Финансы и инвестиции Евгения Идиатуллина

«Математика- это язык Бога»

Вчера получила книгу Алексея Савватеева популяризатора математики и прочитала ее за вечер. Получила удовольствие - как будто поговорила с умным человеком (а не просто прочитала). Поняла, что в этом и есть ценность книг! Когда хочется обсудить какую-то тему, узнать мнение эксперта - книга как палочка-выручалочка составляет в этом компанию.

Я поклонник математики и людей, кто в ней разбирается. Математика - это красиво!

Рекомендую книгу тем, кто знаком с деятельностью Алексея или современным родителям. Поднимаются проблемы со временного образования.

Я считаю, инвестиции без математики и логики существовать не могут. И не зря лучшие инвесторы и трейдеры имеют математическое образование.
Кстати, тоже поступала на мехмат КГУ (почти МГУ😀), и на учителя математики и английского языка. Поступила, но выбрала в итоге экономику.

Некоторые цитаты:

▪️Есть такой анекдот. В школе на уроке математики учитель пишет на доске, а ученик поднимает руку и спрашивает: «Игорь Иванович, а мне разве пригодится вся эта ваша математика?». На что учитель отвечает: «Нет, она пригодится только умным детям».

▪️Математика — это язык Бога. Он дал нам его, чтобы мы могли обустроить нашу жизнь прилично. Занимаясь математикой человек прогрессирует во всех направлениях.

▪️Математика — самая сложная из всех существующих наук. Математика похожа на многоэтажное здание. Если ты не освоил предыдущий этаж, то следующий тебе будет недоступен.

▪️Математика, в отличие от других наук, развивалась 3000 лет без поворотов назад. Не так как физика: эта теория неверная, будет теперь новая. Физика не точная нуаука6 в ней нет логики, как в математике.

▪️Математиками рождаются или становятся? Математиками — рождаются.

▪️Оценки в школе не показатель. Пятерки по математике означают, что у человека есть способность к быстрому копированию, умению воспроизводить действия по заданному шаблону. Математика — это творчество, способность придумать решение самостоятельно, умение мыслить вне шаблонов.

▪️Красота мира — это красота математики!

▪️Где учиться математики — лучшие ВУЗы — МФТИ, мехмат МГУ.

Как у вас с математикой?

Что лучше иметь 6 млн руб через 10 лет или не иметь.
⠀
Моему детскому портфелю 5 лет, и на нем уже 1,2 млн руб. Если продолжать инвестировать, то через 10 лет на счете будет > 6 млн руб.
⠀
Детский брокерский счет - целевой счет для сына и его старта взрослой жизни: обучение, квартира, переезд - решит сам. Для меня будет лучшим, если он не потратит сумму целиком, а продолжит наращивать капитал.
⠀
Каждый месяц отчитываюсь по сделкам в портфеле. Откладываю по 5-15 тыс руб ежемесячно, уже 5 лет.
⠀
Изменения октября:
⠀
💰взнос 15 тыс руб автоматическое пополнение Тинькофф ▶️Финам
💰дивиденды Мать и дитя,
Яндекс 2450 руб.
⠀
🔴продажа акций Интер Рао.
Сектор генерации- защитный, надо отметить акции отлично пережили текущую коррекцию рынка. Минус 6% по позиции, но были ранее получены дивиденды.
⠀
Причина продажи: динамика акций - боковик. Компания финансово надежная, но этого не достаточно для переоценки: рост медленный, а дивиденды не высокие уже много лет. Получается, драйверов для роста акций нет. По факту компания зрелая и должны быть хорошие дивиденды, но их доходность уступает альтернативам.
⠀
Продажа 3,8155 руб. Все освободившиеся деньги от Интер РАО потрачены на покупку
⠀
🟢Трансфнети. Дешевый актив с потенциальными дивидендами 1̰4̰-̰1̰5̰%̰ з̰а̰ 2̰0̰2̰4̰ г̰о̰д̰.̰ А̰к̰т̰и̰в̰ з̰р̰е̰л̰ы̰й̰ к̰а̰к̰ и̰ И̰н̰т̰е̰р̰ Р̰а̰о̰,̰ н̰о̰ д̰и̰в̰ д̰о̰х̰о̰д̰н̰о̰с̰т̰ь̰ в̰ы̰ш̰е̰.̰ К̰о̰м̰п̰а̰н̰и̰я̰ с̰т̰о̰и̰т̰ д̰е̰ш̰е̰в̰о̰ ḚV̰/̰ḚB̰ḬT̰D̰A̰ 1, отрицательный чистый долг.
⠀
Покупка по 1353 руб. Апсайд 70%.
⠀
На новые взнос + дивиденды в общей сумме 17 тыс руб куплены:
⠀
🟢Яндекс -набираю позицию. Компания подтверждает рост выручки +30% в год. Если сравнивать с другими компаниями технологического сектора, то акции оценены недорого forward EV/EBITDA~8.
⠀
Покупка по 3950,5 руб. Средняя цена с учетом покупок ранее: 3 660 руб.
Апсайд 25-30%.
⠀
🟢Хэндерсон - набираю позицию. Компания после стремительного роста показывает первые признаки замедления выручки. Преимущественный рост выручки связан с инфляцией, а не с ростом посещений.
P/E=8, EV/EBITDA=4.
⠀
Покупка по 641,7 руб. Средняя цена с учетом покупок ранее: 704 руб.
Апсайд >40%.
⠀
Следующее пополнение 1 ноября.

Историю счета прочитать здесь.

Детский брокерский счет октябрь 24.

Описание тут в видео и ниже 👇

Длинные депозиты под высокие ставки

❓Недавно смотрели бескупонные облигации Сбера — где реальная доходность оказалась не так интересна, как казалась на первый взгляд. Теперь у вас стали возникать вопросы о длинных депозитах на срок три года и доходности более 20% - хорошее ли сейчас время, чтобы зафиксировать такую доходность?

Начнем с минусов

▪️условия. У разных банков это могут быть «новые» деньги, определенные подписки, зачисление зарплаты, страховки и прочее — только тогда это может быть высокий процент, а в других случаях — более низкий. Внимательно читать!

▪️доходность. Здесь доходности банки часто указывают за весь срок, а реальная годовая ставка значительно ниже — смотрите ставку при ежемесячной капитализации процентов.

Пример с облигацией с доходностью 20% без купонов смотрели подробно не так давно.
Так доходность 23% (при сроке вклада на три года с получением процентов в конце срока вклада) будет соответствовать 17,7% ставке годовых с ежемесячной капитализацией процентов на вклад. Если такой процент доходности вас устраивает — можно зафиксировать. Или можно поискать вклад с ежемесячной капитализацией процентов по ставке 18% и выше — будет выгодней. Посчитать эффективную ставку удобно на калькуляторе.

▪️срок. Готовы ли вы разместить деньги на столь длительный срок? Сейчас обстоятельства нашей жизни и темп настолько быстро меняются и ускоряются, то очень сложно предсказать, когда и на что нам могут понадобиться деньги. И в случае, если вы досрочно закроете депозит — потеряете проценты. Когда начнется рост в акциях — переложиться из депозита в рынок в нужный момент вы также не сможете. Только если разместить там деньги, которые точно вам не понадобятся, то есть какую-то часть

▪️риск поднятия ставки. Данные по инфляции противоречивые, только сегодня ЦБ снова заявил, что ставка может подняться до 20%. Также он не исключает стагфляцию. Стоит ли сейчас на подобных ожиданиях фиксировать доходность как в долгих депозитах, так и в длинных облигациях с фиксированным купоном? Скорее нет, еще не время.

Есть при этом конечно и очевидные плюсы депозитов:

✔️понятная доходность, надежный инструмент, деньги на вкладе застрахованы.

💰В целом долгосрочный депозит под высокую ставку может быть неплохим консервативным решением в конкретной жизненной ситуации. Например, есть сумма денег на конкретную цель через три года (обучение ребенка) — пока можно отложить и забыть про них. Либо у вас большой капитал и есть сумма денег, которую вы не боитесь заморозить на длительный срок, тогда инструмент подойдет для диверсификации портфеля.

☝️При рисках высокой инфляции, повышения ставки и сохранения ее на высоких уровнях долгое время (а это скорее всего и прогнозируют сами банки, желая наши деньги на длительные сроки сейчас) — более интересным пока считаю накопительные счета, облигации с плавающим купоном.

При таких противоречиях российская экономика еще не жила!

▪️Долгосрочно высокая ставка более 15%
▪️Противоречивые прогнозы по инфляции - замедление или рост
▪️Рост налогов
▪️Потенциальное обесценение рубля, а может укрепление ведь с импортом проблемы
▪️Отмена большинства льготных ставок по ипотеки и низкая доходность от сдачи недвижимости в аренду

Непонимание того, что творится в экономике приводит инвестора к ошибкам в инвестициях на фондовом рынке:
⚡️ Вера только в рынок акций, а еще хуже в одну компании и включение ее в портфель в доле выше 30% от капитала.
⚡️Диверсификация ради диверсификации. Не понимание рисков инстурментов - или включение 30 акций компаний, или покупка акций и длинных облигаций и в итоге падает весь портфель
⚡️Отказ от управления портфелем, периодической фиксации позиций и формирование защитной части. Частый ответ "я не понимаю". При этом долю инструментов в портфеле определяет: цель, срок и цикл экономики. Доля акций как и облигаций может меняться от 20 до 80%.

Как инвестору найти баланс между «это лучшая компания», «топ 20 идей для вашего портфеля» и «высокодохоным облигациям не место в защитной части» рассказываем на курсе «Инвест Старт». Это последний поток, когда мы закрываем базу инвестора, знакомим с фундаментальным анализом, рассказываем все нюансы о портфеле. И самое главное - дарим каждому инвестору готовую дорожную карту, 5 шагов и вы избавляетесь от сомнений и четко следуете своей стратегии.

Осталось всего 7 учебников, а значит и 7 мест.

Инвест старт - это 8 модулей, после которых вы:

— научитесь выбирать надежные и прибыльные компании для инвестиций
— будете точно знать, когда покупать и продавать 
— будете видеть экономические тренды и понимать, что происходит в мире 
— научитесь управлять портфелем в кризис и времена роста рынка
— узнаете как зарабатывать в 2-3 раза больше

🔥Присоединяйтесь🔥
https://investprivet.online/start

Тише едешь - дальше будешь.

Фраза знакомая с детства, которую мы периодически забываем. И как же красиво сказано выше: «Только терпеливый закончит дело, торопливый же упадет».

Хочется применить к финансам и инвестициям. Не гонитесь за быстрым результатом, сколько же вижу ошибок с потерей капитала.

1️⃣ инвестору везет зайти на дне рынка, из-за отсутствия опыта он берет огромный долг, думая, что он познал грааль. Однако, первая существенная коррекция все расставляет по местам.

2️⃣ желание получить высокую доходность приводит к неоправданному риску. Я считаю риск надо брать - без него невозможно преуспеть. Но есть риск оправданный (создание бизнеса, обучение, уход в новую деятельность, покупка активов - акций, недвижимость), а есть неоправданный - финансовые пирамиды, вера в завышенные ожидания.

3️⃣ пренебрежение правилами безопасности на рынке - отсутствие диверсификации, несоответствие срока инвестирования выбору активов.

Чаще всего все эти ошибки происходят из-за того, что хочется быстро и кратно увеличить капитал, найти грааль.

На подумать: Баффет заработал первый миллион только в 30 лет, первый миллиард после 55 лет.

И потрясающая аналогия из книги «Разумный инвестор».

«Чтобы понять, почему текущая высокая доходность на рынке ничего не доказывает, представим себе, что расстояние между пунктами А и Б ~ 150 км. Двигаясь со скоростью 75 км/ч, это расстояние можно преодолеть за 2 часа. Но на скорости 150 км/ч для этого понадобится вдвое меньше времени. Допустим, я проеду на огромной скорости и не попаду в аварию. Но буду ли я при этом прав? Должны ли вы следовать моему примеру, даже если я скажу , что это работает?
Опасные методы существенного обгона фондового рынка - та же езда с превышением скорости: какое-то время, если вам повезет, все будет хорошо. Но вы рискуете рано или поздно попасть в аварию.»

Имеет ли опыт значение?

На выходных я была участником конференции Смартлаб. 12 часов общения нон стоп, много знакомств с обычными частными инвесторами. Что меня удивило: многие, кто подходил инвестируют 5-7 лет, но не знают базовых вещей:

- диверсификация по компаниям
- включение в портфель разных инструментов инвестирования
- фиксация позиций
- цикличность экономики и отраслей
- работа с эмоциями
- налоги, льготы

и много, много других нюансов, которые делают инвестиции интересным и прибыльным делом.

То есть солидный опыт нахождения в рынке - не делает человека знающим в этой отрасли. На самом деле, опыт - это не просто время, а совокупность знаний и навыков для успешной деятельности. Где-то опыт приобретать действительно сложно. Но в отличие от любой другой деятельности, грамотным инвестициям можно обучиться за 2 месяца в свободном темпе. Так как важно знать базу, риски и возможности каждого инструмента, уметь управлять своим портфелем.

Когда я слушала вопросы инвесторов, мне хотелось сказать "ребят, ребят, 2 месяца и у вас таких вопросов не будет". И ловила себя на мысли, так жалко, что 16.09 будет последний поток курса "Инвест старт", потому что снова ощутила как курс необходим многим. Именно поэтому я говорю, что Инвест старт, хоть и называется «старт», но он абсолютно для каждого инвестора независимо от срока нахождения на бирже. Подумайте, зачем терять 5-7 лет на ошибки. Поэтому жду в последний поток❤️