Очень советую, под ставку не засиживаться большими обьемами в позициях, крайне опасно и безрассудно, набраться всегда успеете, а вот сдать, кто его знает
Alealan Telegram 帖子
Tinkoff Инвестиции: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Alealan?utm_source=share
Наш уютный чат:
https://t.me/+vMgm8HyqTcYwZGQy
Наш уютный чат:
https://t.me/+vMgm8HyqTcYwZGQy
5,736 订阅者
276 张照片
5 个视频
最后更新于 01.03.2025 04:33
Alealan 在 Telegram 上分享的最新内容
$SMLT
14 февраля - Операционные результаты за 4 кв. и 12 мес. 2024 года
Не забываем, 13.30 по Мск ждем ставку
14 февраля - Операционные результаты за 4 кв. и 12 мес. 2024 года
Не забываем, 13.30 по Мск ждем ставку
💥🇷🇺#MVID
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «М.ВИДЕО» НА УРОВНЕ А(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «М.ВИДЕО» НА УРОВНЕ А(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»
$UPRO 3 сценария от Элвиса Марламова - Alenka Capital
а) Uniper возвращает актив и продолжает им владеть, как и ранее.
Очевидно, что будет выплата пропущенного дивиденд и далее возвращение к выплатам из FCF, который за три года вырос.
Примерно так исходя из роста FCF с 20 млрд до 25 млрд
б) Uniper возвращает актив, выкачивает дивиденды и продает Юнипро за Х рублей в НоваТЭК или Интер-РАО или Газпром.
Тогда картина будет следующая - дивполитика нового акционера не ясна.
НоваТЭК может качать все, Интер-РАО может перейти на займы или попытаться выкупить 100% акций.
в) Uniper сразу продает актив.
Тогда распределения кубышки, вероятно, может и не быть, но будет оферта.
Оценка этой суперэффективной компании будет минимум в 3 EBITDA + кубышка.
Это консервативно 250 млрд рублей или оферта по 4 рубля за акцию.
Сложно сказать, как отреагирует российский инвестор на разовый дивиденд в 1,5 рубля.
Мы предполагаем, что лучше ориентироваться на цель в 4 рубля, то есть оценку на уровне сектора уже после распределения кубышки.
а) Uniper возвращает актив и продолжает им владеть, как и ранее.
Очевидно, что будет выплата пропущенного дивиденд и далее возвращение к выплатам из FCF, который за три года вырос.
Примерно так исходя из роста FCF с 20 млрд до 25 млрд
б) Uniper возвращает актив, выкачивает дивиденды и продает Юнипро за Х рублей в НоваТЭК или Интер-РАО или Газпром.
Тогда картина будет следующая - дивполитика нового акционера не ясна.
НоваТЭК может качать все, Интер-РАО может перейти на займы или попытаться выкупить 100% акций.
в) Uniper сразу продает актив.
Тогда распределения кубышки, вероятно, может и не быть, но будет оферта.
Оценка этой суперэффективной компании будет минимум в 3 EBITDA + кубышка.
Это консервативно 250 млрд рублей или оферта по 4 рубля за акцию.
Сложно сказать, как отреагирует российский инвестор на разовый дивиденд в 1,5 рубля.
Мы предполагаем, что лучше ориентироваться на цель в 4 рубля, то есть оценку на уровне сектора уже после распределения кубышки.
❗️Источники «Октагона» говорят о скором подписании агремана новому послу Российской Федерации в США.
Ещё один из ближайших итогов разговора Владимира Путина и Дональда Трампа: в Минфине США готовят список из двух десятков российских банков, которые переподключат к системе SWIFT и разрешат полный спектр операций.
Ещё один из ближайших итогов разговора Владимира Путина и Дональда Трампа: в Минфине США готовят список из двух десятков российских банков, которые переподключат к системе SWIFT и разрешат полный спектр операций.
