Вопрос инвестиций и их сохранения непростой, так как на фондовый рынок влияет что угодно и предсказать это невозможно, особенно в РФ, особенно сейчас, когда последние 30 лет мы все свои стремления вкладывали в интеграцию в глобализм (наверно, разделение труда в мире, как и в обычной корпорации - это более эффективно, так как производственные возможности у разных стран разные), а последние несколько лет мы столь же стремительно разворачиваемся на 180 градусов. Представьте себе автобус, на полной скорости влетающий в препятствие и упруго отскакивающий в противоположном направлении, что при этом происходит с пассажирами?
Как уже отмечал, я никогда не рассматривал фондовый рынок, как инструмент заработка (зарабатывать нужно работая!), но как инструмент накопления и сохранения. Однако и в этом случае надо иметь какую-то стратегию. Если взять классические книжки по инвестированию, то все они топят за биржевые ПИФ-ы (а то и за ПИФ-ы, не торгуемые свободно на бирже), что можно понять, поскольку это существенно понижает порог входа: через ПИФ можно купить маленькую долю всей индустрии и не разбираться в показателях компании для принятия решения насколько перспективно вложиться в ее бумаги. Но история с фондами FinEx и то, что российский рынок не настолько многогранен, чтобы в нем было невозможно разобраться непрофессионалу, на мой взгляд, делает предложение о ПИФ-ах не очень подходящим для РФ. Инвестировать в зарубежные активы тоже выглядит крайне рискованно, если не сказать "безумием", даже в активы дружественных стран. Поэтому напишу свои мысли.
0. Надо понимать горизонт инвестирования. Это - самое сложное, так как "побеждают быстрые и решительные" и нам всем надо быть Agile.
1. За всю свою жизнь не видел дефляцию рубля на горизонте больше года, поэтому если мы планируем на срок более двух лет, то надо рассчитывать на обесценивание рубля. В этом случае инструменты у нас такие:
- акции российских "голубых фишек": Лукойл (LKOH), НЛМК (NLMK), Татнфеть (TATN), Сбербанк (SBER) и т.п.
- еврооблигации, номинированные в юанях (примеры: Роснефть CYN, Полюс CYN, Русал, и т.п.) или замещенные еврооблигации РФ или тех же "голубых фишек" (примеры: замещенные облигации Газпром Капитал, замещенные государственные еврооблигации РФ)
2. При планировании более чем на год акции не успеют показать достойную доходность (в сравнении с депозитом), хорошие облигации на срок до двух лет могут не найтись, а инфляция, судя по ставке ЦБ, в 2025 будет беспрецедентная (к тому же - это старый, проверенный инструмент, используемый в РФ для повышения доходов от экспорта, а доходы стране нужны...). Если к тому же точный срок, когда понадобятся деньги, не ясен, то здесь видится вариант с БПИФ Ликвидность. Юань (CNYM), как бы я не не любил ПИФ-ы.
3. При планировании на короткий срок, здесь, как правило, точно не ясно когда нужны деньги, поэтому ни короткие облигации, ни депозиты не подходят. Здесь можно воспользоваться БПИФ Ликвидность (LQDT). В свое время я его сравнивал с депозитом, доходность по нему сравнима с лучшими предложениями на рынке, но в отличие от депозита, средства можно снимать в любое время без потери процентов.
Касательно слухов о заморозке вкладов на депозитах, я такой сценарий не считаю правдоподобным (хотя, в истории это уже было, и, как говорится, у нас все возможно), но, в целом, никогда и не использовал депозиты, так как из-за своей жесткой фиксации сроков они не удобны. Если же хочется воспользоваться именно депозитом, то вот неплохой сервис от Мосбиржы - Финуслуги.
На 2025 много кто давал прогнозы, но с моим лично мнением более-менее совпадает небольшое исследование от Елены Разговоровой. В целом, описанный Еленой прогноз, на мой взгляд, подходит не только к 2025, а вообще к любому году, его можно взять за основную стратегию инвестирования в РФ.
Все что я тут написал - мое личное мнение, в инвестициях нет ничего "100%-ного", "абсолютно точного", каждый хозяин своим деньгам и должен думать сам.
#финансы