Karfagen のテレグラム投稿

В 2024 Китай стал мировым лидером по экспорту автомобилей, обогнав Японию. Этому способствовали два ключевых фактора: технологический прорыв в электромобилях и бурный прирост экспорта в РФ.

Характерно, что против китайских электромобилей уже ввели пошлины в США, ЕС и даже в Турции. При этом только с января по ноябрь 2024 поставки китайских авто в РФ выросли на 28,6% до $13,8 млрд, а доля китайских авто на российском рынке достигла почти 60%. Однако, несмотря на такие показатели, целый ряд китайских автомобилей (прежде всего электричек) продолжает поставляться неофициально, то есть не от автопроизводителей, а от физических и юридических лиц, выступающих в качестве операторов параллельного импорта.

Илон Маск провоцирует баталии по обе стороны Атлантики. В Германии вышла его колонка по поводу скорых выборов, которая вызвала гевальт среди немецких журналистов. Не каждый день один из богатейших людей на планете поддерживает антисистемную Альтернативу для Германии.

Команда Трампа в целом настроена на кооперацию с правыми евроскептиками в Евросоюзе. Кроме идеологической близости есть и прагматичный интерес - таким образом можно открыть уже внутренний фронт борьбы с евробюрократией и расшатывать европейский проект изнутри.

И поддержка АдГ, которая стремится занять второе место на выборах с 20%, станет для Трампа ещё одним рычагом давления на вероятного будущего канцлера Германии Фридриха Мерца. Главным же бенефициаром победы Трампа в Европе будет Виктор Орбан, превращающийся в ключевого связного между Трампом и истеблишментом старого континента.

В США же Маск продолжает вести кампанию за сохранение системы выдачи рабочих виз квалифицированных иностранцам, что не нравится самой правой части сторонников Трампа. Впрочем, учитывая проблемы с острой нехваткой рабочих рук и падением качества образования, Америка просто не может позволить себе отказаться от завоза специалистов со всего мира.

Иначе конкурентноспособность экономики США подорвётся. А её и так ждут в следующем году испытания на фоне урезания госрасходов и ограничения притока нелегалов, на что она подсела как на наркотик. Поэтому и Трамп в итоге выступил на стороне Маска. Для начала предстоит расчистить авгиевы конюшни с депортацией миллионов нелегалов и борьбой с этническим криминалом - а потом уже будут браться и за ограничение легальной миграции.

Хороший косвенный индикатор, насколько быстро шла деиндустриализация постсоветского пространства (в т.ч. в России по сравнению с общемировым процессом):
«В 1988 г. видимое потребление готовой стальной продукции в СССР составляло 125,6 млн. т, а на постсоветском пространстве в 2021 г. – всего около 60 млн т. Иначе говоря, произошло снижение металлопотребления в 2,1 раза, в то время как в мире за 1988-2021 гг. был зафиксирован рост в 2,8 раза – следствие деиндустриализации бывших союзных республик».
(«Научные труды ИНП РАН», том 2022)

Понятно, что деиндустриализация шла в том числе за счёт явно избыточных предприятий ВПК (на оборону в СССР уходило 9-14% ВВП, по сравнению с 3-4% ВВП в России в последние годы). Но также за эти годы Россия (и другие страны постСССР) почти потеряли машиностроение, станкостроение и вообще в разы уменьшили долю в экономике т.н. «Группы А» - «производства средств производства» (на пике в 1986 году эта доля занимала 75%, производство потребительских товаров – лишь 25%).

В последний месяц года Правительство РФ вливает гигантские деньги в экономику. Идут расчёты по госконтрактам, авансирование новых госконтрактов и много чего другого. Масштабы трат можно представить на примере 2023-го. Ровно год назад, в начале декабря федеральное казначейство держало на банковских счетах 13,2 трлн рублей государственных средств. В течение декабря госсредства сократились на 2,6 триллиона. Чуть меньше было потрачено через внебюджетные источники. Сколько, можно судить по росту денежной массы. За декабрь 2023 года агрегат М2 вырос на рекордные 5,83 триллиона! Отнимаем 1,4-1,5 трлн кредитов, получается более 4 трлн рублей. На 1 декабря 2024 года Казначейство держит на банковских счетах почти 14 трлн. Скорее всего, в систему уйдёт не меньше, чем в прошлом году, а с учётом инфляции даже больше. Около 3-4 трлн. Плюс внебюджет. Конкретные цифры увидим в январе.

У итальянского мир-системщика и экономического историка Джованни Арриги в его книге «Долгий ХХ век. Деньги, власть и истоки нашего времени» встретил уже позабывшийся многими факт: победа США над СССР в Холодной войне была во многом профинансирована японскими деньгами.

В 1970-е многие экономисты и политики Первого мира тряслись в страхе перед нараставшей экономической мощью Японии – как сейчас многие заходятся в трясучке перед Китаем. Даже в самих США часть крупных политиков и бизнесменов верили в то, что Япония вскоре сменит Америку в качестве мирового гегемона.

Но администрации Рейгана в 1980-е удалось обрушить сначала японскую иену, затем местные фондовый и рынок недвижимости. Триллионы долларов японских банков, инвестфондов и крупного бизнеса побежали в США, чтобы спастись из-под обломков своей экономики. Японские деньги позволили Америке финансировать увеличение госдолга (а значит, военные расходы в противостоянии с СССР), научные разработки в самих США, инвестиции в крупные технологические компании.

«Действительной аномалией американо-японских отношений стал не приток японского капитала в Соединенные Штаты в начале 1980-х годов, а скорее незначительная выгода, которую этот японский капитал извлёк из экономической помощи Соединенным Штатам во время финальной эскалации «холодной войны» с бывшим СССР. Даже лучшие японские компании совершали впечатляющие и дорогостоящие ошибки и не контролировали даже те предприятия, которые они покупали, не говоря уже о культуре и технологиях», - резюмирует Арриги.

Наглядный, но печальный индикатор, как быстро ЮАР скатывается в архаизацию.
В 2022 году на железных дорогах ЮАР жителями этой страны было украдено 1500 км медного кабеля (в России таких вандалов называют «охотниками за металлом»).
На графиках видно, как резко в последние два года растёт объём краж медных кабелей на железных дорогах страны.

В Economist большой рассказ о разрушении системы железных дорог в ЮАР. Пять лет назад в стране было 2,3 тыс. локомотивов, сейчас их 1,6 тыс. На значительной части дорог давно не было ремонта. Грузоперевозки в стране стремительно падают.
И это при том, что в мире есть огромный спрос на сырьё, добывающееся в ЮАР и перевозящееся железной дорогой к портам – уголь, марганцевые и хромовые руды, сельхозпродукция и т.д.

Всемирный банк и ведущие экономисты-китаисты 28 самых главных финансовых компаний планеты (Голдман сакс, Фитч, Мудиз, Номура, Сосьете Женераль, Стандарт анд Пурз и другие киты отрасли), не сговариваясь, объявили, что в текущем году ВВП Китая увеличился на 4,9 процента. Это находится в рамках политики Пекина, который обещал рост ВВП «в районе 5 процентов». Партия держит слово! Для этого, кстати, она бросила на стимулирование экономики этой осенью огромные средства (я об этом ранее писал, легко найти, если интересно).

Зато взгляд на 2025 год у экспертов более пессимистичный: Всемирный банк предрекает снижение темпов до 4,5, а специалисты ведущих частных компаний в среднем – до 4,4 процента. Некоторые даже говорят вообще о 3,9 процента. Основная причина – таможенные пошлины в размере 60 процентов, которые Дональд Трамп обещает ввести на все товары китайского экспорта в США. Экономисты 28 ведущих финансовых компаний (их опросила и обобщила мнения главная японская деловая газета «Никкэй», едины в том, что следующий американский президент свое слово сдержит.

Кстати, эксперты из опроса считают, что именно угроза со стороны Трампа стала одним из факторов того, что рост ВВП КНР оказался в уходящем году довольно приличным - в пределах обязательств Компартии Китая. По их мнению, американские и прочие западные импортеры в четвертом квартале 2024 года лихорадочно скупали в КНР нужные им товары, детали и узлы по пока еще низким ценам, делая запасы. Это стало мотором ажиотажного спроса, толкнуло объемы китайского экспорта вверх и, соответственно, увеличило размеры роста ВВП. Этот же фактор, по мнению экспертов, будет работать и в первом квартале наступающего года.

Специалисты полагают, что повышение американских тарифов на китайские товары до 60 процентов будет проводиться не обвальным образом, а поэтапно. Некоторые полагают, что к концу будущего года они будут подняты процентов на тридцать – более быстрое повышение больно врежет и по американской экономике. В результате, по усредненному мнению экспертов, в 2026 году темпы роста ВВП Китая упадут до 4,1 процента. Одновременно санкции Трампа будут толкать вверх темпы роста в Индии, в некоторых других странах Азии, которые станут пытаться воспользоваться ситуацией и переманивать к себе часть прежних китайских партнеров в США и вообще на Западе.

На экономическую обстановку в КНР, конечно, будут влиять не только карательные меры Вашингтона, но и непростые внутренние проблемы – сохраняющийся кризис в крайне важной строительно-риэлторской сфере и застой в сфере внутреннего потребления, где налицо тревожные дефляционные тренды.

На графике - взаимосвязь между долгосрочным ростом и успеваемостью. Квалификация населения измеряется результатами международных оценок учащихся (например, Международной программы по оценке образовательных достижений учащихся [PISA], Международного мониторингового исследования качества школьного математического и естественнонаучного образования [TIMSS] и т.п.). На графике показан рост ВВП на душу населения в период 1960–2000 годов после исключения расхождения вследствие исходного уровня доходов каждой страны (поскольку имитировать технологии, разработанные в других странах, легче, чем самому разрабатывать инновации).
Экономический рост и успеваемость оказались тесно связаны: страны с населением, имеющим высокую успеваемость, росли быстрыми темпами; страны, в которых успеваемость людей отстаёт, практически не росли. Успеваемостью объясняется три четверти расхождений в темпах роста между странами.

Нидерланды первыми в Европе (мире), в XVII веке стали выходить из «мальтузианской ловушки» - когда рост населения опережал рост производительности труда. В том числе снижению рождаемости помогла колониальная экспансия страны. Экономический историк Грегори Кларк в своей книге «Прощай, нищета! Краткая экономическая история мира» упоминает один интересный факт:
«С 1602 по 1795 год голландская Ост-Индская компания наняла около миллиона человек, из которых половина умерли на службе (население Нидерландов в XVII веке составляло около 1,5 млн. человек). Эта ежегодная убыль населения компенсировалась тем, что в Нидерланды за те же годы прибыло полмиллиона иммигрантов из других стран Европы, привлечённых высокими заработками.

В обществе, где мужское население каждый год увеличивалось примерно на 35 тыс. человек, включая иммигрантов, Ост-Индская компания ежегодно забирала около 5000 из их числа! Но поскольку страна таким образом теряла почти исключительно мужчин, это приводило ещё и к тому, что в Нидерландах изменялось соотношение полов. В Амстердаме в 1795 году соотношение взрослых мужчин и взрослых женщин составляло 1:1,3. В Делфте в 1749 году этот показатель равнялся 1:1,5. Переизбыток женщин имел своим следствием снижение доли замужних женщин в голландских городах. Так, согласно переписи 1829 года, 24% амстердамских женщин в возрасте 40–55 лет никогда не были замужем».

Иследование, проведённое видным представителем Французской экономической школы Габриэлем Цукманом, показало, что с начала 1970-х годов доля прибылей транснациональных компаний, перемещаемых в налоговые убежища (офшоры), выросла практически с нуля до 37% всей прибыли ТНК.
Крупный бизнес все меньше хочет делиться деньгами (налогами) и с правительствами, и тем более с работниками.

Тезис Габриэля Цукмана иллюстрирует и всё большее расхождение двух кривых на этом графике. Чем больше растёт совокупное частное богатство в развитых странах (его основной прирост приходится на верхний 1% социума), тем больше снижаются доходы государственных бюджетов. Наиболее богатая страта больше не хочет делиться ни с низами, ни с правительствами.