Частный инвестор

Новости | Главное за неделю 14.10.24 — 20.10.24

— Продажи новостроек в РФ упали в 2 раза за июль-сентябрь после отмены льготной ипотеки, — РБК. — а скоро за ними могут последовать и цены.

— Банк «Санкт-Петербург» в январе-сентябре получил ₽40,5 млрд чистой прибыли по РСБУ: это на 6,6% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль в третьем квартале увеличилась на 59% г/г, до ₽15,6 млрд. — мощный всё же банк.

— Акции Nvidia восстановились к летним максимумам — почти до $141, а капитализация приблизилась к $3,4 трлн. Инвесторы ожидают отчетов крупных технологических компаний, которые закупают ИИ-чипы у Nvidia, — CNBC. Также компания ранее заявила о «сумасшедшем» спросе на ее чипы нового поколения Blackwell. — продолжают раздувать ИИ-пузырь, так и Apple можно обогнать.

— Производители яиц увеличили закупочные цены на 5-8%, ссылаясь на рост себестоимости производства. — ну вот, опять яйца подорожают.

— Средний чек на товары для ремонта и строительные материалы в сентябре вырос на 22,5% г/г, пишет «Коммерсантъ». Сейчас на ремонт двухкомнатной квартиры площадью 55 кв. м потребуется в среднем ₽2,2 млн, трехкомнатной — около ₽3 млн. — неслабо так.

— Инфляция за неделю с 8 по 14 октября замедлилась с 0,14% до 0,12%. Годовая инфляция на 14 октября замедлилась с 8,52% до 8,51%, — Росстат. — кажется, повышение ставки все же действует, но надо закрепить эффект.

— Российские власти, похоже, не планируют принимать меры для противодействия ослаблению рубля, пишет Bloomberg. Власти готовы позволить рублю упасть до отметки в ₽100 за доллар. — да уже почти дошли до этого рубежа, так что пора валюту вниз разворачивать.

— Мосбиржа запустит торги платиной и палладием с 21 октября. Сделки будут доступны частным инвесторам. — хорошо, вот это хорошо.

— Для решения проблем с глобальной бедностью в мире потребуется больше 100 лет, спрогнозировали во Всемирном банке. Сейчас менее чем на $6,85 в день живут более 3,5 млрд человек, или 44% населения планеты. — а может, и больше.

— Импортные товары в РФ подорожают из-за возможного нового налога. Замглавы Минфина Алексей Сазонов заявил, что все зарубежные товары, представленные на маркетплейсах, могут начать облагаться НДС. Также Минфин готов сохранить порог беспошлинного ввоза товаров для интернет-торговли на уровне €200. Если же стоимость превысит этот порог, товар обложат пошлиной в 5%, причем с полной стоимости. — ну офигеть теперь, лишь бы инфляцию разгонять.

— ЦБ ожидает проведение первых международных платежей в криптовалюте до конца этого года, — Набиуллина. — ждем.

— ЕЦБ понизил ключевые ставки в третий раз за год — на 25 б.п. Базовая ставка составляет 3,4%. — однако до привычного уровня еще далеко.

— Стоимость золота впервые в истории превысила $2720 за унцию. В целом за 2024 год цена выросла более чем на 30%. — а золото всё растёт и растёт.

— Nasdaq возобновит торги акциями Nebius Group (бывшая Yandex N.V.) с 21 октября. — как бы они там сразу не обвалились.

— Дивиденды «ЭсЭфАй» за 9 месяцев 2024 года составят ₽113,8 на акцию. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры на собрании 19 ноября. — доходность более 8%.

— ВТБ повысил ставки по накопительному счету в рублях до 22%. — опять опережает ЦБ. Видимо, и регулятор тоже повысит.

— Поступления в бюджет от приватизации составили ₽50 млрд, заявили в Минфине. До конца 2024 года ведомство ожидает получить новые поступления. — как-то совсем немного.

— В сентябре прибыль банков РФ сократилась на 23% по сравнению с августом и составила ₽433 млрд, — ЦБ. Доходность капитала уменьшилась до 27% с 35,4%. Рост корпоративного кредитования в сентябре оставался высоким, в то время как необеспеченное потребительское кредитование замедлилось. — появился эффект от спада кредитной активности.

— Акции «Алросы» подскочили в цене почти на 2% после того, как в Минфине сообщили, что рассматривают возможность закупки алмазов у компании в Гохран в 2025 году. Затем цена упала на 3%. — пока это незначительный позитив.

Похоже, следующая неделя будет решающей для рынка акций, как и в сентябре. Ждем заседание ЦБ. 🙂

Частный инвестор | #Новости

❗️Рынок акций отскочил! Юань разворачивается?

Эта неделя началась с резкого роста индекса ММВБ от нижней границы миниканала. И вчера цена смогла преодолеть даже 2800. По сути, рынок отскочил после достижения моей третьей цели падения 2720-2730, однако позже я предположил, что на ней снижение не остановится, ведь был пробит аптренд. Но после пробоя зачастую происходит его ретест снизу. Полагаю, получившийся отскок им и является. Допуская такую возможность, неделю назад и зафиксировал прибыль по половине своего шорта по фьючерсу на индекс, а сегодня снова добавился от 2825 со стопом.

Надо заметить, если это ретест, то он получился весьма большой. Из-за этого появились сомнения в дальнейшем снижении, о чем подробнее рассказал в статье. Однако пока продолжаю придерживаться прежнего плана, и если цена снова закрепится под 2800, то коррекция продолжится. 🧐

Курс юаня снова растет. Если цена не сможет преодолеть ₽13,65, то, думаю, курс все же развернется, иначе шорт закрою.

Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB

Новости | Главное за неделю 07.10.24 — 13.10.24

— ЦБ рассказал о причинах ослабления рубля: крупнейшие экспортеры в сентябре сократили продажу валюты на 30%. — так и знал, что они толком не продавали валюту в налоговый период.

— ФАС предложила разрешить всем регионам заключать соглашения об ограничении наценок на товары вне зависимости от того, включены они в перечень социально значимых продуктов или нет. — попытки прямых ценовых ограничений обычно просто приводят к нехватке товаров.

— БКС запустил внебиржевые торги долларом, евро и дирхамом. Клиенты могут приобретать валюту через брокера по будням с расчетами на следующий день и зачислением на брокерский счет. В сентябре внебиржевые торги долларом также запустил Финам. — вот это неплохо!

— Инвесторы в сентябре вложили в ПИФ рекордные ₽67 млрд. Больше всего средств вкладываются в фонды денежного рынка на фоне высокой ставки ЦБ и ожиданий ее повышения. Вместе с тем вырос приток в облигационные фонды и замедлился отток из фондов акций. — всё логично.

— Мировые цены на нефть марки Brent поднялись выше $81 за баррель, после чего снизились почти до $75, а затем снова вернулись выше $79. — как и ожидал неделю назад, нефть снизилась ближе к моим целям, но волатильность остается высокой.

— Китайский индекс CSI 300 упал на 13% с 8 октября. — закономерная коррекция после мощного взлета.

— ТКС Холдинг возвращается к дивидендам: совет директоров рекомендовал по итогам 9 месяцев выплатить по ₽92,5 на акцию. Окончательное решение — 14 ноября. Компания планирует выплачивать дивиденды каждый квартал. — доходность 3,6%.

— СПБ Биржа готова запустить торги в выходные дни. Ожидается, что торговаться будут акции 15 компаний. Возможность запустить торги в нерабочие дни рассматривает и Мосбиржа. — ну вот еще одна, да кому нужны эти ваши торги в выходные?!

— Сбербанк фиксирует резкое снижение потребкредитования в сентябре как в количестве выданных кредитов, так и в объеме займов — и тот, и другой показатель за месяц упали на несколько десятков процентов. — кредитная активность пошла вниз.

— «Озон Фармацевтика» объявила диапазон цен в рамках IPO — ₽30-35 на акцию. Ожидается, что торги акциями компании на Мосбирже начнутся 17 октября. — ждем.

— Общая доля газового импорта из РФ в ЕС сократилась с 45% в 2021 году до 18% за первую половину 2024-го: если в 2021-м ЕС импортировал 150,2 млрд м3 газа из РФ, то в первой половине 2024-го — только 25,4 млрд м3. Крупнейшими газовыми поставщиками в ЕС вместо РФ стали Норвегия и США, обеспечившие 34% и 18% всего газового импорта ЕС. — разница, конечно, огромная.

— Тегеран угрожает атакой богатым нефтью странам Персидского залива и другим союзникам США по секретным дипломатическим каналам, — WSJ. Иран грозится атаковать арабские страны, если их территория или воздушное пространство будут использованы для нападения на него. — пампят и пампят эту нефть угрозами.

— Казахстанская фондовая биржа объявила о выходе Мосбиржи из состава акционеров и о прекращении с ней взаимоотношений. — ожидаемо.

— Сбербанк и ВТБ отменили комиссии для застройщиков при выдаче рыночной ипотеки на покупку квартир в новостройках. — думаю, теперь ценам на недвижимость будет легче снижаться.

— Активы под управлением BlackRock достигли $11,5 трлн. Крупнейшая инвесткомпания в мире привлекла в третьем квартале средства клиентов на $211 млрд. — правят миром?

— Инфляция в РФ с 1 по 7 октября составила 0,14% после 0,19% неделей ранее, годовая замедлилась в район 8,6%. — чуть замедлилась.

— ЦБ как минимум до апреля 2025 года отменил для банков ограничения на полную стоимость кредита в отношении ипотеки. — похоже, банки смогут повышать ставки по собственным ипотечным программам без ограничений.

— Правительство РФ снизило порог по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров до 25%. До этого требование составляло 50% валютной выручки. Постановление будет действовать до 30 апреля 2025 г. — странное решение... Только рубль начал укрепляться, и вот такая новость. Все равно больше верю в коррекцию валюты.

Много новостей. 😋

Частный инвестор | #Новости

❗️Коррекция рынка продолжится? Что происходит с крупнейшими акциями в индексе?

Вчера индекс ММВБ все-таки пробил глобальный восходящий тренд, как и предполагал в четверг, а значит, вероятность более глубокого падения к 2620-2650 стала еще больше. Пока ускорения снижения не последовало, цена упала до уровня 2740 и оттолкнулась от него вечером. Там же проходит и граница нисходящего канала (как видно из графика), в котором индекс двигался последнюю неделю. Собственно, она его и удержала. Значит, пока индекс ещё двигается в рамках данного канала, и только пробив его вниз, сможет ускорить снижение. Есть ощущение, что этот пробой аптренда может быть ложным из-за низкой скорости падения, но я пока придерживаюсь своего плана и продолжаю держать короткую позицию по фьючерсу на индекс.

Теперь рассмотрим несколько крупных акций из индекса, чтобы дополнительно проверить мои предположения по широкому рынку.

Газпром (#GAZP)

После того, как акция резко взлетела до ₽144,2 на новостях о возможной отмене повышенного НДПИ, цена упала почти до ₽130, а затем отскочила и застряла в узком диапазоне ₽131,70-134. Ранее я брал шорт по Газпрому от ₽142,7 в расчете на коррекцию цены к уровню ₽128. Половину позиции зафиксировал по ₽131,8, так как ожидал отскок обратно к уровню ₽134,5, а вторую половину оставил, ожидая продолжение снижения к ₽128. Как видите, отскок к ₽134,5 и произошел, цена успешно протестировала уровень снизу и снова снизилась, что говорит о слабости покупателей. Новость об отмене НДПИ подтвердилась и, по сути, уже отыграна рынком, и пока трудно представить, на чем еще можно расти. Ранее писал, что даже в случае если Газпром продолжит рост в перспективе, вряд ли это возможно без существенной коррекции цены, почему и стал шортить акцию. Эту коррекцию мы последние недели и наблюдаем.

Лукойл (#LKOH)

Лукойлу на днях удалось пробить восходящий тренд, а вчера вечером протестировать его снизу. В этом динамика Лукойла очень похожа на индекс, и, собственно, именно движение Лукойла во многом сейчас и определяет движение всего индекса. Ранее на взлете нефти цена пыталась пробиться через уровень ₽7000 и подняться к ₽7100, что, кстати, допускал ранее, однако, как уже говорил, я не верю в продолжение роста акции без существенной коррекции. И, как видите, закрепиться над ₽7000 не удалось. Теперь цена уже пытается закрепиться под уровнем ₽6840, и если ей это удастся, то акция упадет к ₽6500-6600, как я прогнозировал еще в конце сентября. На этом движении и может упасть индекс.

Сбербанк (#SBER)

Из крупных голубых фишек Сбербанк сейчас выглядит хуже многих. Достигнув цель отскока ₽270-275, которую я прогнозировал месяц назад, цена снизилась к моей новой цели ₽260 и даже немного ниже. В результате этого движения был пробит локальный аптренд (на Лукойле это произошло лишь вчера). А это говорит о том, что цена может продолжить падение, и основная его цель лежит в области ₽251-253, на мой взгляд. После чего можно будет снова рассчитывать на отскок. Пока же цена движется в нисходящем тренде, акция будет снижаться.

Татнефть (#TATN)

После того, как цена отскочила к уровню ₽650, Татнефть начала коррекцию и также пробила локальный аптренд, но посредством дивидендного гэпа, что довольно неплохо. Думаю, цена снизится к уровню ₽600, после чего снова может вернуться к росту.

ГМК Норникель (#GMKN)

Этой акции удалось в сентябре неплохо отскочить от поддержки ₽100,5, падение к которой прогнозировал летом. Отскок получился приличный, почти до уровня ₽120, но цена снова перешла к спаду. Вообще, акция падает уже давно. Напомню, что я начал прогнозировать ее снижение в этом году еще примерно от ₽160, и пока намеков на глобальный разворот вверх в этой бумаге нет. Сейчас она снова подходит к уровню ₽100,5, от которого, полагаю, пока еще можно немного отскочить, однако в перспективе, скорее всего, это уровень будет пробит, тогда цена сможет упасть уже к ₽80.

Не устали читать? Тогда вот ещё мой подробный обзор по ОФЗ и индексу RGBI, который на днях пробил уровень 100 пунктов, что случалось лишь дважды за всю историю наблюдений. 😉

Частный инвестор | #Акции

❗️Рынок акций снижается! Курс юаня развернулся?

После того как индекс ММВБ достиг моей второй цели падения 2760, он упал еще до 2740, а затем отскочил, как предполагал в прошлый раз. В итоге возле 2800 сформировался узкий нисходящий канал, внутри которого индекс медленно снижался последние дни. Ранее писал, что третья цель падения — 2720-2730, а именно, линия аптренда. Но так как индекс сильно замедлил коррекцию, трендовая поднялась к 2750. Теперь индекс и уперся в неё.

Базово от этой линии следует ждать рост, но из-за странной динамики рынка теперь в этом сомневаюсь, о чем рассказал в статье. Поэтому не исключаю и пробой аптренда. Это приведет к ускорению падения к 2620-2650. Так что сегодня по 2760 закрыл только половину шорта. А завтра буду решать, фиксировать ли его полностью или держать до новой цели в случае пробоя.

Курс юаня сегодня пробил восходящий канал! Это говорит о возможном развороте цены. Цели — уровни ₽13 и ₽12,7. Я снова взял шорт по фьючерсу от ₽13,65.

Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB

Новости | Главное за неделю 30.09.24 — 06.10.24

— Индексация тарифов ЖКХ c июля 2025 года в среднем составит 11,9%, следует из прогноза социально-экономического развития на ближайшие 3 года. В частности тарифы на электроэнергию для населения проиндексируют на 12,6%, а на газ — на 10,3%. — ожидаемо. Это внесет существенный вклад в разгон инфляции в 2025 году.

— Группа Arenadata провела IPO по верхней границе ценового диапазона — ₽95 за акцию. В общей сложности IT-компания привлекла ₽2,7 млрд, ее капитализация составила ₽19 млрд. При этом аналитики оценили справедливую стоимость Arenadata примерно в два раза выше, на уровне ₽36-40 млрд. Акции группы Arenadata взлетели почти на 21% в первый день торгов на Мосбирже, до ₽114,8. — удачное IPO?

— Половина долга россиян перед банками пришлась на граждан с тремя и более кредитами, — ЦБ. Так, на конец первого полугодия 2024-го их доля достигла 51%. При этом количество таких заемщиков за год выросло на 20% и по состоянию на 1 октября составило 13,2 млн человек. Средняя задолженность заемщиков с тремя и более займами — ₽1,4 млн. — закредитованность растет.

— Акционеры «Новатэка» одобрили дивиденды за первое полугодие — ₽35,5 на акцию. Последний день покупки акций компании под выплаты — 10 октября. — доходность 3,5%.

— Акции китайских компаний, котирующихся в Гонконге, выросли сильнее всего за почти 2 года, пишет Bloomberg. Индекс Hang Seng China Enterprises прибавил на максимуме 8,5%. Росту китайских акций способствует оптимизм инвесторов по поводу введенных Китаем мер поддержки сектора недвижимости и фондового рынка. — думаю, этот взлёт уже близок к завершению.

— Ожидаемый рост цен из-за повышения ставок утилизационного сбора подогрел продажи новых легковых автомобилей. В сентябре авторынок вырос на 36,7% по сравнению с сентябрем 2023 года. Впервые за несколько лет месячные продажи преодолели психологически важный рубеж в 150,000 штук. — продолжается разгон цен на авто.

— ЦБ нарастит продажи валюты в октябре более чем в 26 раз — с ₽0,2 млрд до ₽5,3 млрд. Минфин с 7 октября по 6 ноября в рамках бюджетного правила будет направлять на покупку иностранной валюты и золота ₽3,1 млрд в день по сравнению с ₽8,2 млрд месяцем ранее. — это может поддержать рубль. В четверг взял шорт по фьючерсу на юань по ₽13,52 (стоп за вершиной). Думаю, есть шанс на разворот вниз.

— Инфляция за неделю с 24 по 30 сентября ускорилась с 0,06% до 0,19%. Годовая инфляция на 30 сентября замедлилась до 8,57%, сообщает Росстат. — недельная снова начинает разгоняться.

— Мосбиржа с 8 октября запустит торги новыми фьючерсами на металлы — медь, алюминий, никель и цинк. Лоты новых контрактов уменьшатся в 10 раз, что соответствующе снизит их стоимость. — вот это нам пригодится.

— ВТБ повысил ставки по вкладам в рублях и китайских юанях, а также накопительному счету (НС). В частности, по краткосрочным депозитам в рублях ставки выросли до 21% годовых, в китайских юанях — до 8%. По НС максимальная ставка для текущих клиентов поднялась до 18%. — уже неплохо так ставку ЦБ опередили.

— Минфин подготовил отрицательное заключение на предложение ряда депутатов Госдумы ввести налог на сверхприбыль банков. — думаю, со временем, к этому все-таки придут.

— Мировые цены на нефть марки Brent поднялись выше $79 за баррель. С начала недели нефть подорожала более чем на 10% в ожидании удара Израиля по нефтяным мощностям Ирана. Впрочем, эксперты не уверены, что Тель-Авив пойдет на этот шаг, поскольку союзники Израиля, включая США, не заинтересованы в дорогой нефти. — тоже в этом сомневаюсь, поэтому больше верю в разворот нефти вниз от $78-79 к $74-75.

— Иран заявил о готовности нанести удар по энергетической инфраструктуре Израиля в случае атаки, сообщило агентство Mehr. По словам заместителя командующего КСИР, Тегеран готов атаковать все энергетические объекты Израиля, в том числе НПЗ, газовые месторождения и станции. — ситуация, конечно, напряженная и сложная, будем следить за событиями.

На днях динамика нефти будет решающей для акций. 🧐

Частный инвестор | #Новости

❗️Рынок акций падает! Курс юаня продолжает расти!

В начале недели индекс ММВБ подскочил к предыдущей вершине, а затем резко развернулся вниз. Цене не удалось закрепиться выше 2875, что привело к развороту рынка. На этом подскоке еще добавился в шорт по фьючерсу на индекс от 2885, ожидая продолжение коррекции рынка, согласно плану, который изложил в субботу. Также еще взял шорт по Газпрому от ₽142,7, так как прогнозировал по нему падение к ₽134,5, а с пробоем этого уровня — снижение к ₽128.

И сегодня ₽134,5 пробили! Половину позиции закрыл по ₽131,8. Индексу же наконец-то удалось упасть ниже 2800, что привело к падению цены к следующей цели 2760. Полагаю, цена может немного отскочить, а затем продолжить снижение к 2720-2730, к линии аптренда. Если индекс удержится выше нее, буду снова пробовать покупать фьючерс на отскок.

Курс юаня растет и дальше. Вчера была попытка пробить аптренд, но падение выкупили. В статье рассказал, что думаю об этом упорном росте. 🧐

Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB

Новости | Главное за неделю 23.09.24 — 29.09.24

— Госдолг РФ вырастет к 2028 году, сообщает Минфин. Если сейчас долг составляет 15% от ВВП, то на конец 2027 года эта цифра составит 18%. Границей безопасного уровня считаются 20% от ВВП. — держимся на безопасном уровне.

— ВТБ с 25 сентября на 1,5 п.п. повысил ставку по рыночной ипотеке. Кредиты на покупку квартир будут доступны от 22% годовых с учетом действующих в ВТБ дисконтов. Средневзвешенные ставки по ипотеке в крупнейших банках уже превысили 21%. — думаю, и это не предел.

— Чтобы обуздать инфляцию и достичь целевого показателя в 4% ЦБ должен поднять ключевую ставку до уровня в 52% годовых заявили в Институте ВЭБ. — а это точно не перебор?

— По данным Счетной палаты, на конец 2023 года в РФ насчитывалось 114,9 тысяч заемщиков, оформивших одновременно два и более льготных ипотечных кредита, их совокупная задолженность составляет ₽1,11 трлн. В частности, 1,5 тысячи человек взяли по пять и более ипотек, а один умудрился оформить 26 кредитов с господдержкой. — а они точно нуждались в льготной программе?

— ЦБ поставил управляющим компаниям условия для работы за рубежом, которые фактически невыполнимы и не позволяют им выйти на «дружественные» рынки, пишут «Ведомости». В частности, регулятор потребовал от УК полностью закрыть собственным капиталом риски блокировки активов их клиентов. — да, это жестко.

— Народный банк Китая представил широкий пакет мер стимулирования экономики. Вводятся льготы по ипотечным кредитам на $5,3 трлн, снижены требования по резервированию для банков, для фондового рынка будут предоставлены $113 млрд для поддержки ликвидности. Рынок китайских акций отреагировал сильным ростом более чем на 4%. — посмотрим, насколько продолжительное влияние на рынок окажут эти меры.

— Правительство РФ одобрило проект федерального бюджета на 2025 и на плановый период 2026 и 2027 годов. Доходы федерального бюджета в 2025 году составят ₽40,296 трлн, что на 12% больше по сравнению с показателями 2024-го, рассказал Мишустин. Расходы в 2025-м будут находиться на уровне ₽41,47 трлн. Минфин оценил дефицит бюджета на следующий год в 0,5% ВВП. — расходы все-таки повысили более чем на ₽4 трлн. Видимо, ставку придется и дальше повышать.

— ВТБ второй раз за месяц повысил ставки по рублевым вкладам, теперь максимальная ставка составит 21%. Она будет доступна при открытии вклада на год и только для новых клиентов или для уже действующих в случаях перевода средств из других банков. — что-то он поторопился с повышением.

— Турция вдвое сократила импорт нефти из РФ из-за планового ремонта НПЗ STAR, который продлится 2 месяца, сообщил РБК. По мнению экспертов, российские экспортеры смогут перенаправить 200,000—250,000 б/с, поэтому ситуация не является критичной, хотя и оказала небольшое давление на цену Urals. — не так уж и много, конечно.

— Ставки по краткосрочным ОФЗ превысили 19% годовых, обновив рекорды, пишет «Коммерсантъ». — полагаю, длинные ОФЗ тоже в перспективе ближе к этому значению подойдут.

— Мосбиржа запустит торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и Газпрома с 1 октября. Они станут первыми вечными фьючерсами на акции компаний и откроют новый сегмент срочного рынка. — а зачем они нужны? Для более удобного хеджирования?

— В сентябре банки фиксируют новые пики выдач автокредитов, рассказали Forbes представители 5 крупных кредиторов. Заемщики набирают кредиты впрок перед очередным повышением (на 70-85%) утилизационного сбора с 1 октября. — автокредитование всё никак не успокоится.

— Акционеры Татнефти утвердили дивиденды за первое полугодие — ₽38,2 на акцию. Последний день покупки акций под выплаты — 7 октября. — доходность 6%.

— Саудовская Аравия готова отказаться от целевой цены в $100 за баррель нефти, чтобы увеличить добычу и вернуть долю рынка, даже если это приведет к длительному периоду низких цен, узнала FT. — похоже, больше не намерены продолжать уступать долю рынка другим производителям. Значит, предложение нефти увеличится.

Насыщенная неделя получилась. 😊

Частный инвестор | #Новости

❗️Коррекция рынка началась? Что происходит с крупнейшими акциями в индексе?

В четверг индекс ММВБ практически добрался до моей первой цели, уровня 2800, но вот закрепиться под ним пока не смог. Половину своей короткой позиции по фьючерсу на индекс закрыл возле него, а точнее по 290,000, если смотреть по фьючерсу, так как ожидал отскок к 2850. После него индекс снова снизился ближе к 2800, но в итоге перешел в консолидацию. А в пятницу даже немного превысил 2850 в основном благодаря акциям Газпрома, которые продолжали его тянуть вверх и к закрытию торгов выросли на 2,29%, несмотря на то, что другие крупные акции за день практически не выросли. Пожалуй, теперь если индексу удастся закрепиться выше 2875, то коррекционную картину сломают, и рынок пойдет выше к 2930 и даже к 3000, так что в этом случае шорт закрою, однако пока еще остаюсь за коррекцию к описанным ранее уровням. Теперь рассмотрим подробнее главные акции в индексе: Газпром, Лукойл и Сбербанк.

Газпром (#GAZP)

На этой неделе акции Газпрома резко взлетели за два дня со ₽122,7 до ₽141 практически без откатов после неожиданной новости о том, что повышенный НДПИ для Газпрома может быть отменён на год раньше, то есть уже в 2025 году, как сообщил Bloomberg. Новость эта сомнительная, ведь трудно поверить, что в условиях роста бюджетных расходов правительство может отказаться от дополнительных ₽50 млрд в месяц. Однако в четверг Минфин сообщил об обсуждении отмены надбавки по НДПИ для Газпрома. Компания просила правительство досрочно снизить налоговую нагрузку, но решение пока не принято.

Если решение будет положительным, то для акций это серьезный позитив, даже если надбавка будет снижена частично, однако вряд ли стоит рассчитывать, что увеличение прибыли компании гарантирует акционерам дивиденды в 2025 году (хотя и повышает вероятность выплаты). Ведь если налог и снизят, то только лишь для того, чтобы у Газпрома было больше денег для развития. Так что это позитив, но вряд ли долгосрочный.

Ранее я предполагал, что акция может вырасти к уровню ₽128 от ₽116 на фоне отскока всего рынка, но цена смогла подняться даже выше сопротивления ₽134, возможности роста выше которого я не допускал летом. Думаю, локально новость отыграна, поэтому больше рассчитываю на коррекцию акций к уровню ₽128. Однако это возможно только после закрепления цены под ₽134,5, чего пока не произошло. Наоборот, цена закрепилась над этим уровнем. На днях брал шорт от ₽136,2 и зафиксировал его как раз на уровне ₽134,5, так как на первом возврате к нему отскок был вероятнее. Теперь, если состоится вторая попытка пробоя этого уровня, цена, скорее всего, его пробьет и упадет к ₽128, после чего допускаю продолжение роста, если позитивные ожидания оправдаются в той или иной степени.

Техническая картина по Газпрому стала лучше. Я не зря ранее писал, что его акции теперь уж точно не будут выглядеть хуже рынка. Сейчас они выглядят даже лучше. Учитывая, что теперь цена акций сильно зависит от решения правительства, среднесрочно прогнозировать Газпром сложно, но цена вышла из нисходящего тренда, что может говорить уже о росте к уровню ₽158. Думаю, следующая неделя покажет, возможно ли это. Сначала все-таки рассчитываю на откат к ₽128, а вот потом, если цена снова поднимется выше ₽134, можно будет рассчитывать на больший рост.

Лукойл (#LKOH)

Акция недавно достигла мою цель роста — ₽7000, после чего началась коррекция. Полагаю, она может продолжиться к ₽6500-6600. Однако если же индексу удастся закрепиться выше 2875, Лукойл сможет вырасти еще к ₽7100-7200, и уже после начнется коррекция.

Сбербанк (#SBER)

Акции Сбербанка также достигли цель роста, которую я прогнозировал в прошлый раз — ₽270-275, после чего развернулись вниз. Технически цена может вернуться к ₽260, но все тоже зависит от индекса. На продолжение роста заметно выше пока не рассчитываю. Это возможно только при закреплении цены над ₽275, тогда откроется путь ближе к ₽290. Но на данный момент это маловероятно.


Частный инвестор | #Акции

❗️Рынок акций разворачивается вниз?

На этой неделе индекс ММВБ продолжил рост и пробил уровень 2800, после чего разгон рынка ускорился. Свой прошлый шорт по фьючерсу на индекс от 2774 закрыл по 2760 из-за экспирации и смены контракта. Рынок пока не сделал приличную коррекцию, поэтому закупиться снова не удалось. На днях продолжил дальше шортить фьючерс, постепенно набирая позицию по ходу разгона цены в расчете на откат. В итоге средняя цена позиции после сегодняшнего входа по 2875 получилась по 2848 пунктов. И после этого рынок вниз и развернулся! Первая цель — 2800. Если рынок закрепится под ней, то упадет к 2760, а затем и к 2700, полагаю.

Основным драйвером роста рынка стали акции Газпрома, которые резко взлетели за два дня на 15% из-за слухов о возможной отмене повышенного НДПИ в 2025 году (подробнее в статье). Думаю, цена вернется к ₽128, если сможет закрепиться под ₽134,5. 🧐

Курс юаня пытается развернуться, но цена все ещё выше аптренда. Прогноз пока прежний.

Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB

Новости | Главное за неделю 16.09.24 — 22.09.24

— «Финам» предоставил своим клиентам доступ к внебиржевым торгам долларом. Со временем линейка валютных пар может быть расширена. — ура, хоть где-то можно будет торговать долларом.

— Совет директоров «Софтлайна» установил цену размещения акций допэмиссии — ₽142,3 за бумагу. — будут скупать высокотехнологичные компании.

— Акционеры Ашинского метзавода одобрили дивиденды за первое полугодие — ₽77 на акцию. — доходность около 45%! Но очень сомневаюсь, что такой дивидендный гэп будет закрыт.

— Доходы РФ от продажи нефти упали на 30% с конца июня, — Bloomberg. — вот рубль и падает последние недели, но всё-таки считаю, что нужна коррекция по юаню перед дальнейшим ростом.

— Инфляция за неделю с 10 по 16 сентября ускорилась до 0,10% после 0,09% неделей ранее, — Росстат. Годовая инфляция на 16 сентября замедлилась с 8,97% до 8,94%. — видимо, с дезинфляцией не получилось.

— У импортеров возникли проблемы с транзитными платежами через Турцию, выяснили «Ведомости». Турецкие банки стали отказывать в проведении платежей. А те, что продолжают это делать, стали требовать уплаты официальной комиссии за транзакцию и неофициальной — «за консалтинговое сопровождение». — с импортом всё сложнее и сложнее.

— Акционеры «Ростелекома» утвердили дивиденды за 2023 год — ₽6,06 на акцию. Последний день покупки бумаг под выплаты — 26 сентября. — доходность почти 8%.

— ЦБ планирует обязать ПАО утверждать дивидендную политику и отчитываться перед акционерами в случае отклонения от нее. — хорошо бы.

— ВТБ увеличил первоначальный взнос по семейной ипотеке до 50,1% для заемщиков, не имеющих подтвержденных трудоустройства и зарплаты. — для трудоустроенных заемщиков с белой зарплатой сохранились прежние условия (от 20,1%).

— Накопленный дефицит федерального бюджета за 2025-2030 годы может составить почти ₽11 трлн, — ВЭБ. По итогам 2024-го экономисты института спрогнозировали дефицит бюджета в ₽2,9 трлн — выше закладываемых властями ₽2,12 трлн. — ну, в целом, терпимо, если не больше.

— Microsoft анонсировала программу выкупа акций на $60 млрд. Столь же масштабный байбэк корпорация объявляла в 2021 году, и он стал рекордным в ее истории. — и зачем выкупать акции по столь высокой цене?

— Акционеры банка «Санкт-Петербург» одобрили дивиденды за первое полугодие: ₽27,26 на обыкновенную акцию и ₽0,22 — на привилегированную. Это первый раз, когда банк направит на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО после того, как он обновил свою дивидендную политику. Дата закрытия реестра — 30 сентября. — доходность 7,2% и 0,4%.

— Инфляционные ожидания россиян в сентябре снизились с 12,9% до 12,5% после 4 месяцев роста. — ну, хоть ожидания прилично снизились.

— ФРС снизила ключевую ставку на 50 б.п. — до 4,75–5%. Это первое понижение с 2020 года. — начался цикл смягчения ДКП.

— Акции «Евротранса» подорожали почти на 25% после прогноза компании по дивидендам (за третий квартал они могут составить ₽8–10 на акцию, а по итогам года — ₽15), а также после объявления программы выкупа акций по ₽350 за бумагу в 2027 году. Текущая цена бумаг около ₽140. — локально, думаю, рост уже почти отыгран.

— Мосбиржа запустит торги фьючерсами на какао с 24 сентября. Базовым активом станет стоимость какао-бобов на зарубежных рынках. — раньше надо было запускать, еще до мощного ралли.

— Стоимость декабрьских фьючерсов на золото выросла выше $2650 за унцию. Всего с начала года стоимость золота взлетела на 26%. — похоже, в этом году золото — самая лучшая инвестиция.

— Товарооборот РФ и ЕС в июле вырос впервые с ноября 2023 года, по сравнению с предыдущим месяцем он увеличился почти на четверть, до €6,03 млрд. — неожиданно.

— Qualcomm предложила купить Intel, узнал WSJ. Сделка пока далека от определенности, скорее всего, она привлечет внимание антимонопольных органов. В случае успеха это поглощение может стать одной из крупнейших сделок M&A в сфере технологий за всю историю. Официально компании не комментировали эту информацию. — да, это мощно.

Много новостей. 😋

Частный инвестор | #Новости

❗️Рынок акций продолжил рост!

На этой неделе индекс ММВБ сразу продолжил рост выше и пробил границу нисходящего тренда, не сделав сначала небольшую коррекцию, на которую я рассчитывал ранее. Рост идет ненормально быстро, и входить снова в лонг без приличного отката рынка желания нет. А вот войти в шорт после такого взлета, в целом, можно, хотя и осторожно, со стопом. Поэтому вчера взял в шорт фьючерс на индекс от 2774 пунктов в расчете на снижение к трендовой линии, примерно к 2680-2700. Там и планирую снова взять лонг.

Курс юаня продолжил рост и выбил мой стоп по короткой позиции по фьючерсу (по ₽12,72). Прогноз на коррекцию к ₽12,4 сохраняю и снова буду брать шорт. Вообще, сегодня на юаневых фьючерсах происходят неадекватные движения из-за завтрашней экспирации на срочном рынке. Сентябрьский фьючерс (CRU4) продолжает рост на одновременном падении декабрьского (CRZ4), который, кстати, уже упал к моей цели ₽12,4, а ведь сам курс юаня не упал. Очень странная экспирация. 🤔

Частный инвестор | #IMOEX #CNYRUB