[미래에셋 전략/퀀트] 유명간, 황지애

[10/23 (수), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 외국인/기관 수급 모니터링

(외국인 연속 순매수) 카페24, 사조대림, 대주전자재료, 코스맥스, 코미코, 파마리서치, KT, LG생활건강, 메디톡스, 한국항공우주

(외국인 연속 순매도) STX엔진, 휴젤, 더블유씨피, 기아, 휠라홀딩스, 유니드

(기관 연속 순매수) 이수페타시스, STX엔진, 녹십자, 하이브, 이마트, 화승엔터프라이즈, 한전기술, HDC현대산업개발, 현대모비스, 휠라홀딩스, 풍산, 파크시스템스, 휴젤, 한화시스템

(기관 연속 순매도) 씨앤씨인터내셔널, 휴메딕스, 코미코, 메디톡스, 현대해상, 동국제강, 유진테크, 심텍, 원익IPS, 원익QnC, 한화솔루션, 하나머티리얼즈, 두산테스나

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/10/23, 수요일)
https://han.gl/MhFfo

*미래에셋증권 전략/퀀트
t.me/eqmirae

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[10/22 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀

(상향 전환) HD한국조선해양, SK이노베이션, SK바이오팜, 엔씨소프트, 삼성증권, 삼양식품, 풍산, 한화엔진, 화승엔터프라이즈

(상향 가속) NAVER, 현대모비스, 메리츠금융지주, 삼성화재, 삼성중공업, 대한항공, 현대로템, 한국항공우주, 넷마블, 한국금융지주

(상향 둔화) 한화에어로스페이스, KT, 한화오션, 현대글로비스, 포스코인터내셔널, LIG넥스원, JB금융지주, BNK금융지주, 코스메카코리아, 인텔리안테크

(하향 전환) 한미반도체, 한미약품, 금호석유, 카카오게임즈, 넥슨게임즈, 컴투스

(하향 가속) LG화학, 삼성SDI, 카카오, 에코프로비엠, LG전자, HMM, 삼성전기, 하이브, S-Oil, 롯데케미칼, 삼성E&A, 현대오토에버, 한화솔루션, 현대건설, 농심

(하향 둔화) SK하이닉스, 휠라홀딩스

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/10/22, 화요일)
https://han.gl/cmkyt

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[10/21 (월), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 시장/업종 쏠림 지표 모니터링

(시장 쏠림 지표, 10/18 기준)
KOSPI: 0.25 (1주일 전 0.12, 1개월 전 0.34)
KOSDAQ: -1.05 (1주일 전 -0.76, 1개월 전 -0.86)

(쏠림 지표 ↑) 없음

(쏠림 지표 상승폭 ↑) 미디어, 통신서비스, 은행, IT하드웨어, 보험, 소프트웨어, 기계, 건강관리, 상사/자본재, 증권, 필수소비재, 비철금속, 유틸리티

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/10/21, 월요일)
https://han.gl/gJiuN

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[미래에셋 전략/퀀트] 유명간, 황지애 pinned «[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 주간전략 및 이익동향(10월 4주차) ■ Weekly Commentary *양호한 미국 경제지표와 기업 실적에도 삼성전자 외국인 순매도, 미 대선 불확실성 확대로 코스피는 박스권 흐름 전개. 코스닥은 2차전지 업종 중심으로 하락 *다음 주 미국 컨퍼런스보드 경기선행지수(10/21), 한국 3Q GDP(10/24) 발표 예정. 양호한 미국 경제 성장세로 인한 연준 금리인하 기대 축소와 미 대선 경계심 확대 등에 미 국채…»

[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 주간전략 및 이익동향(10월 4주차)

■ Weekly Commentary
*양호한 미국 경제지표와 기업 실적에도 삼성전자 외국인 순매도, 미 대선 불확실성 확대로 코스피는 박스권 흐름 전개. 코스닥은 2차전지 업종 중심으로 하락

*다음 주 미국 컨퍼런스보드 경기선행지수(10/21), 한국 3Q GDP(10/24) 발표 예정. 양호한 미국 경제 성장세로 인한 연준 금리인하 기대 축소와 미 대선 경계심 확대 등에 미 국채 10년 금리는 11월 FOMC(11/6-7)에서 연준 스탠스 확인하기 전까지 당분간 상승 압력 우세할 전망

*국내 기업들의 본격적인 3분기 실적 발표가 시작. 현대건설(22일), LG이노텍/삼성바이오로직스(23일), SK하이닉스/현대차/KB금융(24일), 기아/HD현대일렉트릭(25일) 등

*3분기 국내 기업 영업이익 컨센서스는 1개월 간 -3.1% 하향 조정. 2차전지, ITHW, 에너지/소재, 호텔/레저, 유통 업종 하향 조정 폭이 큼

*대부분 경합주에서 트럼프의 지지율이 우위를 보이며 당선 확률이 높아짐. 트럼프 당선시 관세 등으로 국내 기업 실적에는 부정적인 영향으로 내년 기업 실적 턴어라운드 기대가 크게 낮아질 수 있음

*미 대선 전까지는 스타일, 섹터 로테이션보다는 기존 주도 업종의 비중 확대 의견을 유지(조선, 방산, 헬스케어, 인터넷/게임). 전력기기, 금융, 통신 업종의 이익모멘텀도 긍정적

■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS)

* 전세계 EPS 변화율(1M): -1.1%(DM: -1.1% < EM: -1.0%)

* 컨센서스 상향 국가(1M): 대만(+0.8%)

* 컨센서스 하향 국가(1M): 한국(-5.5%), 유럽(-1.9%), 미국(-0.9%)

* 컨센서스 상향 업종(1M, DM+EM): 산업재(+2.1%, EM)

* 컨센서스 하향 업종(1M, DM+EM): 에너지(-8.0%), 소재(-1.8%), 경기소비재(-1.6%), IT(-0.9%)

■ 국내 이익동향 및 밸류에이션

* 3Q24 영업이익 컨센서스 변화: -0.9%(1W), -3.9%(1M)

* 24년 영업이익 컨센서스 변화: -0.4%(1W), -2.8%(1M)

* KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR: 8.7배, 0.91배

■ 국내 업종별 이익동향(24년 영업이익 1W 변화율)

▶컨센서스 상향 업종: 증권, 운송, 통신, 은행

*컨센서스 상향 기업: 삼성증권, 한국금융지주, 대한항공, 한진, KT, LG유플러스, KB금융, 신한지주

▶컨센서스 하향 업종: 화학, 에너지, 철강/비철, 미디어, 유통, 2차전지, 화장품/의류, 건설, ITHW

*컨센서스 하향 기업: 롯데케미칼, 금호석유, OCI홀딩스, 롯데정밀화학, HS효성첨단소재, SK이노베이션, S-Oil, POSCO홀딩스, 현대제철, 세아베스틸지주, 하이브, JYP Ent., 스튜디오드래곤, CJ ENM, 호텔신라, 롯데쇼핑, 신세계, LG화학, 포스코퓨처엠, 엘앤에프, 롯데에너지머티리어리즈, 휠라홀딩스, F&F, 한세실업, 씨앤씨인터내셔널, 신세계인터내셔날, 클리오, 현대건설, KCC, 대우건설, 한샘

▶ Earnings Revision(10월 4주차)
https://han.gl/6TWMf

▶ 3Q24 실적 캘린더(10/18 업데이트)
https://han.gl/6Zy36

*미래에셋증권 전략/퀀트
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편안한 주말 보내시길 바랍니다. 감사합니다.

[Week Ahead Snapshot]
다음 주 주목할 금융시장 이슈(10/21~25)

팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다.

▶ Week Ahead(10/21~25)
https://han.gl/MxKw5

*미래에셋증권 전략/퀀트
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3Q24 실적 캘린더(10/18 Update)

안녕하세요 미래에셋증권 유명간, 황지애입니다.
3Q24 국내 기업 실적발표 일정 공유드립니다.
자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶ 3Q24 실적 캘린더(10/18 업데이트)
https://han.gl/6Zy36

*미래에셋증권 전략/퀀트 텔레그램 채널
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[10/18 (금), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 기술적 지표를 활용한 과매수/과매도 기업

1. 과매수/과매도 기업 리스트

(과매수 업종: RSI 70↑) 비철,목재등

(과매도 업종: RSI 30↓) 에너지, 건설,건축관련, IT가전

(과매수 기업: RSI 70↑, B% 80↑) 현대로템, 경동나비엔, 효성중공업, 피에스케이홀딩스, 두산, 디아이, 한화에어로스페이스, 한화엔진, 제이앤티씨, 에이비엘바이오, 메리츠금융지주, 주성엔지니어링, 두산에너빌리티, STX엔진 등

(과매도 기업: RSI 30↓, B% 20↓) 씨앤씨인터내셔널, 에스에프에이, CJ대한통운, 삼성E&A, 선익시스템, 클리오, 한화솔루션, 원텍, 한국가스공사, 삼성SDI, KCC, LG전자, 롯데칠성, 현대오토에버, POSCO홀딩스 등

2. 52주 신고가/낙폭과대 기업 리스트

(한국 52주 신고가) 메리츠금융지주, 한화에어로스페이스, KT, 현대로템, LIG넥스원, 클래시스, 휴젤, JB금융지주, 파마리서치, 파크시스템스, 경동나비엔, SNT다이내믹스, 교보증권, 티앤엘 등

(한국 낙폭과대) 티엘비, 에스오에스랩, 가온칩스, 사피엔반도체, 인텍플러스, 케이엠더블유, 디아이티, 티이엠씨, 오픈엣지테크놀로지, 하나기술, 하나마이크론, 하나머티리얼즈, 사조대림 등

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/10/18, 금요일)
https://han.gl/Iq4RC (과매수/과매도)
https://han.gl/J337t (신고가/낙폭과대)

*미래에셋증권 전략/퀀트
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- 10월 17일 Election Daily –

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<News of the Day>

1. Quinnipiac의 새로운 여론조사에 따르면 트럼프는 조지아 주에서 7%p, 해리스는 노스캐롤라이나 주에서 2%p차 우세. 해당 주들은 대선의 향방을 가를 수 있는 주요 경합주로 향후 지속적인 관심 필요(Politico)
Link: https://han.gl/qgmKR

2. 해리스는 필라델피아 교외에서 열린 집회에 참석하여 트럼프에 회의적인 공화당 유권자들에게 지지 호소. 최근까지 해리스는 위스콘신에서 전 공화당 의원 리즈 체니와 함께 집회를 열고 당선 시 내각에 공화당원 임명을 맹세하는 등의 노력 지속(Politico)
Link: https://han.gl/hCfKF

3. 민주당은 플로리다에서 임신 중절에 대한 접근성을 보장하는 이니셔티브 통과 촉구하는 수백만달러 규모의 캠페인 시작. 민주당의 새로운 광고는 임신 중절 6주 금지령에 초점을 맞추고 약 460만달러 투자할 계획(Politico)
Link: https://han.gl/eNxxt

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 55%(전일 대비 +1%p), 해리스 50%(전일 대비 +0%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 트럼프 0.3%p 우위(48.3% vs 48.0%)
2) 미시간 : 트럼프 0.9%p 우위(48.5% vs 47.6%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.3%p 우위(48.0% vs 48.3%)
4) 조지아 : 트럼프 0.9%p 우위(48.7% vs 47.8%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.1%p 우위(48.4% vs 47.3%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 1.2%p 우위(48.7% vs 47.5%)
7) 네바다 : 트럼프 0.5%p 우위(47.7% vs 47.2%)
Link: https://han.gl/lNHVE

[10/17 (목), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 신용잔고/공매도잔고 모니터링

(신용잔고비율, 10/16 기준)
KOSPI: 10.37조원 / 0.50% (1주일 전 0.50%, 1개월 전 0.49%)
KOSDAQ: 7.53조원 / 1.99% (1주일 전 1.93%, 1개월 전 2.11%)

(공매도잔고비율, 10/14 기준)
KOSPI200: 4.94조원 / 0.26% (1주일 전 0.25%, 1개월 전 0.25%)
KOSDAQ150: 2.37조원 / 1.19% (1주일 전 1.21%, 1개월 전 1.27%)

(신용잔고비율 ↑) 바이오플러스, 하나마이크론, 바디텍메드, 가온칩스, 바이넥스, 제우스, 한글과컴퓨터, 동운아나텍, 카페24, 심텍

(신용잔고비율 상승폭 ↑) 바이넥스, 티웨이항공, 휴메딕스, 디아이, 한올바이오파마, 서울반도체, 코스메카코리아, 제이앤티씨, 에스티아이, 휴젤

(공매도잔고비율 ↑) 에코프로비엠, 포스코퓨처엠, 두산퓨얼셀, 호텔신라, 엘앤에프, 롯데관광개발, 바이넥스, SKC, 인텔리안테크, 와이지엔터테인먼트

(공매도잔고비율 하락폭 ↑) 엘앤에프, 한국콜마, 에이비엘바이오, 덕산네오룩스, 롯데관광개발, 천보, 에코프로비엠, 포스코퓨처엠, 유한양행, 대한유화

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/10/17, 목요일)
https://han.gl/pODJi

*미래에셋증권 전략/퀀트
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- 10월 16일 Election Daily –

텔레그램 링크: https://t.me/mirae_dm

<News of the Day>

1. AARP의 새로운 여론조사에 따르면 트럼프와 해리스는 미시간 주 전체 투표에서 각각 46%로 동률. 제 3당 후보를 제외한 정면 대결에서는 트럼프가 1%p 차이로 앞서고 있으나 지난 8월 여론조사와 비교하면 양 후보 간 격차는 줄어든 상태(Politico)
Link: https://han.gl/oQ8ID

2. 미시간 주의 소방관 노조는 최종적으로 해리스에 대한 대선 지지 거부 선언 발표. 이는 지난 10월 3일 국제 소방관 협회의 대통령 지지 선언을 자제하라는 권고안을 따르기로 결정한 것에 기인(Politico)
Link: https://han.gl/2ZTmR

3. 공화당 거대 기부자인 미리엄 아델슨은 지난 분기에 트럼프 지지 슈퍼 PAC인 'Preserve America'에 9,500만 달러 기부. Preserve America PAC는 9월 말까지 블루월 주(미시간, 펜실베니아, 위스콘신)에서 TV 광고에 자금을 지원하며 9,200만 달러 지출(Politico)
Link: https://han.gl/fkYq5

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 54%(전일 대비 +0%p), 해리스 50%(전일 대비 +1%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 트럼프 0.3%p 우위(48.3% vs 48.0%)
2) 미시간 : 트럼프 0.9%p 우위(48.5% vs 47.6%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.3%p 우위(48.0% vs 48.3%)
4) 조지아 : 트럼프 0.7%p 우위(48.4% vs 47.7%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.1%p 우위(48.4% vs 47.3%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 1.0%p 우위(48.8% vs 47.8%)
7) 네바다 : 트럼프 0.5%p 우위(47.7% vs 47.2%)
Link: https://han.gl/lNHVE

[10/16 (수), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 외국인/기관 수급 모니터링

(외국인 연속 순매수) 에이비엘바이오, 씨앤씨인터내셔널, 에이피알, 풍산, 코스메카코리아, 씨에스윈드, JYP Ent., 현대해상, 동국제강, JB금융지주

(외국인 연속 순매도) 아모레퍼시픽, 이녹스첨단소재, HDC현대산업개발, 한화솔루션, 삼성전자, 원익머트리얼즈, 리노공업

(기관 연속 순매수) 효성중공업, 피에스케이홀딩스, 티에스이, 대웅제약, 감성코퍼레이션, 효성티앤씨, 한올바이오파마, 솔루엠, 서진시스템, 한화엔진, 두산

(기관 연속 순매도) 코스메카코리아, 씨앤씨인터내셔널, 뷰노, 바디텍메드, LG이노텍, 비올, 한화솔루션, 바이넥스, CJ ENM, 이녹스첨단소재, 현대해상, 원텍, 세진중공업, PI첨단소재, 현대오토에버

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/10/16, 수요일)
https://han.gl/xldxe

*미래에셋증권 전략/퀀트
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[10/15 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀

(상향 전환) 삼성화재, 한화에어로스페이스, 한미반도체, 한국항공우주, 리가켐바이오, 한국금융지주, 휴젤, 현대백화점, HL홀딩스

(상향 가속) KT, 삼성중공업, 현대로템, 넷마블, HD현대미포, 효성중공업, 카카오게임즈, 스튜디오드래곤, SGC에너지

(상향 둔화) KB금융, 삼성생명, HD현대중공업, HD현대일렉트릭, 한화오션, 한국타이어앤테크놀로지, 금호석유, 한화생명, 펄어비스, HL만도, 한국콜마 등

(하향 전환) 대우건설, HK이노엔

(하향 가속) 삼성전자, LG화학, LG, SK이노베이션, 삼성전기, 아모레퍼시픽, S-Oil, SKC, LG이노텍, 삼성E&A, 롯데케미칼, 농심, GS리테일, 롯데에너지머티리얼즈 등

(하향 둔화) 없음

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/10/15, 화요일)
https://han.gl/jF5vn

*미래에셋증권 전략/퀀트
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3Q24 실적 캘린더(10/14 Update)

안녕하세요 미래에셋증권 황지애, 유명간입니다.
3Q24 국내 기업 실적발표 일정 업데이트 자료(10/14 기준) 공유드립니다.
아직 날짜가 확정되지 않은 기업들이 많아 수시로 업데이트 해드리겠습니다.

*미래에셋증권 전략/퀀트 텔레그램 채널
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[10/14 (월), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 시장/업종 쏠림 지표 모니터링

(시장 쏠림 지표, 10/11 기준)
KOSPI: 0.12 (1주일 전 0.18, 1개월 전 0.21)
KOSDAQ: -0.76 (1주일 전 -0.76, 1개월 전 -0.78)

(쏠림 지표 ↑) 없음

(쏠림 지표 상승폭 ↑) 은행, 비철금속, 미디어, 건강관리, 기계, IT하드웨어, 소프트웨어, 통신서비스, 철강, 보험, 에너지, 유틸리티, 운송, 상사/자본재

자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

▶퀀트 Daily (2024/10/14, 월요일)
https://han.gl/2Gecq

*미래에셋증권 전략/퀀트
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[미래에셋 전략/퀀트] 유명간, 황지애 pinned «[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 주간전략 및 이익동향(10월 3주차) ★ Summary ★ [글로벌] 선진국 이익모멘텀 둔화 지속. 중국 상향 전환 [한국] 실적 하향 가속. 2차전지/IT/화학/정유↓ ■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS) * 전세계 EPS 변화율(1M) : -0.9%(DM: -0.9% < EM: -0.8%) * 컨센서스 상향 국가(1M) : 대만(+0.9%), 중국(+0.1%) * 컨센서스 하향 국가(1M) :…»

[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 주간전략 및 이익동향(10월 3주차)

★ Summary ★

[글로벌] 선진국 이익모멘텀 둔화 지속. 중국 상향 전환

[한국] 실적 하향 가속. 2차전지/IT/화학/정유↓

■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS)

* 전세계 EPS 변화율(1M)
: -0.9%(DM: -0.9% < EM: -0.8%)

* 컨센서스 상향 국가(1M)
: 대만(+0.9%), 중국(+0.1%)

* 컨센서스 하향 국가(1M)
: 한국(-5.3%), 호주(-1.7%), 유럽(-1.6%), 미국(-0.7%)

* 컨센서스 상향 업종(1M, DM+EM)
: 산업재(+1.8%, EM)

* 컨센서스 하향 업종(1M, DM+EM)
: 에너지(-6.5%), 경기소비재(-1.6%), 소재(-1.3%), IT(-0.8%)

■ 국내 이익동향 및 밸류에이션

* 3Q24 영업이익 컨센서스 변화
: -0.4%(1W), -3.6%(1M)

* 24년 영업이익 컨센서스 변화
: -1.1%(1W), -2.8%(1M)

* KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR
: 8.6배, 0.91배

■ 국내 업종별 이익동향(24년 영업이익 1W 변화율)

▶컨센서스 상향 업종: 증권, 상사/자본재, 유틸리티, 통신, 조선/기계

① 증권(+0.7%, 24년 영업이익 2W 변화율)
*삼성증권(+1.8%)은 해외 주식 수수료 증가, 트레이딩 및 상품 손익 개선으로 3분기 양호한 실적 예상
*한국금융지주(+1.5%) 트레이딩 중심 실적 개선, 증권 충담금 부담 완화로 이익전망치↑

② 상사/자본재(+0.4%)
*한화에어로스페이스(+4.7%)는 폴란드향 수출 증가로 3분기 어닝서프라이즈 기대. 수주 증가세 지속 전망
*한화시스템(+1.3%)은 방산 주도의 실적 성장 기대

③ 유틸리티(+0.4%)
*한전KPS(+2.1%)는 원전 확대에 따른 정비수요 확대 지속 전망

* 통신(+0.3%, KT), 조선/기계(+0.2%, HD현대미포, 한화엔진, 효성중공업) 상향 조정

▶컨센서스 하향 업종: 호텔/레저, 2차전지, 화학, 반도체, 디스플레이, ITHW

① 호텔/레저(-5.8%, 24년 영업이익 1W 변화율)
*GKL(-19.4%), 파라다이스(-8.4%)는 VIP 방문객수 부진 지속, 마케팅비 부담으로 이익전망치가 큰 폭으로 하향 조정
*모두투어(-9.2%)는 패키지 송출객수 둔화에 따른 매출 감소로 3분기 어닝쇼크 예상. 점유율 하락세 지속
*하나투어(-2.9%)도 경쟁 심화에 따른 ASP 하락으로 이익전망치↓

② 2차전지(-4.5%)
*에코프로비엠(-10.2%)의 출하량 둔화 지속으로 3분기 매출이 부진할 전망
*LG에너지솔루션(-4.1%)의 3분기 실적은 AMPC를 제외시 -177억원 기록. 4Q 고객사 재고조정에 따른 AMPC 감소로 이익전망치↓
*천보(적자폭 확대)의 이익전망치↓. 중국 고객사 확보로 25년 회복 기대

③ 화학(-3.7%)
*LG화학(-2.7%)은 부진한 3분기 화학 부문 실적으로 이익전망치 하향 조정이 지속
*롯데케미칼(적자폭 확대)은 부정적 재고 효과, 스프레드 약세 및 운임 증가로 3분기 영업적자 지속 전망
*코오롱인더(-6.0%), 롯데정밀화학(-1.5%)는 3분기 부진한 실적이 전망

* 반도체(-3.3%, 삼성전자), 디스플레이(-2.3%, LG디스플레이), ITHW(-1.6%, LG이노텍, 심텍, 비에이치) 하향 조정

■ Weekly Commentary
선진국, 신흥국 이익모멘텀 둔화가 지속됐습니다(각각 -0.9%, -0.8%, 12MF EPS 1개월 변화율). 한국의 이익전망치 하향 조정 폭이 가장 컸고, 호주, 유럽, 미국, 홍콩의 이익전망치 흐름도 부진했습니다. 상대적으로 대만이 양호했고, 중국은 지난주 (-)에서 (+)로 전환했습니다. 업종별로는 산업재(EM)의 이익전망치가 상향 조정됐고, 에너지, 경기소비재, 소재, IT는 하향 조정이 지속됐습니다.

국내 기업들의 2024년, 3Q24 합산 영업이익 전망치는 한주간 -1.1%, -0.4% 하향 조정됐습니다. 최근 1개월 간 각각 -2.8%, -3.6% 하향 조정되면서 실적 하향 조정 폭이 커지고 있습니다.

대부분의 업종의 3분기 실적 부진이 예상되고 있습니다. IT(반도체, 디스플레이, ITHW), 2차전지, 화학, 에너지, 호텔/레저, 유통 등 경기민감 업종과 내수 업종 모두 큰 폭으로 실적이 하향 조정됐습니다. 상대적으로 이익모멘텀이 양호한 업종은 증권, 방산, 조선, 전력기기, 통신 정도입니다.

미국 경기침체 우려 완화, 중국 부양 기대로 경기에 대한 불확실성은 낮아졌지만 기업들의 펀더멘탈 회복이 더딥니다. 3분기 국내 기업들의 실적은 어닝 쇼크가 불가피 합니다. 2025년 이익전망치 하향 조정도 당분간 지속될 수 있습니다. 코스피 PBR 0.91배 수준으로 절대적인 밸류에이션 매력은 높지만 이익모멘텀 둔화로 지수 상승폭이 크지 않을 전망입니다. 지수보다는 업종, 업종보다는 종목 선택이 중요한 국면이 이어지고 있습니다.

한편, 미국 대선 주요 경합주(펜실베이나, 미시건 등)에서 트럼프 후보의 지지율이 상승했습니다. 상원은 공화당이 가져갈 확률이 높기 때문에 트럼프 후보의 당선은 시장 변동성을 높이는 요인입니다. 11/5 미국 대선전까지 지속적인 모니터링이 필요합니다.

▶ Earnings Revision(10월 3주차)
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[Week Ahead Snapshot]
다음 주 주목할 금융시장 이슈(10/14~18)

팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다.

▶ Week Ahead(10/14~18)
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