Сегодня был на мероприятии А-Клуба.
Альфа верит в российские Техи, сейчас 22% компаний перешли на наше ПО, считают что тут большой потенциал роста.
На фондовом отметили OZON, TCS, Yandex, HH.
На нефтянку взгляд умеренно негативный.
Ключевую ставку видят от 20% до 25%. Повышать её будут пока официальная инфляция не упадет до 4% (сейчас 7-8%), реально же многие товары подорожали в 1,5-2 раза.
Очень удивило мнение про то, что «экономика растет и в целом всё хорошо». Возможно Кремль за окном намекал на самоцензуру в прогнозах.
Общей сессии вопросов-ответов не было, но после завершения выступления люди окружили спикеров и в целом задавали грамотные вопросы… я понял, что не одинок в своих мыслях.
А думал я вот о чём… Как может быть «хорошо» когда:
📉 минус 600 000 населения с начала года,
📉 рекордно низкая рождаемость (борются с этим интересно - налог на бездетность обсуждают сейчас),
📉отток капитала из страны продолжается (50-150 млрд $ / год),
💸официально 1/3 бюджета 2025 года в оборонку , неофициально 2/3 ,
💸спираль раскручивается, расходы все больше, денег не хватает и брать их будут из новых налогов и роста старых,
💸объем депозитов физлиц вырос с 20 до 50 трлн р - люди не хотят инвестировать… а зачем при таких ставках?!
💸 закредитованные компании , например угольщики , перестали платить % банкам … волна дефолтов будет нарастать ..
Компании в среднем стоят х3,5 годовые прибыли… на развитых рынках с притоком капитала х15-20-25 прибылей. Надо ли объяснять почему предпринимателям выгодно, чтобы их компании стоили дороже?
Могу продолжать еще долго…
У нас действительно всё хорошо , может я чего-то упускаю или не понимаю ? 🤔
@impact_official