التدفق النقدي الحر هو المال المتبقي لدى الشركة بعد سداد جميع نفقاتها وأي استثمارات تحتاج إلى القيام بها للحفاظ على سير عمل الشركة بسلاسة.
فكر في الأمر كما لو كنت تدخر ميزانيتك الشخصية في المنزل: بعد دفع ثمن الضروريات، مثل الإيجار والبقالة، وتخصيص المال للاحتياجات المستقبلية، مثل الادخار لشراء سيارة أو إصلاح المنزل، فإن المال المتبقي لديك هو ما يمكنك إنفاقه أو ادخاره كما يحلو لك.
لماذا يعد التدفق النقدي الحر مهمًا؟
إنه علامة على صحة الشركة وقدرتها على القيام بأشياء مثل تنمية أعمالها، أو دفع أرباح للمساهمين، أو تقليل الديون.
المرونة: يمكن للشركات التي لديها المزيد من التدفق النقدي الحر القيام بخطوات كبيرة دون الحاجة إلى اقتراض المال أو طلب المزيد من الاستثمار، مما يمنحها الحرية في النمو أو معالجة مشاريع جديدة بشروطها.
المكافآت للمستثمرين: عندما يكون لدى الشركة أموال نقدية إضافية، يمكنها أن تقرر إعادة بعضها إلى مستثمريها من خلال توزيع الأرباح أو إعادة شراء الأسهم، مما قد يزيد من قيمة الأسهم المتبقية.
علامة صحية: إن وجود أموال نقدية واردة أكثر من تلك التي تخرج بانتظام يدل على أن الشركة تعمل بشكل جيد، وتتخذ قرارات ذكية، وتكسب أكثر مما تنفق.