СЕБАРОВ Telegram Posts

Вернёмся к аффирмациям.

С одной стороны Трамп величаво повелел закончиться "конфликту Россия-Украина". Для этого Император Земли приказывает ценам на нефть упасть в пол. Ну повелел и повелел. На Украине готовы (и даже рады). Одна проблема — Россия реагирует на это меланхолично и подчеркнуто безразлично.

В то же время США ну никак не могут импортировать нефть из Венесуэлы (про канадский балкон я скромно промолчу, там свои нью-йоркские пацанские разборки).
А тут ещё Сделаем Израиль Вновь Великим (понятия не имею, в чем там пунктик). А для этого нужно на самом деле обнулить Иран. Но даже обыватель догадывается, что если это не получилось осуществить за 40 лет, то чего вдруг.

Саудовский принц, подлец такой, ну не верит господам. Обжегся в 2020-м.

Самое забавное, что американским нефтяникам нужна нефть ну как минимум 100+, чтобы реализовать хотелки Трампа.
Вот он и пытается.
И при этом не знает, как быть и красивым, и умным.

.....
Это были хроники войны по существу.

Согласен с коллегой. Это — тихая революция.

К тому же, вчера министерский мониторинговый комитет ОПЕК+ не только вежливо отказал господину Трампу в увеличении добычи нефти, но ещё и исключил EIA и Rystad из списка вторичных источников информации.

Коллега задаёт риторический вопрос.
И сам знает ответ (чего уж тут, многие уже знают): остатки былого величия на максималке. QE конечно же будет.

Но у Трампа другая, более серьёзная задача (и тут интересы США Трампа и России, слава Богу, совпадают).
Он искренне спасает Америку, вырывая её из цепких лап "помешанных радикалов" (привет USAID).
Правда, я не знаю, к кому конкретно нужно прислать агента с ледорубом. Уж очень всё поменялось за 100 лет.

Ну а Европе это ещё предстоит пережить.

В качестве дополнения.
Я даже не сомневаюсь, что страны ЕС прибегут за российским газом.
И очень надеюсь, что Газпром, как не так давно повелось, будет просить за газ наши деревянные рубли.
Может до "партнеров" (да чего уж тут, до многих наших) наконец дойдет, что рубли эти из карельской берёзы. Дорого и престижно.

Коллеги отлично всё отметили по поводу "шешнандцатого пакета".

Антироссийские санкции практически достигли той точки, когда нужно буквально военным путем ограничивать российскую внешнюю торговлю. Но страшно.

Можно угрожать (и даже вводить) вторичные и прочие третичные санкции... Но в результате неизбежно оказывается, что доллар/евро уже не нужен, а энергия ой как нужна всем (и им тоже).

И даже если завтра "партнеры" снова предложат доллар/евро в качестве универсального средства обмена, то это предложение будет восприниматься, как зонтик для рыбки.

О ситуации на российском фондовом рынке.

Вчера коллега Данилов опубликовал весьма познавательный пост.
Хотел бы добавить несколько слов к его последнему тезису: " [российский] Рынок — специфический, но очень перспективный и очень-очень дешёвый по любой сравнительной метрике."

За последние четыре недели индекс МосБиржи продемонстрировал довольно впечатляющий рост, и вроде бы должна начаться коррекция рынка. Но несмотря на всё ещё высокие ставки денежного рынка, угрозу новых санкций, продолжающуюся СВО, рынок не очень хочет корректироваться.

Постоянно повторяю: свободного капитала в России много. И если раньше этот капитал в значительной степени утекал из страны, то после начала СВО (и введения всех возможных санкций против РФ) желание многих припарковать нажитое где-то "там" (рядом с домиком в горах, с голубым бассейном) несколько охладело.
И даже повышенная инфляция рубля этому не мешает. ЦБ продолжает свою последовательную политику высоких положительных ставок. И есть прекрасная консервативная альтернатива — рублёвые депозиты и фонды ликвидности. И денег там уже много. При этом с сентября 2024 года наблюдался большой оборот на фондовом рынке, акции тоже выкупались на просадках даже при высокой ставке ЦБ. И, очевидно, не для того, чтобы продать их после роста на 20%.
И главное. Наши власти откровенно озабочены развитием фондового рынка. И цель понятна. Как недавно отметил Силуанов, "фондовый рынок должен стать одним из ключевых источников для финансирования экономики".

Поэтому мы сейчас наблюдаем первую волну долгосрочного растущего рынка. И судя по всему, в ближайшие несколько недель (может до начала марта) мы значимой коррекции фондового рынка и не увидим, пока индекс МосБиржи не достигнет диапазона 3300-3400 (при благоприятном стечении обстоятельств может быть попытка штурма 3500).
Единственным серьезным нереализованным риском для рынка является обвал S&P500 (с давлением на нефтяные котировки). Будем надеяться, что этого не произойдет в ближайшие недели.

Повод для такого роста российского фондового рынка лежит на поверхности — приход Трампа в Белый Дом.
Уже говорил — США нам не друг, мягко говоря. Но сам факт того, что Трампу позволили стать президентом (вместе с его идеей собирания земель американских) говорит о том, что американская элита, осознав чрезвычайную опасность дальнейшего повышения ставок в борьбе с РФ (ядерной ничьи мало кому хочется), готова серьезно разговаривать с Россией по вопросам безопасности.
Переговоры будут непростыми. Долгими. Но сам Трамп и элиты, стоящие за ним, очевидно настроены несколько отойти от опасной черты противостояния. А столь досадное американское поражение можно будет легко списать на дедушку с деменцией и вороватого наркомана. Сам Трамп в свойственной ему манере будет рассказывать, как он спас американцев и весь мир от ядерной войны (ещё и Нобелевскую премию получит).

А для роста нашего фондового рынка будет достаточно сообщений о "состоявшемся предметном и откровенном телефонном разговоре" и о "подготовке личной встречи".

P.S. Вышеизложенное не является инвестиционной рекомендацией. Это только частное мнение.

#DXY +2 стандартных отклонения

Индекс бакса готовится к фундаментальному развороту как в 85-ом?

Сумасшедшая активность и заявления Трампа и Ко. [нам нужна Канада, Гренландия, Панамский канал и т.д.] накануне прихода к власти в целом подтверждают основной нарратив: будем отказываться от статуса резервной валюты.

«Америка прежде всего» — про отмирание старой финансовой системы.

Глобальная сделка времен Бреттон-Вудса — военные гарантии империи другим странам/вассалам и силовой контроль ключевых торговых маршрутов по всему миру в обмен на использование доллара как основной валюты и перераспределения избыточных резервов в американские казначейки — официально отменена в одностороннем порядке [январь 2025, фиксируем].

@MarketHeart

Вот чем замечателен Трамп — так это театральной искренностью.
Ей Богу, будь я гражданином США, то точно голосовал бы за Трампа.

А в целом да... поговорят и урегулируют. Просто потому, что точка невозврата слишком рядом.
И можно немного вздохнуть с облегчением.

Пока делят мир на салфетках.

Товарищ Шарий — ещё тот мастер по переобуванию. Я бы сказал — просто может преподавать.
Но он задал абсолютно правильный вопрос.

Тут мир делится. И всё такое.
Но если быть трезвым, то государство "Украина" уже не нужно даже самим украинцам. Просто потому, что кормить никто не будет, а требовать расплатиться стоят в очереди.

Проще просто исчезнуть. Политически.

Если бы Михайло Ломоносов был бы Майклом Броукенноузем, то он бы описал текущую ситуацию примерно так: "Американское могущество прирастать будет Канадой и Гренландией".