بازار و تحلیل-ساسان صدیقی

#طلا
#تحلیل_جامع
#انتظارات_تورمی

تحلیل ۶ : نرخ تورم انتظاری پنج ساله آمریکا

نرخ تورم انتظاری پنج‌ساله به ۲.۵۱ درصد رسیده که در دو سال اخیر بی‌سابقه بوده است. این عدد تاییدکننده تغییر روند نرخ انتظارات تورمی است که با نرخ تورم انتظاری ۱۰ ساله نیز هم‌خوانی دارد و تحلیل قبلی (تحلیل شماره ۵) را تقویت می‌کند. این شرایط نشان می‌دهد که مشکلات تورمی آمریکا در آستانه جدی‌تر شدن قرار دارد.

رشد انتظارات تورمی در دوره کرونا در تاریخ آمریکا بی‌سابقه بوده است و اکنون تثبیت نرخ بالای ۲.۵۱ درصد، اگر به دوره پیش از کرونا نگاه کنیم، اتفاقی بی‌سابقه محسوب می‌شود. این وضعیت نشان‌دهنده افزایش فشارهای تورمی در اقتصاد آمریکا و چالش‌های جدید برای فدرال رزرو در مدیریت انتظارات تورمی است.
(هر چی حمایت ها بیشتر باشه اشتراک گذاری محتوا بیشتر باشه عمیق تر میکنم تحلیل رو و کامل تر🍏 )

صدیقی

@bazarotahlil

#طلا_جهانی
#تحلیل_جامع
#انتظارات_تورمی

تحلیل ۵ : نرخ تورم انتظاری ۱۰ ساله آمریکا

رشد نرخ تورم انتظاری به معنای کاهش ارزش پول و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا هست. این نرخ نشان‌دهنده پیش‌بینی بازار از تورم آینده بوده و مستقیما بر جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا تاثیر می‌گذارد.

پس از بحران کرونا، نرخ تورم انتظاری ۱۰ ساله از ۰.۸۷ درصد به ۲.۸۸ درصد رسید. فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره، تورم را تعدیل کرد، اما نرخ تورم انتظاری دیگر زیر ۲ درصد بازنگشت. از سال ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۴ روند نزولی شکسته شد و به ۲.۴۱ درصد رسید، که نشان‌دهنده تثبیت انتظارات تورمی بالای ۲.۴ درصد است. این وضعیت از تغییر در سیاست‌های پولی و انتظارات بازار
خبر می‌دهد.
در سال ۲۰۲۵، با توجه به خروج نرخ تورم انتظاری از روند نزولی و تثبیت آن بالای ۲.۴ درصد، احتمالاً شاهد تقویت انتظارات تورمی خواهیم بود. اگر فدرال رزرو نتواند تورم را به‌طور کامل کنترل کند، این روند می‌تواند به رشد تقاضا برای طلا منجر شود.

https://fred.stlouisfed.org/series/T10YIE#0

صدیقی

@bazarotahlil

#طلا
#بدهی
#تحلیل_جامع

تحلیل ۴ :نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی آمریکا

در بحران مالی ۲۰۰۸ و همه‌گیری کرونا، نسبت بدهی دولت آمریکا به تولید ناخالص داخلی به‌شدت افزایش یافت. در بحران ۲۰۰۸، این نسبت به دلیل سیاست‌های حمایتی فدرال رزرو و بسته‌های محرک اقتصادی رشد چشمگیری داشت و در سال‌های بعد به بالای ۸۰ درصد رسید. در دوران کرونا، این روند دوباره شدت گرفت و نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی در سال ۲۰۲۰ به حدود ۱۳۵ درصد رسید. از انتهای سال ۲۰۲۲ تاکنون نیز این نسبت روند صعودی داشته و در ژانویه ۲۰۲۵ به بیش از ۱۲۵ درصد رسیده است.

این رشدها نشان‌دهنده فشار شدید بر اقتصاد آمریکا هستند. بدهی‌های بالا می‌توانند منجر به کاهش سرمایه‌گذاری، افزایش هزینه‌های بهره و تضعیف رشد اقتصادی شوند. همچنین، نگرانی از عدم توانایی دولت در مدیریت بدهی‌ها باعث کاهش اعتماد به سیستم مالی می‌شود.

افزایش این نسبت تأثیر قابل‌توجهی بر طلا دارد. وقتی بدهی‌ها بالا می‌رود، ارزش دلار کاهش یافته و تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن افزایش می‌یابد.

لینک نمودار:
https://fred.stlouisfed.org/series/GFDEGDQ188S

صدیقی

@bazarotahlil

#طلا
#تحلیل_جامع

تحلیل ۳ : تاثیر کسری بودجه آمریکا بر طلا جهانی

از سال ۲۰۲۰، کسری بودجه به شدت افزایش پیدا کرد و از حدود ۱ ترلیون دلار به نزدیک ۳ تریلیون دلار رسید که این به دلیل اقداماتی بود که دولت برای مقابله با بحران اقتصادی ناشی از پاندمی انجام داد. با پایان سال ۲۰۲۱، میزان کسری به تدریج کاهش یافت، اما همچنان در سطح بالایی باقی ماند. در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳، کسری بودجه به حدود ۱.۴ تریلیون دلار کاهش یافت، اگرچه همچنان نسبت به سطح قبل از پاندمی بسیار بالا بود.

نمودار نشان می‌دهد که از سال ۲۰۲۴ کسری بودجه به تدریج به سطوح پیش از پاندمی باز می‌گردد، اما داده ها نشون میده در سال‌های آینده این روند روبه رشد و کسری بودجه احتمالاً مجدداً افزایش پیدا می‌کنه و این ریسک مهم سرمایه گذاران دنیا رو به سمت طلا سوق خواهد داد.
نکته جالب چارت بالا بودن نمودار بنفش از اکتبر تا دسامبر نسبت به سال های اخیر هست.

لینک نمودار کسری بودجه:
https://bipartisanpolicy.org/report/deficit-tracker/

صدیقی

@bazarotahlil

#طلا
تحلیل ۲ : تاثیر بحران های مالی و سیاست های فدرال رزرو روی طلا جهانی

در بحران مالی ۲۰۰۸، فدرال رزرو برای مقابله با رکود و بحران بانکی خیلی سریع وارد عمل شد و کارهایی مثل کاهش نرخ بهره و خرید دارایی‌ها رو شروع کرد. ترازنامه بانک مرکزی از حدود ۹۰۰ میلیارد دلار به ۲.۲ تریلیون دلار رسید که واقعا رشد زیادی داشت. این افزایش ترازنامه یکی از بزرگ‌ترین اقدامات پولی انبساطی بود. در همین زمان، قیمت طلا به طور قابل‌توجهی افزایش یافت و از حدود ۷۵۰ دلار در هر اونس در آغاز بحران به حدود ۱۴۰۰ دلار در هر اونس در پایان سال ۲۰۱۰ رسید. این افزایش قیمت طلا ناشی از نگرانی‌ها از تاثیر سیاست‌های انبساطی پولی فدرال رزرو، ضعف دلار و ریسک‌های تورمی بود.

وقتی بحران کرونا پیش اومد، فدرال رزرو دوباره وارد عمل شد و این بار حتی بیشتر از بحران ۲۰۰۸ خرید دارایی‌ها و حمایت‌های مالی رو انجام داد. از سال ۲۰۲۰ تا حالا ترازنامه به طور چشمگیری افزایش پیدا کرد و به حدود ۷.۲ تریلیون دلار رسید. در مارچ ۲۰۲۲ ترازنامه به سقف ۸.۹ تریلیون دلار رسید که نشان‌دهنده رشد بی‌سابقه‌ای بود. این شامل خرید ۲.۳ تریلیون دلار اوراق قرضه بود و حمایت مالی زیادی از بازارها صورت گرفت. در ابتدای بحران کرونا، ترازنامه از حدود ۴.۱ تریلیون دلار در ابتدای سال ۲۰۲۰ به حدود ۷.۲ تریلیون دلار تا پایان همان سال رسید که نشان‌دهنده رشد حدود ۷۷ درصدی بود.

در همین دوره، قیمت طلا نیز تحت تاثیر اقدامات فدرال رزرو و بحران جهانی به شدت افزایش یافت. قیمت هر اونس طلا در ابتدای سال ۲۰۲۰ حدود ۱۵۰۰ دلار بود و تا اوایل سال ۲۰۲۱ به حدود ۲۰۰۰ دلار رسید. این افزایش قیمت، بیش از ۳۰ درصد رشد داشت (طلا باید رشد بیشتری میکرد ولی مثل یک فنر جمع شد)

در نهایت ترازنامه از ۲.۲ تریلیون دلار در ۲۰۱۰ به حدود ۶.۸۹ تریلیون دلار در ژانویه ۲۰۲۵ رسید.

لینک چارت :
https://fa.tradingeconomics.com/united-states/central-bank-balance-sheet

صدیقی
@bazarotahlil

#ترازنامه_آمریکا
#طلا
عکس تحلیل ۲

#طلا
#نقره
#تحلیل_جامع

تحلیل ۱ :نسبت قیمت طلا به نقره

نسبت قیمت نقره به طلا در طول تاریخ به‌طور کلی در بازه‌ای بین ۱۵ تا ۱۰۰ در نوسان بوده، اما در شرایط خاص این نسبت ممکن است به سطوح بالاتری برسه. در ماه مارس ۲۰۲۰، به‌دلیل بحران جهانی کرونا این نسبت به طور غیرمعمولی به ۱۲۶ رسید، که نشان‌دهنده رشد شدید قیمت طلا در مقایسه با نقره بود. این وضعیت پس از مدت کوتاهی اصلاح شد و نسبت به زیر ۱۰۰ برگشت.

در ژانویه ۲۰۲۵، این نسبت تقریباً ۸۸ است، که همچنان نشان‌دهنده تمایل بازار به طلا در مقایسه با نقره است. با این حال، در بلندمدت، برخی عواملی مانند رشد تقاضای صنعتی برای نقره و بهبود شرایط اقتصادی می‌توانند باعث افزایش تقاضا برای نقره و کاهش این نسبت شوند.

این نسبت وقتی به محدوده ۱۰۰ نزدیک میشه تمایل در خصوص کاهش این نسبت در آینده قابل‌توجه به نظر می‌رسد، زیرا تقاضا برای نقره در صنایع فناوری، انرژی‌های تجدیدپذیر و باتری‌ها به طور مداوم در حال رشد است. می‌توان انتظار داشت که نقره نسبت به
طلا رشد بیشتری را تجربه کند.
لینک این چارت:
https://www.macrotrends.net/1441/gold-to-silver-ratio

صدیقی

@bazarotahlil

#آشوب
#نظم

بازارهای مالی، مانند طبیعت، از دل هرج‌ومرج به تعادل می‌رسند. اگر بتوانی در دل آشوب، نظم را پیدا کنی، نه تنها می‌توانی از نوسانات بازار ترس نداشته باشی، بلکه آن‌ها را به فرصت‌های بزرگ تبدیل کنی. نوسانات، بخشی طبیعی از چرخه بازار هستند؛ درست مانند طوفانی که پس از آرامش، هوای تازه می‌آورد.

به جای ترسیدن از آشوب، الگوها را ببین و به دنبال فرصت‌ها در میان هیاهو بگرد. فرصت‌های بزرگ همیشه در لحظاتی پدیدار می‌شوند که دیگران گیج یا ترسیده‌اند.

باید صبور باشی، هیجان‌ها را کنترل کنی و به دنبال تعادلی باشی که همیشه پس از هر آشفتگی به وجود می‌آید. بازار متعلق به کسانی است که به جای فرار از آشوب، آن را درک و مدیریت می‌کنند.
صدیقی
@bazarotahlil

#نرخ_خوراک
#پتروشیمی
#بورس
#ریسک
#حقیقت
#رسانه_مستقل

از سال ۱۳۹۰ سقف تعیین شده نرخ خوراک حدود ۷۰ تومان بود که این رقم در سال ۱۳۹۲ به ۲۶۵ تومان رسید. سپس در سال ۱۳۹۳ سقف خوراک به ۳۰۰۰ تومان افزایش پیدا کرد و در سال‌های بعد نیز به ترتیب این سقف‌ها به ۴۰۰۰ تومان (۱۳۹۷)، ۵۰۰۰ تومان (۱۳۹۹)، ۶۰۰۰ تومان (۱۴۰۰) و ۷۰۰۰ تومان (۱۴۰۱) رسید. در دوران برجام، هیچ‌گونه تغییر چشمگیری در سقف نرخ خوراک مشاهده نکردیم و این سقف‌ها ثابت ماندند.

سقف نرخ خوراک هر یک یا دو سال یک‌بار تغییر کرده . در حال حاضر، دی ماه ۱۴۰۳  سقف ۷۰۰۰ تومان برای بیش از دو سال ثابت مانده است. با توجه به رشد سریع و غیرقابل پیش‌بینی دلار

در تابستان ۱۴۰۳، با دلار نیمایی ۴۵۰۰۰ تومان، نرخ خوراک به حدود ۶۰۰۰ تومان رسید. اما حالا با نرخ دلار توافقی ۶۵۰۰۰ تومان، این رقم باید به‌طور قابل توجهی بالاتر از سقف ۷۰۰۰ تومان محاسبه شود. در همین راستا، نرخ گاز در هاب‌های مختلف (NBP، TTF، Henry، و Alberta) از تابستان تا دی‌ماه ۱۴۰۳ تغییرات قابل توجهی داشته . در تابستان ۱۴۰۳، نرخ گاز در هاب NBP به ۳۳.۸ سنت، در TTF به ۳۷.۷ سنت، در Henry به ۷.۵ سنت و در Alberta به ۲.۶ سنت رسید. اما در دی‌ماه ۱۴۰۳، این نرخ‌ها به ترتیب به ۵۵.۶ سنت، ۵۵.۹ سنت، ۱۲ سنت و ۵.۶ سنت افزایش پیدا کرده است.

این تغییرات نشانه‌ از فشار روزافزون بر صنایع پتروشیمی است. در نتیجه، نرخ خوراک فعلی که فراتر از سقف ۷۰۰۰ تومان حرکت کرده( با توجه به شواهد و تعیین سقف های جدید نرخ خوراک در رشد های اخیر دلار و بازه های یک ساله و دوساله به نظر میرسه افزایش سقف تعیین شده غریب الوقوع میباشد)
از خودتون بپرسید چرا سازمان بورس باز شدن پتروشیمی ها رو به تاخیر انداخت ؟آیا باعث تنش در بازار میشود؟چرا دامنه نوسان ۳ درصد باقی ماند؟چرا معاملات بلوکی کاهش یافت ؟ایا علت روان شدن معاملات بورس کنترل نقدینگی سرگردان هست ؟از زمانی که ترامپ برجام پاره کرد بورس ۳ هزار درصد بازدهی داشته و دلار هزار درصد بازدهی با وجود کاهش حاشیه سود دلاری بورس ایران قاعدتاً باید بازدهی کمتر از دلار بود ولی میتوان استنباط کرد، هدف وجودی بورس کنترل نقدینگی سرگردان و کنترل دلار می‌باشد.همواره بورس در پرریسک ترین مناطق معاملاتی روان داشته آیا دلیلی غیر از کنترل نقدینگی سرگردان وجود دارد ؟آیا اعتمادی که سال ۹۹ وجود داشت در جامعه نسبت به بازار سرمایه ،الان هم وجود داره که نقدینگی سرگردان به سمتش هدایت بشه؟
بعد از ۷ اکتبر و شروع درگیری های جدی در خاورمیانه بازدهی دلار ۶۰ درصد بوده و بازدهی بود ۳۰ درصد ،آیا ۷ اکتبر برای بازار سرمایه و دلار  نقطه عطف بوده؟
به همکارانم میگم در بعد رسانه ای برده جریانی نشید ،پول های بزن درو رانتی که هارمونی بازار تون از بین می‌بره و سودهای آینده بازارتون میخوره و شما میمونین یک کویر بی آب و علف.برای منافع شخصی تون هر کاری نکنید.

صدیقی
@bazarotahlil

#پارازایلین
#نوری
#حقیقت

حقیقت را آشکار می‌کنم تا نقاب از چهره دروغ‌گویان بردارم.

قیمت دلاری پارازایلین در پاییز ۱۴۰۳ نسبت به سه ماهه‌های پیشین کاهش معناداری را نشان می‌دهد. این افت نسبت به تابستان ۱۴۰۳ حدود ۱۱ درصد،نسبت به بهار ۱۴۰۳ حدود ۲۰ درصد،نسبت به زمستان ۱۴۰۲ حدود ۱۹.۶۴ درصد و در مقایسه با پاییز ۱۴۰۲ حدود ۲۱.۴۴ درصد بوده است. پارازایلین به‌عنوان یکی از اصلی‌ترین محصولات پتروشیمی نوری، حدود ۵۳ درصد از تولیدات این شرکت را تشکیل می‌دهد، تغییرات قیمت آن تأثیر زیادی بر سودآوری این شرکت
کاهش قیمت پارازایلین در پاییز امسال به دلیل کاهش تقاضای جهانی ناشی از رکود اقتصادی در بازارهای مصرفی مانند آسیا و همچنین افت قیمت نفت خام و مشتقات آن رخ داده است. این عوامل باعث شده‌اند که حاشیه سود دلاری شرکت کاهش یابد.

با این حال، به دلیل افزایش نرخ دلار نیمایی، سودآوری ریالی پتروشیمی نوری تا حدودی جبران شده است، اما این افزایش به‌اندازه‌ای نیست که انتظارات خوش‌بینانه
بازار را کاملاً برآورده کند.

صدیقی
@bazarotahlil

#ورق_گرم
#فولاد
#حقیقت

قیمت دلاری ورق گرم جهانی در پاییز امسال نسبت به پاییز ۱۴۰۲ حدود ۲۰ درصد و نسبت به اوج خود در دی‌ماه سال گذشته ۳۸ درصد کاهش داشته است. میانگین قیمت پاییز ۱۴۰۳ نیز ۲۵ درصد کمتر از زمستان ۱۴۰۲ و ۱۰ درصد پایین‌تر از بهار بوده، درحالی‌که تابستان و پاییز قیمت مشابهی داشته‌اند.

افت ۶۰ درصدی از پاییز ۱۴۰۰ نشان می‌دهد ورق گرم ضعیف‌ترین پاییز چهار سال اخیر را تجربه کرده است. با این حال، برخی افراد با تمرکز بر رشد ریالی و پنهان کردن افت دلاری، سعی در ایجاد هیجان کاذب در بازار برای منافع شخصی دارند. سرمایه‌گذاران باید با آگاهی بیشتر، فریب این تبلیغات را نخورند.

افت شدید قیمت ورق گرم جهانی به دلیل کاهش تقاضای جهانی در صنایع مصرف‌کننده مانند خودروسازی و ساخت‌وساز، رکود اقتصادی در برخی مناطق در عین حال، افزایش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی باعث کاهش سرمایه‌گذاری در پروژه‌های زیرساختی شده که به افت بیشتر تقاضا دامن زده است. از طرفی کاهش قیمت نفت نیز بر کاهش هزینه تولید و قیمت ورق گرم تأثیر گذاشته است. مجموع این عوامل منجر به ضعیف‌ترین عملکرد ورق گرم در سال‌های اخیر شده است.
صدیقی
@bazarotahlil

#شوک_درمانی
#تاریخ

شوک‌درمانی در روسیه پس از فروپاشی شوروی

با فروپاشی شوروی در سال 1991، روسیه برای گذار از اقتصاد متمرکز به بازار آزاد، سیاست شوک‌درمانی را اجرا کرد. این سیاست شامل آزادسازی ناگهانی قیمت‌ها، خصوصی‌سازی گسترده دارایی‌های دولتی، و حذف یارانه‌ها بود. هدف از این اقدامات، تثبیت سریع اقتصاد، کنترل تورم، و جذب سرمایه‌گذاری خارجی بود.

اما این اصلاحات نتایج فاجعه‌باری به همراه داشت. در سال 1992، تنها چند ماه پس از آزادسازی قیمت‌ها، نرخ تورم به بیش از 2500 درصد رسید و ارزش روبل سقوط کرد. نرخ ارز که پیش‌تر تثبیت شده بود، به‌طور ناگهانی شناور شد و طی چند ماه، قدرت خرید مردم به‌شدت کاهش یافت. بسیاری از روس‌ها پس‌اندازهای عمر خود را از دست دادند و سطح فقر به بیش از 40 درصد جمعیت رسید.

خصوصی‌سازی سریع و بدون نظارت، فرصت را برای ظهور گروهی کوچک از افراد بانفوذ فراهم کرد که توانستند شرکت‌های دولتی را به قیمت ناچیز خریداری کنند. این افراد، معروف به "الیگارش‌ها"، به سرعت به ثروتمندترین افراد روسیه تبدیل شدند، در حالی که اکثریت مردم درگیر بحران معیشتی بودند.

این شرایط منجر به شورش‌های اجتماعی پراکنده‌ای شد، اما دولت توانست با استفاده از سرکوب، اعتراضات گسترده را مهار کند. در عوض، نارضایتی عمومی و بی‌اعتمادی به دولت به شدت افزایش یافت.

از منظر تحلیلی، روسیه در اجرای سیاست‌های ارزی خود دچار اشتباهات بزرگی شد. آزادسازی نرخ ارز بدون وجود ذخایر ارزی کافی برای کنترل نوسانات بازار، موجب سقوط شدید روبل شد. صادرات نیز به دلیل زیرساخت‌های ناکارآمد، نتوانست به اندازه کافی رشد کند تا کاهش قدرت خرید را جبران کند.

تجربه روسیه نشان می‌دهد که شوک‌درمانی، بدون برنامه‌ریزی دقیق و حمایت از اقشار آسیب‌پذیر، می‌تواند به بحران‌های عمیق اجتماعی و اقتصادی منجر شود.
خروج پول های مرده بیدار شده از بورس بی سابقه است.

صدیقی
@bazarotahlil

#کرک_اسپرد
#بنزین
#پالایشی

کاهش قابل توجه کرک اسپرد بنزین در پاییز ۱۴۰۳

کرک اسپرد بنزین در پاییز ۱۴۰۳ به طور میانگین ۳۵ درصد کمتر از پاییز ۱۴۰۲، ۳۰ درصد کمتر از تابستان ۱۴۰۳ و ۵۱ درصد کمتر از بهار ۱۴۰۳ بوده است. این کاهش عمدتاً ناشی از افت تقاضای فصلی، کاهش قیمت نفت خام و افزایش رقابت در بازارهای صادراتی است. همچنین کاهش رشد اقتصادی جهانی و ذخایر بالای بنزین در بازارهای منطقه‌ای تأثیر چشمگیری داشته‌اند.

با توجه به این روند، احتمال می‌رود در زمستان نیز کرک اسپرد تحت فشار بماند، مگر اینکه تقاضای گرمایشی برای سایر فرآورده‌ها باعث افزایش حاشیه سود پالایشگاه‌ها شود. در بلندمدت، هرگونه تغییر در سیاست‌های انرژی جهانی یا کاهش تولید نفت می‌تواند کرک اسپرد را تقویت کند.
صدیقی
@bazarotahlil

#تحلیل_داده
#بورس

رفتارهای کل‌های پولی یکی دیگر از شاخص‌هایی است که برای بررسی میزان دخالت پول‌های نهادی در بازار طراحی کرده‌ام. این شاخص ورود و خروج پول‌های نهادی را به‌طور مستقیم مشخص نمی‌کند، اما به ما نشان می‌دهد که در یک روز خاص، آیا پول‌های نهادی دخالت جدی در بازار داشته‌اند یا خیر.

زمانی که این شاخص در اوج خود قرار می‌گیرد، به این معنی است که در آن بازه زمانی، پول‌های نهادی به شکل قابل توجهی وارد بازار شده یا خروج سنگینی داشته‌اند. اگر به تاریخ‌ها دقت کنید، شاید بتوانید نکات مهمی را استخراج کنید.

به‌عنوان مثال:

در ۵ دی‌ماه ۱۴۰۱ که تنها چند روز بعد از آن بازار دچار اصلاح شارپ شد.

در اردیبهشت ۱۴۰۲ که شاهد خروج سنگین پول‌های نهادی بودیم و در تاریخ ۲۵ اردیبهشت مجبور شدند برای جلوگیری از سرعت ریزش بازار وارد عمل شوند.

دخالت بی‌سابقه در تاریخ ۲۰ فروردین ۱۴۰۳ نیز مثال دیگری از این رفتارهاست.


اگر به هیت‌مپ توجه کنید، تاکنون پنج موج داده‌ای داشته‌ایم. نمودار کل های پولی نمودار هیت‌مپ موج یک و سه را تایید می‌کند که این دو، مکمل‌های خوبی برای تحلیل رفتار پول‌های نهادی هستند. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، این پول‌ها با دخالت گسترده باعث ایجاد تغییرات محسوسی در بازار بورس شده‌اند و این میزان دخالت‌ها در بازه ۱۶ تا ۲۵ اردیبهشت ۱۴۰۲ به اوج خود رسیده است.

این نکات به‌خوبی نشان می‌دهد که پول‌های نهادی در حال ایجاد هیجان در بازار هستند.

دوستان، تحلیل داده‌ها هنوز تمام نشده و وقتم بسیار محدود است، اما سعی کردم نکات مهم را بیان کنم. باز هم تاکید می‌کنم که اتفاقات ۷ اکتبر فصل جدیدی را در بازار سرمایه ایجاد کرده است.تمام این نوشته‌ها برای آگاهی شما بود و شاید مسیر بازار به شکلی متفاوت رقم بخورد .


در این بازار، خیلی کم پیش می‌آید که با افرادی با دانش واقعی روبه‌رو شوید. مراقب خودتان باشید.
تمام
صدیقی
@bazarotahlil

تصویر قسمت هفتم-تحلیل داده۴

#تحلیل_داده
#بورس

شاخص VIX بورس ایران معیاری برای نشان دادن میزان ترس بازار در روزهای معاملاتی است. این شاخص مانند نوار قلب عمل می‌کند؛ زمانی که بالا می‌رود، ترس بازار افزایش یافته و وقتی پایین می‌آید، رکود و کاهش ترس را نشان می‌دهد. محدوده زیر خط زرد به معنای رکود بازار است.

در این شاخص که با دایره‌های قرمز و آبی نمایش داده می‌شود، اگر دو دایره آبی ایجاد شود و دایره دوم بالاتر از دایره اول باشد، آژیر قرمز مدیریت ریسک و احتمال اصلاح روشن می‌شود. این شاخص به‌طور سخت‌گیرانه طراحی شده و عبور از عدد ۵۰ به معنای هشدار جدی بازار است. به‌عنوان مثال: اولین دایره آبی که از عدد ۵۰ عبور کرد در ۲۲ آذر ۱۴۰۱ بود و دومین دایره آبی با عدد ۷۴ در ۷ دی ۱۴۰۱ ثبت شد.

سیگنال‌های این شاخص تاکنون به‌خوبی جواب داده‌اند. زمانی که خط بنفش از پایین به بالا خط زرد را می‌شکند، سیگنال خرید صادر می‌شود. البته برای تأیید ورود باید سایر بخش‌های تحلیل نیز بررسی شوند. زمانی که منحنی آبی از بالا به پایین خط بنفش را می‌شکند، سومین تأییدیه خروج صادر می‌شود؛ این حالت پس از تشکیل دو دایره آبی و سه دایره قرمز کاهشی اتفاق می‌افتد.

به‌عنوان مثال اولین سقف دایره قرمز در ۱۹ فروردین ۱۴۰۱ ثبت شد، دومین دایره قرمز در ۹ اردیبهشت ۱۴۰۱ شکل گرفت و سومین دایره قرمز و تأیید‌کننده اصلاح در ۱۶ اردیبهشت ۱۴۰۲ به وقوع پیوست.

من مدیریت ریسک پرتفوی‌ها را بر اساس همین سه دایره قرمز انجام می‌دهم و معمولاً در دو پله آخرش خروج ۲۰ درصدی اقدام می‌کنم.

در تاریخ ۶ آذر ۱۴۰۳ اولین دایره قرمز ظاهر شد و در ادامه در تاریخ‌های ۱۳ آذر و ۲۰ آذر که به شما اطلاع دادم، دایره دوم و سوم نیز ثبت شدند. شاخص ترس در محدوده ۵۰ قرار دارد. پیش از این، الگوی دو دایره آبی نیز شکل گرفته بود و در همان محدوده ۲۰ آذر منحنی آبی خط بنفش را شکست. بنابراین هر چهار مورد تایید مدیریت ریسک صادر شده‌اند.
بالای ۵۰ درصد -دو دایره آبی و بعد سه دایره قرمز -منحنی آبی منحنی بنفش بشکنه

(به نظر خودم یکی از بهترین شاخص های که برای بورس طراحی کردم ،در بازاری که سواد داشتن جرمه ،این بازار یه مشت شو من رسانه ای میخواد حتی مردم )

پایان قسمت ششم
صدیقی
@bazarotahlil

تصویر قسمت ششم (تحلیل داده ۳)

#تحلیل_داده
#بورس

این نمودار یک هیت‌مپ از پول‌های نهادی بازار و پول‌های قدرتمندی است که به بازار جهت می‌دهند. موج اول ورود پول‌های نهادی از ۱۶ تیر ۱۴۰۳ شروع شد و تا ۱۴ مرداد ۱۴۰۳ ادامه داشت. نکته جالب این است که با تغییر دولت، موج اول ورود این پول‌ها آغاز شد، اما چارت‌های تکنیکال طوری طراحی شدند که فرش قرمزی برای ورود این پول‌ها پهن شود. این در حالی بود که رسانه‌های بورسی در سکوت بودند و تحلیل‌گران نئوویو از سقوط و موج C صحبت می‌کردند.

موج سوم ورود پول‌های نهادی از ۷ شهریور ۱۴۰۳ آغاز شد و تا ۴ مهر ۱۴۰۳ ادامه یافت. موج پنجم ورود نهادی‌ها، صرفاً با هدف هُل دادن بازار به سمت بالا از ۲۳ آبان شکل گرفت، چراکه این پول‌ها دو پله خرید سنگین در موج‌های یک و سه داشتند. بعد از ۲۳ آبان، پول‌های هوشمند و تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار فعال شدند.

چیزی که مشخص است، این است که نهادی‌ها از ۷ شهریور تا ۴ مهرماه ۱۴۰۳ به‌خوبی می‌دانستند که چه اتفاقی برای نیما خواهد افتاد. روزی که به وزیر اقتصاد رأی اعتماد داده شد، ۳۱ مرداد ۱۴۰۳ بود. ورود پول‌های موج یک و سه، دقیقاً شبیه پروژه‌های سفارشی بازار پایه اتفاق افتاد.

شاید این مسئله جواب سوالتان باشد که چرا بازار را سه‌درصدی نگه داشتند؟ این اقدام برای مهندسی موج آخر میانگین بود. با این حال، چون اعتماد کافی ایجاد نشد، نهادی‌ها از طریق برخی رسانه‌های بورسی شروع به ایجاد هیجان کردند. با این وجود، پول‌های داخل بازار بزن‌دررو نیستند، اما پول‌های رانتی دقیقاً بزن‌دررو عمل می‌کنند.

این نمودار به‌خوبی نشان می‌دهد که مدیریت ریسک در چنین شرایطی واجب است.

(دوستان هر قسمت این تحلیل دنیای خودشه و مستقیم سیگنال فروش یا خرید نیست و صرفاً جهت آگاهی شما دارم مینویسم این تیکه های پازل رو از پشت بازار در اختیار تون میذارم و تحلیل کوانت که برای شما انجام میدم این نمودار ها ریاضیات هست در ریاضیات یک بعلاوه یک میشه دو و نمیتوان نظر شخصی داد که میشه ۳
این اطلاعات حاصل سالها زحمتم برای این بازار بدرد نخوره . برای بقیه بورسی ها هم بفرستین)

پایان قسمت پنجم
صدیقی
@bazarotahlil

تصویر قسمت پنجم (تحلیل داده ۲)

#تحلیل_داده
#بورس

این نمودار استاپ‌لاس حقیقی‌های بزرگ بازار را نشان می‌دهد؛ هرچه بالاتر باشد، یعنی استاپ‌لاس حقیقی‌های بیشتری در آن روز فعال شده است. از این نمودار می‌توان حس و حال رفتاری و روانشناسی حقیقی‌های بازار را درک کرد.

در تاریخ ۲۳ اردیبهشت ۹۹ که شروع تغییرات نرخ نیما بود، کدهای بزرگ حقیقی فعال و حرفه‌ای بازار دست به تغییر زدند. پله دوم خروج سنگین حقیقی‌های درشت در تاریخ ۳۰ تیر ۹۹ اتفاق افتاد. سقف بعدی خروج هم در ۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۲ بود؛ روزی که اکثر پول‌های رانتی حقیقی هم از بازار خارج شدند.

از آذر ۱۴۰۳، مخصوصاً ۱۳ آذر ۱۴۰۳، سقف استاپ‌لاس سال ۹۹ شکسته شد. چارت نشان می‌دهد که علیرغم تبلیغات گسترده رسانه‌ها و سازمان بورس برای جذب اعتماد، کدهای حقیقی بزرگ به خروج ادامه داده‌اند. حتی کدهایی که از سال ۹۹ تا ۱۴۰۲ فعال بودند، پول‌های درشت خود را خارج کردند.

این نمودار فقط به ما نشان می‌دهد حقیقی‌های تأثیرگذار چه زمان‌هایی فعال بوده‌اند، چه زمان‌هایی خروج زده‌اند و چه زمان‌هایی کمتر در بازار بوده‌اند. موج فعلی در حال آزاد کردن پول‌های حبس‌شده است، اما نشان‌دهنده ضعف اعتماد حقیقی‌هاست.

علیرغم شوآف رسانه‌ای، اعتماد حقیقی‌های درشت به بازار افزایش نیافته، بلکه برعکس. شکسته شدن سقف خروج کدهای درشت سال ۹۹ و رفتار نوسانی این کدها (خروج، ورود مجدد و دوباره خروج سریع) نشان‌دهنده همین عدم اعتماد است.

رکن اصلی بازار بورس همین حقیقی‌های درشت هستند. اگر اعتماد نداشته باشند، بازار رونق جدی پیدا نمی‌کند.

پایان قسمت چهارم
صدیقی
@bazarotahlil

تصویر قسمت چهارم (تحلیل داده)
@bazarotahlil

موقت
این تحلیل کامل نشده می‌خوام تحلیل داده هم بکنم امروز کلا درگیر پاکسازی داده هستم برای تحلیل داده

نکته تکمیلی:
ترامپ در ۲۰ ژانویه ۲۰۱۷ تحلیف شد ۳۰ دی سال ۱۳۹۵ که بورس دو سه هفته شرایط سختی داشت این مهم نیست ،
وقتی تحلیف شد در اون سال نفت ۵۳ دلار بود و نفت سه سال بعدش نزدیک های صفر بود !

#تحلیل_جامع
#نیما
#کامودیتی
#بورس
#آگاهی
#سودسازی_آینده_نسبتبه_قیمت
خب، بیایید نگاهی بندازیم به تاریخ‌های رشد سریع دلار نیما و تأثیرش روی P/E فوروارد بازار. این عدد معمولاً در شرایط نرمال برای شاخص کل بین ۴ تا ۷ متغیره، البته به‌جز سال ۹۹ که به‌خاطر شرایط خاص، در مرداد اون سال به عدد عجیب ۱۸.۶ رسید. از ۵ اردیبهشت ۹۹، P/E فوروارد به ۷.۶ افزایش پیدا کرد. از همون موقع بازار به‌جای تحلیل بنیادی، رفت سراغ ارزش جایگزینی؛ صادقانه بگم، خیلی‌ها دنبال توجیه خریدهاشون بودن. در همین بازه، دلار نیما رشد جدی داشت و بازی دوم آقای همتی روی نرخ بهره هم تأثیرگذار بود، ولی الان واردش نمی‌شم که بحث سنگین نشه.

اردیبهشت ۱۴۰۲، دومین تغییر جدی نیما که از دی ۱۴۰۱ شروع شده بود، P/E فوروارد رو از ۴.۴ به ۷.۶ رسوند و نتیجه‌اش یه سقوط وحشتناک برای بازار بود. موج سوم رشد دلار نیما هم از عدد ۴.۹ حرکت کرده و امروز که دارم اینو می‌نویسم، با محاسبات شخصی‌ام به حدود ۶.۹ رسیده. این یعنی بازار در حال ورود به محدوده پرریسکه و هر حرکت اشتباهی می‌تونه خطرناک باشه.

ازتون می‌خوام این تحلیل ها رو به حقیقی های بازار برسونین ،نمیخوام این دفعه هم حقیقی ها نابود آسیب ببینند و با آگاهی به ریسک وارد پوزیشن بشن )
پایان قسمت سوم
صدیقی
@bazarotahlil

#تحلیل_جامع
#نیما
#کامودیتی
#بورس
#آگاهی
بریم با یه فرض خیلی قوی شروع کنیم: مس، یکی از استراتژیک‌ترین صنایع ایرانه. برای ساده‌تر کردن تحلیل، کامودیتی‌ها رو خلاصه می‌کنیم توی مس، چون شاخص مناسبی برای فهم شرایط اقتصاد و بازار سهام ایرانه.

سال ۹۹، مس جهانی بعد از یه سقوط وحشتناک به‌خاطر کرونا، یه بازگشت وی‌شکل تاریخی رو تجربه کرد. تو اون سال، مس جهانی ۱۰۴ درصد رشد کرد(بدون در نظر گرفتن داده های پرت)یه رشد بی‌سابقه توی ۱۵ سال اخیر. این صعود، هم‌زمان با رشد متناسب بقیه کامودیتی‌ها بود. همیشه هر وقت موج صعودی قوی تو مس جهانی داشتیم، بازار سهام ایران هم به فعال‌هاش یه صعود طلبکار شد. جالب‌تر این‌که رشدهای جدی دلار نیما معمولاً در زمان‌هایی اتفاق افتاده که کامودیتی‌ها یا مس موج صعودی داشتن.

موج بعدی صعودی مس، آبان ۱۴۰۱ شروع شد و تا ۱۰ بهمن همون سال، ۳۰ درصد رشد کرد. ولی بعد از اون، از ۲۳ فروردین ۱۴۰۲، مس جهانی وارد فاز نزولی شد. همون موقع من خیلی تأکید داشتم مدیریت ریسک کنین. تحلیل‌هامو می‌دادم، ولی خب بازار گوش نمی‌کرد و فحش می‌خوردم! بعد مس جهانی رفت توی کما تا ۱۵ مهر ۱۴۰۲، یعنی ۷ اکتبر، که شرایط کلی بازار تغییر کرد و ریسک‌هایی که قبلاً کوچک بودن، بزرگ شدن.

اسفند ۱۴۰۲ مس دوباره جون گرفت و تا ۲۳ اردیبهشت ۱۴۰۳ حدود ۳۰ درصد رشد کرد. ولی این‌بار بازار سهام فقط ۱۲ درصد رشد کرد؛ منطقی هم بود، چون ریسک‌های سیستماتیک مثل جنگ و... افزایش پیدا کرده بودن.

۳۱ اردیبهشت ۱۴۰۳، مس جهانی به بالاترین عدد خودش رسید و بعد، یه ریزش شارپ ۲۰ درصدی داشت. الان هم مس جهانی توی فاز صعودی نیست، ولی به‌خاطر ریسک‌هایی مثل تحلیف ترامپ، سیاست‌گذاری‌های عجولانه ای روی نیما و جایگزینی ارز توافقی برخلاف حرکت در مسیر کامودیتی ها (وضعیت تولید و بنیاد شرکت‌ها از سال ۹۹ تا حالا روند کاهشی داشته. با این حال، سودآوری ریالی به لطف رشد دلار همچنان ادامه داره.)
پایان قسمت دوم
صدیقی
@bazarotahlil

تصویر قسمت دوم

#تحلیل_جامع
#نیما
#کامودیتی
#بورس

رشد دلار نیما از یک موضوع ساده اقتصادی، به یک مسئله جدی برای بازار سرمایه تبدیل شده. از سال ۹۹ که آقای همتی به‌عنوان رئیس بانک مرکزی ایران وارد میدان شد، سیاست‌های اقتصادی و تصمیمات کلان ایشون تاثیر عمیقی روی بورس گذاشت. سال ۹۹ به‌خاطر مشکلات درآمد نفتی، دولت به بازار سرمایه رو آورد تا کسری بودجه خودش رو جبران کنه و این موضوع باعث ایجاد پروژه‌ای بزرگ در بورس شد.

از ۲۲ اردیبهشت ۱۳۹۹ تا ۲۸ تیر ، با تغییرات اساسی در سیاست‌های اقتصادی و بدون توجه به بنیاد شرکت‌ها، یه تغییر بزرگ در بازار سهام رقم خورد. دلار نیما از ۱۴,۲۴۰ تومان به ۲۰,۰۰۰ تومان رسید، این یعنی رشد ۴۰ درصدی در دو ماه! این جهش بزرگ دلار باعث شد که بورس هم از ۲۲ اردیبهشت تا ۲۲ مرداد ۱۳۹۹ بیش از ۱۰۴ درصد رشد کنه. اما این رشد سریع و هیجانی به هیچ وجه بدون تبعات نبود و بورس شروع به ریزش دیوانه‌واری کرد.

برای اینکه جلوی این ریزش‌ها رو بگیرن، از ۲۲ مرداد تا ۳۰ مهر ۱۳۹۹ نرخ دلار نیما رو به ۲۶,۶۰۰ تومان رسوندن. البته این کار جلوی سقوط ۴۳ درصد شاخص کل را نگرفت . بعد از اون، در ۱۲ دی ۱۴۰۱، با سیاست‌های جدید بودجه‌ای، دلار نیما از ۲۸,۲۴۰ تومان به ۳۸,۵۶۰ تومان رسید و جهش ۳۷ درصدی داشت.
دلار نیما نه‌تنها بازار ارز(ایجاد تورم و انتظارات تورمی)، بلکه بازار سهام رو هم به‌طور مستقیم تحت تاثیر قرار داده. مثلاً در آبان ۱۴۰۱ تا اردیبهشت ۱۴۰۲، بورس رشد ۱۰۳ درصدی داشت که یکی از دلایلش شرایط مطلوب کامودیتی‌ها و قیمت‌های جهانی بود و دیگری هم سیاست های بودجه ۱۴۰۲ و رشد ناگهانی ۳۷ درصدی بود.

در نهایت، در ۳۱ مرداد ۱۴۰۳ که آقای همتی از مجلس رأی اعتماد گرفت، نرخ دلار نیما ۴۴,۸۰۰ تومان بود و تا ۲۲ آذر ۱۴۰۳ به ۵۳,۹۵۰ تومان رسید، یعنی حدود ۲۰ درصد رشد. این تغییرات نشان می‌ده که هر وقت دلار نیما جهش می‌کنه، بازار سرمایه هم یک تکون اساسی میخوره .

پایان قسمت اول
قسمت بعدی کامودیتی بررسی میکنم

صدیقی
@bazarotahlil

برخی تحلیلگران بنیادی به جای اطلاع‌رسانی شفاف، منافع شخصی را اولویت داده‌اند در شرایطی که قطعی برق و گاز، حاشیه سود و تولید صنایع را کاهش داده، این افراد با کتمان واقعیت یا تحلیل‌های سطحی، باعث ورود سرمایه‌گذاران ناآگاه به موقعیت‌های پرریسک می‌شوند. چنین رفتارهایی اعتماد عمومی را از بین می‌برد و بازار سرمایه را به بستری برای سو استفاده تبدیل می‌کند. شفافیت و صداقت، اصولی است که باید تحلیلگران به آن پایبند باشند. بورس ایران نیازمند اعتمادسازی است، نه فرصت‌طلبی. سهامداران باید هوشیار باشند و تحلیل‌ها را با دقت بررسی کنند.

@bazarotahlil

#کرک_اسپرد
#گازوییل
#پالایشی
#بنیادی
#حقیقت
یکی از مخاطبان عزیزم مطلبی از یک تحلیل‌گر بنیادی مطرح کشور برایم فرستاد که در آن، بخشی از نمودار کرک اسپرد گازوئیل بریده شده بود تا نشان دهد روند آن رو به رشد است.

من قصد نقد مستقیم کار این تحلیل‌گر را ندارم، اما می‌خواهم واقعیت را با شما به اشتراک بگذارم. همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌کنید، کرک اسپرد گازوئیل در پاییز ۱۴۰۳ به‌طور کامل پایین‌تر از پاییز ۱۴۰۲ و ۱۴۰۱ قرار دارد؛ به‌طوری که ۶۴ درصد کمتر از پاییز ۱۴۰۱ و ۴۶ درصد کمتر از پاییز ۱۴۰۲ است. همچنین، این ارقام پایین‌تر از کرک اسپرد تابستان و بهار ۱۴۰۳ هستند و به‌وضوح نسبت به سال ۱۴۰۲ بسیار کاهش یافته‌اند.

اینکه بخشی از حقیقت به دلایل شخصی یا حرفه‌ای نادیده گرفته شود، ناراحت‌کننده است و من وظیفه خود می‌دانم که شما را در جریان واقعیت قرار دهم.

صدیقی
@bazarotahlil

#عطش_بی_منطقی
#تجربه
#سقوط_حقیقت
#اجتماعی
#رفتارشناسی

در سال‌هایی که در بازار سرمایه قلم زدم، به واقعیت‌های تلخی رسیدم. هرچه بیشتر حقیقت را بیان کنی، بیشتر در معرض بی‌مهری و بی‌احترامی قرار می‌گیری؛ انگار صداقت تنها زمانی برای مردم مقبول است که همسو با منافع‌شان باشد. اگر حقیقتی برخلاف منفعت‌شان بگویی، تو را نادیده می‌گیرند یا حتی برای حذف کردنت تلاش می‌کنند. جالب و در عین حال دردناک است که بی‌دانش‌ترین تحلیل‌گران و آنان که عمق و دقت چندانی در کارشان ندارند، به راحتی رشد می‌کنند و به شهرت می‌رسند؛ در حالی که افراد منطقی و عمیق‌تر، راهی دشوارتر و کندتر را برای دیده‌شدن طی می‌کنند.

این تمایل جامعه به سطحی‌نگری و بی‌توجهی به تحلیل‌های عمیق‌تر، نشانه‌ای از افول اجتماعی است؛ جامعه‌ای که زمانی در جستجوی رشد فکری و آگاهی بود، اکنون به سمت سرگرمی‌های زودگذر و بی‌محتوا کشیده شده است. این سقوط، تنها کاهش ارزش‌های اجتماعی نیست، بلکه نشانه‌ای از شیفتگی به بی‌منطقی و عدم صداقت است؛ گویی مردم بیشتر به دنبال توهمی از واقعیت هستند تا حقیقتی صادقانه.

این روند در بازارهای جهانی نیز به چشم می‌خورد. به‌ویژه در دنیای کریپتو، بازاری که به دلیل نوسانات شدید و فقدان پشتوانه تحلیلی قوی، از غیرقابل‌پیش‌بینی‌ترین بازارها محسوب می‌شود. اما با وجود این بی‌ثباتی و نبود منطق، مردم با شوری بی‌پایان به آن جذب می‌شوند. این عطش به بی‌منطقی، زمینه‌ای را فراهم کرده که افراد ناسالم و کلاهبردار به راحتی به شهرت برسند و از این موج بی‌ثباتی برای بهره‌برداری از اعتماد دیگران استفاده کنند؛ فضایی که صداقت در آن کمترین ارزش را دارد و کلاهبرداری و فریب، به سادگی جایگزین حقیقت شده است.
این ناهنجاری رفتاری که در بازارهای مالی شکل گرفته، تغییرات عمیقی را به‌ویژه در بازارهای کشورهای در حال توسعه ایجاد کرده است. در این جوامع، به دلیل نبود زیرساخت‌های قوی و نظارت‌های مؤثر، تمایل به بی‌منطقی و سطحی‌نگری بیش از پیش مشهود است. گویی جامعه‌ای که باید به سوی رشد و آگاهی پیش رود، در دام خودفریبی و بی‌ثباتی گرفتار شده و به‌جای ساختن آینده‌ای پایدار، در حال تخریب ارزش‌های بنیادین خود است.

@bazarotahlil

چه انگلیس اقتصاد بخونن ،چه دانشگاه امام صادق !حتی استاد تمام شریف و علامه باشند

هیچکس نمی‌تواند اقتصاد ایران را درست کند.

درست کردن اقتصاد ایران  فقط یک راه حل دارد.
ناترازی ها برطرف شود.
ناترازی فقط بانک نیست ناترازی انرژی ناترازی صندوق های بازنشستگی و...
برای برطرف کردن این ناترازی ها ۵۰۰ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری خارجی نیاز هست (چه چین باشه چه آمریکا باشه چه روسیه چه افغانستان باشه و پاکستان و...)
اقتصاد ایران با این پول درمان میشود و هیچ راه دیگری ندارد .بقیه راه حل ها امید واهی می‌باشد.

@bazarotahlil

#دیالکتیک_بورسی

این یک مکالمه خیالی بین سه شخص می‌باشد.
شخص آلفا:شخصی که قدرت پولی بسیار بالایی دارد و به مارکت تغییر جهت کلی (تغییر روند) میدهد.
شخص بتا: شخصی که قدرت پولی دارد و به بازار ریز نوسان میدهد .
شخص گاما: شخصی که پول درشت دارد و رانتش شخص آلفا و بتا می‌باشد ولی قدرتش به حدی نیست که تغییر ایجاد کند.

لوکیشن یک جلسه سری و مهم که سه شخص ذکر شده درآن حضور دارند(تمام تصویر سازی ها خیالیست)

گاما:سلام جناب آلفا و جناب بتا خیلی خوشحالم تو این جلسه هستم ،آقا این بازار میخواد چی بشه ؟

بتا:سلام همیشه دوره های انتخابات کلی نوسان داشتیم ،این که چه کاندیدی رئیس جمهور بشه خیلی مهمه با هر کدومشون یه سناریو بستم ،جالبه سیاست بانک مرکزی دو هفته است تغییر کرده ۱۹۵ همت ریپو ۸۵ روزه به بانک ها داده این به نوعی چراغ سبز سیاست انبساطی رو میده تا بانک ها بیشتر بتونن وام بدن و نامه های که موظف کرده بانک ها رو تا ۲۲ خرداد نرخ رو بیارن روی ۲۲.۵ درصد ،و نکته جالب تر اینکه نیمه دوم خرداد بانک مرکزی اوراق اخزای زیادی رو خرید و همین تزریق نقدینگی به بازارها یه نیمچه انبساط رو نوید میده ولی نمی‌دونم آینده چی میشه این ولی می‌تونه دلیل نوسان باشه

آلفا: نقدینگی آخر ۱۴۰۳ حدود ۹۵۰۰ همت و با این نقدینگی ارزش ذاتی دلار آخر امسال حدود ۷۹ هزارتومان و انتخابات آبان آمریکا می‌تونه تاثیر بسزایی روی انتظارات تورمی داشته باشه

گاما:بانک مرکزی یه ماه داره سعی می‌کنه نرخ بهره رو بیاره پایین جالبه انگار استقلال بیشتری پیدا کرده ،بورس چی میشه ؟روند رو کی عوض میکنین ؟

بتا:شنبه هفته آینده حدود ۹ صبح تقریباً رییس جمهور مشخص میشه و اون روز دیگه نمی‌تونیم وارد بشیم بشکن بزنیم بازار میپره بالا ،حدود ۵ ماه ارزش بازار سرمایه ۱۴۰ میلیارد دلار مونده و این ارزش ۱۴۰ میلیارد دلاری شاید دیگه تکرار نشه و انقدر ارزونه دیگه کسی نمیفروشه ،پزشکیان بشه بازار خیلی خوشبین میشه و آینده رو شروع به خرید می‌کنه ،قالیباف هم بشه یه نوسان مثبت ازش درمیاریم چون وعده های ظاهری خوبی داده ،جلیلی بشه دیگه باید بریم توی حوزه سرمایه‌گذاری دیگه ،پس ۶۶.۶ درصد بازار مثبته و ۳۳.۳ درصد بازار منفی پس ارزش ریسک داره ولی تا ۴ شنبه وقت داریم.نمیدونم چطوری بازار فروشنده کنیم به حجم مورد نظرمون برسیم!

آلفا:این بازار فروشنده نداره و به حجم مورد نظرمون نمی‌تونیم برسیم ولی یه فکر خوب دارم که قبلاً کاراش کردیم .

گاما:چی ؟

آلفا:پذیره نویسی.با پذیره نویسی تحریک شوند میکنیم سهمشون بفروشن برای سود پذیره نویسی به این خیالن که بازار درجا میزنه تا پولشون برگرده توبازار دوباره میان سهمشون مفت میخرن،ولی نمی‌دونن مهم ترین هفته یکسال اخیر .هر چی فروختن رو جارو میکنیم تو بازار..بازار هم تقاضا ش رو آنقدر ضعیف کردیم که فقط خودمونیم ،شایدم اون احتمال ۳۳ درصد برنده بشه و پذیره نویس خرها میبرن ولی ما روی ۶۶ درصد میبندیم . ولی بتا شاید برای تو ۶۶ درصد ولی برای من ۱۰۰ درصد از خدامه ۳۳ درصد احتمال هم بشه ارزونتر هم میخرم تفاوت نیما و بازار آزاد نمیتونه مدت زیادی بالای ۲۰ درصد بمونه

گاما:پس اینطوری سهامدارها رو با تحمل یک سال ضرر سهم مفتشون از جنگشون در میارین

بتا:این پول پذیره نویسی به بازار برگرده حدود ۲ همته و خودبه بخود هیجان خرید می‌ره بالا ..منم زیرش میگیرم ساپورشون میکنم اونجا که شاد و شنگول صف خرید نشستن چنان میدم بهشون راه برگشت خونشون رو فراموش کنند😄

آلفا: امروز هر چی دادن خریدیم .در مورد سیاست انبساطی هم بتا جان فعلا نمیشه قطعیت داد .تیم جدید تو بانک مرکزی ،وزارت اقتصاد و سازمان بورس باید مشخص بشه سیاست هاشون  باید مشخص بشه .

گاما:میرین رو شاخص سازها؟

بتا:اون ۳۳ درصد بشه وزن صندوق طلا پرتفو ها رو بالاتر میبرم و صندوق های طلا و عیار نقد شنوندگی بهتری دارن ،ولی اگر بنا باشه وزن سهام ببریم بالا لیدرها گروه ها و صندوق های اهرمی کم حباب انتخاب میکنیم



پایان قسمت اول
صدیقی

@bazarotahlil

بررسی رفتارهای اخیر بازار

@bazarotahlil

موزیک استفاده شده در استوری تحلیل انس

سال ۲۰۲۱ از یک اتفاق فوق العاده در بازار سهام آمریکا نوشتم ..
انقدر هیجان زده بودم بالغ بر ۷ تا پست ازش نوشتم
امروز دیدم فیلم dumb money 2023 با این داستان شروع شده
حتما این فیلم رو ببینین 🍏

سلام و وقت بخیر
بازار فردا هیجانی آغاز میشه فملی تا صف خرید میره و به نوعی لیدر بازار محسوب میشه آلومینیوم و روی و متانول تقاضای خوبی میاد روش (زاگرس ،شفن ،فایرا ،فنوال ،کروی و...)
اینجا مخاطبان دو حالت هستن یا سهام دارن که تماشاچی باشن و گروه دوم که نقد هستن و بخاطر تعدیل فشار روانی جنگ خارج شده بودن و دوباره می‌خوان وارد شن ..نیمه دوم بازار احتمالا بازار شل بشه که
توصیه میکنم
در سهم های که نقدشوندگی ندارن و حجم مبنای بالایی دارن خودشون رو گیر نندازن .
هیجانی خرید نکنید و سهمی که می‌خواین وارد بشین رو قشنگ واچ کنین .
تقاضای بازار رو در نیمه دوم بررسی جدی بکنین که واقعا تقاضای حقیقی بالاس ؟
دلار پایین نیومده با کم شدن فشار روانی جنگ وزن دلاری پرتفوتون رو بیشتر کنین (شیمیایی ،فولادی و..)
هنوز فکر میکنم که اردیبهشت بازار سهام کف سازی ش رو انجام میده و در یک روند صعودی رکودی کم کم وارد یک روند صعودی غیر رکودی میشیم .

در مورد بازار فردا عقیده ام رو باهاتون به اشتراک گذاشتم پرسود باشین و موفق
ساسان صدیقی
۰۳/۰۲/۰۱
ساعت ۰۱.:۰۱ بامداد در این تاریخ دلم نیومد چیزی ننویسم

@bazarotahlil

یکسال دیگر گذشت و افتخار اینو داشتم که کنارتون باشم .
امسال به نظرم سخت ترین سال بازار سرمایه از سالی که فعالیت در این بازار رو شروع کردم بوده از سیاست های کلان غلط اقتصادی که ضربه زیادی به اقتصاد خرد و شرکت تولیدی وارد کرد .نمی‌خوام در این نوشته کلماتی با بار منفی بنویسم.
اینا رو گفتم تا برسیم به این که زنده موندیم تو بازار و این سخت ترین قسمت از زندگی در بازارهای مالی که از پسش براومدیم ،کنار هم بودیم زخم های هم رو پانسمان کردیم ،هر کسی از هر قسمت اقتصاد زخمی به ما و بازار سرمایه زد ولی قوی ترمون کرد و بیشتر ما رو بهم نزدیک کرد .
تک تک تون مثل رفیقام هستین و این مسیولیت رو دارم اندازه رسانه کوچکی که در دست دارم از حق رفیقام تو بازار سرمایه دفاع کنم.
خیلی خوشحالم و افتخار میکنم که کنار شما عزیزان در روزای خوب و بد بازارمون هستم .

پیشاپیش سال نو رو بهتون تبریک میگم و آرزوی کلی روزای شاد توام با سلامتی برای شما و عزیزان تون رو دارم 🍏💚

کوچیک شما صدیقی

تحلیل #شپنا

تاریخ: ۱۴۰۲/۱۲/۲۷
ساعت ۱:۴۵ صبح

@bazarotahlil

#شاخص_غذایی

شاخص غذایی در محدوده تغییر روند جالبی قرار گرفته که به نظرم در سال ۱۴۰۳ بازدهی بالاتری از شاخص کل به سهامداران بدهد ..
به نظرم یک سهم از این گروه در پرتفوتون قرار بدین

اینم یادگاری میذارم ۱۵ اسفند ۱۴۰۲ تا یه روزی زنده بودیم بررسی ش کنیم

@bazarotahlil

آری ما سندروم استکهلم داشتیم و تو نیز فهمی از بازار نداشتی..