АЛОР БРОКЕР

«Полюс» порадовал дивидендами

Совет директоров «Полюса» рекомендовал дивиденды из расчета 1 301,75 руб. на одну акцию. Это соответствует чуть менее 9% дивдоходности. Закрытие реестра под дивиденды - 13 декабря 2024 г.

Дивиденды будут первыми более чем за 3 года.
Новость оцениваем как позитивную.

Другие драйверы роста – раскрытие данных месторождения Сухой Лог. Постановка его запасов на баланс «Полюса» должна привести к сильному росту «справедливой стоимости».

На объявлении дивидендов акции «Полюса» ближе к закрытию торгов в среду дорожали на 0,8% при Индексе Мосбиржи -0,3%.
Фундаментально «Полюс» - очень сильна бумага. Рисками является возможная коррекция золота после президентских выборов в США.

Рекомендация – «держать».
Инвесторам, купившим бумагу летом, может быть стоит зафиксировать часть прибыли.

#краткийобзор #Полюс

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

✅Исследование рынка IPO в России с 2014 по 2024 год

Представляем вашему вниманию исследование, подготовленное командой аналитиков АЛОР БРОКЕР, посвященное российскому рынку IPO с 2014 по 2024 год.

Аналитический материал раскрывает ключевые тренды, результаты и перспективы российского сегмента первичных размещений акций, и включает:

• Обзор 44 IPO и DPO, проведенных за последние десять лет;
• Подробный анализ динамики рынка и отраслей-лидеров;
• Лидеры и аутсайдеры среди компаний, вышедших на IPO;
• Рекомендации по стратегиям инвестиций в IPO и пост-IPO период.

Мы надеемся, что данное исследование будет для вас полезным и поможет принимать обоснованные инвестиционные решения.

С уважением,
Команда АЛОР БРОКЕР

Индекс Мосбиржи сжимается в «треугольник»

Российский рынок акций вчера подрос за основную сессию на 0,6%, но принципиально ситуация не изменилась – боковик продолжается.

Сегодня не видим особых поводов для формирования движения, хотя, возможно, рынок отыграет какие-то новости с саммита БРИКС. Естественно, новости оттуда будут позитивные, поэтому не исключена попытка продолжить рост.

Между тем, на дневном графике индикатора прорисовывается фигура «треугольник», причем с большей вероятностью пробиваться он должен вниз. Пока еще есть время поторговаться внутри «треугольника», а выход из него может быть в пятницу после заседания совета директоров ЦБ по ставке.


👉🏻Читать

#аналитика #индекс

«Северсталь» неплохо отчиталась

«Северсталь» опубликовала отчетность за 3-й квартал и 9 месяцев.
За 3-й квартал выручка выросла на 14% г/г до 219,1 млрд руб., EBITDA снизилась на 9% г/г до 64,9 млрд руб., свободный денежный поток сократился на 9% до 41,5 млрд руб., продажи металлопродукции выросли на 3% г/г до 1,21 млн т.

За 9 мес. выручка выросла на 18% г/г до 628,3 млрд руб., EBITDA составил 191,4 млрд руб. (0%), свободный денежный поток уменьшился на 6% г/г до 99 млрд руб., продажи металлопродукции снизились на 3% г/г до 7,93 млн т.

С учетом роста инвестиций за 9 месяцев на 83% г/г до 71,8 млрд руб. результаты считаем позитивными.
Дивиденды за 3-й рекомендованы в 49,06 руб. на акцию или 4% дивдоходности.

На пике бумага росла на 3%, но ближе к закрытию основных торгов все растеряла при Индексе Мосбиржи +0,8%.
Среднесрочно на «Северсталь» смотрим нейтрально.

#краткийобзор #Северсталь

Рубль подхватил тенденцию акций

Российский рынок акций вчера продолжил сползать вниз. По итогам основных торгов Индекс Мосбиржи потерял 0,7%, на вечерке умеренные продажи продолжились.

Но торги проходили на малых оборотах, примерно вдвое ниже среднедневных за последние месяцы. Это говорит о том, что основная масса инвесторов продолжает занимать выжидательную позицию в преддверии оглашения новой ключевой ставки и прогнозов ЦБ.

Из ликвидных бумаг ростом закрылся только «Полюс», где отыгрывается подорожание золота. Эту бумагу мы рекомендуем продолжать держать, также как и купленные фьючерсы на золото и серебро.

👉🏻Читать

#аналитика #индекс

Индекс Мосбиржи на сопротивлении

Российский рынок акций довольно неожиданно продемонстрировал вчера сильный рост. Индекс Мосбиржи прибавил почти 1,2% и закрылся чуть выше отметки 2800 пунктов. Здесь проходит довольно сильное сопротивление.

Сложно прогнозировать, будет оно пробито или нет, поскольку на этой неделе рынок поражает своей нелогичностью. В частности, в понедельник и вторник мы росли на падении нефти. Банк России объявил о замедлении роста экономики в третьем квартале, что негативно для акций.

Вчера в числе лучших бумаг были «Сегежа» и «Мечел», то есть одни из самых закредитованных и неперспективных с точки зрения бизнеса компаний.

Ясно, что их рост стал следствием игрищ спекулянтов, в которых инвесторам участвовать мы не рекомендуем.

👉🏻Читать

#аналитика #индекс

«Отморозки» надолго не хватит
 
Российский рынок акций начал новую неделю с уверенного снижения. Уже к полудню Индекс Мосбиржи терял процент капитализации.

Однако в дальнейшем ситуация начала стремительно улучшаться – индикатор развернулся от поддержки 2730 пунктов и по итогам дня прибавил 0,7%. Причем дневной рост шел на падающей нефти.

Мы считаем, что отскок был вызван поступлением на счета инвесторов средств, полученных от продажи нерезидентам замороженных активов. Часть этих денег пошла на новые покупки акций. Сама по себе полученная отечественными инвесторами сумма невелика – всего 2,54 млрд руб. Но сейчас рынок очень тонкий, и даже покупки на небольшие суммы могут спровоцировать движение.

👉🏻Читать

#аналитика #индекс

ФАС наказала МТС

ФАС предписала МТС перечислить в бюджет 3 млрд руб. «незаконно полученного дохода», пишет РБК.

Этот доход был получен за счет повышения в апреле и мае 2024 г. тарифов в среднем на 8% для более 30 млн абонентов.

«Повышение являлось экономически необоснованным и ущемляло интересы потребителей», — считает ФАС.

Кроме того, оператора обязали снизить тарифы для абонентов, которым они были повышены.

Новость негативна для компании. Вероятность удачного оспаривания данного решения в судах небольшая.

Акции МТС во второй половине понедельника росли на 0,15% при Индексе Мосбиржи +0,9%.

С 17 сентября бумага находится в серьезном флэте.

Средне- и долгосрочно на акцию смотрим негативно. ФАС не даст повышать тарифы темпами выше инфляции. Компания и дальше будет получать различные штрафы. Потенциал – «хуже рынка».

Бумага не закрыла не только дивидендный гэп этого года, но даже прошлого.

#краткийобзор #МТС

Индекс Мосбиржи рискует сформировать даун-тренд

Пятницу Индекс Мосбиржи завершил с потерями в четверть процента, но на вечерке ситуация ухудшилась, и индикатор закрыл неделю в 15 пунктах выше зоны поддержки 2720-2730 пунктов.

При ее пробое можно будет рассуждать о формировании новой нисходящей волны, которая может увести рынок в район 2400-2500 пунктов.

Пока поводов для покупок акций мы не видим. Рассуждать о каком-то росте рынка можно будет лишь в конце следующей недели, когда Банк России определится со ставкой и установит свои параметры по инфляции на следующий год.

Но в любом случае покупать будет иметь смысл лишь точечные идей, не уверены, что Индекс Мосбиржи в обозримом будущем обгонит безрисковую доходность.

👉🏻Читать

#аналитика #индекс

Рынок акций продолжит боковик

Ситуация на российском рынке акций вчера принципиально не изменилась: по итогам дня Индекс Мосбиржи подрос на полпроцента, но продолжил оставаться в консолидации при низких оборотах торгов.
Такая картина с большой вероятностью сохранится еще неделю.

Хуже рынка были акции ВТБ, потерявшие 4% и отыгравшие практически весь взлет вечера среды, когда они выросли на 5% на информации о том, что президент РФ подписал распоряжение, позволяющее банку осуществлять операции со своими акциями с недружественными нерезидентами. По рынку пошли предположения, что ВТБ намерен выкупить у нерезов свои акции с дисконтом. Однако первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что никакого выкупа не планируется. На этом бумага и сходила вчера вниз.

👉🏻Читать

#аналитика #индекс

Рубль дошел до цели снижения

Российский рынок акций всю основную сессию в среду провел к «красной» зоне, снизившись по Индексу Мосбиржи на 1,4%.

Однако на вечерке покупатели активизировались и выкупили почти половину просадки.

Во многом отскок Индекса был сформирован взлетевшими на 4,6% акциям ВТБ. Их рост спровоцировала новость, что президент РФ своим распоряжением разрешил ВТБ проводить сделки со своими акциями, которые принадлежат нерезидентам.


👉🏻Читать

#аналитика #индекс

🚀 ASTRAS: что #нового? (07.10.2024)
Делимся свежими доработками в нашем веб-терминале

Отображение сделок в виджете Тех.анализ, перемещение окна Заявки,новое поле Скорректированная маржа, новые поля в Скринере облигаций

Что добавлено?
✅ Возможность изменить место окна ввода заявки или его сдвиг (#1817)
✅ Добавить поле "Скорректированная маржа" в информацию о портфеле. (#1813)
✅ Авто-разлогивание доработки (#1804)
✅ Виджет Выбор инструмента как Список инструментов в TradingView (#1685)
✅ Значки сделок в виджете Теханализ (#1661) fae
✅ Добавить поля и фильтрацию по ним в виджет облигаций (#1660)
✅ Увеличить максимальную глубину стакана в терминале и в подписке Websocket (#859)

Что исправлено?
🔸 Некорректное отображение маркдауна для бота ИИ (#1812)
🔸 Не работало выставление определённых стоп-лосс заявок в скальперском стакане (#1801)
🔸 Пропадание части данных при скачивании файла со сделками РЕПО (#1150)

Не забудьте обновить терминал! (ctrl+F5)
#astras

Рынок акций: боковик продолжится

По итогам вторника Индекс Мосбиржи снизился на 0,2%.

Волатильность и обороты торгов были низкие, но в позитив рынку можно занести тот факт, что он не дрогнул перед 4,5-процентным падением нефти.

Это еще раз говорит о том, что внутренние факторы, основным из которых является ключевая ставка ЦБ, сейчас играют более значительную роль, нежели цены на сырье.

В лидерах роста были акции «Ростелекома», подорожавшие на 2,2%. Перспектив у бумаги не видим, вряд ли она сможет на годовом горизонте обыграть по доходности хорошие флоатеры, которые сейчас дают порядка 25% годовых.

👉🏻Читать

#аналитика #индекс

Боковик - не худший сценарий для Индекса Мосбиржи

Основную сессию рынок закрыл потерями почти в 0,4%, но на вечерке они были выкуплены.

Таким образом, рынок остается в боковике около 2800 пунктов.

В целом это удручает на фоне мощного ралли в нефти. В том числе вчера «черное золото» прибавило почти 4%, но это не вызвало отклика даже в отечественной нефтянке.

Рост нефти идет не только на опасениях удара Израиля по иранской нефтяной инфраструктуре. Еще пару недель назад по рынку ходили ни на чем не обоснованные рассуждения и комментарии относительно падения котировок к 60 долларам за баррель, а то и ниже. Похоже, что многие наслушались этих глупостей и открыли шорты, которые сейчас прикрываются с убытками.

👉🏻Читать

#аналитика #индекс

Ставка больше нефти

Российский рынок акций начал демонстрировать слабость. Прошлую неделю Индекс Мосбиржи закрыл снижением на 1,9%. Потери могли бы быть еще большими, если бы не взлет нефти на 8,5%.

Таким образом, бурный рост нефти привел только к приостановке падение и лишь небольшому отскоку рынка, но не к его уверенному росту. Причина слабости рынка кроется в ожидании высокой инфляции и, соответственно, жесткости денежно-кредитной политики.

Заложенная в бюджет индексаций коммунальных платежей, повышение тарифов РЖД и утильсбора на автомобили, по нашему мнению, не позволит Банку России привести инфляцию к 4-4,5% к конце 2025 г. Ждем информации от регулятора о новых параметрах инфляции, из которых будем оценивать перспективы снижения ставки в 2005 г.

Пока же не вызывает сомнения, что ставка будет опять повышена в конце октября. При этом мы не исключаем ее уход выше 20% либо уже в октябре, либо до конца года.

👉🏻Читать

#аналитика #индекс

Ставки на нефть опасны

Российский рынок акций начал четверг со снижения, но благодаря позитивным новостям сумел по итогам основных торгов подорожать на 0,6%. На вечерке подъем продолжился.

Так, Минфин РФ сообщил, что подготовил отрицательный отзыв на законопроект об обложении банков налогом на «сверхдоходы». Новый побор мог бы отобрать у банков от 3 до 7 процентов прибыли за этот год. Ничего критического, но в нынешней ситуации каждый процент дорог.

На этом фоне в числе лидеров роста были акции ТКС, подорожавшие на 3,6%. Бумага эта очень волатильная, она очень часто и растет сильнее рынка, и падает опережающими темпами. На ТКС смотрим позитивно, акцию стоит без фанатизма докупать на просадках.


👉🏻Читать

#аналитика #индекс

🗣ЦБ увеличит валютные интервенции

Минфин сообщил, что ожидает в октябре 110,4 млрд руб. дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета. Новость позитивна для нефтянки.

В рамках бюджетного правила Минфин купит валюты и золота с 7 октября по 6 ноября на 71,8 млрд руб. против 172,9 млрд руб. с 6 сентября по 4 октября.

С учетом отложенных операций, ЦБ с 7 октября по 6 ноября 2024 г. будет ежедневно продавать 5,3 млрд руб. против 0,2 млрд руб. ранее.

Новость позитивна для рубля. В настоящее время рубль выглядит перепроданным, ждем коррекционного укрепления.

Параметры бюджета-2025 говорят о среднесрочной слабости рубля.

#краткийобзор #цб

Рынок акций не удержался

Как мы и ожидали, среда началась с попыток роста акций из-за отыгрывания взлета цен на нефть. Но после обеда по рынку прокатилась волна мощных распродаж, вызванная уже резким снижением нефти.

Никаких особых поводов для падения нефти не было, обстановка на Ближнем Востоке остается напряженной, но этого не хватило для пробоя сходу сопротивления 76 долларов за баррель. От него начался откат.

Не радует и то, что власти пока никак не высказались относительно инициативы ряда депутатов изъять у банков часть «сверхприбыли». Сам по себе новый разовый налог не так страшен, потери будут небольшими, но здесь важен прецедент для всего рынка.


👉🏻Читать

#аналитика #индекс

От налога на «сверхприбыль» больше потеряет ВТБ

В Госдуму внесен законопроект о взимании с банков части «сверхприбыли».

«Сверхприбыль банков будет определяться как превышение средней арифметической величины прибыли за 2023 год и прибыли за 2024 год над средней арифметической величиной прибыли за 2022 год и прибыли за 2021 год. Ставка налога устанавливается в размере 10% без возможности скидки при досрочной уплате», — говорится в пояснительной записке.
Всего планируется собрать с банков 200 млрд руб.

По нашим грубым оценкам, наибольший налог заплатит Сбер – порядка 80 млрд руб. Но это лишь около 5% ожидаемой прибыли за 2024 г. и порядка 1% капитализации.

На втором месте ВТБ – порядка 62 млрд руб., или 13% от прибыли и 6% капитализации.

Наилучшая ситуация у Банка «Санкт-Петербург»: 1,6 млрд руб, 3,2% и 0,9%.

Налог на «сверхприбыль» может заставить отказаться ВТБ от «дивидендного сюрприза». Среднесрочно бумагу покупать не рекомендуем.

#краткийобзор #втб

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

Геополитика немного поддержит рублевые активы

Российский рынок акций вчера уверенно снижался, по итогам основных торгов Индекс Мосбиржи потерял 1,5%. Однако поддержка 2800 устояла, что говорит об отсутствие ярко выраженного желания продавать.

В числе худших были ТКС и ВТБ, где отыгрывалась инициатива депутатов обложить банки 10-процентным налогом на «сверхприбыль». Вполне возможно, что она реализуется. В бюджете на 2025 г. заложена неизменность дивидендов Сбера относительно поступлений в этом году. Между тем, топ-менеджмент банка уверяет, что заработает больше прошлогоднего, да и прибыль Сбера по МСФО за первое полугодие на 10 с лишним процентов больше уровня годом ранее.

Впрочем, даже при принятии этого закона ничего критического не произойдет. Банки просто недосчитаются 5-7 прибыли за этот год.


👉🏻Читать

#аналитика #индекс