RAEX Sustainability

Индекс MESG на момент закрытия торгов 21 октября составил 868, 09 пункта

Индекс Мосбиржи RAEX ESG сбалансированный (MESG) был запущен 1 марта 2023 года. Он состоит из 15 акций эмитентов с наибольшими значениями ESG-рэнкинга от агентства RAEX. Изменение индекса с начала месяца составило -3,32 %, а с начала года: -9,47%.

Подробнее на сайте Мосбиржи.

Климатический кризис: хедж-фонды ставят на провал зеленого будущего

Мировая финансовая индустрия в лице хедж-фондов делает резкие ставки против зеленых технологий и чистой энергии. Несмотря на крупные пакеты стимулов в США, Европе и Китае, многие хедж-фонды все чаще выбирают длинные позиции по ископаемому топливу и короткие по чистой энергетике. Эти действия могут иметь более серьезные последствия для экологии, чем даже политическое сопротивление ESG-инициативам.

Анализ позиций более 500 хедж-фондов показывает, что инвесторы теряют веру в окупаемость климатических проектов. Например, индекс S&P Global Clean Energy потерял 60% своей стоимости с 2021 года, в то время как нефть и газ продолжают укреплять свои позиции. Одна из причин такой тенденции — более жесткие макроэкономические условия и высокие процентные ставки, которые делают зеленые проекты менее привлекательными для инвесторов.

Политический фактор также играет ключевую роль в отказе от инвестиций в экологию. Например, зависимость от Китая в цепочках поставок солнечных батарей и электромобилей, а также угроза новых торговых войн заставляют хедж-фонды обходить стороной эти сектора. Некоторые инвесторы считают, что до тех пор, пока не снизится геополитическая напряженность, зеленые технологии будут оставаться слишком рискованными.

Несмотря на общий пессимизм, существуют и исключения. Например, ветроэнергетика и инфраструктура сетей продолжают привлекать внимание хедж-фондов, а американская компания First Solar даже показала рост акций на 18% в этом году. Однако такие истории успеха — скорее редкость на фоне глобального отступления от зеленых инвестиций.

Для достижения климатических целей к 2050 году миру необходимо выделить более 200 триллионов долларов на переход к чистой энергетике. Однако, если финансовая индустрия продолжит игнорировать эти секторы, ускорение зеленого перехода может оказаться под серьезной угрозой.

Источник

Хотите узнавать о новых рейтингах и рэнкингах в формате историй?

Если да, проголосуйте за канал, чтобы мы получили возможность делать контент в канале более уникальным.

Проголосовать!

Сверхприбыль как ветром сдуло: как ураган "Милтон" повлиял на рынок облигаций катастроф

Стоимость выпуска облигаций катастроф будет расти, поскольку управляющие активами, специализирующиеся на ценных бумагах, реагируют на последствия урагана "Милтон".

Хотя портфели облигаций катастроф, вероятно, пострадают гораздо меньше, чем первоначально предполагалось после "Милтона", "каждый убыток выводит рисковый капитал с рынка и снижает возможности перестрахования", — сообщила Plenum Investments Ltd. инвесторам в обновлении по электронной почте в субботу. В результате, "премии за риск на рынке облигаций, вероятно, снова увеличатся" с того, что уже является "исторически высоким уровнем", говорится в сообщении.

По данным Bloomberg Intelligence, "Милтон", который пронесся по Флориде как ураган 3-й категории рано утром в четверг, возможно, причинил ущерб менее 60 миллиардов долларов по сравнению с предыдущими прогнозами в размере более 100 миллиардов долларов.

"В конечном итоге все сложилось немного лучше, чем в какой-то момент прогнозировалось", — заявила в четверг в интервью Bloomberg Television Таня Врош, глава управления портфелем облигаций катастроф Twelve Capital AG.

Текущие оценки показывают, что рынок облигаций катастроф, похоже, упал всего на 1,34%, согласно данным Artemis, которые ссылаются на цены на конец недели, рассчитанные Swiss Re Capital Markets. Версия индекса ветровой энергетики в США упала на 3,64%, говорится в сообщении. Ранее на этой неделе синоптики предупреждали о потерях до 15%.

По данным Artemis, премия за риск по состоянию на 27 сентября составляла около 6,5%, сверх которой инвесторы получают казначейскую ставку в размере около 4,6%.

Облигации катастроф выпускаются страховщиками, перестраховщиками и правительствами для обеспечения финансовой защиты от самых серьезных стихийных бедствий. Инвесторы, покупающие облигации, получают значительную прибыль, если заранее определенное событие не произойдет, но могут потерять большую часть своего капитала, если оно произойдет. Этот капитал затем используется для покрытия страховых случаев. Облигации выигрывают от тщательно выверенных условий, рассчитанных некоторыми из самых опытных аналитиков финансовой отрасли.

Согласно анализу, предоставленному Preqin, в прошлом году облигации катастроф легли в основу самой прибыльной стратегии хедж-фондов из всех, а именно ценных бумаг, связанных со страхованием. Хотя инвесторы в облигации катастроф, похоже, понесут минимальные потери после ураганов "Хелен" и "Милтон", ситуация на местах остается ужасной для миллионов людей.

После урагана "Иэн", обрушившегося в 2022 году, индекс Swiss Re первоначально упал более чем на 10%, но рынок быстро восстановился, и индекс завершил год снижением всего на 2%. Этих потерь по-прежнему было достаточно, чтобы заставить инвесторов требовать значительно более высоких премий за риск, что способствовало увеличению прибыли. В 2023 году индекс облигаций катастроф Swiss Re взлетел на рекордные 20%, обогнав доходность других ключевых долговых рынков.

Источник

Как лидер ESG-рэнкинга работает с блоком G

На вебинаре RAEX Sustainability на этой неделе выступили эксперты "ФосАгро" — компании-лидера октябрьского ESG-рэнкинга RAEX и обладателя наивысшего рейтинга ААА.

Обсудили документационное обеспечение, бизнес-процессы, управление проектами, технологии, компетенции, систему отчетности.

Полная презентация и видеозапись вебинара размещены на сайте RAEX.

Bloomberg придумала, как инвесторам оценивать риски, связанные с природой и биоразнообразием

Компания Bloomberg, предоставляющая информационные услуги в области бизнеса и финансовых рынков, объявила о запуске нового решения, призванного помочь инвесторам привести отчетность в соответствие с рекомендациями TNFD, а также оценить степень подверженности рискам, связанным с природой и биоразнообразием.

Решение призвано дать инвесторам возможность оценить, являются ли природа и биоразнообразие финансово значимыми для компании и ее цепочки создания стоимости, определить подверженность компании рискам, связанным со здоровьем экосистем и водным стрессом, проанализировать меры компании по сокращению своего негативного воздействия на окружающую среду.

Охватывая до 45 000 компаний, решение включает данные Bloomberg о компаниях, показатели биоразнообразия, основанные на индексе нетронутости биоразнообразия (BII) Музея естественной истории, анализ водного стресса с использованием данных Института мировых ресурсов и анализ риска вырубки лесов.

По данным BloombergNEF, новое решение появилось в связи с тем, что к 2030 году для устойчивого управления биоразнообразием и поддержания целостности экосистем потребуется около 1 триллиона долларов ежегодного финансирования, а по оценкам Всемирного банка, потеря биоразнообразия может привести к снижению мирового ВВП на 2,7 триллиона долларов в год к этому сроку.

Источник

США хочет больше атома, но отходы и в этой бочке затычка

Новая статья Reuters рассматривает проблемы, с которыми сталкивается атомная энергетика США, готовясь к расширению своей деятельности, в частности, нерешенный вопрос обращения с отработанным ядерным топливом. Заокеанский опыт особенно актуален в контексте всё большего развития зелёного атома в России и на фоне недавнего референдума в Казахстане.

В настоящее время в США на площадках электростанций хранится около 92 500 метрических тонн отработанного топлива, и ежегодно образуется еще 2 000 метрических тонн. Эта проблема сохраняется, несмотря на новые ядерные проекты, например, с участием таких компаний, как Microsoft и Google. Долгосрочное решение проблемы ядерных отходов было запланировано в Юкка-Маунтин, штат Невада, но политическая оппозиция остановила проект.

Эксперты отрасли, такие как Эдвин Лайман из Союза обеспокоенных ученых, предупреждают, что, хотя нынешние меры безопасности эффективны, в долгосрочной перспективе они могут оказаться неэффективными. Другие, например Мэтью Уолд из The Breakthrough Institute, утверждают, что хотя проблема утилизации ядерных отходов не является непосредственным техническим кризисом, ее решение облегчит разработку новых реакторов.

Теперь Министерство энергетики планирует использование нового подхода, основанного на согласии, чтобы найти подходящие места для хранения отходов, но прогресс идет медленно, а планируемый объект в Техасе задерживается из-за юридических проблем. Большая часть отработанного топлива хранится в сухих бочках, которые не требуют постоянного питания, хотя опасения по поводу долгосрочной безопасности остаются.

Крупнейшие игроки индустрии, как Constellation Energy, крупнейший в США оператор атомной энергетики, управляет значительной частью отработанного топлива в стране и также стремится к безопасному обращению с отходами. Компания участвует в перезапуске реактора, где все отработанное топливо было перемещено в сухие бочки. В конечном итоге отрасль считает, что поиск желающего принять решение о постоянном хранилище, возможно, возрождение Юкка-Маунтин или другой площадки, необходим для будущего роста.

❗️Вебинар начался!

Как в «ФосАгро» устроен блок G из ESG, прямо сейчас рассказывают эксперты из отдела устойчивого развития компании.

Присоединиться, пока есть места

Час до вебинара о прозрачной и эффективной системе корпоративного управления

Начинаем в 14:00 по Москве

На вебинаре эксперты «ФосАгро» расскажут, как строительство прозрачной и эффективной системы корпоративного управления позволило создать слаженный механизм взаимодействия между различными функциями на разных уровнях.

Спикеры:
• Ирина Лукина, ведущий специалист отдела устойчивого развития ПАО «ФосАгро».
• Сергей Кудряшов, начальник отдела устойчивого развития ПАО «ФосАгро».
• Сергей Самосюк, корпоративный секретарь ПАО «ФосАгро».

Зарегистрироваться

Банковская сфера в затруднении: как измерить влияние биоразнообразия на финансовые операции

На данный момент финансовая индустрия имеет неплохое представление о последствиях изменения климата. Финансисты и инвесторы имеют четкое понимание об источниках выбросов в своих портфелях, о том, что необходимо сделать их клиентам для декарбонизации, какая государственная политика или финансовая поддержка могут ускорить этот процесс.

Однако, когда дело доходит до биоразнообразия — более широкой темы, связанной с климатом — мало кто может дать полную и качественную оценку рисков. В то время, как количественная оценка климатических рисков и соответствующая корректировка портфелей стали многолетними усилиями для всех, от разработчиков стандартов до финансовых руководителей, биоразнообразие было включено в сферу компетенции групп по устойчивому развитию в гораздо более ускоренном режиме .

Создание в 2021 году Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с природоохранной деятельностью (TNFD), которая просит компании сообщать о своем воздействии на биоразнообразие, стало ключевым моментом в повышении внимания к вопросам охраны природы. Год спустя мировые лидеры договорились защитить и восстановить 30% суши и океанов Земли к 2030 году. Цель объединила инвесторов вокруг новой крылатой фразы под названием «nature positive», которая относится к идее остановки и, в конечном итоге, восстановлении потерь биоразнообразия.

За два года стало очевидно , что природа гораздо сложнее климата. Климатические воздействия можно свести к единой метрике, которую можно измерить, оценить и продать — выбросы парниковых газов, но не существует простого или сопоставимого способа измерения изменений в биоразнообразии в разных географических зонах и экосистемах.

Другими словами, неясно, как рынок должен оценивать болото или недавно обнаруженный вид лягушек. И как вообще выглядит «природно-позитивное» финансирование?

Изменение климата, хотя и представляет риск для портфелей и клиентов, предоставляет огромную коммерческую возможность через финансирование сделок во всем, от возобновляемых источников энергии до низкоуглеродного цемента и модернизации зданий. По оценкам Boston Consulting Group, инвестиции в сохранение биоразнообразия представляет собой возможности стоимостью более 1,2 триллиона долларов, при этом самые крупные инвестиции будут сделаны в таких секторах, как химическая промышленность, электроэнергетика, продукты питания и напитки, а также здравоохранение.

Источник

Индекс MESG на момент закрытия торгов 14.10.2024 составил 875, 15 пункта.

Индекс Мосбиржи RAEX ESG сбалансированный (MESG) был запущен 1 марта 2023 года. Он состоит из 15 акций эмитентов с наибольшими значениями ESG-рэнкинга от агентства RAEX. Изменение индекса с начала месяца -2,53 %, а с начала года -8,73%.

Подробнее по индексу можно посмотреть на сайте Мосбиржи.

RAEX Sustainability pinned «Как создать прозрачную и эффективную систему корпоративного управления Приглашаем на вебинар, посвященный анализу внутренних процессов управления вопросами устойчивого развития в «ФосАгро». Компания является лидером октябрьского ESG-рэнкинга RAEX и обладает…»

Игра в углеродную нейтральность: насколько отели и рестораны действительно вкладываются в сокращение выбросов парниковых газов?

Благодаря значительному потреблению энергии и выбросам углекислого газа сети отелей и ресторанов становятся ключевыми объектами сокращения выбросов парниковых газов (ПГ). Однако крупные компании, такие как Chipotle, Marriott, Hilton и другие представляются весьма неоднозначно.
Конфликты между корпоративными обязательствами крупных отелей и ресторанных сетей в области климата и действиями торговых ассоциаций могут иметь далеко идущие последствия. Если отраслевым группам удастся отменить городское и государственное климатическое регулирование, это может подорвать усилия гостиничных компаний по сокращению выбросов углекислого газа.

Климатические заявления отелей и ресторанов
Chipotle стремится сократить выбросы парниковых газов на 50% к 2030 году. Ресторану удалось сократить выбросы категории 1 (прямые) и 2 (косвенные от покупной энергии) на 13% в 2023 году, но выбросы категории 3 (другие косвенные) выросли на такой же процент. в связи с открытием новых ресторанов. Они обязуются проектировать рестораны, которые меньше полагаются на ископаемое топливо, такое как природный газ, и стремятся к 100% использованию возобновляемых источников энергии.
Marriott и Hilton взяли на себя аналогичные обязательства, пообещав сократить выбросы почти на 50% к тому же году. Marriott стремится сократить абсолютные выбросы парниковых газов категорий 1 и 2 на 46,2% к 2030 году, взяв за основу 2019 год. К 2050 году компания стремится достичь 90-процентного сокращения выбросов категорий 1, 2 и 3.
Hilton Worldwide стремится достичь нулевого уровня выбросов к 2030 году с четкими целями по сокращению выбросов категории 1, категории 2 и категории 3. В 2023 году сеть Hilton сообщила, что выбросы категорий 1 и 2 составили 2 570 111 тонн CO2-экв, что на 9 % больше, чем в 2022 году. Между тем, выручка также увеличилась на 17 % за тот же период.

Климатические обещания против реальности
В таких городах, как Денвер, законодатели приняли амбициозные климатические правила, направленные на сокращение выбросов углекислого газа от зданий. Правила требуют от крупных домовладений, в том числе отелей, повышения энергоэффективности за счет таких мер, как установка светодиодного освещения, использование тепловых насосов и установка солнечных панелей. Например, стандарты эффективности зданий Денвера требуют, чтобы около 3000 зданий сократили потребление энергии на 30% к 2030 году.
В то время как некоторые здания, например четверть зданий в Денвере, уже соответствуют целям 2030 года, другим, таким как отель Sheraton Denver Downtown (часть Marriott), возможно, придется сократить потребление энергии более чем на одну треть.
Однако, несмотря на публичные обязательства таких компаний, как Marriott и Hilton, в отношении климата, их торговые ассоциации выступили против этих правил эффективности зданий. В апреле такие группы, как Colorado Hotel & Lodging Association (где руководители Marriott занимают ключевые посты в совете директоров), подали иски о блокировании мандатов штата и города по климату. Эти судебные иски утверждают, что правила имеют приоритет над федеральным законом об энергетике, и утверждают, что соблюдение правил будет стоить миллиарды долларов.

Несоответствие между обещаниями гостиниц в вопросах климата и действиями торговых групп создает путаницу среди потребителей и политиков. Такие компании, как Chipotle, которые продвигают свои усилия по обеспечению устойчивого развития, также являются ключевыми членами Центра ресторанного права, торговой ассоциации, ведущей судебные иски против климатических норм во многих городах, включая Денвер.
Marriott также дистанцируется от действий Colorado Hotel & Lodging Association, заявляя, что она не контролирует решения группы, хотя ее представители занимают влиятельные позиции в совете директоров. Эти противоречия мешают городам и штатам продвигать значимое климатическое законодательство.

Источник

Как крупные компании управляют цепочкой поставок

На вебинаре RAEX Sustainability Евгения Пинегина, главный менеджер департамента устойчивого развития «Норникеля», рассказала, как компания работает с поставщиками. Как проводит анкетирование, что прописывает в договорах и при помощи чего обнаруживает риски.

У «Норникеля» ESG-рейтинг АА и высокие оценки за цепочку поставок.

Полная презентация и видеозапись вебинара размещены на сайте агентства.

RAEX присвоило ESG-рейтинг компании «Евраз»

Рейтинговое агентство RAEX присвоило ESG-рейтинг A компании «Евраз». Такая оценка значит, что управление ESG-рисками и возможностями в компании находится на достаточно высоком уровне.

Оценка по блокам: A[e], AA[s], A[g]

Узнать больше и скачать отчет по компании
Перейти к рейтинг-листу со всеми рейтингами

Как создать прозрачную и эффективную систему корпоративного управления

Приглашаем на вебинар, посвященный анализу внутренних процессов управления вопросами устойчивого развития в «ФосАгро». Компания является лидером октябрьского ESG-рэнкинга RAEX и обладает присвоенным агентством рейтингом ААА в области устойчивого развития.

16 октября 2024 года, начало в 14:00 по Москве

На вебинаре эксперты «ФосАгро» расскажут, как строительство прозрачной и эффективной системы корпоративного управления позволило создать слаженный механизм взаимодействия между различными функциями на разных уровнях.

Спикеры:
• Ирина Лукина, ведущий специалист отдела устойчивого развития ПАО «ФосАгро».
• Сергей Кудряшов, начальник отдела устойчивого развития ПАО «ФосАгро».
• Сергей Самосюк, корпоративный секретарь ПАО «ФосАгро».

Зарегистрироваться

RAEX повысило ESG-рейтинг Сбербанка

Сбербанк получил наивысший ESG-рейтинг ААА от агентства RAEX.

Оценка по блокам: AA[e], AAA[s], AAA[g]

Аналитики агентства высоко оценили стратегию по адаптации к изменениям климата, а также практики по снижению энергопотребления. В социальной сфере Сбербанк эффективно управляет рисками, связанными с разнообразием, инклюзивностью и правами человека. В управленческом факторе Сбербанк отличается качеством публикации данных по встраиванию ESG-факторов в кредитный и инвестиционный анализ.

Узнать больше и скачать отчет

Перейти к рейтинг-листу со всеми запрошенными рейтингами

Как физик-теоретик зарабатывает на природных катастрофах

Джон Сео, выпускник Гарварда с докторской степенью по биофизике, стал одним из лидеров на рынке катастрофических облигаций (cat bonds) — финансовых инструментов, защищающих от природных бедствий. Его компания, Fermat Capital, управляет крупнейшим портфелем таких облигаций. Инвесторы зарабатывают, если катастрофы, такие как ураганы или землетрясения, не случаются, но теряют деньги, если бедствия происходят. В последние годы изменение климата и рост стоимости восстановления после катастроф резко увеличили спрос на такие облигации. В 2023 году их выпуск достиг рекордных $16 миллиардов.

Сео использует свои научные знания для разработки сложных математических моделей, которые помогают оценить вероятность стихийных бедствий. Его подход позволил Fermat зарабатывать даже в трудные годы для других хедж-фондов. Например, после тихого сезона ураганов в 2023 году его фонд принес инвесторам 20% прибыли — почти в три раза больше, чем средняя доходность других хедж-фондов.

Однако этот рынок не лишён рисков. Например, в 2005 году, когда на США обрушился ураган «Катрина», Fermat потерял 3% капитала, хотя в то же время индустрия хедж-фондов выросла на 9%. Несмотря на это, научный подход и математические расчёты позволили компании восстанавливать позиции, реагируя на катастрофы в реальном времени. В случае надвигающегося урагана на Флориду, Fermat скупает облигации, если прогнозы показывают ослабление шторма.

Cat bonds также играют ключевую роль в поддержке стран, наиболее уязвимых к изменению климата. Например, Всемирный банк выпускает такие облигации для помощи развивающимся странам, помогая им справляться с природными бедствиями.

Источник

⌛️ Начинается вебинар про ответственную цепочку поставок

В 14:00 начнется наш вебинар о том, как организовать устойчивую цепочку поставок. «Норникель» с 2021 реализует лучшие практики по ОЦП и поддерживает высокую степень прозрачности. Недавно RAEX присвоил компании рейтинг и высоко оценил цепочки поставок

Спикер
Евгения Пинегина, главный менеджер департамента устойчивого развития «Норникеля».

Основные тезисы
🚛Драйверы и критерии выстраивания системы ESG-оценки поставщиков.
📄Опыт «Норникеля»: документы, процессы, результаты.
❕Актуальность ответственной цепочки поставок.
❔Ответы на вопросы.

Зарегистрироваться

Индекс MESG на момент закрытия торгов 07.10.2024 составил 880,15 пункта.

Индекс Мосбиржи RAEX ESG сбалансированный (MESG) был запущен 1 марта 2023 года. Он состоит из 15 акций эмитентов с наибольшими значениями ESG-рэнкинга от агентства RAEX. Изменение индекса с начала месяца: -1,97 %, а с начала года: -8,21%.

Подробнее можно посмотреть на сайте Мосбиржи.