TARSUS CAPITAL

Ну что же Друзья, подытожим увиденное за эти пару дней.
Кто держал шорты по S&P и Nasdaq - поздравляю.
🔷 Да хотелось их закрыть раньше, но именно в такие моменты нужно слушать не себя и свои руки на клавиатуре или телефоне, а рынок.
А он пробил важный уровень вчера и сегодня пошел вниз без отката наверх, что кстати большая редкость.
🔷 Да сегодня удалось их удачно закрыть и зафиксировать прибыль, но будем готовы набирать снова.
За сегодня минимум 2-3 раза была возможность перезайти на откатах, в такие моменты надо сильно много не думать, а действовать.

🔷 Основным спонсором коррекции был именно Nasdaq, что большая редкость. Индекс второго эшелона сегодня даже был в плюсе, парадокс.
👉 Конкретно наблюдаем исход из техов, и не сказать что отчеты прям плохие, просто кто-то более информированный фиксирует прибыль.

🔷 Также отмечу, что после начала обострения на Ближнем Востоке скакнули 2 актива - золото и нефть. Так вот нефть уже неплохо скорректировалась после - с почти 94 до 88. А вот золото так выстрелило в район 2000, так и держится там.
Так что призываю всех к бдительности, могут подвести еще новости.

Везде пишут что доходности 10-летних облигаций Штатовских выше 5%, но пока ничего страшного.
Что в США бюджетный дефицит - это не новость и не проблема сегодняшнего дня

Ну что же, показали локальное двойное дно по US рынкам, вернулись к минимум начала октября. И опять минимумы на неосновной сессии.
Очень важно сейчас, шорты опять частично сокращаем, часть держим.
На неделе будут отчетности Биг Техов и относительно важная статистика в четверг/пятницу но ничего жизненно важного, поэтому пока слома тренда не ожидаю

🔷 Закрываем неделю по US рынкам коррекцией к росту предыдущих дней, но тут ничего удивительного.
👉 А вот рост золота на 3% перед выходными вызывает некоторое недоумение, чего же оно столько падало чтобы одним днем выкупить большую часть коррекции. Но кошмарить в пятницу 13 не хочется, и так негатива хватает.
На выходные уходим в шортах по US индексам.
🔷 Поразило конечно отсутствие негативной реакции на рост инфляции производителей и розницы в США.
Да, оно совсем пипсовое. Но тут важнее общий тренд, а он говорит что о победе над инфляцией даже заикаться нельзя.
Мы об этом писали много раз, когда она показывала падение на 0,1% несколько раз, безумно радуя рынки. И вот как видим, что она снова растет.
👉 Более того, это уже устаревшие данные за сентябрь, а в октябре она вероятно ускорится в связи с ростом нефти на текущих новостях.
Так что вся интрига в следующих заседания ФРС.
👉 Вообще, кто знаком с экономической историей понимает, что тренды по инфляции разворачиваются не просто так, а через серьезные макроэкономические потрясения.
🔷 Индекс РТС подрос на укреплении рубля, но сильного падения USD/RUB не жду, а вот перезайти в шорт повыше по фьючерсу на индекс РТС выглядит неплохо.

Да и золото всего менее 1% отскочило, несмотря на все предыдущие коррекции.
Рынок очень циничен, так было и будет…

Интересно, что на выходных все ожидали обвала USD/RUB на фоне роста нефти в космос.
А мы видим сегодня, что доллар к рублю продолжает расти, а нефть всего чуть более пары процентов в плюсе…

Да и смотрю волатильность припала чисто символически на пару процентов.
Ну посмотрим, следующая неделя будет интересной)

На сегодняшнем отскоке вверх открываем снова шорты по S&P, Nasdaq и индексу РТС.
🔷 По US индексам картина не меняется, идет нисходящее движение и это лишь первый отскок более 1%.
Был очень волатильный день, - в начале торгов ушли более 1% вниз на статистике, почти до локальных минимумов и потом последовал текущий отскок.
Пока работаем спекулятивно, от дальнейшего набора позицию не отказываюсь, но буду фиксировать и ставить стопы в безубыток в случае коррекции на след неделе.
👉 Кстати, отскок по индексу второго эшелона RUSSELL совсем слабенький, а при реальной позитиве он должен был расти минимум не слабее старших братьев - S&P и Nasdaq.

🔷 По рос рынку тоже картина не меняется, - пробили вниз 1000 по индексу РТС буквально вчера, а сейчас пытаются создать впечатление, что пробой был ложным.
А так Юрики продолжают держать Лонг по USD/RUB и шорт по индексу РТС без особых изменений размера позиции.

🔷 По американским рынкам ожидаемо небольшой отскок, но как я писал днем, - это лишь первый отскок и вероятно хотя бы повторение минимумов.
🔷 Однако по косвенным признакам мы видим, что отскоком это можно назвать лишь условно.
По факту рост лишь в акциях техов, при этом Dow в нуле, а индекс второго эшелона RUSSELL продолжает падать.

🔷 Писал вчера про вероятное продолжение коррекции по нефти, и вот на тебе минус 5%…
Посмотрим окажет ли это косвенное влияние на курс доллара к рублю

Пока смены коррекционной модели не видно - спекулятивно будем набирать шорты на отскоках вверх.

А по US рынкам - сегодня утром обновили локальные минимумы по S&P и Nasdaq и пошел совсем небольшой «успокоительный» отскок.
Но ведь мы помним, что есть рыночная память и она очень не любит, когда локальные минимумы устанавливаются вне основной сессии…

Как раз в к началу ожидаемого «предновогоднего ралли»)

«Впервые в истории Палата представителей конгресса США отправила в отставку своего спикера».
А вот это интересно помимо всего прочего в контексте шатдауна и потолка гос долга. Как я понимаю, пока продлили финансирование бюджета всего на 45 дней, потом начнётся самое интересное

Ну вот быстрее чем я думал дали движение вниз более 1%, по Nasdaq почти 2%. Здесь уже можем сократить часть шортов по S&P и Nasdaq и посмотреть

А так пока наблюдаем, важные решения придется принимать если S&P и Nasdaq уйдут более чем на 1% от текущих и обновят минимум прошлой недели.

🔷 Как видите, вместе с евро завалили и золото с серебром: золото более чем на 10%, а серебро более чем на 20%.
И как бы я ни смотрел по-бычьи на эти инструменты, подожду пониже для покупки.
🔷 Сырье кстати совсем не очень себя чувствует, нефть незаметно затащили до сотки почти, но она снова вернулась к 90. Нефтью не торгую принципиально, но вот я буду в восторге от наглости маркетмейкеров если недавний рост был просто шортокрылом и она уйдёт на 70.
Хотя честно, верится в это с трудом, это прям очень негативный сценарий. S&P в таком случае будет более 10% вниз от текущих.

Ну и по нашему рынку думаю закрытие года будет интересным. 🔷 Да, пытались как-то сожаления инвесторов по поводу роста USD/RUB сгладить ростом рублевой стоимости акций. Но все же вечным этот процесс быть не мог. И уже достаточно долгое время рублевый индекс ММВБ не обновляет максимумы, но и при этом не корректируется ниже важного локального уровня 3000.
Честно скажу, каким бы очевидным ни казался с технической точки зрения уход ниже 3000 по ММВБ, пока не жду этого в ближайшие дни.
🔷 Тем не менее, более важным является, что USD/RUB вновь приближается к 100, а валютный индекс РТС идет вниз на важнейший уровень 1000. И думается мне, что в этот раз эти 2 инструмента разойдутся по-другому - валюта на 107, а РТС на 900. И, будем честными, в этом не будет ничего страшного, особенно в РТС по 900.
🤷 Кстати, будет забавно если случится и немного другой сценарий - уход РТС на 900 при падающей долларе к рублю, - за счет падения акций.
😡 Ато инвесторы в акции уже злятся, что Сбер после роста почти вдвое упал на целых 5%, безобразие!

Доброго дня Друзья! Давненько не писал, но пришло время вернуться к Вам 😘.
🔷 Итак, все кто следил за последними постами, знают что мы сидели в шортовых позициях по:
S&P, Nasdaq, ETF на Европу VGK, ну и на российские индексы RTS и MICEX.
😎 Честно сказать, сильно разглагольствовать по рынку, когда сидишь в больших позициях по US рынкам и достаточно долго - особо не хотелось. Ведь главный критерий оценки трейдера это результат по позициям.
🙏 Терпение и контроль рисков - наше все.
🔷 Прошло крайне пассивное лето, прошла сентябрьская экспирация и к концу прошлой недели US индексы обновили-таки локальные минимумы, а наши позиции вышли в прибыль.
Прошлые новости комментировать не будем, да и не важно это, - важна реакция рынка, а она такая какая есть. Отмечу лишь, что рынок не увидел позитива сегодня в локальной отмене шатдауна в США, поэтому причины падения более серьезны и скоро мы увидим продолжение текущей волатильности.
Тем болеем, до Новогоднего ралли еще далеко)))
🔷 Также отмечу, что несмотря на господство быстрых алгоритмов и «новости всегда в цене», вечные ценности на рынке никто не отменял. Мы увидели сильный рост доллара, в первую очередь относительно евро, и далее медленно, но верно последовала текущая коррекция по индексам. И это лишь небольшая часть общей картины, к которой мы еще вернёмся.

Ну и попытаюсь пару тезисов по поводу Nvidia озвучить:
🔷 Основным драйвером роста компании на отчетности была не сама отчетность/прибыль за прошедший период, а именно будущие ожидания рекордной прибыли. Они складываются из того, что компания завалена заказами и параллельно с этим достаточно серьезно повышает цены дна будущие поставки.
🔷 Да, не спорю, - для Nvidia это все очень хорошо, однако по факту видим, что идет перераспределение денег от одних компаний из Nasdaq к Nvidia.
🤷 То есть пока триллионы добавленной стоимости мы видим только в текущем полугодовом росте акций ряда тех гигантов, но не в реальной экономике.