대신 Mid-Small Cap & Utility

@daishinsmc


대신증권 스몰캡 채널

대신 Mid-Small Cap & Utility

22 Oct, 05:47


세계 1위 선박엔진 개발업체 독일 만에너지솔루션즈(MAN Energy Solutions)가 액화천연가스(LNG) 운반선용 엔진 포트폴리오를 조정한다. 국제해사기구(IMO)의 강화된 환경 규제에 대응하고자 저압 이중연료 추진엔진(ME-GA)을 퇴출하고 고압 이중연료 추진엔진(ME-GI)에 집중한다. 빠르게 성장할 친환경 엔진 시장을 두고 HD현대와 격돌이 예상된다.

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=78696

대신 Mid-Small Cap & Utility

21 Oct, 23:02


트럼프 VS 바이든 10개의 차트로 보는 재임기간 경제

경제 성장: 트럼프 행정부와 바이든-해리스 행정부 모두 GDP 성장률이 높았지만, 트럼프는 팬데믹으로 인해 경제가 크게 타격을 입었고, 바이든-해리스는 경기 부양책 덕분에 회복세를 보였습니다.

주식시장 성과: 두 행정부 하에서 주식 시장은 크게 성장했으며, 특히 바이든-해리스 행정부 3년차에는 인공지능과 같은 기술주 덕분에 성장이 두드러졌습니다.

인플레이션: 트럼프 시절 인플레이션은 낮았으나, 바이든-해리스 시절에는 팬데믹과 경기 부양책 등으로 인해 인플레이션이 급격히 상승했습니다.

고용: 트럼프는 세금 감면 정책으로 일자리 창출을 시도했지만, 바이든-해리스 행정부는 여러 법안 덕분에 더 많은 일자리를 창출했습니다.

임금: 트럼프 시절에는 물가 상승률이 낮아 실질 임금 상승이 컸으나, 바이든-해리스 시절에는 높은 인플레이션으로 인해 실질 임금 상승 폭이 적었습니다.

실업률: 두 행정부 모두 실업률을 낮추는 데 성공했지만, 팬데믹으로 인해 트럼프 시절 실업률이 급격히 상승한 적이 있었습니다.

금리: 트럼프 시절 금리는 상승했다가 팬데믹으로 급격히 하락했으며, 바이든-해리스 시절에는 인플레이션을 억제하기 위해 금리가 크게 상승했습니다.

주택 가격: 팬데믹 이후 주택 수요가 급증하면서 바이든-해리스 행정부 동안 주택 가격이 급등했습니다.

공공 부채: 트럼프와 바이든-해리스 행정부 모두 공공 부채가 크게 증가했으며, 팬데믹 대응과 경기 부양책이 주요 원인이었습니다.

소비자 신뢰도: 소비자들은 두 행정부 하에서 경제 상황에 대한 신뢰가 낮았으며, 특히 인플레이션이 큰 영향을 미쳤습니다.

https://www.barrons.com/articles/trump-harris-economy-inflation-jobs-c1d411b1?mod=hp_LEAD_1

대신 Mid-Small Cap & Utility

20 Oct, 22:52


[대신증권 허민호] [Issue & News] 한국전력: 이제는 정말 'Bottom Fishing & Conviction Buy' Call
- 투자의견 '매수', 목표주가 30,000원 유지
- 2025년 재무구조 개선 본격화, 배당 재개 등으로 주가 재평가 기대
- 4Q24 전기요금 인상, '25년 전력구매단가 하락(LMP 시행, 발전용 미수금 회수단가 제거, LNG 적용 유가 하락 등), 배당 재개
- 3Q24F 영업이익 3.0조원(+51%, YoY), '24F 7.6조원, '25F 12.1조원(+60%)

보고서: https://bit.ly/3UcZmBh

대신 Mid-Small Cap & Utility

17 Oct, 22:56


[대신증권 허민호] 한전기술: 3Q24 양호한 실적 예상. 신규 수주 모멘텀은 시간이 필요
- 3Q24 영업이익 70억원(+33.5% YoY)으로 컨센서스 82억원 부합 예상
- 해외 원전 수주금액 증대, 영업외수익으로 SMR 연구개발과제 인식 예상
- 당분간 대형 원전 수주 모멘텀 부족한 점은 아쉬움. 기다림이 필요한 시점
- 투자의견 '매수', 목표주가 97,000원 유지

보고서: https://bit.ly/4h7gO3Z

대신 Mid-Small Cap & Utility

17 Oct, 07:46


이번달 대신증권 스몰캡 콥데이는 진행되지 않습니다.

감사합니다. ~

대신 Mid-Small Cap & Utility

16 Oct, 14:15


Xe-100은 320MW(80MW x 4개 모듈)이고, 이번 계약 건은 Xe-100 320MW 1개 계약이네요. 추가로 2개(8개 모듈)에 대한 옵션이 있네요.

대신 Mid-Small Cap & Utility

16 Oct, 14:09


참고로 두산에너빌리티가 X-Energy에 지분을 태우고, SMR(XE-100)을 공동 개발, 제조를 맡고 있습니다.

대신 Mid-Small Cap & Utility

16 Oct, 14:08


구글에 이어 아마존도 데이터센터용 SMR 투자를 결정함에 따라 SMR 관련주들의 주가가 강세입니다

대신 Mid-Small Cap & Utility

16 Oct, 14:07


아마존의 SMR 투자:
Amazon Web Services(AWS)가 5억 달러 이상을 투자하여 소형 모듈형 원자로(SMR)를 개발하기 위해 도미니언 에너지와 협력할 계획입니다. 이 원자로는 도미니언의 North Anna 원자력 발전소 인근에 건설될 예정입니다.

AWS는 점차 늘어나는 클린 에너지 수요를 충족하기 위해 이러한 투자를 진행하며, 이는 AI 서비스 확장과 탄소중립 달성 목표의 일환입니다.

데이터 센터의 에너지 수요:
아마존은 SMR 개발을 통해 향후 버지니아 지역에 최소 300메가와트의 전력을 공급할 계획입니다. 현재 데이터 센터에 대한 전력 수요가 증가하고 있으며, 도미니언은 향후 15년 동안 전력 수요가 85% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

SMR은 빠른 건설 기간과 소규모 설치 가능성으로 인해 기존 원자로보다 더 빠르게 가동될 수 있습니다.

추가적인 SMR 프로젝트:
아마존은 워싱턴주에서 4개의 SMR을 개발하기 위해 에너지 노스웨스트와도 협력하고 있습니다. 이 원자로는 전력을 그리드에 직접 공급하여 아마존 운영뿐만 아니라 가정과 기업에도 도움이 될 것입니다.

Maryland 기반의 X-energy와의 협력을 통해 기술을 제공받고 있으며, 5억 달러의 펀딩 라운드에서 주요 투자자로 참여했습니다.

다른 빅테크 기업의 원자력 투자:
아마존 외에도 구글과 마이크로소프트는 데이터 센터의 전력 수요를 충족하기 위해 원자력 프로젝트에 투자하고 있습니다.

탄소중립 및 미래 계획:
아마존은 2040년까지 버지니아에 여러 데이터 센터 캠퍼스를 구축하기 위해 350억 달러를 투자할 계획입니다. SMR을 통해 데이터 센터뿐만 아니라 모든 전력 소비처에 클린 에너지를 공급하는 것을 목표로 하고 있습니다.

SMR 기술은 클린 에너지를 제공하고 빠르게 확장할 수 있는 잠재력으로 주목받고 있으며, AWS는 이를 통해 인공지능의 발전과 에너지 수요 증가에 대응하고자 합니다.

https://www.cnbc.com/2024/10/16/amazon-goes-nuclear-investing-more-than-500-million-to-develop-small-module-reactors.html

대신 Mid-Small Cap & Utility

16 Oct, 00:24


[대신증권 박장욱][Industry Report] 조선업 공급축소 이후 이어질 업사이클 구간

조선업은 대표적인 사이클 산업으로, 공급과잉과 부족이 반복되는 특징이 있다. 과거 조선업의 상승 사이클이 냉전 이후 교역량 증가와 중국의 개혁개방에 따른 수요 증가에서 비롯되었다면, 이번 사이클은 친환경 정책에 따른 벙커C유 기반 선박의 교체가 핵심이라는 점에서 차이가 있다. 현재 조선업체들은 2008 년 금융위기 이후 도크 수가 꾸준히 감소해왔으며, 공급 측면에서 명백히 상승 사이클의 조건이 갖춰진 상황이다. 또한, 그동안 친환경 규제를 앞두고 선박의 폐선을 늦춤에 따라 선박의 평균 선령이 지속적으로 상승해 교체시기도 점차 다가오고 있다. 조선사의 공급 축소 이후 다가오는 선박 교체 수요 상승에 따른 조선업의 장기 상승 사이클을 전망한다.

이번 상승 사이클의 핵심 – 엔진
이번 사이클은 친환경 규제가 주도하는 만큼, 규제가 어떤 부분에 집중되어 있는지가 중요하다. 이번 규제의 핵심은 EEXI와 CII로, 주요 내용은 CO2 등 온실가스 배출량 감축에 있다. 이러한 규제를 준수하기 위해 필수적인 핵심 기자재는 엔진이기 때문에, 이번 사이클에서는 특별히 엔진 및 관련 기자재 업체들에 주목할 필요가 있다.

Top Pick: 한화엔진, HD현대마린엔진, 관심종목: STX엔진, 케이프
대형 선박의 저속 친환경 엔진을 제조 및 납품하고 있는 한화엔진과 HD현대마린을 Top-Pick으로 제시한다. 아직 친환경 엔진 비중이 낮지만, 중고속 및 보조엔진용 디젤 엔진 생산하는 STX엔진과 엔진용 실린더 라이너를 제조하는 케이프를 관심 종목으로 제시한다.

https://bit.ly/40370lh

대신 Mid-Small Cap & Utility

16 Oct, 00:04


[대신증권 허민호] 한전KPS: 완연한 실적 회복세 진입, 배당매력 등도 긍정적
- 3Q24 영업이익 421억원(YoY +15.7%)으로 컨센서스 부합 예상
- 향후 연평균 매출액 3 ~ 6% 성장, 영업이익률 14% 유지 전망
- 노후 원전의 O&M 투자 확대, 제한적인 노무비 증가 등으로 실적 개선 지속
- 목표주가 56,000원으로 상향, 2024F 배당수익률(현재주가 기준) 5.5%

https://bit.ly/3U5pjT1

대신 Mid-Small Cap & Utility

15 Oct, 23:24


ASML의 실적이 예정보다 하루 일찍 유출되면서 Nvidia 주가가 4.7% 하락했는데, 이는 ASML이 2025년 순매출 전망을 기존의 예상치(358억 유로)보다 낮은 300억~350억 유로로 조정했기 때문입니다. ASML의 실적 부진은 반도체 장비 주문의 급격한 감소와 로직 칩 시장의 회복이 예상보다 더디게 진행된 데 기인합니다. 특히 인텔을 비롯한 일부 고객사의 신규 공정 도입이 지연되면서 극자외선(EUV) 리소그래피 장비 수요가 줄어든 것이 주요 원인입니다.

ASML의 주가는 이 발표로 16% 급락했고, 반도체 ETF인 iShares Semiconductor ETF(SOXX)도 5.2% 하락했습니다. 시장에서는 인텔의 지출 감소와 중국의 높은 투자 수준이 장비 수요 둔화에 영향을 미친 것으로 보고 있습니다.

반면 Nvidia는 AI 관련 GPU 수요가 여전히 강력하다고 밝혔습니다. 최근 Nvidia는 블랙웰(Blackwell) GPU가 포함된 NVL72 AI 서버 시스템을 출시했으며, 이 제품은 72개의 GPU가 연결되어 탁월한 컴퓨팅 성능을 제공합니다. Nvidia의 주력 AI 서버 제품은 이미 내년까지 주문이 완료된 상태로, 공급을 확대하고 있음에도 여전히 수요가 공급을 초과하고 있습니다.

따라서 ASML의 로직 칩 부진이 Nvidia의 실적과 직접적으로 연관되지는 않을 수 있으며, AI 관련 수요가 여전히 탄탄한 Nvidia의 상황과는 다른 양상을 보이고 있습니다.

https://www.barrons.com/articles/nvidia-stock-amd-chips-china-708f4fc0?mod=hp_LEAD_1

대신 Mid-Small Cap & Utility

15 Oct, 22:10


https://www.electimes.com/news/articleView.html?idxno=344127

대신 Mid-Small Cap & Utility

15 Oct, 00:16


https://n.news.naver.com/article/015/0005044181?sid=104

대신 Mid-Small Cap & Utility

14 Oct, 23:32


이 기사에서는 세계적으로 출산율 저하를 해결하기 위한 각국의 노력이 실패하고 있다는 내용을 다룹니다. 헝가리와 노르웨이 같은 유럽 국가들은 출산율을 높이기 위해 다양한 혜택을 제공하고 있지만, 큰 효과를 보지 못하고 있습니다. 헝가리에서는 저금리 대출, 세금 혜택, 미니밴 보조금 등을 제공하고 있으며, 노르웨이는 유급 육아 휴직과 보육비 지원 등의 정책을 시행 중입니다. 그러나 출산율은 여전히 1.5명 이하로 떨어져 있으며, 이러한 정책들이 출산율 증가로 이어지지 않는 이유로는 경제적 요인보다는 문화적 변화가 더 크다고 설명합니다.

헝가리에서는 출산을 국가적 의무로 강조하는 반면, 많은 여성들은 개인적인 이유로 아이를 낳지 않기로 결정하고 있습니다. 노르웨이에서도 마찬가지로 출산율이 하락하고 있으며, 경제적 혜택이 아이를 더 많이 낳게 하는 데 큰 영향을 미치지 않는다고 보고 있습니다.

https://www.wsj.com/world/birthrate-children-fertility-europe-perks-family-04aa13a0

대신 Mid-Small Cap & Utility

13 Oct, 22:54


1978년 노벨 경제학상 수상자인 밀턴 프리드먼은 관세가 소비자에게 저렴한 가격을 막는다고 주장하며 자유무역을 옹호했지만, 보호무역은 역사적으로 정치적으로 성공을 거두었다고 설명합니다. 도널드 트럼프 전 대통령은 첫 임기 동안 중국과 유럽연합, 캐나다에서 수입되는 상품에 관세를 부과했으며, 조 바이든 대통령 또한 대부분의 트럼프 관세를 유지하고 추가적인 관세를 부과했습니다. 카말라 해리스 부통령도 전략적인 관세 정책을 통해 미국 노동자를 보호하고 경제를 강화하겠다고 밝혔습니다.

보호무역주의는 정치적으로 인기가 있지만 경제적 효과는 불확실합니다. 일부 연구에 따르면 보호무역이 특정 산업에서 고용을 크게 늘리지 않았으며, 보복 관세로 인해 농업 부문에서 일자리가 줄어드는 등 부정적인 영향을 미쳤습니다. 그럼에도 불구하고 트럼프의 관세 정책은 정치적으로 성공적이었으며, 미국인들이 트럼프의 무역 정책을 선호하는 경향이 있음을 보여줍니다.

https://www.barrons.com/?mod=BOL_LOGO

대신 Mid-Small Cap & Utility

12 Oct, 06:45


▣ 미 에너지부, 기존 원전과 석탄화력 부지의 원전 증설 잠재력 최대 269GW로 평가

- 미국 에너지부(Department of the Energy, DOE)가 신규 원자력 설비용량 증설을 위해 미국 내 기존 원전과 석탄화력 발전소의 잠재력을 평가한 보고서를 발표하고(2024.9.9.), 기존 원전과 석탄화력 발전소에 각각 최대 95GW와 174GW의 원자력 설비용량이 추가될 수 있을 것으로 분석함.

‒ DOE는 전기화와, 데이터센터 증설 등으로 인해 증가하는 전력 수요를 충족하기 위해 2050년 까지 약 200GW의 추가 원자력 설비가 필요할 것으로 추정하고, 이를 위해 현재 가동 중인 원전 54개소, 최근 폐쇄된 원전 11개소, 일부 석탄화력 발전소를 평가하였음.

‒ 그 결과를 담은 ‘신규 원자력 설비용량을 위한 원전・석탄화력 평가(Evaluation of Nuclear Power Plant and Coal Power Plant Sites for New Nuclear Capacity)’ 보고서에 따르면, 24개 주에 위치한 총 41개 원전에 1,117MW 용량의 신규 경수로(AP1000 등) 1기 또는 2기가 추가될 수 있으며, 증설될 수 있는 대규모 신규 원전의 용량은 총 60GW에 달함.

・ 그러나 600MW 이하의 소형 모듈형 원자로와 같은 선진 기술까지 포함하면, 추가 가능한 원자력 용량은 총 95GW에 이를 수 있음.

・ 해당 보고서에 의하면, 현재 가동 중인 54개 원전 부지는 이미 인・허가를 취득한 이력이 있어 신규 원자로 증설에 매우 적합함

‒ 또한 DOE는 최소 600MW의 송전 용량을 보유한 145개 석탄화력발전소도 검토하였으며, 여기에는 2020년 이후 폐쇄된 발전소와 현재 가동 중인 발전소가 포함되었음.
※ 2020년 이전에 폐쇄된 석탄화력발전소는 가스화력으로 변경되거나 다른 용도로 이용되는 경우가 많아 이번 분석에서 제외되었음.

・ 그 결과, 원자로의 유형과 크기에 따라 총 128~174GW의 신규 원자력 설비용량이 추가될 수 있을 것으로 확인됨.

・ 기존 석탄화력발전소에 원전 설비용량 추가 시 기존 인프라 및 전력망을 활용할 수 있는 데다가, 일자리를 유지할 수 있는 장점이 있다고 동 보고서는 언급함.

출처: 에너지 인사이트 24-19호