АНТИ.invest のテレグラム投稿
Личный блог Дмитрия Гизатуллина о финансовых рынках.
✅ Консультационный совет акционеров ВТБ.
✅ Автор стратегий автоследования с 2017.
✅ Высшее техническое и экономическое.
✅ На рынках с 2011.
✅ Квалифицированный инвестор.
✅ Консультационный совет акционеров ВТБ.
✅ Автор стратегий автоследования с 2017.
✅ Высшее техническое и экономическое.
✅ На рынках с 2011.
✅ Квалифицированный инвестор.
2,931 人の購読者
91 枚の写真
4 本の動画
最終更新日 27.02.2025 08:36
類似チャンネル
131,044 人の購読者
26,361 人の購読者
23,829 人の購読者
АНТИ.invest によってTelegramで共有された最新のコンテンツ
Последние значимые новости:
1) По информации “Ъ”, ОАО РЖД хочет довольно сильно поднять тариф на перевозку грузов в 2025 году. Речь идет об индексации на 17,2%❗️ для финансирования минимально необходимой, по мнению монополии, инвестпрограммы компании в 1,1 трлн рублей.
О чём это говорит? О том что 1) тарифы монополий будут индексироваться бодро и дальше 2) инфляция 4% вероятно будет чуть позже 2026-го.
2) Доходы федерального бюджета-2025 планируются в размере 40,3 трлн рублей, расходы 41,5 трлн рублей, дефицит 0,5% ВВП. Военные расходы по версии блумберга на уровне 13,2 трлн рублей 6,2% ВВП по сравнению с 10,4 трлн в 2024-м.
Снижение расходов каждый раз откладывается на 1 год, но неизменно прогнозируется.
3) И снова блумберг: Россия рассматривает возможность отмены налога на добычу полезных ископаемых для Газпрома в 2025 году.
«В настоящее время существует план по облегчению этого налогового бремени для "Газпрома", следует из документов.»
Документы либо существуют, либо нет. Это как встретить динозавра за углом, во что лично я не верю, но из-за страшного недовеса данной бумаги во мноооогих крупных портфелях привело к краткосрочной ракете. Дивы рублей в 20 в долг в таком случае если и будут, то расползутся по остальному рынку, но 1) ставки изменились 2) потенциальные стройки дорожают.
4) Китайские индексы +5% за 2 дня. Народный банк Китая вчера и сегодня объявил ряд мер стимулирования экономики.
Нас это касается с точки зрения потенциального спроса на сырьевые товары, так же как и «ФРС снизила процентную ставку впервые с 2020 года». Расти российскому рынку акций вместе с остальными индексами в мире намного легче, корреляция с S&P по-прежнему сохраняется.
5) Все гадают на чём был фантастический рост Магнита.
Спекуляции и мечты то об огромном дивиденде то о погашении всей "казнечейки", точных данных ни у кого нет. Попытки объяснить каждое движение рынка некоторых стратегов меня удивляют. А на чём было безостановочное падение с мая? 🤔😏 Ну последний дивиденд был меньше чем ожидали читатели РСБУ, бывает.
Резюме: Индекс отскочил от минимумов начала сентября на 14%, что довольно много. Дальше жду замедления роста как минимум, неопределённость со ставкой будет давить, 20% на повестке.
1) По информации “Ъ”, ОАО РЖД хочет довольно сильно поднять тариф на перевозку грузов в 2025 году. Речь идет об индексации на 17,2%❗️ для финансирования минимально необходимой, по мнению монополии, инвестпрограммы компании в 1,1 трлн рублей.
О чём это говорит? О том что 1) тарифы монополий будут индексироваться бодро и дальше 2) инфляция 4% вероятно будет чуть позже 2026-го.
2) Доходы федерального бюджета-2025 планируются в размере 40,3 трлн рублей, расходы 41,5 трлн рублей, дефицит 0,5% ВВП. Военные расходы по версии блумберга на уровне 13,2 трлн рублей 6,2% ВВП по сравнению с 10,4 трлн в 2024-м.
Снижение расходов каждый раз откладывается на 1 год, но неизменно прогнозируется.
3) И снова блумберг: Россия рассматривает возможность отмены налога на добычу полезных ископаемых для Газпрома в 2025 году.
«В настоящее время существует план по облегчению этого налогового бремени для "Газпрома", следует из документов.»
Документы либо существуют, либо нет. Это как встретить динозавра за углом, во что лично я не верю, но из-за страшного недовеса данной бумаги во мноооогих крупных портфелях привело к краткосрочной ракете. Дивы рублей в 20 в долг в таком случае если и будут, то расползутся по остальному рынку, но 1) ставки изменились 2) потенциальные стройки дорожают.
4) Китайские индексы +5% за 2 дня. Народный банк Китая вчера и сегодня объявил ряд мер стимулирования экономики.
Нас это касается с точки зрения потенциального спроса на сырьевые товары, так же как и «ФРС снизила процентную ставку впервые с 2020 года». Расти российскому рынку акций вместе с остальными индексами в мире намного легче, корреляция с S&P по-прежнему сохраняется.
5) Все гадают на чём был фантастический рост Магнита.
Спекуляции и мечты то об огромном дивиденде то о погашении всей "казнечейки", точных данных ни у кого нет. Попытки объяснить каждое движение рынка некоторых стратегов меня удивляют. А на чём было безостановочное падение с мая? 🤔😏 Ну последний дивиденд был меньше чем ожидали читатели РСБУ, бывает.
Резюме: Индекс отскочил от минимумов начала сентября на 14%, что довольно много. Дальше жду замедления роста как минимум, неопределённость со ставкой будет давить, 20% на повестке.
Последние значимые новости:
1) Результаты Сбера за август 2024.
Акции на сегодняшний день стоят всего на 13% (с учётом выплаченных дивидендов) дешевле своих майских максимумов. И это прекрасный результат. Резервы выросли на 55 млрд к прошлому месяцу июль 24/август 24, но в итоге чистая прибыль +1% м/м. Если дальше всё пойдёт в том же духе получается дивиденд 14% от текущих, и все в курсе. Но некоторым кажется мало, тогда можно купить глобалтранс, там после делистинга с мосбиржи наверняка будет большой дивиденд, году так в 2027. Чёрный юмор, простите не удержался 😂. И пример с gltr не единственный.
«Мы не ждем снижения прибыльности... В целом мы идем по тому плану, который для себя поставили. В первом полугодии мы выросли на 10-11%, примерно такой темп мы планируем выдерживать дальше. Понятно, что есть различные факторы, которые влияют в ту или иную сторону, в том числе решение ЦБ может частично затронуть, но глобальных изменений не будет», - сообщил Скворцов.
2) Газпром всех порадовал неожиданной прибылью за 1П 2024.
К сожалению, пока действует "надбавка" к НДПИ перспективы роста прибыли под вопросом. Но жду с нетерпением строительства "второй очереди" Лахта центра. "Первая очередь" реально стала доминантой Санкт-Петербурга, за что огромное спасибо!
3) Ключевая ставка 19%.
Данные и опросные показатели за июль и август указывают на замедление роста экономической активности в РФ. Замедление темпов роста экономической активности и розничного кредитования создают предпосылки для уменьшения перегрева в экономике - аналитики ЦБ.
4) "Расконвертации" расписок завершаются в ближайшее время.
Последний Bank of New York Mellon до 20 сентября 2024 года. Не жду что сильно повлияет. Однако появились и мнения 👇
«Затяжное падение российского рынка, которое началось в мае и продолжается до сих пор, отчасти может быть связано с продажами иностранцев, полагают в ЦБ. Об этом же как об одном из факторов давления говорят в «Сбере». С другой стороны произошла переоценка рынком динамики ключевой ставки Банка России. По его словам, конкуренция в виде рынка облигаций, фондов денежного рынка, вкладов стала острее, так как компании не могут обеспечить дивидендами доходность в 20% ежегодно. Этот фактор также влияет на рынок, однако его давление вряд ли будет длительным, полагает Скворцов. Все же в среднесрочной и долгосрочной перспективе акции приносят больший доход за счет роста бизнеса, за счет инвестиций».
Резюме: Индекс мосбиржи в просадке на 23,5%. В основном давил крах МВидео, Мечела, Сегежи. Но наступил сентябрь и стало полегче, жду закрытия месяца на положительной территории, после -10% в августе. Цены на сырьё/продукцию и прибыли компаний изменились не сильно, а премия за риск здорово выросла - это именно то что мы хотим иметь инвестируя в акции.
P.S. Крутая пресс-конференция ЦБ https://youtu.be/HAKOl221V-k
Очень подробные ответы на вопросы. Главное что сказали - видят кредитную нагрузку на компании/экономику всего в 5%, запас по маржинальности и большие инвестиции в основной капитал, которые в будущем начнут давать отдачу. Звучит оптимистично!
1) Результаты Сбера за август 2024.
Акции на сегодняшний день стоят всего на 13% (с учётом выплаченных дивидендов) дешевле своих майских максимумов. И это прекрасный результат. Резервы выросли на 55 млрд к прошлому месяцу июль 24/август 24, но в итоге чистая прибыль +1% м/м. Если дальше всё пойдёт в том же духе получается дивиденд 14% от текущих, и все в курсе. Но некоторым кажется мало, тогда можно купить глобалтранс, там после делистинга с мосбиржи наверняка будет большой дивиденд, году так в 2027. Чёрный юмор, простите не удержался 😂. И пример с gltr не единственный.
«Мы не ждем снижения прибыльности... В целом мы идем по тому плану, который для себя поставили. В первом полугодии мы выросли на 10-11%, примерно такой темп мы планируем выдерживать дальше. Понятно, что есть различные факторы, которые влияют в ту или иную сторону, в том числе решение ЦБ может частично затронуть, но глобальных изменений не будет», - сообщил Скворцов.
2) Газпром всех порадовал неожиданной прибылью за 1П 2024.
К сожалению, пока действует "надбавка" к НДПИ перспективы роста прибыли под вопросом. Но жду с нетерпением строительства "второй очереди" Лахта центра. "Первая очередь" реально стала доминантой Санкт-Петербурга, за что огромное спасибо!
3) Ключевая ставка 19%.
Данные и опросные показатели за июль и август указывают на замедление роста экономической активности в РФ. Замедление темпов роста экономической активности и розничного кредитования создают предпосылки для уменьшения перегрева в экономике - аналитики ЦБ.
4) "Расконвертации" расписок завершаются в ближайшее время.
Последний Bank of New York Mellon до 20 сентября 2024 года. Не жду что сильно повлияет. Однако появились и мнения 👇
«Затяжное падение российского рынка, которое началось в мае и продолжается до сих пор, отчасти может быть связано с продажами иностранцев, полагают в ЦБ. Об этом же как об одном из факторов давления говорят в «Сбере». С другой стороны произошла переоценка рынком динамики ключевой ставки Банка России. По его словам, конкуренция в виде рынка облигаций, фондов денежного рынка, вкладов стала острее, так как компании не могут обеспечить дивидендами доходность в 20% ежегодно. Этот фактор также влияет на рынок, однако его давление вряд ли будет длительным, полагает Скворцов. Все же в среднесрочной и долгосрочной перспективе акции приносят больший доход за счет роста бизнеса, за счет инвестиций».
Резюме: Индекс мосбиржи в просадке на 23,5%. В основном давил крах МВидео, Мечела, Сегежи. Но наступил сентябрь и стало полегче, жду закрытия месяца на положительной территории, после -10% в августе. Цены на сырьё/продукцию и прибыли компаний изменились не сильно, а премия за риск здорово выросла - это именно то что мы хотим иметь инвестируя в акции.
P.S. Крутая пресс-конференция ЦБ https://youtu.be/HAKOl221V-k
Очень подробные ответы на вопросы. Главное что сказали - видят кредитную нагрузку на компании/экономику всего в 5%, запас по маржинальности и большие инвестиции в основной капитал, которые в будущем начнут давать отдачу. Звучит оптимистично!
Завтра приму участие в онлайн-конференции "БУМ IPO: УСПЕХИ И РАЗОЧАРОВАНИЯ. УРОКИ ДЛЯ РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ".
Если интересно, присоединяйтесь! 👇
https://conference.vtbreg.ru/event/conference
Если интересно, присоединяйтесь! 👇
https://conference.vtbreg.ru/event/conference
Последние значимые новости:
1) Сбербанк в июле получил 141,2 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ.
+1,7% к июню, как я понял на август-сентябрь ожидания позитивные. Незначительно повысили прогноз рентабельности капитала на 2024г до более 23% с более 22% ранее. Готов к повышению ключевой даже до 20%, говорят не возникнет необходимость менять прогнозы.
2) МКПАО Яндекс рекомендовал 80 рублей дивидендов и разместит допку в пользу менеджеров до(❗️) 15,6 млн акций.
Уставный капитал разделен на 379 млн 453 тыс. 795 обыкновенных акций. Таким образом, в результате допэмиссии УК может быть максимально увеличен на 4,11%. (возможно сильно меньше, и тогда все опасения напрасны😉) Итоговое количество дополнительно выпускаемых акций будет рассчитано позднее. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20%(❗️) от размещенных обыкновенных акций «Яндекса». Акции планируется выпускать время от времени(!) в течении 4-х лет.
А чего тут такого? Да всё прекрасно, особенно для менеджеров, + полагаю управляющие различных пифов побежали покупать индексную бумагу. Проблема в том, моё мнение, что если кто-то имеет права разместить 20% а денежный поток так себе, то он скорее это сделает, чем нет. А менеджерам деньги, вероятно, понадобятся, чтобы расплатиться с долгами если кто-то их брал (полагаю что взяли 😎). Однако, если Яндекс, а точнее основной дивизион "поиска" будет показывать отличные результаты годы и годы, то рынок проглотит эти 20%. В противном случае будет давление на котировки.
Резюме: На замедлении недельной инфляции (всего за 1 неделю❗️, чему не стоит всецело доверять) здорово отскочили длинные ОФЗ до доходности к погашению (YTM) 14,5-15%, + дефицит федерального бюджета в 2 раза ниже прошлогоднего. Купил в июле холодильник за 60к, а он возьми вчера да подешевей 📉на 7к в том же самом магазине 😏🤦 Вдруг инфляция (или её ожидания) замедлится быстрее ожиданий? Никто сейчас об этом не думает. Жду что без нового негатива рынок близок к развороту/отскоку на горизонте в 1-2 месяца.
1) Сбербанк в июле получил 141,2 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ.
+1,7% к июню, как я понял на август-сентябрь ожидания позитивные. Незначительно повысили прогноз рентабельности капитала на 2024г до более 23% с более 22% ранее. Готов к повышению ключевой даже до 20%, говорят не возникнет необходимость менять прогнозы.
2) МКПАО Яндекс рекомендовал 80 рублей дивидендов и разместит допку в пользу менеджеров до(❗️) 15,6 млн акций.
Уставный капитал разделен на 379 млн 453 тыс. 795 обыкновенных акций. Таким образом, в результате допэмиссии УК может быть максимально увеличен на 4,11%. (возможно сильно меньше, и тогда все опасения напрасны😉) Итоговое количество дополнительно выпускаемых акций будет рассчитано позднее. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20%(❗️) от размещенных обыкновенных акций «Яндекса». Акции планируется выпускать время от времени(!) в течении 4-х лет.
А чего тут такого? Да всё прекрасно, особенно для менеджеров, + полагаю управляющие различных пифов побежали покупать индексную бумагу. Проблема в том, моё мнение, что если кто-то имеет права разместить 20% а денежный поток так себе, то он скорее это сделает, чем нет. А менеджерам деньги, вероятно, понадобятся, чтобы расплатиться с долгами если кто-то их брал (полагаю что взяли 😎). Однако, если Яндекс, а точнее основной дивизион "поиска" будет показывать отличные результаты годы и годы, то рынок проглотит эти 20%. В противном случае будет давление на котировки.
Резюме: На замедлении недельной инфляции (всего за 1 неделю❗️, чему не стоит всецело доверять) здорово отскочили длинные ОФЗ до доходности к погашению (YTM) 14,5-15%, + дефицит федерального бюджета в 2 раза ниже прошлогоднего. Купил в июле холодильник за 60к, а он возьми вчера да подешевей 📉на 7к в том же самом магазине 😏🤦 Вдруг инфляция (или её ожидания) замедлится быстрее ожиданий? Никто сейчас об этом не думает. Жду что без нового негатива рынок близок к развороту/отскоку на горизонте в 1-2 месяца.
Новость 26 июля "Ставка ЦБ 18%" всё перекрыла. Теперь боятся повышения до 20. Среднюю на 2025-й год переставили аж до 15%. Перестали сиять и компании роста (Яндекс) и компании стоимости (Сургут). И облигации валятся! Кто виноват и что делать?🤔 Мало предсказать событие, надо ещё предсказать реакцию рынка!😎 Кто смог, тот скорее всего был в кеше с начала года и сейчас в плюсе на 9%, но все ли из них были в акциях на 100% в 2023-м? У медали две стороны, может ли маятник со ставкой качнутся в ближайшие годы в другую сторону увидим, думаю все сейчас полагают что нет.
Только бабушки у подъезда пока не сказали что акции надо продавать и переходить в LQDT, возможно чтобы сказали нужно спросить). Мои общие впечатления как у всех: издержки растут, а прибыля нет. Однако суровый сентимент и страх у многих участников рынка заставляют удерживать крепкие бумаги. Вспомним Баффета "всеобщий страх — друг инвестора". Далеко не все акции проигрывают от поднятия ставки, что не останавливает продавцов. Хотя общую оценку рынка подъём снижает. Форс мажоры возможны по-прежнему в обе стороны (например рубль ещё крепче на 10%).
Только бабушки у подъезда пока не сказали что акции надо продавать и переходить в LQDT, возможно чтобы сказали нужно спросить). Мои общие впечатления как у всех: издержки растут, а прибыля нет. Однако суровый сентимент и страх у многих участников рынка заставляют удерживать крепкие бумаги. Вспомним Баффета "всеобщий страх — друг инвестора". Далеко не все акции проигрывают от поднятия ставки, что не останавливает продавцов. Хотя общую оценку рынка подъём снижает. Форс мажоры возможны по-прежнему в обе стороны (например рубль ещё крепче на 10%).
Последние значимые новости:
1) Для крупнейших российских экспортеров смягчены требования об обязательной репатриации валютной выручки до 30 апреля 2025 года. Ранее они были обязаны зачислять на свои счета в уполномоченных банках не менее 60% (чуть ранее 80%) иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам. Теперь этот порог снижен до 40%. Решение принято с учетом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности.
Кстати, министр финансов не видит связи между курсом рубля и этими требованиями. Удивительно 😉. Я боялся что меры не помогут и мы поедем на 70 со всеми вытекающими, но стабилизация 📌наступила.
2) Сбер РПБУ за июнь.
Чистая прибыль: 140,3 млрд. За счёт низких резервов и роста кредитного портфеля.
3) У многих сейчас появилась идея -> "Депозит даёт больше чем доходность многих акций/стратегий с начала года❗️😮" Мысль 🔥👍, но только запаздывающая, как и многие другие хорошие мысли, месяца так на 3. Констатировать свершившиеся факты, глядя на уже произошедшие события и измеряя доходности здорово, но прибыли не приносит 😎. Напомните, какие предлагались депозиты ровно год назад, и были ли среди них под 17%? Но это не значит что не нужно пользоваться всеми доступными возможностями, однако и цены акций уже не на пиковых отметках 🤔.
Резюме: Судя по ОФЗ повышение 26.07 есть свершившийся факт. Эта неделя богата на дивидендные отсечки и мы в её завершении (Система, МТС, Сургут, Транснефть, Магнит). По рынку по-прежнему жду боковик, ставку 17% и приличную перестановку ожидаемой средней на 2025-й год (что само по себе будет иметь охлаждающий эффект, но не до "0").
1) Для крупнейших российских экспортеров смягчены требования об обязательной репатриации валютной выручки до 30 апреля 2025 года. Ранее они были обязаны зачислять на свои счета в уполномоченных банках не менее 60% (чуть ранее 80%) иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам. Теперь этот порог снижен до 40%. Решение принято с учетом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности.
Кстати, министр финансов не видит связи между курсом рубля и этими требованиями. Удивительно 😉. Я боялся что меры не помогут и мы поедем на 70 со всеми вытекающими, но стабилизация 📌наступила.
2) Сбер РПБУ за июнь.
Чистая прибыль: 140,3 млрд. За счёт низких резервов и роста кредитного портфеля.
3) У многих сейчас появилась идея -> "Депозит даёт больше чем доходность многих акций/стратегий с начала года❗️😮" Мысль 🔥👍, но только запаздывающая, как и многие другие хорошие мысли, месяца так на 3. Констатировать свершившиеся факты, глядя на уже произошедшие события и измеряя доходности здорово, но прибыли не приносит 😎. Напомните, какие предлагались депозиты ровно год назад, и были ли среди них под 17%? Но это не значит что не нужно пользоваться всеми доступными возможностями, однако и цены акций уже не на пиковых отметках 🤔.
Резюме: Судя по ОФЗ повышение 26.07 есть свершившийся факт. Эта неделя богата на дивидендные отсечки и мы в её завершении (Система, МТС, Сургут, Транснефть, Магнит). По рынку по-прежнему жду боковик, ставку 17% и приличную перестановку ожидаемой средней на 2025-й год (что само по себе будет иметь охлаждающий эффект, но не до "0").
«ВТБ Мои Инвестиции» первыми на рынке запустили "единое окно" — уникальный сервис где владельцы ценных бумаг теперь могут участвовать в собраниях акционеров прямо в приложении. Проголосовать можно по вопросам повестки более 7500 эмитентов.
Ещё один способ удобной реализации своих прав для миноритарных акционеров по управлению компаниями реестры которых ведет ВТБ Регистратор. Ранее я пользовался веб-версиями, получал смс-ки или письма на электронную почту с напоминаниями и предложениями проголосовать, но данный способ очевидно самый удобный и даёт дополнительную ценность клиентам брокера ВТБ, помимо основного — надёжности.
Чтобы принять участие в корпоративном действии в «ВТБ Мои Инвестиции» –>
1. Открывайте раздел «Сегодня» –> «Голосования». Далее выберите интересующее среди тех на которые имеете право.
(Если таких нет, например вы купили акции после отсечки для данного корпоративного события, то будет список ближайших событий для других компаний из ВТБ Регистратора)
2. Изучите вопросы повестки и представленные дополнительные материалы.
3. Проголосуйте по вопросам повестки, выбрав один из вариантов.
4. Нажмите «Завершить голосование».
Какие плюсы и минусы –>
+ Гораздо сложнее забыть/пропустить событие в интересующих бумагах, время от времени заглядывая во вкладку «Голосования» при ежедневном использовании приложения МИ.
+ Бесшовность и легкость. Не требуется переходов на сторонние ресурсы и авторизаций.
+ Подобная практика способна существенно увеличить вовлечённость миноритариев и положительно повлиять на корпоративное управление в целом.
- Хоть ВТБ Регистратор один из крупнейших (с долей по моим оценкам около 15%), всё же весь рынок эмитентов таким образом не покрыть.
Значение же данного шага вижу в возможной будущей кооперации между регистраторами в крупнейших брокерских приложениях.
Ещё один способ удобной реализации своих прав для миноритарных акционеров по управлению компаниями реестры которых ведет ВТБ Регистратор. Ранее я пользовался веб-версиями, получал смс-ки или письма на электронную почту с напоминаниями и предложениями проголосовать, но данный способ очевидно самый удобный и даёт дополнительную ценность клиентам брокера ВТБ, помимо основного — надёжности.
Чтобы принять участие в корпоративном действии в «ВТБ Мои Инвестиции» –>
1. Открывайте раздел «Сегодня» –> «Голосования». Далее выберите интересующее среди тех на которые имеете право.
(Если таких нет, например вы купили акции после отсечки для данного корпоративного события, то будет список ближайших событий для других компаний из ВТБ Регистратора)
2. Изучите вопросы повестки и представленные дополнительные материалы.
3. Проголосуйте по вопросам повестки, выбрав один из вариантов.
4. Нажмите «Завершить голосование».
Какие плюсы и минусы –>
+ Гораздо сложнее забыть/пропустить событие в интересующих бумагах, время от времени заглядывая во вкладку «Голосования» при ежедневном использовании приложения МИ.
+ Бесшовность и легкость. Не требуется переходов на сторонние ресурсы и авторизаций.
+ Подобная практика способна существенно увеличить вовлечённость миноритариев и положительно повлиять на корпоративное управление в целом.
- Хоть ВТБ Регистратор один из крупнейших (с долей по моим оценкам около 15%), всё же весь рынок эмитентов таким образом не покрыть.
Значение же данного шага вижу в возможной будущей кооперации между регистраторами в крупнейших брокерских приложениях.
Последние значимые новости:
1) Ставка ЦБ без изменений 7 июня.
На решении рынок вырос. Однако данные продолжают поступать инфляционные + в июле подъём тарифов ЖКХ.
2) Отчёт Сбера по РПБУ.
Чистая прибыль в мае составила 133,4 млрд рублей, на 2% больше, чем в апреле. Пока всё хорошо, берут ипотеку, но больше всего кредитные карты.
3) Санкции на доллар на мосбирже.
Краткосрочно не повлияли, хотя на мой взгляд увеличивают риск укрепления рубля. Среднесрочно-долгосрочно могут добавить к общей инфляции ещё 1%, точных данных разумеется ни у кого сейчас нет. Возможно теперь фьючерс будет выступать в моменте курсом (через кросс курс юаня или сам по себе).
Резюме: Приятно удивлюсь если 26 июля на опорном заседании ставку не сделают 17% . Придерживать кеш компаниям теперь чуть больше мотивации, хотя вчерашний скорый выкуп даже реально пострадавших московских бирж говорит что есть ещё порох. Или расчёт на дурацкие неликвидные круглосуточные торги? А ведь к этому всё идёт 🥲.
P.S. https://youtu.be/j7ZV9n60kMc?t=1332 Тот редкий случай когда в ролике про недвижимость эксперт неожиданно выдаёт базу про акции 😆
1) Ставка ЦБ без изменений 7 июня.
На решении рынок вырос. Однако данные продолжают поступать инфляционные + в июле подъём тарифов ЖКХ.
2) Отчёт Сбера по РПБУ.
Чистая прибыль в мае составила 133,4 млрд рублей, на 2% больше, чем в апреле. Пока всё хорошо, берут ипотеку, но больше всего кредитные карты.
3) Санкции на доллар на мосбирже.
Краткосрочно не повлияли, хотя на мой взгляд увеличивают риск укрепления рубля. Среднесрочно-долгосрочно могут добавить к общей инфляции ещё 1%, точных данных разумеется ни у кого сейчас нет. Возможно теперь фьючерс будет выступать в моменте курсом (через кросс курс юаня или сам по себе).
Резюме: Приятно удивлюсь если 26 июля на опорном заседании ставку не сделают 17% . Придерживать кеш компаниям теперь чуть больше мотивации, хотя вчерашний скорый выкуп даже реально пострадавших московских бирж говорит что есть ещё порох. Или расчёт на дурацкие неликвидные круглосуточные торги? А ведь к этому всё идёт 🥲.
P.S. https://youtu.be/j7ZV9n60kMc?t=1332 Тот редкий случай когда в ролике про недвижимость эксперт неожиданно выдаёт базу про акции 😆
Пара мыслей по рынку:
1) Кредитование и ипотека в апреле не падают.
Что оказывает поддержку банкам. Однако главная сегодняшняя новость это " депозит на 6-7 месяцев в сбере теперь 18%". И даже звёздочек с условиями поубавилось, осталась буквально одна - только для новых денег💸. Может показаться что подобные действия гарантируют подъём ключевой, но нет, просто кто-то захотел привлечь денег в пассивы в моменте, и остальным игрокам придётся подстраиваться.
2) Федеральный бюджет РФ в январе-апреле 2024 года исполнен с дефицитом 3,963 трлн рублей.
Видели подобное в прошлом году. В 2023 года дефицит составлял 3,049 трлн., но потом всё сбалансировалось. В начале недели подоспели новые более-менее ожидаемые налоговые инициативы (только раньше на месяц), и вроде рынок успокоился отыграв на 3-6% вниз что примерно соответствует, но вчера господин Силуанов сказал что есть ещё возможности для "донастройки" в сырьевых секторах, на этом повалились снова.
Резюме: Настроения стремительно поменялись, пророчат уже ставку 17-18% на года😇. И так всегда - то в жар то в холод. Также акции перестали реагировать на дивиденды. Пример: совкомфлот одобрил 11,27 рублей, или 50% прибыли за 2023 с учётом предыдущих 6,32р на акцию, но бумаги остались на месте, а потом и вовсе упали.
Но есть и плюс - всю перекупленность как рукой сняло за несколько дней. Далее весь фокус на заседании ЦБ 7 июня (либо на новых налогах, но тут только гадать.)
P.S. Всегда было страшно интересно как работает и сколько зарабатывает мак https://youtu.be/ixfUPjaX0n4. А тут ещё и с локальной спецификой. Но побочный эффект - после просмотра захотелось срочно там поесть🙂
1) Кредитование и ипотека в апреле не падают.
Что оказывает поддержку банкам. Однако главная сегодняшняя новость это " депозит на 6-7 месяцев в сбере теперь 18%". И даже звёздочек с условиями поубавилось, осталась буквально одна - только для новых денег💸. Может показаться что подобные действия гарантируют подъём ключевой, но нет, просто кто-то захотел привлечь денег в пассивы в моменте, и остальным игрокам придётся подстраиваться.
2) Федеральный бюджет РФ в январе-апреле 2024 года исполнен с дефицитом 3,963 трлн рублей.
Видели подобное в прошлом году. В 2023 года дефицит составлял 3,049 трлн., но потом всё сбалансировалось. В начале недели подоспели новые более-менее ожидаемые налоговые инициативы (только раньше на месяц), и вроде рынок успокоился отыграв на 3-6% вниз что примерно соответствует, но вчера господин Силуанов сказал что есть ещё возможности для "донастройки" в сырьевых секторах, на этом повалились снова.
Резюме: Настроения стремительно поменялись, пророчат уже ставку 17-18% на года😇. И так всегда - то в жар то в холод. Также акции перестали реагировать на дивиденды. Пример: совкомфлот одобрил 11,27 рублей, или 50% прибыли за 2023 с учётом предыдущих 6,32р на акцию, но бумаги остались на месте, а потом и вовсе упали.
Но есть и плюс - всю перекупленность как рукой сняло за несколько дней. Далее весь фокус на заседании ЦБ 7 июня (либо на новых налогах, но тут только гадать.)
P.S. Всегда было страшно интересно как работает и сколько зарабатывает мак https://youtu.be/ixfUPjaX0n4. А тут ещё и с локальной спецификой. Но побочный эффект - после просмотра захотелось срочно там поесть🙂
