ✅
Переводим в бу 📝

ПОДКАСТ VEDAO: КАК ВЫЖИТЬ, КОГДА ВСЕ ВОКРУГ ПАДАЕТ (часть 2 из 2)

ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК И ЛЕВЕРИДЖ
– Pendle – популярный инструмент для левериджа, где можно покупать поинты со скидкой
– Diva – предоставляет доп. доходность от комиссионных в формате HLP-вольтов
– Megavault – спорная платформа, по которой есть разные мнения об эффективности

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ДОХОДНОСТИ
– Шорты на листингах токенов низкого качества на биржах типа MEXC
– Peer-to-peer кредиты на Солане с высокой доходностью (до 50% годовых)
– Фандинг-арбитраж – рисковая, но потенциально доходная стратегия
– Bera и Sonic – перспективные экосистемы с высокой доходностью, но с маркет-риском из-за раздачи в сайт-поинтах
– Моноторинг Meteorа для поиска новых возможностей (например, Grow Coin)

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ И ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

БАЗОВЫЕ ПРИНЦИПЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
– Не вкладывать больше 20-25% портфеля в одно приложение, даже считающееся надежным
– Регулярный аудит собственного портфеля (раз в месяц или квартал)
– Понимание нескольких уровней риска: стейблы, приложения, протоколы
– Учет "риск-аджастед ретерн" – дисконтирование доходности с учетом рисков платформы

УРОКИ ИЗ ОПЫТА РЫНКА
– Даже аудированные проекты могут быть взломаны
– Необходимость диверсификации даже среди холодных хранилищ
– Важность разделения средств между разными протоколами и экосистемами
– Признание того, что ни один проект не застрахован от проблем, как показал случай с Bybit

ПОИСК ЭДЖА И ДОЛГОСРОЧНАЯ ПЕРСПЕКТИВА

ОБРЕТЕНИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА НА РЫНКЕ
– Эксперты рекомендуют найти свою нишу, где у вас есть преимущество над рынком
– Рынок криптовалют все еще неэффективен, что дает возможности для заработка
– Необходимо понимать, где у вас есть информационное преимущество, а где его нет
– Новые проекты-миллиардники продолжают появляться даже на медвежьем рынке

ФИЛОСОФИЯ ВЫЖИВАНИЯ И РОСТА
– Криптовалюта может стать "социальным лифтом" при правильном подходе
– Важно оставаться в игре, независимо от трудностей рынка
– Примером может служить история Nike, которая 16 лет была на грани банкротства
– Значимость комьюнити для обмена идеями, получения обратной связи и критики

ОТНОШЕНИЕ К МАКРОЭКОНОМИКЕ И НОВОСТЯМ
– Большинство новостей - это шум, который быстро отыгрывается рынком
– Для 95% участников рынка глубокое погружение в макро не требуется
– Достаточно базового понимания того, какие активы накапливают стоимость в долгосроке
– Вместо реакции на новости, лучше сосредоточиться на своей стратегии и диверсификации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эксперты рынка единодушны в том, что криптовалютное пространство, несмотря на текущий медвежий тренд, продолжает предоставлять уникальные возможности для заработка. Ключом к успеху является не поиск мгновенного обогащения, а построение сбалансированной стратегии, основанной на риск-менеджменте, диверсификации и поиске своей ниши. Особая ценность медвежьего рынка заключается в возможности переосмыслить свой подход, найти недооцененные проекты и подготовиться к будущему росту. Криптовалюта остаётся одним из немногих пространств, где человек может начать с минимальными вложениями и достичь значительного финансового роста, если сумеет сохранить хладнокровие, последовательность и способность выживать в периоды спада.

Это было саммари подкаста veDAO: часть 1 и часть 2.

ПОДКАСТ VEDAO: КАК ВЫЖИТЬ, КОГДА ВСЕ ВОКРУГ ПАДАЕТ (часть 1 из 2)

В текущей ситуации медвежьего рынка эксперты veDAO делятся своими стратегиями по сохранению капитала, управлению рисками и поиску возможностей даже в сложные времена. Ключевой фокус смещается на стейблфарминг, аирдропы и диверсификацию, позволяющие не только сохранить, но и приумножить средства.

ОЖИДАНИЯ ОТ РЫНКА И УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

ФИЛОСОФИЯ ПОРТФЕЛЯ
– Александр ELS (автор канала "Манна Небесная") не делает долгосрочных прогнозов, а ориентируется на текущие возможности
– Его основная цель – пассивный доход, измеряемый не в просадках, а в абсолютном выражении (сколько долларов генерируется ежемесячно)
– Использует искусственный интеллект (Perplexity) для моделирования оптимального распределения портфеля
– Стремится к структуре портфеля, которая не превысит просадку в 30% даже при падении рынка на 80-90%

СТРАТЕГИЯ "ШТАНГИ" И БАЛАНСИРОВКА РИСКОВ
– Влад Бестыдница придерживается распределения 80/20 или 90/10, где большая часть сосредоточена в консервативных инструментах
– Основной фокус - на сохранении уже заработанного капитала, а не на его агрессивном приумножении
– Большая часть средств (80%) распределена в долгосрочном фарминге, остальные 20% - в краткосрочных спекулятивных идеях
– Работает с "виртуальным" портфелем - набирает поинты в проектах, которые в будущем могут материализоваться в токены

ЭМОЦИОНАЛЬНЫЙ БАРОМЕТР РИСКОВ
– Если падение рынка вызывает сильное огорчение - у вас слишком большой экспожур в крипте
– Если вы нейтрально относитесь к падению - ваше распределение активов сбалансировано
– Если вы радуетесь падению - у вас слишком много стейблов и недостаточный экспожур
– Цель - найти такой баланс, при котором как падение, так и рост рынка не вызывают сильных эмоций

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В ПЕРИОД НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
– Никита отмечает важность разделения портфеля на спекулятивную и долгосрочную (холдовую) части
– Рекомендует не перемещать средства из долгосрочной части в спекулятивную даже при сильном желании
– Зарабатывает на шортах, выбирая плохие проекты, аирдроп-проекты сразу после выхода, или селебрити-токены с "жадными инфлюенсерами"
– Продолжает исследовать сектор ИИ, оценивая потенциал выживания проектов в этой области

ПРИНЯТИЕ ВЫСОКИХ РИСКОВ И СВОЕВРЕМЕННОЕ ИХ СНИЖЕНИЕ
– Дима Золотов предпочитает брать высокие риски в начале бычьего рынка и быстро их сокращать при его пике
– Переживает текущую просадку в 35% спокойно, так как она происходит после значительного роста портфеля
– Около 60% активов перевел в стейблы, использует их для фарминга
– Считает, что основная задача в медвежий период - "держаться за то, что осталось" и не поддаваться эмоциям

ГДЕ ХРАНИТЬ И ФАРМИТЬ ЛИКВИДНОСТЬ

КЛЮЧЕВЫЕ ПЛАТФОРМЫ ДЛЯ СТЕЙБЛФАРМИНГА
– SuperForm – перспективная платформа, еще не достигшая пика популярности
– Resolve – проект с "размытием поинтов" из-за растущего TVL
– Polynomial – стабильная платформа с аудитами и доходностью около 18% годовых
– YieldNest – проект, строящий стратегии поверх рестейкинга, с доходностью 8-10% на эфире плюс дополнительный доход в Curve фарминге
– Multipli – новый проект, привлекающий внимание сообщества

СОВЕТЫ ПО МАКСИМИЗАЦИИ ДОХОДНОСТИ СТЕЙБЛФАРМИНГА
– Заходить в проекты на ранней стадии, когда TVL невысок и конкуренция минимальна
– Необходимо исследовать бэкграунд команды, наличие фондов и бэкеров, проверять аудиты
– Учитывать теорию игр и "равновесие Нэша" при оценке YT/PT (Yield Tokens / Principal Tokens)
– Понимать механику "размытия поинтов" при росте TVL проекта

АИРДРОП-ФАРМИНГ И ПОИНТ-ПРОГРАММЫ
– Backpack – за крутку объемов и комиссии можно заработать до 8x от первоначальных вложений
– Abstract – наибольшее количество XP падает за игры, например, Gigaverse (инфраструктурный P2E проект)
– Eclipse – некоторые участники фармили до 15-80 тысяч поинтов, но интерес к проекту снижается
– Polymarket – переход от дельта-нейтральных стратегий к реальным ставкам, распределенным по нескольким кошелькам

Вторая часть ниже 👇

Синим - график SP500 в первом сроке трампа

Оранжевым - во втором

Заметки на полях: никогда не основывай свой инвестплан на "аксиомах" типа "Трамп меряет свою успешность как президента тем, растёт при нём рынок или падает". Всё может пойти не так.