БКС Экспресс

Дивидендного позитива хватило ненадолго

• Российский рынок после кратковременной просадки резко повысился. Однако вскоре наши индексы устремились вниз и обновили дневные минимумы, несмотря на подорожание нефти, благоприятный валютный фактор, а также позитивные заявления о дивидендах госкомпаний.

• Рубль замедлил ослабление к юаню, к другим ключевым валютам официальный курс российской снизился после трех сессий повышения.

• Котировки ОФЗ проседали четвертые торги подряд: индекса RGBI вновь переписал недельный минимум.

• Лидеры: Аренадата (+2,23%), РУСАЛ (+1,75%), НОВАТЭК (+0,8%), ЮГК (+0,5%).

• Аутсайдеры: СПБ Биржа(-4,24%), ДВМП (-4,17%), QIWI (-4,1%), ГТМ (-3,42%).

Подробный обзор дня

Официальный курс рубля снизился впервые с 16 октября

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 23 октября. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к основным валютам после трех сессий укрепления.

Официальный курс на 23 октября:

• Доллар — 96,5918 руб., рост на 0,52% ко вчерашнему значению 96,0924 руб.

• Евро — 104,866 руб. (+0,44% к 104,4016 руб.).

• Юань — 13,5463 руб. (+0,54% к 13,4733 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,449 руб. (+0,52% к 12,3846 руб.).

Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ 23 октября

Минфин РФ 23 октября проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПК серии 29025 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение ведомства.

Дата погашения облигаций серии 26245 — 26 сентября 2035 г. Бумаги имеют 22 полугодовых купонных периода и первый купонный период — 147 дней. Дата выплаты 2-го купонного дохода — 9 апреля 2025 г. Ставка купонного дохода — 12% годовых.

Дата погашения облигаций серии 29025 — 12 августа 2037 г. Бумаги имеют 55 квартальных купонных периодов и первый купонный период — 56 дней, дата выплаты 5-го купонного дохода — 27 ноября 2024 г.

Расчет процентных ставок 1–56-го купонов и соответствующих купонных доходов производится на основе среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с небольшим техническим временным лагом в семь календарных дней, то есть определяются в конце текущего купонного периода.

5 идей в российских акциях. Драйверы уже скоро

Российский рынок от майских вершин снизился на 21%, в моменте потери достигали 28%. Общерыночное снижение создает хороший момент для покупки качественных акций на средне- и долгосрочную перспективу по выгодным ценам.

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Подробнее о 5 бумагах российских компаний

💬 20%, 21% или выше?

25 октября ЦБ примет решение по ставке. Чего ждать в этом и следующем году? Как на повышение будут реагировать бумаги? Что будет с экономикой и валютным курсом?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Илья Федоров, главный экономист БКС
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС

📹 https://youtube.com/live/TxkTC2qexp8

💬 https://vk.com/video-16289875_456240721

#БКСLive

📱 Яндекс представил собственный бренд одежды Muted

«Яндекс Фабрика» (производственное направление Яндекса) презентовала свой первый бренд одежды под названием Muted, пишет Forbes.

В коллекцию вошли 48 моделей рубашек, свитеров, курток, брюк и другой одежды для мужчин и женщин. В компании уточнили, что сейчас изделия шьют в Китае, однако в будущем производство может быть запушено в России и других странах.

Бренд Muted был создан из-за растущего спроса в fashion-сегменте, поскольку это «одна из самых быстрорастущих категорий на всем рынке e-commerce и на маркетплейсах в частности», добавили в пресс-службе компании. Сейчас одежда доступна только на «Яндекс Маркете», однако в будущем ее планируется продавать и на других площадках.

Продолжаем улучшать мобильное приложение БКС Мир инвестиций для вашего удобства! Делимся последними обновлениями:

💳 Автопополнения со счета БКС Банка

Пополняйте счет автоматически. Настройте под себя параметры автопополнения: сумму и периодичность.

В разделе «Портфель» нажмите на три точки в правом верхнем углу — Автопополнения — Создать автопополнение.

📊 Результат сделки при подачи заявки

Теперь вы увидите ожидаемый результат, сколько заработаете или потеряете при торговле этим активом

💱 Валюта вне биржи

Вы можете купить доллары, евро, дирхамы и другую валюту с 10 до 19 мск. Она поступит на счет на следующий день.

В разделе Рынки (сверху) — Валюта — Валюта вне биржи.

Не забудьте обновить приложение, чтобы получить доступ к новым функциям.

#ПриложениеБКС

🛴 ВУШ Холдинг анонсировал дивиденды за 9 месяцев 2024

2,11 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров ВУШ Холдинга в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 6 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 5 декабря.

Текущая дивидендная доходность акций ВУШ Холдинга — около 1,3%.

🗓 Собираем дивиденды: даты ближайших отсечек

Российские компании готовятся выплачивать промежуточные дивиденды акционерам. В ноябре и декабре нас ожидает ряд отсечек, по итогам которых будут произведены выплаты за девять месяцев 2024 г.

🏦 ТКС Холдинг

Холдинговая компания, владеющая Т‑Банком — третьим крупнейшим банком в России по объему клиентской базы, которая превышает 44 млн человек. Компания предлагает широкий спектр продуктов и сервисов с онлайн-обслуживанием — более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием. В данный момент Т-Банк проходит этап интеграции с Росбанком.

• Дивидендная доходность — 3,6%.
• Размер дивидендов на акцию — 92,5 руб.
• Последний день для покупки — 22 ноября 2024 г.

🏦 ЭсЭфАй

Публичный диверсифицированный холдинг, инвестирующий в крупные миноритарные доли промышленных и розничных компаний. Самыми крупными активами холдинга являются Европлан (доля — 87,5%), ВСК (49%), М.Видео (10,4%).

• Дивидендная доходность — 8,3%.
• Размер дивидендов на акцию — 113,8 руб.
• Последний день для покупки — 28 ноября 2024 г.

🏦 Авангард

Универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов. Обслуживает более 100 тыс. корпоративных и 1 млн частных клиентов.

• Дивидендная доходность — 7,9%.
• Размер дивидендов на акцию — 68,16 руб.
• Последний день для покупки — 29 ноября 2024 г.

🐟 Инарктика

Российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели. Выращивает рыбу в Баренцевом море и озерах Республики Карелия.

• Дивидендная доходность — 3,3%.
• Размер дивидендов на акцию — 20 руб.
• Последний день для покупки — 29 ноября 2024 г.

💿 Северсталь

Вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, ориентированная на добычу стали и ее реализацию по большей степени в виде продукции горячекатанного листа. Северсталь владеет Череповецким металлургическим комбинатом, который является вторым в России по величине. Компания продолжает оставаться лидером черной металлургии с чистой денежной позицией на балансе, дивидендными выплатами и отличным корпоративным управлением.

• Дивидендная доходность — 4,1%.
• Размер дивидендов на акцию — 49,06 руб.
• Последний день для покупки — 16 декабря 2024 г.

Все предстоящие и прошедшие закрытия реестров российских компаний можно отслеживать в дивидендном календаре.

Готовое решение
Для инвесторов, ориентирующихся на дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Она позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда дивиденды поступят, маржинальные позиции за счет них можно будет закрыть.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Смена лидера и аутсайдера

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в конце сентября. Разбираемся, что изменилось к середине месяца, в период когда российский рынок консолидировался на достигнутых уровнях.

В сентябре инвесторы с определенным оптимизмом смотрели на акции банков. В обновленном топе среди них остались только бумаги ТКС.

Свои позиции сохранили представители нефтегазовой отрасли: Татнефть, НОВАТЭК, Транснефть. Рост цен на нефть и ослабление рубля в первой декаде поддерживали интерес к бумагам.

В топ-6 также попали акции нефтяника — Газпром нефти — к тому же в бумагах была дивидендная отсечка.

На первое место в топе поднялись акции рекрутингового сервиса Хэдхантер, по которым возобновились торги после редомициляции.

В числе потенциальных аутсайдеров также есть изменения. Правда, если акции ФСК-Россети не раз попадали в данный перечень, то Ozon здесь редкий гость. Тем не менее, вероятно, на фоне роста процентных ставок, оптимизм трейдеров по кейсу компании спадает.

Наиболее негативный настрой по-прежнему наблюдается в соотношении маржинальных лонгов и шортов в бумагах Башнефти-ао и ЛСР.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

Держим баланс

Одной из главных задач на рынке является поиск баланса между риском и доходностью. Придерживаться его будет гораздо проще при помощи стратегии доверительного управления Баланс. В рамках стратегии составляется сбалансированный портфель из акций и облигаций. Доли активов в портфеле зависят от текущей рыночной ситуации и определяются Управляющим. Задача Управляющего — обеспечить целевую доходность и не превышать допустимые риски.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем АЛРОСА по 75 с целью выкупить у брокера обратно по 65. Ставка риска — 20%, то есть можем зашортить в 5 раз больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 75 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 65 тыс. руб. Итого 10 тыс. руб. прибыли при вложенных 15 тыс. Это 67% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги.

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Пройти тест

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Подключить

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ЛонгШортБКС

🌾 КуйбышевАзот объявил дивиденды за 9 месяцев 2024

7 руб. на каждый тип акций рекомендовал выплатить совет директоров КуйбышевАзота в качестве дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 3 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 2 декабря.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 22 ноября 2024 г.

Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций КуйбышевАзота — около 1,5%, привилегированных — 1,4%.

🧰 Начало покрытия ВИ.ру. Онлайн-магазин DIY с долгосрочными перспективами роста

Мы начинаем аналитическое покрытие акций ВсеИнструменты.ру (ВИ.ру), крупнейшего онлайн-магазина DIY (do-it-yourself) в России, с «Позитивным» взглядом и целевой ценой 200 руб. за акцию. Отмечаем привлекательные долгосрочные перспективы, преимущества компании в корпоративном сегменте и ее опыт прибыльного расширения бизнеса. Неопределенность вносит замедление роста выручки в мае–июне. Однако полагаем, что трудности временные, и ждем ускорения роста в IV квартале 2024 г.

• ВИ.ру — крупнейший онлайн-магазин DIY в РФ, лидер в онлайн В2В.

• Фокус на корпоративный сегмент (B2B) — конкурентные преимущества, выше маржа.

• Перспективы роста рынка: удвоение доли онлайн в В2В к 2027 г. с 6% в 2023 г. (INFOLine).

• Конкуренция с маркетплейсами в сегменте физлиц, но в В2В у ВИ.ру преимущества.

• История прибыльного роста подкрепляет наши ожидания расширения бизнеса. Выручка росла на 53–59% в год в 2020–2023 гг. при положительной чистой марже.

• Ждем рост выручки в 2024–2028 гг. на 31% в год, чистой прибыли — на 42%, при этом:
прогноз на 2024 г.: выручка +32%, прибыль -64% (+2% без неденежных и однократных расходов).
ПРОГНОЗ НА 2025 Г.: выручка +36%, рост прибыли в 4,1 раз (+74% без неденежных расходов).

• Дивидендная политика: 50%+ чистой прибыли, ждем дивдоходность 1–3% за 2024 г.

• Начинаем покрытие с позитивным взглядом, целевой ценой через год 200 руб. на акцию

• Риски: операционные, конкурентные, экономические, в расчетах, оборотном капитале. Избыточная доходность от -12% до +91% в зависимости от сценария по выручке.

Подробнее о ВИ.ру

Транспорт: календарь корпоративных событий на IV квартал

Аналитики БКС рассмотрели ключевые корпоративные события для транспортного сектора в ближайшие три месяца.

⚓️ Совкомфлот. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 150руб. / +49%

• Вторая половина ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

✈️ Аэрофлот. Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 62руб. / +7%

• 12 ноября / 11 декабря — операционные показатели за октябрь и ноябрь.
• 31 октября — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.
• 29 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

🚗 Каршеринг (Делимобиль). Взгляд: «Негативный». Цель на год — 270руб. / +30%

• Конец октября – начало ноября — операционные данные за III квартал 2024 г.

Подробнее о корпоративных событиях транспортных компаний

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов: https://bcs.mave.digital/ep-85

А также читайте текстовую версию в Дзене.

Прогнозы и комментарии. Тема золота раскрыта

• Индекс МосБиржи подрос, но пока это не меняет биржевой картины — рынок остается в боковике до пятничного вердикта ЦБ по ставке. На фоне общей стагнации хедлайнером понедельника становятся акции золотодобытчика Полюса.

• Бумаги в фокусе: лучше индекса — Полюс, Селигдар; хуже рынка — «Яковлев», Северсталь.

• Рубль вновь одергивают — сжатие юаневой ликвидности останавливает коррекцию биржевой пары CNY/RUB. А внебиржевые доллар и евро продолжают сползать.

• На внешнем контуре: небольшой откат индексов акций США из области исторических максимумов, их утренние фьючерсы тоже в минусе; в АТР падение бенчмарков до 1,5%; европейские площадки на открытии вторника окрасятся в красный. Динамика российского рынка непоказательна до решения монетарного вопроса.

• На сырьевом рынке: стабилизация нефти Brent у $74 после падения барреля на дно месяца; волатильный газ NG отскакивает, перепроданный фьючерс возвращается к $2,35; в золоте нон-стоп ралли, и унция уже $2740.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Продавцы вернулись слишком быстро

• Российский рынок в первой половине торгов активно повышался на сырьевом и валютном позитиве. Хотя эти ключевые условия оставались благоприятными, Индекс МосБиржи к закрытию основной сессии растерял около половины хорошего дневного плюса.

• Рубль поначалу активно дешевел к юаню, после чего умеренно скорректировался, завершив понедельник с ощутимыми потерями.

• Котировки ОФЗ снижались третью сессию подряд: индекса RGBI обновил недельный минимум.

• Лидеры: Бурятзолото (+10,5%), АМЗ (+6,48%), Полюс (+5,22%), QIWI (+3,74%).

• Аутсайдеры: «Яковлев» (-16,2%), ВУШ (-2,8%), СПБ Биржа (-2,5%), ОАК (-1,94%).

Подробный обзор дня

Официальный курс рубля продолжает расти

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 22 октября. Согласно данным регулятора, рубль немного подешевел к юаню и третью сессию подряд подорожал к другим ключевым валютам.

Официальный курс на 22 октября:

• Доллар — 96,0924 руб., снижение на 0,34% ко вчерашнему значению 96,4172 руб.

• Евро — 104,4016 руб. (-0,43% к 104,8565 руб.).

• Юань — 13,4733 руб. (+0,08% к 13,4631 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,3846 руб. (-0,38% к 12,4313 руб.).