Евгений Юрченко | Инвест–Гайд Telegram 帖子

И кое-что уже сломалось - это доллар США. В этом году он уже упал на 5%, что для форекса и основной мировой валюты очень серьёзно.

Почему это важно?

ХИТРЫЙ ПЛАН ТРАМПА: КАК ТАРИФЫ МОГУТ ОСЛАБИТЬ ДОЛЛАР И ЗАЛИТЬ РЫНКИ ДЕНЬГАМИ

Доллар падает. Сейчас индекс доллара снизился до уровня 105.81. Это часть более длительной тенденции отступления от пиковых значений. Эксперты считают, что тарифы Трампа могут неожиданно сработать как скрытое количественное смягчение, ослабляя доллар и создавая условия для притока ликвидности на рынки раньше, чем все ожидали. Эта ситуация также открывает окно возможностей для Китая.

ЧТО ПОКАЗЫВАЕТ ГРАФИК DXY
– Доллар ослабевает в 2025
– Видно постепенное снижение от пиков 2023 года
– Рынок довольно неспокойный, но разворот тренда вниз уже намечается

КАК ТАРИФЫ ТРАМПА МЕНЯЮТ ИГРУ
– Тарифы действуют похоже на скрытое количественное смягчение
– Главный эффект: они ослабляют доллар
– Как это работает: тарифы поднимают цены на импорт, создавая инфляцию, что может заставить ФРС смягчить политику

ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ЭКОНОМИКИ
– Инфляция вырастет из-за подорожания импортных товаров
– ФРС окажется перед сложным выбором:
– Снизить ставки, чтобы поддержать экономику
– Начать снова печатать деньги (возобновить QE)
– Деньги могут хлынуть на рынки раньше, чем все думали

ШАНС ДЛЯ КИТАЯ
– Слабый доллар дает Китаю возможность провести свое стимулирование
– Эксперты считают, что Китаю нужно влить в экономику более триллиона долларов
– Почему это важно: обычно когда страна стимулирует экономику, ее валюта слабеет, но если доллар тоже слабеет, то это уже не проблема

ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКОВ
– Больше денег в системе, что поднимает цены активов
– Изменение политики ФРС создаст новые возможности для инвесторов
– Слабый доллар традиционно хорош для сырьевых товаров и развивающихся рынков

СЛОЖНЫЙ ВЫБОР
– ФРС придется выбирать между борьбой с инфляцией и поддержкой экономики
– Возможно более быстрое снижение ставок, чем планировалось раньше
– ФРС может снова начать покупать активы, чтобы поддержать рынки
– Вероятно, ликвидность начнёт поступать на рынки раньше ожидаемого срока

Тарифы Трампа могут оказаться не просто инструментом торговой войны, а хитрым способом заставить ФРС смягчить политику. Ослабление доллара из-за тарифов может создать условия для массового вливания денег в экономику США и Китая, что приведет к росту рынков раньше, чем все ожидали. Эта неочевидная связь между торговой и денежной политикой может стать ключевым позитивным фактором для инвесторов в ближайшие месяцы.

Перемотать в начало поста

Очень много слов сверху, вот смысл:

1. Быстро сломать экономику.
2. Сказать, во всём виноват Байден.
3. Запустить печатный станок.
4. Все богатеют. Трамп молодец.

Весь вопрос, когда перейдём к п.3 и как сделать так, чтобы от вашего портфеля не одни уши доехали до этого дня.

СЕКРЕТНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ ТРАМПА: ПОЧЕМУ ОН НАМЕРЕННО ОБРУШИВАЕТ РЫНКИ

А что если администрация Трампа реализует хитрый экономический маневр: создание болезненного шока для рынков с последующим разворотом ситуации на 180 градусов? Такой подход позволяет переложить ответственность за проблемы на предшественников и выступить спасителем экономики после преднамеренно созданного спада.

СОЗДАНИЕ ШОКА В НАЧАЛЕ СРОКА
– Концентрация непопулярных решений в первые месяцы: жесткие тарифы, усиление пограничного контроля, пересмотр политики по Украине
– Резкие сокращения государственных расходов в определенных секторах
– Создание атмосферы нестабильности, провоцирующей рыночное падение
– Формирование нарратива о "наследии Байденомики" как причине проблем.
– "Пациент был уже болен, и мы просто проводим болезненную, но необходимую операцию"

ФАЗА РАЗВОРОТА: "РЕЖИМ БОГА"
– Расчетливый момент перехода: когда рынки достаточно просядут и аналитики будут единогласно предсказывать рецессию
– В момент максимального психологического стресса и рыночной паники
– АКТИВАЦИЯ арсенала стимулирующих мер: снижение налогов, инфраструктурные проекты, смягчение тарифов для стратегических партнеров, дерегуляция
– Давление на ФРС для снижения процентных ставок под предлогом борьбы с негативными экономическими последствиями
– Громкие анонсы о достижении торговых соглашений с ключевыми партнерами на выгодных для США условиях
– Психологический эффект контраста: умеренные улучшения воспринимаются как революционные после периода пессимизма
– Формирование образа "спасителя экономики" в глазах избирателей

НЕДООЦЕНКА СТРАТЕГИИ ТРАМПА
– Аналитики рассматривают решения изолированно, упуская общую картину
– Стандартные экономические модели не учитывают нестандартный стиль руководства Трампа
– Групповое мышление: ежедневное обновление прогнозов создает эффект усиления негативных ожиданий
– В периоды экстремальной волатильности маржинальные позиции становятся крайне рискованными
– Политические факторы делают рыночные движения менее предсказуемыми
– Традиционные методы управления рисками оказываются неэффективными

СТРАТЕГИЯ ДЛЯ КРИПТО-ИНВЕСТОРОВ: BARBELL STRATEGY
– Основа (70-80%): биткоин как наиболее устойчивый актив с минимальным риском полной потери стоимости
– Меньшая часть (20-30%): тщательно отобранные высокорисковые активы с потенциалом экспоненциального роста
– Такая структура портфеля обеспечивает защиту капитала в периоды рыночных штормов
– При этом сохраняется возможность значительного роста в случае восстановления рынка
– Минимизация риска фатальных ошибок: даже если высокорисковая часть портфеля обесценится, основной капитал сохранится

ОПТИМАЛЬНОЕ ВРЕМЯ ВХОДА НЕ УГАДАТЬ
– Идеальный момент: пик всеобщего страха, когда аналитики единогласно прогнозируют депрессию
– Практически невозможно точно определить дно рынка до того, как оно пройдено
– Большинство успешных попыток купить на дне являются результатом удачи, а не мастерства
– Психологически крайне сложно покупать, когда все вокруг продают

ПОЛИТИЧЕСКИЙ КОНТЕКСТ
– Высокая популярность Трампа среди молодежи и рабочего класса, не владеющих значительными активами
– Объясняет парадокс: почему потенциально негативная для рынков политика вызывает широкую поддержку ("наконец-то куплю с бонусов подешевевшие акции")
– Для избирателей Трампа важнее долгосрочные перспективы трудоустройства и уровень зарплат, чем краткосрочные колебания рынка

ДОЛГОСРОЧНАЯ ПЕРСПЕКТИВА КОМАНДЫ ТРАМПА
– Конечная цель: оставить наследие экономического успеха, а не рецессии
– Кабинет укомплектован людьми с сильным рыночным опытом
– Команда понимает необходимость показать экономический рост к следующим выборам, хотя в моменте может казаться, что они просто как слон в посудной лавке, не думают о последствиях

Сколько продлится эта история? Пока рынок не сломается и не придётся начать печатать деньги. Спекулятивный капитал пуглив, и первыми, что что-то не так, почувствовали альты. Потом BTC. Теперь акции тоже теряют поддержку и широкий рынок может уйти в серьёзную коррекцию. Альтсезона через пару недель я бы не ждал, в общем.

Видимо, просто показалось 😕

Крипта прямо сейчас

Fake ETF moment?

Сейчас на этих постах Трампа многие спешат закрыть усреднённые до неприличия лонги в ноль, или даже заходят в шорт. Может, это действительно просто отскок на новостях, и рынок продолжит литься? Возможно.

Но что, если перед нами новый "fake ETF заголовок"? Вспомните октябрь 2023-го: тогда стажёр Cointelegraph "слил" новость об одобрении ETF, рынок взлетел, а после опровержения цена вроде бы откатила… но не надолго. Крупные игроки осознали, насколько ETF уже близко и насколько мало у них битка. С этого момента начался многомесячный ап онли, который не остановился даже после официального запуска ETF.

А если сейчас происходит то же самое, но уже с биткоин-резервами стран? Если гонка за право первыми выкупить топ-10 монет в закрома родины уже началась, а рынок вошёл в режим тотального уничтожения шортов?

Think about it.

ETH тоже не забыли 🍌

Трамп подписал указ о стратегическом резерве, включающем в себя SOL, ADA, XRP 🥂

😨 Ещё несколько недель падения такими темпами, и конференция TOKEN2049 в конце апреля в Дубае пройдёт примерно так же 👇

🇮🇳 ИНВЕСТОРЫ ИНДИИ УСТРОИЛИ ДРАКУ ЗА ЕДУ.
🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴
На Global Investors Summit 2025, где присутствовал премьер-министр Индии, произошёл скандал – инвесторы устроили массовую драку из-за еды, из-за чего мероприятие сорвалось.
🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴
❗ The Economist

@chipda

Я не думал, что так быстро сработает ☺️