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스탠리 드러켄밀러(Stanley Druckenmiller)는 세계적으로 유명한 투자자이자 헤지펀드 매니저입니다. 그의 주요 투자 철학과 경력에 대해 살펴보겠습니다.

경력
드러켄밀러는 펜실베니아 대학교 와튼 스쿨에서 경제학을 전공했습니다. 졸업 후 Pittsburgh National Bank에서 채권 분석가로 경력을 시작했습니다. 1981년부터 1990년까지 조지 소로스의 Quantum Fund에서 파트너로 일하며 4,000%의 놀라운 수익률을 기록했습니다. 1991년에는 자신의 헤지펀드인 Duquesne Capital Management를 설립하여 2010년까지 운영했습니다.

주요 투자 원칙
거시경제적 분석 (매크로 투자)
드러켄밀러는 경제 지표, 중앙은행 정책, 글로벌 정치적 사건 등을 분석하여 시장의 큰 흐름을 예측하고 이를 바탕으로 투자합니다. 특히 통화와 금리의 움직임을 깊이 분석하여 자산 가격과 경제 활동에 미치는 영향을 파악합니다.

리스크 관리와 손실 회피
“돈을 잃지 않는 것이 돈을 버는 것보다 중요하다”는 철학을 가지고 있습니다. 엄격한 리스크 관리 원칙을 적용하며, 확신이 없는 경우 포지션을 유지하지 않습니다.

시장 트렌드와 타이밍
시장 트렌드를 파악하고 이를 따르는 것을 중요시합니다. “시장을 역행하지 말고, 시장의 흐름에 따라 움직이라”는 원칙을 따릅니다. 적절한 타이밍에 거래를 실행하는 것을 성공의 열쇠로 여깁니다.

집중 투자
확신이 있는 기회에 대해서는 과감하게 대규모 포지션을 취합니다. “큰 기회가 오면 크게 베팅하라”는 철학을 가지고 있습니다.

유연한 전략과 적응력
시장 상황에 따라 유연하게 전략을 조정하며, 변화하는 시장 조건에 빠르게 적응합니다.

드러켄밀러의 투자 철학은 거시경제적 분석을 바탕으로 한 매크로 투자, 철저한 리스크 관리, 시장 트렌드 분석, 집중 투자, 그리고 유연한 전략 등을 핵심으로 합니다. 이러한 원칙들은 그의 성공적인 투자 경력을 이끌어온 핵심 요소들로, 많은 투자자들에게 귀중한 교훈을 제공하고 있습니다.

제약, 바이오 행사 일정

10월말부터 11월 초에는 두 개의 암 학회가 예정되어 있다.

10월 23일~25일 예정된 EORTC-NCI-AACR (ENA)에서는 파로스아이바이오 (PHI-101-OC 병용 임상 데이터), 한미약품 (신규 파이프라인 MAT2A 저해제 공개), 보로노이 (ORIC-114 임상 업데이트, VRN10 전임상)가 참석한다.

11월 6일~10일 예정된 Society for Immunotherapy of Cancer (SITC)에서는 루닛 (바이오마커 연구 결과), 지씨셀 (NK 치료제 후보물질 GCC4001과 얼비툭스 병용 전임상), 에이비온 (인터페론 베타 x 종양 표적 항체ABN202 전임상), 와이바이오로직스 (TGFβ 트랩과 HLA-G x CD3 전임상), 에스티큐브 (BTN1A1 ICI 넬마스토바트 임상 업데이트),
한미약품 (PD-L1 x CD3 BH3120 임상 디자인)이 발표를 계획 중이다.

10월 29일~11월 1일에는 알츠하이머 학회인 Clinical Trials on Alzheimer's Disease (CTAD),

11월 3일~6일은 비만 학회ObesityWeek가 열릴 예정이다. 한미약품은 비만 치료제 투약 시 발생하는 근육 손실을 극복할 수 있는 신규 파이프라인
HM17321의 전임상 결과를 ObesityWeek에서 공개할 계획이다.

(24.10.23 LS)

팀캐나다 결성: 캐나다도 트럼프 대비

1. 캐나다는 미국 대선을 대비해 ‘팀 캐나다’라는 특별 외교 조직을 구성하고 무역 다변화 전략을 추진

2. 트럼프의 재집권 시 관세 강화와 무역 협정 재협상 가능성에 대비해 미국 의존도를 줄이고자 함

3. 캐나다는 아세안 및 동아시아 국가들과의 경제 협력을 강화하고 있으며, 한국에도 무역 사절단을 파견

https://m.sedaily.com/NewsView/2DFO3GCRHF?OutLink=telegram#cb

https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=319558

[10/22, 장중 코멘트: 트럼프 트레이드, 키움 한지영]

국내 증시는 오늘도 취약하네요

트럼프 트레이드가 주 원인으로 지목되는 분위기입니다.

달러 강세, 시장 금리 급등, 주식시장 약세가 트럼프 트레이드의 결과물이자 공식인 듯하네요.

다만, 과거에 트럼프 당선 직후의 가격 흐름을 보면, 이러한 결과물의 지속성은 그리 길지 않았던 것으로 확인되네요.

이해를 돕기 위해 차트 하나 공유드립니다(시간 상 직접 엑셀로 차트 안그리고, 블룸버그 차트 기능을 활용했습니다)

위 그림에서 “흰색”은 달러 인덱스, “붉은색”은 코스피, “파란색”은 미 10년물 금리입니다

그리고 노란색으로 표시한 구간이 2016년 11월 1~30일까지의 기간, 즉 트럼프 당선 당시 1개월 동안의 구간입니다.

현재의 상황과 비슷하게, 트럼프 당선 직후에 주식시장 약세, 달러화 강세, 10년물 금리 급등이 출현했네요.

하지만 12월 이후 시간이 지날수록 달러 급등과 금리 급등은 되돌림되고, 코스피는 상승세로 전환했습니다.

대선 결과도 당연히 증시에 중요한 요소이기는 한데,

당시 시장에서는 연준의 통화정책, 기업 이익 증익 사이클 등 매크로와 실적에 더 무게중심을 두었던 것으로 보이네요.

오늘날에도 상황은 별반 다르지 않을 것이라고 생각합니다.

결국 오늘 증시 급락 이유가 오로지 트럼프 트레이드가 촉발한 것만은 아니며,

실적 기대감 하락, 과세 불확실성, 연준 금리인하 폭 축소 우려 등의 다른 요인들도 개입한 영향도 크다고 생각합니다

여러모로 국내 증시는 풀어야할 과제들이 산적해있긴 하지만, 일단 이번 실적시즌에서 분위기 호전의 실마리를 찾아보는 게 우선 순위인거 같습니다.

비도 오고 장도 어렵지만, 화이팅 하시길 바랍니다

키움 한지영

The South Korean won depreciated to around 1,380 per dollar, hitting its lowest levels in almost 12 weeks as the dollar remained strong following a rise in Treasury yields amid solid US economic data and increasing odds of another Trump presidency. Economic data on labor, inflation, and retail sales showed resilience, limiting the room for the Federal Reserve to cut rates further. Domestically, investors are awaiting South Korea's advance estimates for Q3 GDP, with expectations of a quarterly rebound driven by exports. Meanwhile, the country’s producer inflation slowed to 1% year-on-year in September, the lowest level since November 2023. On the monetary policy front, the Bank of Korea started its easing cycle with a 25 basis point rate cut to 3.25% in October, joining the global easing cycle. Still, Governor Rhee Chang-yong described this as a "hawkish cut," indicating caution in further rate reductions due to concerns over property prices and rising household debt.

켐트로닉스 자회사 , 장소 CCMM

2024.10.22 08:25:19
기업명: 삼성바이오로직스(시가총액: 77조 6,508억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 아시아소재제약사
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 의약품 위탁생산계약
공급지역 : -
계약금액 : 17,028억

계약시작 : 2024-10-22
계약종료 : 2037-12-31
계약기간 : 13년 2개월
매출대비 : 46.09%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241022800030
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/207940
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=207940

https://www.yna.co.kr/view/AKR20241021130300003

ㄴ 발빠른 사모펀드, 매일 수급동향을 체크하는 것이 시장의 단기 변곡점, 종목 분위기를 파악하는데 유리합니다.

[유진 코스닥벤처 조태나]
☎02-368-6174

📈세경하이테크(148150)
:세경이는 복도 많지

투자의견 매수(신규) TP 1.1만원
'25E PER 9배 적용
필름, 폴더블 피어그룹 ‘25E 평균 PER 7.5배

✅투자포인트
-폴더블 보호필름의 신규 공급망 참여 기대
-자회사 ’세스맷‘ 의 2차전지 단열패드 셀사 퀄테스트 진행중. 승인 시 25년 의미있는 실적 기여 예상

https://vo.la/sbaYsX

*당사 컴플승인완료

전일 미국 증시(섹터) 현황, 금리영향

https://www.blockmedia.co.kr/archives/740300

The yield on the 10-year US Treasury note rose above 4.1% to kick off a new week, the highest level since late July, as hopes for a swift decrease in interest rates by the Fed diminish. Strong US economic indicators, including robust retail sales, alongside the growing possibility of a Donald Trump Presidential win and his proposed tariffs and tax policies, are driving yields upwards. Appearances from several Fed officials this week will be keenly watched for further insights on the Fed's plans. Additionally, Thursday's release of flash S&P Global PMIs will offer an updated snapshot of private sector performance in October. Market sentiment remains fixed on expectations of 25bps rate cuts at each of the Fed’s remaining meetings this year.

NVIDIA Reportedly in Talk with Samsung for Potential GPU Orders amid Rumored Tensions with TSMC

1. NVIDIA가 TSMC와의 긴장 속에 삼성과 GPU 주문 협상을 진행 중이라는 보도

2. 삼성은 TSMC보다 저렴한 가격을 제안하고 있으며, 3nm와 4nm 수율 문제로 주요 고객 유치에 어려움을 겪고 있음

3. NVIDIA의 차세대 블랙웰 칩은 지연 문제를 극복하고 2024년 4분기에 생산이 확대될 예정

https://www.trendforce.com/news/2024/10/21/news-nvidia-reportedly-in-talk-with-samsung-for-potential-gpu-orders-amid-rumored-tensions-with-tsmc/

https://m.news.nate.com/view/20241021n38344

왜 자산가분은 옆집부자형 채널에 나와서 4개월전에 금 이야기를 하셨을까요?

(찐 부자가하는 얘기를 놓치는 건 기회 손실이긴 합니다)

https://youtu.be/wMLb6CIbK_o?si=zTYDAT_ds0nf2yqs

ㄴ 이 얘기는 미국 국채 금리는 부채로 인해 계속 오룰 수 있어서 세상의 중심인 미국 금리가 오히려 오를 수 있다는 이야기 입니다. (금이 신고가 인 이유기도 합니다)

'녹십자' 52주 신고가 경신, 알리글로는 예상대로 순항 중 - 다올투자증권, BUY

http://spot.rassiro.com/rd/20241021/1002569

갓민용

https://m.blog.naver.com/goose_pb/223627398961